《证券投资学试题》doc版.doc

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蚇袇蒆螃羅袆膅薆袁袅芈螁螇羅莀薄蚃羄蒂莇羂羃膂薂羈羂莄蒅袄羁蒆蚁螀羀膆蒃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀肈蒃蚇螆肇膃蒀蚂肆芅蚅蚈肅蒇薈羇肄膇螄袃肄艿薇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羃膁膄莈衿膀芆薃螅腿蒈莆螁膈膈蚁蚇膈芀蒄羆膇莂蚀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄芄芇蒁羃芃荿蚆衿节薁葿袅节芁螅螁袈莃薇蚇袇蒆螃羅袆膅薆袁袅芈螁螇羅莀薄蚃羄蒂莇羂羃膂薂羈羂莄蒅袄羁蒆蚁螀羀膆蒃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀肈蒃蚇螆肇膃蒀蚂肆芅蚅蚈肅蒇薈羇肄膇螄袃肄艿薇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羃膁膄莈衿膀芆薃螅腿蒈莆螁膈膈蚁蚇膈芀蒄羆膇莂蚀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄芄芇蒁羃芃荿蚆衿节薁葿袅节芁螅螁袈莃薇蚇袇蒆螃羅袆膅薆袁袅芈螁螇羅莀薄蚃羄蒂莇羂羃膂薂羈羂莄蒅袄羁蒆蚁螀羀膆蒃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀肈蒃蚇螆肇膃蒀蚂肆芅蚅蚈肅蒇薈羇肄膇螄袃肄艿薇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羃膁膄莈衿膀芆薃螅腿蒈莆螁膈膈蚁蚇膈芀蒄羆膇莂蚀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄芄芇蒁羃芃荿蚆衿节薁葿袅节芁螅螁袈莃薇蚇袇蒆螃羅袆膅薆袁袅芈螁螇羅莀薄蚃羄蒂莇羂羃膂薂羈羂莄蒅袄羁蒆蚁螀羀膆蒃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀肈蒃蚇螆肇膃蒀蚂肆芅蚅蚈肅蒇薈羇肄膇螄袃肄艿薇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羃膁膄莈衿膀芆薃螅腿蒈莆螁膈膈蚁蚇膈芀蒄羆膇莂蚀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄芄芇蒁羃芃荿蚆衿节薁葿袅节芁螅螁袈莃薇蚇袇蒆螃羅袆膅薆袁袅芈螁螇羅莀薄蚃羄蒂莇羂羃膂薂羈羂莄蒅袄羁蒆蚁螀羀膆蒃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀肈蒃蚇螆肇膃蒀蚂肆芅蚅蚈肅蒇薈羇肄膇螄袃肄艿薇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羃膁膄莈衿膀芆薃螅腿蒈莆螁膈膈蚁蚇膈芀蒄羆膇莂蚀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄芄芇蒁羃芃荿蚆衿节薁葿袅节芁螅螁袈莃薇蚇袇蒆螃羅袆膅薆袁袅芈螁螇羅莀薄蚃羄蒂莇羂羃膂薂羈羂莄蒅袄羁蒆蚁螀羀膆蒃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀肈蒃蚇螆肇膃蒀蚂肆芅蚅蚈肅蒇薈羇肄膇螄袃肄艿薇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羃膁膄莈衿膀芆薃螅腿蒈莆螁膈膈蚁蚇膈芀蒄羆膇莂蚀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄芄芇蒁羃芃荿蚆衿节薁葿袅节芁螅螁袈莃薇蚇袇蒆螃羅袆膅薆袁袅芈螁螇羅莀薄蚃羄蒂莇羂羃膂薂羈羂莄蒅袄羁蒆蚁螀羀膆蒃蚆羀芈虿羄罿莁蒂袀肈蒃蚇螆肇膃蒀蚂肆芅蚅蚈肅蒇薈羇肄膇螄袃肄艿薇蝿肃莂螂蚅肂蒄薅羃膁膄莈衿膀芆薃螅腿蒈莆螁膈膈蚁蚇膈芀蒄羆膇莂蚀袂膆蒅蒃螈膅膄蚈蚄芄芇蒁羃芃荿蚆衿节薁葿袅节芁螅螁袈莃薇蚇袇蒆螃羅袆膅薆袁袅芈螁螇羅莀薄肆莆袅蝿蒄莆蚅羅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈莂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀薅袃肅葿螈肈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膂蒅螄膅肈薄袇羇莆薄薆螀节薃虿羆膈薂袁蝿膄薁薁肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅薈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃莅蚆螂聿莁蚅羄袂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膆莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆袅蝿蒄莆蚅羅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈莂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀薅袃肅葿螈肈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膂蒅螄膅肈薄袇羇莆薄薆螀节薃虿羆膈薂袁蝿膄薁薁肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅薈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃莅蚆螂聿莁蚅羄袂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膆莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆袅蝿蒄莆蚅羅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈莂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀薅袃肅葿螈肈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膂蒅螄膅肈薄袇羇莆薄薆螀节薃虿羆膈薂袁蝿膄薁薁肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅薈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃莅蚆螂聿莁蚅羄袂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膆莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆袅蝿蒄莆蚅羅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈莂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀薅袃肅葿螈肈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膂蒅螄膅肈薄袇羇莆薄薆螀节薃虿羆膈薂袁蝿膄薁薁肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅薈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃莅蚆螂聿莁蚅羄袂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膆莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆袅蝿蒄莆蚅羅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈莂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀薅袃肅葿螈肈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膂蒅螄膅肈薄袇羇莆薄薆螀节薃虿羆膈薂袁蝿膄薁薁肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅薈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃莅蚆螂聿莁蚅羄袂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膆莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆袅蝿蒄莆蚅羅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈莂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀薅袃肅葿螈肈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膂蒅螄膅肈薄袇羇莆薄薆螀节薃虿羆膈薂袁蝿膄薁薁肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅薈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃莅蚆螂聿莁蚅羄袂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膆莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆袅蝿蒄莆蚅羅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈莂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀薅袃肅葿螈肈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膂蒅螄膅肈薄袇羇莆薄薆螀节薃虿羆膈薂袁蝿膄薁薁肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅薈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃莅蚆螂聿莁蚅羄袂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膆莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆袅蝿蒄莆蚅羅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈莂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀薅袃肅葿螈肈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膂蒅螄膅肈薄袇羇莆薄薆螀节薃虿羆膈薂袁蝿膄薁薁肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅薈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃莅蚆螂聿莁蚅羄袂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膆莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆袅蝿蒄莆蚅羅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈莂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀薅袃肅葿螈肈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膂蒅螄膅肈薄袇羇莆薄薆螀节薃虿羆膈薂袁蝿膄薁薁肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅薈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃莅蚆螂聿莁蚅羄袂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膆莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆袅蝿蒄莆蚅羅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈莂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀薅袃肅葿螈肈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膂蒅螄膅肈薄袇羇莆薄薆螀节薃虿羆膈薂袁蝿膄薁薁肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅薈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃莅蚆螂聿莁蚅羄袂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膆莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆袅蝿蒄莆蚅羅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈莂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀薅袃肅葿螈肈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膂蒅螄膅肈薄袇羇莆薄薆螀节薃虿羆膈薂袁蝿膄薁薁肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅薈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃莅蚆螂聿莁蚅羄袂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膆莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆袅蝿蒄莆蚅羅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈莂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀薅袃肅葿螈肈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膂蒅螄膅肈薄袇羇莆薄薆螀节薃虿羆膈薂袁蝿膄薁薁肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅薈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃莅蚆螂聿莁蚅羄袂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膆莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆袅蝿蒄莆蚅羅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈莂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀薅袃肅葿螈肈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膂蒅螄膅肈薄袇羇莆薄薆螀节薃虿羆膈薂袁蝿膄薁薁肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅薈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃莅蚆螂聿莁蚅羄袂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膆莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆袅蝿蒄莆蚅羅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈莂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀薅袃肅葿螈肈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膂蒅螄膅肈薄袇羇莆薄薆螀节薃虿羆膈薂袁蝿膄薁薁肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅薈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃莅蚆螂聿莁蚅羄袂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膆莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆袅蝿蒄莆蚅羅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈莂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀薅袃肅葿螈肈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膂蒅螄膅肈薄袇羇莆薄薆螀节薃虿羆膈薂袁蝿 第一章 证券概述 一、单选题 、证券按其性质不同，可以分为 （ ）。 .凭证证券和有价证券 .资本证券和货券 .商品证券和无价证券 .虚拟证券和有券 、广义的有价证券包括 （ ）货币证券和资本证券。 .商品证券 .凭证证券 .权益证券 .债务证券 、有价证券是（ ）的一种形式。 .商品证券 .权益资本 .虚拟资本 .债务资本 、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（ ）、政府证券和国际证券。 .银行证券 .保险公司证券 .投资公司证券 .金融机构证券 、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（ ） 。 .买卖差价 .利息或红利 .生产经营过程中的价值增值 .虚拟资本价值 、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（ ）关系。 .正比 .反比 .不相关 .线性 二、多选题 、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（ ）。 .商业汇票 .证据证券 .凭证证券 .资本证券 、广义的有价证券包括很多种，其中有（ ）。 .商品证券 .凭证证券 .货币证券 .资本证券 、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（ ）。 .商业汇票 .商业本票 .银行汇票 .银行本票 、下列属于货币证券的有价证券是（ ）。 .汇票 .本票 .股票 .定期存折 、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（ ）。 .银行证券 .股票 .债券 .基金证券 、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ ）。 .非挂牌证券 .非上市证券 .场外证券 .场内证券 三、判断题 、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（ ） 、购物券是一种有价证券。（ ） 、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（ ） 、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（ ） 、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（ ） 、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（ ） 、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（ ） 、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（ ） 、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。 （ ） 、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（ ） 四、名词解释 、证券 、有价证券 、货币证券 、资本证券 、上市证券 五、简答题 、简述有价证券按发行主体的分类。 、简述有价证券按所体现内容的分类。 、简述有价证券按上市与否的分类。 六、思考题 为什么说有价证券是一种虚拟资本？为什么说它自身并没有价值？ 答案： 一、 、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、 、 三、对 、错 、错 、错 、错 、对 、错 、对 、对 、错第二章 债券一、单选题 、债券是由（ ）出具的。 .投资者 .债权人 .债务人 .代理发行者 、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（ ）。 .债权 .资产所有权 .财产支配权 .资金使用权 、债券根据（ ）分为政府债券、金融债券和公司债券。 . 性质 .对象 .目的 .主体 、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（ ）。 .贴现债券 .复利债券 .单利债券 .累进利率债券 、贴现债券的发行属于（ ）。 .平价方式 .溢价方式 .折价方式 .都不是 、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ ） 。 .券面形态 .发行方式 .流通方式 .偿还方式 、公债不是（ ）。 .有价证券 .虚拟资本 .筹资手段 .所有权凭证 、安全性最高的有价证券是（ ）。 .股票 .国债 .公司债券 .金融债券 、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（ ）。 .信用公司债 .承保公司债 .参与公司债 .收益公司债 、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（ ）。 .承保公司债 .不动产抵押公司债 .证券抵押信托公司债 .设备信托公司债 二、多选题 、债券票面的基本要素有（ ）。 .债券票面价值 .债券偿还期限 .债券利率 .债券发行者名称 、影响债券利率的因素主要有（ ） 。 .银行利率水平 .筹资者资信 .债券票面金额 .债券偿还期限 、影响债券偿还期限的因素主要有（ ）。 .债券票面金额 .债务人资金需求时限 .市场利率变化 .债券变现能力 、根据债券券面形态，国债可以分为（ ） 。 .实物国债 .凭证式国债 .记帐式国债 .附息票国债 、债券的性质可以概括为（ ）。 .属于有价证券 .是一种真实资本 .是债权的表现 .是所有权凭证 第三章 、债券的特征可以表现为（ ）。 .偿还性 .安全性 .收益性 .流动性 、按计息方式分类，债券可以分为（ ）。 .单利债券 .复利债券 .贴现债券 .累进利率债券 、国际债券的特点有（ ）。 .资金来源的广泛性 .计价货币的通用性 .发行规模的巨额性 .汇率变化的风险性 三、判断题 、 债券不是债权债务关系的法律凭证。（ ） 、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（ ） 、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（ ） 、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。（ ） 、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（ ） 、发行债券是金融机构的主动负债。（ ） 、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（ ） 、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。（ ） 四、名词解释 、债券 、公司债券 、附息债券 、贴现债券 、累进利率债券、信用债券 、担保债券 、凭证式债券 、记账式债券 五、简答题 、债券票面有哪些基本要素。 、影响债券利率的因素主要有哪些。 、决定债券偿还期限长短的主要因素有哪些。 、债券有哪些基本特征。 、公债具有什么特点。 、公司债券有哪些特征。 、与国内债券相比，国际债券有哪些特点。 六、扩充作业 请同学们对当前我国债券市场发展中存在的问题进行了解、研究。 答案： 一、 、 、 、 、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、 、 、 、 三、错 、错 、对 、对 、错 、对 、错 、对第四章 股票 一、单选题 、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（ ）。 .% .% .% .% 、股份有限公司的最高权力机构是（ ） 。 .董事会 .监事会 .股东大会 .理事会 、监事由（ ）选举产生。 .股东大会 .职工代表大会 .董事会 .上级任命 、股票体现的是（ ）。 .所有权关系 .债券债务关系 .信托关系 .契约关系 、蓝筹股通常指（ ） 的股票。 .发行价格高 .经营业绩好的大公司 .交易价格高 .交易活跃 二、多选题 、普通股票股东享有的权利主要是（ ）。 . 公司经营决策的参与权 . 公司盈余分权 . 剩余资产分配权 . 优先认股权 、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（ ）。 .普通股股票 .优先股股票 .记名股票 .不记名股票 、普通股股票的优先认股权的处理方法有（ ）。 .行使此权利来认购新发行的普通股票 .将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬 .将公司分配的优先认股权向公司兑现 .不行使此权利而听任其过期失效 、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ ）。 .公司经营状况 .宏观经济因素 .行业因素 .投资者心理因素 三、判断题 、普通股是股份公司发行的一种标准股票。（ ） 、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。 、B 股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。（ ） 、公众股是指社会公众股部分。（ ） 、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（ ） 四、名词解释 、股份有限公司 、股票 、普通股股票 、优先股股票 、国家股 、法人股 、公众股 、公司职工股 、社会公众股 、外资股 、境内上市外资股 、境外上市外资股 五、简答题 、股票有哪些特征？ 、简述普通股股票的基本特征。 、普通股股东享有哪些主要权利。 、简述优先股股票的基本特征。 、为什么说普通股股票是风险最大的股票？ 、普通股的优先认股权有哪几种处理方法？ 、简述发行优先股的意义。 六、扩充作业 请详细了解我国目前股权结构状况，尤其是对我国证券市场的股权分置问题作进一步了解和研究。要求写出学习心得。 答案： 一、 、 、 、 、 二、 、 、 、 三、对 、对 、错 、错 、错第五章 证券投资基金 一、单选题 、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ ）管理和运用。 .基金托管人 .基金承销公司 .基金管理人 .基金投资顾问 、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ ）托管 。 .基金托管人 .基金承销公司 .基金管理人 .基金投资顾问 、契约型基金反映的是（ ）。 .产权关系 .所有权关系 .债权债务关系 .信托关系 、证券投资基金的资金主要投向（ ）。 .实业 .邮票 .有价证券 .珠宝 、开放式基金的基金单位是直接按（ ）来计价的 。 .市场供求 .基金资产总值 .基金单位资产净值 .基金收益 、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（ ）为准 。 .开盘价 .收盘价 .最高价 .最低价 、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（ ）为准 。 .开盘价 .收盘价 .最高价 .最低价 、基金在美国的称谓是（ ）。 .共同基金 .互助基金 .单位信托基金 .证券投资信托基金 二、多选题 、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（ ）。 .集合投资 .较高收益 .分散风险 .专家管理 、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（ ）。 .收入型基金 .封闭型基金 .开放型基金 .成长型基金 、根据组织形式的不同，投资基金可分为（ ）。 .封闭型基金 .开放型基金 .契约型基金 .公司型基金 、货币市场基金的投资工具包括（ ）。 .股票 .银行票据 .商业票据 .短期国债 、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（ ）。 .申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费 .赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费 .申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费 .赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费 、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（ ）。 .成长型基金 .收入型基金 .成长及收入型基金 .平衡型基金 三、判断题 、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（ ） 、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。 （ ） 、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（ ） 、契约型基金设有董事会。（ ） 、基金托管人是基金资产的名义持有人。（ ） 、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。（ ） 、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。 （ ） 、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。（ ） 、基金托管人也可以从事基金投资。（ ） 、契约型基金是依法注册的法人。（ ） 四、名词解释 、基金证券 、证券投资基金 、契约型基金 、公司型基金、封闭型基金 、开放型基金 、货币市场基金 、指数基金 、成长型基金 、平衡型基金 、创业基金 、基金管理人 、基金托管人 、基金资产净值 五、简答题 、证券投资基金与股票、债券有哪些异同。 、证券投资基金有哪些基本特征？ 、证券投资基金有哪些优点？ 、简述封闭式基金与开放式基金的区别。 、简述契约型基金与公司型基金的区别。 、根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，基金管理人和基金托管人各自的主要职责有哪些？ 、怎样才能保证基金制衡机制的有效运作？ 六、扩充作业 查阅相关资料，了解我国证券投资基金发展历史过程以及现阶段发展特点。 答案： 一、 、 、 、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、 、 三、对 、对 、对 、错 、对 、对 、错 、错 、错 、错第六章 金融衍生工具 一、单选题 、年月日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，标志着利率期货的正式产生的交易所是（ ）。 .芝加哥商业交易所 .芝加哥期货交易所 .纽约证券交易所 .美国堪萨斯农产品交易所 、年月率先开办堪萨斯价值线综合指数期货，标志着股价指数期货的正式产生的交易所是（ ）。 .芝加哥商业交易所 .芝加哥期货交易所 .纽约证券交易所 .美国堪萨斯农产品交易所 、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（ ）。 .多头套期保值 .空头套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值 、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（ ）。 .多头套期保值 .空头套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值 、看涨期权的买方具有在约定期限内按（ ）价格买入一定数量金融资产的权利。 .市场价格 .买入价格 .卖出价格 .协议价格 、金融期货的交易对象是（ ）。 .金融商品 .金融商品合约 .金融期货合约 .金融期权 、可转换证券实际上是一种普通股票的（ ）。 .长期看涨期权 .长期看跌期权 .短期看涨期权 .短期看跌期权 、认股权证的认购期限一般为（ ）。 .-年 .-年 .两周到天.两周到天 二、多选题 、金融期货的类型主要有（ ）。 .外汇期货 .股票期货 .利率期货 .股价指数期货 、金融期权的种类主要有（ ）。 .金融期货合约期权 .外汇期权 .利率期权 .股票期权 、可转换证券的特点是（ ）。 .有事先规定的转换期限 .持有者的身份随证券的转换而相应转换 .可转换成优先股 .可转换成普通股 、认股权证的三要素是（ ）。 .认股价格 .认股期限 .认股数量 .认股方式 、金融期货的特征之一就是其金融商品的特有性质，其主要表现在（ ）。 .金融商品的同质性 .金融商品的耐久性 .金融商品价格的易变性 .金融商品的复杂性 、金融期货的功能主要有（ ）。 .投资功能 .筹资功能 .套期保值功能 .价格发现功能 、期货交易中套期保值的基本类型有（ ）。 .多头套期保值 .空头套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值 、可转换公司债券的特征是（ ）。 .具有公司债券和股票的双重特征 .投资者可自行选择是否转股 .转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权 .转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权 三、判断题 、所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。（ ） 、期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。（ ） 、在期货交易中，大多数期货合约是做相反交易对冲了结的。（ ） 、多头套期保值，是指为回避未来现货价格上涨的不利风险，先行买进期货，而于合约到期前再卖出以实现套期保值的策略。（ ） 、期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。 （ ） 、期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。（ ） 、看跌期权的卖方具有在一定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利。（ ） 、可转换证券持有者的身份不随着证券的转换而相应转换。（ ） 、认股权证是普通股股东的一种特权。（ ） 、优先认股权在多数情况下与债券或优先股共同发行。（ ） 四、名词解释 、金融衍生工具 、金融期货 、股票指数期货 、金融期权 、认股权证 、可转换证券 、套期保值 五、简答题 、金融衍生工具的主要功能有哪些？ 、期货市场为什么具有价格发现功能？ 、对于发行者和投资者而言，发行可转换证券有何意义？ 六、思考题 请分析我国金融衍生市场发展滞后的原因。 答案： 一、 、 、 、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、 、 、 、 三、对 、错 、对 、对 、对 、对 、对 、错 、错 、错第七章 证券投资的宏观经济分析 一、单选题 、高通货膨胀下的增长必将导致证券价格的（ ）。 .上涨 .剧烈波动 .下跌 .不确定 、以下不属于一般性货币政策工具的是（ ）。 .法定存款准备金 .再贴现政策 .公开市场业务 .直接信用控制 、（ ）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 .宏观经济环境 .制度因素 .上市公司质量 .行业大环境 、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。（ ） .公共事业 .能源 .设备 .房地产 、宏观经济分析的意义不包括（ ）。 .把握证券市场的总体变动趋势 .判断整个证券市场的投资价值 .掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 .个别证券的价值与走势 、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过以下途径（ ）。 .公司经营效益 .居民收入水平 .投资者对股价的预期 .通货膨胀和国际收支等 、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（ ）。 .经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的 .景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 .能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差 .公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力 、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（ ）。 .减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨 .扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 .减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬 .增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨 二、多选题 、宏观经济分析的意义包括（ ）。 .把握证券市场的总体变动趋势 .判断整个证券市场的投资价值 .掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 .个别证券的价值与走势 、以下措施属于紧缩的货币政策的有（ ）。 .提高利率 .降低利率 .减少货币供应量 .加强信贷控制 、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（ ）。 .降低法定存款准备金率 .降低再贴现率 .央行大量购买国债 .控制信贷规模 、以下属于汇率上升可能带来的结果的是（ ）。 .出口型企业股价上涨 .导致外资流入，证券价格上涨 .国内物价上涨，导致通货膨胀 .国家回购国债，国债市场价格上扬 、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径（ ）。 .公司经营效益 .居民收入水平 .投资者对股价的预期 .资金成本 、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（ ）。 .经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的 .景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 .能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差 .公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力 、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（ ）。 .减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨 .扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 .减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬 .增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨 、货币政策对证券市场的影响是（ ）。 .利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降 .中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌 .中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌 .中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针 三、判断题