琼民源引发的思考.doc

“琼民源”事件引发的思考专业方向：审计专硕 姓 名：赵越学 号：4031640559适用课程：会计职业道德 选用课程：会计职业道德编写目的：深入了解内部控制和舞弊防范知识点： 财务舞弊；利润操纵；职业谨慎 ；内部控制；职业道德关键词： 内部控制；财务舞弊；关联方中文摘要：由于当前市场存在许多类似的由于财务报告内控问题而导致的财务丑 闻，“琼民源”事件是目前财务市场中的反面典型案例。特别是2010 年以来，有不少发生在身边的公司被掏空、挪用公款而被监管机构调 查和处罚，集体诉讼、集体退市事件也是频频发生，此类事情的发生 存在许多方面的原因，这严重影响了中国企业在国际资本市场的形象 和声誉，通过分析事件我们可以了解问题所在，尽量避免此类问题的 发生。“琼民源”事件1、 “琼民源”事件（1） 事件背景 琼民源，全称为海南民源现代农业发展股份有限公司，1988年7月海南民源现代农业发展股份有限公司在海口注册成立。1992年9月，在全国证券交易自动报价（STAQ）系统中募集法人股3000万股，实收股本3000万元。1993年4月30日，以琼民源A股（证券代码：0508）的名义在深圳上市，成为当时在深圳上市的5家异地企业之一。（2） 发生问题和应对上市后的第二年，“琼民源”公司便开始走下坡路，经营业绩不挂，其股票无人问津，在1995年公布的年报中，“琼民源”每股收益不足0.001元，年报公布日（1996年4月30日）其股价仅为3.65元。从1996年7月1日起，“琼民源”的股价以4.45元起步，在短短几个月内股价已窜升至20元，翻了数倍。在被某些无形之手悉心把玩之后，“琼民源”成了创造1996年中国股市神话中的一匹“大黑马”。经过一番精心包装之后，1997年1月22日和2月1日，琼民源在证券时报上刊登的年度报告和补充公告称，1996年该公司实现利润5.7亿余元，本年度资本公积金增加6.57亿元。年报赫然显示：每股收益0.867元，净利润比去年同比增长1290.68倍，分配方案为每10股转送9.8万股。年报一公布，“琼民源”股价便赫然飙升至26.18元。1997年1月22日和2月1日，海南民源现代农业发展股份有限公司（以下简称“琼民源”，证券代码：0508）在证券时报上刊登的年度报告和补充公告称，1996年该公司实现利润5.7亿余元，本年度资本公积金增加6.57亿元。年报登出后，市场反映强烈，琼民源由垃圾股变成了投资者追捧的“绩优股”，加上10送3的题材，取代深发展成为深市走强的领头羊，该公司股价波动异常。从1996年4月1日的2.08元，涨至1997年1月的26.18元，在不到一年的时间里升幅高达16倍！（3） 东窗事发1997年3月，琼民源公司全部董事在讨论琼民源利润分配的股东大会上集体辞职，导致琼民源无人申请复牌。为此，国务院证券委会同审计署，中国人民银行、中国证监会组成联合调查组，对琼民源公布的1996年公司业绩进行了调查。2、 对于琼民源的调查 琼民源业绩的突变，引起管理层和投资者的疑虑。1998年4月29日，由有关部门组成的调查组进行了长达一年多的调查之后，公布：琼民源1996年年度报告和补充公告所称1996年“实现利润5.7亿余元”，“资本公积增加6.57亿元”的内容严重失实，虚构利润5.4亿元，虚增资本公积657亿元。其中54亿元虚构利润是琼民源在未取得土地使用权的情况下，通过与关联公司及他人签订的未经国家有关部门批准的合作建房、权益转让等无效合同编造的；而6.57亿元资本公积是琼民源在未取得土地使用权，未经国家有关部门批准立项和确认的情况下，对四个投资项目的资产评估而编造的。琼民源的上述行为，严重违反股票发行与交易管理暂行条例、禁止证券欺诈行为暂行办法以及国家土地管理制度和会计制度，欺骗股东和社会公众，其行为误导了广大投资者，严重损害琼民源股东和社会公众的合法权益，在社会上造成了极其恶劣的影响，已涉嫌构成向股东和社会公众提供虚假财务报告的犯罪行为。该公司提供虚假财务报告的主要责任人已涉嫌犯罪，1997年7月公安机关己将犯罪嫌疑人依法拘留，己移交检察机关处理。 为琼民源出具1996年年度财务审计报告和资产评估报告的两家会计师事务所，因其所出具的文件含有虚假、严重误导性内容，亦构成虚假陈述行为。调查组同时发现琼民源的控股股东民源海南公司与深圳有色金属财务公司联手，于琼民源公布1996年中期报告“利好消息”之前，大量买进琼民源股票，1997年3月前大量抛出，获取暴利。这两家公司的行为严重违反了有关金融、证券法规，构成了操纵市场行为。三、处理结果 将制造虚假财务数据的有关材料移交司法机关，依法追究有关人员的刑事责任并建议其所在公司依照法定程序撤销其各项职务；对琼民源公司及有关董事处以警告。 建议由琼民源的控股股东民源海南公司的上管部门组成清理整顿小组，负责处理琼民源的日常工作，并依法召开琼民源临时股东大会，选举新的董事会。在新的董事会对已公布的虚假财务报告进行更正并重新披露后，依照有关规定向深交所申请复牌。 建议有关上管部门撤销直接为琼民源进行审计的海南中华会计师事务所，吊销其主要负责人的注册会计师资格证书。对中华会计师事务所处以警告，暂停其从事证券业务资格6个月，对该事务所在琼民源财务审计报告上签字的注册会计师，暂停其从事证券业务资格3年。对海南大正会计帅事务所罚款30万元，暂停其从事证券相关资产评估业务的资格6个月，对负有直接责任的注册会计师，暂停其从事证券业务资格3年。 对民源海南公司和深圳有色金属财务公司分别处以警告。没收非法所得6651万元和6630万元，并各罚款200万元。建议有关部门对深圳有色金属财务公司的主要负责人和直接责任人给予行政处分。1998年11月，北京市第一中级人民法院就“琼民源案”做出一审判决：琼民源原任董事长马玉和因犯提供虚假财务会计报告罪，被判处有期徒刑三年；公司聘用会计班文昭也以同等罪名被判处有期徒刑二年，缓刑二年。据悉，这是1997年10月实施新刑法后，首次使用证券犯罪条款判处的个案。在查处案件的同时，监管部门着手琼民源重组工作。1998年12月4日，北京住总宣布入主琼民源；1999年1月5日琼民源临时股东大会授权董事会进行资产核查和公司重组；6月8日，股东大会通过了“发起设立，定向发行，等量置换，新增发行”重组方案。1999年7月12日，中关村（证券代码：000931）上市，琼民源终止上市资格。4、 案例分析（一）造假手段1、虚报利润在未取得土地使用权的情况下，通过与关联公司及他人签订的未经国家有关部门批准的合作建房、权益转让等无效合同，编造了5.4亿的虚假收入。2、 虚增资本公积在1996年的年报上宣称，其资本公积增长了6.57亿元，主要来自对部分土地的重新评估。3、 操纵市场控股股东民源海南公司曾与深圳有色金属财务公司联手，在1966年中期报告“利好消息”之前，大量低级买进股票，并与1997年3月之前大量抛售，获取暴利。（二）审计困难1、 关联交易多，形成的债务多，资金往来复杂。关联方在北京有6-7家，海南7-8家，法人代表却是同一个人马玉河。2、 1993-1997年的4年间，琼民源更换了4个会计师事务所，会计资料的获取十分有限，客观评估困难重重。3、 据有关消息称，公司给会计师事务所的时间十分紧张，难以从容完成具体审计工作。（三）审计的失败在公司存续期间，它虚增的巨额利润和巨额资本公积是十分让人疑惑的。利润总额净利润每股收益资本公积1995年67380.0009446171996年57093485290.87110351增长倍数848.411290.68962.33（增长额）65734海南中华会计师事务所出具的1996年年度审计报告和海南大正会计师事务所出具的资产评估报告均含有虚假、严重误导性内容。对于这两个数据的大幅度增加，两个事务所都没有保持应有的职业谨慎。5、 启示和意义1. 公司治理机构混乱。大股东为自己谋求不当利益，马玉河直接指示财务人员班文绍干涉企业报表，公司治理结构形同虚设。企业需要建立一个健全有效的内控框架，从环境入手，建立符合企业制度的组织结构，加强董事会的职能和独立性。2. 风险评估不足、意识薄弱没有科学合理的投资战略，盲目拉长战线，致使经营管理出现重大问题。内部控制不健全，对于风险的把握不明确。3. 信息系统失真公司虚造了违反国际的公司经营管理制度和财务会计管理规定的“其他业务收入”和“营业收入”共四笔。4. 缺乏内部审计监督 公司缺乏独立的审计机构，内部监督体系残缺不全，最终导致发布的财务报告存在重大虚假信息。公司内部无人检查，以至于无法发现其中的舞弊和关联方交易，严重扰乱了资本市场的秩序。对于这个案例的处理，是我国的会计制度、审计队伍的职业素质提高、资本市场的规范，以及上市公司重组模式的发展都有重要的影响。它促使了企业会计准则关联方关系及其交易的披露的出台；出发了会计师行业的脱钩改制，行业规则的进一步完善。公司原董事长马玉和等人是我国实施会计法及新刑法以来第一批因为会计工作的舞弊承担法律责任的人；推动了国有股流通和股权分置解决的“热身阶段”。六、讨论问题1、 案例中涉及到的会计师认为公司提供的会计信息是“真实并且可靠的”，你怎么看？2、 如果你是公司内部的管理层人员，发现了正在发生的舞弊现象，应该如何选择？3、 如果你是公司的关联方集团是否会参与该工资操纵利润的行为之中？4、 你会怎么避免公司陷入所谓的“不得不造假”这种局面中？案例讨论参考文献1. 中国注册会计师审计准则第 1141 号财务报表审计中对舞弊的考虑2. 中国注册会计师审计准则第 1211 号了解被审计单位及其环境并评估重大错 报风险3. 中国注册会计师审计准则第 1231 号针对评估的重大错报风险实施的程序4. 冯香云 财务报告内部控制审计若干问题研究 财政部：财政部财政科学研究所硕士学位论文，20125. 李荣 美国财务呈报内部控制审计的发展及其启示 厦门：厦门大学硕士学位论文，20076.李锦 财务报告内部控制审计基于整合和风险导向的研宄 浙江：浙江工商大学硕士学位论文，2010琼民源审计案例使用说明书 一、案例要解决的关键问题 ：在公司治理和运行过程中，如何更好地避免舞弊。 二、参加案例讨论人员应具备的基本知识 ：了解什么是舞弊，什么是内部控制，了解岗位间的相互制约机制。 三、案例的用途和使用对象 本案例适合于会计专业硕士、工商管理专业硕士财务会计方向关于现代审计领域的教学研讨。 四、建议的案例讨论时间分配（90-120 分钟）内容主讲人时间说明专 业 知 识老师5 分钟主要介绍风险审计模型的变革以及风险基础审计中如何介绍评估风险以及应对风险，介绍分析程序、函证等运用技巧背景介绍老师5 分钟演示事件的脉络分 小 组 讨学生30-40分四个小组，每个小组的学生利用头脑风暴的方法讨论论分钟问题，并记录讨论一致的结论以及争论不休的问题及其各自观点陈述学生20-30每个小组推举代表陈述其讨论的内容，主要是讨论一致分钟的结论以及争论不休的问题及其各自观点点 评 与 问题老师学生30-40分钟针对每组代表的陈述进行总结和评述，肯定其独立的见解，并邀请案例讨论小组的其他成员补充其观点，并结合相关理论和知识作出深度分析 五、本案例讨论中老师应关注的重点及参考答案 1、案例中涉及到的会计师认为公司提供的会计信息是“真实并且可靠的”，你怎么看？会计师事务所认为其会计数据真实可靠，一种可能是由于公司频繁更换会计师事务所导致每个会计师事务所接触到的会计信息是有限的，没有办法整合信息全面的了解公司状况；另一种可能是它再给自己的失误找客观理由。2、如果你是公司内部的管理层人员，发现了正在发生的舞弊现象，应该如何选择？在保证自身安全的情况下向证券监管部门举报，保持自身廉洁性，不要与其同流合污，这种内部腐朽溃烂的公司不呆更有利于自身的发展。 3、如果你是公司的关联方集团是否会参与该工资操纵利润的行为之中？