[经济学]新资本协议及其实施讲义李明强.ppt

2019/3/30,1,新资本协议及其实施,李明强 CFA FRM CIA 二零零九年十一月,2019/3/30,2,内容提要,新资本协议与银行风险管理的一致性 新资本协议演变 新资本协议主体框架 新资本协议在全球实施进展 中国银行业新资本协议实施情况 招商银行新资本协议实施进展 商业银行面临的挑战,2019/3/30,3,新资本协议与银行风险管理的一致性,新资本协议是 正规化、系统化的银行风险管理体系 以量化风险暴露为核心,2019/3/30,4,新资本协议的演变,2009年3月中国成为巴塞尔委员会正式成员国（中国人民银行及银监会） 同时加入了金融稳定委员会（Financial Stability Board-FSB) (中国人民银行，银监会及财政部）,2019/3/30,5,新资本协议的演变,巴塞尔：瑞士第二大城市，瑞士最古老大学所在地，从中世纪开始就作为学术和文化的中心发展起来。拥有欧洲最早的美术馆、漫画博物馆、纸艺博物馆等30多个独具个性的博物馆。巴塞尔有美丽的旧街区，同时也举办很多现代建筑和现代美术展览。巴塞尔位于瑞士、德国和法国国境交界处，是一个莱茵河畔的国际性都市。,2019/3/30,6,新资本协议的演变,巴塞尔协议：是总部设在瑞士巴塞尔的国际清算银行（BIS）所形成若干协议的 统称 目的：为了完善与补充单个国家对商业银行监管体制的不足，减轻银行倒闭的风险与代价，是对国际商业银行联合监管的最主要形式。,20世纪70年代，全球性通货膨胀，各国纷纷采取浮动利率，利率剧烈波动，1974年连续三家国际银行（西德赫斯德特银行、美国纽约富兰克林国民银行和英国-以色列银行）相继倒闭，使许多国家客户受到巨大损失 。重新审视国际业务的银行监管问题,国际银行监管十分薄弱，越来越脱离国内的银行管制，使银行监管出现很大的漏洞；,金融操作与金融工具创新，使银行经营的资产超过银行资本几十倍，使风险增大；,国际金融投资活动使一些银行从中获得暴利，也使一些银行受到巨大损失，严重危害各国存款人的利益。,2019/3/30,7,新资本协议的演变,2019/3/30,8,新资本协议的演变,全称：巴塞尔委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议 ,目标： （1）规定统一资本充足率计算方法与标准，保障国际银行体系健康稳定运行； （2）通过统一标准消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争。,内容： （1）资本比率最低标准：资本充足率不得低于8，核心资本充足率不得低于4%（2）资本分类：核心资本和附属资本两大类。 （3）信用风险资产风险权重计算标准：将资产风险权重分为0、20、50和100四个档次。表外业务按“信用换算系数”换算表内相应项目计算； （4）过渡期和实施安排 ：1987年底到1992年底为实施过渡期， 1992年底必须达到8的资本对风险加权资产比率目标 。,2019/3/30,9,新资本协议的演变,1996年1月：资本协议关于市场风险的补充规定（导火索：巴林银行倒闭）,1997年9月：有效银行监管核心原则提出全面风险管理理念 与三个支柱雏形（导火索：东南亚金融危机）,1999年6月：巴塞尔资本协议修订第一次征求意见稿-巴塞尔新资本协议第一稿,2001年1月：巴塞尔资本协议修订第二次征求意见稿-巴塞尔新资本协议第二稿。,2003年5月：巴塞尔资本协议修订第三次征求意见稿-巴塞尔新资本协议第三稿,2004年6月24日：巴塞尔新资本协议（BASEL ）正式出台,2007年1月：巴塞尔新资本协议正式实施,2019/3/30,10,新资本协议的演变,旧协议,新协议,通过提高银行资本水平，从而提高银行抵御风险能力,通过将资本与银行的主要风险更加紧密地联系起来，提高银行风险衡量与管理的水平,只局限于资本充足率,三大支柱代替了单一资本充足率,对所有银行采用一个风险衡量方法,更灵活、更多样的高级风险计量方法,风险范围仅限信用风险,范围扩展为信用风险市场风险操作风险,应用于银行,应用于银行集团层面,资本定义未变,资本充足率为8%未变,2019/3/30,11,新资本协议主体框架,稳健安全的金融体系,最低资本要求 Minimum Capital Requirement,监管检查 Supervisory Review Process,市场纪律 Market Discipline,2019/3/30,12,1.市场风险管理在新资本协议框架中的位置,2019/3/30,13,新资本协议主体框架-第一支柱,2019/3/30,14,新资本协议主体框架-第一支柱,百年一遇洪水,1900,1950,2000,大坝,平均水位,2019/3/30,15,新资本协议主体框架-第一支柱,资本充足率=8% 核心资本充足率=4%,资本充足率,资本,风险加权资产,风险加权资产（RWA）,信用风险加权资产,市场风险资本要求12.5,操作风险资本要求12.5,2019/3/30,16,新资本协议主体框架-第一支柱,2019/3/30,17,新资本协议主体框架-第一支柱-信用风险,银行帐户风险暴露分类,公司风险暴露,同业风险暴露,零售风险暴露,主权风险暴露,股权风险暴露,资产证券化风险暴露,合格的购入应收帐款,专业贷款,2019/3/30,18,2019/3/30,19,新资本协议主体框架-第一支柱-信用风险,1、监管资本计算 （1）非违约资产：,（2）违约资产： K=MAX 0，（LGD-EL) ,2、RWA计算 RWA=K12.5EAD,正态分布,b=(0.11852-0.05478*ln(PD)2,2019/3/30,20,新资本协议主体框架-第一支柱-信用风险,违约概率 (Probability of Default, PD),借款人在未来一定时间内违约的可能性（%），要经过客户内部评级得出。,违约损失率 (Loss Given Default, LGD),违约风险暴露 (Exposure at Default, EAD),有效期限 （Maturity, M）,债项（贷款）在未来一定时间假定违约 时可能产生的损失率(经济损失=损失本 金+利息+直接成本+间接成本),假定借款人在未来一定时间违约时的风 险暴露,预期现金流剩余期限的加权平均数。如 果不能计算，可用风险暴露名义剩余期 限。,2019/3/30,21,新资本协议主体框架-第一支柱-信用风险,由计算公式可知，要得到RWA，必须估算以下风险参数,PD,LGD,EAD,M,债务人评级,债项评级,估算,估算久期,建立内部评级体系,2019/3/30,22,新资本协议主体框架-第一支柱-信用风险,初级法和高级法，鼓励银行采用高级法。 -IRB初级法 PD参数由银行内部估算， LGD、EAD、M用监管当局给定。 -IRB高级法 在满足最低要求前提下自己估计PD、LGD、EAD和M,2019/3/30,23,新资本协议主体框架-第一支柱-信用风险,2019/3/30,24,2019/3/30,25,新资本协议主体框架-第一支柱-市场风险,市场风险的内涵 市场风险是指由于市场风险因子或金融资产价格水平发生波动或不利变化而对银行财务状况造成负面影响或者导致直接损失的风险。 市场风险的起源包括但不限于利率、汇率、股价、商品价格及其他市场因素的波动。,2019/3/30,26,新资本协议主体框架-第一支柱-市场风险,市场风险的内涵,2019/3/30,27,新资本协议主体框架-第一支柱-市场风险,市场风险的内涵：经验教训,2019/3/30,28,1.市场风险管理在新资本协议框架中的位置,2019/3/30,29,新资本协议主体框架-第一支柱-市场风险,定义：由于市场价格波动，表内外头寸产 生损失的风险。 -交易账户：与利率相关产品 -全行：外汇，商品,2019/3/30,30,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,标准法 -对市场风险从五个方面来考虑：利率风险；股权 风险 ；外汇风险 ；商品风险 ；期权风险 -对利率风险及股权风险又分为一般风险和特定风 险 ； -对不同种类风险给出了数个方法供选用，如利率 风险：到期日法（Maturity Method）和久期法（Duration Method）,2019/3/30,31,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险 内部模型法,2019/3/30,32,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,33,中国银行业实施新资本协议指导意见 2007-02-28 中国银监会关于建立银行业金融机构市场风险管理 计量参考基准的通知银监发200748号 2007-05-20 商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引（第四次征求意见稿） 商业银行资本计量高级法验证指引（第三次征求意见稿） 商业银行流动性风险管理指引（2009-09-28） 商业银行银行帐户利率风险管理指引（第四次征求意见稿）,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,34,中国银行业实施新资本协议指导意见 2007-02-28 -实施新资本协议的重大战略意义 -实施新资本协议的目标和原则 -实施新资本协议的范围 -实施新资本协议的方法 -实施新资本协议的时间表 -推进新资本协议实施的主要措施,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,35,中国银行业实施新资本协议指导意见 2007-02-28 -实施新资本协议的方法 1.商业银行应采取内部模型法计算市场风险的资本要求。如果届时商业 银行未达到采取内部模型法的要求，可以采取标准法，但应制定向内 部模型法的过渡方案，以便在实施新资本协议3年内达到实施内部模型 法的要求。 2.过渡期内，商业银行可以组合使用标准法和内部模型法计提市场风险资 本要求，但对某一类风险只能采用一种方法。 3.商业银行采用内部模型法应达到监管要求，并经银监会批准后实施。,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,36,中国银监会关于建立银行业金融机构市场风险管理计量参考基准的通知银监发200748号 2007-05-20 -对收益率曲线的建立及使用提出了比较 具体的要求,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,37,商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引（第四次征求意见稿） 涵盖了以下十个方面的内容： 1）总则 2）风险因素 3）定性标准 4）定量标准 5）压力测试 6）返回检验 7）特定风险 8）资本要求 9） 监管措施 10）附则 附件一：市场风险资本计量标准法 附件二：返回测试突破次数，分区及资本附加因子的对应关系表,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,38,商业银行资本计量高级法验证指引 第四章：市场风险内部模型法的验证（第三次征求意见稿） 在操作层面，对内部模型法中的计量体系的验证提出了较为详细的指导意见。,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,39,商业银行流动性风险管理指引 （2009-09-28） 第一章 总则 第二章：流动性风险管理体系（5） 流动性风险管理的治理结构； 流动性风险管理 政策和程序； 内部控制；管理信息系统 ；信息披露 第三章：流动性管理方法和技术（4） 资产及负债的流动性风险管理；现金流量管理；压力 测试； 应急计划,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,40,第四章 流动性风险监督管理（3） 原则；监管程序；监管合作； 第五章 附则 附件：商业银行流动性风险内部预警指标及应急计 划内容 内部预警指标（15） ，应急计划,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,41,商业银行银行帐户利率风险管理指引 （第四次征求意见稿） 第一章 总则 第二章 银行账户利率风险管理 第三章 银行账户利率风险的监督检查 第四章 附则,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,42,第一支柱下市场风险管理的内容：监管资本的计量体系（VAR） -市场风险管理政策及制度体系的建立 -VAR计量体系的验证 -资本金要求,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,43,第一支柱下市场风险管理的内容：监管资本的计量体系（VAR） 市场风险管理政策及制度体系的建立 -主要包括各相关职能/部门职责及权利的定义， 如：董事会，高官层，前/中/后台等 -报告内容及频率 -模型的独立验证及修改流程,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,44,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR定义： 在99的置信区间下，10天持有期的最大损失* *由于数据长度及相关性的限制，通常选用1天持有期进行计算，再乘以10的平方根进行折算,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,45,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证 -输入部分的验证 -计算引擎部分的验证 -输出部分的验证,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,46,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证 -输入部分的验证 -包括所有用于VAR值计算的数据 市场数据：收益率曲线，利率曲线，SWAP 曲线，汇率（即期，远期），股价，波动 率，商品价格等 交易数据：所持头寸及其交易信息,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,47,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证 -计算引擎部分的验证 -包括所有用于VAR值计算的运算过程： VAR系统中的折现因子的验证 VAR系统中单一产品的定价模型 VAR系统外的估值模型,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,48,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证 -计算引擎部分的验证 - VAR系统中的折现因子的验证 本/外币债券：到期收益率曲线* 衍生产品：Libor+Swap曲线 *本币债券产品/交易与收益率曲线的对应关系,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,49,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证 -计算引擎部分的验证 - VAR系统中的折现因子的验证 折现因子的准确致关重要：会影响到几乎所 有产品的计量,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,50,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证 -计算引擎部分的验证 - VAR系统中的折现因子的验证 折现因子理论公式的推演 建立平行折现因子模型 通过输入相同数据对平行模型的结果与系统 计算结果进行比较,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,51,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证-计算引擎部分的验证 - VAR系统中单个产品的定价模型： 各产品定价模型理论公式的推演 建立平行定价模型 通过输入相同数据对平行模型的结果与系统 计算结果进行比较,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,52,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证 -计算引擎部分的验证 - VAR系统外的估值模型： 从理论上讲，所有交易账户的产品及头寸的定价均应由VAR系统完成；事实上，再好的VAR系统也会对一些复杂产品的定价无能为力，故个别复杂产品的定价只能在系统外完成，针对计算引擎的验证必须涵盖此部分,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,53,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证 -输出部分的验证 -VAR值的计算方法: 历史模拟法 方差-协方差法 蒙特卡罗模拟法,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,54,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证 -输出部分的验证 -VAR值的计算方法: 历史模拟法 不受统计分布及无法观测的参数限制（如相关性） 较直观,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,55,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证-输出部分的验证 -VAR值的计算方法: 历史模拟法 采用前一交易日关市后交易帐户的头寸V0及风险因子 X0，计算出交易帐户在前一交易日关市后的公允值 MTM0； 采用前一交易日关市后交易帐户的头寸V0及250套风 险因子中的每一套，分别计算出与每一套风险因子相 对应的MTM值，共250个MTM值；,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,56,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证-输出部分的验证 -VAR值的计算方法: 历史模拟法 计算出每一MTM与MTM0的差值，可得到假设在前一 交易日关市后交易帐户的头寸V0保持不变的情况下， 250套风险因子中的某一套情景发生在当日关市时， 该交易帐户的假设损益； 将250个假设损益进行排序，其中第2或3个最大损失 即为当日计算所得的VAR值,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,57,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证-输出部分的验证 -VAR值的计算方法: 历史模拟法 在较短时间内对VAR计算体系进行复制验证 很困难，故采用回测法进行验证,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,58,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证-输出部分的验证（回测） 取当日关市时的风险因子代入前一交易日关市后交 易帐户的头寸V，可计算得到交易帐户当日的的“实 际”理论公允值； 对“实际”理论公允值与当日的VAR值进行比较，即完 定成一次回测 共需要250次回测 记录“实际”理论公允值突破当日VAR值的次数比例 以决定资本计算中的附加因子k值(基数为3),.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,59,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证-输出部分的验证（回测）,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,60,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR计量体系的验证-输出部分的验证（回测）,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,61,我行的测试结果： 过去 4：92 现在 1：227,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,62,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR VAR值的局限性源于其假设：在正常市场状态下，历史情景出现的几率相同，忽视了比正常状况更糟糕的情景 补救措施：压力测试,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,63,第一支柱下市场风险管理的内容：VAR 压力测试情景的设计： -无需银行模拟的监管性情景 每季度5个单日最大损失，并与相应的VAR值相比 -要求银行模拟的历史情景 依据组合特点， 审慎选择， 如：1997年的亚洲金融危机 -银行自行设计的反映交易组合特性的情景 很难！,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,64,第一支柱下市场风险管理的内容：资本金要求,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,65,第一支柱下市场风险管理的内容：资本金要求-特定风险资本计提（SRC) 1.集中度风险 2.与标的相关的基差风险 3.可解释历史价格变化及在不利市场环境下保持稳健 4.交易账户新增违约风险 难题！,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,66,招商银行目前从最好处着手，但做最坏的准备： 与系统供应商合作进行系统的升级改造 准备好标准法进行计算的模板,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,67,商业银行应避免进入的误区： -市场风险“简单论” -无视VAR计量体系的“黑匣子”问题 -选用体系过程中的短视 -验证过程的“一次论” -忽视模型的局限性,.新资本协议主体框架第一支柱市场风险,2019/3/30,68,.新资本协议主体框架第一支柱操作风险,定义 由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事 件所造成的损失 本定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险 本定义强调操作风险产生的原因,2019/3/30,69,.新资本协议主体框架第一支柱操作风险,内部欺诈：故意误报头寸、员工偷窃、员工通过自己及他人账户的内部交易 外部欺诈：抢劫、盗窃、伪造、空头支票和其它重要支付凭证及工具、黑客破坏计算机系统等 用工制度和工作场所安全方面存在的缺陷：员工各种补偿申诉、侵害员工健康的安全条例、有组织的工会行动，一般责任 顾客、产品和业务管理方面存在漏洞:如信用违约、顾客秘密信息的滥用、银行账户上不正当交易行为、洗钱和未经许可的产品销售。 实物资产破坏：恐怖袭击行为、破坏行为、地震、火灾等 营业中断和系统瘫痪：计算机硬件和软件的损毁、通讯故障、供电中断等 执行、传递和程序管理方面存在不足：如数据录入错误、抵质押管理失败、不完全的法律文件、非法进入顾客账户和供应商纠纷等,2019/3/30,70,.新资本协议主体框架第一支柱操作风险,（1）基本指标法： 监管资本=前三年总收入*15% 总收入=净利息收入+非净利息收入 （2）标准法 监管资本=9个产品线三年总收入均值*各产品线比例 （3）高级计量法(Advanced Measurement Approach),操作风险的监管资本计量方法,2019/3/30,71,操作风险管理体系,治理结构 高层职责 组织结构 操作风险管理部门建设,政策程序 详细定义 职责规定 管理程序 报告程序 计量程序,管理工具 RCSA KRI BCP 数据收集,资本计量 标准法 替代标准法 高级法,管理信息系统 支持管理 工具实施 数据更新 形成报告 支持计量,2019/3/30,72,.新资本协议主体框架第一支柱操作风险,操作风险管理工具： 流程文件 ,2019/3/30,73,.新资本协议主体框架第二支柱,2019/3/30,74,.新资本协议主体框架第二支柱,2019/3/30,75,.新资本协议主体框架第三支柱,2019/3/30,76,.新资本协议主体框架第三支柱,最低资本要求的适用范围,资本结构,风险的测量和评估,资本充足性,资本的结构和組成 资本工具的期限、条件、主要特征 资产负债、拨备及收益使用的会计政策,风险资产的分布和测算： 信用风险(银行帐)、市场风险、操作风险、利率风险(银行帐),并表资本充足率及其相关信息； 风险敞口的测算方法； 影响资本充足率的因素分析； 不同类别风险的资本要求； 补充资本的紧急方案； 经济资本提取方法； 比较“总经济资本需要”、“实际资本”、“监管资本要求”,银行集团中适用资本充足要求的成员范围,披露內容,2019/3/30,77,.新资本协议在全球实施进展,按照巴委会确定的时间表成员国将于2007年开始实施新资本协议，实施高级方法（AIRB和AMA）可推迟到2008年（US,2009年） 据调查：除巴委会13个成员国外，其它82个国家/地区明确表示将实施新资本协议，全球近100个国家将实施新资本协议,2019/3/30,78,.新资本协议在全球实施进展,欧盟：实施高度一致性 欧洲议会通过了资本要求指令，明确了欧盟国家实施新协议的法定义务 美国：务实主义，实施框架还在发展中 只对10-20家银行实施高级法 信用风险AIRB，操作风险AMA 2006年10月份，宣布实施时间从2008推迟到2009年 监管资本要求大幅度降低（15） 银行间差距很大 日本：与其它十国集团同步实施 全面采用新资本协议计算风险资产 地方银行最低标准仍为4%，其资产占比20%,2019/3/30,79,.新资本协议在全球实施进展,金融市场发达的国家同步实施 香港（2007）、新加坡、澳大利亚（2008） 资本比较充足的发展中国家近期实施 墨西哥、韩国、印度、俄罗斯、巴西、沙特 其它发展中国家，有意向但无具体时间表 菲律宾，印尼、泰国,2019/3/30,80,.中国银行业新资本协议实施情况,新资本协议银行： 在海外设有经营性机构、国际业务占相当比例的大型商业银行，必须实施新资本协议。 主要指国有商业银行、部分股份制银行 其它商业银行：自愿选择实施（中小银行）,2019/3/30,81,.中国银行业新资本协议实施情况,银监会明确家银行2010年底前后实施 国开行、工行、农行、中行、建行、交行、招行。 浦发行、民生银行、中信银行、光大银行正在积极争取加入 实施银行均成立领导小组和专业实施部门 招商银行等成立一级部门 工行、建行、交行等挂靠风险部的二级部门 新资本协议实施规划均已完成 内部评级体系开发建设取得积极进展 工商银行公司业务内部评级体系正式上线运行，覆盖面超过90 交通银行对公业务内部评级体系正式上线运行，覆盖面超过80 招商银行已进行了四年的对公客户评级，覆盖面近70,2019/3/30,82,.中国银行业新资本协议实施情况,2019/3/30,83,.中国银行业新资本协议实施情况,2019/3/30,84,.招商银行新资本协议实施进展,实施目标,把实施新资本协议作为提升我行风险管理水平的一次良机,增强我行的资本充足率和经营稳健性,进行业务流程的规范化梳理和优化,为严格的风险调整绩效度量打下基础,提升我行资本管理水平，为实施经济资本管理提供先行准备和支持,2019/3/30,85,.招商银行新资本协议实施进展,2019/3/30,86,.招商银行新资本协议实施进展,在全行强化风险管理思想。新资本协议的实施归根到底是关系全行经营的大事，需要全行各部门