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货币银行学考试重点1. 四种价值形式各自的含义：简单的(或偶然的)价值形式：一种商品的价值偶然地个别地表现在另一种商品上；扩大的价值形式：一种商品的价值表现在与它相交换的一系列商品上，这种商品的价值充分地表现为无差别的人类劳动的凝结；一般价值形式，即一切商品的价值都统一表现在从商品世界中分离出来充当一般等价物的某一种商品上；货币形式：当一般等价物最终固定在一种商品上时，这种商品就成为了货币，这种价值形式就是货币形式。2. 货币的职能及各自的含义和特点：(1)价值尺度：是指货币衡量、表现其他一切商品价值的职能；特点：货币本身必须有价值；不需要现实的货币；(2)流通手段：指货币在商品流通中充当交换媒介的职能；特点：必须是现实的货币，即要求“一手交钱、一手交货”，交换中价值发生了双方面的转移；可以是不足值的货币；容易造成买卖脱节，潜伏着经济危机的可能性；(3)贮藏手段：指货币退出流通领域而被作为价值来保存或作为财富来积累时所执行的职能。特点：必须是现实的货币；是足值的金属货币或是作为货币材料的贵金属；(4)支付手段：指货币用来清偿债务、交纳赋税、支付租金和工资等，其价值作单方面转移时所执行的职能；特点：需要现实的货币；商品运动与货币运动相分离，克服了货币作为流通手段要求的“一手交钱、一手交货”的局限性，极大地促进了商品交换；买、卖进一步脱节，使商品经济的矛盾进一步复杂化，包含着引发和加剧经济危机的可能；(5)世界货币：指货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时所执行的职能。特点：不能是价值符号、铸币等，而只能是金银条块。3. 货币的基本职能：价值尺度 流通手段4. 货币制度的基本内容：规定货币材料与货币单位；规定通货的铸造、发行和流通程序；规定货币发行准备制度5. 金币本位制的主要特点：金币可以自由铸造、自由熔化；流通中的辅币和价值符号可以自由兑换金币；黄金可以自由输出和输入。6. 劣币驱逐良币规律：指在实行金银复本位制条件下，当金币与银币的实际价值与名义价值相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币(良币)被收藏、熔化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币(劣币)则充斥市场。7. 货币供应量层次划分的依据及实际划分情况：依据：金融资产的流动性；划分情况：M0流通中的现金 M1M0+活期存款 M2M1准货币(定期存款+储蓄存款+其他存款)8. 商业信用、银行信用的含义及两者关系：(1)商业信用：企业之间在买卖商品时，以延期付款形式或预付货款等形式提供的信用；(2)银行信用：银行以货币形式提供给工商企业的信用；(3)关系：商业信用先于银行信用存在，是银行信用产生和发展的基础；银行信用克服了商业信用的局限性，扩大了信用的范围和规模，是当代经济中信用的主要形式；虽然银行信用成了信用的主要形式，但它却不能完全代替商业信用。9. 实际利率：指物价不变，从而货币购买力不变条件下的利率；名义利率：指包括补偿通货膨胀风险的利率。10. 影响利率风险结构的主要因素：税收及费用；违约风险；流动性风险11. 利用IS-LM模型说明均衡产出和均衡利率的决定：12. 直接融资和间接融资含义及各自优缺点：(1)直接融资：由赤字单位直接向盈余单位发行或出卖自身的金融要求权，其间不需经过任何金融中介机构，或虽有中介人，但明确要求权的仍是赤字单位和盈余单位，双方是对立当事人；优点：可根据各自融资条件实现资金融通；双方直接联系形成的监督和约束有利于提高资金的使用效益；有利于筹集可长期使用的资金。缺点：融资条件限制多；要求盈余单位具有一定的专业知识，承担较高的风险。（2） 间接融资：盈余单位和赤字单位无直接契约关系，双方各以金融中介机构为对立当事人，即金融机构发行或卖出自身的金融要求权，换取盈余单位的资金，并利用所得的资金去取得或买进对赤字单位的金融要求权。优点：能广泛筹集社会各方面闲散资金，形成巨额资金；可通过多样化投资降低风险；不需要盈余单位具有专业知识技能；可实现期限的转化。缺点：主要是资金供求双方之间的直接联系被隔断，在一定程度上减少了投资者对投资经营状况的关注和筹资者在资金使用方面的压力和约束。13. 货币市场：是交易期限在1年以内的短期金融交易市场；金融工具：国库券；联邦基金；回购协议；大额可转让定期存单；银行承兑汇票；商业票据；欧洲美元；资本市场：是交易期限在1年以上的长期金融交易市场。金融工具：抵押贷款；债券；股票。14. 现货市场：一般在成交后的1-3日内立即付款交割；期货市场：交割在成交日之后合约所规定的日期。15. 欧洲美元：指美国境外的外国银行或者美国银行的国外分支机构的美元存款；期货：指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定资产的协议。期权：指合约多头方有权利选择是否在约定的时间内，按照某一约定的价格向合约的空头方购买或出售一定数量的特定标的物。16. 负债业务的主要种类：支票存款；储蓄存款；定期存款；非存款性负债17. 中间业务的主要种类：结算业务；代收业务；信托；租赁；信息咨询业务18. 商业银行的经营原则及相互间的关系： (1)原则：安全性、流动性、效益性； (2)关系：盈利性、安全性和流动性之间是既相互矛盾又相互统一的。19. 商业银行信用创造的前提条件及影响因素： (1)条件：部分准备金制度和非现金结算制度； (2)影响因素：现金漏损；超额准备；活期存款变为非个人定期存款20. 商业银行体系活期存款总额的计算：原始存款与派生存款之和。21. 中央银行的职能及各自的主要表现：(1)职能：货币发行的银行、银行的银行、政府的银行；(2)表现：货币发行的银行：垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构；银行的银行：集中存款准备、最终的贷款人、组织全国清算；政府的银行：代理国家债券的发行、对国家财政给予信贷支持。22. 中央银行的独立性：中央银行在法律授权的范围内制定和执行货币政策的自主程度。23.中央银行的资产负债表上各相互的变动对商业银行体系准备金的影响：中央银行的资产负债表的基本恒等公式是：资产总额=负债+资产项目，上述公式也可用下述方程式表达：资产总额=存款机构准备金存款其他负债+资本项目；存款机构准备金存款=资产总额(其他负债+资本)，这个方程式表明，中央银行资产的增加(或减少)，如果资产负债表的其他项目不变动的话，会使存款机构准备金存款增加(或减少)；而中央银行负债的增加(或减少)，如果资产负债表的其他项目不变动的话，会使存款机构准备金存款减少(或增加)。可见，中央银行资产负债表上各项目的变动，在决定商业银行体系准备金存款的规模上是起作用的。 24. 中央银行货币政策的含义及目标：(1)含义：是中央银行行为实现其特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量或信贷规模的方针和措施的总称；(2)目标：稳定物价；充分就业；经济增长；国际收支平衡。25. 一般性货币政策工具的特点、含义及其运用：(1)再贴现政策：含义：指中央银行通过直接调整或制订对合格票据的贴现利率，来干预和影响市场利率以及货币市场的供给和需求，从而调节市场货币供应量的一种货币政策；特点：优点：一是能通过影响商业银行或其他金融机构向央行借款的成本来达到调整信贷规模和货币供应量的目的，再贴现率上升，商业银行向中央银行借款的成本上升，商业银行会提高对企业的放款利率以平衡收支，从而社会对借款的需求减少，达到了收缩信贷规模的目的。二是能产生一种“告示效应”，即贴现率的变动，可以作为向银行和公众宣布中央银行政策意向的有效办法，可以表明中央银行货币政策的信号与它的方向，从而达到心理宣传效果。缺点：再贴现政策的局限表现在中央银行处于被动地位，往往不能取得预期的效果，另外，再贴现政策工具的灵活性比较小，缺乏弹性，若央行经常调整再贴现率，会使市场利率经常波动而使企业和商业银行无所适从；运用再贴现的运用及形式，因各国制度而异。(2)存款准备金政策：含义：指中央银行在法律所赋予的权力范围内，通过凋整商业银行交存中央银行的存款准备金比率，来改变货币乘数，控制商业银行的信用创造能力，间接地控制社会货币供应量的活动；特点：优点：一是有较强的告示效应，这点同于再贴现政策；二是法定存款准备金政策是具有法律效力的，威力很大，这种调整有强制性；三是准备金调整会使货币供应量产生很大变化，主要通过两个方面：对货币乘数的影响和对超额准备金的影响。缺点：缺乏应有的灵活性，正因为该政策工具有较强的通知效应和影响效果，所以其有强大的冲击力；运用：这一政策工具只能在少数场合下使用，它只能作为调节信用的武器库中一件威力巨大而不能经常使用的武器。(3)公开市场政策：含义：指中央银行在证券市场上公开买卖各种政府证券以控制货币供应量及影响利率水平的行为；特点：优点：通过公开市场业务可以左右整个银行体系的基础货币量，使它符合政策目标的需要；中央银行的公开市场政策具有“主动权”，即政策的效果并非取决于其他个体的行为，央行是“主动出击”而非“被动等待”；公开市场政策可以适时适量地按任何规模进行调节，具有其他两项政策所无法比拟的灵活性，中央银行卖出和买进证券的动作可大可小；公开市场业务有一种连续性的效果，央行能根据金融市场的信息不断高速发展其业务，万一发生经济形势改变，可以迅速作反方向操作，以改正在货币政策执行过程中可能发生的错误以适应经济情形的变化，这相较于其他两种政策工具的一次性效果更是优越；缺点：一是对经济金融的环境要求高。公开市场来龙去脉的一个必不可少的前提是有一个高度发达完善的包括有相当的深度、广度和弹性的市场环境；二是证券操作的直接影响标的是准备金，对商业银行的信贷扩张和收缩还只是起间接的作用；运用：少数发达国家利用。26. 当前我国财政政策和货币政策的配合方式：积极的财政政策和稳健的货币政策27. 金融抑制和金融深化的含义：金融抑制：指金融体系不健全、市场机制未充分发挥作用的发展中国家，经济生活中存在过多的金融管制措施，而受到管制的金融反过来又阻碍经济的成长与发展的现象；金融深化：指发展中国家政府放弃对金融市场和金融体系的过度干预，放松对利率和汇率的严格管制，使利率和汇率成为反映资金供求和外汇供求对比变化的信号，从而有利于增加储蓄和投资，促进经济增长。28.普惠金融的含义：能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。26. 股票发行注册制：指发行人申请发行股票时，必须依法将公开的各种资料完全准确地向证券监管机构申报。证券监管机构的职责是对申报文件的全面性、准确性、真实性和及时性作形式审查，不对发行人的资质进行实质性审核和价值判断而将发行公司股票的良莠留给市场来决定。注册制的核心是只要证券发行人提供的材料不存在虚假、误导或者遗漏，即使该证券没有任何投资价值，证券主管机关也无权干涉，因为自愿上当被认为是投资者不可剥夺的权利。这类发行制度的代表是美国和日本。这种制度的市场化程度最高。从核准制转向注册制，可抑制公司上市过程中的寻租现象，推进股市真正市场化。27. 货币供给量的最终取决因素：基础货币和货币乘数28. 基础货币变化的根本原因：政府的财政收支；黄金存量变化和国际收支状况；技术和制度性因素；中央银行的行为公开市场操作。29. 根据定义推导货币乘数的决定式：当只有法定准备金一种漏出因素时，存款存量为D=R/rd，其中rd为法定活期存款准备金比率上是准备金额，这时的货币供给为D=R/rd。当出现现金漏损（中央银行对商业银行的负债就有一部分转化为中央银行对通货持有者的负债）后，这时中央银行的基础货币就包括商业银行准备金R和公众预行有他通货C，即H=R+C，这里 H表示基础货币，也被称为强力货币。如以e表示每1元存款中银行持有超额准备的百分率，k表示公众手持现金与活期存款的比率，t和r分别表示非个人定期存款比率和非个人定期存款的准备金比率，则银行系统活期存款货币就有，以M表示狭义货币供应量，根据定义有M=DC。由于k是公众手持现金的比率，得：C=kD，所以，其中，货币乘数。30.现金交易数量说与现金余额数量说的联系与区别：（1）美国经济学家费雪是货币交易数量说的代表，他曾提出了著名的交易方程式MV=PT，M是一定时期内流通中的货币平均量，V代表货币的流通速度，P为交易中各类商品的平均价格，T为各种商品的交易量。 所以费雪认为其中V和在长期内都不受M的影响，V由制度因素决定，而T取决于资本、劳动力及自然资源的供给状况和生产技术水平等非货币因素，所以费雪的结论是“货币数量决定物价水平”。 （2） 现金余额说是马歇尔、庇古等剑桥经济学家创立的，他们考察货币的作用时强调了人们对货币的主观需求因素。剑桥方程式中最常用的是：M=kPR，其中k是R中以货币形式持有的比例，R为“真实资源”。由于R与k的外生性，现金余额说的结论与交易方程式的结论一致。（3）两个方程式有明显的相似之处，如果设剑桥方程式中的R代表费雪交易方程式中的交易量T，那么不管人们保留货币是为了方便交易或是作为一种财富持有方式，货币持有量总可以表示成交易量PT的某个份额，这时M=kPT，同时MV=PT，于是k1/V，所以剑桥方程式中的k不过是交易方程式中V的倒数。但两个方程式又有很大区别，交易说着重分析支出流，而余额说是存量分析，着重在货币的持有而不是支出。 31.凯恩斯的“流动性偏好理论”内容：凯恩斯继承了剑桥学派的分析方法，从资产选择的角度来考察货币需求。所不同的是，凯恩斯没有象他的前辈们那样，在概略陈述了影响货币需求的各种因素之后，又草率地断定只有财富总额（或名义国民收入）才是影响货币需求的主要因素，而是对人们持有货币的各种动机进行了详尽的分析，并进而得出了实际货币需求不仅受实际收入的影响，而且也受到利率影响的结论。凯恩斯将人们持有货币的动机，称为流动性偏好（因为货币比起其他资产来，具有最充分的流动性和灵活性，需求货币便是偏好流动性或灵活性），所以凯恩斯的货币需求理论也被称为“流动性偏好”理论。32.费里德曼的货币需求理论与凯恩斯货币需求理论的区别以及费里德曼的货币理论的政策含义：（1）区别：弗里德曼货币需求理论引入了恒久性收入的概念，恒久性收入就是长期收入的平均值，是相对稳定的，因此货币需求函数也是稳定的，政府的重要任务是控制货币供给，使其符合货币需求函数的要求；弗里德曼货币需求理论扩大了货币的替代物，它不仅仅是债券，还有股票、实物资产等，这说明影响货币需求的因素增加了；弗里德曼认为货币也有预期名义收益，且与债券、股票的预期收益同向波动，因此市场利率的波动对货币需求的影响很小；（2）含义：不能把限定利率作为货币政策目标；不能把限制失业率作为货币政策目标；要克服通货膨胀就必须控制货币供应量，使货币供应量始终不变地以一种固定的比率增长，并大致与经济增长率相适应，推行“单一规则”的货币政策。33.通货膨胀的定义：通货膨胀是商品和劳务的货币价格总水平持续明显上涨的过程。34.消费物价指数、批发物价指数各自的优缺点：消费物价指数：优点：能及时反映消费品供给与需求的对比关系，资料容易收集，公布次数较为频繁，能够迅速直接地反映影响居民生活的价格趋势；缺点：范围较窄，只包括社会最终产品中的居民消费品这一部分，不包括公共部门的消费、生产资料和资本产品以及进出口商品，从而不足以说明全