（企业管理专业论文）我国商业银行风险管理研究.pdf

武汉理工大学硕士学位论文 摘要 随着经济全球化、金融自由化和一体化以及中国经济市场化改革步伐的加 快和中国加入w t o ，中国银行业将而临前所未有的发展机遇与挑战：同时，随 着中国金融业的逐步放开，面对国外商业银行的进入与竞争，中国商业银行的 风险也有加大的趋势。尽管我国金融体制改革、银行制度变革取得了一些成就， 但商业银行存在的问题依然很多，经济体制转轨和入世初期的不适应，进一步 加大了银行风险发生的可能性，商业银行风险问题对我国来说已经十分现实， 威胁就在身边。对此，我们必须高度重视，采取切实可行的银行风险防范措施。 论文以科学发展观为指导，从商业银行风险管理的基本理论入手，对商业 银行风险进行了科学的鉴定和分类。在此基础上，对商业银行风险管理问题进 行了多方面的研究，既包括了对商业银行风险的基本理论研究，又包括了我国 防范商业银行风险的实践探索；既有对我国商业银行风险管理现状的考察，也 有商业银行风险的成因分析；既阐述了防范商业银行风险的意义，又论述了防 范商业银行风险的具体措施。此外，在比较借鉴国际银行业特别是发达国家的 银行风险防范和监管实践以及总结国内金融改革的经验教训的基础上，针对目 前我国商业银行风险的具体表现和特征以及风险管理的进展和不足之处，提出 了我国商业银行风险管理的基本原则。并从营造良好的风险管理外部环境，制 定明确的风险管理战略，培养先进的风险管理文化，完善商业银行的公司治理 结构及相应的组织体系等五个方面阐明了具体的宏观对策；从完善商业银行内 部风险控制管理体系，完善信贷管理和信贷风险防范措施，加强流动风险以及 利率风险管理，提高员工素质等五个方面阐明了其微观策略。 关键词：商业银行风险管理内部控制 武汉理工大学硕士学位论文 a b s t r a c t a l o n g 、i mt h es t e p o ft h ee c o n o m yg l o b a l i z a t i o n , f i n a n c el i b e r a l i z ea n d i n t e g r a t i o n ，a sw e l la sc h i n e s ee c o n o m ym e r c e r i z a t i o na n dc h i n e s ej o i ni n t ow t o ， c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sw i l lb ef a c e dw i t h d e v e l o p m e n to p p o r t u n i t i e sa n d c h a l l e n g e sn e v e re x i s t e db e f o r e a tt h es a m et i m e ，f a c i n gt h eo p e n i n go fc h i n e s e f i n a n c ei n d u s t r ys t e pb ys t e pa n dt h ee n t e r i n go fc o m m e r c i a lb a n k sa b r o a da n dt h e f t c o m p e t i t i o n ，t h er i s ko fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sa l s oh a st h et r e n do fe n l a r g i n g a l t h o u g hs o m ea c h i e v e m e n t sh a v e b e e n g a i n e d i nc h i n e s e b a n k i n gs y s t e m r e f o n a f t o na n dr e v o l u t i o n t h ep r o b l e m so f t h ec o m m e r c i a lb a n ka r es t i l lal o t , a n da t t h ei n i t i a ls t a g eo ft h ee c o n o m i cs t r u c t u r e sr e f o r m a t i o na n de n t e r i n gw t o ，i th a s e n l a r g e dt h ep o s s i b i l i t yt h a tt h eb a n kr i s ko c c u r sf u r t h e r f i n a n c er i s ka n dc r i s i s p r o b l e ma r ev e r yr e a l t oo u rc o a n t r y ，a n dt h r e a t e nn e a r b y w em u s th i g h l ya t t a c h i m p o r t a n c et ot h i s ，a n dm u s ta d o p tt h ep r a c t i c a b l eb a n kr i s kp r e v e n t i o nm e a s u r e s g u i d e db ys c i e n t i f i ci d e ao fd e v e l o p m e n t , s t a r t e d 、撕t l lt h eb a s i ct h e o r yo ft h e r i s km a n a g e m e n tt oc o m m e r c i a lb a n k , t h i st e x ti d e n t i f ya n ds o r to u tt h ec l a s so fr i s k t oc o m m e r c i a lb a n k ，f u r t h e r m o r et h i st e x th a sc a r r i e do nm u l t i - s i d e dr e s e a r c h e st ot h e c o m m e r c i a lb a n k sr i s km a n a g e m e n tp r o b l e m i ti n c l u d e st h eb a s i c t h e o r yo f c o m m e r c i a lb a n kr i s k ，a n dt h ep r a c t i c eo fo u rc o u n t r y sp r e v e n t i o nt oc o m m e r c i a l b a n kr i s k t h e r ei st h ep r e s e n ts i t u a t i o ni n v e s t i g a t i o no fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k r i s k ，a n dt h ea n a l y s i st oc a u s eo fc o m m e r c i a lb a n kr i s k sf o r m a t i o n a l s oi ti n c l u d e s t h em e a n i n go f c o n u n e r e i a lb a n kr i s k sp r e v e n t i o na n dm a n a g e m e n t , a n dd i s c u s s e st h e c o n c r e t em e a s u r e so f p r e v e n t i n gc o m m e r c i a lb a n kr i s k a tt h eb a s eo f r e f e r e n c i n gt h e p r a c t i c e a n de x p e r i e n c eo fi n t e r n a t i o n a lb a n k i n gi n d u s t r y sr i s kp r e v e n t i n ga n d s u p e r v i s i n g ，e s p e c i a l l y a d v a n c e d c o u n t r i e s ， a sw e l la s t h e 蜘m a r y o fe x p e r i e n c e sa n dl e s s o n so fd o m e s t i cf i n a n c er e f o r m a t i o n ，a g a i n s tc o n c r e t es h o w a n dt h ec h a r a c t e r i s t i ca sw e l l a b t h ep r o g r e s sa n d s h o r t c o m i n go fr i s k m a n a g e m e n to fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n kr i s k a t p r e s e n t ，i tp u t sf o r w a r ds e v e r a l p r i n c i p l e sa n dp r a c t i c a lm e a s u r e st op r e v e n ta n dm a n a g et h ec h i n e s ec o m m e r c i a l b a n k s f o r mb u i l du pu p s t a n d i n ge x t e r i o re n v i r o n m e n lc l e a r l yr i s km a n a g e m e n t s t r a t e g y ,a d v a n c e d r i s k m a n a g e m e n tc u l t u r e ， r e a s o n a b l ef i c t i t i o u sp e r s o na n d 儿 武汉理工大学硕士学位论文 o r g a n i z a t i o ns t r u c t u r ee m b o d yt h em a c r o s u u c t u r eo fr i s kp r e v e n t i o n f r o mb u i l du p e f f e c t i v eb a n ki n t e r n a lr i s km a n a g e m e n tc o n t r o ls y s t e m ，r e a s o n a b l ec r e d i t a b i l i t yr i s k m c a s u r ef r a m e ，r i g o r o u sl i q u i d i t yr i s ka n dr a t er i s km a n a g e m e n ts y s t e m ，g r e a t d i a t h e s i st e a mt oe m b o d yt h em i c r o s t r u c t u r eo f r i s kp r e v e n t i o n k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ；r i s km a n a g e m e n t ；i n n e rc o n t r o l i 武汉理工大学硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 问题的提出、研究背景及动因 1 1 1 问题的提出 在所有的风险中，银行风险是金融体系所面临的最古老也是最广泛的风险 形式之一。当今银行业正朝着经营国际化、业务全能化方向发展，银行经营涉 及的风险也日益呈现出多样化、复杂化趋势。在业务经营过程中，商业银行面 临着信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等多种类型的风险，众多的 风险因素与银行的生存和发展相伴而生。同时，金融管制的放松、金融业的逐 步开放以及市场竞争的激化也促使银行更多地涉足到高风险领域中。在这种背 景下，完善的风险管理无疑成为了保证商业银行持续稳健发展的关键。风险管 理的能力决定着商业银行经营的成败。历史和现实表明：大凡经营成功的银行， 尤其是那些基业常青的国际一流商业银行，都具有很强的风险管理能力：而所 有倒闭、被政府接管的银行无一例外地都是因为风险管理方面出现了严重问题。 国际银行业曾因风险管理问题付出过沉痛的代价：1 9 9 5 年2 月英国巴林银行的倒 闭：1 9 9 5 年9 月，日本大和银行在美元债券投资中出现高达1 1 亿美元的巨额亏损； 1 9 9 7 年3 月，国民西敏寺银行在期权交易中遭受达5 0 0 0 万英镑的损失：9 6 年 墨西哥金融危机；9 7 年亚洲金融危机以及美国的长期资本管理公司( l 1 m ) 事 件等等，这一系列因风险管理问题而导致的严重事件给银行业敲响了警钟，使 得金融界开始深入思考风险防范与管理问题，也使风险管理成为了银行界和学 术界关注、研究的焦点。自那以后，人们已经认识到商业银行在金融市场上从 事的是风险套利活动，银行管理实质上就是风险管理。商业银行竞争力的高低 和经营能力的强弱，在很大程度上取决于能否全面有效地对风险进行管理，能 否通过建立良好的风险管理机制，积极主动地承担风险、管理风险，并以良好 的风险定价策略获得利润。 银行业作为经营货币的企业与生俱来就规定了其风险的本质，与其说银行 是经营货币的企业，更不如说是为了获得利润而经营风险的组织。所以风险和 利润对银行来讲是一个硬币的两面，不可分割，同为一体，过分强调哪一方都 武汉理工大学硕士学位论文 会给银行的发展带来阻碍，只有充分掌握风险在银行经营中的特点，将风险经 营、管理与防范结合起来，在硬币的两面之间寻找有效的平衡，才能收到利润 增长与风险防范的最佳效果，才可以在风险与利润的动态错位中谋求长远的发 展。 中国市场经济体制的逐步发展与完善，使中国银行业的经营环境发生了很 大的变化。近年来，尤其是在我国加入w t o 后，银行业竞争不断加强，银行业 不仅要面对国内经营环境的变化，也要面对国际经济环境的变化，从而面临着 更多的不确定性和挑战。正在从旧体制向新体制逐渐过渡的中国银行业，带着 原有经营体制的痕迹，在积极寻求新的发展机会中去适应体制及环境的变化。 由于新体制的不完善和旧体制的缺陷，银行业乃至整个金融业在运行上存在诸 多方面的缺陷，银行经营风险以及金融风险问题已经受到越来越多的关注。近 年来，中国先后出现的中银信托投资公司、中国农村发展信托投资公司、广东 国际信托投资公司、中国新技术创业投资公司被关闭，海南城市信用社支付危 机，海南发展银行被关闭或被接管等事件，己经充分表明，金融风险已开始在 中国的个别机构、个别地区释放出来，有鉴于此，开展商业银行风险管理问题 的研究，为商业银行加强风险管理提供理论上的准各，强化中国银行业乃至整 个金融业的风险管理、不断提高我国商业银风险管理的水平，已成为当前金融 领域一个十分突出且亟待解决的重大问题。 1 1 2 研究意义及动因 商业银行的风险管理是一项复杂的系统工程，要有效防范和控制银行风险， 不仅需要采用先进的风险管理工具和技术，还需要从制度等方面着手，完善银 行的法人治理结构，健全银行内控制度，构建起完整的风险管理体系，才能将 风险管理全面贯穿到银行的各项业务和管理工作中，保证风险管理的顺利实施， 提高银行风险管理的有效性。因此，本文以商业银行风险管理体系为研究对象， 将与银行风险管理密切相关的制度因素和技术因素并重，对风险管理体系的架 构进行了深入研究，较为全面、系统地论述了银行涉及的信用风险、市场风险、 操作风险以及流动性风险的度量和管理，并结合我国商业银行风险管理的现状， 借鉴国际商业银行风险管理的先进经验，对我国商业银行现代风险管理体系的 设计和构建提出了对策建议。本文的研究为我国商业银行改革和完善风险管理 制度，借鉴并应用西方现代风险管理手段，加快建立健全风险管理体系提供了 武汉理工大学硕士学位论文 有益的参考，这对于提高我国商业银行的风险管理水平具有重要的理论和现实 意义。 1 2 国内外商业银行风险管理研究现状 1 2 1 国外研究状况 国外关于商业银行风险管理的研究比较成熟，已形成一套完备的风险管理 理论和应用体系。在理论研究上，国外已提出了资产风险管理理论、负债风险 管理理论、资产负债风险管理理论、资产负债表外管理理论、金融工程理论等 组成的一整套比较完善的理论体系。具体来说，国外商业银行己基本认同应该 对商业银行资产与负债、表内项目和表外项目进行综合管理。管理的策略采取 既强调各类风险的特别管理，更强调对这些风险的组合管理，充分考虑风险的 组合多样化的效果，在保证流动性、安全性及监管要求的前提下提高银行的 盈利能力。在管理方法的选择上，强调以定量分析为主、定性分析为辅，将各 类风险的管理纳入统一的管理框架与标准之下。其中风险价值模型以逐渐成为 商业银行风险管理的重要管理方法，并用此模型实现同类或不同类风险的组合 的管理。 从应用研究范围来讲，与风险管理理论相适应，国外商业银行风险管理信 息系统已应用于银行各项日常业务的风险管理。从模型基础来讲，国外商业银 行风险管理信息系统不再是简单的数据收集及比例计算，而是基于大量的风险 定量分析模型或方法。从技术上讲，国外商业银行已能充分应用计算机、通信 技术的发展，特别是互联网的发展，正在开发能适应于互联网环境下的风险管 理系统。西方商业银行风险评估方法和技术从过去的定性分析转化为定量分析： 从指标化形式向模型化形式的转化，或二者的结合：从对单个资产( 或贷款) 的分 析转化为从组合角度进行的分析；从盯住账面价值的方法转向盯住市场的方法； 对描述风险的变量从离散形式向连续形式的转化；既考虑单个借款人、单个贷 款人的微观特征，也考虑整个宏观经济环境的影响；从单一的风险度量模式向 多样化的、定制的风险度量模式的转化，比如在新巴塞尔协议中对每种风险类 型都给出了可供选择的多种度量方法；从传统的资本市场理论转向现代金融理 论的最新研究成果，比如期权定价理论，资本资产定价理论，资产组合理论， 比如经济计量学方法、保险精算方法、最优化理论、仿真技术等等；并运用了 武汉理工大学硕士学位论文 现代计算机大容量处理信息和网络化技术。 1 2 2 国内研究现状 对于中国银行业而言，风险管理是一个新课题，因而，直到目前为止，中 国商业银行业还没有一套完善的、行之有效的商业银行风险管理办法，各商业 银行均还在不断地进行实践和探索之中。然而，中国经济金融理论界对于商业 银行风险及风险管理问题的研究和探讨却大大超前于商业银行风险管理的实 践。中国经济金融理论界对于商业银行风险及风险管理问题的探讨可以归结为 两个时期： 第一个时期：2 1 世纪8 0 年代中后期。1 9 8 5 年，中国国有银行的企业化改革 作为深化中国金融改革的一种占主导地位的思路被提了出来，在1 9 8 6 年中国 企业破产法的颁布以后，银行也要当成企业对待，经济金融理论界，围绕中 国银行业是否面临风险、为什么具有风险等进行了探讨，其主旨在于建立现代 银行风险观。 第二个时期：是在我国确立建立市场经济体制以后，一是讨论体制转轨时期 的中国金融风险和银行风险问题；二是以化解银行不良信贷资产为契机所推动的 经济金融理论界对于商业银行风险问题的研究；三是在国有企业债务重组过程 中，银行信贷资产的保全问题日益突出，以此为契机，以围绕银行信贷资产的 保全为核心的商业银行风险管理问题的研究得以逐步深入；四是亚洲金融危机所 推动的经济金融理论界对金融风险问题的研究。这一时期的研究，最初是以化 解已形成的不良信贷资产为中心内容，主要是寻找不良资产形成的原因，然后 是寻找化解之的办法，也是一种就事论事的研究方法。后来才把中国银行业的 经营放在整个经济大环境下来研究，从经济体制转轨、亚洲金融危机、经济周 期、商业循环等角度考察中国银行业的风险问题，研究也逐渐随之从各方面走 向深化。 就目前的研究而言己经远远超过了对于什么是银行风险、什么是银行风 险管理、银行风险产生的原因的分析，更多地注重于对于银行风险的防范、商 业银行风险监测和预警、银行风险管理策略、银行风险的化解等的研究。就迄 今为止的研究而言，各方面的研究均已较为深入，但是，存在一个共同的缺陷， 即没能结合中国金融运行的客观现实，系统性地分析银行风险产生的体制性内 在原因，也没有能够结合西方商业银行风险管理的经验分析我国商业银行风险 武汉理工大学硕士学位论文 管理的特性，因此，目前的研究更没有能够提出一整套从根本上防范和控制银 行风险的政策体系。 1 3 研究框架与方法 1 3 1 研究框架 第一章是序论部分，首先提出了问题，接着分别介绍了论文的研究意义及 目的、国内外研究现状，还有论文的研究框架及研究方法。 第二章从商业银行风险管理的基本概念入手，阐述了商业银行风险的概念、 分类及其成因、商业银行风险管理的概念、内容程序。随后介绍了商业银行风 险管理理论发展情况，对我国商业银行风险管理思路提供理论依据。 第三章阐述了现阶段我国商业银行风险管理体系、风险管理取得的进展及 存在的主要问题，认为风险管理文化缺失、风险管理机制不健全、风险管理工 具方法落后、内控管理机制不完善、高素质风险管理人才匮乏、缺乏有效盼公 司治理结构、风险管理组织体系还不够健全、风险管理信息系统建设严重滞后、 外部监督和市场约束力薄弱等问题，是制约目前国有商业银行风险管理能力提 高的关键因素。 第四章描述了西方发达国家商业银行风险管理的经验借鉴，从风险管理文 化、风险管理组织结构、内控制度、风险管理技术等方面，探究成功经验，为 我国商业银行的风险管理提供可以借鉴的方法。 第五章针对我国商业银行风险管理存在的问题，结合风险管理理论和国外 实践经验，提出改善我国国有商业银行风险管理水平的思路和对策。 论文的最后是结论。指出虽然论文从理论和实践角度，对我国的商业银行 的风险管理提出了对策建议，但仍有诸多问题需要解决，我国商业银行的风险 管理之路任重道远。 1 3 2 研究方法 在研究过程中，本文采取了以下主要研究方法： ( 1 ) 哲学研究方法。具体包括：必须坚持以历史的观点分析商业银行风险 管理问题；必须坚持用辨证的观点认识商业银行风险管理问题；必须坚持用发 展的观点对待商业银行风险管理问题。其中以如下两种方法为主，即唯物历史 武汉理工大学硕士学位论文 观的研究法和演绎推理的方法。 ( 2 ) 系统的研究法。本文的研究自始至终遵循系统分析思路，强调用系统 科学指导论文谋篇布局从而保证了体系结构的严谨性。从我国商业银行风险管 理存在的问题谈起，分析了问题的原因，然后有针对性的提出了解决这一问题 的新思路，最后也提出了一些对策建议，整篇文章体现了一种严谨的系统性。 ( 3 ) 多学科综合分析法。本文综合运用了管理学、经济学、生态学、系统 学。运筹学等多学科知识，对论文展开多层次、多维度的研究，以确保论文论 证的全面性和科学性。 ( 4 ) 定性分析与定量分析相结合的方法。本文主要以定性分析为主，但也 运用了较多的定量分析工具和方法，以确保在定性论证的基础上，也能用数据 分析与预测来进一步论证观点的科学性。 武汉理工大学硕士学位论文 第2 章商业银行风险及风险管理理论综述 在研究我国商业银行风险管理前，有必要对商业银行的风险及风险管理相 关理论，进行简单回顾，以澄清相关概念，构筑研究的理论基础。 2 1 商业银行风险的内涵、分类及成因 了解商业银行风险的内涵，是理解商业银行风险管理，建立健全商业银行 风险管理体系的基础。但在讨论商业银行面临的风险之前，需要明确风险这一 概念。目前理论界对风险的界定，主要有以下一些观点：( 1 ) 风险是结果的不确 定性；( 2 ) 风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失：( 3 ) 风险是结果对期望 的偏离：( 4 ) 风险是导致损失的变化：( 5 ) 风险是受伤害或损失的危险。可见，对 于风险这一概念理论界尚未达成一致的认识，并无一个统一的定义。对风险的 上述解释分别从不同的角度揭示了风险的某些内在特性。 综合以上诸多定义的分析和比较，本文将风险定义为：风险是实际结果和 预期结果相背离从而产生损失的一种不确定性。 银行属于高风险行业，故其风险既可狭义地理解为实际收益与目标收益的 偏差，又可广义地理解为经营现状与发展目标的偏差。本文认为所谓商业银行 风险，就是指商业银行在经营中由于各种不确定因素的存在而招致经济损失的 可能性。银行是一个经营风险的行业，任何业务经营中的风险都是不可避免的。 从经营对象看，商业银行经营的是货币资金，而不是具有各种使用价值的物质 商品，因此，商业银行所面i 临的各种风险均直接表现为货币资金损失风险。存 在风险并不可怕，关键是要想方设法控制好风险。对银行来说，通常的风险公 式是：业务内在风险一可控制的风险= 剩余风险。很显然，控制风险的能力越强， 被控制的风险量越大，剩余风险就越小，因此，银行的主要任务是准确地衡量 风险，清醒地知道风险在哪里，及时地监测风险，并有效地管理风险。 2 1 2 商业银行风险的分类 银行业务的本质决定了它需要承担各种形式的风险，这些风险从不同的角 武汉理工大学硕士学位论文 度可划分为不同的类型。根据巴塞尔银行监管委员会1 9 9 7 年公布的有效银行 监管的核心原则，商业银行面临的主要风险可分为以下8 种类型： ( 1 ) 信用风险 贷款是银行的主要活动。贷款活动要求银行对借款人的信用水平做出判断。 这些判断并非总是正确的，借款人的信用水平也可能会因各种原因而下降。因 此，银行面临的一个主要风险就是信用风险或交易对象无力履约的风险。这些 风险不仅存在于贷款人，也存在于其他表内与表外业务，如担保、承兑和证券 投资中。 ( 2 ) 市场风险 由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸会面临遭受损失的风险。这 类风险在银行的交易活动中最明显。市场风险的一个具体内容是外汇风险。在 汇率波动剧烈时，外汇业务内在的风险特别是外汇敞口头寸的风险会增大。 ( 3 ) 利率风险 利率风险是指银行的财务状况在利率出现不利的波动时面对的风险。这种 风险不仅影响银行的盈利水平，也影响其资产、负债和表外金融工具的经济价 值。其主要形式有：重新定价风险、收入曲线风险、基准风险以及期限性风险( 即 期权风险) 。严重的利率风险会给银行的赢利水平和资本带来巨大的威胁。在利 率开始放松管制的国家，对该风险应予以特别注意。 ( 4 ) 流动性风险 流动性风险是指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，印当银行 流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金， 从而影响了其盈利水平。在极端情形下，流动性不足会导致银行破产。 ( 5 ) 操作风险 最重大的操作风险在于内部控制及公司治理机制的失效。这种失效状态可 能因为失误、欺诈、未能及时做出反映而导致银行财务损失，或使银行的利益 在其他方面受到损失，如银行交易员、信贷员、其他工作人员越权或从事职业 道德不允许的或风险过商业务。操作风险的其他方面包括信息技术系统的重大 失效或诸如火灾和其他灾难等事件。 ( 6 ) 法律风险 银行要承受不同形式的法律风险。这包括因不完善、不正确的法律意见、 文件而造成同预计情况相比资产价值下降或负债加大的风险。影响银行和其他 武汉理工大学硕士学位论文 商业机构的法律有可能发生变化。在开拓新业务时，或交易对象的法律权力未 能界定时，银行尤其容易受法律风险的影响。 ( 7 ) 国家和转移风险 除贷款业务中固有的交易对象的信用风险外，国际信贷业务还包括国家风 险，这指与借款人所在国的经济、社会和政治环境方面有关的风险。当向外国 政府或政府机构贷款时，由于这种贷款一般没有担保，国家风险可育到履明显。 在向公共或私人部门提供贷款或进行资时，将国家风险考虑在内十分重要。国 家风险的一种表现形式是“转移风险”，即当借款人的债务不是以本币计值时， 不管借款人的财务状况如何，有时借款人都可能无法得到外币。 ( 8 ) 声誉风险 声誉风险产生于操作上的失误、违反有关法规和其他问题。声誉风险对银 行损害极大，因为银行的业务性质要求它能够维护存款人、贷款人和整个市场 的信心。 2 1 3 商业银行风险的成因 商业银行风险的产生，是多种因素共同作用的结果，其中宏观环境、行业 环境和银行内部的微观环境的变化，主要导致了商业银行风险的产生。 ( 1 ) 宏观环境的影响 从宏观角度看，一个国家的宏观经济条件、宏观经济政策以及金融监管等 在很大程度上决定着该国商业银行经营风险的大小。宏观经济中的通货膨胀、 通货紧缩和经济周期等是商业银行的主要风险来源之一。宏观经济政策影响了 一国的货币供应量、投资水平与结构，以及外汇流动等，这些因素自接或间接 地影响了商业银行的盈利与安全。金融监管当局为了实现安全性、稳定性和结 构性的三大口标，必须加强对商业银行的监管，其监管的方式、力度和效果等 构成了商业银行主要的风险环境因素。 ( 2 ) 行业环境的影响 从行业角度看，市场形势变化多端，市场供求以及市场竞争等环境因素也 影响了商业银行经营风险的大小。市场形势变化多端，一方面表现为产品市场 供求关系、产品生命周期、产品价格以及资源等变量难以估计：另一方面表现为 金融市场上的资金供求，利率和汇率等市场变量难以预测。商业银行在这种变 化的市场中经营，必然也承担了相应的风险。商业银行的市场竞争也表现为两 武汉理工大学硕士学位论文 个方面：一是来自银行业外部的竞争，我国的体外资金循环在很大程度上反映 了外部竞争的存在：二是来自银行业内部的竞争，无论是有序的激烈竞争还是 无序的竞争均会增加商业银行的经营成本，增大盈利的不确定性。根据波特市 场竞争的“五力”模型，即商业银行现有的竞争、潜在银行业进入者的威胁、 新的金融产品的创新、资金来源者的讨价还价以及资金使用者的讨价还价这五 种力量的互相较量和平衡也进一步影响着商业银行的经营风险。 ( 3 ) 微观环境的影响 从微观角度看，商业银行的经营风险还表现在银行内部的管理体制、经营 战略、管理效率和人员素质等。商业银行自身的经营方针、内部组织机构建设、 人员素质及内部控制机制等都在一定程度上决定着商业银行风险的大小。商业 银行的经营方针是在确保流动性的前提下，有效控制风险，实现盈利的最大化。 但在商业银行经营管理的实践中，过于保守的商业银行大多强调安全性，忽视 盈利性：而过于进取的商业银行大多强调盈利性，往往忽视安全性。两者均1 j 能 给商业银行带来损失。有些银行内部组织机构设置不健全，部门分上不明确、 权责不清，各自为政，缺乏系统性和科学性，必然使商业银行的经营风险加大。 另外员上素质也是银行经营过程中的重要风险因素。如果银行员上队伍素质低 下，责任心不强，甚至玩忽职守，必将加大银行的风险程度，带来自接或间接 损失。 2 2 商业银行风险管理的内涵 2 2 1 商业银行风险管理的概念 风险管理的概念最早见于1 9 5 0 年加拉格尔( g a l l a g h a e r ) 的调查报告“r i s k m a n a g e m e n t ，n e w p h a s eo f c o a tc o n t r o l ”。二战后，尤其是6 0 年代以来，风险管 理被越来越多的国家所重视，以1 9 6 3 年梅尔和赫奇斯企业的风险管理、1 9 6 4 年威廉姆斯和汉斯风险管理与保险的出版成为对风险管理学进行系统研究 的标志。他们指出，风险管理是指为了构建风险与回应风险所采取的各类监控 方法与过程的统称，包括指明风险管理的主体、所采用的步骤和实现的目标。 在此基础上，本文认为所谓商业银行的风险管理，是指商业银行针对所面 临的各种风险而制定的政策和采取的程序、措施的总和，其目的在于通过风险 分析、风险预测、风险控制等方法，预防、回避、排除或者转移经营中的风险， 武汉理工大学硕士学位论文 从而减少或避免经济损失，保证经营资金的安全。商业银行风险管理有两方面 的涵义：一是收益一定条件下的风险最小化。二是风险一定条件下的收益最大 化。 2 2 2 商业银行风险管理的主要内容 理论上讲，银行无疑可追求风险最小化目标。然而在实际经营中，该目标却 经常难以实现，风险与收益之间存在着交替关系。也就是说，一分收益包含着 一分风险。根据美国银行协会公布的商业银行与吸储型金融机构风险管理指 引，“商业银行风险管理的目标并不是人们通常误认为的风险最小化，而是风 险与收益的优化。”银行风险既然不能规避，就须进行相应管理。因此，商业银 行风险管理的主要内容包括：风险的识别与度量、风险分类、制定风险管理目标 和风险监控。 ( 1 ) 风险识别与度量 风险管理起步于风险识别与度量，风险识别要求：度量风险前，要区分主营 和非主营业务的风险。度量风险时，要计算选定变量的期望值与偏差值。就信 用风险而言，一般要计算贷款业务的违约概率、给定违约概率下的损失率、违 约总敞口。度量市场风险时，通常使用风险状态图、v a r 、压力测试法和场景分 析法。按新巴塞尔协议的要求，还要以基本指标法，标准法、内部衡量法、 损失分布法及极值等方法，度量操作风险。 ( 2 ) 风险评估分类 风险分类是风险管理过程中的第二个环节。风险度量后，通常划分为可控和 不可控两大类，便于日后的风险管理。可控风险是指：银行在风险度量及评估后， 认为通过资产管理模式、负债管理模式、资产负债管理综合管理模式或全面风 险管理模式基本乃至完全可控的风险。不可控风险顾名思义是指超过银行风险 管理能力的风险，其中绝大部分是银行经营中需规避的风险，极小部分是须以 资本金冲销的剩余风险。 ( 3 ) 制订风险管理目标 制订风险管理目标是风险管理过程中的第三个环节。银行董事会或高管层在 理论上应负责制订风险管理目标，但实际上通常授权给风险管理委员会。鉴于 风险与收益是一对孪生的兄弟，每个银行的风险管理目标必然各不相同。在满 足外部监管的前提下，有些银行为谋求较高的股东回报，愿意承担较高的可控 武汉理工大学硕士学位论文 风险：那些不愿承担过高可控风险的银行，只能获得较低的股东回报。可见，风 险管理目标主要决定于银行的风险管理偏好。 ( 4 ) 风险监控 风险监控是风险管理中的第四个环节。风险监测由遵循审计和风险审计部负 责，前者向高管层汇报，后者向董事会汇报。风险控制主要由主线业务部门、 相关业务支持部门负责。 2 3 商业银行风险管理的理论演进 商业银行风险管理自商业银行产生以来，就一直是商业银行经营管理的重要 内容，但真正作为一门科学，并进而有效指导商业银行经营管理的实践，以提 高商业银行安全度，要追溯到上世纪五六十年代。风险管理到七、八十年代得 到充实、完善和修正，成为一门完整系统的理论科学，并在商业银行中广泛应 用，深受重视。根据西方商业银行风险管理重点的不同，将其大致分为四个发 展阶段： 2 3 1 资产风险管理理论( a s s e tm a n a g e m e n tt l i e o r y ) 阶段 2 0 世纪6 0 年代以前，商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论，该理论 认为：商业银行资金来源的规模和结构( 即负债的规模和结构) 完全取决于客户存 款的意愿和能力，是银行无法控制的外生变量，而资产业务的规模和结构是银 行能够控制的变量，因此银行为实现其经营管理口标，应主要通过对资产规模 结构和层次的管理来保持适当的流动性。资产管理理论是一种保守消极的理论， 它强调银行经营管理的重点是资产业务，强调流动性为先的风险管理理念，限 制了银行高盈利性资产的运用，减少了商业银行的盈利来源。资产风险管理理 论先后经历了“商业性贷款理论”“转移理论”“预期收入理论”。 ( 1 ) 商业性贷款理论 商业性贷款理论又称真实票据论，或生产贷款理论。商业贷款理论是从银行 的资金来源主要是吸收进来的存款这一现实出发，从保持资产的流动性考虑， 认为商业银行应发放短期的、与商品周转相联系或与生产物资储备相适应的自 偿性贷款。 ( 2 ) 转移理论 武汉理工大学硕士学位论文 转移理论又称可转换理论。该理论认为，银行能否保持其资产的流动性， 关键在于资产的变现能力。只要银行所掌握的证券具有信誉好、期限短、易于 变现的条件，在需要资金时，可以迅速的，不受损失的出售或转让出去，银行 就能保持流动性。转移理论的出现，使商业银行资产范围扩大，业务经营更加 灵活多样。 ( 3 ) 预期收入理论 预期收入理论认为，无论短期商业性贷款还是可转让的资产，其贷款偿还或 变现能力，都是以未来的收入为基础的，如果一项投资的未来收入都有保证， 哪怕是长期放款，仍然可以保持流动性；反之，如果一项投资的未来收入没有 保证，即使短期放款，也有发生坏账和到期不能收回的危险。 2 3 2 负债风险管理理论f n el i a b i l i l ym a n a g e m e n t t h e o r y ) 阶段 兴起于2 0 世纪5 0 一印年代的负债管理理论主张商业银行资产应按照既定的 目标增长，主要通过调整资产负债表的负债方的项口，通过在货币市场上的主 动负债，或者“购买”资金来支持资产规模的扩张，实现银行“三性”口标的 最佳结合。 负债管理理论开辟了满足银行流动性要求的新途径，改革了长期以来资产管 理仅从资产运用角度来维持流动性的传统做法。但商业银行的“主动负债，会 受到货币市场资金供求状况的影响及其他预测因素的制约，增大银行的经营风 险，同时借入资金需要付出较高的利息，相应增大了银行的经营成本，因此不 利于银行的稳健经营。按照对外筹措资金方式的不同可分为购买理论和销售理 论：( 1 ) 购买理论。购买理论认为，银行对于负债并非消极被动，而可以主动购 买资金，进行主动负债。按购买理论，银行可以向同业金融机构、中央银行， 国际货币市场吸收资金以主动购买资金行为保持银行流动性；( 2 ) 销售理论。 销售理论的主要内涵是，通过向顾客提供多样化的金融产品和全方位服务，吸 收资金。 2 - 3 3 资产负债风险管理理论阶段 2 0 世纪7 0 年代中期以后，商业银行经营管理的理念逐渐由负债管理向高层 次的系统管理资产负债综合管理转变。该理论认为：只有兼顾了银行的资产 方和负债方，强调资产和负债两者之间的整体规划和协调搭配，才能控制市场 武汉理工大学硕士学位论文 利率波动的风险，保持资产的流动性，实现利润最大化的口标。 资产负债综合管理理论更注重从资产负债平衡的角度去协调银行安全性，流 动性、效益性之间的矛盾，吸取了前两种理论的精华，又克服了其缺陷，它更 关注于资产业务的风险，偏重安全性和流动性，在一定条件下以牺牲盈利为代 价，不利于鼓励进取精神；负债管理理论虽然能够较好的实现流动性与盈利性之 间的均衡，但更多依赖与外部条件，往往带来很大风险。资产负债管理理论强 调对资产业务风险、负债业务风险协调管理，通过资产结构、负债结构的共同 调整，在保证商业银行一定的收益性、流动性的前提下，谋求商业银行风险最 小化，以保证商业银行经营的安全。 2 3 4 全面风险管理理论阶段 目前国际银行的发展趋势是从控制与资产负债有关的市场风险转变为综合 管理业务账户和交易账户的市场风险和信用风险，以及与这两个账户有关的法 律风险和操作风险等其他相关风险，而资产负债综合理论仅注重对业务账户和 交易账户的利率风险管理，显然不能全面预防和控制风险。这样，全面风险管 理理论便应运而生。该理论认为：应对整个银行内的各个业务层次、各个种类 的风险进行通盘管理，将信用风险、市场风险、操作风险以及包含这些风险的 各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系中， 从全过程、全员进行风险管理。 全面风险管理的有效实施主要包括以下内容( 1 ) 建立一般的风险管理框架和 风险政策；( 2 ) 发展强大的银行全面风险管理导向文化；( 3 ) 给市场风险、信用风 险和操作风险以特别的关注；( 4 ) 给定和执行一致的风险测量、资产配置和风险 调整性能的测量方法；( 5 ) 用定性的、“一般意义上”的方法来平衡定量的风险测 量技术；( 6 ) 更好的理解风险，积极提出内在的和预期的暴露；( 7 ) 在风险缓和、 风险管理和风险最优化努力下做出更好的成本或收益决策。 可以看出，全面风险管理不是具体的风险管理方法或技术，而是一种思想或 理论，是基于风险一体化的基础，它也并不是对资产负债综合管理理论的否定， 而是在其基础上提出的新的思路。也正因为全面风险管理有助于银行集中收集数 据，并据此进行统一的测度和处理，同时便于其他部门对相关业务的审计和监督， 能有效地预防和处理潜在与现实风险，大大提高银行体系的运作效率，因此得到 国际大银行等金融机构的认可，并普遍成为其风险管理的主要指导思想。 1 4 武汉理工大学硕士学位论文 第3 章我国商业银行风险管理现状及问题分析 我国商业银行发展到今天，已呈现出清晰的发展态势和现状，而分析和 认识我国商业银行的风险管理现状，不但可以找出其中管理存在的主要问题， 而且对于提出适合我国国情的商业银行风险管理的对策建议，具有十分重要 的意义。 3 1 我国商业银行风险管理体系简介 目前，我国商业银行的风险管理基本上分为以下三个层面：中央银行的金 融监管、商业银行总行和管辖分行的风险防范管理、基层分支行的风险内控。 3 1 1 第一层次的中央银行金融监管 该体系重点是防范系统性、区域性、全局性的金融风险的发生。其主要作 用是：( 1 ) 运用货币政策工具等一系列手段实现货币匀衡稳定币值，促进国 民经济供需平衡，经济发展：( 2 ) 制定切实可靠的对系统性、区域性、全局性 金融风险的预警体系和防范措施；( 3 ) 制定与国际接轨的，符合我国“人民银 行法”、“商业银行法”等法律的风险监管制度与法规；( 4 ) 金融行政管理。对 商业银行和其它金融机构的市场准人管理，撤并管理。约束资金营运的措施， 如取消大面额存款种类，对某类贷款规模进行限额控制如固定资产贷款、房地 产贷款：( 5 ) 发布禁令。如银行资金禁止进人股市，禁止投资于非自用房地产， 投资于非银行金融机构；( 6 ) 加强对外债、外汇的管理：( 7 ) 稽核检查，保障 金融监管的实施。 3 1 2 第二层次的商业银行总行、管辖分