（企业管理专业论文）董事会特征与上市公司社会责任关系的实证研究.pdf

， 1 。_ _ _ 一 j 1 亡 伊 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名：至啦 日期：j 坐出 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件 和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位 论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：帮师签名： l ，。 i 一 山东大学硕士学位论文 目录 r j 文摘要5 a b s 丁r a c t 7 第l 章绪论9 1 1 选题背景9 1 2 研究意义l0 l - 3 研究方法lo 1 4 研究内容与研究框架1o 第2 章理论依据与相关研究进展12 2 1 相关理论依据1 2 2 1 1 社会责任演变及其概念界定1 2 2 1 2 委托代理理论1 5 2 1 3 利益相关者理论1 6 2 1 4 董事会治理理论18 2 1 5 董事会治理影响社会责任的机理分析2 0 2 2 相关研究进展2 0 本章小结2 3 第3 章董事会治理与社会责任关系的研究假设与理论模型2 5 3 1 研究假设2 5 3 1 1 董事会规模与公司社会责任。2 5 3 1 2 独立董事比例与公司社会责任2 5 3 1 3 董事会领导结构弓公司社会责任2 6 3 1 4 董事会年度会议次数与公司社会责任2 7 3 1 5 董事报酬与公司社会责任2 8 3 2 变量选取与定义2 9 3 2 1 被解释变量2 9 3 2 2 解释变量3 0 3 2 3 控制变量31 山东大学硕士学位论文 3 3 理论模型构建3 2 本章小结3 3 第4 章董事会特征与上市公司社会责任关系的实证结果与分析3 4 4 1 样本选择和数据来源3 4 4 2 我国董事会特征以及上市公司社会责任的现状3 4 4 3 董事会治理与上市公司社会责任关系的p e a r s o n 相关性分析3 6 4 4 董事会治理与上市公司社会责任关系的回归结果与分析3 7 4 5 完善董事会治理，强化上市公司社会责任的政策建议4 l ， 本章小结j 4 2 第5 章主要研究结论与研究展望4 3 5 1 研究结论4 3 5 2 研究展望4 4 本章小结。4 5 参考文献4 6 致谢4 9 2 c h a p t e r2t h e o r yb a s i sa n dr e l a t e dr e s e a r c hd e v e l o p m e n t 1 2 2 1t h e o r yb a s i s 1 2 2 1 1d e f i n i t i o na n de v o l u t i o no fc s r 12 2 1 2p r i n c i p a l - a g e n tt h e o r y 15 2 1 3s t a k e h o l d e r st h e o r y 16 2 1 4b o a r dg o v e r n a n c et h e o r y 1 8 2 1 5f u n c t i o nm e c h a n i s mo fc s ra n db o a r dg o v e m a n c e 2 0 2 2r e l a t e dr e s e a r c hd e v e l o p m e n t 2 0 s u m m a r y ：! ：； c h a p t e r3h y p o t h e s i sa n d s t a t i s t i c sm o d e l ：! z i 3 1h y p o t h e s i s 2 5 3 1 1b o a r ds i z ea n dc s r 2 5 3 1 2p r o p o r t i o no fi n d e p e n d e n td i r e c t o r sa n dc s r 2 5 ：；1 3b o a r ds t r u c t u r ea n dc s r ：1 6 3 1 4b o a r dm e e t i n g sa n dc s r 。2 7 3 1 5b o a r ds a l a r ya n dc s r ：1 8 3 2s e l e c t i o na n dd e f i n i t i o no f v a r i a b l e s 2 9 3 2 1d e p e n d e n tv a r i a b l e s 2 9 3 2 2i n d e p e n d e n tv a r i a b l e s 3 0 3 2 3c o n t r o lv a r i a b l e s 3l 3 3t h e o r e t i c a lm o d e l 3 2 s u m m a r y 3 3 3 山东大学硕士学位论文 c h a p t e r4e m p i r i c a lr e s u l t sa n da n a l y s i s 3 4 4 1s a m p l es e l e c t i o na n dd a t as o u r c e 3 4 4 2d e s c r i p t i o no f t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nc s ra n db o a r dg o v e r n a n c e 3 4 4 3p e a r s o na n a l y s i so f t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nc s ra n db o a r dg o v e m a n c e 3 6 4 4r e g r e s s i o nr e s u l t sa n da n a l y s i so ft h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nc s ra n db o a r d g o v e m a n e e 3 7 4 5p o l i c yr e c o m m e n d a t i o n st op e r f e c tb o a r dg o v e m a n e ea n ds t r e n g t h e nc s r 4 1 s u m m a r y 4 2 c h a p t e r5c o n c l u s i o n sa n dr e s e a r c hf o r e c a s t 4 3 5 1c o n c l u s i o n s 4 3 5 2f u t u r er e s e a r c h 4 4 s u m m a r y 4 5 r e f e r e n c e s 4 6 a c k n o w l e d g m e n t 4 9 4 山东大学硕士学位论文 中文摘要 文章丰要研究董事会特征与上市公司社会责任的关系，在以往理论研究的基 础上，对企业社会责任理论发展进行了详细的阐述，并实证检验了董事会特征对 企业社会责仃表现的影响。 文章主要包括理论综述、研究假设弓理论模型和实证研究三大部分。首先对 企业社会责任理论、利益相关者理论、委托代理理论、董事会治理理论等进行了 梳理，并分析了董事会特征对上市公司社会责任作川的机理；然后采用对股东贡 献率、员工贡献率以及国家贡献率三个指标衡量氽业的社会责仟履行状况；最后 实证分析中国上市公司董事会特征与上市公司社会责任的关系，并对检验结果进 行了分析，提出相关政策建议。 研究以沪市2 0 0 7 2 0 0 8 年a 股非金融类上市公司为样本，对董事会特征与上 市公司社会责任的关系进行实证研究。研究从股东、员丁、国家三个维度构建了 社会责任指标体系，以董事会规模、独立董事比例、董事会领导权结构、董事会 会议次数和董事薪酬为解释变量，实证结果表明，研究假设基本上得到了支持， 董事会特征影响上市公司社会责任。研究发现，独立董事比例和对股东的社会贡 献显著相关、董事会规模和对员t 的社会贡献率显著相关、董事会领导权结构和 对国家的社会贡献率显著相关，董事薪酬对上市公司社会责任的三个维度都有显 著影响，而董事会会议次数对上市公司社会责任的三个维度都没有显著影响。研 究表明，董事会特征的不同方面对社会责仃的不同维度产牛了显著影响。研究结 果表明，我国上市公司董事会制度仍需完善，对氽业社会责任履行方面不能发挥 其协调作j j ，更多的董事会不能起到事前监督的作厂h ，未能很好的维护各利益相 关者利益。 根据以上结论，本文对我国上市公司董事会制度的完善与发展提出了建议， 包括建立董事的激励约束机制，加快建立董事声誉市场；对于两职状态的设置应 赋予企业更大的自主权；建立合理的董事会规模、对董事进行适度激励等建议。 文章只是基于前人的基础进行了有限的实证研究，还存在许多不足之处，本文涉 及的社会责仟范围较为狭窄，未能完全代表上市公司社会责任；在研究公司治理 山东大学硕士学位论文 对企业社会责任表现的影响时，主要从董事会特征方面着手，并没有完全检验内 部治理机制，公司治理的其他方面，对上市公司社会责任同样可能有非常重要的 影响；本文的研究样本只包括了2 0 0 7 2 0 0 8 年在上海证券交易所公开交易的a 股 上市公司，研究结论是否具有代表性还有待检验。 6 关键词：企业社会责任；利益相关者；董事会特征 蕾 朋 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t o u rs t u d ye x a m i n e st h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e nb o a r dc h a r a c t e r i s t i ca n dt h e c o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y ( c s r ) t h i sp a p e rc o n d u c t sa ne m p i r i c a lr e s e a r c ho n t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nb o a r dc h a r a c t e r i s t i ca n dc s rb a s e do nt h ea n a l y s i so f t h e o r e t i c a li s s u e s ，i n c l u d i n gt h ee v o l u t i o no fc s r o u rs t u d yc o n s i s t so ft h r e em a i n p a r t s ，w h i c h a r et h e o r e t i c a l a n a l y s i s t h e o r e t i c a la n a l y s e sa n dh y p o t h e s i s ，e m p i r i c a ls t u d i e s t h es t u d ys t a r t sf r o ma n o v e r v i e wo ft h e o r e t i c a l i s s u e s ，i n c l u d i n gc s rt h e o r y ，s t a k e h o l d e r st h e o r y ， p r i n c i p a l a g e n tt h e o r y , b o a r dg o v e r n a n c et h e o r y , a n d a n a l y s e s t h ef u n c t i o n m e c h a n i s mo fc s ra n db o a r d c h a r a c t e r i s t i c ；t h e n t r e a t st h ei n d e xo f c s r ( e m p l y e e s ，s t a k e h o l d e r s ，s t a t e ) ；f i n a l l yc o n d u c t e sa ne m p i r i c a lr e s e a r c ho nt h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e nb o a r dc h a r a c t e r i s t i ca n dc s r t h i sp a p e rs e l e c t e st h el i s t e dc o m p a n i e si ns h a n g h a is t o c ke x c h a n g es p a n n i n g f r o m2 0 0 7t o2 0 0 8a sr e s e a r c hs a m p l e ，t h e nc o n d u c t e sa ne m p i r i c a lr e s e a r c ho nt h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e nb o a r dc h a r a c t e r i s t i ca n dc s r w ec r e a tt h ei n d e xo fc s rf r o m t h r e e p o i n t s ：e m p l o y e e s ，s h a r e h o l d e r sa n ds t a t e ，u s eb o a r ds i z e ，p r o p o r t i o no f i n d e p e n d e n td i r e c t o r s ，b o a r d l e a d e r s h i p ，b o a r ds a l a r y a n db o a r dm e e t i n g sa s i n d e p e n d e n tv a r i a b l e s t h er e s u l ti n d i c a t e st h a tt h eb o a r dc h a r a c t e r i s t i ca f f e c t st h e c s r w ea l s of i n dt h a t ，p r o p o r t i o no fi n d e p e n d e n td i r e c t o r si ss i g n i f i c a n t l yr e l a t e d w i t hc s r ( s h a r e h o l d e r s ) ，b o a r di ss i g n i f i c a n t l yr e l a t e dw i t hc s r ( e m p l o y e e s ) b o a r d l e a d e r s h i pi ss i g n i f i c a n t l yr e l a t e dw i t hc s r ( s t a t e ) ，b o a r ds a l a r yi ss i g n i f i c a n t l y r e l a t e dw i t hc s r ，a n dt h e r ei sn or e l a t i o n s h i pb e t w e e nb o a r dm e e t i n g sw i t hc s r r e s u l t ss h o wt h a t ，d i f f e r e n ta s p e c t so fb o a r dc h a r a c t e r i s t i ca r es i g n i f i c a n t l yr e l a t e d w i t hc s r t h er e s u l t si n d i c a t et h a tt h eb o a r ds y s t e m so fl i s t e dc o m p a n i e si ss t i l l i m p e r f e c t ，m o r ee f f o r t ss h o u l db ed o n et op r o t e c ts h a r e h o l d e r s r i g h t sa n di n t e r e s t s a c c o r d i n gt ot h ea b o v ec o n c l u s i o n s ，t h i sp a p e rp r o m o t e sm a n ys u g g e s t i o n st o i m p r o v ef u r t h e rp r o p o s a l ss u c ha s ：i m p r o v ea n dp e r f e c tt h es y s t e mo fi n d e p e n d e n t d i r e c t o r s ，i m p r o v et h e d u a li t y , s t a n d a r dt h eb o a r ds i z ea n d s a l a r y a n do t h e r s u g g e s t i o n s o u rs t u d yh a sl i m i t e de m p i r i c a lr e s e a r c hb a s e do np r e d e c e s s o r s f o u n d a t i o n ，a n dh a ss o m ed e f i c i e n c i e s t h ei n d e xo fc s ri no u rs t u d yi sn a r r o w , a n d 7 山东大学硕士学位论文 i ti sn o ta b l et o r e p r e s e n tl i s t e dc o m p a n i e s c s r ；t h i sp a p e rc o n d u c t se m p i r i c a l r e s e a r c hm a i n l yf r o mt h eb o a r dc h a r a c t e r i s t i c ，w i t h o u tc o n s i d e r a t i o no fi n f l u e n c e s f r o mo t h e ra s p e c t so f c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ；t h i sp a p e rs e l e c t e st h el i s t e dc o m p a n i e si n s h a n g h a is t o c ke x c h a n g es p a n n i n gf r o m2 0 0 7t o2 0 0 8a sr e s e a r c hs a m p l e ，a n dt h e c o n c l u s i o n sn e e dt ob ee x a m i n e di nf u t u r e 8 k e yw o r d s ：c o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y ；s t a k e h o l d e r s ；b o a r dc h a r a c t e r i s t i c 1 1 选题背景 随着中国经济的迅猛发展，上市公司的力量不断发展壮大，在社会r - ，的地位 也变得越米越重要。在此过程中，席卷全球的企业社会责任( c s r ) 运动正在不 断颠覆着传统的“股东至上的价值观念，维护员工、社区、政府、消费者等利 益相关者的利益，承当起“企业公民”应有的社会责任已成为完善的公司治理和 社会的要求。 近年米，“社会责任”逐渐为人们所关注。2 0 0 5 年中国上市公司多名高管冈 为股权欺诈、侵吞国有资产等问题落马，上市公司蒙受重大损失；2 0 0 8 年，更 是爆发了性质极为恶劣的“毒奶粉”事件，多家牛奶行业的上市公司牵连在内； 中华全国总工会对广东省外资企业进行的，。项调查显示，约有2 5 的员工不能按 时领取工资，近一半的员t 被迫每天工作8 小时以上，有的甚至1 2 小时左右， 约6 2 的员工。+ 周工作7 天，大部分劳动者并没有得到应有的或足额的加班费； 商务部研究院跨国公司研究巾心2 0 0 6 年2 月发布的( ( 2 0 0 6 跨国公司中国报告 也指出，不仪本国食业缺乏社会责任，连在华的跨国公司也在做着一些违背道德 规范的事情，如沃尔玛公司拒不配合成立中国工会，并大量地使月j 每小时只有3 兀工资的低薪临时t ( 几乎占到总员工的一半) 。众多的环境、社会、员 二权益 等问题已逐步形成了埘我国经济与社会发展的阻碍力量，上市公司治理准则、 上市公司社会责任指引、新公司法等法律、法规均认为企业应该承担社 会责任。随着经济全球体化步伐的加快，企业社会责任运动己经成为一种必然 的发展趋势。 在企业和社会同时存在履行社会责仃要求的前提下，为什么仍有不少企业拒 绝或变相拒绝承担社会责任? 现代公司治理结构t ，核心是所有权和经营权的分 离以及由于利益的不一一致而产牛的委托一代理关系。在对待社会责任方面，尽管 长期而言履行社会责任对企业是有利的，但履行社会责任可能会影响到公司的短 期财务指标，进而影响经营管理者当前利益，导致管理者不愿意对社会责任进行 投入。由于我国上市公司发展时问较短并处在转型时期，外部监控相对薄弱，依 9 山东大学硕士学位论文 曼鼍曼曼曼曼曼鼍量曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼皇曼曼鲁篁曼曼曼量曼量曼皇曼曼曼曼量曼曼曼曼曼鼍i ii 舅曼鼍曼皇曼皇皇曼曼皇置曼量曼皇寰曼皇曼曼蔓曼曼篡曼曼曼曼曼 靠外部市场实现对上市公司的有效监控短期内还难以做到，如何通过完善的内部 治理机制解决企业应该履行的社会责任问题以维护利益相关者的利益成为关键。 董事会是现代公司治理的核心，拥有重大事项的决策权。董事会的组织结构和治 理特征必然影响到企业在社会责任问题上的表现，而企业社会责任的履行也需要 通过董事会在决策上兼顾利益相关者的利益，因此，董事会治理特征卜社会责任 之问必然存在着联系。 1 2 研究意义 我国公司社会责仃意识的建立尚处在起步阶段。经济的发展和专家学者的研 究均已证明，分业社会责任与企业的盈利性及价值创造是相辅柏成的，企业积极 承担社会责任，保护员工正当利益、保护环境、为慈善事业和社区多做贡献等有 利于公司良好社会形象的建立和维护，有利于降低因为违反相关政策法规带来的 政治成本，同时有利于公司吸引更多的消费者，从而获得更多的利润。从这个角 度讲，履行社会责任已成为企业存在和发展的基本要求之一，而董事会无疑在这 一问题上扮演着重要的角色。 本文通过研究董事会治理特征对企业社会责任的影响，有助于从新的视角理 解和探讨我国上市公司董事会的运行状况，从而合理安排董事会治理机制，以维 护氽业利益相关者的利益，实现企业的长远和持续发展。理论上，利用经验数据 证实影响企业社会责任的董事会治理机制，可以从社会责任的视角改善现有研究 聚焦于董事会治理特征与企业绩效关系的不足；实践中，可以为如何从董事会治 理方面提高企业社会责任表现提供借鉴。 1 3 研究方法 本研究采取规范研究与实证研究相结合的研究方法。对企业社会责任概述、 上市公司董事会特征与公司社会责任的关系进行了规范式的理论分析，并据此提 出研究假设。实证分析表现在采用上市公司的数据分析董事会治理特征与公司社 会责任之问关系，以探讨影响公司社会责任的董事会治理特征。 1 4 研究内容与研究框架 本文的研究框架和内容安排如下： 第l 章是绪论。丰要介绍本文的研究背景、研究意义、研究内容及研究方法 l o ， 以 第2 章是理论依据与相关研究进展。本章分为两部分，第一部分为社会责任 和董事会治理关系的相关理论依据，并对董事会治理对上市公司社会责任作j l j 的 机理进行分析，第二部分为董事会治理与社会责任关系的柏关研究进展。 第3 章为研究设汁。首先，提出了本文的研究假设，接着介绍了变量的选取、 变量的定义以及研究的基本理论模型构建。 第4 章是董事会治理对上市公司社会责任影响的实证结果与分析。本章首先 进行了样本选取，并通过对所选取样本的研究考察我国上市公司董事会特征以及 上市公司社会责任的现状，然后对董事会治理与上市公司社会责任关系的多兀统 计结果进行了分析，并根据相关结果提出了提升我国上市公司董事会治理履行社 会责任的政策建议。 第5 章为主要研究结论与研究展望。本章是对本文研究结论的归纳 孑总结， 及对未米董事会治理特征与企业社会责任关系研究的展望。 全文的研究框架及其对应的研究内容归纳如图1 1 所示： 图1 1 研究框架与研究内容 山东大学硕士学位论文 第2 章理论依据与相关研究进展 2 1 相关理论依据 “企业社会责任”最早出现在1 9 世纪的西方。2 0 世纪7 0 年代以来，环境 污染、劳工待遇、贫富分化等问题日益突现，引发了学术界关于企业除追求利润 最大化目标之外的社会责任问题的讨论。 2 1 1 社会责任演变及其概念界定 1 9 2 4 年，o l i v e rs h e l d o n 在管理的哲学一书中首次对社会责任进行了描 述，提出将企业社会责任与企业经营者满足产业内外人类需要的各种责任联系起 来，认为企业社会责任应包括道德因素，企业经营应有利于增进社区服务和利益， 企业不能把最大限度地为股东盈利或赚钱作为自己的唯一存在目的，还必须最大 限度地除股东之外的所有其他利益相关者的利益。1 9 5 3 年，现代企业社会责任 研究领域的开拓者、誓企业社会责任之父”h o w a r db o w e n 在商人的社会责任 中指出，商人有按照社会所期望的目标和价值，向有关政策靠拢、做出相应的对 策、采取理想的具体行为的义务，商人要在一个比损益清单覆盖的更广的范围内， 为他们的行为后果负责。 6 0 年代研究人员对什么是氽业社会责任问题做了更深入的探讨，研究对象 开始从商人个体转向关注氽业作为经济组织的社会责任。k d a v i s ( 1 9 6 0 ) 强调 “责任铁律”，认为企业对社会责任的回避将导致社会所赋予权力的逐渐丧失， 而社会责任意味着企业考虑或回应超过狭窄的经济、技术和立法要求之外的议 题，同时企业的一些社会责任决策将会为增加长期经济收益提供好的机会，即回 报企业的社会责任视角。w c f r e d e r i c k ( 1 9 6 0 ) 认为社会责任意味着经济组织 采用生产方法时生产和分配应该能够提高总体社会经济福利，公众期望社会的经 济、人力资源能够通过企业被运用于社会目的，而不是单纯追逐个人和企业狭隘 的有限利益。w m c g u i r e ( 1 9 6 3 ) 认为企业不仪承担经济和法律责任，同时还应 该承担超越这些业务的社会责任，强调企业经营对政治、社会福利、教育等的必 要关注。c h a r l e sc w a l t o n ( 1 9 6 7 ) 在企业社会责任一书中提出：社会责任 一 山东大学硕士学位论文 能够使人们认识到企业和社会之问的密切关系，企业行为不仪影响他人，还可能 影响整个社会系统，强调当食业在追求经营目的时，管理者必须考虑到这种关系。 7 0 年代对企业社会责任概念的研究有了新的进展，进一。步丰富了概念的内 涵。1 9 7 1 年，美国经济发展委员会在t 商企业的社会责任报告中详细阐述 了“三个同心责任圈”的企业社会责任定义：氽业社会责任不仪仪是提供产品和 服务的数量，还包括提供工作机会并促进经济增长等基本责任；承担影响社会和 环境等其他责任，如保护环境、合理对待雇员、回应顾客期望等责任；更大范围 地促进社会进步的其他无形责任，如消除社会贫困和防止城市衰败等。s t e i n e r ( 1 9 7 1 ) 提出，企业除了必须遵循摹本的经济原则外，还有责任帮助社会实现基 本日标，企业越大，社会责任也越大，而且企业承担社会责任能给介业带来短期 和长期利益。j o h n s o n ( 1 9 7 1 ) 在当代社会中的商业：框架与议题中，分析了4 利t 关于c s r 的定义：第一是传统定义，即“一个承担社会责任的企业，其管理 人员应该能够平衡各利- 利益关系，不仅顾及股东的最大利益，还应该兼顾雇员、 供应商、交易商、当地社区和国家的利益”；第二是利润最大化观点，即“社会 责任的观点表明，经济组织能够通过实施社会责仟项日来提高组织的利润”；笫 三是效用最大化观点，即“社会责任的笫三个方法是假设经济组织的根本动机是 效j | j 最大化，企业追求多重f 1 标而不仅仅是利润最大化”；最后是“社会责任的 词典观点 ，即氽业具有一系列动态的r i 标和责任，其选择和实现是根据重要性 米 f - y u 、评估的，企业对此要像有道德的公民，样进行选择。j o h n s o n 认为，这 4 利一定义实际上是从不同的角度相互补充企业社会责仟的概念。同一时期m i l t o n f r i e d m a n 提出了强烈反对，强调自由社会存在且仪存的社会责任，就是在遵守游 戏规则的前提下使用资源及从事旨在增加企业利润的后动，认为只要企业承担社 会责任能够给企业带米直接经济利益，或者企业履行社会责任是出于股东意愿， 企业利润最大化就能与食业社会责任并存。管理大师d r u c k e r ( 1 9 7 3 ) 认为，任 何一- 个组织都不只是为了自身，而是为了社会而存在，氽业也不例外；企业不仅 是股东谋取利润的工具，更虑该成为为其他利益相关者服务的工具，l 天l 为食业利 益相关者的利益最大化才是现代企业的经营目的，股东价值最大化并不等于企业 创造的社会财富最大化。著名学者c a r r o l l ( 1 9 7 9 ) 提出了一个至今仍被广为弓l f l q 的概念，即“企业社会责任包含了在特定时期内，社会对经济组织经济上的、法 律上的、伦理上的和自行裁量的期望【i 】，在此基础上，c a r r o l l ( 1 9 9 1 ) 提出了 山东大学硕士学位论文 曼曼曼曼曼曼舅曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼! 曼! 曼曼曼鼍鼍曼曼曼曼曼曼曼量曼鼍鼍曼曼曼曼量曼曼i 一一一一 i i i 毫 社会责任的“金字塔模型”，即企业社会责任包括g 经济责任、法律责任、伦理 责任和慈善。从企业考虑的先后次序及重要性而言，c a r r o l l 认为这是金字塔型结 构，经济责任是基础也占最大比例，法律的、伦理的以及自行裁量的责任依次向 上递减，四个责任并不相互排斥，也不是相互叠加的，这样排列的目的只是强调 社会责任的发展顺序【2 j 。 利益相关者理论出现后，社会责任的概念又被赋予了许多新的含义。如欧盟 委员将公司社会责任定义为：“公司在自愿的基础上，将社会和环境问题与公司 经营活动结合在一起，与公司和相关利益者的合作结合在一起 【3 】。j a m e se e t a 1 ( 2 0 0 5 ) 认为，企业社会责任意味着一个公司应该为其影响到他人、社会和环 境的所有行为负有责任1 4 1 ，a l e x a n d e rd a h l s r u d ( 2 0 0 6 ) 回顾了近年来国外3 7 种 企业社会责任的界定【5 1 。在社会责任的研究中，学者们还探讨了企业社会责任的 衡量方法，丰要包括：声誉指数法、内容分析法、问卷调查法污染指数法等。 国内对于社会责任的研究开始时间较晚，尚处于起步阶段，主要集中于对社 会责任的认识，如刘俊海( 1 9 9 9 ) 认为社会责任是指公司不能仅仅以最大限度地 为股东们营利或赚饯作为自己的唯一存在目的，而应当最大限度地增进股东利益 之外的其他所有社会利益，这种社会利益包括雇员( 职工) 利益、消费者利益、 债权人利益、中小竞争者利益、当地社区利益、环境利益、社会弱者利益及整个 社会公共利益等内容；刘连煜( 2 0 0 1 ) 认为公司之社会责任，除了必须按照法律 行事即所谓公司之遵守法律外，亦必须实践“公司之伦理责任及所谓之“自行 裁量责任” 6 1 ；卢代富( 2 0 0 1 ) 认为企业社会责任是指企业在谋求股东利润最大 化之外所负有的维护和增进社会利益的义务，其特点有四：企业社会责任是一种 关系责任或积极责任；企业社会责任以企业的非股东利益相关者为企业义务的相 对方；氽业社会责仃是企业的法律义务和道德义务，或者正式制度安排和非正式 制度安排的统一体【7 】；企业社会责任是对传统的股东利润最大化原则的修正和补 充；高尚全( 2 0 0 4 ) 认为企业的社会责任有两类：笫一类是基础责任，就是立足 于企业的发展，第二类责任是企业在承担基础责任的过程中，必然产生的外部问 题，应通过制度来实现责任的最优分担【8 】；周祖城( 2 0 0 5 ) 认为企业社会责任是 指企业应该承担的，以利益相关为对象，包含经济责任、社会责任和道德责任在 内的种综合责任【9 1 ，等等。 本文认为，企业社会责任是指氽业在为股东谋取最大利润的同时，丰动维护 山东大学硕士学位论文 其他利益相关者的利益，包括员t 的利益、供应商的利益、债权人的利益、顾客 及公众的利益等，以最终实现企业的长期和持续发展。该定义有如下三个特点： 一1 是，明确突出了企业社会责仃的对象性。企业负责的对象除了股东外，还包括 其他利益才甘关者；二是，强调食业社会责仃的目的。食业社会责任的厂| 的是通过 维护利益市甘关者的利益来为企业创造良性的发展环境，并最终实现企业的长期和 持续发展，而不是盲目追求短期的股东利益最大化；三是，强调食业行为的丰动 性。企业社会责任表现为企业在经营过程中主动维护利益相关者的行为，而不是 被迫行动。在实证研究部分，本文宅要通过企业对股东的社会贡献、对员工的社 会贡献、对国家的社会贡献和其它社会贡献米衡量氽业履行社会责任的状况。 2 1 2 委托代理理论 企业中存在着复杂的委托代理关系，其中最为关键的是股东与董事会以及董 事会与经理层问的委托代理关系。委托人和代理人口标的不一致性、信息的不对 称性以及不完全竞争市场的存在，使得在企业契约1 1 _ l 极易产生代理人侵害委托人 利益的道德风险与逆向选择问题。 从传统的公司内部治理来看，由于企业所有权与控制权的分离，股东与经营 管理者之间形成了委托代理关系，公司的控制权便逐渐落到了管理者手中，容易 导致管理者滥用手r f l 的职权，最大化自身的利益，从而损害股东利益和企业利益。 居于“内部人”地位的经营者拥有更多的内部信息，信息的不对称以及高昂的监 督成本使得股东很难对经营者进行有效地监督，便利了经营管理者追求额外的在 职消费以满足其私利，如更高的薪酬、更好的办公条件、豪华的办公室及其他福 利等，带米交易费用的增加，损害企业利益。而公司外部治理机制对于经坪人机 会主义行为的约束却收效甚微，利益相关者誓凭自身微薄分散的力量很难与拥有 企业经营控制权的管理者相抗衡，经营管理者往往不顾企业长期可持续发展而不 择手段去地损害利益相关者的利益，甚至做出违背道德和违犯法律的事情。在我 国已出现了为数不少的生产伪劣产品、长期拖欠货款或污染自然环境等事件，三 鹿集团的毒奶粉造成大批婴儿结石就是一个非常典型的案例。 现代公司治理已突破了传统意义上的委托代理关系，形成了双重甚至更为复 杂的委托代理关系。为减少管理者的机会主义行为，董事会被赋予了受托责任， 以股东为代表的利益相关者期望通过董事会治理机制的合理安排，形成对经营管 理者的制约，由此形成了第层委托代理关系。董事会是公司治理的核心，处于 山东大学硕士学位论文 公司控制系统的顶端，其丰要使命是实现科学决策，冈此，董事会主要关注企业 重大事项，而将企业日常的经营管理活动委托给经理层来承担，这样董事会作为 委托人，经理层作为代理人，形成了第二层委托代理关系。在该委托代理关系中， 董事会治理特征直接影响到经理层的行为，董事会的监督、建议等职能的履行对 经理层形成了事实的制约。以股东为代表的利益相关者通过安排代表自己利益的 人选进入董事会来维护自身的利益，尤其是职工董事、独立董事等的引入一定程 度上起到了维护债权人、员工、社会等利益相关者利益的作用，这些董事在决策 和监督过程中会更加倾向于通过社会责任的履行来维护企业良好的形象，促进公 司的长远和持续发展。 2 1 3 利益相关者理论 虽然有关公司社会责任的思想源远流长，可以追溯到2 0 0 0 多年前的古希腊 时代，但长期以米对这问题的研究却没有得出一个科学的理论化答案，直到利 益相关者理论的出现才使公司社会责任的研究有了理论依据【m 】。正如w o o da n d j o n e s ( 1 9 9 5 ) 所说，2 0 世纪9 0 年代以来，利益相关者理论被认为是可以用于研 究公司社会责任的“最为密切相关”的理论框架。 2 1 3 1 利益相关者理论 简单的委托代理关系的一个翻版就是“股东至上论，认为经理层只需要以 股东利益最大化为最终目标。这利- 简单的委托代理理论忽视了利益相关者的利 益，在企业和社会经济的发展过程中，逐渐为众多学者和实务界所批判，出现了 以股东为中心的代理理论向以利益相关者为中心的利益相关者理论的转变。利益 相关者理论的发展大致经历了2 0 世纪6 0 年代到8 0 年代、2 0 世纪8 0 年代到9 0 年代中期、2 0 世纪末至今三个阶段。 19 8 4 年f r