王先生家庭理财规划.doc

王先生家庭理财规划61号一、案例简介 王先生，34岁，D市工作，税后年收入12万元（含公积金2万） 王太太，私企上班，税后年收入3万元 小孩，现年5岁，即将上小学 生活年支出，5万元 有22万存款，股票市值15万，自用房15万 王先生参加社会保险，王太太自负保险 现夫妻不在同一城市，夫在D市无住房二、王先生状况分析 王先生是家庭的支柱，工作比较稳定，王太太在私企工作，流动性较强，目前二人虽然两地分居，但迟早王太太要到D市。 孩子眼下5岁，明年即将上小学，王先生希望在D市上小学，如果不立即解决户口问题，每年必须缴纳择校费5000元。 王先生在D市无住房，即使目前单位提供宿舍，但购房是不争的事实，只是一个时间问题。 目前D市有一个落户的政策，王先生手头积蓄也可以达到这个标准，因此，理财经理建议王先生首先在D市购房，解决户口和孩子上学问题。三、资产分析根据王先生的基本状况，理财经理为其编制了家庭资产负债表和收支损益表资产负债表 单位：万元资产项目金额负债项目金额净值金额银行存款22信用卡透支0流动性资产22流动性负债0流动性净值22股票15商业贷款0投资性资产15投资性负债0投资性净值15住房15住房贷款0自用性资产15自用性负债0自用性净值15总资产52总负债0总净值52资产负债表图例收支损益表收入项目金额支出项目金额工资收入15万元生活费支出5万元缴纳保费3500元支出合计53500元收入合计15万元净收入96500元结合王先生的家庭报表，理财经理做了一个财务诊断 流动性资产占比42.31%，流动性很强，收益性自然下降。 投资性资产占比28.85%，根据王先生的年龄，投资比例过低，并且投资品种过于单一，不利于分散风险。 家庭保障不足，20万意外伤害险不足以抵御突发的风险。 负债比率为0，没有充分利用财务杠杆的作用，理财收益不高。四、理财目标分析 王先生夫妻两地分居，孩子即将上小学，首先需要解决户口和住房问题。 孩子从小学到大学的教育金需要提前准备，并且准备在大学参加本硕连读，其中在英国就读2年。 王先生收入是家庭收入的主要来源，应当加强其家庭的收入保障，以防不测。 王先生夫妻二人的退休生活需要纳入规划之中，退休后5年之内每年1次旅游，欣赏世界风光。 王先生的收入情况可以适当考虑在5-7年之后重新换购一套更大的住房，同时使用住房公积金购车一部。 王先生从现在开始应当每月拿出2000元奉养双方老人。 现在将老家住房出售，获得15万资金，我们推断王先生至少工作了6年以上，那么其公积金账户至少有10万元的存款，可以提出来，再动用银行半年期存款10万元，在D市以35万元现金购住房一套，解决一家人的户口，结束两地分居的日子，这样孩子上学也不必缴纳择校费。五、参数设定 通货膨胀率为3 学费成长率为4 收入成长率为3 根据王先生的风险属性测定，（附表1）见投资报酬率为7.7 住房贷款利率为6 假定王太太在D市税后收入保持在3万元。六、投资规划 根据王先生的风险属性分析（附表1），王先生属于积极型的投资者，其现有资金在扣除首次购房动用10万元之后,尚余27万元，理财经理作了如下投资组合。预期收益在7.7%。种类比例预期收益货币基金10%2%债券25%4%股票基金65%10%组合100%7.7%七、理财目标购房规划2 随着孩子的成长，现有住房会感觉小一些，王先生可以在第6年换购一套价值60万元左右的住房，将现有住房出售，保守估计房屋升值3%，那么5年之后达到40万元，作为首付，贷款20万元，15年期限，年供20593元。八、理财目标购车规划 在王先生40岁时，即第6年，王先生可以通过换购住房时，提取这一阶段的住房公积金，预计12万元，用于购买轿车一部，改善现有生活质量，同时，生活费年支出增加1万元。规划后资产负债表王先生在第6年购车、换房后，资产负债表（其中汽车12万来源于换购住房提取的公积金），同时，从第6年开始，王先生每年可以提取公积金2万元，增加现金流入资产金额负债金额住房60万个贷20万汽车12万投资27万净值九、理财目标子女教育金根据2005年全国各级学校收费标准，理财经理对教育投入作了如下规划教育各阶段 金额（元）/年 学制 合计 （元）小学10000660000初中10000330000高学20000360000留学英国2000002400000合计17595000十、理财目标退休规划 由于孩子读完大学尚需18年，王先生现年34岁，所以设定王先生夫妻55岁退休。 退休后保持现有生活水平，年支出增加1万元养车费用，现值为63500元。 退休规划设定80岁，即从退休之时规划25年退休资金。 从退休开始，王先生和王太太一家人可以每年拿出1万元用于旅游开支，共持续5年。十一、理财目标养亲规划由于王先生现年34岁，其夫妻双方的父母应该步入退休的年龄了，因此，从现在开始王先生每年需要准备24000元给双方老人，直至55岁退休。十二、理财目标家庭保障基于王先生夫妻都已经缴纳了社会与医疗保险，王先生另有20万意外伤害险，所以在保险规划中根据王先生的保险需求分析，每年额外支付1万元保费用于家庭保障，累计缴费20年，至55岁退休。十三、保险规划险种（保费年缴/保障万元）王先生王太太孩子保费保障保费保障保费保障吉祥卡意外医疗和伤害险3000元170松柏养老险3000元1815009平安（重大疾病，意外伤害）150010康宁寿险10006总计（3人）10000十四、理财目标可行性分析通过对各项理财目标内部报酬率测算IRR=7.68%，投资组合预期收益在7.70%，具有可行性。十五、案例总结 本案例主要根据王先生的现状，设定几大理财目标，并采用内部报酬率法测算其可行性，从而进行实际规划。 考虑到中国人关爱下一代的特点，所以在本案例规划终点，王先生会留有一部分资金给自己的孩子，这部分资金主要来源于王先生（应当属于“中人”）退休后领取的养老金以及商业保险按月返还的资金，根据当地工资标准与王先生指数化工资，每月会有3000元左右，其中一部分可以用于改善生活，另一部分再加上保险公司寿险补偿，会留给孩子一笔可观的遗产。 中银理财 尊贵服务 谢谢大家附表1风险承受能力评分表年龄 10分8分6分4分2分客户得分34总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分41就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅8投资经验10年以上610年25年1年以内无10投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白4总分77风险成态度评分表忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠6最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性6避免工具无期货股票外汇不动产6总分50项目分数投资工具资产配置预期报酬率标准差相关系数承受能力77货币基金10%2%1%0.12承受态度50债券25%4%8%-0.03最高报酬率34.15%股票基金65%10%30%0.55最低报酬率-18.75%投资组合100%7.70%20.67%附表2内部报酬率生涯仿真表车贷利率0.00%收入年成长率预估3.00%调整前姓名王先生组别 房贷利率6.00%支出年成长率预估3.00%调整后学费年成长率预估4.00%年龄年月理财目标支出说明工作收入生活支出学费支出购车购屋养亲旅游净现金流量期末资产034 Jul-04购屋130000 (63500)0(24000)0 270000 270000 135 J-05学费133900 (65405)(10000)(24720)0 33775 324498 236 J-06学费137917 (67367)(10400)(25462)0 34688 384093 337 J-07学费142055 (69388)(10816)(27012)0 34839 448411 438 J-08学费146316 (71470)(11248)(27823)0 35775 518603 539 J-09学费150706 (73614)(10658)(28657)0 37777 596185 640 J-10学费/养亲179108 (85882)(11084)(200000)(29517)0 (147375)494569 741 J-11学费/养亲184481 (88458)(11527)(20593)(30402)0 33501 566029 943 J-13学费/养亲195716 (93846)(11698)(20593)(31315)0 38265 759651 1044 J-14学费/养亲201588 (96661)(14802)(20593)(32254)0 37277 855234 1145 J-15学费/养亲207635 (99561)(22203)(20593)(33222)0 32056 952932 1246 J-16学费/养亲213864 (102548)(23092)(20593)(34218)0 33414 1059487 1347 J-17学费/养亲220280 (105624)(24015)(20593)(35245)0 34803 1175609 1448 J-18学费/养亲226889 (108793)(33301)(20593)(36302)0 27900 1293740 1549 J-19学费/养亲233695 (112057)(34634)(20593)(37391)0 29021 1422060 1650 J-20学费/养亲240706 (115418)(36019)(20593)(38513)0 30163 1561370 1751 J-21学费/养亲247927 (118881)(374596)(20593)(39668)0 (305810)1375400 1852 J-22学费/养亲255365 (122447)(389580)(20593)(40858)0 (318113)1162853 1953 J-23养亲263026 (126121)0 (20593)(42084)0 74229 1326334 2054 J-24养亲270917 (129904)0 (20593)(43347)0 77073 1505207 2155 J-25养亲/旅游(123801)0 #(142404)1478332 2256 J-26旅游/退休(127515)0 0 0 #(146676)1445122 2357 J-27旅游/退休(131340)0 0 0 #(151076)1404964 2458 J-28旅游/退休(135281)0 0 0 #(155609)1357190 2559 J-29旅游/退休(139339)0 0 0 #(160277)1301082 2660 J-30旅游/退休(143519)0 0 0 (143519)1257425 2761 J-31旅游/退休(147825)0 0 0 (147825)1206111 2862 J-32旅游/退休(98969)0 0 0 (98969)1199715 2963 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(0)说明输入净现金流量CFj每期流量Nj该流量次数计算IRR=7.687.68%附表3保险需求分析表规划日期2006-3-20退休前祢补收入的寿险需求本人配偶代号说明财务计算器运用用被保险人目前年龄34.0 32.0 A预计退休年龄5555B离退休年数21.0 23.0 C=B-AN目前的个人年收入12000030000DPMT折现率(投资报酬率)4%4%Fi年利率个人未来收入的现值1683499 445705 GCOMP PV总生活年数46.0 48.0 H=80-AN目前的家庭年支出5350053500IPMT家庭未来支出的现