（企业管理专业论文）跨国公司在中国的本土化战略.pdf

西安建筑科技大学硕士学位论文 跨国公司在中国的本土化战略 专业：企业管理 研究生：金娟 导师：侯- 渡4 j - 教授 摘要 在经济全球化的影响下，跨国公司对世界经济的影响日益深刻，直接表现在带动了 全球对外经济贸易的快速增长，同时将其进入的东道国纳入了经济一体化体系当中，加 强了各国的经济往来。世界各国在一个共同的体系中求发展，已是不可逆转的潮流。 跨国公司进入中国2 0 多年，形成了只有实行本土化战略才能在中国长远地发展下 去的共识。对跨国公司在中国的本土化战略的研究，有助于我国制定和完善相应的政策 法规，更好地规范跨国公司在我国的投资行为，同时对我国的跨国公司走出国门，到国 外进行投资有一定的借鉴作用。 跨国公司的本土化战略作为其全球战略的一部分，是跨国公司经济一体化战略的 种创新模式，是在充分肯定一体化战略的基础上进行的适应中国国情的调整，目的是为 了有效地实行跨国公司的全球一体化战略。本文通过分析国际上利用外部特性划分跨国 公司的缺陷，引出了通过内在本质定义的跨国公司概念，并对跨国公司特征、形成和发 展历程以及跨国公司的相关理论进行了系统地分析。重点论述了跨国公司在中国的核心 本土化战略，从生产、研究开发、人力资源、营销等四个方面提出了本土化战略的制定 及实施，并结合宝沽案例更形象、更具体地描述了跨国公司在中国的本土化战略。 本文在众多学者研究的基础上，通过定性、定量和案例分析相结合的方法，研究了 跨国公司在中国的本土化战略。本文创新之处在于将本土化战略具体到了跨国公司运营 的具体环节，针对每个环节的具体特点，研究跨国公司的本土化战略，对进入中国谋求 长远发展的跨国公司具有指导意义。 【关键词】跨国公司；中国；本土化战略 【论文类型】应用基础 西安建筑科技大学硕士学位论文 l o c a l i z a t i o ns t r a t e g yo f m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n si nc h i n a m a j o r ：e n t e r p r i s em a n a g e m e n t p o s t g r a d u a t e ：j i nj u a n t u t o r ：p r o h o ud u z h o u a b s t r a c t t h ee c o n o m yi sg l o b a l i z i n g ，w h e nm u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e sa r eb e c o m i n gm o r ea n dm o r e i n f l u e n t i a l ，w h i c hs h o w st h a tc o m m e r c eh a sb e e nr a p i d l yi n c r e a s i n g ，a tt h em e a nt i m e ， c o u n t r i e sh a v eb e e nb r o u g h ti n t oa l li n t e g e r , t h e i re c o n o m i e sf i r eb e i n ge n h a n c e d i ti sa n i n r e s i s t a b l ec u r r e n c yt h a tc o u n t r i e sw i l lh a v et od e v e l o pi nag l o b a l i z a f i o ns y s t e m i n2 0 y e a r so fd e v e l o p i n g ，m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sb e g i nt oa g r e eo nt h a tp r a c t i c i n g l o c a l i z a t i o ns t r a t e g yi st h eo n l yw a yt os u r v i v ea n dd e v e l o pi nc h i n a a sp a r t so ft h eg l o b a l s t r a t e g y , l o c a l i z a t i o ns t r a t e g yi sa k i n do fi n n o v a t i o nam u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n si n t e g r a t i v e s t m t e g y i ti sa l s oak i n do fa d j t a s t i n g ，w h i c hi sb a s e do nt h er e a l i z a t i o no ft h ei n t e g r a t i v e s t r a t e g y , w h o s ep u r p o s ei st oa s s u r em u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n su n i v e r s a ls t m t e 影t o b er e a l i z e d r e s e a r c h i n go nl o c a l i z a t i o no f m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ss t r a t e g yw i l lb eh e l p f u li np e r f e c t i n g c o n s t i t u d o n sa n ds t a n d a r d i z i n gt h e i ri n v e s t m e n t s i nt h em e a d _ t i m e , i tw i l la l s ob eu s e f i a lf o r c h i n e s ec o m p a n yt oi n v e s ta b r o a d a sap a r to fi t sg l o b a ls t r a t e g y , l o c a l i z a t i o ns 廿 a t e g i e si sai n n o v a t i o n , w h i c hi sb a s e do n t h ec o n f i r m a t i o no fi t sg l o b a ls t r a t e g y , i t saa d a p t a t i o nt ot h ec h i n e s es i t u a t i o n i t sg o a li st o e f f e c t i v e l yi m p l e m e n t t h eg l o b a ls t r a t e g y t h i sa r t i c l es t u d i e dt h el i m i t a t i o n so fc l a s s i f y i n gm u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e sb yt h e i ro u t c o m i n g s a n db m u 班tf o r w a r dt h e c o n c e p t d e f i n e d b yi n n e r - c h a r a c t e r s i te x p a t i a t e d m u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e s c h a r a c t e r s ，h i s t o r yo ff o r m i n ga n dd e v e l o p i n g ，a l s oi n c l u d e dr e l e v a n t t h e o r i e s a l lt h e s er e s e a r c h e se s t a b l i s h e dt h et h e o r e t i c a lb a s e so f m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s t h ec o r eo ft h i sa r t i c l e ，c h i n e s e1 0 c a l i z a t i o no fm u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e s ，c o n t a i n s p r o d u c i n g ，r & d ，f i r ，m a r k e t i n g ，c o m b i n e dw i t hc a s e s ，d e s c r i b e dm u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s c h i n e s el o c a l i z a t i o n b a s e do nr e s e a r c h e so fm a n ys c h o l a r s ，u s i n gq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v em e t h o d s ，t h i s a r t i c l es t u d i e dl o c a l i z a t i o ns t r a t e 西e s ，i n c l u d i n gp r o d u c i n g ，m s e a r c h i n ga n dd e v e l o p i n g ，h r , m a r k e t i n g e t c a n da d j u s t m e n t so ne f f e c t i v ep r a c t i c i n gt h e s es t r a t e g i e s t h i sa r t i c l e s t u d i e d p & ga sa l le x a m p l eo f s u c c e e d i n gi ns t r a t a g e ml o c a l i z a t i o n ，c o m b i n e dw i t hf a c t s ；i tp r e s e n t e d m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sc h i n e s el o c a l i z a t i o ns t r a t e g i e s k e yw o r d s m u l t i n a t i o n a lc o m p a n y ；c h i n a ；l o c a l i z a t i o ns t r a t e g y t y p eo f t h e s i s a p p l i c a t i o nf o u n d a t i o n 声明 本人郑重声明我所里交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不 包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含本人或其他人在其它单位 己申请学位或为其它用途使用过的成果。与我一同工作的同志对本研究所做的 所有贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了致谢。 申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。 论文作者签名：仓、遗 日期：弘o r 6c l - 关于论文使用授权的说明 本人完全了解西安建筑科技大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留送交论文l i d 复印件，允许论文被查阅和借i ) i ；学校可以公布论文的 全部或部分内容，可以采用影印、缩印或者其它复制手段保存论文。 ( 保密i l l 论文在论文解密后应遵守此规定) 论文作者签名：金越 导师签名：似2 浔日期：6 1 厂 注：请将此页附在论文首页 西安建筑科技大学硕士学位论文 1 1 研究的目的和意义 1 、绪论 二十一世纪伊始，美伊战争、中东问题和朝鲜核武器问题等地区热点此起彼伏，国 际政治局势一直十分紧张，国际经济安全复杂多变。然而动荡的局势却阻挡不了经济全 球化日趋加快的进程，经济全球化已迈入了全新的阶段。 跨国公司作为经济全球化的主要载体和承担者，在全球战略的指导下，以实现利益 最大化为目标，将触角延伸到了世界各国。9 0 年代初，全球跨国公司母公司总数为3 7 万家，所控制的子公司为1 7 万家。根据2 0 0 3 年9 月发布的世界投资报告的数据， 2 0 0 2 年全世界共有跨国公司母公司6 4 万家，其境外分支机构已发展到了8 7 万家。跨 国公司已经无处不在，在世界贸易格局中的地位和作用日益增强。 在经济全球化的浪潮下，中国也通过改革开放不断加强同世界各国的经济贸易合 作，积极融入世界经济一体化之中。经过了二十多年的对外开放，中国的对外经济贸易 一直保持比较快的增长，已经成为各大跨国公司争相角逐的战略要地。截止2 0 0 4 年，美 国财富杂志公布的世界5 0 0 强跨国公司中，除了少数因为政策限制而不能投资外， 几乎都进入了中国进行投资。加入w t 0 以后，中国的开放程度将不断加深，跨国公司进 入中国的门槛也将进一步降低，有利于更多的跨国公司进入中国，深层次参与到中国经 济当中。 跨国公司大规模进入中国，必然会面遭遇到与母国不同的政治制度、经济制度和 文化习俗，而且越来越开放的中国市场日趋激烈的竞争，给跨国公司在中国推行全球化 战略提出了挑战。跨国公司不得不努力与中国政治、经济和文化习俗融合，从中国实际 情况出发进行企业制度创新，使之适应中国市场的需要。越来越多的跨国公司认识到本 土化是解决这一矛盾的最佳方式，在“思考全球化，行动本土化”思想的指导下，制定 了一系列战略部署，并且初见成效。 西安建筑科技大学硕士学位论文 本文通过研究跨国公司在中国的本十化战略，有利于我国制定相应的政策法规， 正确规范和引导跨国公司在中国的经营活动，使之朝着有利于我国经济的方向发展，为 推动我国经济发挥作用。同时对我国本土的起步较晚、不够成熟的跨国公司走出国门到 境外进行投资，也具有重要的借鉴意义。 1 2 国内外研究现状 跨国公司的本土化起源于发达国家跨国公司的对外直接投资活动，是跨国公司为了 实现利益最大化目标而做出的适应东道国具体情况的调整。随着跨国公司大批进入中国， 本土化的必要性也越来越强，国内学者对跨国公司本土化战略的研究也不断深入。 商务部外资司司长胡景岩分析认为，跨国公司蛇本土化是一个全方位的概念，它既 包括人员的本士化，也包括生产技术、原材料配套、经营理念以及销售市场的本土化。 在加入世贸组织的大背景下，我国市场r 益开放，正迫使跨国公司更充分地利用本1 及 全球的各种有利资源，方可在竞争中获得最大收益。 对外经济贸易大学张汉林教授指出，本土化是跨国公司全球化的一个必然产物，对 于投资母国来说，跨国公司本+ 4 z 是国际化和全球化的组成部分，但是对东道国而言本 土化可能又是一个充满各种机会和挑战的过程。 2 0 0 3 2 0 0 4 年度由中国社会科学院民族学与人类学研究所张继焦博士主持的跨国 公司在中国的本土化问题调研课题，研究了跨国公司实施“本土化”的方式、阶段等 内容，对跨国公司在中国的市场本土化和人力资源本土化进行了深入的探讨。 跨国公司在中国的本土化问题调研报告指出，跨国公司在中国的市场本土化是 先导和基础，世界知名跨国公司在“思考全球化，行动本土化”的理念指导下，进入中 国之后从产品品牌、人力资源、产品制造、营销管理等方面大力实施“本土化”的经营 战略。跨国公司在中国市场上营销本土化涉及跨国公司的全球营销战略，以及它们在中 国本土营销时在产品、销售渠道、定价、促销、广告、传播、公关等几个主要方面实篪 国本土营销时在产品、销售渠道、定价、促销、广告、传播、公关等几个主要方面实施 西安建筑科技大学硕士学位论文 的策略。对跨国公司在中国的经营过程中人力资源本土化的探讨，在评价了跨国公司的 组织管理方式基础上，通过对欧洲、美国、日本、韩国等不同类型跨国公司的组织特点 及其人力资源本土化情况进行描述并进行比较分析。经调查发现，跨国企业进入我国后 人力资源结构变化主要经历了以下三个阶段：第一个阶段是外国企业把先进的经营方式 带到我国，设立办事处，旨在树立企业形象以便开展业务，在人力资源构成上以外籍雇 员为主体。第二个阶段是外国企业在我国经过一段时间的发展，在对本土人才进行培养的 同时，为了降低人力资源成本而逐步实现人才本土化。目前，在中国的跨国公司大部分 基本实现了员工的本土化。我国加入w t o 后，进入第三个阶段，即全员本土化的阶段， 在中国跨国公司的人力资源结构将发生更大的变化。 而到目前为止，对跨国公司的本土化战略还只是以应用研究为主，并缺乏系统性研 究，且与理论的结合程度也较差，在这方面有待今后进一步进行研究。 1 3 研究方法与主要内容 本文主要采用理论研究与实证研究相结合的方法，结合国外发达国家的研究情况， 通过对跨国公司在我国投资的相关数据的分析，并总结著名跨国公司在我国的成功经验， 用归纳分析和演绎分析的方法，结合我国的具体情况，研究跨国公司的本土化战略的新 模式，力图能够探寻一条适合跨国公司在中国的长远发展的本土化战略。 本文研究的主要内容包括以下六个方面： 第一部分( 第二章) 首先通过总结国际上对跨国公司划分的若干标准进行归纳总结， 引出跨国公司的定义，并了解跨国公司的形成和发展历程及随之发展的较有影响力的跨 国公司理论，为对跨国公司的本土化战略奠定理论基础。 第二部分( 第三章) 阐述了跨国公司实行本土化战略的背景，通过分析本土化战略 与全球一体化战略的联系，揭示经济全球化推动下本土化战略的必要性以及跨国公司实 行本土化战略的原因。本章还将进行跨国公司在中国投资的现状分析，为进一步了解跨 西安建筑科技大学硕士学位论文 国公司在我国实施本土化战略提供现实基础。 第三部分( 第四章) 研究了跨国公司在中国的核心本土化战略一生产运营、人力 资源、研究开发、营销战略。 第四部分( 第五章) 对在中国实施本土化战略的跨国公司典范宝洁进行了案例 分析，从微观的层面上分析了跨国公司的本土化战略。 第五部分( 第六章) 为本文结论部分。 西安建筑科技大学硕士学位论文 2 、跨国公司概述 一直以来，人们都很难统一对跨国公司的认识。这是因为以跨国经营为特征的跨国 公司，跨越了不同的政治、经济、法律和文化等上层建筑的界限，因此在不同的政治、 经济、文化背景下看待这一国际新事物就产生了不同的结果。从不同的理论基础上给出 的对跨国公司的概括和认识，形成了跨国公司复杂多重的概念和属性特征。 2 1 跨国公司的划分标准和界限 跨国公司发展至今，如何界定跨国公司一直没有形成统一的标准，各国学者从不同 的前提出发对跨国公司作出了不同的解释，提出了不同的划分标准和界限，主要分为以 下几种： 2 1 1 结构标准 结构标准是指采用“地区分布”、“生产或服务设施”、“所有权”等作为划分企业是 否属于跨国经营的尺度。采用地区分布标准进行划分的典型事例是美国哈佛大学的“美 国多国公司研究项目”。他们一贯坚持“只有在那些在6 个以上国家设立子公司或有附属 企业的才是真正的跨国公司”。有些观点认为应在国外两个以上，乃至4 个国家，或是6 个国家从事生产经营活动，才可以称之为跨国公司。依照此标准，只有那些超大型的跨 国企业才能被认为是跨国公司。英国学者邓宁( j o h n h d u n n i n g ) 在其多国企业的背 景一文中，从生产或服务设施标准定义跨国公司是：“在一个以上的国家拥有或控制生 产设旌( 如工厂、矿山、炼油厂、分销机构、办事处等) 的一个企业”。所有权标准认定， 只有那些所有权被一个以上的国家的国民所掌握的企业才是跨国公司。有的学者认为跨 国公司的所有权只有当总部或母公司实际上至少为两个国家的国民共同拥有时，才可称 之为跨国公司。这个定义具有相当大的限制性，因为绝大多数的大型跨国公司均属于一 西安建筑科技大学硕士学位论文 个匡i 家所有。以所有权性质为标准的观念认为，一类是跨国公司应属于私人企业；另一 类是跨国公司的所有权是多重的，既有私人企业，又有国有企业，同时还有两者共有的。 2 1 2 营业标准 营业标准即以跨国生产和经营的比重为标准。美国哈佛大学弗纳教授认为：“跨国 公司是指控制着一大群在不同国家的公司的总公司。拥有一大群公司的这类公司能使用 一个共同的人力和财力资源，而且似乎是根据一个共同的战略行事。”在弗纳教授及其所 属的中心看来，衡量生产经营活动的具体标准应包括：销售额、净利润、雇员数量等部 分或全部项目。这一标准无疑也将相当一部分公司排斥在跨国公司之外。依此来定义跨 国公司，通常要求公司在海外拥有的资产额、雇员人数、实现的产值、销售额和利润等 的绝对额或相对额必须达到一定的金额或百分比以上，但金额或百分比的具体数字是多 少并没有统一的说法。就海外利润而言，有些人把它定义为5 0 ，也有人认为2 5 或1 0 。 这个百分比越高，定义就越严格，能够定义为跨国公司的企业就越少。由于公司因生产 经营业绩的变化，同一公司在某一时期会游离于跨国公司之外，而另一时期又会列入跨 国公司范围之内。 2 1 3 行为标准 皮特f 杜鲁克在1 9 6 9 年出版的t h ea g eo fd i s c o n t i n u i t l y k 中指出：“虽然 跨国公司的总部只设在某地，但其生产经营、组织形式和区域分布都是全球性的。公司 的高层主管不是局限或偏爱于本国市场或其他某一国市场的企业家。由于他们的思维和 决策行为，其掌握的公司就具有浓厚的跨国色彩。”行为标准强调企业的最高领导人的 决策行为是否能够公平地对待和处理世界各地所面临的机遇和挑战，只有这样才能使企 业的经营具有世界性、跨国性。按照跨国公司的决策取向及行为方式可将跨国经营划分 为三个阶段：第一阶段，母国中心，是指以母国为中心进行决策，经营中也优先考虑母 国公司的利益，海外机构由母国派遣并经常照搬母国的一套经营方式，不能适应东道国 6 西安建筑科技大学硕士学位论文 当地的环境；第二阶段，多元中心，决策权不再集中于母国，而是下放到各国分支机构， 由分支机构从当地经营环境为基础，兼顾母国公司利益。第三阶段，全球中心，从全球 竞争环境出发做出决策，要求母国公司与海外公司相互依存、相互协作，服从于全球范 围内的整体利益，考核业绩的标准也是面向全球。 2 2 跨国公司的定义 由跨国公司的划分标准可以看出，由于跨国公司跨国经营活动的复杂性，通过跨 国公司的某一外部特性来划分都有其片面性，很难真正概括跨国公司这个复杂的行为主 体。只有从跨国公司的最一般、最普遍的内在本质出发，才能真正给出跨国公司的定义。 跨国公司是凭借其资金、技术以及管理方面的优势，以追求利益最大化为目标， 在一个国家设立总部，在其他一个或多个国家设立分之机构和生产经营网点，通过将资 本、技术和管理等“一揽子资源”推广到世界各地，进行全球范围内最佳资源配置和生 产要素优化组合的先进的企业组织形式。 2 3 跨国公司的特征 跨国公司区别于一国经营的企业的根本在于从事跨国生产经营活动，这种跨国生产 经营活动与一国企业相比，有着诸多的不同之处。其特征为： ( 1 ) 经营战略的国际导向。 随着跨国公司的崛起和发展，以传统的国内生产、对外交换为特征的贸易主导型国 际分工逐渐向以国际生产、跨国经营为特征的现代投资主导型国际分工转换。所以，跨 国公司虽然以母国为基地，但仅仅是将其作为东道国扩展的起点，以形成跨国生产、经 营和销售的系统。对于跨国公司而言，其最终目标是全球市场，它所反复权衡的是利用 一个地区相对其他地区生产的优势实现利润最大化。根据对一个国家或一个产业前景的 洞察选择进入或退出，在生产要素配置最有利、成本最低的国家或地区开展经营活动。 西安建筑科技大学硕士学位论文 跨国公司通过的“无界”的经营活动，追求的是全球范围的利润和全球市场的份额，即 以世界范围为基准开展经营活动。跨国公司之所以选择经营战略的国际导向，是因为在 世界经济一体化的推动下，世界各国的依赖性越来越增强，同时，由于竞争范围的扩大 化，使得跨国公司竞争环境的不确定性增强，竞争和挑战有可能来自任何一个地方。国 际经济活动的复杂性和连带性要求跨国公司必须制定全球性的战略规划，以减少外部不 可控的随机因素的负面影响，使企业在全球市场竞争中不断取胜、不断发展。 ( 2 ) 对外直接投资。 对外直接投资是跨国公司在世界范围内组织经济活动的重要形式，而且跨国公司自 身也因其对外直接投资数额的急剧增加，迅速发展壮大起来。跨国公司选择对外直接投 资为其从事跨国生产经营活动的主要方式，是因为：一是因为跨国公司是以世界市场作 为其基本目标取向的，而直接投资则是其向东道国扩张的最佳手段，更容易迅速地渗透 到东道国市场，并直接控制设立在东道国的企业和分支机构，以适应其经营战略的国际 导向，进一步扩大其全球范围的利润和全球市场所占的份额。二是因为在现代科技发展 的条件下，技术进步的范围更广泛，内容更深刻，很多技术已无法通过产品这一形式加 以转移，也无法用专利的形式进行保护。而采用对外直接投资方式，上述问题将迎刃而 解。因此，进行外国直接投资并将其作为重要形式，正是跨国公司适应国际经济发展和 技术发展的必然选择。 ( 3 ) 战略管理一体化。 跨国公司在一个决策体系中进行经营，通过一个或几个决策中心采取一致对策和共 同的战略。因此跨国公司的重大决策和关键性的经营活动高度集中，其经营活动遍及世 界各国，子公司和分支机构往往呈网络式辐射。因此，跨国公司的管理应是一个系统的 管理过程，每个子系统的活动都需要与整体系统的战略目标一致，即在一个中央决策体 制下，从公司的整体利益出发，执行共同的政策，而这些政策所反映的是企业的全球战 略目标。所以，无论跨国公司的活动范围涉足领域多广、组织机构多庞杂，其总部都应 处于重大问题决策和最终控制的核心地位。战略管理一体化是企业国际战略演化的必然 西安建筑科技大学硕士学位论文 趋势，其必要性和必然性是经济全球化的结果。 2 4 跨国公司的形成和发展 跨国公司的形成和发展离不开国际资本的流动，而直接投资是跨国公司形成和发展 的条件。当生产力和科技水平达到一个新的高度，资本输出实现大规模性和经常性，从 而造就了经济全球化，并塑造出新的国际分工模式，就产生了跨国公司。跨国公司的形 成和发展经历了漫长而复杂的发展过程。 真正意义上的跨国公司起源于1 9 世纪6 0 年代中期。德国的拜耳( b a y e r ) 化学公 司、瑞典的诺贝尔炸药公司和美国的胜家缝纫机公司被公认为是现代跨i 雪公司的先驱， 从1 8 世纪6 0 年代到1 9 世纪3 0 年代，英国率先完成工业革命并成为了“世界工厂”，使 其加快了原始资本积累的步伐，为英国对外直接投资提供了必要的物质条件；而当时欧 洲大陆因拿破仑战争面临经济重建，美国尚在进行第一次工业革命，均出现了供不应求 的局面，为英国对外直接投资创造了良好的外部环境。有2 0 多家英国公司在欧洲大陆和 美国建立了企业，开发矿山或修筑铁路，成为世界上最早的跨国公司。 跨国公司从形成到当今成为活跃在世界经济舞台上的重要行为主体，经历了以下三 个阶段：1 9 1 4 年以前的早期跨国公司的兴起时期；两次世界大战之间( 1 9 1 5 1 9 3 9 年) 跨国公司在老牌资本主义国家迅速发展的时期；第二次世界大战以后( 1 9 4 0 年) 美国 跨国公司的加速发展、德国和日本跨国公司的跳跃式发展以及第三世界国家跨国公司的 崛起时期。 ( 1 ) 世界大战之前的形成时期 在欧美主要经济发达国家，现代意义上的跨国公司与1 9 世纪以前的海外殖民扩张 及资本和商品输出有着直接的关系。工业革命后组织形式上产生的自由式的独立企业， 成为了跨国公司产生的企业基础。同时，也使企业之间和企业内部专业分工的细化，加 强了技术进步、货币资本和管理技能在社会化大生产中的作用，奠定了跨国经营的物质 基础。工业革命改变了资本主义国家对外贸易和殖民活动，使企业对外投资的动机发生 9 西安建筑科技大学硕士学位论文 了变化，以促进贸易为主转向更多地为国内工业发展寻找原材料和矿产资源。 ( 2 ) 二次世界大战之间的缓慢成长时期 二次世界大战使一些欧洲国家经济受到严重破坏，1 9 2 9 1 9 3 3 年的经济危机又使主 要资本主义国家经济受到重创。这期间，发达国家的对外直接投资陷入徘徊和停滞局面， 1 9 1 3 1 9 4 5 年英国的资本输出总额从1 9 5 亿美元下降到1 4 0 亿美元，法国从8 0 亿美元下 降到6 0 亿美元，德国从6 7 亿美元下降到1 0 亿美元，而未受战争影响的美国对外直接投 资的数额和比重却大幅度增长，从2 5 亿美元上升到1 7 0 亿美元。 第一次世界大战以后，西欧国家的跨国经营活动增长缓慢，而美国跨国公司却有了 长足的发展并逐渐成熟起来。战争使欧洲企业的跨国经营活动大大放缓，1 9 2 9 年发生的 经济危机限制了欧洲主要资本输出国的跨国经营活动。1 9 1 4 年对外直接投资在世界对外 投资总额中所占比重中英国为4 4 6 、法国为1 2 、德国为1 0 ，而到了1 9 3 8 年英国 为3 9 8 、法国为9 5 、德国为1 3 。而美国则由1 8 6 上升到了2 7 7 战争和经济的 萧条使各国提高了关税并加强了进口管制。关税及非关税壁垒的存在，促使跨国生产代 替出口贸易，并加强了对殖民地、半殖民地的控制和掠夺。1 9 1 4 年，英国对外直接投资 为2 0 0 亿美元，其中7 0 以上投向英属殖民地及拉丁美洲和其他落后地区，其余5 投 向欧洲，2 1 投向美国。德国的外国直接投资5 0 分别流向拉丁美洲、亚洲和非洲，5 0 流向欧洲，而流入拉丁美洲、亚洲、非洲等地的投资主要为德国殖民地。美国对外投资 中，6 6 投向加拿大、墨西哥和欧洲各国，其余全部流向南美洲和亚洲。到1 9 3 6 年，美 国投向发展中国家的直接投资比重则上升到4 8 7 。资本输出大量流向不发达国家，主 要是为了掠夺当地的自然资源和廉价劳动力，为此欧洲各国的跨国公司在掠夺殖民地、 半殖民地原料生产上与美国公司展丌了激烈的角逐。 ( 3 ) 世界大战以后的迅速发展时期 二次世界大战后，世界经济、科技和政治领域中的一系列变化奠定了跨国公司迅速 成长的基础。战后美国跨国公司的发展占了主导地位。法国、德国等欧洲一些国家由于 战争的影响，经济遭受巨大破坏，沉重的债务负担和重建急需巨额资金的投入，这就给 西安建筑科技大学硕士学位论文 大发战争横财、经济迅速发展的美国一个很好的投资机会。1 9 4 5 年布雷顿森林( 货币) 体系的建立，使美国获得世界银行家的身份，美元成为世界货币，加上“马歇尔计划” 附带的国际贸易和国际支付自由化条件，也为美国资本进入欧洲提供了有利的条件。于 是，美国的跨国公司借此良机在欧洲大展拳脚，得到了前所未有的发展。 2 0 世纪7 0 年代以来，同本经济在世界舞台的崛起、西欧经济的恢复和振兴以及新 兴工业化国家的日益勃兴，使世界经济力量对比发生了深刻的变化。经济实力较强、发 展较快的日本、欧盟跨国公司与美国跨国公司形成了三足鼎立的局面。战后日本在通产 省的推动下，积极实行对外投资，为跨国公司的发展奠定了基础。1 9 6 0 年，日本对外直 接投资总额仅为5 亿美元，只占当时世界对外直接投资的0 7 ，而到了1 9 7 5 年达到了 1 5 9 亿美元，占当时世界对外直接投资的5 7 。到了1 9 8 年，日本对外直接投资总额已 达到了1 5 4 4 亿美元。 而欧盟于1 9 5 8 年成立以来，其盟国间加强合作，促进了跨国公司的发展。1 9 6 5 1 9 8 0 年期间，比利时、法国、意大利、荷兰和西德的经济增长率均超过美国，列入世界 5 0 0 强跨国公司的数量增加了2 5 ，营业额达到1 0 美元以上的公司数量增加了7 倍。 战后跨国公司发展的重要特征还在于发展中国家跨国公司的迅速发展壮大。但与西 方发达国家相比，发展中国家和地区的跨国经营大多规模小、实力弱，主要以出口导向 企业为主，而且大多利用地缘、血缘关系，实施地区性经营战略，带有明显的地方性、 局限性等特征，但也有些发展中国家和地区的跨国公司跻身于大型跨国公司之列。 2 5 跨国公司理论 跨国公司从产生到现在，其经营行为和方式也在不断发生变化，在不同历史阶段呈 现出不同特征。跨国公司理论作为一个开放的理论体系，其理论的形成和发展是随着跨 国公司的形成和发展不断完善的。从国际资本流动理论到国际直接投资理论、再到后来 的战略管理理论，不但印证了跨国公司的发展历程，同时对指导跨国公司的跨国经营活 西安建筑科技大学硕士学位论文 动也有重大的现实意义。 2 5 1 国际资本流动理论 2 0 世纪6 0 年代以前的跨国公司理论被称为国际资本流动理论。它是以古典或新古 典经济学的国际经济理论为基础，以完全竞争为前提来解释跨国公司行为的理论。国际 经济理论并没有区分国际直接投资和间接投资，将其统视为国际资本流动，指出各国间 要素禀赋的差异所形成的各国赢利差异是跨国公司对外扩张的根本动因。经济学家们虽 然通过构造各种模型来论证了国际资本流动对投资国和东道国的各种有利之处，但是国 际资本理论对二战后的国际直接投资的现象却难以解释清楚。其局限在于：第一，资本 主义发展到垄断资本主义阶段，国际经济理论的完全竞争假设已不成立。第二，在跨国 公司对外投资中，流向发达国家的比重己占了大多数，这与国际经济理论中跨国公司追 逐盈利差相矛盾。由此可以看出，国际经济理论基于对市场的完全竞争性假设，只讨论 了“在何处生产问题”，而对跨国公司对外直接投资行为的解释却显得力不从心。 2 5 2 国际直接投资理论 早在2 0 世纪7 0 年代初期，跨国公司就承担了全球9 0 以上的对外直接投资，而通 过对外直接投资，跨国公司获得了迅猛的发展。可以说跨国公司既是对外直接投资的主 体，又是对外直接投资发展的产物。越来越多的学者认识到对外直接投资对跨国公司的 作用，开始从对外直接投资角度剖析跨国公司的跨国经营行为。其中，较为有影响的是 垄断优势理论、比较优势理论、内部化理论、产品生命周期理论、国际生产折衷理论。 ( 1 ) 垄断优势理论 1 9 6 0 年美国麻省理工大学经济学博士斯蒂芬海默在他的博士论文“一国企业的国 际业务”中，系统探索了跨国公司现象及其运作规律。海默的解释经导师金德伯格的推广 和进一步发展后，成为经典的国际直接投资理论一垄断优势理论。 垄断优势理论认为，完全竞争是一种纯粹的情况，现实中并不多见，而更多的是不 西安建筑科技大学硕士学位论文 完全竞争。在完全竞争的条件下，企业不具有支配市场的力量，因而不需要对外直接投 资，因为这并不会给投资企业增加什么优势。而市场的不完全竞争性才有可能使跨国公 司将在国内获得的垄断优势，通过直接投资在国外生产加以利用。因此，跨国公司对外 直接投资的根本原因是利用由于市场不完全性所产生的企业特定优势对海外业务进行控 制，以抵消当地企业的优势，从而获得足够的投资回报。 企业的垄断优势，至少可以从四种不完全市场中产生：一是由产品差异、营销能力 的不同所导致的商品市场不完全；二是由专利保护、专有技术和管理水平等的不同所导 致的市场不完全；三是由企业规模经济，如水平一体化和垂直一体化所导致的市场不完 全；四是由于政府干预、政府政策，如税收、利率和汇率等政策所导致的市场不完全。 垄断优势理论在解释具有垄断优势的企业为什么选择对外直接投资而不选择出口 和技术转让时，认为许多知识无法通过其他方式进行转让，且对外直接投资可以增强企 业在投资市场的垄断力量。 垄断优势理论最大的突破在于将市场不完全理论引入跨国公司研究中，建立了市场 不完全假设下的跨国公司的理论体系。其核心内容是市场不完全竞争下企业的特定优势， 但对于这种优势的本质和构成，并没有说明清楚，是由后来的许多学者逐步完善的。综 合来看，这些研究所揭示的企业特定优势的主要内容有以下几个方面。 1 ) 核心资产优势。凯夫斯将核心资产定义为“在给定投入条件下，使企业能生产 更好更便宜的产品：或在给定产出的条件下，使企业比竞争对手生产成本更低的产品的 技术和知识”，包括工艺或设计专利、专有技术、商标、市场营销技巧以及使产品差异化 的能力等。而约翰逊则强调技术本身的优势，提出了知识资本的概念，认为跨国公司进 行对外直接投资的垄断优势，主要是来自对知识资本的占有和使用。知识资本的生产过 程，即研究与开发过程的成本很高，而通过直接投资使用这类资本的成本却很低，这使 跨国公司具有当地企业无法比拟的优势。 2 ) 规模经济优势。许多学者都认识到规模经济与对外直接投资的联系，认为规模 经济能使企业获得降低生产成本的竞争优势。为了追求规模经济，企业必须扩大销售， 西安建筑科技大学硕士学位论文 这一般会使企业向海外市场水平扩张，因而使企业产生对外投资和跨国发展的动力。 3 ) 资本和货币优势。阿利伯提出了一个模型，用以解释在这个市场上大企业有一 种资本和货币优势，从而产生对外直接投资的动力。n 矛d l f l 认为，在某一时间，一些货 币比另一些货币“硬”，而市场服从于按“软”货币的货币溢价的评价倾向。来自较“硬” 货币地区以比当地企业高的比率把对外投资及其收益变为资本。一般而言，资本价值增 值比率越高、当地货币溢价的幅度越大，跨国公司所具有的比较优势越大。这一模型被 称为“货币差异理论”。 4 ) 组织管理优势。组织管理优势理应从属于凯夫斯定义的“核心资产”范围内， 由于组织管理对企业特别是对跨国公司的重要性越来越突出，而且跨国公司已经逐步积 累了丰富的跨国管理的组织经验和技术，并由此形成了特殊的优势，因此有必要突出这 一优势的重要性，把它从“核心资产”中独立出来。 ( 2 ) 产品生命周期理论 1 9 5 5 年，产品生命周期理论的代表人物雷蒙德弗农，发表了关于产品技术周期 的有名论文，阐述了美国企业对外直接投资与产品技术周期的相互关系，被称为产品生 命周期理论。 产品生命周期理论以贸易理论为基础，从贸易与对外直接投资相结合的角度解释对 外直接投资，认为对外直接投资和跨国化是产品或产业生命周期特定阶段演进的结果。 该理论将制造业产品的技术发展分为三个阶段：创新阶段、成熟阶段、标准化阶段。第 一阶段涉及新产品的导入。在这个时期里，创新企业占据着技术垄断地位，生产未发生 转移，国际直接投资也未发生，所需要的主要资源是科技知识，因此新产品主要在美国 这种技术先进的发达国家诞生。第二阶段涉及新产品的增长和成熟，在这个时期里，由 于技术扩散，其他跨国企业为维持国外市场份额，绕过贸易壁垒，到东道国直接投资。 第二阶段所需要的主要资源是机器设备和劳动技能。因此欧洲各国、日本等资本密集的 发达国家通过各种技术传播途径比较容易地获得新技术，仿制新产品，从而造成垄断竞 争局面。第三个阶段涉及产品的衰退，最初的创新企业的优势完全丧失，新产品的制造 1 4 西安建筑科技大学硕士学位论文 已经标准化，降低劳动力成本成为第一要旨，由于产品在发展中国家生产具有经济上的 合理性，这时期跨国公司会向发展中国家投资，将“新产品”的生产转移出去。产品技 术周期引起国际问比较优势的转换，产生了对外直接投资和技术转移。跨国公司对外直 接投资的产生，正是这些阶段更迭的必然结果。 产品生命周期模型很好地解释了第二次世界大战后到2 0 世纪7 0 年代，美国跨国公 司的对外直接投资行为，并且从动态角度揭示对外直接投资的形成过程，实现了研究方 法的创新。 但产品生命周期理论同样存在着许多局限，它不能解释企业直接在国外开发新产品 并跨国组织生产的现象，许多海外生产业务并不遵循上述三个阶段规律。同时，对于近 年来出现的防御性的逆向投资和双向交叉投资现象，尤其是发展中国家对发达国家以及 发展中国家间投资的迅速增长，产品生命周期理论也不能解释。 ( 3 ) 内部化理论 内部化理论源于科斯的交易费用理论。市场交易内部化认为通过外部市场进行交易 是有一定成本的，而企业内部组织是一种提高效率的有效方法。当市场交易所需成本高 于企业内部协调成本时，企业内部交易活动将取代外部市场交易活动。7 0 年代后期，英 国学者巴克利( p e t e rj b u c k l e y ) 和卡森( m a r kc c a s s o n ) 等将市场交易内部化思想 扩大到企业的对外直接投资领域，形成了跨国公司内部化理论。 内部化理论从自然性市场非完美性这一前提出发，解释跨国公司的兴起和对外直接 投资现象。该理论认为跨国公司是市场内部化过程的产物，当中间产品市场的缺陷使交 易成本不断上升或市场难以组织时，企业就要开辟内部市场来代替外部市场，通过国际 直接投资去克服中间产品市场的不完全性和节约交易成本，从而获得跨国经营的内部化 优势。跨国公司内部化理论说明了为什么跨国公司不在外部市场实现其技术与知识的收 益，而要通过内部的交易。 内部化的产生机理主要有以下几个方面： 1 ) 由于中间产品交易困难而产生内部化 西安建筑科技大学硕士学位论文 中间产品主要是指具有专利权的技术、人力技术和人力资本中的各种知识、信息。 这种产品的市场交易仅靠物化形态的产品交易，并不能达到技术转让的目的与效果，于 是出现了中间产品交易的困难。面对这种市场不完善状况，企业就力求使中间产品在其 体系内实行转移。 2 ) 由于市场失效而产生内部化 由于技术、知识、信息等中间产品具有整体、专用、共享等特征，既难以分割让渡， 又要严格保密，从而使买方难以确信其实际价格和效果，不接受报价。即使成交，买卖 双方都存在泄密的可能，使技术为社会共享。知识产品市场化机制的失效促使企业避免 在外部化市场销售知识产权而引起的优势丧失风险，就组成自己的内部化市场。 3 ) 外部市场交易成本太高而导致内部化 克服市场交易障碍所付出的代价构成交易成本。这包括发现中间产品相应价格的成 本，确定合约双方责任的成本，接受合约有关风险、有关市场交易应付税款等成本，此 外，政府对汇率、关税的干预也构成成本。凡此种种使成本太高