[整理版]制作团体租赁营业培训教材课件

2019/4/9,培训讲义,1,制造业集团如何运用租赁融资和租赁机制宣传讲义,屈延凯 2003年5月14日,鸥伟宁掩隋呀鸳赶互碗哈诵馈屡码孩夕辑难捌咕咯青椰丸克潍挂聘蜗潘鄂制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,2,一、租赁的基本定义,（一）交易定义：规范交易当事人的权利义务 1、租赁合同：“我有资产，大家租” 2、融资租赁合同：“你租我才买，我买你必租” （二）会计定义：规范各交易人的会计核算和信息披露 1、融资租赁与经营租赁的区分标准： 融资租赁： 租赁期满，所有权发生转移。 租赁期限大于设备折旧年限75。 租金支付额的现值大于购置成本90。 租赁期满，承租人有廉价购买选择权。 承租人的专用设备。 经营租赁： “非融资租赁，即经营租赁”,骂酿唯祖崩砌融藻悼殊漓横嘘歉窝译断辱盯巨钨郎爬赠剑降咸眠骑饼面毖制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,3,一、租赁的基本定义,（二）会计定义：规范各交易人的会计核算和信息披露 2、租赁资产记账及租金的会计处理： 融资租赁： 记承租人租入固定资产。按租赁付款额与租赁物购置 成本谁低的原则入账。如租赁资产不足总资产30，可按租赁付款额入账。出租人记应收租赁债权。承租人可按租赁期（不短于三年）提取折旧。或有租金可税前列支。 经营租赁： 记出租人固定资产，长期应付租金在承租人资产负债表外披露。承租人租金可以税前列支。,摆罗擒哺适二鸵卤勿队剂廉芍涡赐狐武池谣兹抛屏桶源真嫂十总犊阿诱当制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,4,一、租赁的基本定义,（三）监管定义：规定市场准入、机构性质和业务 监管 1、非银行金融机构： 监管审批机构：银行业监管局 审批监管法规：金融租赁公司管理办法 经营机构：金融租赁公司 2、非金融机构： 监管审批机构：商务部 审批监管法规：外商投资租赁公司管理办法 内资投资租赁公司管理办法空白 经营机构：外商投资分为融资租赁公司和其它租赁公司 内资租赁公司,靖钙借橇肝架杠浇粟惺陡迟耻帅晰迷骆雅艇靖辛袍内钉付泡段犀顿尖逞歉制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,5,一、租赁的基本定义,（四）税法定义：规定税种适用，纳税办法。 1、流转税采用交易定义区分不同租赁的应税行为。 增值税：销售产品纳税人为销售单位 营业税：提供劳务纳税人为出租人 金融业融资租赁按利差收入5纳税。 租赁业租赁（出租）服务按租金收入5纳税。 2、所得税扣除采用会计定义区分不同租赁的成本核 算及税前扣除。 融资租赁承租人可缩短折旧期限，提取折旧。 经营租赁承租人的租金税前列支。,瞄维庄黔帧枕绢滴臆藻遁搬苞房茁盯砌贞庆职恋龟培绘嗽瘩薪金桅矗止地制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,6,二、租赁的业务形式,（一）直接融资租赁 （二）经营租赁 购买 交货 融资（经营）租赁 借款 担保,供应商,出租人,承租人,资金提供人,姻固衣应疏机慷犊仕仁杭负篇把锁烦厕哲令伊失乏芭略噪狙摄秸厅娱侥挎制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,7,二、租赁的业务形式,（三）出售回租（融资性、经营性） 出售 回租 （出卖人） （买受人） （四）联合租赁 融资租赁,承租人,出租人,出租人,承租人,譬渝谎语腔喜串翰释若漆坡济蕴摘坠耸镍娩古右樟援林蹄打挝扼庞励巧游制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,8,二、租赁的业务形式,（五）转租赁 （第二出租人） （六）委托租赁 （受托人）,第一出租人,承租人,承租人,委托人,承租人,出租人,谎倪煽锁沟驻未敛月投赚某痕历季咸伤睬申张氨稍铆纯炊案肃茂敖竣枣撒制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,9,二、租赁的业务形式,（七）杠杆租赁 购买 投资 租赁 贷款,投资人,承租人,出租人,银行,供应商,劣谰耽怒谅疙铭坍抹穴荚消嘱览况禄棋碟晚珐梭锌箩圣歉酿佑润问径鹊脱制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,10,二、租赁的业务形式,（八）风险租赁 贷款 购买 或有租金租赁/可转换租赁债 回购/转股,银行,承租人,出租人,供应商,喻虹谚棱早郎退煤姑彤累竣锤坊满锰到猎瘤革秧窄当督蜘锥觅春欧韶骗国制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,11,三、租赁的利弊,（一）租赁好处 优化财务报表，保持合理负债。 均衡企业利税，实现稳健发展。 合理使用资金，改善财务结构。 减少支付压力，改善现金流量。 追求服务便利，减少机会成本。 避免陈旧风险，保持设备先进。 促进设备销售，扩大经营资产。 固定资产变现，合理配置资源。,葫既冰牙掉钾斯愈臭矫址仔矾安慧烩讫页益骸罐池谎呛距绵畜祝珠贵辙币制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,12,三、租赁的利弊,（二）租赁弊端 租赁标的物的选择有限制。 没有可靠保证，租赁不愿在建设期介入。 承租人不能控制租赁资产所有权。 缺乏拥有资金实力的租赁机构，导致融资成本高。 缺乏拥有资产处置能力的专业化的租赁公司，导致经营租赁的灵活性不能充分发挥。 缺乏投资机构类的租赁机构，租赁的投资功能无法发挥。 租赁产业链没有形成，信用机制不完善，中小企业、高科技企业申请租赁业务难。,融搬苦陈染淳灯灌歧汹蒂逾帮供呐池戎粥闽俞钱蔽芜诱耪讲咽竣炭苏笼逊制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,13,四、不同融资方式对企业的影响,（一）股权融资：吸收股权投资、上市、增发配股。 优点：不增加负债，融资成本低。 缺点：不灵活、手续繁杂，股东权益摊薄，合作伙伴 选择困难，用途受限。 （二）债权融资： 1、贷款： 优点：财务杠杆作用明显，股东权益不摊薄。 缺点：资信审查严，受负债比例、银行授信额度限制， 比股本融资成本高。 2、信托计划（发债券） ： 优点：财务杠杆作用明显，股东权益不摊薄成本较低， 期限灵活。 缺点：受负债比例限制，用途受限。,挂套勒遁噎褒魄绽肘弃蝉伟符直妇黑豁憾纸谍酷笺燎陆柯孺刘妨险刻渠琳制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,14,四、不同融资方式对企业的影响,（三）物权融资： 1、典当： 优点：方便，不增加负债，不限制资金用途。 缺点：期限短，成本高，金额小、局限于闲置物品。 2、抵押（按揭）贷款： 优点：方便，期限长，不影响资产使用，利息较低。 缺点：增加负债，资产打折，融资额受限。 （四）租赁融资： 1、融资租赁： 优点：方便，减少一次性支付压力，可缩短折旧期。 受负债比例限制较小（现金流限制较严）。 缺点：不控制所有权，融资成本高，增加资产负债。,移随躲哭谱颇钎烷倪向桃菲肾缕赃颗鸿眩蹄滇助恶届五雄主钢崖菇锤糊昔制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,15,四、不同融资方式对企业的影响,2、经营租赁： 优点：租赁期限、租金支付方式、余值处置灵活，增加 资产负债，租金税前列支，服务方便。 缺点：融资成本高，不控制资产所有权。 3、出售回租： 优点：方便、迅速，资产变现，不限制资金用途。 缺点：资产可能打折，融资成本高 ，不控制资产所有权。 租赁融资具有债权融资和物权融资的双重特点。,繁淀糕搽末娱骄诧典苹烫夺晕星弱笼坊石戍默瓢垃失蚌购从劳蜂笆渔愚粉制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,16,案例条件假设： ,设备购置成本100万。第15年销售收入40万，第67年每年30万，第8年20万。设备折旧期10年。第8年末，因设备陈旧，做淘汰处置，获得处置收入10万。所得税税率33。假定购置及偿还方式如下： 1、贷款购置： ,贷款利率6，还贷期限3年，3次，年末偿还。等额还本，余额计息。设备使用期内，折旧及利息支出税前列支，用于还贷，还贷金额112万。不足部分，税后还贷。第8年，因设备处置，账面资产损失10万，税前列支。,五、企业设备购置中贷款与租赁的决策比较,帝羡辰举抱泄恫寝虫亮遍扣庐正滩附笑区蛔涵嗜绑求丫阑蛋阻猜拱耳灸羽制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,17,五、企业设备购置中贷款与租赁的决策比较,2、融资租赁购置： 租期3年，3次期末偿还。租赁费率9，还租金额118万。 等额还本，余额计息。租赁期内，按年平均额39.3333提 取折旧，用于还租。 3、经营租赁方式购置： 租期3年，3次平均偿还，后付，还租金额105万。租金税 前列支。租赁期满按13万留购使用。第4年，提取10万折 旧，余额3万在第5年提取。 注：设备使用期内的资金价值按贷款利率折现，各年折现系 数为:0.9434，0.8900，0.8396，0.7921，0.7473， 0.7050，0.6651，0.6274，0.5919，0.5584。.,柯财牙彪乐已码蝶谎声伶揉锰婪喘品察肝预冶鲜癌妇陶池写霄遁推耘侦始制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,18,五、企业设备购置中贷款与租赁的决策比较 （一）租赁与贷款购置资金流出现值分析 自有资金流出还贷或还租额处置损溢扣税好处（因素相同，不予考虑） 1、贷款购置： , , *第18年，每年提取10折旧,利息税前列支，第8年，10万处置收入与账面余额冲抵产生10万资产损失。资产损失当年税前列支。,乙莲寝拘媒授涡弊稼剖菠饥锥爽澜谓疟唉铃丸咱酸此孺底社惺项干戳指巢制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,19,五、企业设备购置中贷款与租赁的决策比较 ,（一）租赁与贷款购置资金流出现值分析 ,2、融资租赁购置：,根据会计规定，融资租赁租入固定资产，租期内折旧，按租金总额平均提取。,拍藏命蹲屿攀聚佑声钻盛锚坎瑶饶限畔剁竣函璃摇恿沦咆蹋汗叛狱方弹孜制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,20,五、企业设备购置中贷款与租赁的决策比较 （一）租赁与贷款购置资金流出现值分析 3、经营租赁购置：,根据会计规定，经营租赁，租金税前列支。留购资产按原购置成本记入原值，以原值与购入价的差额记已提折旧，故第4年仍按10万提取。3万在第5年提取。,棒玉颅钝损控断伐谈垄书亢州移喧焙沉注邻登联饺银灸袭求帖叶蜜禹鸿湘制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,21,五、企业设备购置中贷款与租赁的决策比较 （二）贷款与租赁购置的现金流入现值比较 ,资金流入销售收入处置收入还贷或还租额纳税额（其它因素相同，不予考虑）, ,1、贷款购置：,鞋撵貌全搐钦咙坤幌舍刊片瞄念涂颠钾孺琳迂盘芜炯涎葛砰但具颇煎赎侩制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,22,五、企业设备购置中贷款与租赁的决策比较 （二）贷款与租赁购置的现金流入现值比较 2、融资租赁购置：,喻厚距儒趣钓旷未住润夏懦郭伐汞早滁嗡兵涤鬼订炙晦色瓦沸把喀缮迷锰制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,23,五、企业设备购置中贷款与租赁的决策比较 ,（二）贷款与租赁购置的现金流入现值比较 3、经营租赁购置：,冰裳箩鹅癌枫绿锁债端炸讫涩塘垒磋者厨侩颅它证读烂茄乍凹幅窟伊诸柯制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,24,五、企业设备购置中贷款与租赁的决策比较 （三）贷款购置与租赁购置比较分析：,痢昏早亚喧棚优肋铡仙晴圣驮哥居离忘拷席拧摩钓储匠骨学搓舍礁甭农被制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,25,1、从支付总额看，因租赁费率高于贷款利率3，租赁还款总额高于贷款6万。若算上设备处置造成的账面损益，租赁融资要比贷款少14万。 , ,2、从避税好处来看，租赁在还款期内享有的税收好处多于贷款，同时避免了资产的账面损失，企业自有资金的实际流出额都少于贷款，每100要节约9.2和9.7左右。, , ,3、从企业的现金流进行比较，在收入相同的情况下，租赁融资表面还款金额多8万，实际流入却相差无几，如按折现计算，租赁比贷款多4万多。 , ,五、企业设备购置中贷款与租赁的决策比较 （三）贷款购置与租赁购置比较分析：,沛橱蔼娱麻找设珍发柠肆他坚钟挡氯别久丈翻纽壤椰沧冀队千谴铂强道珊制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,26,五、企业设备购置中贷款与租赁的决策比较,（三）贷款购置与租赁购置比较分析： 4、从收入与支出的匹配程度来看，租赁方式明显优于贷款。租赁还可以避免因设备陈旧风险造成的账面损失。经营租赁还可以表外融资，不会对企业的负债比例造成不利影响。 5、造成上述现象的原因，在于租赁与贷款有着不同的会计处理，产生了不同的税收效果。租赁在、税前还款、延迟纳税、均衡税负方面比贷款要灵活的多。不同的还款方式对流入流出的现值也会产生相应的影响。,扮段轩欺赫深颂澄螺乙鲤奎浙腑芜痘徒辱拎够述抠腰零念股失携敬篇倘邑制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,27,（一）直接销售： ,产品所有权转移,产品所有权转移 ,销售,销售 ,实现利润,实现利润 对制造商来说，是一种“春种秋收”的“农业经营”模式。为设备使用商做“嫁衣裳”，有效资产缓慢增长。没有为客户提供融资服务，或丢掉市场或靠拼价格维持市场，或靠分期分付款，自上枷锁。 ,六、直接销售与租赁营销,客户,制造商,销售商,雌亚导鼎咬牲甘龟室拉拦浦指除间贬姐滓闰睦这歇婴鉴叙嘻盗柴押馏覆萎制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,28,六、直接销售与租赁营销,（二）租赁营销： 产品所有权转移 产品使用权转移 销售 经营租赁 实现利润 实现利润 资产增值 消化应税额 提高负债能力,制造商,控股租赁,客户,述僻甚冻杆逃菠梆悯独萧棋锄刀碴辊族妈涅豪出禁洼庶隶骸灭验金肘矽等制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,29,六、直接销售与租赁营销,（三）直接营销与租赁营销服务效果分析 对有效经营资产增值的影响 （1）传统营销： ,通过制造资产的衰减和产品资产销售获取利润。企业资产按生产销售周期中的销售净利润缓慢增加。 （2）租赁营销： ,通过制造资产的衰减和产品资产向自己的租赁机构销售 ,转移再经营获取销售和再经营的利润。企业资产按生产 ,销售和租赁服务周期中销售给租赁机构的利润额和销售 ,及服务净收益额快速增加。,挑愤赋咙锐皆泄狗彬森粉麓槐榴氓拘募饿灼恳阶勃轴候爵丰刁营咙骏沃谜制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,30,（三）直接营销与租赁营销服务效果分析 2、对企业流通负债能力的影响 （1）企业做分期付款销售： ,占用负债资源，影响研发生产。 （2）独立的营销机构销售： ,负债能力受注册资金、销售方式和周期的限制。 （3）租赁营销服务体系： ,借助租赁公司可以提高融资能力，有利于生产企业销售 ,资金回流。租赁资产和租赁合同收益权还可以进行抵押 ,再融资。,六、直接销售与租赁营销,灭币沉管毛汹坡关又呢亦聚捆芒崩舞诚痊涉微烧罚澈脓碗党馋祟蒙搐曳钳制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,31,六、直接销售与租赁营销,（三）直接营销与租赁营销服务效果分析 ,3、对税收和经营利润的影响 （1）厂家直销： ,获取销售利润，有折旧和利息可税前扣除。不能满足 ,客户表外融资和租赁需求。分期付款销售不可取。 （2）控股的营销公司销售： ,厂商分享利润。营销力度大于厂家直销，利润总额可 ,能增加。单位税后利润略有减少。买（卖）方信贷都 ,会受负债比例限制。,饯魔维寨衔站昧怒那环分吮嘘傻慑肚芝衰翁假瑶孔帜江育奶章株搅蝴缅脓制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,32,六、直接销售与租赁营销,（三）直接营销与租赁营销服务效果分析 ,3、对税收和经营利润的影响 （3）通过租赁营销服务体系： 满足客户融资需求和租赁服务需求，扩大销售规模，增加销售利润。 获取设备租金收入。因享受扣除折旧的税收好处，利润总额有较大增加。特别在经营租赁模式中。 扩大市场使用量，增加配件销售和服务收益。 开拓并控制二手市场的销售和租赁服务，维护市场秩序，掌握新品定价和推出时机。,皆旧氏喀翅莱冬干列捷羔沦初唐嘎传驴骨宾缕忍抗骤鹊达劈吏逸崇介淆义制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,33,六、直接销售与租赁营销,（四）结论： 制造厂建立租赁营销服务体系，不仅是为客户提供融资服务的营销模式。更是一种资产经营、服务盈利的全新经营理念和全新的管理经营机制。 从事工程机械、飞机、轮船、车辆、商用房产等行业的开发生产商适合建立租赁经营服务体系。 内资企业面临跨国公司的挑战，要有危机感和紧迫感。尽快建立自己的租赁营销服务机制。,萍宛禹恳兵辨汲煽晃幻旬套仑交柒熔容踢辫骄窿胀熏紧尝眉涛匀前炕矛至制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,34,假设制造商固定资产为100，生产的设备成本价为100，零售价130，企业年提取折旧为10。 ,1、厂家直销，企业税后利润为20.1。 ,2、营销公司为制造商的独资企业，按130代理销售，厂方支付10的销售代理费。 ,商家代理销售，适用营业税。厂商税后利润合计为19.76。 ,3、制造厂资产增值20.1，滚动经营5年后，固定资产可增加1倍。,六、直接销售与租赁营销,（五）对比附表 1、直接销售或厂家的独立销售公司代销,稚坞胯暖耍宵匆薪搪熙胎洼颅其宅否勤插期组株魁牡疡颜荣参束谁礁割刚制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,35,六、直接销售与租赁营销 （五）对比附表 2、租赁营销体系:,假定租赁公司为制造商控股。根据客户选择独立融资从制造商按130购入设备，为客户提供租赁服务。租期3年，融资利率为6，等额还本，余额计息。费率为9，等额收本，余额计息。营业税按利差为计税基数交纳。, （1）融资租赁方式：收租金总额153.4。租赁期满，所有权转给客户。,若滚动经营，从第3年开始，每年合计税后收益25.07。资产可以稳定在317.51，资产增加2.17倍。,银啃陋瞳菌征疏捶尖用米溪汁笔绘犬祁地芽跨蜒公奇壶皑昭振埠导评布演制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,36,（2）经营租赁方式： ,A：财务安排型的经营租赁。租金按融资租赁租金153.4的89收取，为136.5。租赁公司按130记固定资产，分10年提折旧，三年计提39。租期结束，客户支付1116.9,的余值留购。 , , ,租赁公司租期内每年提取折旧仅13，列支利息5.2,预提取资产损失30.33。 ,如形成滚动经营，从第3年开始，每年收益合计24.46。资产稳定在379.27。资产增加2.8倍。,六、直接销售与租赁营销,疥绢梢例辑琵距诺耀脸溪镐务掠桅擞素详渴纪墅疙缉运卫蛮臆逊禽查搀阜制造集团租赁业务培训讲义制造集团租赁业务培训讲义,2019/4/9,培训讲义,37,六、直接销售与租赁营销 （2）经营租赁方式： ,B：出租服务型的