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浅谈我国中小企业融资难原因及解决途径 摘要:当今世界经济浪潮中,无论是发达国家还是发展中国家,中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。据统计,截止到2008年底,我国中小企业的数量占到全国企业总数的99%以上,对经济发展、扩大就业、改善民生、社会稳定起着举足轻重的促进作用。但是中小企业融资途径未能得到进一步解决,中小企业融资难问题依然突出,严重阻碍了其发展步伐。本文认真分析了现阶段我国中小企业的融资现状及存在的问题,并在此基础上提出相应的解决措施和方案。 下载 关键词:中小企业 融资难 解决途径 作为当前国民经济的重要组成部分,中小企业对社会主义市场经济发展和社会稳定起着重要的促进作用,也是当前经济生活中最活跃的因素。但据报道,我国中小企业近五年的淘汰率为了70%,30%左右的中小工业企业处于亏损状态,究其原因,其中“融资难、贷款难、担保难、结算难”一直困扰着许多中小企业,如何改善中小企业的融资环境,促进中小企业健康发展,对刺激我国经济增长和缓解就业压力具有十分重要的现实意义。 一、我国中小企业融资之痛 我国中小企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系。但是,融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题,造成中小企业融资难的主要原因有: (一)负债过多,融资成本高,风险大,造成中小企业信用等级低,资信相对较差。相对于大企业,我国中小企业的信用等级较低,因此银行在为它们办理信贷业务时往往采取足额抵押或担保的形式,这在一定程度上增加了中小企业融资的时间成本和经济成本;此外,现阶段我国社会整体信用环境尚不成熟,中小企业承担的信用风险相对较高,因此银行选择向中小企业发放贷款时,一般在基准利率上上浮一定比例,以弥补部分贷款风险,相对大企业而言,中小企业承担了的这种歧视高利率加重了中小企业的融资成本,进而制约了自身的融资。 (二)中小企业财务公开性和透明度不高,使政府、银行等机构不能提供应有的帮助。一方面中小企业财务制度不健全,缺乏内部控制机制,不能及时准确提供财务报表,加大了银行产生不良贷款的风险。另一方面中小企业信用观念不强,法制意识淡薄,欠息,逃债等现象时有发生,造成了中小企业整体信用不良的局面,制约了中小企业的融资。 (三)证券市场门槛高,中小企业很难进入,想在证券市场上取得资金还是很困难。股票融资是企业以发行股票进行筹资的一种行为。截止目前,我国中小企业可以通过A股中小板和创业板申请上市,然而,在我国,中小企业大多从事生产加工业和流通服务业,一般难以达到其上市条件,因而中小企业难以利用股票融资的方式筹集资金。另外,由于A股中小板和创业板的主体是高新技术企业,旨在为创新型、高成长型的中小企业服务,因而A股中小板的设立和创业板的设立只是解决了部分中小企业(高新技术企业)的融资问题,而这部分企业在整个中小企业中所占的比重非常小。因此,在如此高的准入门槛下,我国绝大多数中小企业还不能使用这种融资方式筹资。 (四)中介机构不健全,缺乏专门为中小企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构。一方面,导致银行贷款手续麻烦,程序繁琐;另一方面,也很难找到令银行放心的有代偿能力的担保人,从而使中小企业很难从金融机构取得贷款。 二、需要政府与中小企业共同努力,突破融资难关 要改善中小企业融资环境,就必须内外结合,强化中小企业自身建设,建立信用体系,拓宽融资渠道,发展健全担保体系。 (一)政府方面 1.建立健全为中小企业融资服务的金融体制。我国应进一步完善金融市场,改革现有国有商业银行、股份制银行和信用社的体制,增加为中小企业融资服务的业务“窗口”。进一步发展民间金融机构,如私募基金、典当业等,并加强监管,使其规范化运作。区域性金融机构、投创基金、中外合资金融机构等需进一步发展和完善,尤其是投创基金,其不仅可以为中小企业进行风险投资,还为金融市场逐步完善培养风险投资人才,并进一步发展投资银行为中小企业融资服务。 2.进一步完善中小企业融资担保体系和机制,为中小企业融资提供保障。一是要构建完善的社会信用体系。如大力发展社会信用服务业,建立健全信用中介结构、信用服务机构和信用监督管理机构等组织体系,积极扶持独立的信用评级机构;通过舆论引导,营造诚实守信的良好氛围;强化中小企业融资的信用约束等。二是要通过各部门间的共同努力和协调配合,为中小企业融资创造良好条件。政府部门应设立专门的中小企业服务中心,为中小企业提供财务管理、投资与技术咨询及市场营销等方面的辅导支持,降低反担保要求和担保费用等方式为中小企业提供优良服务,切实解决中小企业贷款担保难问题。 3.设立专门为中小企业服务的中小企业银行。为了根本解决我国中小企业融资难的问题,政府有关部门采取了相应的措施,如设立中小企业贷款担保机构、推出创业板市场、成立小额贷款公司和村镇银行等,以解决目前存在的融资难,虽然这些措施取得了一些效果,但仍没从根本上解决这一问题。另外,从规避风险和经营效率上看,大银行不愿意向小企业放贷,究其原因是中小企业设立时间短、信用差、资本实力弱。解决这一问题的有效办法是尽快建立专门为中小企业服务的中小企业银行,由国家直接设立“国家中小企业银行”,中小企业银行专门为中小企业提供贷款及其他金融服务,真正使其服务更有针对性,也使中小企业融资渠道更加专业化,国家对这些银行设立专门的评价体系、专门的政策优惠和补贴。 (二)中小企业方面 1.制定恰当的融资策略,减少筹资成本,实现企业利润最大化。具体的策略如下: (1)资金数量上追求合理性。(2)资金使用上追求效益性。由于中小企业的抗风险能力弱以及筹资困难,更应该对每笔资金善加权衡,综合考虑经营需要与资金成本、融资风险及投资收益等诸多方面的因素,避免决策的失误。(3)资金结构上追求配比性。中小企业的资金运用决定资金筹集的类型和数量,强调融资和投资在资金结构上的配比关系对中小企业尤为重要。(4)资金运作上,在追求增量筹资的同时更加注意存量筹资。(5)筹资渠道上,追求以信誉取胜。主动与金融机构保持良好关系,使之了解企业,看到企业远大的前景,愿意支持企业的发展,做好企业的品牌形象。 2.加强企业自身信用建设,努力提高企业融资能力 (1)强化内部管理,提高管理水平。中小企业应着力提高企业管理者和员工的素质,调整自身的知识结构,满足现代管理的需要;制定正确的经营战略,培育名牌产品,特色产品,从本质上增强自身的市场竞争能力。 (2)加强财务制度建设,树立良好信用观念意识。诚信是企业的生存之本,中小企业应该牢牢树立信用经营的观念,不断加强诚信教育,建立规范,透明,真实反映中小企业状况的财务制度,为投资人和贷款提供真实、可靠的财务信息,切实提高自身的信用等级,树立良好的企业形象,为企业顺利融资创造条件。 (3)与企业合作,争取企业资金支持。一方面与大企业合作或依附于大企业,成为大企业的加工承揽单位,生产与大企业配套的中间产品,为大企业提供稳定的货源和配套服务,有利于两者的共同发展。中小企业也可以成为大企业的子公司,进入企业集团化发展的渠道。这样不但能和大企业同盈利,取得供应链管理的效果,而且可以获得大企业的管理、技术和资金支持。另一方面中小企业相对大企业来说,属于弱势群体,它们具有共同的特点,相似的中小企业资金筹集的难度也基本相当,加强同类中小企业之间的合作,则有利于优势互补,提高它们风险共担的能力,彼此之间的资金互补也可以缓解企业的财务危机。 中小企业和国营大型企业一样都是国民经济的重要组成部分,搞活中小企业,是保持国民经济强劲活力的重要举措。其发展问题应当引起政府和全社会的重视,要解决中小企业的融资难问题,这不仅需要中小企业自己提高自身素质,提高竞争能力,加强财务控制,强化内部管理,还需要银行和金融政策的支持, 为中小企业的发展创造一个良好的融资环境,这样才能够使中小企业提高竞争实力,促进我国中小企业的改革与发展,使我国的国民经济得到更均衡的发展,人民生活水平和综合国力得到进一步的提高。 参考文献: 纪霞.中小企业融资难的成因分析与解决措施.商场现代化,2010;01 张立新.中小企业融资困难问题探析.中国集体经