钢材期货基础知识讲义.ppt

钢材期货基础知识,期货部 张彬,主要内容,基本概念和术语 主要的钢材期货交易所及品种概况 行情软件的使用与技术分析 影响钢材价格的基本面因素 投机交易、套利交易与套期保值 推荐书目,一.基本概念和术语,1.1 基本概念,期货的历史 期货合约 标准化合约 标的物 期货的分类,futures,上海期货交易所螺纹钢期货标准合约 交易品种 螺纹钢 交易单位 10吨/手 报价单位 元( 人民币)/吨 最小变动价位 1元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一结算价5% 合约交割月份 1-12月 交易时间 上午09:00-10:15 10:30-11:30 下午13:30-14:10 14:20-15:00 最后交易日 合约交割月份15日(遇法定假日顺延) 交割日期 最后交易日后连续五个工作日 交割品级 标准品 符合国标GB1499.2-2007钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋HRB400或HRBF400牌号的16mm、18mm、 20mm、22mm、25mm螺纹钢。 替代品：符合国标GB1499.2-2007钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋HRB335或HRBF335牌号的16mm、18mm、 20mm、22mm、25mm螺纹钢。 交割地点 交易所指定交割仓库 最小交割单位 300吨 交割方式 实物交割 交易代码 RB 上市交易所 上海期货交易所 以上为合约文本，另有合约附件，其内容为交割相关事宜，各期货品种差别较大，这里就不介绍了。,保证金交易 T+0 双向交易 开仓 平仓 持仓/头寸,1.2 期货的交易制度相关概念和术语：,期货 股票,1.3 交易风险控制相关概念和术语,涨跌停板 追加保证金 强行平仓制度 爆仓,2008年金融危机时沪铜连续跌停板使很多交易者爆仓,1.4 交割相关概念和术语,交割 主力合约 现货月 基差 交割库 标准仓单 结算价 升贴水,1.5 期货市场结构,二.主要的钢材期货交易所 及其品种概况, ：本交易所最活跃的品种 ：仅有少量持仓和成交量的品种 ：基本没有持仓和成交量的品种,三.行情软件的使用 与技术分析,3.1 报价列表界面,3.2 分时走势图,3.3 技术分析界面,3.4 新闻界面,3.5 K线,K线的概念 K线的分类,为什么用K线来描述行情：,3.6 MA-移动平均线,四.影响钢材期货价格的 基本面因素,炉料价格 钢坯价格 社会库存 下游需求 钢材产量 钢厂动态 产业政策,货币政策 人民币汇率 进出口量与外贸景气 A股、其他国际国内金融市场和大宗商品期货的走势 国际经济形势 国内经济形势,五.投机交易、套利交易与套期保值,套期保值的概念 套期保值的类型 套期保值交易举例,5.1 套期保值,投机交易的概念 基于技术分析的短线交易与中长线交易 高频交易与基于基本面的中长线交易,5.2 投机交易,套利交易的概念 套利交易的类型 套利交易的风险,5.3 套利交易,六.推荐书目,期货市场教程 中国期货业协会编 期货市场技术分析 约翰墨菲 金融炼金术