服务拟上市企业-民生中小金融产品介绍.ppt

2010年11月,| 南京分行,服务拟上市企业 中国民生银行南京分行 中小企业创新金融产品介绍,专注中小企业金融服务 助力中小企业创业成长,南京分行简介,南京分行是中国民生银行设在江苏省内的一级分行 分行已设有同城支行19家以及无锡、常州、镇江、南通等四家异地分支行，盐城分行正在紧锣密鼓的筹办，争取在明年开设，我行控股的阜宁村镇银行即将开业 离行式自助银行网点全面铺开，现已增至66家 截至2010年10月末，资产总额达1324亿元，各项存款余额689亿元，纯贷款余额649亿元，不良贷款率0.25%,南京分行中小微业务进展,中小企业、小微企业业务专业团队不断壮大，业务全面启动，强劲增长 现有中小企业客户1400户，其中授信客户770户；现有小型、微型企业业主个人授信客户6000名 中小企业表内外资产余额131亿元，小微企业资产余额105亿元 本年中小微企业新增贷款投放突破100亿，占全部新增贷款的80% 批准服务于中小微企业的合作担保机构45家，担保授信额度52亿元,目录,第一部分,民生银行中小企业创新类产品,民生银行中小企业支持企业上市类产品,第二部分,中小企业常规产品系列：,一、中小企业常规金融产品,二、创新类产品介绍（1）,“组合贷”是一种“1（核心不动产抵押）+N（其他补充担保措施）”的组合担保融资模式，即中小企业客户以核心不动产抵押为主担保方式且我行为第一抵押权人，并追加其他补充担保措施向我行申请授信，我行给予最高授信额度不超过抵押物评估值150%的短期融资业务。,特点：最高按抵押物价值150%给予融资,二、创新类产品介绍（2）,特点：小团体相互承担保证责任,联保贷，是指有四户及以上相互熟悉、产业关联、具有产业集群特性的企业自愿组成的联保体，为联保体中的成员在我行办理授信业务提供共同连带责任保证的短期融资业务。,二、创新类产品介绍（3）,法人按揭业务，是指民生银行向授信申请人发放的用于购置办公、生产、经营、仓储、物流所需的办公楼、厂房、仓库、商铺等工业房产和商业房产（以下简称“按揭房产”），并以所购房产设定抵押，按月还本付息的融资业务。,特点：对中小企业置业有很大帮助,二、创新类产品介绍（4）,“法人账户透支”是一种根据客户申请，核定账户透支额度，允许其在结算账户存款不足以支付时，在约定的账户、期限和核定的透支额度内直接透支取得信贷资金的借贷方式。,特点：支用方便、随借随还,二、创新类活动介绍（1）,“中小企业贷款券”是指以区域经济中重点发展和支持的科技型、创新型和效益型中小企业为对象，由地方人民政府、中国民生银行南京分行联合发行的银行授信合作意向凭证。,民生银行南京分行承诺在5个工作日内对持券企业贷款申请完成审批发放工作，授信额度可循环使用。,二、创新类活动介绍（1）续,镇江市人民政府与中国民生银行南京分行签订“中小微企业战略合作协议”，通过深入合作，整合资源，联合推动贷款券发行。四月份以来贷款券已经发行三期，总金额达15亿元。,中小企业贷款券,市政府与民生银行签订合作协议,二、创新类活动介绍（2）,“政府采购融易贷”，是指民生银行为有资格参与政府采购项目的中小企业，在其取得中标合同后，提供的融资服务。,1、准入方便,2、无需抵押,4、预先授信,3、中标即贷,5、借贷自如,产品特点,二、创新类活动介绍（2）续,分行与省财政厅等联合举行中小企业政府采购信用担保融资政策发布会,省财政厅宋厅长、金融办聂主任高度评价了民生银行特色定位和勇于创新的企业精神，对与我分行政府采购融易贷合作模式寄予厚望。,二、创新类活动介绍（3）,2008年7月，民生银行董事长董文标提出了 业务构想： “小型、微型企业业务以零售方式做” “商户进支行，商户进柜台” 核心内容： 推出针对小型、微型企业的融资方案 采取零售业务批量操作、信贷工厂方式 以客户需求为核心提供金融服务,商贷通小微企业专享融资产品,两年来，小微企业业务蓬勃发展！,二、创新类活动介绍（4）,2010年， 董文标董事长当选 “中国最受尊敬企业家”、“中国金融企业家公众形象满意度调查第一名” 。年初董事长承诺给中小企业发“千亿红包”，该目标已成功实现，并超额完成。,二、支持上市类企业产品（1）,我行作为企业债务融资的主承销商 牵头银团贷款 信贷资产转让 短券/中票/金融债券主承销 信托或理财产品发行,二、支持上市类企业产品（2）,结构性融资是指在普通贷款难以满足客户特殊需求的情况下，通过一系列结构性安排，为客户量身定制的融资产品。 我行结构性融资业务, 采取表内贷款、表外担保或中间业务模式。,我行为企业提供结构性融资,二、支持上市类企业产品（2）续,1、结构性融资之一：股权质押贷款 以公司股权质押作为主要担保方式的贷款业务； 主要关注质押股权的公允价值及流通性； 对借款人自身的信用评估居于次位。 关键因素： 股权权属和质押的合法性 质押股权估值 质押股权市场价格监控 质押股权处置,二、支持上市类企业产品（2）续,2、结构性融资之二：分离交易贷款 是指我行在向客户提供传统授信业务以外，另外协议获得一定的选择权; 该选择权系指我行按约定行权条款（约定行权期间、价格、份额）认购客户股权的权利 。 关键因素： 股权估值风险 履约行权方式的选择和风险 借款人经营管理风险 合作机构违约风险,二、支持上市类企业产品（2）续,3、结构性融资之三：并购贷款 是指我行向并购业务买方或其子公司发放的，用于支付并购交易价款的贷款; 企业计划购买第三方股权或资产，资金不足，我行协助进行结构性安排，发放指定用途的贷款; 贷款的偿还主要依靠被并购企业未来产生的现金流。 关键因素： 资产/股权估值 收购交易监控 股权质押、资产反向抵押 资金、现金流控制 后续整合,二、支持上市类企业产品（2）续,4、结构性融资之四：无形资产质押 以企业合法取得的无形资产如采矿权质押，以采矿权证办理质押手续，为自身或第三方提供融资担保； 依靠经营现金流作为主要还款来源; 或以矿权二次交易增值溢价为主要还款来源。 无形资产质押此外还包括知识产权质押贷款、商标质押贷款等。,二、支持上市类企业产品（2）续,5、结构性融资之五：过桥贷款 在企业长期资金未到位前; 并购项目、建设项目急需资金; 我行提供的短期过渡性贷款; 具体方式包括：IPO过桥贷款、上市公司增发过桥贷款、并购过桥贷款、私募股权融资过桥贷款等。 关键因素： 后续融资可行性和确定性 后续融资失败情况下的处置预案,二、创新类成功案例（1）,背景介绍,客户经理了解，“*公司”拟参与“江苏*农信社”重组，收购其6.17%的股权，有融资意向。 企业特点： 金融控股公司，整体资质较好，拥有多家金融企业股权，股东背景强，但自身无经营性现金流，传统授信模式无法介入。 企业自身存在创新融资方式的需求。 我行最终决定以并购贷款介入。,二、创新类成功案例（1）续,给予“*公司”并购贷款1.6亿元，期限3年，利率上浮20%，用于收购“江苏*农信社”的股权。 担保方案：由申请人持有的*银行股权设立阶段性质押担保，并购完成并取得营业执照起一年后，置换为被并购方“江苏*农信社”的股权质押。,授信方案确定：,亮点：,产品创新：我分行第一笔并购贷款，引入阶段性担保，并采用分期还款； 风险控制：鉴于收购的股权短期无法质押，引入阶段性担保，且设置警戒线、平仓线，较好地控制了风险。 社会效应：同期介入的三家银行中，我分行授信最快获批，除价格外，其他授信方案最优，客户满意度最高，合作意愿强烈。,二、创新类成功案例（2）,“*股份”是一家以连锁经营的商务休闲男装零售商，公司以品牌运作、连锁化经营、信息化管理、会员制营销为核心商业模式；拥有遍布全国各地100多家门店。 门店销售情况：单店年平均零售额400万元以上，2008年128家门店实际销售总额4.3亿元以上,年销售增长率达50%。 2010年3月正式上报上市申请材料，计划于2010年四季度上市，预计募集资金总额4亿元 融资难题：“*股份”主要资产集中在存货、预付款及门店装修，没有固定资产作抵押，传统授信模式无法介入；融资难已成为公司快速扩张的最大障碍,背景介绍,二、创新类成功案例（2）续,方案设计基本条款 贷款金额及期限：总授信额3000万元，专项用于新增加盟店铺货所引起的流动资金需求，贷款期限1+2年，即未按期上市，可自动展期2年，分四期还款； 价格：贷款利息加财务顾问费，由“*股份”承担。 约束性条款： 资产负债率55%, 刚性负债总额 1.6亿元, 利息保障倍数 3倍, 净利润2009年2400万元、2010年 3000万元、2011年 4200万元; 其他条款 若“*股份”在贷款执行期间发生违约（无法满足相关指标要求，或未能履行其他承诺事项），我行可指定第三方以9倍市盈率的价格（市盈率计算以我行认可的审计机构审计的上年度财务报表为准）购买“*股份”300万股。,二、创新类成功案例（3）,背景介绍 “*装备”制造企业为制造行业龙头企业，为进一步做大做强主业，提高研发能力、拓展海外市场、开拓工程总包业务，该公司董事会研究决定在国内中小板上市。 由于“*装备”多年来对股东的现金分红相对较少，本次上市前将进行总额约3亿元的现金分红计划，此举导致该公司运营资金减少约3亿元，向我行申请中期流动资金贷款3亿元。 为符合上市公司主业突出的要求，该公司上市前需将与主业关联度不高的“*房地产”、“*度假村”、“*园林”、“*泉水”、“北京*”等5个公司从*有限公司剥离，由新成立的实业公司收购上述5个子公司，实业公司总的收购对价为59097万元。我分行本次拟以并购贷款的方式给予支持，贷款额29500万元。,二、创新类成功案例（3）续,授信方案设计 我行