有色涤纶纤维行业调查报告.docx

有色涤纶纤维行业调查报告一、有色涤纶纤维行业定义及特点涤纶纤维也称聚酯纤维，指以聚对苯二甲酸乙二醇酯（简称聚酯）为原料生产合成纤维的活动。根据国家统计局制定的国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011），中国把涤纶纤维制造行业归入化学纤维制造业（国统局代码C28）中的合成纤维制造（C282），其统计4级码为C2822。有色涤纶纤维又叫有色涤纶丝、涤纶色丝、有色聚酯纤维，由聚酯切片和色母粒（色粉）经过高温熔融抽丝而成。因其具有色牢度高，环保，无需染色等优点，成为国家“十二五”规划列入项目的产品，是整个聚酯市场的新方向。基于其对环境保护的贡献，被誉为“纺织传统工艺的一次革命”。二、有色涤纶纤维行业发展环境分析（一）有色涤纶纤维行业政策环境分析有色涤纶纤维的主要政策如下表所示：涤纶纤维行业的主要相关政策时间法律法规及政策相关内容2009年纺织工业调整和振兴规划采用先进适用技术提升传统化纤工艺、装备及生产控制水平，实现聚酯、涤纶等产品柔性化、多样化、高效生产，提高产品附加值。加快多功能、差别化纤维的研发和纺织产品一条龙的应用开发，化纤差别化率由目前的36%提高到50%左右。2010年关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知明确提出要把消费品工业中污染较重的造纸、制革、印染、化纤、酒精、味精、柠檬酸7个行业，作为淘汰落后产能的重点领域。2011年中国纺织工业“十二五”科技发展纲要超仿真纤维重点发展仿棉涤纶和仿毛纤维，通过分子结构改性、共混、异型、超细、复合等技术，提高纤维综合性能，超越天然纤维的可纺性、可染性、舒适性和阻燃性。发展聚酯多元化产品及技术装备，到2015年PTT树脂聚合实现产业化，生物可降解共聚酯PBST及纤维实现千吨级产业化生产，使聚酯涤纶行业综合竞争实力达到国际领先水平。2012年纺织工业“十二五”发展规划通过分子结构改性、共混、异形、超细、复合等技术，发展涤纶、锦纶、腈纶、丙纶、氨纶以及纤维素纤维的差别化产品，加快发展仿棉涤纶和仿毛纤维的开发。通过改造和提升传统化纤工艺、装备及生产自动化控制水平，实现聚酯涤纶、粘胶等大型成套装备的多样化、高效化生产。2012年化纤行业“十二五”发展规划加快再利用涤纶纤维品种开发，提升再利用纤维性能。重点发展再生涤纶长丝、工业丝和中高强涤纶短纤维，实现年产600万吨的再生利用规模，其中100万吨的产品品质基本达到原生纤维水平。推动化纤尤其是纯涤纶面料和服装的回收利用技术产 业化。2013年产业结构调整指导目录（2013年本）将“智能化、超仿真等差别化、功能性聚酯（PET）及纤维生产（东部地区限于技术改造）腈纶、锦纶、氨纶、粘胶纤维等其他化学纤维品种的差别化、功能性改性纤维生产”列为鼓励类。（二）涤纶纤维行业贸易环境分析我国为涤纶纤维净出口国，主要下游纺织服装行业也是以出口为导向，因此对外贸易环境对涤纶纤维行业影响较大。2013年，无论是我国整体出口金额还是纺织服装出口金额，增速缓慢，国际形势的复杂、欧债危机后续影响，日美经济复苏缓慢以及新兴国家经济增速放缓均对涤纶纤维行业的出口产生了直接或间接的影响。此外，有色涤纶纤维主要进口国（地区）的有关进口限制政策及贸易摩擦为涤纶纤维的出口蒙上阴影。三、涤纶纤维行业产业链分析由下图可以发现，涤纶纤维产品的主要原材料为石化产品中的PET和色母粒，约占产品成本的88%。以下主会从涤纶纤维行业产业链分析有色涤纶纤维市场及发展趋势。有色涤纶纤维行业产业链示意图纺织服装面料色母粒PTA涤纶短纤PX石油家纺面料涤纶民用长丝石脑油乙烯PMTMEG涤纶工业丝工业纺织品等纺织行业有色涤纶行业石化行业炼油行业注：PX为对二甲苯；PTA为精对苯二甲酸；MEG为乙二醇；PET为聚对苯二甲酸乙二醇酯（一般简称聚酯）。四、有色涤纶纤维行业发展状况分析涤纶是世界产量最大，应用最广泛的合成纤维品种，占世界合成纤维产量的60%以上，大量用于衣料、床上用品、各种装饰布料、国防军工特殊织物等纺织品以及其他工业用纤维制品，如过滤材料、绝缘材料、轮胎帘子线、传送带等。而有色涤纶作为涤纶行业中最具潜力的产品，所占份额越来越多，特别在纺织服装面料和家纺面料方面。近年来，随着中国经济持续快速增长和国内居民消费能力的不断提高，国内涤纶纤维的需求量也不断增长。中国涤纶纤维产能以惊人的速度增长着，使得中国逐渐发展成为世界涤纶类产品的重要加工基地，并成为世界涤纶纤维产量最大的国家。五、有色涤纶纤维行业五力竞争模型分析（一）行业现有企业的竞争本部分从涤纶纤维整个大行业进行分析，有色涤纶行业有与大行业不同的地方会单独提出，以下分别从竞争数量、行业增长率、退出壁垒、竞争层次分析现有企业的竞争情况。分析可得，行业处于成熟阶段，行业整体素质参差不齐，多数企业集中于低端产品，打价格战，现有企业竞争激烈。主要厂家有：苏州香雪海化纤厂、江阴第一化纤厂、江阴第二化纤厂、张家港泗港化纤厂、浙江金华恒盛化纤厂、江阴霞客色纺股份有限公司等。全国年产量约40万吨。有色聚酯丝主要用于：纺织用纤维：有色涤纶纱、有色化纤混纺纱、有色涤棉纺纱、有色涤毛混纺纱等；非织造布用纤维：过滤材料、建筑材料、包装材料、装饰用布等；填充材料：床上用品、玩具等。再生有色聚酯丝目前色谱已经比较齐全，能够满足市场对各种颜色和色泽的需求，如江阴霞客色纺股份有限公司制作了100多个色种的样子，可供客户任意选购。江苏霞客环保色纺股份有限公司：“霞客” 商标，生产有色纯涤纶纱、有色TC纱、有色纯棉纱、有色涤粘混纺纱、有色涤腈混纺纱、有色氨纶包芯纱、有色蒙迪纱等100多个品种。浙江宁海棉纺织厂：“白龙”商标，生产有色纯棉纱、有色TC纱、有色化纤混纺纱。江苏金兰集团：“金兰”商标，生产有色涤纶纱、有色TC纱、有色化纤混纺纱。涤纶纤维行业现有企业的竞争分析指标表现结论竞争者数量企业数量众多，以中小企业为主，企业总数高达数千家。竞争者数量众多行业增长率2007-2012年，涤纶纤维行业的产销规模增速波动幅度较大。行业增长率不稳定，对下游需求非常敏感。退出壁垒涤纶纤维行业属于制造行业，生产机械设备等固定资产占比较大。退出时，固定资产残值仍然较高。退出壁垒较小同质化程度国内涤纶纤维的生产企业规模较小，多数企业集中于低端产品的生产，高端产品集中在龙头企业及外资企业。低端产品同质化程度大竞争层次低端产品市场竞争以价格战为主；高端产品市场竞争以品牌为主，但在国内所占比例相对较小。竞争层次相对较低（二）行业潜在进入者威胁我国涤纶纤维行业已经步入成熟期，行业利润率保持相对稳定的水平；随着国家政策对制造企业生产过程及产品环保要求的不断提高，涤纶纤维行业新进入者的政策门槛将不断提高；此外产异化涤纶纤维的发展对新进入者在资金设备、技术方面提高了进入壁垒。还要求新进入者必须具备熟练配色技术和配色经验的专业技术人才，以及完备的色谱资料的企业才能顺利进入这个领域。此外，没有一定的规模和经济实力，也难以在本行业立足。因此，国内涤纶纤维行业潜在进入者的威胁较小。涤纶纤维行业潜在进入者威胁分析指标表现结论吸引力评价行业处于成熟期，毛利率处于相对稳定的水平，保持在4%-9%之间，毛利率水平较低，对新进入者的吸引力不大。而有色涤纶相对整个行业来说更有吸引力，不排除大行业内部调整进入有色涤纶行业。吸引力一般进入壁垒主要是国家对节能减排、污染防治方面有所要求，存在一定的政策壁垒。未来随着产异化涤纶纤维的发展，新进入者在资金设备、技术方面的进入壁垒将提高。进入壁垒较低企业反击程度现阶段，我国涤纶纤维行业市场集中度有所提高，但在中低端市场没有处于绝对领导地位的品牌集中资源和技术打击新进入者。企业反击程度较小（三）行业供应商议价能力根据前面涤纶纤维原材料的分析可以得出，现阶段PTA及PTE的产能增长迅速，并将出现产能过剩的局面，而MEG则依然对外依赖程度较高，国内MEG产能的扩张将使得我国对进口依赖程度有所降低，但供不应求的局面仍将持续。而色母粒的市场竞非常激烈，而对于那些高品质的色母粒议价能力较弱，综合来看，现阶段涤纶纤维行业对上游供应商的议价能力较弱，但未来将有所提高。供应商对涤纶纤维行业的议价能力分析指标表现结论企业数量PTA及MEG产能集中度较高，主要集中在大型的石化企业，垄断性较强，进入门槛较高。一般色母粒的集中度不高，高端色母粒的主要集中在外国几家知名企业手中。对涤纶纤维行业议价能力较强产品独特性90%的PTA产品用于生产涤纶纤维，MEG产品也主要用于生产聚酯纤维，PTA及MEG产品没有所谓的独特性。色母粒的用途也主要用于有色涤纶纤维的生产对涤纶纤维行业议价能力降低原材料所占比重PTA、MEG、PET、色母粒采购成本在涤纶纤维原材料成本中的占比较大，在88%左右。对涤纶纤维行业议价能力较强（四）行业购买者议价能力整体而言，我国涤纶纤维行业对下游纺织行业的议价能力较强，主要表现如下。我国涤纶纤维行业对下游行业的议价能力分析指标表现结论用户数量我国纺织企业数量众多，远远高于涤纶纤维企业数量，且纺织企业以中小企业为主，竞争激烈。用户数量多、市场大，涤纶纤维行业对下游的议价能力较强。购买数量涤纶纤维在我国纺织服装面料中价格低廉，应用最广泛，近年来涤纶纤维产量在化学纤维产量中的占比在80%以上。涤纶纤维行业对下游的议价能力较强。转换成本目前涤纶纤维相比其他合成纤维及天然纤维，具有强度高、弹性大、耐热、耐光、耐腐蚀等特点，棉型涤纶纤维还可以替代棉花作为棉布面料的替代原材料。简而言之，其他纤维对涤纶纤维的替代性威胁较小，替换成本较大。涤纶纤维行业对下游的议价能力较强。同质化程度由于我国涤纶纤维企业数量多、规模小、研发与营销能力弱，在常规涤纶纤维领域同质化程度较高。在差异化、高性能涤纶纤维领域同质化程度较低。产品同质化严重，使得涤纶纤维行业对下游的议价能力较弱。但差异化、高性能纤维对下游的议价能力较强。（五）行业替代品威胁分析2010年至今，国内棉花价格高位运行，且国内外棉价差较大，使得棉花逐渐成为纺织服装行业的奢侈品，其对涤纶纤维产品替代性大幅下降。预计2013年，国内棉价有所下降，国际国内棉价差有所缩小，对涤纶替代性威胁有所恢复。而转基因有色棉的种植也会对行业形成一定的威胁。六、上游产业信息有色涤纶纤维产品的主要原材料为石化产品中的色母粒和PET，约占产品成本的88%。PTA的生产地主要集中在亚洲、北美和西欧地区，其中：亚洲地区的产能占全球总产能的81%左右，北美和西欧的生产能力远远低于亚洲。随着国内对PTA的需求不断增加，大量民营聚酯产能的投建加剧了对PTA的需求，同时也推动了我国PTA产能不断增长，国内PTA供需矛盾有所缓解，2011年我国PTA的产能达到2000万吨左右。2012年以来，有长乐、盛虹、明辉、翔盛、东营汇金、金纶、双兔新材、鑫东华、荣盛、新民、桐昆、正凯、华润包装、广东泰宝等400多万吨聚酯能力投产。此外2013年计划投产的装置仍有200余万吨。新产能集中上马必然将增加市场供应压力，由于需求低迷，老装置处于低负荷运行，再减负的话将大幅提升生产成本，市场竞争将进一步加剧。而产能的迅速扩张也预示着我国PTA即将走入全面过剩状态。虽然各PTA项目纷纷延期投产，但产能过剩已成为不争事实。对涤纶纤维行业的议价能力将有所下降。2007-2013年我国PET产业链各环节供给量呈供大于求趋势（单位：万吨）色母粒行业竞争比较激烈，在高端产品领域，来自国际大品牌以及国内大型上市公司的竞争优势十分明显，而中低端领域，存在大量中小型作坊式企业，这样的企业规范度低、技术含量较低，生产能力薄弱，市场竞争力较弱。亚洲地区的其他国家对色母粒的年均需求增长率约7%9%，可我国对色母粒的年均需求增长率为20%左右。预计中国将成为色母粒需求量增长最快的市场。特别是彩色和添加母粒，我国要依赖进口。我国已成了亚洲地区色母粒市场的最大生产国和消耗国。目前，我国色母粒生产企业有400家之多，主要分布在广东、浙江、江苏、山东、北京、上海、湖南、河北和天津等省市，它们分属于各个工业系统，其中年生产能力在1000吨以上的企业有50多家，遍布全国各地。而全国色母粒的总需求量不到12万吨/年，生产能力严重过剩，导致国内色母粒行业普遍开工不足，市场竞争十分激烈。而这些众多的色母粒厂家中，质量上乘的不多，且中小企业和个体企业占有很大比例。生产能力严重过剩，除新建生产装置增速过快，产品订单不足等因素外；其中重要因素是国产色母粒产品结构单一，品种不全，通用型产品占很大比重，而高浓度和超高浓度、多功能性色母粒及细旦纤维用色母粒所占比重较少。反观色母粒技术水平较高的国家，颜料、分散剂等原材料品种齐全，已形成了系列化和专业化产品结构。国外色母粒市场主要集中在西欧、北美和日本，生产色母粒的企业多是跨国公司或世界500强企业，如美国Hanna、PoIyone、巴斯夫、Hoechst、瑞土Ciba-Geigy、Giarant等公司，年产量在100万吨以上，其中西欧占50%以上，Hanna公司一年的销售量达14万吨。七、下游产业信息涤纶纤维行业下游需求行业主要为纺织服装行业，从涤纶纤维相应产品对应的需求量来看，主要需求领域可以分为纺织服装面料以及产业用纺织品行业。在我国，90%以上的涤纶纤维应用于纺织服装行业，纺织服装行业的发展对涤纶纤维的市场需求产生直接的影响。2013年，我国服装行业库存高企，服装企业业绩整体低迷，这直接影响到作为上游的涤纶纤维行业，使得后者陷入低迷状态。从我国服装类零售额增速来看，2009-2013年金融危机后增速开始回升，2013年受国家经济增速放缓影响，增速又出现下滑。2007-2013年我国服装类零售额（单位：亿元）2007-2013年我国服装类零售额同比增速（单位：%）从出口来看，我国服装及衣着附件出口金额增速与国内服装类零售额增速走势较为一致，不过出口金额受国际经济形势影响较大，增速振幅也较大。2010年国际经济环境有所复苏，我国服装及衣着附件出口金额为1295亿美元，同比增长21.0%，增幅较大主要是2009年基数较小所致；2011-2013年我国服装及衣着附件出口金额增速呈不断下滑趋势。2014年中国下游纺织服装出口市场好转。随着下半年欧美经济弱复苏态势的确立，国内纺织服装出口的外部环境将继续好转。厄尔尼诺效应的影响，使全球农作物减产，棉价势必上升，从而造成对纤维色丝的需求增加。服装出口市场的回暖将刺激对上游化纤产品的需求，有利于化纤产品的继续提价。八、有色涤纶纤维行业优势目前，我国聚酯纤维产量约1200万吨，其中三分之一需要着色使用，使用染色方法，每年将带来4000万吨的有色污水排放。分散染料染制成的面料还是发达国家进口纺织品设限的口实，他们认为染色中使用的分散染料可导致癌，有害健康。染色的日晒牢度、水洗、汗渍、熨烫等各项牢度都远低于纺前着色。已不适应社会发展和人们生活水平提高的需要。涤纶纺前着色是把着色剂溶解或分散在聚酯纺丝原液中进行熔融纺丝，直接制得有色涤纶纤维的新工艺，是解决涤纶染色难最有效的途径，其工艺特点如下：（1）使用简便：纺前着色对聚酯生产、纤维使用无任何特殊要求，原有的纺丝设备，现有的生产工艺。尤其当涤纶与其他纤维混纺交织时，使用涤纶色纤维不仅缩减了染色工序，使不适宜于高温、高压染色条件的纤维与涤纶混纺交织成为可能而且便于实现织物预先设计的风格。所以纺前着色在一定程度上还可以说是不需投资的染色厂，是用先进工艺解决染整“瓶颈”的捷径之一。2）成本低廉：染色的成本是能源和助剂的消耗。纺前着色缩减了印染设备和多道纤维或织物的染色工序，去掉了染色助剂，把每一个色素分子都结合到目标产物中，从根本上消除了染料的排放，减少了原材料的消耗，避免了环境污染，降低了染色成本，节省了巨额治污费用，而且着色成本只有染色的三分之一，也就是说，染色成本要高出原液着色三倍多。（3）着色质量高：常规染色如前所述主要是采用分散染料在高温高压条件下进行。但由于纤维的生产和物理化学处理很难保证其内部结构晶区和无定型区的均匀分布，染料的晶形、分散性能、染色速率等一般也常有差别，所以在染色过程中织物往往容易产生色差、色斑、色花等染色缺陷。纺前着色是在纺丝之前将着色剂与本色切片精确计量，均匀混合、再经熔融过滤，然后抽丝，所以纤维染色均匀，无论批量大小，颜色的均匀度均可保持不变，批与批之间也不会出现不能接受的色差。从纺前着色纤维的结构上看，着色剂与聚酯形成表里一致的均匀固溶体，耐光、耐洗、耐摩擦等项牢度远比常规染高。（4）环境保护好，有利健康 纺前着色所用着色剂为溶剂染料，不含禁用结构和成份，对人体不造成伤害。同时由于纺前着色所用染料能够承受300以上的高温，纺丝过程中无任何气体和废水排放，染料利用率提高到100%，因此，色母粒着色可以说是环保型、健康型产品。（5）有利于涤纶纤维的功能开发，科学技术的发展和人们生活水平的提高，服饰面料日趋朝着功能化、多样化、柔性化方向发展，抗菌、抗静电、阻燃、远红外、抗紫外等功能性纤维相继开发成功，保暖内衣、阻燃、抗菌、抗紫外面料等功能面料投放市场，丰富了人们生活，这一切都是经过熔体纺丝实现的；因此，色母粒不仅为聚酯纤维着色开辟了道路，而且为聚酯纤维赋予新的功能开辟了道路。九、发展前景我国涤纶行业面临众多的问题，如全球金融危机带来的严重影响产业结构不合理、产业集中于劳动力密集型产品；技术密集型产品明显落后于发达工业国家等，但有色涤纶行业前景依然值得看好。一方面源于产品上游供给的增加、下游需求将会平稳增加，社会对下游产品的刚