（公共管理专业论文）海南热带农业产业化投资环境建设研究.pdf

国仿科学技术大学研究生院学位论文 摘要 良好的投资环境，是吸引国内外投资的重要手段，也是促进地区经济发展的 基本保证为了实现海南经济持续快速健康发展，海南省已提出争取在三年内使 海南的投资环境有根本好转，并将2 0 0 5 年确定为全省的投资环境建设年。热带农 业产业化投资环境的建设是海南实施“一省两地”战略( 一省是指生态健康省， 两地是指热带旅游胜地、热带农产品生产基地) 的重要前提。海南自1 9 8 8 年建省 办大特区以来，经济的发展经历了几次大起大落，投资环境难如人愿。1 9 9 8 年以 来，海南经济在低谷中开始回升，经过近几年的发展，经济明显升温，国际国内 一批大公司纷纷落户海南或来海南考察，一批有实力的农业经济龙头企业对发展 海南的热带农业产业表现出浓厚的兴趣。海南农业经济正处于发展的关键时期， 是否能让前来投资的龙头企业、中介公司等各类投资者长期落户海南，热带农业 产业化投资环境的建设就被摆上了重要议事日程。 本文以公共管理学、公共经济学、投资经济学、产业经济学、公共政策等为 指导，以发达国家和地区投资环境建设的实践经验为借鉴，以海南热带农业产业 化发展的现状和前景为内容，具体阐述了如何从投资硬环境和投资软环境各自所 包含的各种因素着手，如何改善海南的农业产业化投资环境。从理论和实践的结 合上，对影响农业产业化投资环境的各种因素从正反两方面比较，进行较为全面 深入的剖析，分析了投资环境中存在的与现行农业经济发展需要的不相适应之处， 并且引进国家商务部何小曼研究员的投资环境决策模型对海南热带农业产业化投 资环境的诸要素作了较为系统的模型分析，提出了具体的对策和前瞻性思路。 主题词：海南热带农业产业化投资环境 第i 页 置防科学技术大学研究生院学位论文 g o o di n v e s 血n e n te n v i r o n m e n tn o to n l yp l a y s 锄i m p o r t a n tp a r tt oa t t r a c t i n v e s t m e n to fa l ls o u i 馏b u ta l s op r o m o t e st h el o c a ld 7 , o n o m l cd e v e l o p m e n t h a i n a n p r o v i n c e , t oa c t u a l i z et h es u s t a i n e dr a p i de c o n o m i cd e v e l o p m e n t , h a sp r o p o s e dt h eg o a l o f o p t i m i z i n gi t si n v e s t m e n te n v i r o n m e n tw i t h i n t h r e ey e a r s n ey e a r2 0 0 5 驯a s u r g e i nt h i se f f o r t c o n s u u c t i n gg o o di n v e s t m e n te n v i r o n m e n tf o ri n d u s t r i a l i z i n gt r o p i c a l a g r i c u l t u r ei sac r u c i a lp r e m i s ef o ri m p l e m e n t i n gt h es t r a t a g e mo f o n ep r o v i n c et w o z o n e ：s ( o n ep r o v i n c er e f e r st ot h ee c o - f r i e n d l yp r o v i n c e , t w oz o n e s r e f e rt ot h ez eo f t r o p i c a lt o u r i s td e s t i n a t i o na n d t h ep r o d u c t i o nb a s eo f t r o p i c a la g r i c u l t u r a lp r o d u c t s ) n 地e c o n o m i cd e v e l o p m e n to fh a i n a np r o v i n c eh a sg o n et h r o u g hu p sa n dd o w n s s i n c ei t sf o u n d i n gi n1 9 8 8 h o w e v e r , i t si n v e s t m e n te n v i r o n m e n th a sy e tt oi m p r o v e s i n c e1 9 9 8t h ep r o v i n c eh a se x p e r i e n c e d 删u a lr e v i t a l i z a t i o ni ne c o n o m y r e c e n t y e a r sh a v es e e nb o t hi n t e r n a t i o n a la n dd o m e s t i ce n t e r p r i s e ss w a r m i n gt ot h ei s l a n df o r i n v e s t i g a t i o no ri n v e s t m e n t ，i np a r t i c u l a rs o m el e a d i n ga g r i c u l t u r a le n t e r p r i 黜s h o w i n g 掣_ e 砒i n t e r e s ti nd e v e l o p i n gt r o p i c a la g r i c u l t u r e ，w h i c hh a sp u s h e dh a i n u ni n t oa c r i t i c a l p e r i o do fd e v e l o p m e n t t h e r e f o r e , h o wt o a t t r a c tt h ei n v e s t o r sf o rl o n g - t e r m d e v e l o p m e n ta n dh o w t oo p t i m i z et h ei n v e s t m e n te n v i r o n m e n th a st o p p e dt h ea g e n d a 1 1 地t h e s i s g r o u n d e do nt h et h e o r i e so fp u b l i cm a n a g e m e n ts u c ha so r g a n i z a t i o n a l b e h a v i o r i s t , p u b l i cm a n a g e m e n t , s y s t e m a t i cs c i e n c e ，p u b f i cp o l i c y e c o n o m i c s ， e x p a t i a t e so nh o wt oi m p r o v et h ei n v e s t m e n te n v i r o n m e n tf o ri n d u s t r i a l i z i n gh a i n a n s t r o p i c a la g r i c u l t u r eo nt h eb a s i so fa n a l y z i n gt h ef a c t o r sa f f e c t i n gt h eh a r da n ds o f t e n v i r o n m e n t s n ”t h e s i sg e t sf o o t e di nt h ec u r r e n ts i t u a t i o no ft h ep r o v i n c ea n d p r o s p e c t si nt h i sr e s p e c tt o g e t h e rw i t ht h ep r a c t i c a le x p e r i e n c eo fd e v e l o p e dc o u n t r i e s a n dr e g i o n s i nb o t ht h e o r ya n dp r a c t i c e , t h ea u t h o rm a k e si n - d e p t ha n a l y s i sa n d c o m p a r i s o nb e t w e e nt h ef a c t o r sp r o m o t i n ga n da f f e c t i n gt h ei n v e s t m e n te n v i r o n m e n tf o r i n d u s t r i a l i z i n ga g r i c u l t u r ea n dc o n s t r u e st h em i s m a t c h i n gb e “煳t h ei n v e s u n e n t e n v i r o n m e n ta n dt h ec u r r e n ta g r i c u l t u r a ld e v e l o p m e n t , t h u sp r o p o s e ss o m ec o n c r e t e c o u n t e r m e a s u r e sa n df a r s e e i n gs u g g e s t i o n sb a s e do nt h ea n a l y s i so ft h ec o n s t i t u e n t si n h a i n a ni n v e s t m e n te n v i r o n m e n tw i t hm i s sh ex i a n - m a n sm o d e l k e yw o r d s ：a g r i c u l t u r e 。i n d u s t r i a l i z a t i o no f h a i n a nt r o p i c a l a g r i c u l t u r e ， i n v e s t m e n te n v i r o n m e n t 第i i 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 表目录 表1 1 表4 1 表4 2 表4 3 表6 1 近三年海南农业投资增速、投资率与全国平均水平对比情况2 海南热带农业产业化发展建设十年成效2 2 海南农业产业化组织经营情况2 3 2 0 0 4 年海南第一产业出口发展情况 海南省农民收入历年增幅表 图目录 图3 1 海南热带农业产业化投资环境评估示意图 2 8 4 4 第m 页 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已 经发表和撰写过的研究成果，也不包含为获得国防科学技术大学或其它教育机构的学 位或证书而使用过的材料与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文 中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文题目： 渔应垫鲎盛些庄些丝投盗丕墟建遮丑究 学位论文作者签名： 糌 日期：刃占年i 月珀 学位论文版权使用授权书 本人完全了解国防科学技术大学有关保留，使用学位论文的规定。本人授权国 防科学技术大学可以保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子文档，允 许论文被查阅和借阅；可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存，汇编学位论文 ( 保密学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文题目：连直热鲎壅些芒些丝擐瓷墅埴缝遮丑壅 学位论文作者签名 作者指导教师签名 日期：狮占年f 月”旧 日瓤1 涨7 ，月1 功 国防科学技术大学研究生院学位论文 第一章绪论 1 1 研究背景 1 1 1 问题的提出 1 海南的热带自然资源优势 热带国土是中国最稀缺的国土资源之一，中国热带地区仅占国土面积的l ， 其中三分之一在海南，总面积为3 3 ，9 2 0 平方公里。海南是一个热带岛屿，四面临 海，气候宜人，阳光资源丰富，大气环境全国最优，农区水库江河优质水源极为 丰富。海南良好的生态和独特的资源是发展热带高效农业的最大资本。中央领导 多次指出：“海南省拥有得天独厚的热带资源，要好好开发和利用，使海南成为 我国热带高效农业的基地”，“海南真正抓好热带农业、旅游业，海南就可以富 甲天下”。多年的实践证明，海南是全国“南繁育种”大省，是海洋大省，是全 国的冬季“果盘子”、“菜篮子”，是热带经济作物的大省，是“无规定动物疫 病示范区”大省。 2 海南的农业发展战略 近年来，海南已确立“一省两地”( 生态健康省、热带旅游胜地和热带农产 品基地) 的发展战略，在相当长的一段时期内，热带农业都将是海南的支柱产业。 农业产业化，是在坚持家庭联产承包经营基础上推进规模经营和农业现代化 的有效途径，也是加快农业结构战略性调整的重要带动力量。它是以市场为导向， 以家庭承包经营为基础，依靠各类龙头企业和组织的带动，将生产、加工、销售 有机结合，实行一体化经营。这种经营方式，改变了只从事原料生产的传统农业， 提高了农业的整体效益，增强了农产品的国际市场竞争力。特别是龙头企业一头 连着市场，一头连着农户，它可以把市场信息、适用技术、管理经验传送给农户， 有效地解决分散的农户经营与大市场的连接问题，促进产销衔接和农业结构调整。 发展农业产业化，有利于提高农业效益、增强农业竞争力，有利于推进农业 现代化，也是对农村经营体制的创新和完善多年来的实践表明，农业产业化经 营，有力地推动了海南农产品生产优质化、农业布局区域化和农产品精深加工的 发展进程。加强对农业产业化经营的扶持和引导，重点扶持有条件的龙头企业建 设农产品生产、加工、出口基地，引进、开发和推广新品种、新技术，增加市场 竞争力和对农民的带动力。引导龙头企业与农户在农业产业化经营的分工协作中 互利互惠，共同发展。按照农业产业化发展规划，根据市场需求推进产业化，避 免重复建设和盲目发展。鼓励采取“公司加农户”、。订单农业”等多种形式， 第1 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 大力推进农业产业化经营。支持农产品加工企业、销售企业和科研单位带动农户 进入市场，与农户形成利益共享、风险共担的经营机制。采取财政、税收、信贷 等方面的优惠政策，加快农业产业化进程。 入世以后，海南热带农业产业化的发展必须面对现实，抓住市场，大力推进 农业和农村经济结构的调整，尽快改善投资环境，以促进海南农业的持续快速发 展。 3 海南的农业投资情况 加强投资环境建设，是应对区域经济竞争与合作、增强投资吸引力的迫切要 求。海南与先进地区相比，发展上的差距，主要体现在投资上的差距。多年来， 农业投资规模偏小，投资增长率低于全国平均水平，拉动经济增长的动力严重不 足( 见表1 1 ) 。 表1 1 近三年海南农业投资增速、投资率与全国平均水平对比情况 、 2 0 0 2 年2 0 0 3 年2 0 0 4 生 海南全国海南全国海南全国 投资增速( ) 9 41 6 92 2 42 7 71 6 72 4 8 投资率( ) 3 6 14 1 44 0 04 7 44 0 1 5 1 3 经济规律表明，资本总是流向创业成本低、投资回报率高、风险较小的地区。 长三角、珠三角、京津唐以及胶东半岛等沿海发达地区，利用其先发优势和经济 实力，大胆创新投资服务体制和机制，投资环境不断优化，成为国际国内各类资 本竞相投放的主要接纳地。国内地区协调发展的战略布局基本形成：西部地区的 大开发，东北地区的振兴，中部地区的崛起，所凸显的政策等优势更加明显，招 商引资的竞争更为激烈。如果不能奋起直追，海南就有被边缘化的危险。海南农 业产业化发展起步晚，基础差，底子薄，只有创造比国内其他地区更有利于资金 流入的环境条件，才能充分发挥后发优势，才能吸引更多的投资，争取更大的发 展空问，加快农业产业化发展，增加农民收入，改善农村环境，缩小城乡差别， 保持社会稳定。 正是为了破解海南热带农业产业化发展得天独厚的优势与投入严重不足之间 的矛盾，作者有必要对海南热带农业产业化投资环境建设问题进行研究，以期能 够对海南农业经济的发展和建设社会主义新农村起到一点点作用。 1 1 2 本课题研究的意义 研究并优化海南热带农业产业化投资环境，是加快农村经济社会发展的必然 选择。现代市场经济条件下，地区之间、产业之间的竞争主要是投资环境的竞争。 第2 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 机遇会选择环境，环境也能带来机遇。谁能创造一个良好的投资环境，谁就掌握 了经济社会发展的主动权。 首先，优化投资环境是抢占农业经济发展制高点的需要。加入w t o 以后，人 才、资金、技术等生产要素在不同国家、不同地区之间的流动规模越来越大，速 度越来越快，其资源主要向经济发展态势良好、投资环境优良的地区和产业聚集。 其次，优化投资环境是引商、亲商、安商、富商的需要。创造一个优良的农 业产业化投资环境，就会吸引大批的投资者投资兴办农产品生产、加工、贸易运 输等企业，农业经济就能很快地发展起来在良好的投资环境支持下，企业会不 断扩张，傲大做强，落地生根。 再次，优化投资环境是实现广大农民利益的需要。前来投资的龙头企业会创 造大量的税收，增加地方收入，繁荣农村经济，增加农民收入，扩大消费，改善 农民的物质文化生活水平 1 1 3 本课题的主要研究对象 海南热带农业产业化的投资环境，从构成要素的物理属性看，可划分为具有 物质形态的“硬环境”和具有非物质形态的“软环境”。投资硬环境主要包括自 然环境和基础设施环境，投资软环境主要包括政策环境、经济环境、社会文化环 境、法制环境、市场经营环境、技术创新环境等。 1 2 国内外相关领域研究现状 1 2 1 国外研究现状 投资环境的理论研究到第二次世界大战以后才开始产生。随着社会生产力的 加速发展，国际分工日益加深，生产日趋国际化和资本输出的迅速扩张。白上世 纪6 0 年代以来，国际间直接投资大量涌入发展中国家，发展中国家一方面为了利 用外资推动本国经济的发展，对外资采取了鼓励与保护的措施；另一方面，出于 维护国家主权、保护民族经济的需要，对外资的投向、权益分配及产品销售等施 加了一定的限制。特别是为了改变过去殖民地时代外国资本控制国家经济命脉的 状况，对某些外资企业采取了征收、国有化等措施。国际资本再也不能在种种超 经济特权的庇护下攫取高额利润了，它必须冒更大的风险。因此。为了准确把握投 资风险的大小，有关投资环境的理论便应运而生。 1 9 6 8 年，美国学者利特法克和班廷从投资者的立场出发，选定诸多投资因素， 据此提出对目标国家和地区逐一进行评估排列的“冷热图法” 2 1 。1 9 6 9 年，美国 的斯托伯从东道国和地区政府对直接投资者的限制和鼓励政策着眼，具体分析影 第3 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 响投资环境的八大因素，提出了等级尺度法1 2 j 。为了给各国的投资者提供决策依据， 一些世界著名的研究咨询机构和杂志社都定期公布其组织进行的国家风险评级 ( 信用评级) 结果，美国的 机构投资者和欧洲的欧洲货币等进行的国家 风险评级是针对国际间接投资和政府贷款的，日本公债研究所提出的国家风险评 级法【2 】是针对外国直接投资、间接投资和国际贸易活动的。 1 2 2 国内研究现状 在我国，传统计划经济体制下的生产力布局很少考虑不同地点的投资环境。 上世纪8 0 年代以来，随着市场经济体制的深入，建设资金的巨大缺口等矛盾日益 突出，各级政府加快了招商引资的进程。同时，国际资本流动的新趋势、吸引国 际资金的国际竞争、以及在大量引入外资中出现的资本结构与质量等问题，也都 迫切要求政府采取相应的对策，从而使投资环境的研究备受关注。各级政府越来 越清楚地认识到，政府促进经济发展的主要手段不是直接办企业、经营企业，而 是建立和改善投资环境，吸引越来越多的企业前来创业和发展，从而推动当地经 济的发展。各地区的竞争已经从过去的办企业的竞争转为改善投资环境的竞争， 再现了一股改善投资环境的热潮。 我国于1 9 8 7 年召开的“中国投资环境比较研究”研讨会上，香港中文大学教 授闵建昌提出了“关键因素评估法”【l 】，从具体投资项目的投资动机出发，从影响 投资环境的一般因素中，选出影响实现投资项目动机的关键因素，来分析投资环 境。美国科艺国际咨询公司和中国对外经贸部国际贸易研究所曾采用抽样评估法【i 】 联合对中国投资环境进行过评估。中国科学院结合国际通行的投资环境因素提出 了“综合指标评价法” 1 1 ，通过设置资源状况、基础设施状况、利用外资状况、法 律环境状况、经济发展水平与经济结构状况、市场发育程度、物价波动幅度、政 府行政效率、劳动者素质与劳务成本状况、第三产业发展状况等十项指标，确定 权数，采用加权平均的方法，求得综合评价指标，其前提是以全国作为评价范围， 不考虑区域、部门、行业及项目之间的差异。 国内外各种研究和评价投资环境建设的理论，都坚持从实际出发、实事求是 的原则，兼顾投资者的要求和被投资地区的利益，体现了投资环境在各地区、各 部门、各行业及各项目之间的差异，系统全面地评价一个地区的投资环境，为投 资者的投资提供决策依据，降低决策风险，提高投资收益。 1 3 研究的基本方法和应用价值 一是运用系统分析方法，从八个影响投资环境建设的因素以及它们内在的联 墨王：墨旦壅量量塞丝坌堑堡鲞基塑堡：三墨堡旦璺翌q ! 立鎏：婴塞塑查垫堂 第4 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 农业产业化投资环境面临的优势与劣势，借鉴国内外理论和实践成果构建符合海 南经济发展的投资环境。三是用比较分析法，比较海南农业发展的过去与现在， 以及与发达的地区比较需要进步改善的方面四是理论与实践相结合，将研究成 果与实践研究相结合，并提供实践应用途径 基于投资环境建设研究的系统性、紧迫性和实践性，以及海南农业产业经济 发展的现状和前景，客观上要求研究的理论指导和实践应用必须紧密结合，既要 有学术上的理论成果，又必须能在实践中具体应用。本论文的理论意义和学术价 值在于：( 1 ) 在建设社会主义新农村的大背景下，在当前“三农”问题已成为各级 政府面临的首要问题的情况下，加快农村经济发展，尽快改善农民生活条件己成 当务之急。作者运用市场经济基本原理和经济体制改革成果，探索热带农业产业 投资环境建设的目标和方向。为海南投资环境建设提供一点组织理论成果；( 2 ) 将 影响投资环境建设的诸多因素抽象为数学模型，并对之进行定性分析。( 3 ) 从理论 的层面上对农业产业化投资环境进行较为系统和深入的分析和研究，使之对实践 产生较为直接有效的指导作用。 本论文的实践意义和应用价值在于：( 1 ) 注重农业产业化投资环境建设的系统 性。投资环境建设的特点不仅具有地域性，而且还具有系统性。它的系统性表现 在投资硬环境和软环境的同步改善。以往一讲到投资环境建设，就是修路、修桥 等基础设施建设，而对制度、体制、政治、行政、法制、政策、服务、诚信、人 文等投资软环境重视不够：( 2 ) 有利于研究和学习投资环境优良的地区，认真查找 以往工作中的做得不好或不到位的地方，找出差距。有针对性地制定整改措施和 整改时间表；( 3 ) 根据影响投资环境建设的八大主要因素，立足于机制创新，并逐 步解决历史遗留问题，树立诚信政府的良好形象。 1 4 论文的主要内容 本文从影响海南热带农业产业化投资环境的八个因素对优化当前的投资环境 进行了系统研究，首先提出了海南热带农业产业化发展的基本概况，分析了当前 在投资环境方面存在主要问题；然后，结合中外在投资环境建设方面的理论和实 践经验提出理论依据和实践参考；在此基础上，对影响海南热带农业产业化投资 环境的各个因素从正反两个方面进行分析研究，分析投资环境建设存在的优势和 劣势；最后，提出改善海南热带农业产业化投资环境的意见和建议。 全文通过对海南农业产业化投资环境基本情况的分析和研究，确定现行投资 环境中存在的主要问题和倾向，探究问题形成的原因，结合地区实际，借鉴国内 外理论成果和先进实践经验，以建设社会主义新农村为目标，树立人人都是投资 环境，事事关乎海南农村经济发展的责任感和使命感，努力营造的良好投资环境， 第5 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 加快海南农村经济的持续快速健康发展。 章节安捧： 第一章阐述课题的研究背景、国内外相关领域的研究现状、研究的基本方法 和应用价值以及论文的主要工作。 第二章介绍投资环境的相关概念、基本知识及理论。 第三章引入数学模型分析对影响海南热带农业产业化投资环境的八大因素进 行简单的定量分析和判断。 第四章分析影响海南热带农业产业化投资环境的八大因素及主要原因。 第五章介绍国内外经济发达地区投资环境建设的实践及启示。 第六章针对海南热带农业产业化建设投资环境的现状提出海南热带农业产业 化投资环境的构想。 第6 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 第二章投资环境的相关概念及理论 一个地区经济发展的主要因素包括资金、技术、人才、信息等资源，其中资 金是一个地区经济发展的最直接的动力，资金的来源主要有中央财政资金、地方 财政资金、国际金融机构贷款、国内金融机构贷款、海外投资、企业投资、社会 投资、个人投资等。其中企业、社会和个人投资是资金来源的重要渠道，要吸引 更多的投资，良好的投资环境是关键，它是一个地区能否吸引到投资的关键因素。 本章介绍投资环境的相关基本理论。 2 1 1 投资的概念 2 1 投资环境的相关概念 投资概念通常与资本概念相联系。 凯恩斯指出：投资就是资本设备价值的净增加。萨缪尔森指出：投资就是用 钱购买股票、地皮或开立储蓄存款的户头，是指为了增加未来的消费而牺牲目前 的消费。马克思认为：投资，即货币转化为生产资本。d o w r i e 和f u l l e r 在投资 学中指出：广义的投资是指以获利为目的的资本使用，包括购买股票和债券， 也包括运用资金以建筑厂房、购置设备、原材料等从事扩大生产流通事业。 因此，投资的一般定义可表达为：投资是一定投资主体为了获取预期不确定 的效益而将现期的一定收益转化为资本。 2 ，1 2 投资的四个基本问题 在现实经济活动中，从事一项投资活动，首先要回答谁来投资、投资的目的 是什么、用什么投资、用什么方式投资等基本问题，也就是解决投资主体、投资 目的、投资客体和投资方式四个基本问题。 1 投资主体 投资主体是指具有独立投资决策权并对投资负有责任和享有权益的经济法人 或自然人在现实的社会经济生活中，投资主体是多元化的，主要有各级政府、 企业、社会团体、个人等投资主体。投资就是由这些法人或自然人进行的一种有 目的的经济活动或交易行为。 2 投资目的 投资主体投入一定量的货币和其他各种生产要素，其目的是为了获得未来的 预期收益，从而增加未来的消费。未来的预期收益包括经济效益、社会效益和环 第7 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 境效益等诸多方面。 3 投资客体 投资客体即投资对象、目标或标的物。投资客体表现多样性，可以是将资金 直接投入建设项目以形成固体资本和流动资本，也可以进行人力资本投资以形成 人力资本等。 4 投资方式 投资方式是指投入资本运用的形式与方法。投资可以采取直接投资方式把资 金直接投入建设项目形成实物资产，也可以采用间接投资方式通过购买有价证券 进行投资等。 2 1 3 产业投资与金融投资 1 产业投资 所谓产业投资就是为获取预期收益，以货币购买生产要素，从而将资本转化 为生产资本。产业投资的目的是为了形成某种能够在未来带来收益的有形资产和 无形资产，以获得物为首要特征。产业投资一般是以项目为载体进行的，投资项 目的筛选对能否实现投资的目标具有重大影响。产业投资一般是涉及长远发展的、 全局性的投资，可以说是战略性投资。 2 金融投资 金融投资是和产业投资相对应的一种投资，它是在产业投资的基础上发展起 来的，是一种为产业投资融通资金的方式。金融投资是通过金融商品进行投资， 从投资者的角度看，金融商品是一种投资工具。 与产业投资相比，金融投资有三个特点：一是投资的间接性和筹资的直接性。 二是投资市场化、收益价格化。三是投资的流动性和分散性。 2 2 投资环境的理论概述 2 2 ，1 投资环境的概念 投资环境，又称投资气候，它是指围绕投资主体存在和变化发展的，并足以 影响或制约投资活动及其结果的各种自然、技术、经济和社会条件的总称。地区 投资环境是指一定区域内的自然、经济、生活条件，如地区对外开放程度、地区 经济发展水平、地方政府的管理水平和办事效率，地区基础设施建设状况、地区 技术和劳动条件、地区自然资源条件等。产业投资环境，是指一定行业中有关投 资的外部条件，如行业发展规模水平、行业产品的市场容量及竞争状况、行业优 惠政策与限制政策，行业所需主要设备、原材料和能源的供应情况。海南热带农 第8 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 业产业化的投资环境就是海南地区投资环境与热带农业产业化投资环境的结合。 2 2 2 投资环境理论的发展和分类 最初的投资环境主要表现为投资区域范围内的自然地理和基础设施等基本物 质条件。第二次世界大战后，各国为了加速推进经济发展，相继采取了鼓励投资 的政策，除了提供基本物质条件之外，还在经济、制度、立法、服务等方面不断 创造各种优惠条件，以吸引各类投资。这为投资者提供了更多的选择机会，也迫 使接受投资的国家和地区相互竞争，从更多的方面注意改善投资的外部条件，创 造最优惠的投资环境。于是，投资环境的外延就从最初的自然地理环境和基础设 施等基本外部条件，扩展到社会的政治、经济、市场、文化、办事效率等其他方 面。按投资环境存在的范围不同可分为宏观、中观和微观投资环境。按投资环境 存在的内容不同可分为政治环境、自然地理和资源环境、经济环境和社会环境等。 对外投资分为间接投资与直接投资。间接投资是指投资者通过金融市场一一 证券市场，以现货或期货方式购买政府公债、公司债券、企业股票等有价证券， 并依债券和股票办法的规定，享有按期收取利息或红利权利的一种投资方式。直 接投资是指通过购建厂房和其他建筑物、购置机器设备等活动，进行的一种较为 长期和直接和投资。在这种情况下，投资者经过了各种经济和技术的可行性论证。 直接投资活动和投资项目所在地的投资环境有着密切的关系。这是因为，如果投 资地点缺乏资本赖以生存的各种必要的要素，即缺乏物质的、技术的、社会的、 经济的条件，那么，该项投资意向会在可行性论证中被否决，即使勉强做出了投 资决策，也必定会在建设过程和生产经营过程中遇到各种困难，导致预期投资效 果的落空。因此，从事直接投资活动的公司和企业，都十分关心和重视投资地点 的投资环境问题，在做出投资决策之前，总要通过种种途径和采取适当方式，对 投资环境的各因素进行调查和评估，并在不同的投资地点之间进行优选，以期确 定具有最佳投资环境的地点，做出投资的正确决策。 就一个国家内部进行投资的活动而言，投资者为了达到预期的目的，都是把 投资环境作为投资依据的如在1 9 世纪上半期，一些欧美国家通过投资活动推进 的产业革命之所以取得了成功，是因为大都选择了具有工业成长良好环境的地点 进行投资建厂。因此，依据投资地点各方面的环境状况作出投资与否的决策，是 任何一个国家进行投资并争取良好效益都必须重视的问题。国际投资是伴随资本 主义发展而兴起的一种经济活动。随着资本主义经济的发展，尤其是帝国主义的 出现，垄断资产阶级为了攫取更多的高额利润，在继续输出商品的同时，也开始 输出资本，即在国外进行直接投资，从而出现资本的国际化。国际投资与国内投 资的区别在于，因投资对象国的政治、社会、经济、文化、法律等方面的差异， 第9 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 投资者在做出投资决策之前，都要对海外投资环境进行国别比较选择，力求把具 有安全度高、获利额大的国家和地区作为直接投资的对象。因此，投资环境好的 国家和地区往往能吸引到更多的国际投资，由于国际投资活动，特别是它的流向 及其规模，始终又受着投资环境的牵引，即取决于投资地点环境优劣状况。因此， 各东道国也把有效吸引外国投资作为致力建设和完善投资环境的主要目标。 2 2 3 投资环境的相关问题 投资环境作为直接投资的外部条件，对于投资者和被投资地区双方及其相关的 各个方面，势必产生复杂而深刻的影响。投资环境的作用发生的范围相当广泛。在 此，我们可以从投资环境的一般作用、投资环境对被投资地区经济发展的影响和 投资环境对世界经济发展的影响等三个方面来分析投资环境的作用。 1 投资环境的一般作用 投资环境的一般作用包括：直接投资的引力磁场，吸引直接投资的竞争手段 和直接投资流动的导向航标。 ( 1 ) 良好的投资环境是直接投资的引力磁场直接投资是一种跨国界、跨地 区的的经济活动。资本的本性是追逐利润和实现资本的增值。由于直接投资是在 异国异地进行，风险更高、变数更多，投资者对投资地点外部条件的要求就更为 齐备、严格，因此投资者总是选择具备最佳投资环境的国家和地区作为投资对象 或投资客体。反过来，投资环境好的地区对直接投资者具有磁场般的吸引力。 投资环境是由诸多因素构成的，全部因素中的每一个因素越是处于积极影响 的良好状态，对投资者的促进作用越大，只有努力改善投资环境，不断增强各构 成要素的引力并实现各种要素结构的良好匹配，才能更好的使之成为这一个因素 相互协调的强有力的有机整体，充分发挥对国际直接投资的巨大吸引力。 ( 2 ) 改善投资环境是吸引直接投资的竞争手段很多国家和地区为了吸引直 接投资来达到本地经济发展的目的，竞相致力于投资环境的改善工作。这是因为， 在当今世界，投资不再仅仅包括投资，与投资活动相伴，还有大量的技术和产业 的转移、管理知识的传播、就业岗位的增加、物质资源的获得、市场范围的扩大、 出口刨汇的增多等等。因此，当今大力吸引外商投资的，已不仅限于资金匮乏的 发展中国家和地区，而是遍及包括经济发达资本主义国家在内的所有国家和地区 各国竞相吸引国际直接投资的需要，实际上变成了争夺国际资本的竞争，而这种 竞争的焦点，最终又集中到投资环境的改善上。 ( 3 ) 投资环境状况是国际直接投资流动的导向航标。二战以后，尤其是上世 纪八十年代以来，由于资本主义国家垄断资本的急剧膨胀及大量闲置，新技术革 命促成的产业结构调整和转移的加速，以及追求资本盈利和增值的本性，投资总 第1 0 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 是流向投资风险小、配套条件好和能较快实现利润的地方，即投资环境好的国家 和地区。反之，投资环境差的地方，不但不能吸引到外商投资，反而会使本地资 本外流。由此可见，投资环境的优劣，确实发挥着直接投资流动的导向航标作用。 2 投资环境对本地经济发展的影响 ( 1 ) 投资环境关系列引进外赍的速度和规模特区、开放城市和开放地区实 行特殊政策的目的在于吸引外资，以促进当地经济的发展。有了良好的投资环境， 外商才肯前来投资，外商投资越多，本地的经济发展速度就越快。同时，投资环 境的好坏在吸引外商前来投资的过程中。还有一种联动作用。好的投资环境，为 外商所看中，有胆识的外商率先投资，其他外商便会争相效尤。反之，投资环境 不好，外商就会迟迟不肯投资，本地的经济发展就会进展缓慢。 ( 2 ) 投资环境关系到外商投资兴办企业时所带来的技术水平技术水平越高 的企业，保密性越强，越不肯冒风险，对投资环境的要求越高。投资环境不适合， 即使外商来投资，也不会带来先进技术，而产品就不会有较强竞争力和技术含量 大量的事实表明，投资环境的好坏同外资所带来的技术之间是正相关的关系。 ( 3 ) 投资环境决定着开放地区的经济效益开放地区的经济效益主要表现为 外汇收入总额和投资收益率。开放地区的外汇收入总额包括：外商交纳的土地使 用费、税金、员工工资及各项服务收费。投资收益率等于总收益与总投资之比， 投资环境好，总收益率高，政府和投资者所花费的投资回收就快，投资收益率就 高。 2 2 4 投资环境的评价原则和形式 1 投资环境评价的原则 ( 1 ) 坚持实事求是的原刖在评价一个国家或一个地区的投资环境时，必须 坚持辩证唯物论，用全面、联系和发展的观点，防止用片面、孤立、静止的眼光 看问题，以取得客观、真实和科学的评价结果，引导投资者做出正确和成功的投 资决策。 ( 2 ) 投资环境要兼顾投资者和投资地利益的原则投资环境的优劣，既涉及 投资者的合理要求能否得到满足，同时也涉及到本地区的得益。如，作为投资者 首先是想获得超额利润，当然希望免税期越长越好，但免税期长，就意味着本地 区的利益减少得多；反过来，只考虑本地区的利益，不考虑投资者的合理要求， 投资者就不会来投资，本地区的经济就难以发展。 ( 3 ) 投资环境在部门、行业及项目之间的差异原则不同的部门、行业以及 投资项目对投资环境的要求是不尽相同的，有的还差异很大。在进行投资环境的 评价时，应该考虑投资者的投向，进行具体问题具体分析。 第1 i 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 ( 4 ) 投资环境全面、综合的评价原则投资环境是一个内容丰富的系统的统 一体。衡量一个地区的投资环境的优劣，首先从总体上去看这个环境如何。要使 投资环境的每个方面都尽普尽美，是不切实际的，即使在发达的资本主义国家里 的投资环境也不是尽如人意的。而且无论在国内投资，还是对外直接投资，都是 要冒风险的，只是风险的大小不同而已，而且风险的大小也是相对而言的。 ( 5 ) 投资环境的空阀差异原则就我国而言，沿海地区与内陆地区的投资环 境现状不同，开放程度不同，需要改善的方向也不一样。对地区投资环境优劣的 评价，也难以提出普遍适用的统一标准，但各类地区对投资环境的基本要求有一 致之处，如政治上稳定，地理位置优越，交通和通讯方便，有各项适当的优惠， 有精干、办事效率高的办事机构等。 2 投资环境评价的形式 ( 1 ) 专家实地论证是指投资者为了解某国或某地区的投资环境，由组成的 专家组前往实地考察和评价。采用此釉方法能增加评价者的感性认识，获得许多 从官方公布的统计资料中无法获得的第一手资料，有利于对投资地作出客观、正 确的评价。但是，由于受考察时间的限制以及个人主观倾向的影响，可能形成的 调查报告会与实际的投资环境有很大偏差。 ( 2 ) 问卷调查评价一般包括两方面内容，一是对各个投资环境因素的重要 性进行评估，二是评估各个投资环境的现状。 ( 3 ) _ 务询机构评价是指咨询机构接受投资者的委托，以专门的知识和经验， 通过调查研究获取大量的信息，用现代科学的咨询方法，对某国或某地区的投资 环境进行评价，为投资者进行投资决策，或为制定改善投资环境的措施提供依据。 2 3 投资环境的影响因素 投资环境是一个动态的、多层次、多因素的大的系统，各系统之间，各子系 统中的因素之间，都是相互联系、相互制约的。根据任淮秀主编的投资经济学， 按投资环境所具有的不同特点与作用可分为“投资硬环境”和“投资软环境”， 其中投资硬环境包括自然环境和基础设施环境两个方面，投资软环境因素主要包 括政策环境、经济环境、社会文化环境、法制环境、市场经营环境、技术创新环 境等。 2 3 1 投资硬环境的影晌因素 i 自然环境 自然环境是指投资者直接面临的并与其生产和经营活动直接相关的地理位 置、自然资源和气候条件等非人为因素。自然环境对投资者具有不可忽视的重要 第1 2 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 影响，其中，地理位置和自然资源对投资活动更是具有直接的影响。地理位置是 指某一国家或地区对于外在的客观事物在方位和距离上的空间关系。地理位置由 许多要素组成，包括：与投资者原地的距离，与重要运输线的距离，与资源产地 的距离，与市场的距离等。随着现代科学技术和交通运输业的飞跃发展，地理上 的绝对距离的意义正在不断缩小，绝对距离并不等同于经济地理位置的距离。因 此，在讨论地理位置的远近时，不仅要考虑绝对距离，而且要考虑当今技术、交 通和世界经济贸易格局。气候条件包括光照、气温、水分和土壤等，它对露天操 作产业，特别是农业、牧业、渔业等的生产影响极大，从而制约着这些产业的投 资行为和布局。自然资源是指在自然环境中能为人类提供使用价值的一切物质与 能量，包括可再生资源与不可再生资源。主要是指投资地点及附近农业资源、矿 产资源、水资源、森林资源等，它对那些以资源为导向的投资尤其重要。 2 基础设施环境 基础设施环境是投资和生产经营活动得以正常进行所具有的共同基本条件， 包括交通运输、通讯、生产和生活设施、行政管理机构设施等。交通运输条件是 指港口、铁路、公路和机场的布局和运输能力，直接影响原材料和产品的储运批 次和费用，从而关系到生产成本的高低和利润的大小。通信条件是指通信设施的 布局和通讯能力，完善的邮电通信设旋能使企业与其他各方有效地沟通交流，迅 速地掌握各方面的相关信息，包括市场供求、价格波动、竞争对手的情况、新技 术的运用等。生产设施包括厂房、配件原料、生产加工设旌、辅助生产设施等。 生活设施包括医院、学校、娱乐文化设施、居住设施。基础设施是国民经济建设 和发展的重要组织部分，是维系和促进各类生产和生活活动的基本物质条件，是 投资者投资区址选择的重要因素之一。基础设施健全，有助于投资者降低投资成 本，会吸引更多的资金流入。当地基础设施建设环境好，意味着当地内部人流、 物流、信息流的载体容量大、向外辐射的能力高、整体功能强。在这样的地区投 资，不仅对内对外联系的困难少、效率高，而且获取生产要素的选择性也大。 2 3 2 投资软环境的影响因素 1 政策环境 主要包括税收政策、资本的流动性、政策的稳定性等因素。国民经济的发展 规划、国家的财政政策、货币政策、产业政策、经济体制改革的措施等，都会对 投资者的投资取向产生重大的影响。当国家实行宽松的财政政策和货币