（公共管理专业论文）浙江省应对中小企业融资难问题的政府政策研究.pdf

， 中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者躲碍在 签字眺 圳年6 月日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解逝江基堂有权保留并向国家有关部门或机 构送交本论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权逝江盘堂 可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索和传播，可以采用影 印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论义在解密后适用本授权书) 靴敝储鹳：掰 签字e l 期：洳1 1 年易月j 口 导师签名： 兹枷 签字日期：砂lf 年| ! ，月乡日 致谢 岁月匆匆，浙大求学的三年生涯已是临近尾声。在浙大求学期间，我一直在 学习中提高，在此我要感谢公共管理学院的全体老师，这三年中，老师们从各方 面给了我帮助，让我能够学习到全面的专业知识以及一些为人处事的方法。感谢 你们给我提供的学习环境，感谢你们孜孜不倦的教学，这三年我收获良多。 值此论文完成之际，在这里要特别感谢的是我的导师胡税根教授。他在沦文 写作期间给了我莫大的支持，从论文的选题开始一直悉心指导我，这些都耗费了 导师许多宝贵时间。他严谨的治学态度、渊博的学识，平易近人的态度都给我留 下了深刻的印象，这都将使我终身受益。 感谢我在浙江省中小企业局工作的同事们，是你们在我求学期间为我承担了 大量工作特别衷心感谢融资担保处领导和同事对我的鼓励与支持，提供给我大 量与论文写作相关的的资料和信息，让我受益良多 最后感谢我的家人，在求学期间是你们分担了家务，以便让我安心的学习。 你们无微不至的关心和支持，是我完成学业的最大动力1 2 0 11 年3 月于杭州 摘要 改革开放以来，浙江省中小企业得到迅猛发展，已经成为浙江经济的主力军， 对浙江经济发展起到了举足轻重的作用。但自2 0 0 8 年国家实行从紧的货币政策 以来，使本来贷款就困难的中小企业面临更为严峻的考验。再加上国际国内原材 料价格上升、人民币升值加快、劳动力成本上升等各种因素综合影响，融资难问 题已然成为制约浙江省中小企业发展的最大障碍。综合分析，浙江中小企业融资 难问题是由企业自身融资缺陷、国家金融体系不完善、信用担保体系不健全、政 策法规环境不完善等多方面原因导致的。而要化解浙江中小企业融资难问题我们 不仅要从企业本身、银行金融机构角度出发，还要从政府政策方面着手，同时借 鉴国外发达国家针对中小企业融资难问题采取的一系列有效措施，积极完善和落 实浙江中小企业融资的法律体系，构建适合浙江中小企业的融资支持体系，完善 浙江中小企业的信用征信体系和社会服务体系等，从多途径创造新的融资供给来 满足浙江中小企业的融资需求，从而有效化解浙江中小企业融资难问题。 关键词：浙江中小企业融资难问题政府政策 ab s t r a c t s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s ( s m e s ) i nz h e j i a n gh a v eb e e nd e v e l o p e d v e r yf a s t ，a n dt h e yh a v ea l r e a d yb e c o m ee c o n o m i cm a i nf o r c ea n dh a v ep l a ya n i m p o r t a n tr o l et oe c o n o m i cd e v e l o p m e n ti nz h e ji a n gs i n c er e f o r m a n do p e n i n g i n 2 0 0 8t h eg o v e r n m e n th a v ei m p l e m e n t e dt h et i g h tm o n e t a r yp o l i c y , s m a l la n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e si nz h e j i a n gh a v ef a c e dm o r es e r i o u sf i n a n c i n gd i f f i c u l t i e s a n da tt h es a m et i m e s m e si nz h e j i a n gh a v ea l s of a c e dv a r i o u si n t e m a t i o n a la n d n a t i o n a lf a c t o r si m p a c t ：i n t e r n a t i o n a la n d1 0 c a lm a r k e tr a wm a t e r i a l sh a v eb e e n u p s w i n g ，i 洲br e v a l u a t i o nh a sb e e ns p e e d i n g ，a n dw o r kf o r c ec o s th a sb e e nu p s w i n g e t c f i n a n c i n gp r o b l e m h a s a l r e a d yb e c o m et h eb i g g e s to b s t r u c t i o no nt h e d e v e l o p m e n to fz h e j i a n gs m e s c o m p r e h e n s i v e l ya n a l y s i s ，t h ef i n a n c i n gp r o b l e ma r e c a u s e db ys m e so w nf i n a n c i n gw e a k n e s s ，n a t i o n a lf i n a n c i a ls y s t e mi m p e r f e c t i o n c r e d i ts y s t e md i s f u n c t i o n a n dt h eg o v e r n m e n tp o l i c ye n v i r o n m e n ti m p e r f e c t i o ne t c i no r d e rt os o l v et h ef i n a n c i n gp r o b l e m ，w es h o u l de n h a n c ez h e j i a n ge n t e r p r i s e s s t r e n g t h ，c o n s u m m a t ef i n a n c i a la n db a n k i n gi n s t i t u t i o n a n da l s op e r f e c tg o v e m m e n t a l p o l i c i e sa sw e l l ；w r es h o u l da l s od r a wi e s s o n sf r o mf o r e i g nd e v e l o p e dc o u n t r i e sw h i c h h a v ee f f e c t i v em e a s u r e sa i m e da ts m e s f i n a n c i n gd i f f i c u l t i e s ；w r es h o u l de s t a b l i s ha n d f u l f i l lt h es m e s f i n a n c i n gl a ws y s t e m ，s e tu pt h es u i t a b l ef i n a n c i n gb a c k i n gs y s t e m ， p e r f e c tt h es m e s c o n f i d e n c es y s t e ma n ds o c i a ls e r v i c es v s t e me t c ：w r es h o u l dc r e a t e v a r i o u sf i n a n c i n gw a y st os a t i s l b f i n a n c i n gd e m a n d sa n dt h u se f f e c t i v e l yd i s s o l v e d t h es m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sf i n a n c i n gp r o b l e mi nz h e j i a n g k e yw o r d s ：z h e j i a n gs i n e s f i n a n c i n gp r o b l e m g o v e r n m e n t a lp o l i c i e s 目次 致谢“i 摘要“ 1 引言1 1 1 研究的背景- l 1 2 研究的目的和意义2 1 3 主要研究内容2 1 4 主要研究方法3 2 相关文献综述“ 2 1 国外相关文献综述5 2 2 国内相关文献综述”6 3 国内外解决中小企业融资难问题的政府政策8 3 1 国外解决中小企业融资难问题的政府政策8 3 1 1 税收优惠政策“8 3 1 2 财政补贴政策8 3 1 3 贷款援助政策9 3 1 4 风险基金政策1o 3 2 国内解决中小企业融资难问题的政府政策1 1 3 2 1 融资相关的法律法规1 1 3 2 2 财税扶持政策1 2 3 2 3 融资担保体系的建立1 2 4浙江中小企业融资难问题的现状及原因分析1 4 4 1 浙江省中小企业的发展现状1 4 4 1 1 中小企业定义与划分标准”1 4 4 1 2 浙江中小企业发展现状1 5 4 1 3 浙江中小企业的作用1 7 4 2 浙江省中小企业融资的途径1 9 4 3 浙江省中小企业融资难问题的表现2 1 v 4 4 浙江中小企业融资难问题的原因分析”2 5 4 4 1 中小企业自身的融资缺陷”2 5 4 4 2 金融体系不健全，金融支持不足2 6 4 4 3 信用担保机构和再担保机构不健全2 7 4 4 4 中小企业融资的法律法规制度不完善2 8 5 浙江省解决中小企业融资难问题的政府政策2 9 5 1 完善和落实中小企业融资的法律体系2 9 5 2 构建有效的中小企业融资支持体系3 0 5 2 1 实行小企业贷款风险补偿机制”3 0 5 2 2 加强中小企业信用担保体系建设3 3 5 2 - 3 推进中小企业融资平台的建设一3 5 5 3 建立和完善中小企业信用征信体系”3 7 5 4 建立和完善中小企业社会服务体系3 8 6 结论4 0 参考文献4 2 作者简历4 5 v 浙江大学硕士学位论文引言 浙江省应对中小企业融资难问题的政府政策研究 1 引言 1 1 研究的背景 中小企业作为我国国民经济一个重要部分，对我国经济发展起着重要作用。 改革开放以来，我国的中小企业发展速度很快，在整个国民经济中的地位也越来 越突出。中小企业机制灵活，发展潜力大，已成为拉动经济增长的重要力量和吸 纳社会就业的主要载体。浙江是全国中小企业最发达的省份之一，到2 0 1 0 年底， 全省拥有各类中小企业2 6 0 多万家，占全省企业总数的9 9 、全省工业总量的8 4 、 工业税收的8 1 、外贸出口的8 2 、工业企业从业人员的9 3 。在中小企业数 量占绝对优势的浙江省，中小企业的良性成长与可持续发展业已成为一个重要课 题。现如今，中小企业发展中遇到的最严峻困难非融资问题莫属，相对于国有大 中型企业，中小企业是一个特殊的弱势群体，融资难已成为中小企业继续向前发 展的“瓶颈”。据资料显示：占企业总量0 5 的大型企业拥有5 0 以上的贷款余 额，而创造1 3 g d p 、占比8 8 1 的中小型企业，其贷款余额不足2 0 。特别是2 0 0 8 年以来国家实行从紧的货币政策，使中小企业贷款问题更加严峻，广大中小企业 普遍面临较大的资金压力，再加上原材料价格上升、人民币升值加快、劳动力成 本上升等综合因素影响，作为中小企业大省的浙江省经济经受着前所未有的考验 。如何在国际国内经济环境波动的大环境下，帮助中小企业渡过难关，寻觅新 的融资发展良机，是本文急需解决的关键。 1 2 研究的目的和意义 首先，从中小企业本身的作用和意义而言，它作为市场的一个重要主体，对 我国经济发展起着重要的作用。对浙江省而言，中小企业的发展为浙江省的经济 腾飞起到了巨大的推动作用，促使浙江经济从贫穷落后到富裕和谐。从这个角度 出发，中小企业在发展中面临的融资难问题，对浙江整个经济发展和社会稳定都 会产生重大影响。 其次，从中小企业发展过程来看，浙江中小企业信用基础差、抵押物少、抗 由浙江省中小企业局关丁认真贯彻落实省委i 二届八次全会精神、进步扶持和服务浙江中小食业刨新成 长的情况汇报2 0 1 0 年1 1 月3 0 【j 函金迎备，陆江涛浙江中，j 、企业融资凼境的成因及解决途径， 2 0 0 9 ( 3 ) 浙汀大学硕士学位论文引吉 风险能力弱，很多中小企业并不是按照市场规律来发展，很多企业不能及时从银 行筹集到其发展所需的资金，从而阻碍、限制了企业的发展，更为严重的还会导 致企业错失发展良机、资金链断裂而破产倒闭。如果这些现象不是个别存在而是 大量存在的话，就会引发一系列的社会问题。在这种情况下，我们需要了解浙江 中小企业在发展过程中所遇到的真实的融资问题，了解中小企业融资的现状、融 资的途径以及融资难的原因，只有清楚了解病症，才能找到对应的解决办法。 再次，从国内外政府政策的角度，我们要了解国外发达国家针对他们中小企 业融资难问题所采取的一系列措施，包括税收优惠政策，财政补贴的方向，贷款 援助的力度以及风险资本基金的设立等，来对比我国我省在中小企业融资问题上 的政府政策。近几年浙江省政府在扶持中小企业上下了很大功夫，密集出台的扶 持政策确实对中小企业应对金融危机、改善中小企业的生产经营状况和融资难问 题上产生了积极的影响，大多数企业得以在这些政策措施的支持下经过自身努力 渡过难关，政策效果显而易见。然而，也有部分中小企业对政策措施的力度和 针对性普遍感到不足，认为原则性的条文多，具有可操作性的实质措施少，尤其 是贯彻落实情况差强人意，因而政策效应并没能完全释放出来。此外，政策的宣 讲也远远不够，有相当数量的企业甚至不清楚有哪些相关的政策可见，政府 在出台政策的同时更要探讨如何实现政策的长期性、协调性，针对性和可操作性 的问题。 因此，本文想通过下面的研究和论述，一方面了解浙江中小企业融资的现状， 分析融资难的原因，另一方面还要了解国外发达国家针对其中小企业融资难问题 所采取的一系列有针对性的举措，结合我国特别是我省中小企业发展的实际，整 理出我省中小企业有关部门为能有效缓解中小企业融资难状况所采取的法律法 规的政策、融资体系的政策、信用征信体系的政策以及社会服务体系的政策，真 正帮助浙江中小企业走出融资难的困境。 1 3 主要研究内容 中小企业融资难问题是个世界性的问题，国内外的专家学者都在从不同的角 度做研究，力求通过自己的分析来探索出一条解决的好途径。浙江省的中小企业 融资环境虽然比全国要好上不少，但也不容乐观。特别在金融危机的大环境下， 融资难问题已然成为中小企业生存的关键。而造成我省中小企业融资难的原因是 浙江大学硕士学位论文引言 有多方面的，既有国家宏观调控政策的因素，也有银行对中小企业信贷控制的因 素；既有中小企业自身贷款所涉及的风险因素，也有一些银行从业人员服务不到 位的因素；既有上级政府行政考核的因素，也有银行过于追求零风险的因素；既 有中小企业自身管理与信用问题，也有银行与企业信息不对称的问题。各种原因 汇集造成中小企业融资矛盾日益突出。 因此，解决中小企业融资难这一问题，就应该从企业自身、银行等金融机构 和政府宏观政策等几方面进行入手。首先企业要提高自身素质，增强融资能力。 浙江中小企业自身的缺陷是造成其融资难的一个主要原因，因此，广大中小企业 应苦练内功，根据其不同发展阶段，对资本需求的性质不同，确定不同的融资途 径和融资方式。其次要建立健全金融体系，改变商业银行主要支持大型企业国有 企业的思想，把贷款投到效益好的中小企业上来。同时要增加适应中小企业融资 的中小金融机构和引导金融机构设立专门针对中小企业融资的部门，并创新信贷 产品，满足不同中小企业的多方需求。再次政府要制定和完善与中小企业促进 法相配套的融资方面的政策措施。根据中小企业发展的实际特点，完善中小企 业的划分标准，突出国家扶持中小企业发展的重点对象，着重培育初创型、微小 型、成长型和创新型企业，为浙江中小企业解决融资问题引领方向。同时，政府、 金融机构和中小企业应共同配合，积极创新融资理念，拓宽融资渠道，从多种途 径创造新的融资供给以满足浙江中小企业的融资需求。 最后，我们的中小企业有关职能部门要借鉴发达国家解决中小企业融资难的 先进经验，并针对我省实际情况出台一些可行措施，包括完善和落实中小企业融 资的法律体系，引导民间金融规范发展，要构建中小企业融资支持体系，特别要 完善多层次的信用担保和再担保体系，要建立和完善中小企业信用征信体系和社 会服务体系等，通过切实改善我省中小企业的融资环境，来有效缓解我省中小企 业融资难问题。 1 4 主要研究方法 第一，文献综述法：收集国内外学者有关中小企业融资方面的优秀文献，并 从企业发展不同阶段的角度、金融市场和银行的角度，政府政策环境的角度等加 以归纳整理，进行合理归类，总结出与本文相适应的观点。 西吴家曦当前中小企业融资难的情况调研与对策，调研0 对策2 0 0 8 ( 1 0 ) 浙江大学硕士学位论文 引言 第二，案例分析法：通过具体分析日本中小企业融资体系的构成来显示日本 政府独特的贷款援助政策；通过具体分析我省余杭区扶持担保业的主要做法来展 示各种类型的信用担保机构对解决中小企业融资难问题的积极作用。 第三，比较法：在整篇文章中进行多方面的比较，包括国内外学者有关融资 难原因的比较，国内外中小企业融资途径特点的比较，国内外政府对于解决中小 企业融资难问题政府政策的比较，具体比较美国、德国、日本，法国等国外发达 国家在解决中小企业融资难问题上采用的有效措施，包括税收优惠政策、财政补 贴政策、贷款援助政策和风险基金政策等，等来展现文章的脉络和章节。 4 生命周期的不同阶段，会根据需求进行不同的融资安排。同时中小企业在发展过 程中具有金融周期，其财务需求和选择权变化随企业成长、经验获得和信息不透 明的减弱而变化。d i a m o n d ( 1 9 9 1 ) ，r a j a h ( 19 9 2 ) ，h o l m o s tr o b 和t ir o le ( 19 9 7 ) 认 为企业在建立早期阶段，因为没有信誉记录，贷款者一般依靠企业所有者本身的 信誉作为企业的信誉指标，因此该阶段企业的信誉基本是没有透明度的。i c h a k a d iz e s ( 19 9 7 ) 认为，中小企业在其生命周期的每一个阶段都会面临各种各样的问 题，包括转型问题，创新问题，融资问题等，只有在克服了这些问题以后中小企 业才能健康成长。s a h l m a n ( 19 9 0 ) 和w c t z c l ( 19 9 4 ) 认为，创始初期企业的融资 非常严重地依靠内源融资、贸易融资，但是由于企业在其发展的早期阶段存在严 重的信息不透明问题，所以获得外源融资非常困难且几乎不可为。 第二，从金融市场和银行角度的研究。麦金农( m e k i n n o n ，1 9 7 3 ) 和肖 ( s h a w ，1 9 7 3 ) 针对发展中国家提出了关于金融抑制的理论，他们认为在整个金 融环境处于低迷的情况下，政府会按照自己的偏好将有限的金融资源投入到国有 部门中去和大的项目中去，而对中小企业和非国有部门支持的金额和力度都不 够。在金融环境处于低迷的情况下，银行部门拥有较强的动力去支持竞争力强、 上规模的实体经济，对于那些竞争力不足、没有形成一定规模的中小企业的融资 需求却难以满足。d e w a t r i p a n 和m a s k i n ( 1 9 9 5 ) 认为银行在对中小企业信贷中 会产生“预算软约束”问题，银行总是趋向于承接大客户的业务而中小企业资 信度低，信息不透明，难以获得银行认可，所以很难从银行获得贷款。格雷戈里 和塔涅夫( 2 0 0 1 ) 研究了中国民营企业融资问题，指出银行的激励机制、银行手 续、抵押担保条件、信息不对称问题是影响中小企业融资的主要因素，并在此基 础上建议银行推进利率自由化进程和允许银行收取交易费等。 伊奇克爱迪思著，赵睿等译企业生命周期，中国社会科学出版社1 9 9 7 年版，p 9 圆赵江，冯宗宪关于中小企业信贷融资的文献综述 j ，学术界，2 0 0 7 ( 2 ) 金雪军。陈杭生从桥隧模式剑路衢模式一解决中小企业融资难问题的新探索，浙江大学出版社，2 0 0 9 ( 3 ) ， p 1 3 5 浙汀大学硕士学位论殳 相关艾献综述 第三，从信息不对称角度的研究。s t i g l i t z 和w c is s ( 1 9 8 1 ) 提出银行和企 业之间存在信息不对称的问题。银行与申请贷款企业之间存在信息不对称，主要 表现在借款企业了解项目的具体风险，银行了解风险的统计分析却不能准确判断 这种风险。特别是借款企业在申请贷款时，借款人有意披露有利于获得贷款的信 息而隐瞒不利信息的这种倾向更加加剧信息的不对称程度。 2 2 国内相关文献综述 第一，从中小企业本身角度的研究。李燕萍( 2 0 0 8 ) 认为中国的中小企业普 遍没有建立现代企业管理制度，产权单一，资金规模小，经营行为短期化，经营 管理不规范，抗风险能力弱。另外，它们出于行业之间竞争的防范心理，会计报 表不真实或没有会计报表，资信等级普遍低下。正因为如此，银行对其缺乏足够 的信心，通常不愿意冒风险向中小企业发放贷款。魏小红( 2 0 0 8 ) 认为由于目前 中国的中小企业财务制度不健全，导致银行难以判定其财务报表的真伪，难以审 核和确定是否给予其信贷支持。同时，在抵押贷款方面，中小企业难以提供可做 为抵押品的资产；而在担保贷款方面，由于中小企业资信低，风险大，难以取得 担保，因此在获得抵押和担保贷款等方面也存在问题。金迎春和陆江涛( 2 0 0 9 ) 。认为浙江中小企业许多是家族企业，家族企业独有的所有权和管理权的统一使 得他们因担心丧失企业控制权而不愿意对外融资。另外，浙江大部分中小企业处 于创业阶段，整体实力弱、规模小，申请贷款时无力提供足够的抵押物。再者， 浙江中小企业特别是小企业抗风险能力弱、成活率和平均生命周期指标不高，不 符合银行稳健经营的原则，以致银行蚝皓贷”、q 滇贷”。 第二，从金融市场和银行角度的研究林毅夫和李永军( 2 0 0 1 ) 指出与大银 行不同，中小企业机构比较愿意为中小企业提供金融服务，这一方面是因为他们 资金少无力为大企业提供服务，但最重要的是，中小企业金融机构在向中小企业 提供服务方面拥有信息和成本上的优势。中小金融机构往往局限在一定的地域范 围开展业务，对当地中小企业经营情况和业主能力比较了解，并且管理层面少， 经营方式灵活，这也使得他们贷款的交易成本较低。洪晖晖( 2 0 0 5 ) 认为国有独 资商业银行有着比较浓厚的“抓大放小”的观念，忽略了信用程度和资信等级不 高的中小企业群体。因此他们的机构设置、信用评级、贷款授信权限等方面不能 6 下跃军信息不对称条件下的中小企业融资问题研究，证券市场导报，2 0 0 4 ( 4 ) 暑会迎存，陆江涛浙江中小企业融资幽境的成闪慢解决途静 j ，中共杭州巾委党校学撤，2 0 0 9 ( 3 ) 6 浙汀大学硕士学位论文 相关文献综述 适应中小企业贷款的需求。武琴( 2 0 0 8 ) 认为城市各家商业银行为了适应激烈的 市场竞争环境，也急于争取大企业大客户以取得更安全的收益，而忽略中小企业 这种相对风险高的客户群体这种不恰当的定位导致市场的缺失。 第三，从政府政策环境角度的研究。陈纬( 2 0 0 8 ) 认为我国政府政策较倾向 于大企业，在搞活中小企业、提供资金便利上没有象欧美日发达国家一样，提供 许多税收优惠，财政支持等条件。长期以来，我国政府秉承“抓大放小”的理念， 对中小企业发展一直重视不够。虽然近年来国家开始在金融政策上向中小企业倾 斜，但是落实的情况以及实际效果并不十分理想。谢红政( 2 0 0 9 ) 认为国家制定 的有关法律法规根本不利于中小企业的发展，一方面我国中小企业所有制构成比 较复杂，而有关的法律法规主要是按照所有制的性质来制定，这使得不同所有制 性质的企业处在不同的竞争起跑线上；另一方面某些法律法规对中小企业也不适 用。金迎春和陆江涛( 2 0 0 9 ) 认为近几年来针对中小企业融资难贷款难担保难的 问题，虽然出台了相关的政策，但还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策 体系，在中小企业立法方面还有待进一步完善、健全，特别是至今没有一部以个 人借贷或私有借贷关系为基础的法律法规，大量游离于正规金融之外的融资活动 需要政策、法规和制度的规范。 浙江大学硕士学位论文f f l 内外解决巾小企q p 融资难问越的政府政策 3 国内外解决中小企业融资难问题的政府政策 3 1 国外解决中小企业融资难问题的政府政策 政府的资金支持是一直是中小企业资金来源的重要组成部分。综合国外发达 国家的情况来看，政府的资金支持一般占到中小企业外来资金的1 0 左右，具体 占比决定于各国对中小企业的相对重视程度以及各国企业文化的传统。各国对中 小企业资金援助的措施综合起来主要有税收优惠、财政补贴、贷款援助和风险资 本这四方面。 3 1 1 税收优惠政策 很多政府采用税收优惠这种比较直接的资金援助方式。发达国家企业税收一 般占到企业增加值的4 0 - 5 0 左右。在实行累进税制的情况下，中小企业的税负 相对轻一些，但也占企业增加值的3 0 左右。为了减轻中小企业税赋压力，各国 采取了一系列的措施，主要有降低税率、税收减免、提高税收起征点和提高固定 资产折旧率等方式。通过各种税收优惠可使中小企业赋税水平由占增加值的3 0 降到15 o 左右。而且这笔免税资金是普惠的，对中小企业的生存和发展至关重要。 美国政府对小企业实施税收优惠政策，主要有降低公司所得税率、减少对企 业新投资税收、企业科研经费增长额税收抵免等做法。法国对中小企业税收优惠 的做法主要有：新建企业一般可减少8 0 的税额，新建中小企业可免3 年的所得 税，在老工业区等重点开发区兴办公司可免征3 年地方税、公司税和所得税，期 满后仍可享受5 0 的税收优惠，新建企业的固定资产折旧率由原来的5 提高到 2 5 , 。德国对中小企业税收优惠的做法最为典型，目前德国政府税收优惠政策主 要有：对大部分中小手工业企业免征营业税；中小企业营业税起点从2 5 万马克 提高到3 2 5 万马克，对统一后的德国东部地区营业税的起点从1 5 万马克提高到 1 0 0 万马克；提高中小企业设备折旧率，从1o 提高到2 0 ；所得税下限降低到 1 9 ；对周转额不超过2 5 万马克的小企业免征周转税；对大部分中小手工业企 业免征营业税；固定资产折旧率从1 0 提高到2 0 等。 3 1 2 财政补贴政策 政府实行的税收优惠是普惠制的，而政府的财政补贴不是普惠制而是有限 的，各大政府采取财政补贴的主要功能在于引导广大的中小企业。 西资科来源：中圈经济信息h 城市版( 0 8 ) 版，笫4 4 期( 总第1 5 l 期) ，2 0 0 8 年儿月，p 1 5 8 浙江大学硕士学位论文国内外解决中小氽- p 融资难问题的政府政策 各国政府现行的补贴情况各不相同，具体如下：德国政府财政补贴的主要做 法有：政府按照中小企业研究与技术政策总方案的文件精神设立专项基金， 从1 9 9 5 年开始对中小企业的技术开发提供资助，至今为止，这项资助费已达1 2 1 亿马克；中小企业承担培训项目也可得到政府的补贴，1 9 9 4 年以来政府培训补贴 达到1 4 1 7 亿马克；对在德国东部投资的中小企业提供总投资额15 - 23 的财政补 贴。法国政府财政补贴的主要做法有：中小企业每新增一个就业岗位，政府就给 予2 - 4 万法郎的财政补贴，对3 年内新增6 名职工以上的中小企业，由地方领土整 治部门补贴1 2 - 1 5 7 ) - 法郎给每名新增职工；对3 年内增加3 0 人以上的服务行业， 由地方领土整治部门补贴1 - 2 万法郎给每个新增员工；对每个雇佣学徒提供1 6 万法郎的补贴津费；对中小企业研究开发经费可补贴其投资的2 5 ；对雇佣青年 和单身妇女的中小企业政府也相应给予一定数额的补贴；对节能减排企业，每节 约1 吨石油补贴4 0 0 法郎。 3 1 3 贷款援助政策 各国政府帮助中小企业获得贷款的方式也多种多样，主要有- 贷款担保、贷 款贴息、政府直接的优惠贷款等。综合各国情况，政府提供贷款援助最典型的两 个国家是美国和日本。美国以贷款担保形式为主，而日本则以政府建立的专门的 金融机构对中小企业进行低息贷款的方式为主。 美国中小企业局( s b a ) 的主要职能之一就是负责小企业信用担保体系的运 行，向小企业提供贷款担保，技术和管理支持，并资助社区建立小企业微型贷款 中心，采取直接贷款、特别贷款和担保贷款等方式，帮助小企业解决融资难的问 题。具体做法如下：一是提供一般担保贷款。对7 5 万美元以下的贷款提供总贷款 额7 5 的担保；对10 万美元的贷款提供8 0 的担保，贷款偿还期最长可达2 5 年。二 是对少数民族和妇女所办中小企业提供贷款担保。s b a 对它们提供2 5 万美元以下 的9 0 额度比重的担保。三是提供少量的陕速车道”贷款担保。对中小企业急 需的少数陕速”贷款提供5 0 y o 额度比重的担保。四是对出口及国际贸易企业提 供贷款担保，做法与一般担保基本相同。 日本政府贷款援助的做法是成立了一个由多种类型金融机构并存和互相补 充的中小企业融资体系，由体系内金融机构分别向中小企业提供对应的援助，详 “资料来源：中国经济信息嗍城市专版( 0 8 ) 版，第4 4 期( 总第1 5 1 期) ，2 0 0 8 年1 1 月，p 1 6 浙江大学硕士学位论文幽内外解决 i 小食q p 融资雌问题的政府政策 见表3 1 所示： 表3 1 日本中小企业融资体系 融资服务体系 商业银行都市银行为大企业和中小企业提供 融资服务 地方银行 为所在地的中小企业提供 融资服务 民间金融机构各类贷款公司 信用金库 合作制金融机构，是中小 企业贷款中最为活跃的融 资机构 信用组合业务与信用金库相似，原 则上只服务于会员企业 中小企业专门金融机构中小企业金融公库政府提供资金和债务担 商工组合中央金库 保，为中小企业提供金融 国民金融公库机构难以提供的信贷支持 信用保证协会 类似于我国政策性信用担 保机构 其中对中小企业的贷款援助以政府设立的专门的金融机构为主。目前，这样的金 融机构有“中小企业金融公库”、“国民金融公库”、“商工组合中央金库”等。它 们向中小企业提供低于市场2 - 3 个百分点的较长期的优惠贷款。此外，日本政府 还设立“信用保证协会”和“中小企业信用公库”等体系，向中小企业从民间银 行所借信贷提供担保，切实有效地解决了日本中小企业融资问题。 3 1 4 风险基金政策 风险基金是政府或民间创立的专门为高新技术型中小企业创新和融资活动 提供的具有高风险和高回报率的专项投资基金。其中欧美等国家风险资金多由民 间创立，而日本等国风险资金主要为政府设立。 美国的风险基金是迄今为止最发达的，有5 0 0 多个遍及全国的“小企业投资 公司”，其中大部分是向高新技术型中小企业提供基金。各级政府建立的风险投 卢绍基日本扶持中小伞q p 发展的做法及肩示浙，i ：绛j = 齐= 2 0 0 8 ( 1 5 ) 1 0 浙扣：大学硕士学位论文国内外解决中小食业融资难问题的政府政策 资基金主要用来支持中小企业，该基金可优先用于发展中小企业的高新技术产 业，同时对小企业设备更新准予特别折旧，对小企业购置现代化设备给予长期无 息或低息贷款。日本的风险基金也很发达。7 0 年代后，日本开始实施以重视人 才、技术和信息现代化及转产等产业调整为重点的中小企业现代化政策，进一步 提出了中小企业要实现知识密集化、高技术化的政策，同时鼓励政府金融机构向 新兴的高技术型中小企业提供“风险投资”。目前，日本“风险企业”已达2 万多 家，“风险企业”需求旺盛。英国则成立了由1o o 多家从事中小企业风险投资的小 型金融公司组成的“风险资本协会”( b v c a ) ，为高科技“风险企业”提供了大量 的资金援助。 3 2 国内解决中小企业融资难问题的政府政策 3 2 1 融资相关的法律法规 我国为了解决中小企业融资难问题先后出台了相关的法律法规，这些法律法 规的出台为我国中小企业解决融资问题提供了坚实的法律保障。2 0 0 2 年颁布( ( 中 华人民共和国中小企业促进法，这是第一部真正意义上的中小企业法律，标志 着我国中小企业发展走上了规范化和法制化道路。2 0 0 3 年中央财政对照法律精 神设立了中小企业预算科目，重点解决中小企业发展道路上遇到的各种资金问 题。2 0 0 5 年颁布国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的 若干意见( 国发【2 0 0 5 】3 号文件，简称“非公经济3 6 条”) ，并在此文件精神下， 出台了一系列对应文件，包括中小企业融资担保机构风险管理暂行办法和( ( 关 于加强地方财政部门对中小企业信用担保机构财务管理和政策支持若干问题的 通知，以及银行业开展小企业贷款业务指导意见，引导银行和金融机构按照 市场原则和商业化运作模式，有序地开展小企业贷款业务和信用担保业务，为中 小企业解决贷款难题。2 0 0 7 年全国人大叉修订了企业所得税法和企业所 得税法实施条例，进一步减轻中小企业高赋税的压力。2 0 1 0 年又颁布了支持 和规范民营经济发展的新“非公经济3 6 条”，其中“新3 6 条”的第十八条明确 表示，允许民间资本兴办金融机构，鼓励民间资本发起并参与设立村镇银行、贷 款公司等金融机构，放宽村镇银行或社区银行中法人银行最低出资比例的限制 赵仁春美圜小企业的创业创新之路及借罄意义，调研与对策，2 0 0 8 ( 7 ) 善吴家嵫等2 0 0 8 浙汀省t f l 小企n p 发展报告。社会科学文献m 版社2 0 0 9 ( 3 ) 大学硕士学位论文 幽内外解决中小企、l p 融资- 难州遂的i i i ；【府政策 ，适度放开了对民营银行的限制。同时又下发关于鼓励和引导民间投资健康 展重点工作分工的通知，号召各省市地方政府响应中央文件精神，相继出台 种扶持政策，切实解决中小企业在发展过程中遇到的融资问题。 2 2 财税扶持政策 我国政府重视中小企业融资难问题，在财政拨款和税收优惠上都照顾到广大 中小企业。财政拨款上，2 0 0 8 年，中央财政安排中小企业发展专项资金4 9 9 元，较2 0 0 7 年增长7 5 ，用于中小企业发展的各项资金需求。2 0 0 9 年，中央 政安排专项资金9 6 亿元，用于支持中小企业发展。2 0 1 0 年又追加到10 6 亿元， 时明确地方政府也要按比例加大对中小企业的资金投入。 在税收方面，2 0 0 7 起我国政府实施新的企业所得税法和企业所得税 实施条例，对内外资企业统一实行2 5 的所得税税率。同时为减轻小企业负 ，对符合条件的小型微利企业，实行2 0 的低档税率。对国家需要重点扶持的 新技术企业，实行1 5 的优惠税率。对创业投资企业从事国家需要重点扶持和 励的创业投资，可以按照其投资额的一定比例抵扣应纳税所得额。其中对创业 资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2 年以上的，可以 照其投资额的7 0 在股权持有满两年的当年抵扣该企业投资企业的应纳税所得 。这些税收优惠政策为中小企业发展提供了有力资金支持。20 0 9 年9 月，国 院又发布进一步促进中小企业发展的若干意见，规定“自2 0 1 0 年1 月1 日 2 0 10 年1 2 月3 1 日，对年应纳税所得额低于3 万元( 含3 万元) 的小型微利企 ，其所得减按5 0 5 计入应纳税所得额，按2 0 的税率缴纳企业所得税。”，进一 减轻了小型微利企业的税收负担，使这些企业真正得到实惠。 在出口退税政策优惠方面，为了解决中小企业相对集中的纺织、服装企业在 近几年遇到的实际困难，国家七次提高部分劳动密集型商品、附加值和技术含量 高商品的出口退税率，规定从2 0 0 8 年8 月起将纺织品、服装的出口退税率由1 1 提高到1 3 ，仅半年就增加退税1 0 0 亿元左右。 3 2 3 融资担保体系的建立 1 9 9 9 年6 月，原国家经贸委下发关于建立中小企业信用担保体系试点的 指导意见首次明确提出试点的指导原则、体系框架、基本内容、模式机制，资 金来源及结构、产品设计及程序、监督管理及组织实施等内容。该文件作为第一 浙江大学硕士学位论文国内外解决中小食, i k 融资难问题的政府政策 个中小企业信用担保业的指导文件，标志着以政府扶持中小企业发展为宗旨的中 小企业信用担保体系试点正式启动。随后，试点在江苏镇江、北京，深圳、长春、 山西等地陆续展开。2 0 0 5 年出台中小企业融资担保机构风险管理暂行办法 和关于加强地方财政部门对中小企业信用担保机构财务管理和政策支持若干问 题的通知等文件精神，国家从政策层面鼓励担保机构向符合国家产业政策的中 小企业提供担保服务，提高中小企业的融资能力，减轻财务负担。财政部相关统 计显示，2 0 0 6 年至2 0 0 7 年间，中央财政共安排2 3 8 亿元，支持了2 6 6 家担保 机构。2 0 0 6 年开展的中小企业担保业务总额约7 0 0 亿元，占全国担保机构担保 业务总额的2 2 。2 0 0 7 年中央财政安排1 8 8 亿元支持了18 8 家担保机构，约占 全国担保机构总户数的5 。金融危机期间，工信部又出台了( 关于支持引导中 小企业信用担保机构加大服务力度缓解中小企业生产经营困难的通知，引导中 小企业信用担保机构创新体制机制，加大对中小企业担保服务力度，帮助中小企 业尽快走出融资困境。2 0 0 8 年国家从中小企业发展专项资金中再安排2 亿元， 加大对担保机构的奖励、补贴力度，按照不超过担保机构承保贷款数额的1 5 给予奖励和补助。同时加大小额担保贷款财政贴息力度，发挥劳动密集型小企业 对就业的促进作用，进一步提高小额担保贷款额。截至2 0 0 9 年年底，全国中小 企业信用担保机构已达5 5 4 7 家，共筹集担保资金3 3 8 9 亿元，为3 7 万户中小企 业提供担保贷款1 0 7 9 6 亿元，实现收入18 0 亿元，纳税1 6 4 亿元，实现利润4 4 7 亿元。2 0 0 9 年在保企业2 7 5 万户，在保责任余额7 2 8 9 亿元。目前中小企业累 计担保额已达2 5 0 5 2 万亿元，累计担保企业1 】2 万户。2 0 1 0 年，工信部进一步 加大对中小企业信用担保体系建设的支持力度，出台了关于加强中小企业信用 担保体系建设工作的意见( 以下简称意见) 意见中要求各地积极争取在 本级财政预算中安排中小企业信用担保体系建设专项资金，以资本金投入，业务 补助、保费补贴，风险补偿、创新奖励等多种方式，提升中小企业信用担保( 再 担保) 机构对中小企业的担保能力。同时，与相关部门沟通协调，继续落实好中 小企业信用担保机构各项准备金提取及代偿损失税前扣除政策；会同国土资源等 部门为中小企业信用担保机构开展抵押物和出质的登记、确权、转让等提供优质 服务；会同人民银行等部门促进担保机构与金融机构的平等互利合作。 国资料来源：中国工业新闻网! ! ! ! 边；幽：i l ! 卫：婴突破融资帆颈中小企业担保体系不断完善2 0 1 0 年1 0 月2 lu 1 3 浙汀大学硕士学位论文 浙江中小企n k