（企业管理专业论文）衍生创业、创新战略与企业绩效——基于中国私营企业的实证研究.pdf

一j - o _ _ 论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究 工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人 或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 文名：印被哮 日期：渺年厂月弓日 学位论文使用授权声明 本人完全了解中山大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留 学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸质版，有权将学 位沦文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图书馆、院系资料室被查 阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索，可以采用复印、缩印或其 他方法保存学位论文。 虢劫械蛘一名：涉歹 f 1 , 缈j ：帅年r 月哆f 1 日年r 月 作为新创企业的一个重要来源，衍生创业已经越来越为政府、实业界和学术 界所重视。衍生创业企业的绩效是否优于其他类型的竞争者，这个绩效差异在哪 些情境下会发生改变。对于这两个问题，学术界尚未达成一致的意见。尽管不同 的学者从不同的角度给出了解释，如资源的继承、衍生企业和母体企业之间的合 作关系、母体企业的衍生战略等。但是，很少有研究从权变的角度去思考，探索 衍生企业的内在运行体制对绩效的影响在不同情况下的权变。 目前，国外对衍生创业的研究较为活跃，而国内的研究才刚起步。由于经济 和制度环境的不同，国外的理论未必适合于中国的情境。因而，在中国的情境条 件下研究衍生企业这一独特的创业现象，具有一定的现实意义。 本文首先对国内外关于衍生创业和创新战略的文献进行回顾和梳理，在此基 础之上提出一个企业进入模式( 衍生创业非衍生创业) 企业绩效的分析框架。 然后，引入创新战略理论，提出企业进入模式对于企业绩效的影响在企业创新战 略不同的情况下的权变。接下来，通过确定研究的对象和变量的衡量指标，对全 国第八次私营企业抽样调查数据库进行数据的筛选和提取工作，并用统计软件 进行实证检验。最后，寻找出企业进入模式影响企业绩效的权变因素，总结出衍 生创业企业获取更优越的长期绩效的经验，为提高中国企业自主创新能力提供一 些理论上的指导。 关键词：衍生创业、创新战略、企业绩效 s p i n o f f s ，i n n o v a t i o ns t r a t e g ya n df i r mp e r f o r m a n c e a ne m p i r i c a ls t u d yb a s e do nc h i n e s ep r i v a t ef i r m s m a j o r ：b u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n n a m e ：g u o l i n f e n g s u p e r v i s o r ：p r o fz h a n gs h u ju n a b s t r a c t a sac r u c i a lr e s o u r c eo fn e w v e n t u r e s ，s p i n - o f f sh a v eb e e ni n c r e a s i n g l yv a l u e d b yg o v e r n m e n t s ，b u s i n e s s m e n , a n ds c h o l a r s w h e t h e rt h es p i n - o f f s p e r f o r m a n c e sa r e b e t t e rt h a no t h e rt y p e so fc o m p e t i t o r s ，a n di nw h a tc o n d i t i o nw i l lt h i sp e r f o r m a n c e d i f f e r e n c ec h a n g e ? t h e r ei sn o ty e ta g r e e m e n to nt h e s et w oq u e s t i o n s v a r i o u s s c h o l a r sh a v et r i e dt oe x p l a i nt h i s p h e n o m e n o nf r o md i f f e r e n tp e r s p e c t i v e s , f o r e x a m p l er e s o u r c ei n h e r i t a n c e ，c o o p e r a t i o nb e t w e e ns p i n - o f f sa n di t si n c u m b e n t 鼬璐， a n dt h es p i n - o f fp o l i c i e so f p a r e n to r g a n i z a t i o n s h o w e v e r , f e wh a v es t u d i e df r o ma c o m i n g e n c yp o i n to fv i e w h o wt h ep e r f o r m a n c ew i l lc h a n g ew h e nt h ec o r p o r a t e c h o o s ed i f f e r e n ti n n o v a t i o ns t r a t e g yi ss t i l lm y s t e r i o u s c u r r e n t l y , r e s e a r c hi sv i v i di nd e v e l o p e dc o u n t r i e sr a t h e rt h a nd e v e l o p i n g c o u n t r i e sl i k ec h i n a d u et ot h ed i f f e r e n c eo fe c o n o m i ca n dr e g u l a t i o nb a c k g r o u n d ， t h et h e o r i e sa n de x p e r i e n c e so ft h ed e v e l o p e dw o r l dm i g h tn o te x p l a i nt h eu n i q u e c h a r a c t e r i s t i c so f s p i n - o f f si nc h i n a t h e r e f o r e ，s t u d y i n gt h ep h e n o m e n o no f s p i n o f f s a n dt h e i rs t r a t e g i e sp r e f e r e n c ei nt h ec o n t e x to fc h i n aw i l lh o p e f u l l yc o n t r i b u t et ot h e c u r r e n tl i t e r a t u r e t h i sa r t i c l ef i r s tr e v i e w e dt h ea c a d e m i cd e v e l o p m e n to nt h e s p i n - o f f sa n d i n n o v a t i o ns t r a t e g ya r e a , a n dt h u sr a i s e sa na n a l y t i c a lf r a m e w o r ko f e m r ym o d e p e r f o r m a n c e ”n e x t ，t h ei n n o v a t i o ns t r a t e g ya n dr & di n t e n s i t ya r ei n t r o d u c e da st h e n 1 1 1 目录 景1 容和选题意义2 法和技术路线3 排4 综述6 2 1 创业理论6 2 2 衍生创业理论1 4 2 3 创新战略理论2 l 2 4 中国情境简介2 6 第三章研究设计2 8 3 1 模型构建2 8 3 2 假设提出2 9 3 3 变量衡量3 7 3 4 数据来源4 l 3 5 分析方法4 1 第四章数据分析4 4 4 1 样本特征4 4 4 2 控制变量研究4 6 4 3 相关分析4 9 4 4 回归分析5 0 4 5 实证检验小结5 6 4 6 模型修正5 7 第五章研究讨论与结论5 9 5 1 研究讨论5 9 5 2 研究结论与创新之处6 l 5 3 研究局限与未来展望6 2 参考文献6 3 致 谢6 8 、 图2 4对创业环境的研究脉络1 3 图2 5探索型战略的“失败圈和开发型战略的“成功圈”2 4 图3 - 1研究理论模型2 8 图3 2企业进入模式与企业绩效的关系3 2 图3 3企业创新战略与企业绩效的关系3 4 图3 4创新战略的调节作用3 6 图3 5研发密度的调节作用3 7 图4 一l研究模型修正5 8 表目录 表2 1对企业进入模式的划分1 4 表2 2开发型战略与探索型战略的差异比较2 3 表2 3探索型战略与开发型战略的三种关系2 6 表3 1联合国教科文组织和我国科技部对高科技行业的细化分类4 0 表3 2本文变量的衡量方法4 0 v l 表3 - 3研究问题与分析方法4 3 表4 - 1 表4 - 2 表4 - 3 表4 - 4 表4 - 5 表4 - 6 表4 - 7 表4 - 8 表4 - 9 表4 - 1 0 表4 - 1l 表4 - 1 2 样本特征的描述性统计4 4 企业年龄对企业绩效的的影响4 7 企业规模对于企业绩效的线性回归分析4 8 行业对于企业绩效的影响4 8 相关分析结果5 0 进入模式对绩效的回归分析结果5 l 衍生企业和非衍生企业的两独立样本t 检验5 2 创新战略对企业绩效的回归分析结果5 3 探索型战略和开发型战略的独立样本t 检验5 3 创新战略的调节作用检验5 4 研发密度的调节作用检验5 5 实证检验结果总结5 7 v n 第一章引言 展的一个重要动力，新创企业对于就业、创新和生产力的提高方 促进作用( b i r c h ，1 9 7 9 ：a c s 和a u d r e s t c h ，1 9 9 0 ；o e c d ，2 0 0 1 b ， 象已经越来越受到政界、实业界和学术界的重视。 由有着丰富工作经验的高层人员离职创立的一种独特企业类型， 亦被称为裂变企业，s p i n o f f 或s p i n o u t ) 在过去几年问受到学术 界越来越多的关注( v e s p e r ，1 9 8 0 ：b i r l e y 和w e s t h e a d ，1 9 9 4 ；a g a r w a l ，2 0 0 4 ； 张书军、苏晓华，2 0 0 8 ；c h a t t e r j i ，2 0 0 9 ) 。研究表明，衍生创业是新创企业的重 要组成部分，它们大约构成了欧盟地区新创企业的1 2 9 ( m o n c a d a 等，1 9 9 9 ) 。 在大多数情况下，这些拥有创业经验的企业家比白手起家的创业者更容易成功， 衍生企业也具有更高的成长性和更好的绩效( w r i g h t ，r o b b i e 和e n n e w ，1 9 9 7 ) 。 然而，衍生企业是“天生富贵”的吗9 换句话 兑，衍生企业就必然表现出持 续的良好绩效吗? 现有的文献对这个问题给出了竞争性的假设，一些学者从不同 的角度给出支持的意见。从资源基础观的角度看，衍生企业由于与母体企业不可 分割的联系，在创业初期就存在一定的资源或知识的继承和转移。这些先天的资 源禀赋或许会帮助衍生企业更快地获得融资、更快地商业化一个产品、和获取更 高的最后一轮交易前估值( c h a t t e r j i ，2 0 0 9 ) 。此外，由于衍生企业创业者过往的 工作经验，和与母体企业有联系而带来而“口碑”效应，会更容易克服新企业负 债，而更具有生存的合法性。 而另一些学者对此却持有相反的观点。创业者先前经验的“路径依赖”效应 可能使创业者极大地依赖于已有的知识而忽略了行业环境的动态改变。经验不但 不会提升衍生企业的绩效，反而会造成负的效应( v a nd ev e n ，1 9 8 4 ) 。另一方面， 衍生企业与母公司常常处于相同的产业，或由于二者都需要同质的资源，因而也 l 存在竞争的关系。甚至，衍生企业有时还需要应对来自母体企业的报复行为 ( t u b k e ，2 0 0 0 ) 。在这些情况下，衍生企业的绩效未必更好。 进步地，衍生企业与其他新创企业之间的绩效差异，。除了会受到企业先天 的“遗传基因”的影响，还会不会受到企业后天的学习能力的影响呢? 组织学习 的两种不同战略( 探索型战略和开发型战略) 需要企业本质上不同的结构，流程， 战略，能力和文化，并且对于企业的适应性( a d a p t a t i o n ) 和绩效可能有着不同 的影响( h e 和w o n g ，2 0 0 4 ) 。组织内部的研发水平也在一定程度上反映了组织 学习的意愿和能力( u o t i l a ，2 0 1 0 ) 。在这些权变因素的影响之下，衍生企业与非 衍生企业的绩效差异会否出现放大或缩小的结果呢? 对于上述两个问题，学术界还缺乏有说服力的实证检验结果，也缺乏统一的 观点。这个“企业进入模式绩效”之间的黑箱还没有被打开。现有的研究是稀缺 且异质的。这一方面是由于新创企业大都规模小、对金融市场不透明、不为商业 数据库所识别和记录。另一方面是由于衍生作为个人决策或公司战略的一个组成 部分，其大部分信息都是组织内部信息而难以获得。 目前为止，国外对衍生创业的研究较为活跃，而国内的研究才刚起步( 张书 军、李新春，2 0 0 5 ) 。本文试图回顾国内外对衍生创业的现有研究文献，构建研 究“企业进入模式绩效”的研究框架，试图回答开篇提出的这两个问题，并为 在中国研究衍生创业提出一些建议。 1 2 研究内容和选题意义 自r o b e , s ( 1 9 6 8 ) 最早观察到”一些企业是由其他组织所启动的”以来，学 者们对衍生企业进行了较为广泛的研究。但是，一般的研究都停留在衍生企业是 否绩效更好的层面，而对于影响这种绩效的“黑箱”过程学术界还缺乏统一的解 释。本文的研究内容是中国的制度环境条件下，以衍生企业为代表的企业进入模 式与企业绩效之间的关系，及这种关系在不同权变因素下的变化。 具体而言，本文首先对现有文献进行梳理，对影响衍生企业绩效的因素进行 理论分析，构建“企业进入模式绩效”的基本研究框架。然后，探索性地引入 2 企业创新战略和研发密度这两个权变因素，研究企业进入模式与企业绩效的关系 在这两个权变因素的影响下，会有怎样的改变。最后，通过实证检验，得出本文 的结论和对管理的建议，并对理论模型做出修订。 本文的选题意义在于：第一，在中国的制度环境下，回答企业进入模式( 衍 生企业非衍生企业) 的差异会否先天地影响到企业的绩效。现有的文献对这个 问题提出了竞争性的假设，本文的实证结果有利于回答这个假设。第二，引入创 新战略理论，研究”企业进入模式企业绩效 这个关系在创新战略选择的权变因 素下的改变。探索型战略( e x p l o r a t i v ei n n o v a t i o n ) 和开发型战略( e x p l o i t a t i v e i n n o v a t i o n ) 代表了企业创新战略的两种选择，本文首先研究这两种战略的选取 对于企业绩效的影响，再研究”企业进入模式”和“创新战略选择”的互动关系对企 业绩效的影响。这样的研究思路为研究衍生企业提供了一个新的视角。第三，目 前对于衍生企业的研究主要在国外比较活跃，而国内的研究还比较少，本文在中 国的制度环境背景下，研究其衍生企业的特征，试图为提高中国企业的创新和创 业能力提供一些理论上的指导。 1 3 研究方法和技术路线 本文主要采取如下研究方法：( 1 ) 文献研究法：文献研究是指根据一定的目 的，通过搜集和分析文献资料而进行的研究。本文主要通过对各种文献资料的比 较分析，梳理衍生企业绩效更好的和内在规律和作用机制，并在此基础上建立本 文的研究模型与具体假设。( 2 ) 实证研究法：本文采用全国第八次私营企业抽 样调查数据库。该数据库由中央统战部、全国工商联、国家工商总局和中国民 ( 私) 营经济研究会共同组织的”中国私营企业研究课题组”调查所得。该调查获 得大量有关私营企业的第一手材料，自1 9 9 3 年开始工作以来，已经连续调查8 次，取得不错的成果。本文首先根据研究对象的范围、及变量的衡量指标筛从数 据库内啥选出适合于研究的样本，再用s p s s 统计软件进行数据的描述性统计分 析和计量模型的回归分析。 本文的技术路线图如下： 3 1 , 4 章节安排 数据收集： 全国第八次私营企业抽样调查数据库 上 上 。翼竺耋五多 图1 - 1 论文的技术路线 本文共分为六章： 第1 章为引言。介绍了本文的研究背景、研究内容和选题意义、研究方法和 技术路线。 4 对 比 分 析 第2 章为文献回顾。围绕“创业”、“衍生创业”、”创新战略”等概念的理论定 义、特征维度以及和研究脉络研究来进行梳理，从而为本文的研究框架奠定理论 基础和依据。 第3 章是研究设计。构建了“企业进入模式企业绩效 的基本理论模型， 再引入仓l j 新战略和研发密度两个权变因素，提出相应的理论假设并确定变量的衡 量方法，最后确定本文的数据来源和分析方法。 第4 章为数据分析。先对全国第八次私营企业抽样调查数据库进行数据 的筛选和提取工作，再根据不同假设的要求，选取不同的统计检验方法对样本进 行分析，从而检验本文的假设与模型的合理性。 第5 章为研究讨论与结论。分析本文的实证检验结论，修订本文的理论模型， 指出本文的不足之处，并建议未来的研究方向。 5 第二章文献综述 在提出研究模型以前，本文首先对各个研究概念及其相互之间的关系、以及 相关的理论进行回顾。主要包括创业理论、衍生创业理论和创新战略理论三个部 分。 2 1 创业理论 2 1 1 创业的概念 尽管近几十年来文献早就提及创业这个概念，但是创业还是相对较新的一个 研究领域。学术上对于创业的内涵、特征等方面还没有达成一致的见解。h i s r i s h ( 1 9 8 4 ) 最早将创业定义为一个发现和捕获机会、并由此创造新颖的产品或服务、 从而实现其潜在价值的过程；g a r t n e r ( 1 9 8 5 ) 将定义简化为建立新的组织；l o w 和m a c m i l l a n ( 1 9 8 8 ) 缩小了g a r t n e r 的概念，将创业定义为创办新的企业。 后期的学者们更多地采用了h i s r i s h 的观点，从创业的本质而非现象的角度 对其进行定义。学者们将创业视为一种机会的发掘，是将一系列独特的资源集中 在一起并加以开发利用的过程( s t e v e n s o n ，1 9 9 0 ) ；或将创业看作是识别市场机 会并创造资源组合来抓住创业机会的过程( g u t h 和g i n s b e r g ，1 9 9 0 ) ；又或者将 创业上升为一种精神，不论企业出于什么样的规模或处在哪个生命周期阶段，只 要创新活动延续不断，那么，该组织就依然具备企业家创业精神( m i n t z b e r g ， 1 9 8 8 ) 。 现在，越来越多的学者倾向于这样一种定义：作为一个商业领域，创业是指 创造新事物( 包括新的产品或服务、新市场、新的生产过程或原材料、以及新技 术和新方法) 的机会是如何被个体所发现或创造、并运用各种方法去利用和开发 6 图2 - 1 创业理论研究议题 ( 1 ) 对创业 1 ) 。 ( 1 ) 对创业者的研究 最初，主流的研究方法是寻找社会中使创业者与非创业者区分开来的特质。 如果经济中需要更多的创业者，那么如何才能识别出具有创业者特质的人群、如 何才能在非创业者身上注入这些重要的特质呢? 基本上，这个研究流派试图回答 “创业者是天生的还是后天的”的问题。个体内是否存在这样的源泉：它能够增加 其成为创业者的倾向? 这个研究流派受到m c c l e l l a n d ( 1 9 6 1 ) 的极大启发，在他 极具说服力的案例中，如果国家能够增加个体的成就动机，那么国家就能够提高 经济发展的水平。在接下来的几十年里，学者们研究创业者群体，寻找他们显著 的特质和特点，例如冒险倾向( b r o c k h a u s ，1 9 7 9 ) 和内控点( k e t sd ev r 融s ，1 9 7 7 ) 。 由于无法得出关于创业者特质的明确结论，另一些学者开始提出其他的问 题：如果并不存在先天的特质，那么哪些因素能够预言某个人是否成为创业者 呢? k e t sd ev r i e s ( 1 9 7 7 ) 假设道，对人的生存背景的剥夺是一个主要的影响因 7 素( 各类型情感贫困、经济贫困和社会贫困) 。s h a p e r o ( 1 9 8 4 ) 以及s h a p e r o 和 s o k o l ( 1 9 8 2 ) 提出，个体的境遇会强烈地影响是否成为创业者的决策，这包括 家庭背景、工作经验( 不满意) 以及生存条件；并且正是这些家庭的、社会的、 经济的和情境的力量的复杂互动、以及个体对这些因素及其互动的反应，决定了 个体是否成为创业者。他们总结道：个体基于其不同的期望、目标和个人生活环 境，对创业事件的需求程度和可行性做出不同解释；而证是这种不同的解释，决 定了他她对创业的敏感程度。一些人对环境力量的反应是创业，而另一些人则 并非如此。然而，我们仍然不知道为什么不同的人对环境力量的反应会不同。 g a r t n e r ( 1 9 8 8 ) 声称：过去，学者们总是不断地提出错误的研究问题。他 提出：检验创业者的行为( 即创业者在做什么) 将会带来更大的收获。g a r t n e r 认为，重要的是创业者的行为，而非创业者本身的特征。一个组织的诞生是创业 行为的主要产出；也正是特定行为的实践产生了组织。 于是，其他的学者们开始发表关于创业者的人口统计学组成的研究结果，发 现在性别、年龄、种族背景和教育水平上没有差异。这开启了如下这些研究领域： 女性创业者所面临的挑战和障碍( h i s r i c h 和0 b r i e n ，1 9 8 2 ：s t e v e n s o n ，1 9 8 6 ； h o l m q u i s t 和s u n d i n ，1 9 8 8 ) 、少数民族创业者所面临的挑战和障碍( w a l d i n g e r 等，1 9 9 0 ；r e t t a b ，2 0 0 1 ) 、和年轻创业者所面临的挑战和障碍( b r a n c h f l o w e r 和 m e y e r ，1 9 9 4 ；b r a n c h f l o w e r ，1 9 9 8 ) 。 总之，对于创业者的研究脉络可以用图2 2 来表示。 个体成就动机& 国家经济水平 冒险倾向 内拄噫 对人的生存背景的剥夺 个体境遇( 家魔、工作、生存) 学者们提出错误的研究问题 女性创业者所面临的挑战和障碍 少数民族剑业者所面临的挑战和障碍 年轻创业者所面临的挑战和障碍 图2 - z对创业者的研究脉络 ( 2 ) 对企业的研究 另一群学者将企业作为研究的焦点。 其中一个流派研究的是小型企业的天性和特征。小型企业在经济中起到什么 作用? 考虑到某个国家的产业结构、产业聚集程度和市场机会，该国小型企业的 出现存在哪些机会? 小型企业与大型企业在需求方面的区别是什么? 以及上述 知识对于制定解决特殊障碍和挑战的政策的影响是什么? w e l s h 和w h i t e ( 1 9 8 1 ) 介绍了”资源贫困”的概念。c h u r c h i l l 和l e w i s ( 1 9 8 3 ) 总结：小型企业及其所有 者在发展的不同阶段有不同的需求。其他学者注意到信息不对称的负面影响，并 指出市场失灵的几种情况。 该类研究的另一个流派主要探索小型企业的管理问题。对于小型企业的生存 和成长而言，管理中的关键因素是什么? 企业所有者如何获取他们所需的财务管 理、销售管理、营销管理和生产管理的技能，从而提高企业的绩效? 该类研究的第三个流派，也是更新的研究领域，则致力于研究小型企业在经 济发展和成长中的作用，如就业创造、创新和生产力的提高( b i r c h ，1 9 7 9 ：a c s 和a u d r e s t c h ，1 9 9 0 ；o e c d ，2 0 0 1 b ，2 0 0 1 c ) 。学者们已经发展出更加优良的统 9 计分析手段，能够研究小型企业部门的动态性、长期跟踪记录企业进入、生存、 成长和退出比率。这增强了我们关于小型企业对于经济增长重要性、以及新创企 业和成长企业对于就业增长和就业更新的特殊重要性的认识。k i r c h h o f f ( 1 9 9 4 ) 、 s t o r e y ( 1 9 9 4 ) 和a c s 等( 1 9 9 9 ) 也为关于企业新创和退出比率的动态性的理解 做出了巨大贡献。每一年，在每一个国家的中小型企业部门都存在显著动荡的证 据：新的企业不断成立，现有企业不断扩张、收缩和消亡。这些动态性不过反映 了每年汇报的企业和就业总数的很少的一部分净变化。过去，这些变化被看作是 消极的特征；但是现在，从长期的就业创造和经济增长的角度看，这个创造性的 毁灭过程被看作是积极的力量。以加拿大为例。1 9 8 4 年年底到1 9 9 9 年，7 7 的 企业都销声匿迹了( p a r s l e y 和d r e e s s e n ，2 0 0 4 ) 。硕果仅存的企业占据了大概3 8 的私人部门的职位( 以1 9 8 4 年的数据为基础) 。1 9 8 5 年还存在，但至1 9 9 9 年已 经缩小规模的企业，造成了1 8 的就业流失( 仍以1 9 8 4 年的数据为基础) 。其中， 雇员总数超过5 0 0 人的大型企业造成了7 1 的就业流失。从1 9 8 5 年到1 9 9 9 年之 间，这些企业和职位大部分都被新创企业和( 在不同部门) 成长中的中小型企业 所接替，这显然证明了小型企业是成长的首要动力。企业动荡( c h u r n i n g ) 的影 响造成了1 3 0 万个职位的诞生。r e y n o l d s 等( 2 0 0 2 ) 总结道，从创业历史中学到 的经验教训表明，在未来的2 s 年内，最能促进经济发展的商业活动将会来自今 天的首次创业者的努力。 这类研究将我们带回到这样一些困扰已久的问题：如何确保首次创业者的稳 定供应，从而创造未来的成长? 这些创业者将来自何方? 他们将如何掌握他们所 需的技能和知识? 什么样的环境最有利于他们的出现? 1 0 w e l s h 和w h i t e ， 9 8 1 c h u r c h i i l j 瞬le w 垮，1 9 8 3 ) 。资源贫困刀的概念 小型企业及其所有者在发展 的不同阶段有不同的需求 管理中的关键因素是什么? 企业所有者如何获取他们所需的财务管理、销售管理、 营销管理和生产管理的技能，从而提高企业的绩效? b i r c h ，1 9 7 9 p a r s l e y 和d r e e s s e n ，2 0 0 4 b a l d w i n ，19 9 9 图2 3对企业的研究脉络 就业、创新和生产力的提高 创造性的毁灭过程 被看作是积极的力量 新进入者高水平的创新 ( 3 ) 对于( 创业) 环境的研究 当一部分早期的学者将创业者和小型企业作为分析的单位时，另一部分学者 则试图提炼环境对创业产生的作用的理论( 如w i l k e n ，1 9 7 9 ；h j a l a g e r ，1 9 8 9 ) 。 为什么某些特定的环境会产生更多的创业者呢? 这些环境有什么与众不同的特 点? w i l k e n ( 1 9 7 9 ) 识别出，社会中的创业的合规性是创业出现的一个主要预言 因素：创业越合法，创业水平就越高。社会移动性也是一个因素，尤其是对于社 会中的边缘群体而言。如果边缘群体无法获得主流的移动渠道，那么创业就会被 看作是他们追求生存的唯一机制。同样，有学者探索了文化的作用，并发现一些 文化比另一些文化更能够支持创业。用h o f s t e d e 的权利距离指数和不确定性规 避指数，w i l d e m a n 等( 1 9 9 9 ) 发现在2 3 个o e c d 成员国中文化维度和自我雇佣 水平之间的关系。d e ( 2 0 0 1 ) 讨论了创业的社会接受程度和这种”社会资本”在个 人的创业决策中的重要性。c a s s o n ( 2 0 0 3 ) 认为，创业的需求部分来自于创业者 本身，创业者是指那些认为他们具备抓住机遇能力的人：但是，一个强调创业的 支持标准的文化会唤醒这个知觉过程。其他研究揭示了一组重要的其他环境因 素：政治环境、经济体的经济结构和劳动力市场机构、监管环境、影响创业出现 的其他政策领域的互动( 例如，制度因素会影响企业的进入和退出) 、社会保障 制度和政策、财政和货币政策、竞争政策、以及银行系统和财务系统的结构，等 在盘 寸0 最后，关于创业水平和经济增长水平之间关系的文献也日益增多。w e n n e k e r 和t h u r i k ( 1 9 9 9 ) 检验了o e c d 成员国的企业所有权比率和人均g d p 之间的关系， r e y n o l d s 等( 1 9 9 9 ，2 0 0 4 ) 检验了创业活动水平和经济增长水平之间的关系。将 国家的企业成立率及其经济增长率联系起来是一个非常复杂的任务，但是 r e y n o l d s 等( 2 0 0 4 ) 观察到：创业活动水平高的国家都有着超过平均水平的经济 增长；并且，在其2 0 0 3 年研究的4 0 个国家中，没有任何一个创业活动水平高的 国家的经济增长率是低的。但是，在经济条件和创业可能性之间存在着许多相互 作用的变量和联系，在创业和经济增长之间也存在着这些相互作用的变量和联 系，因此，我们无法简单地断定因果关系。 第一份全球创业观察( g e m ) 报告( r e y n o l d s 等，1 9 9 9 ) 总结道：一个国家 的创业活动的高水平与以下因素正相关：( i ) 在动机和能力( 技能和教育) 两方 面，该国人口对机会的知觉程度、以及有能力追求机会的程度；( i i ) 内部结构的 适应程度( 资本、专业服务、研发转移、以及灵活的劳动力市场) ；( i i i ) 人口增 长；( i v ) 更高的教育水平；以及( v ) 对于创业的积极的文化态度。被识别出来 的其他( 积极或消极) 影响创业活动水平的因素包括：”社会安全网络”；对大型 企业重要性的态度；移民政策( 例如，对人口增长的影响，移民倾向子不成比例 的自我雇佣) ；对风险的总体知觉；以及社会对创业的总体支持。 1 2 w i l k e n ，1 9 7 9 创业合规性：越合法、水平越高 社会移动性，边缘群体获得主流的移动莱道 w i l d e m a n 等，1 9 9 92 3 个o e c d 成员匿文化维度& 自我雇佣水平 d e ，2 0 0 1 创业的社会接受程度( 作为一种社会资本) c a s s o n ，2 0 0 3 一个强谩刨业的文化会唤醒这个知觉过程 w e n n e k e r 累t r h u r i k ，1 9 9 9 r e y n o l d s 等，2 0 0 4 企业所有权比率和人均g d p 刨业活动水平高的国家都有羞 超过平均水平的经济增长 图2 - 4对创业环境的研究脉络 2 1 3 创业的进入模式 对于新创企业进入模式的划分，是创业理论研究的一个基础。随着理论的发 展，创业的定义包含了资源( 如g u t h 和g i n s b e r g ，1 9 9 0 ) ) 、和善于决策稀缺资 源的协调的创业者( 如c a s s o n ，1 9 8 2 ) 的新的组合。创业的类型也随之拓宽， 包括对一个现有企业的购买( c o o p e r 和d u n k e l b e r g ，1 9 8 6 ；r o b b i e 和w r i g h t ， 1 9 9 6 ) ，以及在不改变所有权的情况下、现有企业的组织更新( 如b l o c k 和 m a c m i l l a n ，1 9 9 3 ；s t o p f o r d 和b a d e n f u l l e r ，1 9 9 4 ；s c h e n d e l 和h o f e r ，1 9 7 9 ) 。 最早，学者们主要从创业者的个人特征角度对创业型为进行划分和研究。学 者们提出，个人特质中的冒险倾向( b r o c k h a u s ，1 9 7 9 ) 和内控点( k e t sd ev r i e s ， 1 9 7 7 ) 会影响创业的倾向；s h a p e r o ( 1 9 8 4 ) 以及s h a p e r o 和s o k o l ( 1 9 8 2 ) 提出， 个体的外部环境( 境遇) 也会造成个体的创业感知度不同，从而采取不同的进入 模式。 随着研究的发展，另一些学者提出，应关注个体具体的创业行为，而非个体 的人格特性( g a r n e r ，1 9 8 8 ) 。这样的观点很快得到许多学者的支持，并且迅速 地发展起来( w r i g h t ，1 9 9 7 ；w e s t h e a d 和w r i g h t ，1 9 9 8 ) 。 在w e s t h e a d 和w r i g h t ( 1 9 9 8 ) 的一片影响广泛的对于连续创业者的研究中， 他提出企业进入的三种模式：( 1 ) 白手起家的创业者( n o v i c ef o u n d e r s ) ，即以 1 3 前没有过作为成立者、继承者或购买者的创业经验的人；( 2 ) 寻租创业者( p o r t f o l i o f o u n d e r s ) ，即维持他们原有的企业，并且继承、建立、和或购买另一家企业( 3 ) 连续创业者( s e r i a lf o u n d e r s ) ，即卖出他们原有的企业，但一段时间后继承、建 立、何或购买另一家企业。w e s t h e a d 和w r i g h t ( 1 9 9 8 ) 的对创业的定义较为广 泛，继承、建立、和或购买都是创业的一种形式；并且，他们对连续创业者的 讨论是从”创业者创立的至少第二家企业”开始的，而忽略了创立者所拥有的企业 ”从0 到1 ”的变化过程。 这个从0 到1 ”的变化过程，正是本文所聚焦的衍生创业企业。 因此，综合如上讨论，本文选取“创业者自身是否有先前的工作经验”、和，研 究的企业是创业者所创立的企业的第几个企业”这两个维度，对于企业的进入模 式胞l j 业者的类型进行划分，如表2 - 1 。在后文的讨论中，我们聚焦于衍生创业这 种创业形式，而将其他类型的企业并入”非衍生企业”进行讨论。 表2 - 1对企业进入模式的划分 没有经验有经验 创立第1 家企业白手起家的创业者衍生创业者 ( n o v i c ef o u n d e r s ) ( s p i n o f ff o u n d e r s ) 创立第n 家企业 n a 连续创业者 ( t y p e l ：s e r i a lf o u n d e r s ) ( t y p e 2 ：p o r t f o l i of o u n d e r s ) 2 2 衍生创业理论 本节中，我们具体关注创业领域的一个特殊分支：衍生创业( s p i n o f f s ) 。以 下将分别回顾衍生创业的概念、分类和研究议题。 2 2 1 衍生创业的概念 目前为止，尚未出现一个广为接受的定义。r o b e r t s ( 1 9 6 8 ) 最早观察到这 样的现象：一些企业是由其他组织所启动的。在他的研究中，大学是产生衍生企 1 4 业的主要孵化器。c o p p e r ( 1 9 7 1 ) 随之研究了这个现象，但主要关注于由企业衍 生出来的新创企业。 这两位学者并没有对衍生企业给出一个确切的定义，直到g a r v i n ( 1 9 8 3 ) 明 确地点出：”衍生就是经理人员离开其原先就职的大型企业，而成立自己的公司”。 g a r v i n 的定义比较狭隘，局限于企业型衍生，并且限定了衍生的动机在于个体。 而k l e p p e r ( 2 0 0 1 ) 则提出了相反的观点，认为衍生是”母组织有计划地设立新的 企业”，提出衍生的动机也有可能来自于母公司。这两个定义都是从衍生的行为 表象进行定义的。 也有学者从衍生的本质进行定义，认为判定一家企业是衍生企业的标准是 “建立企业的原始理念是来源于创始者以前的工作经历的企业”( l i n d h o l m ， 1 9 9 7 ) 。p a r h a n k a n g a s ( 1 9 9 9 ) 给出了一个广泛的定义：“衍生”表现为衍生企业与 母公司的分离，这种分离可能有不同的形式，但总体而言发生了控制权、风险和 收益分布的改变。t u b k e ( 2 0 0 0 ) 提出了一个更为宽泛的概念，公司衍生是把现 有的一个公司分解为两个，通常一个大一些( 母公司) 一个小一些( 派生公司) 。 这种对衍生企业广泛的定义也得到一些国内学者的支持( 申光龙、李非、李承业， 2 0 0 1 ) 。 另一方面，有学者细化地研究由母体企业在已有业务基础上有计划分立出来 的新企业( i t o ，1 9 9 5 ) ，以及由有着丰富工作经验的高层人员离职创立的一种独 特企业类型( a g a r w a l 等，2 0 0 4 ；张书军、李新春，2 0 0 5 ) 。 综合如上分析，本文将衍生创业严格地定义为：由有着丰富的高层管理经验 的员工离职所创办的企业( 张书军、苏晓华，2 0 0 8 ) 。 2 2 2 衍生创业的分类 ( 1 ) 从母体企业类型的角度进行分类 这是最容易观察到和被理解的一种分类方式。l i n d h o l m ( 1 9 9 4 ) 按照母体企 业的类型将衍生企业划分为公司型衍生( c o r p o r a t es p i n o f f s ) 和机构型衍生 ( i n s t i t u t i o ns p i n o f f s ) 。顾名思义，公司型衍生是指来自于企业的衍生( m o n c a d a 等，1 9 9 9 ) ；机构型衍生则来自公共机构、私人机构和大学( o t t o 等，1 9 9 9 ) 。 ( 2 ) 从衍生动因的角度进行分类 l i n d h o l m ( 2 0 0 0 ) 按照衍生的驱动因素划分为重构驱动型衍生 ( r e s t r u c t u r i n g - d r i v e ns p i n o f f s ) 和创业型衍生e n t r e p r e n e u r i a ls p i n o f f s ) 。 重构驱动的衍生通常表现为母公司重构或组织重新聚焦( r e f o c u s e d ) 的结果 ( c o r n e l l ，1 9 9 8 ；m a r k i d e s ，1 9 9 5 ) 。这有时表现为新企业的创造；有时表现为 现有企业的剥离。w e s t o n 等( 1 9 9 0 ) 提出，母公司有时会将现有的子公司的大 部分股权分配给其股东，此时并不产生现金流；而有时会将公司的全部或一部分 卖给第三方，从而获得现金或安全保障。母公司通常会给与这类衍生创业以积极 的支持和鼓励( r a m u ，1 9 9 9 ；s a d t l e r ，1 9 9 7 ；a b b u r 陀等，1 9 9 8 ；b l o c k 和m a c m i l l a n ， 1 9 9 3 ) 。这是自上而下的衍生，因为决策的根源及产生的动因在于母公司。 创业型衍生是受到一个或多个个体驱动，衍生创业者希望根据他们在母公司 所掌握的关键经验来开发一个无人开发过的潜在机会( t u b k e ，2 0 0 4 ) 。这在高科 技行业尤为常见，如半导体( b r a u n 和m a