《现金资产管理》PPT课件.ppt

第四章第四章 现金资产管理现金资产管理 第一节第一节 现金资产的构成与作用现金资产的构成与作用 第二节第二节 资金头寸的计算与预测资金头寸的计算与预测 第三节第三节 现金资产的管理现金资产的管理 v商业银行在日常经营活动中，为了保持清偿力，必须持 有一定比例的现金等高流动性资产保证经营的安全性。 v现金资产是银行资产中最富有流动性的部分。它作为银 行流动性需要的第一道防线，是非盈利性的资产，只要 不造成交易障碍，银行总是尽可能少地保留现金。因为 过量的现金准备具有较高的机会成本，并且随着投资利 率水平的上升，机会成本也随之增加。 v然而，拥有现金资产太少对清偿能力会产生潜在的不利 影响，并增加借款成本。故银行现金资产应保持一个合 理适度的水平。 v因此，现金资产管理就是着力于流动性需求的预测与满 足，解决盈利性与安全性之间的矛盾。 v学习目标 v了解商业银行现金资产的构成 v掌握商业银行的资金头寸及其测算 v了解现金资产管理的目的、原则和方法 第一节 现金资产的构成与作用 现金资产是银行持有的库存 现金以及与现金等同的可随 时用于支付的银行资产 一、现金资产的构成 1、库存现金 商业银行保存在金库中的现钞和硬币。 保持适度的规模 2、在中央银行存款 商业银行存放在中央银行的资金，即准备金存款。 了解：由两部分构成： 法定存款准备金是中央银行调节信用的一种政策手段 ，在正常情况下一般不得动用。 缴存法定比率的准备金具有强制性 超额准备金含义：是指在准备金存款账户中，超过了 法定存款准备金的那部分存款。 3、存放同业存款 存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行 的存款。 4、在途资金 指本行通过对方银行向外地的付款单位或个人收取 的票据 v二、现金资产的作用： 满足法定存款准备金的要求（强制） 保持清偿力（高负债经营所必须的） 保持流动性 第二节第二节 资金头寸的计算与预测资金头寸的计算与预测 一、资金头寸及其构成 v商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金 ，简称头寸。 v它包括： v时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金。 v时期头寸则是指银行在某一时期内的可用资金。 v商业银行的头寸根据层次来划分，可分为 v1、基础头寸 v指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金 之和。 v2、可用头寸 v指商业银行可以动用的全部资金，它包括基础头寸 和银行存放同业的存款。 一切资金清算的最终支付手段 从用途上来看包括两部分内容： 一是可用于应付客户提存和满足债权债务 清偿需要的头寸 二是可贷头寸 3、可贷头寸 指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的 资金，它是形成银行盈利资产的基础。 从数量上来看： 可贷头寸=全部可用头寸 规定限额的支 付准备金（备付金） v二、资金头寸的预测 v商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行经 营过程中的适度流动性。 v银行管理者准确地计算和预测资金头寸，为流动 性管理提供依据； v对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动 性需求的预测。 补充：银行主要资金来源及资金运用 资金来源（增加头寸）资金运用（减少头寸） 到期贷款利息和本金新发放的贷款 变现债券和到期债券购买债券 存款增加存款减少 其他负债增加其他负债减少 发行新股收购股份 结论就是 主要资产 主要负债 v在影响商业银行流动性变化的众多业务中，存贷 款业务的变化是影响银行流动性的主要因素； v银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取 决于银行存贷款资金运动的变化； v任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反 之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资 金头寸。 1、存款变化分析： 存款变化规律的三种： 1）一定会提取的存款； 2）可能会提取的存款； 3）随时可能提取的存款。 易变性的存款 存 款 量 时间 核心存款线 易变现的存款线易变现的存款线 存款变化趋势图存款变化趋势图 2、贷款变化分析： 贷 款 量 时间 趋势线 波动线 贷款变化趋势图贷款变化趋势图 趋势线由贷款需求的最高点连接而成，表示商业银行贷款趋势线由贷款需求的最高点连接而成，表示商业银行贷款 需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上 贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款 数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可 贷头寸。贷头寸。 v在一定时期，某一商业银行 v资金头寸需要量=预计的货款增量+应缴存 款准备金增量预计的存款增量 v结果分析： v如果计算的结果为正数,表明银行的贷款规模呈上 升趋势，银行需要补充资金头寸；若存款供给量不 能相应增加，就需要其他渠道借款筹资。 v如计算的结果为负数，则情况恰好相反，表明银行 还有剩余的资金头寸，可通过其他渠道把多余的头 寸转化为盈利性资产 3、资金头寸需要量分析： 月份存款 总额 存款 变化 所需准备 金的变化 贷款 总额 贷款 变化 头寸剩余（+ ）或 不足（-） 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 593 587 589 586 591 606 620 615 616 655 635 638 643 -6.0 +2.0 -3.0 +5.0 +15.0 +14.0 -5.0 +1.0 +39.0 -20.0 +3.0 +5.0 -0.6 +0.2 -0.3 +0.5 +1.5 +1.4 -0.5 +0.1 +3.9 -2.0 +0.3 +0.5 351 356 359 356 365 357 345 330 341 341 361 375 386 +5.0 +3.0 -3.0 +9.0 -8.0 -12.0 -15.0 +11.0 +0.0 +20.0 +14.0 +11.0 -10.4 -1.2 -3.0 -4.5 +21.5 +24.6 +10.5 -10.1 +35.1 -38.0 -11.3 -6.5 某银行资金头寸需要量预测（单位：百万元） v4、资金头寸的调度 1）头寸调度的意义 在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时灵 活地调节头寸余缺，实现资金的顺利周转。 一方面，在资金短缺时，是否能以最低的成本和 最快的速度调入所需的资金头寸； 另一方面，在资金头寸多余时，是否能及时调出 头寸，并保证调出资金的收入能高于筹资成本， 从而获取较高的收益。 安全 赢利 2）商业银行资金营运的核心是头寸调度 （1）头寸调度是银行扩大业务，增强实力的基本 手段 v（2）头寸调度是维护和提高银行信誉的保证 v（3）头寸调度是避免和减少银行经营风险的重要 手段 v（4）头寸调度是商业银行提高经营效益的重要途 径 3）头寸调度的渠道 v头寸调度包括调进和调出两方面，无论是哪一方 面，都需要有相应的渠道。 v 主要渠道有以下几方面： v（1）同业拆借 v（2）短期证券回购及商业票据交易 v（3）总行与分支行之间的资金调度 v（4）通过中央银行融通资金 v（5）出售中长期证券 v（6）出售贷款和固定资产 先后顺序 第三节第三节 现金资产的管理现金资产的管理 温习一下银行现金资产管理的任务：就是要在 保证经营过程中流动性需要的前提下，将持有现 金资产的机会成本降到最低程度，作为银行经营 安全性和盈利性的杠杆，服务于银行整体经营状 况最优化目标。 一、现金资产管理原则 1、总量适度原则 v现金资产管理的总量适度原则是指银行现金资产 的总量必须保持在一个适当的规模上 商业银行现金资产管理 的最重要的原则 2、适时调节原则 指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时的 调节资金短缺头寸，确保现金资产的规模适度。 是前一原则的必要手段 3、安全保障原则 主要是针对库存现金的 v二、库存现金的日常管理 v内容：银行在分析影响库存现金数量变动的各种 因素的情况下，准确测算库存现金需要量，及时 调节库存现金的存量；加强各项管理措施，确保 库存现金的安全。 1、影响银行库存现金的因素 v1)现金收支规律 v2)营业网点的多少 v3)后勤保障的条件 v4)与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的 规定 v5)商业银行内部管理 v2、银行库存现金规模的确定 v 1)库存现金需要量的匡算 v银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而 需要持有的即期周转金。 v匡算库存现金需要量主要应考虑如下两个因素： v库存现金周转时间 v银行库存现金周转时间的长短，影响因素主要有 ： 银行营业网点的分布状况和距离；交通运输工具 的先进程度和经办人员的配置；进出库制度与营 业时间的相互衔接情况等。 v库存现金支出水平的确定 v测算现金支出水平，一方面要考虑历史上同时期 的现金支出水平，另一方面，要考虑一些季节性 和临时性因素的影响。 v在实际工作中，一般用以下公式来计算现金支出 水平： v即期现金支出水平 =（前期平均现金支出水平 保险系数）历史同时期平均发展速度 v求出即期现金支出水平以后，将其与库存现金周 转时间相乘，再加减一些其它因素，即为库存现 金需要量。 v3、现金调拨临界点的确定 v由于银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需 要有一个或长或短的过程，特别是那些离中心库 较远的营业网点，必须有一个时间的提前量。同 时，以后为了应付一些临时性的大额现金支出， 也需要有一个保险库存量。 v那么，银行应当在什么时候在多大的库存量时调 拨现金。 现金调拨临界点=平均每天正常支出量提前时间+保险 库存量 保险库存量=（预计每天最大支出平均每天正常支出） 提前时间 计算临界点公式： v三、存款准备金的管理 v存款准备金的管理，包括满足中央银行法定存款准备 金要求和超额准备金的适度规模控制两个方面： v1、满足法定存款准备金要求 v法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备 金的需要量和及时上交准备金。 v计算法定存款准备金需要量的方法有两种，一种是滞 后准备金计算法，主要适用于对非交易性账户存款的 准备金计算。另一种是同步准备金计算法，它主要适 用于对交易性账户存款的准备金计算。 v1)滞后准备金计算法 v滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期 准备金的需要量的方法。 v按照这种方法，银行应根据前两周前的7天作为基期， 以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持 有的准备金的平均数。 v滞后准备金计算法： 第一周 第二周 第三周 计算基期周 准备金保持周 如某银行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期间的 非交易性存款平均余额为50 000万元，按照8%的存款准 备金率，该行在2月20日到26日这一周中应保持的准备 金平均余额为4 000万元。 v2)同步准备金计算法 v同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础 计算本期的准备金需要量的方法。 v通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从2 月4日(星期二)到2月17 日(星期一)为一个计算期 ，计算在这14天中银行交易性帐户存款的日平均 余额。准备金的保持期从2月6日(星期四)开始， 到2月19日(星期三)结束。在这14天中的准备金平 均余额以2月4日到17日的存款平均余额为基础计 算。 v按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量 与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要 量的合计，就是银行在一定时期需要交纳的全部 存款准备金。 v这个需要量与已交纳的存款准备金余额进行比较 ，如果余额不足，银行应当及时予以补足； v如果已有的准备金余额已超过了应缴准备金数， 则应及时从中央银行调减准备金,增加银行的可用 头寸。 v2、超额准备金的管理 超额准备金是商业银行最重要的可用头寸,是银行用 来进行投资、贷款、清偿债务的准备资产。 v影