（企业管理专业论文）基于生态效率的企业绩效评价指标体系研究.pdf

d i r e c t i o no fs t u d y ：f i n a n c i a lm a n a g e m e n t c a p i t a lo p e r a t i o n g r a d u a t es m d e n t ：x i a o f e nm a o s u p e r v i s o r ：a p r o mx i a o c o l l e g eo fm a n a g e m e n t g u i l i nu n i v e r s 时o f t e c h n o l o g y s 印t e m b e r ，2 0 0 8t oa p r i l ，2 0 1o 生学位论文独创性声明和版权使用授权书 独创性声明 明：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含他 或撰写过的研究成果，也不包含为获得其它教育机构的学位或证书 材料。对论文的完成提供过帮助的有关人员已在论文中作了明确的 谢意。 学位论文作者( 签字) ：继 签字日期：；4 巳l 止 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解( 学校) 有关保留、使用学位论文的规定，有权保 留并向国家有关部门或机构送交论文的印刷本和电子版本，允许论文被查阅和 借阅。本人授权( 学校) 可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行 检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同时授权 中国科学技术信息研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库，并 通过网络向社会公众提供信息服务。( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：需辱数 签字b 凝：为l o 年6 h1 6b 导师签字：酋勿 签字b 凝：训。年6 只 6b 桂林理工大学硕士学位论文 摘要 国际上很早就提出了可持续发展理论，该理论在我国的流行已经很多年了，可是根据 近几年发布的统计数据，自然环境仍然在不断恶化，而且速度有加快的趋势。为什么在可 持续发展理论已经为社会大众广泛接受的情况下，环境问题仍然得不到改善? 经查阅相关 研究资料，笔者认识到：对自然环境产生影响的主要是人类的经济活动，而企业是人类经 济活动的主体。企业以盈利为目的，在当前的经济管理环境下，评价企业成功与否的主要 指标仍然是企业的经济绩效，而没有考虑到环境成本，在这种评价体系下，可持续发展理 论很难发挥作用，更不可能在企业层面得到有效实施。本论文的研究目的就是要建立一套 基于生态效率的企业绩效评价指标体系，把企业经济活动对自然环境的影响也纳入到企业 绩效评价的范围，促进企业的可持续发展。 本文论述了生态绩效和企业绩效的关系，并且在前人研究的基础上总结设计出一套基 于生态效率的企业绩效评价指标体系。这套指标体系既能衡量现企业的经济绩效，也能衡 量企业的生态环境绩效，从而较为科学地反映了企业的综合绩效，每个评价指标以及子指 标都有相应的计算公式，并且其基础数据的获得并不困难，具有可操作性。笔者选取了我 国a 公司和b 公司作为案例分析的对象，将其原始数据输入笔者建立的基于生态效率的企 业绩效评价指标体系中进行运算，得出了各个量化的指标。然后选择适用多指标评价的突 变级数法进行运算分析。该法不使用权重，只需按指标间的内在逻辑关系和重要程度对指 标进行排序，很大限度地避免了人为制定权重的主观性，能够较科学地对企业绩效进行评 价。通过把a 公司和b 公司的各个指标放入基于突变基数法的企业绩效评价指标体系进行 计算分析，得出b 公司的绩效优于a 公司，验证了本论文中关于生态效率与企业绩效的关 系：生态效率是企业可持续竞争力的体现，生态效率越高企业的绩效也越好。 关键词：生态效率；企业绩效；指标体系；突变级数法 l t sb 嬲l cd a t al sn o td i f i i c l l l tt 0o b t a i l l s 0i tl sp r a c t i c a l 1s e l e c a e d 撕oc o m p a _ i l i 鹤一c 伽叩a n ya 锄dc o m p 缸yb ，f o u n dm e i rb 笛i cd a p u tm er 可wd a t ai l l t om es y s t 锄a r 盯c a l c u l a t i n g ，g e t s o m es p l e c i f i ci n d e xf i g u r e s is e l e c t e dt l l em o s to b j e c t i v ec a t a s 心o p h ep i 。o g r e s s i o nm e t h o d 龇l d 髓t a b l i s h e dam o d e l t h i sm e t l l o dd 0 骼n o tu w e i 曲t s ，b u ts o n sa l lt h ei i l d e x 岱i nt e n n so fn l e i n n u e n c eo ft h ei i l d e x e s 觚dn l e i ri i l t 锄a ll o 百cr e l a t i o n s h i p ，t oal 哪e 懿t e n ta v o i d e dm e s u 巧e c t i 访t yo ns e l e c t i n gw e i g l l t s s 0 “c 锄百v c 郴m o 陀s c i c i l t i f i cd a t a a n e rp u t t i i l ga l lt l l e s p e c i f i ci n d e xf i g u r e so fm e 锕oc 0 啪p 姐i 岱i i l t ot h em o d e la n d l c u l a t i i l g ，、ef o u n dt h a tb o n l t l l ec c o n 伽i ca i l d v i l o 彻1 e n t a li n d e x 懿o f 吐l ec 咖p 锄yba 阳b e n e rt l l 锄l o o ft l l e c 哪p a n ya ，w h i c hp r o v e st l l a tm ee c o e 伍c i e n c yc a nr e f l e c tt l l ee n t e r p 而s e ss l l s t a i l la _ b l e c o m p e t i t i v 铋e s s t h eh i 曲e rt l l ee c o e 伍c i e l l c yi s ，m eb e t t e r 耐0 咖姐c et l i e 饥t e r p r i g o t k e yw o r d s ：e c o e m c i e l l c y ；e n t e 巾r i s ep 柏n n a l l c e ；“a l u a t i 蚰s y s t 锄；c a t a s 打o p h e p r o 乒e s s i o nm e m o d i i 2 2 3 1 9 9 5 年 净资产收益率= 净利润平均净资产l o o ( 公式4 2 ) 平均净资产= ( 年初所有者权益+ 年末所有者权益) 2 总资产报酬率= ( 利润总额+ 利息支出) 平均资产总额1 0 0 ( 公式 4 3 ) 平均资产总额= ( 年初资产总额+ 年末资产总额) 2 销售( 营业) 利润率= 主营业务利润主营业务收入净额l o o ( 公式 4 4 ) 资产质量状况 衡量企业资产质量状况的指标主要包括总资产周转率、流动资产周转率、 不良资产比率，各指标的计算公式如下： 总资产周转率( 次) = 主营业务收入净额平均资产总额( 公式4 5 ) 流动资产周转率( 次) = 主营业务收入净额平均流动资产总额( 公式 4 6 ) 平均流动资产总额= ( 年初流动资产总额+ 年末流动资产总额) 2 不良资产比率= ( 资产减值准备余额+ 应提未提和应摊未摊的潜亏挂账 + 未处理资产损失) ( 资产总额+ 资产减值准备余额) l o o ( 公式 4 7 ) 债务风险状况 衡量企业债务风险状况的指标主要包括长期偿债能力、短期偿债能力。其 中长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、负债经营率；短期偿债能力的 衡量指标主要有流动比率、速动比率、现金流动负债比，各指标的计算公式如 下： 长期偿债能力 资产负债率= 负债总额资产总额1 0 0 ( 公式4 8 ) 负债经营率= 长期负债所有者权益( 公式4 9 ) 短期偿债能力 3 r 桂林理工大学硕士学位论文 流动比率= 流动资产流动负责1 0 0 ( 公式4 1 0 ) 速动比率= 速动资产流动负债l o o ( 公式4 1 1 ) 速动资产= 流动资产存货 现金流动负债比率= 经营现金净流量流动负债1 0 0 ( 公式4 1 2 ) 经营增长状况 衡量企业经营增长状况的指标主要包括销售利润增长率、资本保值增值率、 技术投入比率，各指标的计算公式如下： 销售利润增长率= ( 本年销售利润上年销售利润) 上年销售利润 1 0 0 ( 公式4 1 3 ) 资本保值增值率= 年末资本总额年初资本总额1 0 0 ( 公式4 1 4 ) 技术投入比率= 本年技术投入支出主营业务收入净额1 0 0 ( 公式 4 1 5 ) ( 2 ) 生态效率指标 资源使用状况 降低资源消耗、提高资源的使用效率；增强资源的可循环性；增加环保资 源的使用比率等都是生态效率的主要目标。生态效率指标中体现资源使用状况 的指标主要包括资源使用效率、再生资源使用程度、资源环保程度三个方面。 资源使用效率的衡量指标包括单位初级能源消耗量增加值、单位原材料消耗量 增加值、单位淡水资源消耗量增加值；资源再使用程度的衡量指标包括单位增 加值再生能源使用率、单位增加值再生原料使用率、单位增加值水循环利用率； 资源环保程度的衡量指标包括单位增加值环保能源使用率和单位增加值生物原 料使用率。各指标的计算公式如下： 资源使用效率 单位初级能源消耗量增加值= 经济增加值( e v a ) 初级能源消耗总 量( 公式4 1 6 ) 单位原材料消耗量增加值= 经济增加值( e v a ) 原材料消耗总量( 公 式4 1 7 ) 单位淡水资源消耗量增加值= 经济增加值( e v a ) 淡水资源消耗总 量( 公式4 1 8 ) 再生资源使用程度 单位增加值再生能源使用率= 再生能源使用率经济增加值( e v a ) ( 公式4 1 9 ) 3 9 桂林理工大学硕士学位论文 其中，再生能源使用率= 再生能源使用量侑皂源使用总量，再生能源如生物 质能；能源使用总量包括原煤和原油及其制品、天然气、电力等。 单位增加值再生原料使用率= 再生原料使用率经济增加值( e 、，a ) ( 公式4 2 0 ) 其中，再生原料使用率= 再生原料使用量原料使用总量，再生原料包括回 收的下脚料等。 单位增加值水循环利用率= 水循环利用率经济增加值( e v a ) ( 公 式4 2 1 ) 其中，水循环利用率= 水循环利用总量水消耗总量，水消耗总量是指从自 来水公司购买的或从地面或地下获取的新鲜水量( 下同) 。 资源环保程度 单位增加值环保能源使用率= 环保能源使用率经济增加值( e v a ) ( 公式4 2 2 ) 其中，环保能源使用率= 风能、太阳能等环保能源使用量能源使用总量， 可再生能源包括太阳能、风能、水能、地热、海洋能等。 单位增加值生物原料使用率= 生物原料使用率经济增加值( e v a ) ( 公式4 2 3 ) 其中，生物原料使用率= 动植物等生物原料使用量原料使用总量。 环境影响状况 衡量企业环境影响状况的指标主要包括单位温室效应气体排放量增加值、 单位破坏臭氧层物质排放量增加值、单位废弃物排放量增加值。各指标的计算 公式如下： 单位温室效应气体( g h g ) 排放量增加值= 经济增加值( e v a ) g h g 排 放量( 公式4 2 4 ) 。 按照京都议定书的定义，温室效应气体排放包括燃烧、工艺过程化学 反应和废弃物处理过程中排放的二氧化碳( c 0 2 ) ，甲烷( c h 4 ) ，氧化亚氮( n 2 0 ) 氢氟碳化物( h f c s ) ，全氟化碳( p f c s ) ，六氟化硫( s f 6 ) 等，通常以c 0 2 当量吨数表示。 单位破坏臭氧层物质( o d s ) 排放量增加值= e w o d s 排放量( 公式 4 2 5 ) 。 蒙特利尔条约中列出了对臭氧层有影响的一组气体，如一氧化氮( n o ) ， 一氧化碳( c o ) 等，破坏臭氧层物质( o d s ) 排放量通常以每c f c 1 l 当量吨数 桂林理工大学硕士学位论文 表不。 单位废弃物排放量增加值= e 、废弃物排放量( 公式4 2 6 ) ， 其中废弃物排放量包括废气( 不包括温室效应气体和破坏臭氧层气体的排 放) 、废水和固废。 环保程度状况 衡量环保程度状况的指标主要包括单位增加值环保投资比重、单位增加值 废弃物处理率。各指标的计算公式如下： 单位增加值环保投资比重= 环保投资比重经济增加值( e v a ) ( 公式 4 2 7 ) 其中，环保投资比重= 环保投资额投资总额 单位增加值废弃物处理率= 废弃物处理率经济增加值( e v a ) ( 公式4 2 8 ) 其中，废弃物处理率= 废弃物处理量废弃物排放总量 4 l 桂林理工大学硕士学位论文 第5 章指标体系实例应用 为了对前面所构建的指标体系进行验证，笔者以我国建材行业两个上市公 司的相关数据为基础，运用突变级数法对两个公司的绩效进行评价，由于未能 获取被评价对象全部的环境数据，故案例分析中所依赖的指标体系将与上面有 略微的差异。 5 1 评价方法的选取 对于基于生态效率的企业绩效评价这类多指标集成的问题，很多的技术方 法都可以对其进行评价，如主成分分析法、层次分析法、因子分析法、突变级 数法等，但无论采用何种技术方法，只有减少权重赋值的主观性才能体现评价 结论的客观性和科学性。笔者在下面的案例分析中选用了突变级数法，该法不 使用权重，只需按指标间的内在逻辑关系对指标的重要程度进行排序，很大限 度地避免了人为制定权重的主观性，能够较科学地对企业绩效进行评价。 5 1 1 突变级数法 5 1 1 1 突变级数法的相关概念及其特点 ( 1 ) 突变级数法的相关概念 突变理论( c a t a l s 仃o p h et h e o 巧) 是法国数学家r e n e n o m 创立的一门研究 非连续变化和突变现象的新兴数学学科，被誉为“微积分以后数学上的一次革 命”。为了更好地理解突变级数法，笔者首先介绍突变级数法的相关概念。 势函数 突变级数法是通过研究对象的势函数来研究突变现象的。势是系统具有采 取某种趋向的能力，由系统各个组成部分的相对关系、相互作用以及系统与环 境的相对关系决定。系统势函数可以通过系统状态变量( 表示系统的行为状态) 和外部控制参量( 影响行为状态的诸因素) 来描述系统的行为。 势函数可以表示成：厂= ( x ，c ) 其中厂一势函数；x 一状态变量，x = ( 五，恐，) ；c 一控制参量， c = ( c i ，c 2 ，巳) 。 临界点 设= ( x ，c ) 是一个连续光滑的函数，若在点“( 西，恐，) 有： 4 2 桂林理工大学硕士学位论文 = 0 ，则称“为函数的临界点。 平衡曲面 势函数厂的所有临界点所构成的曲面称之为平衡曲面。 奇点集 使势函数厂= 厂( z ，c ) 的h e s s 吼矩阵胡( 厂) = d e t 日( 厂) = o 的所有点的集合 称之为奇点集。 分歧集 联合方程巧( 工) = 0 和d c t 日( 厂) = o ，消去全部状态变量而得的解集称之为 分歧集，即由所有控制参量所构成的方程，也称之为分歧方程。 ( 2 ) 突变级数法的特点 突变级数法没有对指标采用权重，但它考虑了各评价指标的相对重要性， 从而减少了主观性又不失科学性、合理性，而且计算简易准确，应用范围非常 广泛。 5 1 1 2 突变级数法的基本步骤 突变级数法的基本步骤如下： ( 1 ) 按突变评价组织指标体系 根据评价目的，对评价总指标进行多层次分解，排列成倒立树状目标层次 结构，由评价总指标到下层指标，逐渐分解到下层子指标。原始数据只需要知 道最下层子指标的数据就可以了。一个指标进行分解，是为了得到更具体的指 标，以便进行量化，分解到一般可以计量的子指标时，分解就可以停止。因为 一般突变系数某状态变量的控制参量不超过4 个，所以，相应地一般各层指标 ( 指标的子指标) 分解不要超过4 个。 ( 2 ) 确定突变评价指标体系的突变系统类型 突变系统类型一共有7 个，最常见的有3 个，即尖点突变系统、燕尾突变 系统、蝴蝶突变系统，下面对这三种类型进行介绍： 尖点突变系统模型为：厂( x ) = z 4 + 甜2 + 缸( 模型1 ) 燕尾突变系统模型为：厂( x ) = ，+ 甜3 + h 2 + 甜( 模型2 ) 蝴蝶突变系统模型为：厂( x ) = ，+ 似4 + 缸3 + 甜2 + 出( 模型3 ) 根据上面相关概念的介绍，厂( x ) 表示的是一个系统的一个状态变量x 的势 函数，状态变量x 的系数口，6 ，c ，d 表示该状态变量的控制参量。系统势 4 3 桂林理工大学硕士学位论文 函数的状态变量和控制参量是矛盾的两个方面，其关系如图5 1 所示。图5 1 中 口为主要的控制参量写在前面，6 为次要的控制参量写在后面。如果一个指标 仅分解为两个子指标，该系统可视为尖点突变系统。 如果一个指标可以分解成三个子指标，该系统可视为燕尾突变系统，系统 势函数的状态变量和控制参量的关系如图5 2 所示。 如果一个指标能分解为四个子指标，该系统可视为蝴蝶突变系统，系统势 函数的状态变量和控制参量的关系如图5 3 所示。 图5 1 图5 2 ( 3 ) 根据突变系统的类型导出归一模型 尖点突变归一模型 由模型1 尖点突变的势函数( 工) = ，+ 蕊2 + k ， 图5 3 令业：o、 一v 出 得到厂( x ) 的所有临界点组成的平衡曲面的方程： 厂( 工) = 4 x 3 + 2 n x + 6 = o ( 方程5 1 ) 根据平衡曲面的方程厂( 工) ：o ，令望里：o 得到厂( 工) 的所有奇点集组成的方程： 厂( 力= 1 2 工2 + 2 口= o ( 方程5 2 ) 由方程5 1 和方程5 2 联立方程组，消去x ，得到分歧方程： 口= 一6 2 2 ，6 = 8 x 3 ( 方程5 3 ) 根据祧3 ，删：吒= 压懈据( 耥4 ) 方程5 4 中表示对应于口的x 值，屯表示对应于6 的工值，为了实际运算 方便，必须把突变模型中的状态变量z 和控制参量口、6 的取值范围限制在卜 1 之间。 桂林理工大学硕士学位论丈 当取= 1 时，口2 6 ，如果把口缩小一6 倍，范围变为卜l 之间，即： 令口一詈，则毛= 压= 鲁= 历 同理，当取= l 时，6 = 8 ，将6 缩小8 倍，控制在卜1 之间，即： 们寺她= 据刮竿= 咿 因此尖点突变的归一模型可以表示成： 吒= 历，= 洒( 方程5 5 ) 方程5 5 帕一詈6 = 詈 燕尾突变归一模型 同上理，可以得到燕尾突变的分歧方程为： 口= 6 x 2 ，6 = 8 x 3 ，c = 一3 工4 ( 方程5 6 ) 燕尾突变的归一模型为： 吒= 订，= 洒，= 拓( 方程5 7 ) 方程5 7 中矿= 一詈，6 2 鲁，= 一； 蝴蝶突变的归一模型 同上，可以得到蝴蝶突变的分歧方程为： 口= 一l o 工2 ，6 = 2 0 工3 ，c = 一1 5 j 4 ，d = 4 工5 ( 方程5 8 ) 蝴蝶突变的归一模型为： 吒= 口，= v 6 ，t = ，乃= v d ( 方程5 9 ) 方程5 9 中一帚，6 t = 去，c = 一素，2 号 ( 4 ) 利用归一模型进行综合评价 各突变系统类型的归一模型实质上是一种多维模糊隶属函数。根据多目标 模糊决策理论，对同一方案，在多目标情况下，若设4 ，彳：，以，彳。为模 糊目标，则要满足以上目标的策略为：c = 4n 彳：n 以n n 以。 设u ( 工) ，u ：( 工) ，【， ( j ) ，u 厶0 ) 分别为4 ，4 ，呜，以的隶 属函数，u m 、为c 的隶属函数，则： ，) 2 u ( x ) u 爿：( x ) u ( x ) ，( 工) 4 5 桂林理工大学硕士学位论文 = u ( 工) n u - ( x ) n ( x ) n n u 厶( 工) = m i n 【u ( x ) ，( x ) ，( x ) ”上( x ) 】 对于不同的方案，如设4 ，鸣，以，记4 的隶属函数为u ( x ) ， 如果( j f ) ( 功，则表示方案4 优于方案4 。因而利用归一模型对同 一对象各个控制参量( 指标) 计算出的对应的工值应采用“大中取小”原则，但 对于存在互补性的指标，通常用其平均数代替，在对象的最后比较时要用“小 中取大 原则，即对评价对象按总评价指标的得分大小进行排序。 5 2 指标体系的建立 笔者按照突变级数法将企业绩效评价总指标逐层分解为若干个子指标，由 下层指标向上逐层综合，最后化为一个卜l 的数，即突变模糊隶属函数，将突 变模糊隶属函数由大到小进行排序，排名越靠前面说明企业的绩效越好。最底 层指标的数值要用基础数据送入，然后按照突变级数法要求，利用e x c e l 可 迅速算出最高层的归一数。 根据前面设计的企业绩效评价指标体系，同时考虑到所获得的数据的有限 性，笔者设计的企业绩效评价指标体系由两方面组成，一个是经济绩效指标， 另一个是生态效率指标，二者是尖点突变。经济绩效又分为以下四个方面：公 司盈利能力、资产质量、债务风险、经营增长，这四者是蝴蝶突变；生态效率 指标分为以下三个方面：资源使用状况、环境影响状况、环境治理状况，这三 者之间是燕尾突变。经济绩效指标中：企业盈利能力和资产质量下面对应着的 都是燕尾突变，经营增长和债务风险下面对应着的是尖点突变；债务风险的子 指标中，长期偿债能力下面是尖点突变，而短期偿债能力下面是燕尾突变。生 态效率指标中：环境治理状况、环境影响状况和资源使用状况下面对应着的都 是尖点突变；资源使用状况的子指标资源使用效率下面对应着的是一燕尾突变， 而再生资源使用程度下面对应着的是一尖点突变。详见图5 1 ： 桂林理工大学硕士学位论文 图5 1 4 7 桂林理工大学硕士学位论文 上面每一指标下若干子指标，它们按其重要性由大到小排列，在位置上是 自左至右的，越靠左边的重要性越大，全部指标之间是互补关系。 5 3 应用实例 5 3 1 数据的来源 为了验证本文所构建的指标体系的可行性，笔者选取了我国建材行业两个 上市公司( 海螺水泥和江西水泥) 作为案例分析的对象，运用突变级数法对两 个企业的绩效进行评价。由于海螺水泥和江西水泥环境数据资料难以取得，笔 者在下面的分析中以呼和浩特市浩霸建材有限责任公司年产1 2 0 万吨水泥粉磨 站工程项目的环境数据和江西省南方水泥有限公司年产5 0 万吨水泥粉磨站技 改工程的环境数据来替代。海螺水泥是我国最大的水泥生产企业，考虑到规模 的差异，笔者将呼和浩特市浩霸建材有限责任公司年产1 2 0 万吨水泥粉磨站工 程项目的环境数据作为海螺水泥的环境数据，将江西省南方水泥有限公司年产 5 0 万吨水泥粉磨站技改工程的环境数据作为江西水泥的环境数据。虽然环境数 据的选取会对评价结论产生一定的影响，但是笔者已经考虑到了企业的规模和 地理位置等因素，进行了恰当的分配，因此选用该环境数据不会对论文的评价 结论产生很大影响。 表5 1 是呼和浩特市浩霸建材有限责任公司年产1 2 0 万吨水泥粉磨站工程 项目( 以下简称a 公司) 和江西省南方水泥有限公司年产5 0 万吨水泥粉磨站 技改工程( 以下简称b 公司) 的相关环境数据： 桂林理工大学硕士学位论文 表5 1a 公司和b 公司2 0 0 9 年度环境数据 项目a 公司b 公司 初级能源消耗总量( 吨) 4 9 8 。7 5 6 0 02 5 0 0 0 0 初级原料消耗总量( 吨)2 。7 2 1 ，5 2 0 0 04 1 。7 0 0 o o 淡水资源消耗总量( 吨) 2 1 6 7 3 7 5 05 0 0 0 0 0 再生原料使用量( 吨)1 2 4 0 5 6 03 5 ，8 6 2 o o 水循环利用总量( 吨) 2 8 1 9 5 7 5 4 ，8 5 0 0 0 固体和液体废弃物排放总量( 吨) 1 1 1 5 4 0 03 0 。8 8 7 0 0 废气排放总量( 标准立方米)5 6 ，0 0 9 5 0 1 1 6 o o 环保投资比重( ) 0 0 30 0 0 废弃物处理量( 吨)2 2 。1 6 3 9 62 9 ，4 5 2 8 5 总投资( 元)4 8 ，8 0 0 ，o o o o o2 3 ，3 9 0 。0 0 0 o o 环保投资( 元)1 ，2 8 0 ，0 0 0 0 00 0 0 增加值( 元)1 2 ，8 6 3 ，0 3 8 0 018 4 0 6 5 9 8 再生原料使用率( ) 0 0 0 4 5 5 8 3 3 50 8 6 水循环利用率( ) o 1 3 o 9 7 废弃物处理率( ) 0 3 3o 9 5 表5 2 是海螺水泥( 以下简称a 公司) 和江西水泥( 以下简称b 公司) 2 0 0 9 年度的相关财务数据： 表5 2a 公司和b 公司2 0 0 9 年度财务数据 项目 a 公司b 公司 净利润( 元) 3 ，6 6 1 ，9 5 0 ，o o o 0 0 1 3 6 ，0 7 6 ，0 0 0 0 0 平均净资产( 元)2 7 ，2 8 5 ，5 5 0 ，0 0 0 0 0l ，8 7 7 ，6 0 0 ，0 0 0 0 0 利润总额( 元) 4 ，4 7 6 ，5 4 0 ，0 0 0 0 01 7 3 ，2 6 8 ，0 0 0 0 0 利息支出( 元)3 5 6 ，4 6 9 ，0 0 0 0 01 2 3 ，7 5 4 ，0 0 0 o o 平均总资产( 元)4 4 ，8 4 0 ，3 0 0 ，0 0 0 0 04 ，8 4 5 ，1 9 5 ，0 0 0 0 0 主营业务利润( 元)7 ，1 3 2 ，6 0 0 ，0 0 0 0 05 1 9 ，7 5 0 ，0 0 0 0 0 主营业务收入( 元)2 4 ，9 9 8 ，0 0 0 ，0 0 0 0 02 ，8 6 5 ，4 6 0 ，0 0 0 0 0 平均流动资产( 元) 1 0 ，6 3 5 ，5 5 0 ，0 0 0 0 0 l ，1 2 7 ，6 9 3 ，5 0 0 o o 资产减值准备余额( 元)9 ，4 4 2 ，2 3 0 ，0 0 0 0 09 1 ，6 3 5 ，4 0 0 0 0 负债总额( 元)1 7 ，8 4 5 ，6 0 0 ，0 0 0 0 0 3 ，7 2 9 ，0 9 0 ，0 0 0 0 0 长期负债( 元)5 ，7 7 2 ，3 1 0 ，0 0 0 0 0l ，1 8 l ，1 7 0 ，0 0 0 0 0 流动资产( 元)1 0 ，0 9 6 ，9 0 0 ，0 0 0 0 01 ，4 6 8 ，5 1 0 ，0 0 0 o o 存货( 元)2 ，1 7 2 ，1 9 0 ，0 0 0 0 04 4 4 ，0 6 6 ，0 0 0 0 0 速动资产( 元)7 ，9 2 4 ，7 1 0 ，0 0 0 0 01 ，0 2 4 ，4 4 4 ，0 0 0 0 0 流动负债( 元)1 2 ，0 7 3 ，3 0 0 ，0 0 0 0 02 ，5 4 7 ，9 2 0 ，0 0 0 0 0 经营现金净流量( 元)7 ，0 2 9 ，3 5 0 ，0 0 0 0 05 0 7 ，5 3 l ，0 0 0 0 0 本年主营业务利润( 元) 7 ，1 3 2 ，6 0 0 ，0 0 0 0 0 5 1 9 ，7 5 0 ，0 0 0 0 0 上年土营业务利润( 元)6 ，0 3 6 ，6 0 0 ，0 0 0 0 03 7 4 ，9 4 0 ，0 0 0 0 0 年末资本总额( 元)4 7 ，1 4 8 ，5 0 0 ，0 0 0 0 05 ，7 9 3 ，3 7 0 ，0 0 0 0 0 年初资本总额( 元)4 2 ，5 3 2 ，1 0 0 ，0 0 0 0 03 ，8 9 7 ，0 2 0 ，0 0 0 0 0 年末所有者权益( 元)2 9 ，3 0 2 ，9 0 0 ，0 0 0 0 02 ，0 6 4 ，2 9 0 ，0 0 0 0 0 4 9 桂林理工大学硕士学位论文 5 3 2 数据的处理 笔者运用第四章中的相关公式，对上述数据进行处理得到的各评价指标值 如表5 3 所示： 表5 3a 公司和b 公司的相关评价指标值 评价指标a 公司b 公司 净资产收益率 o 1 3 4 2 0 8 0 0 7 2 4 7 3 总资产报酬率 o 1 0 7 7 p 3 o 0 6 1 3 0 2 销售利润率o 二d 5 3 2 7o 1 8 1 3 8 4 总资产周转率0 5 5 7 4 9 0o 5 9 1 4 0 2 流动资产周转率2 3 5 0 4 1 92 5 4 0 9 9 2 不良资产比率o 1 6 6 8 5 lo 0 1 5 5 7 l 资产负债率0 3 7 8 4 9 8o 6 4 3 6 8 2 负债经营率o 1 9 6 9 8 80 5 7 2 1 9 2 流动比率o 8 3 6 3 0 00 5 7 6 3 5 6 速动比率0 6 5 6 3 8 30 4 0 2 0 7 l 现金流动负债比0 5 8 2 2 2 3o 1 9 9 1 9 4 销售利润增k 率0 1 8 1 5 5 90 3 8 6 2 2 2 资本保值增值率1 1 0 8 5 3 91 4 8 6 6 1 5 单位初级能源消耗量增加值 2 5 7 9 0 2 4 27 3 6 2 6 3 9 2 0 0 单位原材料消耗量增加值 4 7 2 6 4 1 74 4 1 4 0 5 2 2 8 单位淡水资源消耗量增加值5 9 3 4 8 4 6 53 6 8 1 3 1 9 6 0 0 单位增加值再生原料使川率 o 0 0 0 0 0 4 0 0 0 0 4 6 7 单位增加值水循环利用率 o 0 0 0 1 0 l o 0 0 0 5 2 7 单位同体和液体废弃物排放量增加值 1 1 5 3 2 2 1 9 8 3 5 9 5 9 3 3 5 0 0 单位废气排放量增加值 2 2 9 6 5 8 1 4 7 1 5 8 6 7 7 5 6 8 9 6 6 单位增加值环保投资比重 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 单位增加值废弃物处理率 0 0 0 0 2 5 7 0 0 0 0 5 1 6 5 3 3 评价指标的计算分析 根据突变级数法的计算步骤，笔者在e x c e l 工作表中运用a ! r a g e 函 数和i f 函数对表5 3 中的数据进行初步计算的结果如表5 4 所示： 桂林理工大学硕士学位论文 表5 4a 公司和b 公司的评价指标值初步计算结果 评价指标 a 公司 b 公司 净资产收益率 0 0 2 2 3 6 8o 0 1 2 0 7 9 总资产报酬率 0 0 1 3 4 7 30 0 0 7 6 6 3 销售利润率o 0 9 5 1 0 90 0 6 0 4 6 1 总资产周转率 o 0 9 2 9 1 50 0 9 8 5 6 7 流动资产周转率 o 2 9 3 8 0 2o 3 1 7 6 2 4 不良资产比率0 0 5 5 6 1 70 0 0 5 1 9 0 资产负债率 0 0 6 3 0 8 30 1 0 7 2 8 0 负债经营率 0 0 2 4 6 2 30 0 7 1 5 2 4 流动比率 0 1 3 9 3 8 3o 0 9 6 0 5 9 速动比率 0 0 8 2 0 4 80 0 5 0 2 5 9 现金流动负债比 0 1 9 4 0 7 4 0 0 6 6 3 9 8 销售利润增长率 0 0 3 0 2 6 0o 0 6 4 3 7 0 资本保值增值率 0 1 3 8 5 6 70 1 8 5 8 2 7 单位初级能源消耗量增加值 4 2 9 8 3 7 41 2 2 7 1 0 6 5 3 3 单位原材料消耗量增加值 0 5 9 0 8 0 25 5 1 7 5 6 5 3 单位淡水资源消耗量增加值 1 9 7 8 2 8 2 21 2 2 7 1 0 6 5 3 3 单位增加值再生原料使用率 o 0 0 0 0 0 l0 0 0 0 0 7 8 单位增加值水循环利用率 0 0 0 0 0 1 30 0 0 0 0 6 6 单位同体和液体废弃物排放量增加值 1 9 2 2 0 3 6 6 49 9 3 2 2 2 5 0 单位废气排放量增加值 2 8 7 0 7 2 6 81 9 8 3 4 6 9 6 1 2 1 单位增加值环保投资比重 0 0 0 0 0 0 3o 0 0 0 0 0 0 单位增加值废弃物处理率 0 0 0 0 0 3 20 0 0 0 0 6 5 在表5 4 的基础上，运用p o w e r 函数、i f 函数和a v e r a g e 函数进行数 据标准化的处理结果如表5 5 所示： 5 1 桂林理工大学硕士学位论文 表5 5a 公司和b 公司标准化后的评价指标值 净资产收益率 。 o 1 4 9 5 6 0o 1 0 9 9 0 4 总资产报酬率o 2 3 7 9 5 00 1 9 7 1 5 0 销售利润率 0 5 5 5 3 3 50 4 9 5 8 7 2 总资产周转率0 3 0 4 8 2 00 3 1 3 9 5 4 流动资产周转率 o 6 6 4 7 9 10 6 8 2 2 9 3 不良资产比率 0 4 8 5 6 2 6o 2 6 8 4 1 0 资产负债率 0 2 5 1 1 6 3 0 3 2 7 5 3 7 负债经营率 0 2 9 0 9 2 60 4 1 5 0 9 8 流动比率o 3 7 3 3 4 10 3 0 9 9 3 5 速动比率 0 4 3 4 5 3 30 3 6 9 0 3 8 现金流动负债比 o 6 6 3 7 3 l0 5 0 7 6 2 0 销售利润增长率 o 。1 7 3 9 5 40 2 5 3 7 1 3 资本保值增值率 o 5 1 7 4 7 20 5 7 0 6 5 0 单位初级能源消耗量增加值2 0 7 3 2 5 23 5 0 3 0 0 8 0 单位原材料消耗量增加值 0 8 3 9 l o l3 8 0 6 9 9 7 单位淡水资源消耗量增加值 2 1 0 8 9 7 85 9 1 8 6 2 1 单位增加值再生原料使h j 率 o 0 0 0 7 6 90 0 0 8 8 2 4 单位增加值水循环利用率 0 0 2 3 2 9 5o 0 4 0 3 8 6 单位| i i i | 体利液体废弃物排放量增加值 1 3 8 6 3 7 5 49 9 6 6 0 5 5 单位废气排放量增加值 3 0 6 1 9 4 42 7 0 6 9 1 8 5 单位增加值环保投资比重 o 0 0 1 8 4 40 0 0 0 0 0 0 单位增加值废弃物处理率 0 0 3 1 7 7 lo 0 4 0 1 0 7 表5 5 中的数据是标准化后的评价指标值，根据突变级数法的计算原理， 再次运用p o w e r 函数、a v e r a g e 函数和i f 函数计算得到的基于生态效率的 企业绩效评价指标值如表5 6 所示： 5 2 桂林理工大学硕士学位论文 表5 6 基于生态效率的企业绩效评价指标值 评价指标a 公司b 公司 盈利能力指标0 3 1 4 2 8 2o 2 6 7 6 4 2 资产质量指标 0 4 8 5 0 7 90 4 2 1 5 5 2 长期偿债能力指标 3 7 0 9 3 8 62 7 3 1 0 8 1 短期偿债能力 0 4 9 0 5 3 5 o 3 9 5 5 3 1 债务风险指标 0 5 9 0 3 0 30 5 2 0 8 4 8 经营增长指标 o 3 4 5 7 1 3 0 4 1 2 1 8 1 资源使用效率 1 6 7 3 7 7 71 4 9 1 8 5 6 6 再生资源使用程度0 0 1 2 0 3 20 0 2 4 6 0 5 资源使用状况 o 3 2 1 3 7 lo 8 6 儿3 4 环境影响状况 8 4 6 2 8 4 91 8 5 1 7 6 2 0 环境治理状况 o 0 1 6 8 0 70 0 2 0 0 5 3 经济绩效指标 0 3 8 1 2 3 9o 3 7 6 5 6 4 生态效率指标 o 5 0 7 9 8 2 o 6 6 2 5 3 0 企业绩效指标 o 3 2 5 5 l lo 3 4 3 2 0 3 由于笔者选取的是突变级数法，根据突变级数法的相关原理，计算结果差 异在o 0 1 以上就可以看做是差异很大。从表5 6 中我们可以看出：a 公司的绩 效为0 3 2 5 5 1 l ，b 公司的绩效为o 3 4 3 2 0 3 ，b 公司绩效优于a 公司的值为 0 0 1 7 6 9 2 ，即b 公司的绩效远优于a 公司。 从具体的评价指标来看，a 公司的经济绩效指标为0 3 8 1 2 3 9 ，b 公司的经 济绩效指标为0 3 7 6 5 6 4 ，a 公司的经济绩效优于b 公司的值为0 0 0 4 6 7 5 ，差异 不大；a 公司的生态效率指标为o 5 0 7 9 8 2 ，b 公司的生态效率指标为o 6 6 2 5 3 0 ， b 公司生态效率指标优于a 公司的值为o 1 5 4 5 4 9 ，即b 公司的生态效率指标远 优于a 公司。 因此，单纯从经济绩效指标考虑，a 公司的绩效略优于b 公司，但是从综 合考虑环境绩效后的企业绩效指标来看，b 公司的绩效远优于a 公司，即b 公 司更具有绿色竞争力，更具有可持续发展潜力。所以将生态效率指标纳入企业 绩效评价指标体系，可以更全面地对企业绩效进行评价，引导投资者将资金投 向更加环保、更加具有绿色竞争力的企业，从而促进经济、社会和环境的可持 续发展。 桂林理工大学硕士学位论文 6 1 研究总结 第6 章结束语 ( 1 ) 本论文在分析了企业绩效评价国内外研究现状及发展趋势的基础上指 出企业绩效评价指标体系将随着社会经济环境的变化而变化，在当今自然资源 枯竭、环境污染严重、自然灾害频繁发生的时代背景下，企业绩效评价不能再 单方面遵循经济绩效最大化原则，生态环境是企业赖以存在的外部基础，生态 的失衡最总将导致企业失去可持续发展能力。生态效率指标是企业经济绩效跟 环境绩效的比值，它的宗旨是要求企业在最好的经济、社会、生态效益前提下 利用自然资源，在最优的技术和经济效率的前提下保护环境。因此将生态效率 指标纳入企业绩效评价指标体系符合当今时代的背景，有利于经济和生态的和 谐发展，有利于科学发展观战略的有效实旌。本研究将生态效率指标纳入企业 绩效评价指标体系，构建了一个基于生态效率的企业绩效评价指标体系，可以 在一定程度上弥补传统企业绩效评价指标体系的不足，指导企业走可持续发展 之路，促进经济和生态的和谐发展。本研究以我国建材行业的两个公司为背景， 运用突变级数进行多目标评价，大大减少了评价的主观性。从评价指标的计算 结果我们可以看出：单纯从经济绩效指标考虑，a 公司的绩效略优于b 公司， 但是从综合考虑环境绩效后的企业绩效指标来看，b 公司的绩效远优于a 公司， 即b 公司更具有绿色竞争力，更具有可持续发展潜力。所以将生态效率指标纳 入企业绩效评价指标体系，可以更全面地对企业绩效进行评价，引导投资者将 资金投向更加环保、更加具有绿色竞争力的企业，从而促进经济、社会和环境 的可持续发展。 6 2 创新之处 在本论文的撰写过程中，笔者通过比较国内外企业绩效评价指标体系的演 进过程，指出科学的企业绩效评价指标体系应综合考虑企业的经济绩效、社会 绩效和生态绩效。当今国际社会较为流行的生态效率指标是经济绩效和环境绩 效的比值，虽然该指标同时考虑了企业的经济绩效和环境绩效，但是，生态效 率指标只能反映企业某一方面的经济绩效情况，仅仅以该指标来衡量企业的绩 效水平不符合指标体系设计所要求的全面性原则。笔者将生态效率指标纳入企 业绩效评价指标体系，构建了基于生态效率的企业绩效评价指标体系，在对企 桂林理工大学硕士学位论文 业绩效进行综合评价的同时可以衡量企业的循环经济发展水平进而评价企业的 可持续发展能力。 6 3 研究不足与展望 笔者虽然在企业绩效评价指标体系的构建中纳入了生态效率指标，但是， 由于时间和精力有限，没有把企业的社会绩效纳入到绩效评价体系之中，企业 的员工、顾客等方面的情况在很大程度上影响着企业的绩效。在今后的学习和 工作中，笔者将做进一步的完善，在此请各位专家、学者、老师给予批评指正。 桂林理工大学硕士学位论文 参考文献