小微企业内部环境因素导致融资困境的探讨

题 目： 小微企业内部环境因素导致融资困境的探讨 学 院： 辽宁大学商学院 专 业： 会计学（注册会计师专门化） 姓 名： 郭柳 指导教师： 刘戈 完成日期： 2014年3月 毕业论文任务书毕业论文题目： 小微企业内部环境因素导致融资困境的探讨 选题意义、创新性、科学性和可行性论证：选题着眼于当下社会实际，在一定程度的研究方法创新之上，对本文进行了科学和严谨地论证，提出可行的建议。主要内容：本文首先对小微企业的经营融资状况进行了一个总体的概述，然后通过对实际案例的探讨和分析进一步了解了小微企业内部因素对于融资的影响，进而针对性的提出解决的意见和办法。目的要求：结合实际案例展开合理论述，分析详尽充实，提出优化办法及合理建议。计 划 进 度 ：2013年11月 1日15日布置毕业论文和毕业实习、发选题参考；11月 15日申报选题；11月18日 -22日分配导师；11月23日-27日师生见面会；11月28日-12月6日设计论文题纲、调查提纲、初步收集资料、确定论文任务书；1月4日- 2月15日实习调查、撰写论文；2月17日- 2月21日交论文和调研报告初稿；3月3日-3月10日修改论文和调研报告；3月17日-3月21日定稿、提交调研报告；5月5日 -5月16日（具体时间待定）论文答辩；5月17日- 20日论文及毕业成绩归档；5月15日- 23日优秀毕业论文评选。指 导 教 师 签 字： 主管院长（系主任）签字： 年 月 日辽 宁 大 学本科毕业论文（设计）指导记录表论文题目小微企业内部环境因素导致融资困境的探讨 学生姓名郭柳学 号100608131年级、专业2010级会计学指导教师姓名刘戈指导教师职称讲师所在院系商学院第一次指导： 该生确定了论文题目以及大纲结构，整体上列出了论文所需求的模块及章节信息。指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 年 月 日第二次指导：论文提纲对于题目要点进行了总体的叙述，但是语言以及结构等方面的细节之处尚存不足。指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 年 月 日第三次指导：初稿严格按照提纲行文，对各个章节的主旨要义有了全面的覆盖，语言文字运用比较准确，但在个别处需要进一步讨论。指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 年 月 日第四次指导：对于初稿进行了全面整体的修改，补充完善了细节之处所存在的准确性与不足。指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 年 月 日第五次指导：论文已经满足定稿、进入答辩的条件，可以定稿进入答辩。指导方式：（请选择） 面谈 电话 电子邮件 指导教师签字： 年 月 日主管院长（主任）签名 院系盖章 年 月 日指导教师评语学 生： 郭柳 专 业：会计学（注册会计师专门化） 论文题目：小微企业内部环境因素导致融资困境的探讨 论文共 24 页，设计图纸 2 张。 指导教师评语：该生论文围绕小微企业融资困难问题开篇，紧扣主题。论文分为三部分展开讨论，首先介绍了小微企业的界定标准发展现状以及论文相关的理论知识，然后对于小微企业的融资现状、所遇到的困难通过具体的案例进行了详细地介绍，最后根据实际情况对于小微企业的融资困境提出了可行的建议。文章行文规范，结构严谨，文字运用合理恰当，案例鲜活详尽。 该篇论文紧扣题目要求，论述严谨合理，通过本人考核，同意该生参加毕业论文答辩。指导教师评分： 指导教师签字： 年 月 日辽宁大学毕业论文（设计）成绩评定单评阅人评语：评阅人评分：评阅人签字： 年 月 日答辩委员会评语：院（系）毕业论文答辩委员会（小组）于 年 月 日审查了 届 专业学生 的毕业论文。答辩委员会评语：答辩成绩：答辩委员会成员：答辩委员会（小组）组长签字： 年 月 日 毕业论文（设计）成绩：评阅人评分：指导教师评分 ：答辩成绩：总成绩：院长（系主任）签字： 年 月 日注：评阅人评分满分为100分，指导教师评分满分为100分，答辩成绩满分为100分；总成绩为三者的算术平均值（四舍五入）。摘要近些年来，小微企业发展迅猛，成为我国经济发展中的生力军，为我国经济的增长以及社会稳定和谐做出了巨大的贡献。在对科技创新的推动、增加就业机会、加快我国城镇化的发展等方面的作用促使小微企业成为了我国经济体系中不可或缺并且至关重要的一部分。在小微企业的经济发展过程中，信息的不对称和高经营风险很大程度上制约了其发展。然而，伴随着小微企业的在我国经济建设中扮演的角色越来越重要，其融资问题逐渐成了为国内经济领域重点探讨和研究的方向。从内部看，小微企业规模较小，财务体系不完善，管理不健全，缺少担保抵押的物资，融资的专业知识以及相关信息的匮乏致使其融资能力不强。从外部来看，我国对小微企业的保护支持的法律法规还不够完善，对于银行贷款的过度依赖，风险分担机制的不完善等都影响着小微企业融资的进程。本文在对小微企业融资困境的整体分析基础上，着重分析企业内部因素对小微企业融资的影响。首先，本文介绍了选题的背景和理论意义，指出了探讨小微企业融资困境在当下国内经济环境下的必要性以及理论意义，同时介绍了研究的内容和方法。第二部分是对小微企业的综合概述，具体介绍了小微企业的界定，引入了相关的理论以及文献，对小微企业做出了进一步的解释，明确其发展状况和生存现状。第二部分重点介绍了小微企业现状并且由小微企业自身因素对小微企业融资影响方面深入探讨剖析，明确深层次的自身原因对小微企业发展的掣肘。第三部分则是通过原因的分析总结出对于内部因素的影响，并提出相应的解决对策。关键词：小微企业，融资困境，内部因素AbstractIn recent years,small and micro enterprises have developed rapidly and become a new force in Chinas economic development,which make a great contribution to Chinas economic growth and social stability and harmony.The important role small and micro enterprises play in promoting scientific and technological innovation,increasing employment opportunities and accelerating the development of Chinas urbanization and other aspects has made small and micro enterprises become an integral part of Chinas economic system.In the process of economic development of small and micro enterprises,asymmetric information and high business risk largely constrain its development.However,with the more and more important role small and micro enterprises play in Chinas economic construction,financing problems gradually become the focus of discussion and directions of research in domestic economic sphereInternally,the weakness of financing mainly due to the small scale,imperfect financial system,inadequate management,lack of collateral pledged supplies,lack of expertise and related information.Externally,Chinas small and micro enterprises need to be supported and protected by more perfect laws and regulations.Over-reliance on bank loans, imperfect risk-sharing mechanism also have a bad effect on the process of financing.Based on the overall analysis of the financing difficulties of small and micro enterprises, the paper focuses on the impact of internal factors on the financing of small and micro enterprises. First, this paper introduces the background and theoretical significance of the topic, points out the necessity and the theoretical significance to discuss the financing difficulties in present domestic economic environment.The second part is a comprehensive overview of small and micro enterprises, specifically describes the definition of small and micro enterprises, the introduction of the relevant theory and literature, and make a further explanation about small and micro enterprises, as well as to ascertain their development situation and living conditions.Then the part continues to focus on the status of small and micro enterprises and makes a further analysis on the internal impact on financing,then ascertain their deep-seated causes of the constraints on small and micro enterprise development.The fourth part is summed up by analyzing the causes of the internal factors, and propose corresponding solutions. Part five concludes.Keywords: Small and micro enterprises, financing difficultiesII 目 录中文摘要.IABSTRACT.II绪论.1一、小微企业的概述.3 1.小微企业的介绍.3 2.相关理论.4二、小微企业融资现状介绍以及自身因素对企业融资影响的分析.61小微企业融资现状介绍.62.融资方式.63.小微企业的融资现状.64.小微企业内部环境对企业融资的影响以营口福新矿产品有限公司为例.7三、小微企业融资困境的应对议.12 1.内部因素影响融资的应对建议.122.外部因素对企业融资影响应对建议.12参考文献.13致谢.14绪论 近年来，小微企业迅猛发展，已经在我国的经济体系中占据了十分重要的位置。据统计，小微企业几乎包含了国民经济之中的大部分主要行业，包括行业大类84项、行业中类362项、行业小类859项，其纳税所占份额已经超过总纳税额的50%，无论是对于国家经济的推动还是社会环境的稳定都起到了巨大作用，是国民经济快速稳定发展不容或缺的经济和社会力量。然而在小微企业迅速发展并做出巨大工贡献的情况下，不口否认的是小微企业仍处在商品经济的底层位置。数量巨大，种类繁多，贴近民生等词语是我国小微企业的标签。管理不规范，经营业绩不佳，企业信用较差等也描述着它们的现状。作为企业体系中的弱势方，小微企业面临的问题有很多，偿债能力不强，“规模歧视”，资金不足使小微企业的发展举步维艰，国际经济的不景气更是让本来就崎岖坎坷的道路更加难以前行。据统计，我国中小企业平均寿命只有2.5年，与欧美企业平均寿命40年相距甚远。企业的发展，资本是生存和发展的关键性问题，企业要达到生存和发展额目的就得拥有资金作为保证。而许多小微企业恰恰缺少这个经营、发展所必要的条件。随着国内国际经济形势的日益严峻，原材料价格大幅度上涨，劳动成本增加，我国的小微企业的利润被很大程度上的压缩，使本来就紧绷的资金链处于更加脆弱的程度。与此同时，国家为防止通货膨胀而采取的适当货币紧缩政策，信贷政策有所改变，“抓大扶强”的策略更是让本就资金不充裕的小微企业融资更加困难。据银监会测算，国内银行主要贷款对象仍然是大中型企业，大企业贷款的覆盖率为百分之百，中型企业的覆盖率90%，小企业只有20%，微型企业几乎没有。资金的短缺，直接限制了小微企业科技创新、规模扩张、投资项目等关乎生存发展的方面，而我国大多数尚处成长期幼稚期的小微企业本身的特点便是规模小，资金实力不足，财务体系不健全，如果出现风险，资金无法及时撤回，那么本就岌岌可危的资金链问题更容易彻底的爆发。这也是我国的小微企业倒闭率高的原因之一。如此一来，许多的小微企业便面临无法回避的融资问题, 而融资问题也成为了它们经营发展战略的核心问题。小微企业本身的规模小、抗风险能力不强等原因使其没有太强的融资能力，因此近些年来国家不断出台政策加大扶持小微企业的发展力度。自2011年10月12日起，国务院相继推出支持小微企业稳步发展的9条财税、金融政策大礼包之后，后续政策细则陆续确定： 银监会下发了“银十条”的补充通知，内容涉及小微企业贷款平均增速、增量、金融服务机构准入和小微企业贷款专项金融债等多个方面； 11月17日，财政部和国家发改委联合发布通知，决定从2012年1月1日至2014年12月31日，对小微企业免征管理类、登记类、证照类等22项行政事业性收费，借此以减轻小型微型企业经济负担。小微企业的成长，对于促进社会和谐和经济的发展具有重要的作用。随着社会各界对小微企业的愈加重视，小微企业对于促进就业，贡献税收，推动科技创新等方面的作用就更加的被凸显重视，其发展状况必定会备受瞩目。而对于小微企业的融资探讨，对于小微企业的发展具有重大影响。本文选题的意义就是通过对于小微企业融资问题的深入了解分析，了解小微企业融资所面临的困难，从而提出相应的合理解决办法，为小微企业的融资行为提供良好可行的建议，为其拓宽融资的渠道，缓解小微企业的资金压力，促进其蓬勃发展提出一些办法。一、小微企业的概述1.小微企业的介绍小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，是由经济学家郎咸平教授提出的。根据2014年03月28日国家工商总局发布的全国小微企业发展报告显示，小微企业已占市场主体的绝大多数，是经济持续稳定增长的基础。根据中小企业划型标准规定，课题组对2012年3-6月实际参加年检的约1200万户企业营业收入、资产总额和从业人员三项指标进行了数据采集，共采集分析数据2100万条。分析显示，截至2013年底，全国各类企业总数为1527.84万户。其中，小微企业1169.87万户，占企业总数的76.57%。若将4436.29万户个体工商户视作微型企业纳入统计，则小微企业在工商登记注册的市场主体中所占比重达到94.15%。小微企业的具体划分标准如图2-1序号行业小型企业微型企业1农、林、牧、渔业收入50万元收入50万元2工业人员20人，且收入300万元人员20人或收入300万元3建筑业收入300万元，且资产300万元收入300万元或资产300万元4批发业人员5人，且收入1000万元人员5人或收入1000万元5零售业人员10人，且收入100万元人员10人或收入100万元6交通运输业人员20人，且收入200万元人员20人或收入200万元7仓储业人员20人，且收入100万元人员20人或收入100万元8邮政业人员20人，且收入100万元人员20人或收入100万元9住宿业人员10人，且收入100万元人员10人或收入100万元10餐饮业人员10人，且收入100万元人员10人或收入100万元11信息传输业人员10人，且收入100万元人员10人或收入100万元12软件和信息技术服务业人员10人，且收入50万元人员10人或收入50万元13房地产开发经营收入100万元，且资产2000万元收入100万元或资产2000万元14物业管理人员100人，且收入500万元人员100人或收入500万元15租赁和商务服务业人员10人，且资产100万元人员10人或资产100万元16其他未列明行业人员10人人员10人 图2.12.相关理论2.1 资本结构理论（Capital Structure Theory） （一）早期资本结构理论1.净收益观点这种认为，在公司的资本结构中，债权资本的比例越大，公司的净收益或税后利润就越多，从而公司的价值就越高。 2.净营业收益观点这种观点认为，在公司的资本结构中，债权资本的多寡，比例的高低，与公司的价值就没有关系。3.传统观点除了上述两种极端的观点以外，还有一种介于这两种极端观点之间的折中观点，我们称之为传统观点。按照这种观点，增加债权资本对提高公司价值是有利的，但债权资本规模必须适度。（二）MM资本结构理论 MM资本结构理论的基本观点 MM资本结构理论的基本结论可以简要的归纳为：在符合该理论的假设之下，公司的价值与其资本结构无关。公司的价值取决于其实际资产，而不是其各类债权和股权的市场价值。（三）新的资本结构理论 1.代理成本理论 代理成本理论是经过研究代理成本与资本结构的关系而形成的。这种理论通过分析指出，公司债务的违约风险是财务杠杆系数的增函数；随着公司债权资本的增加，债权人的监督成本随之上升，债权人会要求更高的利率。这种代理成本最终要由股东承担，公司资本结构中债权比率过高会导致股东价值的减低。根据代理成本理论，债权资本适度的资本结构会增加股东的价值。上述资本结构的代理成本理论仅限于债务的代理成本。2.信号传递理论信号传递理论认为，公司可以通过调整资本结构来传递有关获利能力和风险方面的信息，以及公司如何看待股票市价的信息。按照资本结构的信号传递理论，公司价值被低估时会增加债权资本，反之亦然。3.啄序理论 资本结构的啄序理论认为，公司倾向于首先采用内部筹资；如果需要外部筹资，公司将先选择债券筹资，在选择其他外部股权筹资，这种筹资顺序的选择也不会传递对公司股价产生比例影响的信息。2.2 信息不对称理论信息不对称理论是指在市场经济活动中，各类人员对有关信息的了解是有差异的；掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的地位，而信息贫乏的人员，则处于比较不利的地位。该理论认为：市场中卖方比买方更了解有关商品的各种信息；掌握更多信息的一方可以通过向信息贫乏的一方传递可靠信息而在市场中获益；买卖双方中拥有信息较少的一方会努力从另一方获取信息；市场信号显示在一定程度上可以弥补信息不对称的问题。2.3企业生命周期理论企业生命周期是企业的发展与成长的动态轨迹，包括发展、成长、成熟、衰退几个阶段。企业生命周期理论的研究目的就在于试图为处于不同生命周期阶段的企业找到能够与其特点相适应、并能不断促其发展延续的特定组织结构形式，使得企业可以从内部管理方面找到一个相对较优的模式来保持企业的发展能力，在每个生命周期阶段内充分发挥特色优势，进而延长企业的生命周期，帮助企业实现自身的可持续发展。二、小微企业融资现状介绍以及自身因素对企业融资影响的分析1.小微企业融资现状介绍1.1 融资方式按融资渠道来划分，企业融资可分为内源融资和外援融资。（1） 内源融资：是指企业通过自身生产销售等经营活动所产生的资金，是公司将自身的储蓄转化为资金的过程。内源融资方式有折旧和留存收益两种方式，其中折旧又包括票据贴现和典当等活动。（2） 外源融资：是指企业通过一定方式向企业之外的其它经济主体筹集资金。外源融资分方式包括：银行贷款、发行股票、企业债券等，此外，企业之间的商业信用、融资租赁在一定意义上说也属于外源融资的范围。1.2 小微企业的融资现状谈到企业发展，融资则成为了一个不得不说的问题，它几乎是困扰着所有小微企业的难题。从2007年开始，我国小微企业融资需求每年保持10%以上的增速。但是，每年的需求缺口也以13%左右的速度扩大，小微企业的资金需求难以被满足，见图3.1图3.1 2008-2011年我国小微企业融资供给示意图小微企业融资困难，主要有三方面的原因：（一）小微企业自身因素1.经营风险较大，产品附加值较低我国的小微企业大多属于劳动密集型产业和传统产业，这些企业规模小，技术水平较差，从业员工素质普遍不高，抗风险能力弱并且企业 创新能力不足。自身资源的不足加上管理不规范，使其融资成本过高。2.信用状况不佳小微企业普遍缺少信用观念，机会主义盛行，财务制度不健全缺乏完整地信用记录体系和长期的发展目标。财务状况不佳，人为操作的现象亦不少见，有些企业更是出现拖债逃债的情况，信誉评价较低加大了融资难度。3. 信息不对称小微企业与投资者信息严重不对称，导致逆向选择以及道德风险，风险过高。许多的小微企业内部信息不透明，资产负债率，利息保障倍数等经营指数很难达标，使得投资者难以判断出小微企业的经营状况和财务风险。4. 担保物匮乏大多数小微企业资产少规模小，缺乏足够的抵押担保物，如果道德风险出现银行等机构难以采取惩罚措施，由于日益严格的风险控制，贷款的审核和发放变得更加艰难。（二）金融机构因素 由于信息不对称，相对于大型企业来讲小微企业的内部信息不透明，财务管理混乱，内部化不规范的管理使得银行等金融机构很难获得足够的信息。另一方面，小微企业对于资金的需求多是金额少，时效性强，并且相对频繁，然后其所需程序相对于大企业来讲并没有简化，对于利润的追求和风险的规避就使得金融机构产生舍小求大的现象，对于小微企业的贷款条件十分苛刻甚至采取拒绝态度。加之我国并没有成立专门针对小微企业成立信贷机构，小微企业的融资困境的产生显得不可避免。（3） 相关政策和法律因素 虽然自2011年以来，国家陆续推出的“国九条”中华人民共和国中小企业促进法 “银十条”关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见等有利小微企业发展的法规政策，但是其这些法规政策多偏向于指导，实际意义不强，对于小微企业的融资难题并没有显著帮助。1.3 小微企业内部环境对企业融资的影响以营口福新矿产品有限公司为例小微企业的融资困境由多方面的因素共同作用造成，本文着重探讨分析小微企业的内部因素对于融资造成的制约。（一）企业自身因素对于融资成功与否的影响大体有以下几个方面：1. 企业经营状况十分重要并且最主要的因素，原因显而易见，企业经营状况好，前景好，自然对于融资更加有利，而且经营状况好的企业内部资金相对充裕，内源融资效果更好。而企业的经营状况相对较差，财务信息不明确，管理不规范，信用评价不高等问题是导致企业融资工作不顺利的最主要原因。其经营不善，信息不对称，内源融资效果必然会较经营状况好的企业差，并且也会直接影响外源融资。2. 企业经营时长企业经营时间越长，融资成功可能性更大，而企业经营时间短，融资成功的可能性就会更小一些。经营时间长的企业，是经过社会选择后成功存活下来的，具有更加强大的生命力和竞争力，而存活时间短的企业则存在更多的不确定性，对其未来存活能力质疑也就加大，因此融资成功可能性相对更小。3. 企业所处的生命周期小微企业所在的生命周期不同，则有相应的融资规律，如果企业融资活动违背了这些规律就有可能造成融资不成功。例如一个建立初期的企业就想通过外部融资来获得企业发展的资金的话，鉴于其没有任何的资本底蕴，融资成功的可能性无疑十分渺小。4. 企业自有资金多少自有资金充足，则有足够的资源进行生产投资，对于外部融资的依赖性更小，不存在融资困难问题。而自有资金不充足，就需要通过融资来满足企业发展的需要，但是融资的成功与否还是需要结合企业的经营状况来进行考察，如果通过融资，企业能够更加快速稳定的发展，不会给投资人带来损失风险，那么融资成功可能性就会更大。而资金不足的企业，显然抵御风险的能力更加薄弱，企业持续经营的可能性更小，处于对于风险的，投资人很难将资金投入。（二）福新矿产品有限公司的银行借贷困境跟据优序融资理论，权益融资会传递企业经营的负面信息，而且外部融资要多支付各种成本，因而企业融资一般首选内源融资，而随着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内源融资已很难满足企业的资金需求，这时外源融资则成为企业继续发展的重要资金来源。营口福新矿产品有限公司正是处在这样一个过度的阶段，企业需要发展，自筹资金已经满足不了企业发展所需的资金，所以银行贷款成为了其筹措资金的重要方式。其申请贷款流程如图3.2 。财务部门审计该贷款项目编写贷款申请书提出贷款申请准备企业基础资料银行实地考察并商谈贷款条件银行审核贷款资格 不满足 满足审议结果 通知图3.2 营口福新矿产品有限公司银行贷款流程图企业的发展离不开资金的推动，而由于外部融资的特点，从融资开始至终，福新矿产品有限公司贷款的取得过程便十分的冗长和繁杂。首先，财务部门编写贷款申请书并联系贷款银行，之后准备企业基础资料，包括执照、代码证、税务登记证、贷款卡、章程、法人身份证、申请等一系列的相关材料。然后银行来考察经营情况，主要评审企业的财务状况，信用状况，查看企业的固定资产抵押担保物，然后商谈贷款条件，申请贷款的类型，利率，然后申请贷款，等待银行审批，最后放款，放款必须放到指定的下游客户，贷款必须是用于商谈过得特定用途。在整个贷款期间，不仅消耗了大量的时间相关人员的精力，而且伴随着许多支出的产生，即使如此，如果资料出现差错或者银行对于企业的经营状况，信用评价，以及将来对于资金的利用状况产生负面评价企业仍然有可能少拿贷款甚至被拒绝贷款。营口福鑫矿产品有限公司成立于2004年12月，相对于我国小微企业平均2.5年的寿命来讲，十年的积累使其具备了一定的市场竞争能力和相对完善的体系。然而与大多数小微企业一样，营口福新矿产品有限公司的内部管理也存在着各种不规范的情况：账务不明确，各种分类账出现少计漏计的情况，除了必要的总账、现金日记账、银行存款日记账等账户有的账户不专门设立账户，有的生产经营行为找不到应有的账户入账或者录入其他账簿之中。财务数据不准确，公司的财务人员对于财务数据把握不准，一方面由于会计凭证的开具以及保存存在不规范性，另一方面会计人员对于会计财务软件的应用并不熟练，记账方式半手工半自动。还有就是资产入账对账，有时不能做到当天账当天入，出现模棱两可的入账信息，甚至曾经有过年底对账因为数据不符而逐个检查原始凭证的情况，而营业收入资金不及时存入银行滞留在企业财务部门时间超过规定期限，公司款项存入私人账户，以及不及时去银行取银行对账单等不规范会计行为更是屡见不鲜，相关从业人员专业素质不过硬导致企业内部财务运转效率不高。这些情况会对企业的融资工作产生很大的负面影响，账务不明确，财务数据不准，入账不规范，使得企业内部信息不明，信息的不对称让银行很难获得明确的企业经营管理信息，对于风险的把握不准会造成融资成功性的大大降低。企业贷款成功，接下来所面临的就是利息问题。就福新矿产品有限公司的情况来讲，一般企业的可贷金额为抵押担保物的50%-70%之间，折中为60%，则企业可贷金额=抵押担保物价值60%因此抵押担保物的价值则是融资多少的关键性问题，很多时候企业的自有抵押担保物不足以从银行贷到足够缓解资金问题的金额时还不得不联合其他关系较好的企业共同担保抵押，而这之间又存在着一笔开支。然后是利息问题，以福新矿产品有限公司2014年1月10日向营口银行开发区平安支行申请贷款为例。公司向银行申请1500万，为期六个月的银行承兑汇票。国家的基准利率为6%，而在此基础上，银行还会上浮一定比率。按照当地的融资惯例，国有银行一般上浮10%-30%，一些商业银行以及规模较小的银行上浮比率达到40%以上，而且融资的多少，利率的大小同样要根据企业的规模产值等来具体确定。银行从规避风险的角度考虑，企业规模越大，利率相对越低，此次融资的上浮利率按40%算，此时利息为：利息=企业可贷金额6%（1+40%）因此此次贷款最终企业所需要支付的利息为15000.61.450%=63万，对于一家小微企业来说，63万元的费用是一笔相当沉重的负担。三、小微企业融资困境的应对建议1.小微企业融资状况概述由于信息的不对称，在融资签约之前，拥有信息优势方的小微企业可能会因为勤业内部的财务状况不佳，各类数据不明确，企业信用状况较差等问题而故意隐瞒信息，以求在交易中获得最大收益，而信息劣势方投资者则可能因此蒙受损失。由于企业融资投资者并未获得任何未来收益的承诺，只是收到了一个“收据”，如果投资者被骗，边际收益（MR）边际成本（MC）且边际收益（MR）等于零，导致毫无所获，处于对风险的考虑，投资者不得不对投资慎重的考虑，继而会产生“逆向选择”“道德风险”等不得不被考虑的问题，因此企业的融资会更加困难。小微企业的运营方式较为封闭，并有着弱势群体额形象。信息透明度低、社会公信度不佳、会计制度不健全、缺乏财会专业人员、管理混乱等，造成自身财务信息披露失当，经营状况透明度比较差的恶性局面。这些自身问题是导致信息不对称，从而使企业融资举步维艰的主要原因。想要最大程度的减小这些因素的影响，必须从企业的内部抓起，从根本上解决问题。2.小微企业融资困境建议针对以上提出的问题，企业需要做到以下几点来使企业在融资工作上更加具有竞争力。（一）提高企业内部财务工作质量，改善经营状况。 更新知识，提高财会人员的业务素质，重视人才在企业发展过程中的重要作用，同时努力引进高级人才。除了应具备扎实的专业知识外，财会人员还要熟悉国家法律、法规制度，对社会环境有一定的观察力和预测能力，以及具有较强的管理能力。企业应对财务管理制度的建设加大重视，明确一个完整的财务制度体系可以帮助企业规范各项财务操作，减少人为因素使管理出现问题，加强企业对各项资产特别是重要资产的管理和控制，降低企业的风险。建立各种具体的财务制度，对于不相容的岗位，如会计和出纳，实行岗位分工制和轮换制，不能让一个人担任，同一个岗位，同一个人担任的时间应有一具体期限，在一定程度上能保证企业资产的安全。规范会计核算，提高会计基础工作的水平。会计科目的使用规范化，各个总账、明细账等会计账目之间要相互勾稽，内容准确清楚，做到真实反映企业的财务状况。充分发挥计算机在财务管理方面的作用，通过使用会计软件，使会计凭证的制作更加规范。入账及时，数据准确，系统能够自动生成会计报表，从而以高质量的会计信息参与企业的经营决策。规范会计核算，提高会计基础工作的水平。（二）提高企业的信息质量。 增大企业内部治理力度，完善企业内控制度，规范信息结构，首先保证企业信息的真实可靠。我国目前已经制定并发布的内部会计控制规范体系有内部会计控制规范基本规范、货币资金、采购与付款、销售与收款、工程项目、担保、对外投资、存货等。这些制度得到实施，对小微企业提高信息质量，减少信息不对称有重要意义。所以，信息质量的评价可以从内部会计控制制度是否完善可行，信息披露是否公允、及时、会计信息是否真实可靠等方面进行。（三）推出合理的融资战略。 将融资的意义提高至战略性管理而不是临时性管理的层次上。财务部门深入了解分析企业的融资情况，明确贷款主体和管理规范，与相关贷款银行沟通，主动邀请相关人员参观企业，对于保证信息的畅通，减少不对称信息的影响有很大作用。与此同时，企业应该最大限度的制定符合自身发展状况的经营计划，根据企业的经营时间，持有资金数量合理的完善和发展企业的融资战略，合理利用企业的自有资金，将内源融资的成果做到最大化的利用，避免效率低下的运营方式。 除去以上内部因素影响着小微企业的融资工作以外，外部因素对企业融资影响同样是需要考虑的因素。从银行角度来说，可以尝试建立小微企业的信息收集和研究部门，加大对小微企业的经营情况的了解，同时完善企业信用评价制度，正确确认企业的资金情况，偿债能力，信用状况的同时作出客观的评价。与企业客户保持适当的联系，银行可以通过这种长期联系的关系获取企业的信息，不仅降低了收集信息的成本，更容易识别风险。从政府的角度来看，则应建立更加高效的担