江苏弘瑞科技创业投资有限公司-ClientName.ppt

弘瑞创业投资科技成长性企业的融资平台,中国.南京,迄今，弘瑞基金及其所属母基金先后成功投资培育出了无锡尚德（纽交所上市）、苏州科达（新加坡上市）、南大苏富特（香港创业板上市）、南京高精齿轮（香港主板上市）、*南京红宝丽股份有限公司（深圳中小板上市）、*艾志（南京）机械工业技术有限公司、*江苏天容集团股份有限公司（将于近期向证监会申请国内IPO）、*江苏瑞阳化工股份有限公司（将于近期向证监会申请国内IPO）、*江苏弘业期货经纪有限公司、*南京锗厂有限责任公司（拟于近期完成股份制改造）等。注：标注*的项目为弘瑞基金投资项目,基金主要采取股权投资的方式，以现金出资拥有被投资企业的股权，原则上持股比例不超过30%；根据持股比例，在被投资企业中拥有相应的董事、监事席位，通过董事会参与、监督和影响被投资企业的重大决策；作为创业投资基金，对单个项目的投资期限一般为3-5年左右。单个项目的投资规模要根据被投资对象的融资需求、投资回报、投资风险及后续融资的情况确定。,部分投资企业概况,红宝丽艾志机械天容集团瑞阳化工弘业期货南京锗厂,南京红宝丽股份有限公司为江苏省高新技术企业公司主营聚氨酯和异丙醇胺。公司是国内硬泡产品的最大供应商，服务于三星、新飞、美菱、海尔、科龙等企业，公司的隔热保温材料在国内市场占有率达25%。公司的异丙醇胺的生产能力和销售量为亚洲最大。已于2007年9月13日在深圳中小板发行上市，股票代码为002165。,艾志机械,艾志机械工业技术有限公司为中外合资企业，是江苏省高新技术企业、南京市先进技术企业。公司主要从事流体密封技术及工业产品的加工、生产及进出口，引进大量国际先进技术及设备，公司目前公司自创立以来连年保持高速增长，2005年公司在中国市场销售逾4.5亿元人民币，目前已成为国内工业运行维护技术行业中规模最大和技术最先进的企业。,江苏天容,江苏天容集团股份有限公司是集科研开发、原药合成、制剂加工、贸易服务于一体的江苏省高新技术企业。公司主要从事农药生产经营，已经形成沙蚕毒素系列杀虫剂、磺酰脲类除草剂、芳氧苯氧丙酸类高效除草剂等三大系列产品。主打品种为“溧化”牌沙蚕毒素类系列杀虫剂和“瑞禾”牌系列超高效除草剂，是国内最早同时也是国内最大的沙蚕毒素系列杀虫剂生产商。该公司将于近期向证监会递交上市申请。,江苏瑞阳化工股份有限公司,2007年9月，弘瑞创投基金与苏州元风等创投基金等共同投资了江苏瑞阳化工股份有限公司。瑞阳化工主营业务是生产和销售工业季戊四醇、单季戊四醇、双季戊四醇，产品应用于醇酸树脂、汽车面漆、航空润滑油、PVC稳定剂和防火材料等领域。引入苏州元风、弘瑞基金等创投基金后，企业完善了公司治理结构，补充了企业急需的生产和流动资金，增添了更多客户资源，为在季戊四醇这个精细化工领域内做大做强提供了有力的支持。公司计划于近期向证监会中小板递交上市申请。,江苏弘业期货经纪有限公司,江苏弘业期货经纪有限公司成立于1995年7月，为中国期货业协会24家理事单位之一，全国品牌经纪商。公司综合指标多年位居全国同行前十位。2007经证监会核准，弘业期货在国内率先获得金融期货经纪业务资格；07年10月弘业期货成为江苏省第一家获得金融期货结算业务资格的期货公司。目前公司已分别在北京、扬州、常州、无锡、苏州、青岛、南通、上海等全国各地设立营业部，形成了辐射全国的战略发展框架。2008年弘业期货注册资本增资至1.08亿元。2008年弘业期货被评为全国十佳期货公司，综合实力在国内名列前矛。目前弘业期货正在进行股份制改造工作，计划成为全国期货行业第一家上市公司。,南京锗厂,弘瑞创投基金于2009年1月20日和南京锗厂有限公司正式签署投资协议，对其实施投资。投资后，弘瑞创投基金将助其进一步加快、完善研发高性能太阳能电池锗衬底片、三氯氢硅等高科技项目，同时着手对锗厂进行股份制改造，推动其尽快在资本市场上市。南京锗厂是国内知名的稀有金属、光电材料及红外材料的专业生产厂家，擅长湿法冶金、精细化工、晶体生长、特种合金研发和精密合金加工等，目前的核心业务为稀散金属锗、铟、镓的提炼、提纯及其制品的加工制造，以及其他高纯化工产品的研发和制造。公司为中国稀有金属提炼、提纯和加工行业的领先龙头企业，通过自主研发和创新，建立了由从锗的富集物到单晶锗再到各类红外锗片生产的一条完整的锗生产链，目前金属锗年产量居国内第一，金属铟、超高纯金属镓年产量居世界第一，发展势头良好。该公司依托领先的专业技术和过硬的产品质量，在行业内赢得了诸多声誉：公司生产的二氧化锗曾是国家冶金部唯一的部优产品，锗单晶在国内同行评比中名列第一；公司为江苏省高新技术企业、南京市百强成长型科技工业企业，通过了ISO14001环境管理体系认证和通过了清洁生产验收，其“集成电路芯片外延关键材料电子级三氯氢硅的开发及产业化”项目2007年获得了1000万元的江苏省科技成果转化专项资金资助。,VC投资合作对象,稳定、进取、诚实守信的管理团队处于企业成长期技术成熟，没有产权纠纷拥有良好的市场前景最近年度税后利润不低于800万元企业净利润已经或将实现较快增长，如年增长率超过20%,Pre-IPO投资合作对象,满足国内中小板证券市场的上市标准（标准附后）有积极的上市欲望有在上市之前引入战略投资者的需求,除了提供资金，我们还能带来以下增值服务：为企业提供境内外上市前财务顾问的服务帮助企业实现企业价值的最大化通过股权多元化、完善企业公司治理,创业投资（VC）业务及流程,概念：创业投资（VentureCapital），也称风险投资，是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业（特别是中小型企业）中，通过资本增值实现获利退出的一种股权资本。而创业资本是指由投资专家管理、投向年轻但拥有广阔发展前景、并处于快速成长中的企业的资本。目的：创业投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。创业投资既是双赢，也是双方承担风险，充分体现了创业投资业高风险、高收益的特点。价值：首先，创业投资解决了企业在成长发展过程中的资金之渴；其次，创业投资家用他们长期积累的经验、知识和信息网络帮助企业管理人员更好地经营企业；最后，创业投资家引导企业进入上市之路，最终将企业做大做强。,前期接洽项目筛选,根据约定,投资进入主要方式有中后期直接投资，上市前的战略投资，可转股债权融资等以参股为主，不控股,投资决策,投资进入,项目管理,获取项目信息对项目进行初判断,尽职调查,弘瑞项目小组进驻企业了解情况项目立项并向企业提供投资方案调查不向企业收取任何费用,项目调查意见提交投资决策委员会审议投资合同签定,协助企业进行上市前的财务、法律、业务等，为上市做准备协助建立现代企业管理制度协助企业搭建融资平台,弘瑞投资始终坚持着科学、严谨的投资态度,投资退出,股权转让企业上市,业务及流程,为什么要进行上市前私募？私募可以满足企业在上市前对资金的需求，保持公司在上市前的增长速度，获得更高的销售收入和利润。通过私募可以改善企业的治理结构、财务制度及信息规范制度。私募可以优化公司股权结构，避免绝对控股风险，使其符合上市要求及投资者偏好。私募投资者进入将与企业形成利益共同体，帮助企业引进适合的投资银行、中介机构，增加企业的上市成功系数并避免不必要的上市成本。私募基金将协调企业与投资银行（券商）的关系，保全企业利益，积极推动企业上市。私募进入企业使企业具备了如何与投资人打交道的经验，使得上市过程加快。,企业上市的利弊分析,获得长期的融资平台,完善公司治理结构,加强公司的声誉和财务信誉,利用公司的股票进行非现金收购活动,为其员工推出股票期权计划，完善激励机制,为现有股东提供投资套现的渠道,公司信息的公开披露,需要了解并严格遵守监管机构的管理条规和投资公众的监督,提升透明度而造成成本升高,对公众股东负责度更高,上市之利,上市之弊,国内A股市场上市标准,步骤1:初步了解,步骤2:开展合作,步骤3:投资调研,得到企业财务市场等信息后进行分析,给出反馈意见。,与企业交流并达成合作,组织专业人员对企业开展调研,从财务、市场、管理等方面,步骤4:报告及定价,步骤5:投资,提交调研报告。与企业商定投资价格。,投资开始进入引入企业发行上市团队：券商、财务及法律机构等,步骤1：整合改制,步骤2：辅导,步骤3：上市申请,企业上市整体方案规划；企业重组方案；财务重新调整规划股份化后企业内部组织机构重整及建立相关制度,辅导券商于辅导期内进行相关辅导工作。按期递交辅导所须文件，并获中国证监会确认,主办券商整体协调各机构，制作完成各项申报发行文件向中国证监会发审委提交发行申请资料,步骤4：政府审批,步骤5：路演及挂牌,证监会审批上报材料，取得核准批文依审核意见补充、修改相关文件于交易所进行文件报备。,确定发行方案，进行路演配售安排挂牌交易相关事宜，提报发行上市汇报文件挂牌融资,预备