（公共管理专业论文）银行信用风险与我国信用体系建设研究.pdf

国防科学技术人学研究生院学位论文 摘要 信用问题是经济理论研究中的新领域，也是现实经济运行中遇到的重大难题。随着我 国社会主义市场经济的逐步确立，政府、企业、个人已成为市场主体，由于不同市场主体 存在利益最大化，在现实经济活动中产生了大量的失信、违信等反信用现象，严重影响了 我国经济的健康发展和银行业的稳定，因此，从理论上对信用问题进行系统分析和探讨， 是现实的需要，同时目前也是经济领域中一个重要的课题。 本文借鉴西方经济理论，从市场经济的角度对信用的本质含义、结构特征、价值意义、 发展历程、银行风险的特征做了较为系统和深入的研究，对在我国经济转轨时期的社会信 用缺失状况和信用制度存在的弊端进行了分析，并运用大量的实例重点对我国目前银行信 用危机( 即国有商业银行的巨额不良资产) 的各种现象进行了详细描述，并从体制、历史、 法律等方面分析信用危机产生的原因，在文章中，从文化创新、体制创新、法律完善、信 用机制的构建等方面，在参照国外发达国家目前信用制度体系的基础上，从我国实际情况 出发，提出了如何改革我国信用体系的原则、思路、目标和具体措施，在文章最后，提出 了一套适应我国银行防范信用风险的企业信用评估体系及详细的评估定量和定性评估方 法，并通过案例分析来证实该套评估体系的实用性。 关键词信用，信用价值，银行风险，银行信用风险，不良资产，信用体系 国防科学技术大学研究生院学位论文 a b s t r a c t t h ec r e d i tp r o b l e mi sn o to n l yan e wd o m a i ni nt h ei n v e s t i g a t i o no fe c o n o m i ct h e o r yb u t a l s ot h eg r e a tp u z z l e d u r i n gt h eo p e r a t i o no fp r a c t i c a le c o n o m y w i t ht h e e s t a b l i s h i n go f s o c i a l i s mm a r k e te c o n o m y , g o v e m m e n t j e n t e r p r i s ea n di n d i v i d u a lc o n s t i t u t et h em a i nb o d i e so f m a r k e t ，h o w e v e r ，i no u rc o u n t r ys o m ek i n do fa n t i c r e d i tp h e n o m e n a ，c o m p r i s i n gb r e a k i n g p r o m i s eo rb r e a c ho ff 甜山c o m eo u t r e s u l ti nt h en a t u r a le c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n ds t a b i l i t y o f m o n e ym a r k e t t h e r e f o r e ，t os y s t e m a t i ca n a l y s i sa n ds e a r c hi n t ot h ec r e d i tp r o b l e mi sn o to n l y p r a c t i c a ld e m a n db u ta l s oa nu n a v o i d a b l yi m p o r t a n ts u b j e c ti nt h ee c o n o m i c si n v e s t i g a t i o n t h ea r t i c l eh a sb o r r o w e ds o m er e a s o n a b l ef a c t o r sf r o mw e s t e r ne c o n o m i ct h e o r y ，a d o p t e d m u c he x a m p l et o a n a l y s i s i n v e s t i g a t e dt h ee s s e n c ec o n n o t a t i o n c o n s t r u c t i o nf e a t u r e v a l u e s i g n i f i c a n c ea n dm o n e y r i s kf e a t u r ed e e p l ya n ds y s t e m a t i c a l l yf r o mt h ep o i n to fe c o n o m i c s ；t o e c o n o m i ct r a n s i t i o ns o c i a lc r e d i to fp e r i o dl a c ks t a t ea n dd r a w b a c kt h a tc r e d i ts y s t e ms t o r ei n a n a l y s ei no u rc o u n t r y ，a n du s eal a r g en u m b e ro fi n s t a n c ef o c a lp o i n t st ot h ec r e d i tc r i s i so ft h e b a n ka tp r e s e n to fo u rc o u n t r yv a r i o u sk i n d so fp h e n o m e n o no n ( n a m e l yh u g en o n p e r f o r m i n g a s s e t so fs t a t e r u nc o m m e r c i a lb a n k ) g oo ni nd e t a i ld e s c r i b i n g ，a n d a n a l y s et h er e a s o nw h yt h e c r e d i tc r i s i sp r o d u c e sf r o mt h er e s p e c t s ，s u c ha ss y s t e m ，h i s t o r y ，l a w ，e t c o nt h eb a s i so f c o n s u l t i n gc r e d i ts y s t e ma tp r e s e n to fd e v e l o p e dc o u n t r ya b r o a d ，p r o c e e df r o mo u rc o u n t r y s a c t u a lc o n d i t i o n s ，h a v ep r o p o s e dw h a tr e f o r mc r e d i ts y s t e mp r i n c i p l e ，t r a i no ft h o u g h t ，g o a l a n dc o n c r e t em e a s u r eo fo u rc o u n t r yi ti s a tt h ea r t i c l ee n d ，p u tf o r w a r do n em e e to fo u rc o u n t r y b a n kt a k ep r e c a u t i o n sa g a i n s te n t e r p r i s ec r e d i te v a l u a t i o ns y s t e ma n dd e t a i l e da s s e s s m e n tr a t i o n o fc r e d i tr i s k sa n dd e t e r m i n et h en a t u r et h ea s s e s s m e n tm e t h o d ，a n dv e r i f yt h ep r a c t i c a b i l i t yo f e v a l u a t i o ns y s t e mt oc o m et h r o u g hc a s ea n a l y s i s k e y w o r d ：c r e d i t ，c r e d i tv a l u e ，b a n kr i s k , c r e d i t - r i s ko fb a n k ，c o m p l e t ec r e d i ts y s t e m i l 国防科学技术大学研究生院学位论文 图表目录 图4 1 我国信用管理机构的职能构架2 9 表4 1 信用等级评估表3 4 表4 2 基本指标、修正指标及权重3 5 表4 3 评议分析指标及权重3 5 表4 4 客户信用等级评分表3 6 表5 1 某纺织集团公司财务报告数据一3 9 表5 2 某纺织集团公司财务指标4 0 表5 3 某纺织集团公司基本指标、修正指标评估分值4 1 表5 4 某纺织集团公司评议指标评估分值4 l 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已 经发表和撰写过的研究成果，也不包含为获得国防科学技术大学或其它教育机构的学 位或证书而使用过的材料。与我一同x - 作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文 中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文题目： 堡盈焦用凰险盏毯垦焦周篮丞建遮盟窥 学位论文作者签名：= 重赶壹日期：州年) 月，听 学位论文版权使用授权书 本人完全了解国防科学技术大学有关保留、使用学位论文的规定。本人授权国 防科学技术大学可以保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子文档，允 许论文被查阅和借阅；可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 可以采用影印，缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密学位论文在解密后适用本授权书。) 学位论文题目： 堡i i 焦旦凰险皇毯国焦周盛歪建遮盟壅 学位论文作者签名：! 盈聋 作者指导教师签名 日期：孔矽僻硼，帕 日期：护叩年r 朔叫日 国防科学技术大学研究生院学位论文 第一章绪论 随着我国入世后，外资银行逐渐涌入国内，外资银行与我国银行业的竞争逐步加剧， 为了提高我国银行业的竞争力，同时为了迎接2 0 0 6 年国际“新巴塞尔协议”的实施，目 前银行业的改革步伐日益加快，在银行业的改革中银行风险的防范和化解已成为全社会和 银行业关注的焦点。 1 1 研究背景 金融风险是一切经济社会普遍存在的一种经济风险。我国的金融风险问题凸现于2 0 世纪9 0 年代中期，尤其是东南亚金融危机的爆发，虽然没有给我国经济造成直接的损失， 但加重了人们对金融风险的担心，使得人们开始从金融体系安全的角度考察金融风险的防 范与化解问题。在现有金融行业分工的格局下，金融体系能否创造一个完善的内控制度， 将金融风险完全控制化解于金融体系之内? 答案是否定的。因为金融风险不仅来自内部控 制体系，更主要的是来自社会经济风险。银行由于其在我国经济运行中的特殊历史地位及 其目前所面临的困境，同时，由于其资金的营运方式比其他金融机构更容易招致风险，故 银行风险更引起人们的关注。 随着我国经济体制改革的进行，金融体制的改革已日近紧迫。我国的银行机构改革从 1 9 8 3 年末中央银行和国有专业银行分立形成开始，到1 9 9 3 年末，国有专业银行商业化改 革全面启动，政策性银行丌始运作，各种新型商业银行迅速发展，银行体制改革取得了很 大的突破。近2 0 年来，由于国有银行的特殊地位和其自身原因，改革进展十分缓慢，究 其原因，国有商业银行巨额的不良资产是其改革、稳健经营和可持续发展重要障碍。国有 商业银行巨额的不良资产的产生有其历史原因，更主要的是我国信用制度与贷款制度的恶 性循环导致了国有商业银行大量的不良资产的产生。 如何解决、消化不良资产和可持续发展既银行业目前关注的焦点也是全社会关注的焦 点。我国为了解决国有商业银行的巨额不良资产问题，目前主要从以下二方面进行采取措 施： 1 通过国家注资来消化国有商业银行不良资产 在1 9 9 9 年4 月至2 0 0 0 年6 月，我国政府分别拨款1 0 0 亿元，组建中国信达、华融、 长城、东方资产管理公司，对口接受中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行、中国 银行1 9 9 6 年以前的1 4 0 0 0 亿不良资产，但仍有大约1 6 0 0 0 亿的不良资产遗留在四大国有 商业银行内。2 0 0 4 年1 月，国务院决定从外汇储备中提取4 5 0 亿美元拨给中国银行、中 国建设银行，以补充这两家银行的资本金和消化不良资产，从而使其银行资本金充足率达 到8 国际标准，降低其风险资本的权重比率，提高银行抗风险能力。 国防科学技术大学研究生院学位论文 2 国有商业银行自身解决 目前国有商业银行通过多种手段、多渠道来清理、消化不良资产，如通过法律途径来 进行金融维权、通过提供一些优惠政策与企业协商进行打折处理来收回一部分资产或企业 以物抵贷方式归还贷款、对不良资产与政府进行打包处理、通过银行产生的利润来冲销不 良资产等。但由于多种原因，如：企业确实无偿债能力、企业想方设法“赖帐”、地方政 府的保护、司法执行不力等，银行真正能清收回的不良资产少之又少，主要靠自身利润来 冲销，通过自身努力国有商业银行不良资产总额2 0 0 2 年下降7 8 2 亿元，2 0 0 3 年下降1 9 8 6 亿元。 近几年，国有商业银行的不良资产处置取得了一定的成效，但同时也存在很大的隐患。 ( i ) 银行在消化存量不良贷款的同时，新增的不良贷款又在不断的涌现，如2 0 0 2 年固 有商业银行新增不良贷款达3 4 5 亿元。同时为了尽快将不良贷款率压降，近几年各家银行 不断扩大贷款规模，通过增加贷款总额，从而稀释不良贷款，如2 0 0 1 年、2 0 0 2 年、2 0 0 3 年国有商业银行贷款增速为1 3 、1 7 、2 3 “1 ，银行行长们为了防止在自己任期内不产生 新的不良资产，故往往将贷款投放到中、长期项目中，这实际上在未来将可能产生大量的 不良资产。 ( 2 ) 银行自身消化不良资产的能力有限，按目前银行自身平均每年消化不良资产1 2 0 0 亿元的速度，大约要l o 多年才能将不良资产率降到5 国际大银行平均水平，而我国两年 后金融市场将全面开放，显然国有商业银行没有足够的时间来摆脱不良资产的重负，所以， 国家才会注资到四大国有商业银行来强化银行抗风险能力，但这种政府提供的免费午餐有 能享受几次呢? 因此，要真正解决目前国有商业银行不良资产的问题，不仅仅是如何消化存量的不良 资产，更重要的是如何防止新的不良资产产生。调查结果显示，目前新增不良贷款的形成 原因中，企业信用制度因素、银行信贷制度因素和国家政策因素所占的比例分别为5 2 、 2 9 和1 9 。故银行信用风险是银行风险产生的重要原因，银企之问的信用危机是产生 银行不良资产的根本原因，而且银企之间恶劣的信用关系，不仅仅导致了国有商业银行的 不良资产的出现，而且导致银行信贷体制的僵化，使银行具有“惜贷”心理，使中小企业 融资困难，使银行余融衍生产品也难以开展起来，影响了银行正常经营和可持续发展，由 此可见，要防范和化解我国银行信用风险的根本措施是完善我国社会信用体系。 1 2 国内外相关领域研究现状 1 国外在信用领域研究现状 西方发达国家主要是欧美发达国家，市场经济已经成熟，特别是经过了法制化建设和 完善，形成了健全的信用管理体系和信用制度，信用经济和信用文化发达，信用已成为了 一种“资产”和社会资源，也成为个人和企业在市场经济活动中的通行证。 国防科学技术大学研究生院学位论文 ( 1 ) 信用交易方式已成为市场交易的主要形式 在欧美国家中，信用交易方式已经历了2 0 0 多年。目前欧美国家所有商业贸易的9 0 采用信用方式进行，信贷消费在整个信贷额度中占2 0 一4 0 ，有的甚至高达6 0 ，占国民 生产总值的5 5 ( 我国仅占1 ) 。作为信用交易保证的信用调查、信用支付工具和信用管 理技术，已经成为人们日常生活的一个重要组成部分“3 。 ( 2 ) 社会信用意识强，讲信用成为社会普遍的观念和自觉行动 在欧美国家，大多数个人和企业都有强烈的信用意识，崇尚信用文化，人们普遍以拥 有较高的信用等级为光荣和自豪，以它为实力和财富的象征，信用成为参与市场经济的第 一需要。把信誉当作企业的生命去看待，己得到社会的普遍认同。 ( 3 ) 建立较为完善的信用法律制度。 西方发达国家都有与信用相关的法案及基本准则。如美国在2 0 世纪6 0 一8 0 年代出台 了许多与信用有关的法案，如平等信用机会法、公平信用计费法、公平信用报告法、诚实 租借法等共1 6 项之多，逐步形成了一个完整的信用管理法律框架体系。在这些法案中， 明确规定了规范授信、平等授信机会等问题。美国法律规定，无论是公民个人还是企业， 只要有失信方面的记录，在e t 后贷款和各类保险、重新就业等一系列社会活动中，都会受 到惩罚性的对待。 ( 4 ) 形成了较为健全的信用管理体系 欧美国家常称为征信国家，这是由于其有发达的信用管理制度，如美国在1 9 世纪4 0 年代就出现信用管理行业。在个人资信服务领域，美国现有1 0 0 0 多家当地或地区的信用 局为消费者服务。在许多西方国家，人们经常迁徙，却拥有一个终身的社会安全号码，通 过这个号码，每人都拥有一份资信公司做出的信用报告，一旦你有不良信用记录，将在7 年内无法从报告中抹去，由此造成贷款、贸易上的极大困难。征信国家的信息透明度高。 征信数据开放，一般同欧美国家企业和个人在发生经济交往时，可以快速取得该国资本市 场、商业市场上的任何一家企业和个人的真实资信背景调查报告。国外的信用评估已经形 成了一套正规的评估体系和许多权威的评估机构，中介服务公司和行业协会都很发达。 ( 5 ) 创立了商业化的信用运作机制 在西方发达国家，以计算机为平台，出现了信用的商业化运作机制，设立信用记录公 司，该公司对金融市场参加者们的信用进行调查登记，将记录资料输入电脑数据库，一直 跟踪客户的信用变化情况，随时提供有偿的信用服务。 ( 6 ) 重视信用问题的教育与研究 在欧美国家，尤其是美国、英国，在一些大学设置了信用管理专业课，成立了国家信 用管理协会，在企业信用管理上出现了一系列的突破，开创了信用管理模型、信用风险量 化管理模型，这些模型在金融监管，尤其是风险资本监管方面产生了很大的影响。 2 我国在信用领域研究现状 我国市场经济建立较迟，因此，严格市场经济意义上的信用其存在时问短、发展晚， 国防科学技术大学研究生院学位论文 目前出于极不成熟状态。人们的信用意识很淡泊，信用缺失现象很严重，现汇结算是主要 的社会交易方式，社会信用管理体系未建立、对信用的立法还许多空白 ( 1 ) 相关的法律法规不健全 我国目前已有的涉及到信用的法律有民法通则、担保法、票据法、刑法等， 但至今没有一套完整、系统的规范信用的法律，对于信用的征集、管理、评估和失信行为 等的惩治无法可依。同时我国司法执法不力，实际操作中更起作用的往往是看不见、摸不 着、但却起着实际作用的”潜规定”。保护己方企业利益和地方利益，牺牲债权人利益，拿 社会与国家的总体利益换取局部利益。金融案件执行难的问题突出。从调查情况看，银行 “起诉难”、“胜诉执行难”的问题很突出。执法不严使得大量金融债权得不到应有的保 护，加剧了企业不讲信用的道德风险。缺乏社会信用的法制保障机制，在无形中放任了信 用环境的恶化。 ( 2 ) 国家信用管理机构和行业协会尚未建立 目前我国政府对信用评价行业的管理还处于起步阶段，自1 9 9 9 年卜海市开始进行个 人信用联合征信系统建设试点以来，我国己先后有1 0 多个省、市、地区进行了建立区域 征信管理系统的实践并己制定了相应的管理规定，但尚未建立国家信用管理机构和行业协 会，评估机构往往各自为政，缺乏行业统一准则和有效监督，造成评估结果缺乏通用性， 也在一定程度上造成了大量的重复工作和人力、物力和财力的浪费。 ( 3 ) 征信环境不开放 目前我国还没有一家信用服务机构有能力建立一个能全方位满足资信调查和信用评 估的资信数据库。资信数据相对封闭、数据库的规模普遍偏小，信用信息不完整的客观事 实使信用服务机构难以公正、客观、真实的评估信用。包括将通过一定的形式向社会开放， 从目前各政府部门对征信公司开放数据情况来看，只有工商部门掌握的企业注册信息数据 可以向社会公众开放，而能够反应企业信用状况的一些重要信息如企业的年检数据等还没 有对社会开放。另外，有些部门的数据是有偿开放或只在行业内开放，如法院诉讼、人民 银行的企业贷款证、各商业银行的借款人信用数据、以及公安、海关、人事、统计、技术 监督、财政税务、外经贸委、金融监管等部门己掌握的信用数据。企业的自我保护意识表 较强，不清楚应该开放何种数据，企业的信用数据基本上处于封锁状态。即使上市公司公 布一些数据，也大部分是经过粉饰或隐匿的。 ( 4 ) 评估机构成立较晚，规模较小，人员素质差、业务范围有待拓展 2 0 世纪8 0 年代末，我国一些地方的人民银行分行开始设立了内部信用评价部门。1 9 8 7 年7 月，国内第一家证券评价机构一辽宁省评信公司成立。到2 0 0 0 年底，国内大约有4 0 家信用评价机构，其中仅有9 家机构获锝了从事全国性债券评价业务的资质。但至今仍没 有一家具有国际权威性的评估机构。 由于我国评估机构成立较晚，评估行业尚处于起步阶段。所以目前评估机构的评估范 围也比较窄，也仅限于企业、企业债券、项目融资债券等。而美国已经涉及到政府债券、 国防科学技术大学研究生院学位论文 商业票据、信用证、优先股等很多方面。 目前，我国尚未形成一套科学的评估体系，评估机构使用的评估指标大多沿用项目评 估的，对企业评缴、债券评级、贷款评级等均不适用，有些指标照搬了西方，使评估结果 缺乏可信性。信用评估活动，是一项专业性很强的工作，它对人才素质的要求很高，在知 识结构上要求多元化和专业化，由于我国在信用教育还基本是空白，导致这方面人才极度 缺乏。 社会信用体系的建设问题现已经成为当今社会最热门的话题之一，不仅仅公众对重建 市场信用的问题十分关注，政府也在研究我国的企业信用制度和个人信用制度建设问题， 目前信用问题已列入“国家高技术研究发展计划( 8 6 3 计划) ”中，并采取了一些措施，如 2 0 0 1 年我国政府制定了国务院关于整顿和规范市场经济秩序的决定、建立全国中小 企业信用担保体系有关问题通知，1 9 9 9 年中国人民银行建立的国有商业银行信贷查询系 统，到2 0 0 3 年底全国现已有1 0 多个省市地区建立了区域性的征信管理机构，如上海建立 居民个人信用档案。今年1 2 月2 日，中国人民银行征信管理局局长戴根有在接受财经 时报专访时透露，2 0 0 4 年底，个人银行信用体系的基础数据库将在一些省市进行试点。 1 3 本论文研究目标、内容与组织结构 本文着重分析了三个方面的问题： 1 如何理解信用的经济学意义 2 我国银行信用风险的特征、成因 3 如何完善我国社会信用体系 第一章分析了文章的研究背景，国内外关于信用体系研究现状，讲述了论文研究的目 的、内容和文章结构，并指出了论文研究的成果和创新点。 第二章介绍了有关信用的概念及其作用，研究了银行风险的类型、就目前我国市场经 济改革中出现的信用缺失现象，对当前我国银行业面临的风险，尤其是银行信用风险的具 体表现、产生的危害做了比较详细的描述，通过对银行信用风险管理的历史和各个阶段的 特征的阐述，分析了目前我国商业银行的信用风险防范体系及其特征。 第三章从历史、机制和管理的角度对我国当前信用危机及其所带来的危害进行了原因 分析，从而导出了银行信用风险与我国信用体系之间的关系，并指出信用体系的完善对我 国银行信用风险防范的积极意义和银行信用风险防范对信用体系的强化作用。 第四章针对我国信用体系发展的状况和当前我国金融业发展的迫切需要，参照国外经 济发达国家的信用制度发展现状，提出了如何完善我国信用体系思路、想法、具体措施， 提出了一套防范银行信用风险信用评估体系。 第五章用案例分析来说明信用评估方法的具体使用。 国防科学技术大学研究生院学位论文 1 4 本论文研究的成果和创新点 市场经济是信用经济，但在我国目前处在转型时期，信用缺失现象已严重危害了经济 的发展、银行业稳定和可持续发展，我国党的十六大提出了“整顿和规范市场经济秩序， 健全现代化市场经济的社会信用体系”，同时，我国入世后，国有商业银行的改革已成为 国家头等大事，凶此，银行的信用问题研究在当前具有特别重要的意义。 目前理论界对于信用问题的分析和银行风险理论的分析讨论比较多，本文立足于当前 我国信用制度特征、银行信用危机现状，将这两方面问题结合起来分析银行的信用风险产 生的原因，并就如何完善我国信用体系提出了自己的一些想法。 本文的仓q 新点： l _ 将银行风险防范放置于我国经济化的大背景中进行分析，揭示了经济转型时期银行 风险产生的机理和本质。 2 对目前我国银行与企业之侧的信用危机的表现及其原因进行了分析，提出从改进社 会信用体系解决目前各大国有商业银行改革中面临的主要问题一如何解决银行巨额不良 资产问题。 3 提出了完善当前我国的社会信用体系的措施。 4 提出了一套适用于银行防范企业信用风险的信用评估体系 国防科学技术大学研究生院学位论文 第二章银行信用风险现状分析 银行业既是个特殊的高风险行业，又是一个准公共行业，一旦发生金融动荡或金融 危机，将会危及到国家主权和经济的安全，威胁到普通百姓的正常生活，其带来的危害和 影响是极其深远的。 2 1 信用的概念、发展及其作用 1 信用的概念和基本形式 当人类社会经历了原始社会、奴隶社会和封建社会的漫长演变进入到现代社会时，商 品货币关系同趋发达，人们对信用的认识有了狭义和广义之分。 狭义的信用是从经济学角度来看，通常认为，信用是一种借贷行为，是以偿还为条件 的价值运动的特殊形式。广义的信用是从全社会的角度来看，是指政治、经济、生活各个 领域遵守诺言，按合同办事的行为，它不仅包括狭义的信用，还包括经济活动之外的践诺 行为。1 。 因广义的社会信用涉及到方方面面，范围很广，通常我们是从狭义的社会信用分析其 形式。社会信用体系是一个多元化的家族，包括商业信用、银行信用、国家信用、消费信 用、国际信用、民问信用等形式。 商业信用：是指工商企业之间进行商品交易时，以延期付款或预付形式提供的信 用。 银行信用：指银行以及非银行金融机构以货币形态向社会和个人所提供的信用。 其信用形式主要是存款、放款和组织办理货币结算。 国家信用：指国家( 政府) 以债务人身份筹集资金的一种借贷方式。其信用形式 主要是指政府债券、借款、存款、债务资金的有偿投放、财政有偿性支出。 消费信用：指商业银行、企业、其他金融机构利用赊销和分期付款等方式推销耐 用消费品或房屋而对消费者提供的信用。 在社会信用体系中，商业信用是信用的最基本形式之一，其他信用形式都是在其基础 上发展起来的，银行信用是支柱和主体信用，是连接国家信用和企业信用、个人信用的桥 梁，在整个社会信用体系的建设中，具有先导和推动的作用。可以说，银行信用的正常化， 是整个社会信用健全完善的重要标志，也是构筑强健金融体系的基石。 2 信用的产生和发展 信用是人类社会发展到一定历史阶段，私有制产生之后而出现的经济范畴，只有当人 们凭借财产( 货币) 所有权以让渡财富使用权为条件并取得利息时，人类社会才产生了信 国防科学技术人学研究生院学位论文 月j 关系。 人类最早的信用活动产生于原始社会末期，伴随着商品交换一同出现，主要是实物借 贷。据史书记载，我国早在公元前3 0 0 年左右的战国时期，富商大贾、地主豪绅阶级就大 量地向人民放债牟利，其规模相当客观。如孟尝君放债“得息钱十万”的故事就说明了这 一点”1 。西方国家则早在公元前1 8 世纪，就出现了信用活动，例如古巴比伦皇帝汉谟拉 比法典中就详细规定了有关债权债务关系问题处理的条款，这晚明当时古巴比伦国的信用 关系已十分复杂和相当重要。 随着人类社会的不断进步和商品货币经济的迅速发展，信用活动也在不断的扩大和发 展，社会信用的种类也就不断增多。社会信用从最简单的个人信用发展到组织信用( 企业 信用) ，进而国家信用；从最简单的交换( 商业) 信用发展到高级的现代金融信用( 银行 信用) ，因此，信用关系是社会化大生产的必然产物，可以推论，在人类社会的历史长河 中，只要存在商品经济，信用关系就会不断地发展延续下去。 信用的产生和发展，从主观的角度去分析，是各个经济主体的需要，这种需要既有利 益的要求，也有伦理的需要；但从客观角度去分析，则是经济发展本身的需要。就信用本 身而言，它具有伦理和功利价值双重性。人们选择信用行为，首先是基于能够获得未来收 益，但他们又是凭借什么能够确认自己会得到未来的收益呢? 有三方面根据：一是由信任 心理构成的人与人之问的关系，这是经济伦理范畴；二是由契约( 包括无形默契和有形约 定) 等形成的制度基础，如交易规则、法律制度；三是利益的理性计算。信用作为一个经 济范畴，其发生的机理正是这三方面相互交织、综合作用的结果。一般而苦，单个信用行 为的发生主要基于两个前提：一是相互信任；二是互利互惠。而普遍信用行为的发生除这 两个前提外，还需要成文或不成文的制度保障。 3 信用对市场经济的作用 首先，现代市场经济从本质上看是一种具有扩张性质的经济，这个经济体( 特别是其 中的各类企业) 需要通过负债( 借贷) 去扩大生产规模、更新设备、改进工艺、推销产品等。 这些活动，离开信用是难以实现的。其次，现代市场经济中债权债务关系是最基本、最普 遍的经济关系。绝大多数企业和个人在有绝佳投资机会的情况下，不会因为缺少资金而坐 等机会丧失；相反，有资金盈余的企业和个人，也不会因为没有上好投资机会便认可资本 损失。经济合理地寻求投资与筹资渠道，是现代市场经济的基本观念。经济越发展，债权 债务关系就越紧密，就越成为经济正常运转的必要条件，从而使信用成为现代资本运作的 灵魂。再次，在现代市场经济中，信用货币是整个货币群体中最基本的形式。它通过资产 与负债将银行同各个经济部门、行业、企业紧密联系在一起，信用关系成了无所不在的经 济关系”1 。从信用关系存在的范围来分析，任何经济部门都离不丌信用关系。信用关系已 经渗透到整个社会的方方面面，不管是个人、企业、政府、金融机构等都概莫能外。信用 关系已渗透到生产、交换、分配、消费的每个领域。这说明信用关系成了社会生活中最基 本和最普遍的关系。 国防科学技术大学研究生院学位论文 信用对现代市场经济主要是积极的推动作用。信用可以促进经济的发展，降低市场经 济中的交易成本。随着经济的发展，生产规模扩大、交易商品复杂化、交易时间和空间扩 展，使得债权、债务关系越来越复杂，多种多样的信用工具的存在，不仅可以代替现金的 流通，而且可以使一些债权、债务相互抵消，这大大节约了与现金流通有关的各项费用， 降低了社会的管理成本，同时也加速了商品的销售速度，促进了资本的快速周转。 信用已成为市场经济中一种不可或缺的社会资源。个人可以利用良好的信用资源增加 交往合作的机会，企业可以利用信用资源融资、理财、最大限度地利用外部资源，增加利 润，扩大经济活动水平和规模，特别是货币市场、资本市场和证券市场的发展，使企业将 社会上的分散的、小额的闲散资金集中起来，投入到生产领域中去，加速资本的形成与积 累。信用的存在加速了资源在不同行业问的自由流动，促进了资源从效率低的用途向效率 高的用途转化，分享各种规模经济的效益，最大限度地利用社会资源。 信用是一种无形资产。一个企业一旦具有信用品牌，就可以在其所有产品中增加一种 附加值，信用成了产品参与市场竞争的第一要素，并充当个人和企业在市场经济中的有效 通行证。 4 金融领域中的信用 金融是现代经济的核心，金融学是经济学的一个分支，但信用却是金融领域的主要研 究对象。经济学一般认为，信用乃是以偿还和付息为条件的价值运动的一种特殊形式，主 要体现在货币的借贷和商品交易的赊销或预付两个方面。金融学注重对信用要素的分析， 债权人得以信赖债务人而同意其延期付款或偿还贷款的要素被称为信用的要素，即取得信 任的要素。信用分析家提出著名的3 c 理论，所谓3 c ，首为品德( c h a r a c t e r ) ，次为资本 ( c a p i t a l ) ，再次为能力( c a p a c i t y ) 。在3 c 理论基础上，美国银行放款及信用调查将信 用的要素扩大和整理为三个因素五个方面，品德、能力为人的要素；资本和资产为财务要 素；企业状况为经济要素”1 。 在西方，“信用”是一个纯经济学概念。它表示价值交换滞后产生的活动，主要体现 为商业领域，金融领域和流通领域赊销，信贷等交易行为。简言之，即是对借的偿还。金 融业由于其特殊的性质，从产生伊始，就和信用相伴相生。对于金融业而言，金融信用在 金融业的资产中无可簧疑的占有首要地位。正如一位银行家所言：“信用是银行的生存之 本”，金融信用作为银行赖以生存的基础，一方面是银行必须确保存款人自由取款，另一 方面需要贷款人确保按时、如数还本付息，缺一不可。如果贷款人都不对银行恪守信用， 那么银行最终也无法对存款人恪守信用。从这个意义上说，金融信用本质上是企业信用和 个人信用的整合。 银行作为经营货币的企业，其资产大多数是亿万公众的财产。但在我国长期以来无论 金融业内部或外部( 政府、其他企业及公众) 均缺乏对会融业的认识，常常将国家( 政府) 的信用取代金融业的信用，主要表现在： ( 1 ) 计划经济下，国家对经济实际起包揽作用，从而将金融信用包揽其身，银行是 国防科学技术人学研究生院学位论文 国家的，受政府指令运作，银行信用自然也就转化为对国家的信用。所谓三角债即国有企 业及银行都认为债务所涉及的信用问题均不是自已造成，也不是自己可以解决的，并不将 其看成是自己极其重要的信用问题，因而债务难以清偿，这一直延续至今。 ( 2 ) 改革开放2 0 余年来，我国经济快速增长，同时通货膨胀得到有效抑制，人民生 活水平有较大提高，国债偿还信誉好，所以国家作为整体对内对外均具有良好的形象和信 誉。因此，国内民众即使不了解国内银行的信用，也放心地将钱存入银行。这就是为什么 四大国有银行在不良资产率高达2 0 的情况下，依然能保持着居民储蓄存款余额的稳定增 艮。其实大多数公众并不知晓什么是不良资产率，他们只知道银行是国家的，可以放心将 钱存进去，国家不会不还给他们的。而国外企业及银行，即使无法了解国内企业的信用， 也以中国国家信用为其信用的落角而提供信用货款。而且这种信用又具体落脚于代表国家 的各级政府以及政府所属或支持的企业。随着市场化取向的经济体制改革的逐步深入，政 府已逐步退出市场，商业银行法规定四大国有银行的改革方向是建立具有独立主体资 格的商业银行，因此，国家信用不再成为金融信用的落脚点。然而f 在进行的经济体制在 打破了计划经济下高度集中统一的信用制度与体系的同时却一直没有建立起符合市场规 范的金融信用体系，造成了金融市场上信用关系的严重扭曲和普遍的道德风险行为。银行 业“惜贷”和中小企业及民营企业融资困难同时并存的现象说明没有了信用作依托，银行 和企业问出现“双输”局面。 金融信用主要表现为信用工具，信用本身十分抽象，借助于凭证将信用体现出来，此 种凭证即为信用工具。信用工具具有可自由转让性，按有效期长短，将信用工具分为长期 信用工具和短期信用工具。长期信用工具包括股票和债券，其交易的市场被称作资本市场； 短期信用工具包括本票、汇票和支票等，其交易的市场被称作资金市场，完善的信用工具 是成熟的金融市场的一种标志。 2 2 我国银行信用风险 伴随着2 0 世纪7 0 、8 0 年代以来出现的金融自由化、金融全球化和金融创新的发展， 各大金融机构所面临的风险环境也同益复杂。特别是2 0 世纪9 0 年代以来席卷全球的恶性 金融事件起伏迭宕，从巴林银行倒闭到山一证券公司破产，从1 9 9 4 年墨西哥的金融危机 到1 9 9 7 年东亚金融危机，1 9 9 8 年俄罗斯金融危机和2 0 0 i 年爆发的阿根廷金融危机等， 一系列风险事件的灾难性破坏力和持续广泛的波及效应被新闻媒体称为“经济癌症”，同 时也使金融界强化了风险意识，有效的银行风险管理被视为谋求长期成功和持续生存的必 由之路。 2 2 i 银行业面临的风险 银行风险是指在货币经营和信用活动中，由于各种事先无法预料的因素的影响，使银 国防科学技术大学研究生院学位论文 行的实际收益与预期收益发生背离，有蒙受经济损失或获得额外收益机会和可能。银行风 险产生的直接原因，是贷款人不能按期、如数归还本金和利息，从而给银行带来风险和损 失。 银行风险大体上可以分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险及法律风险。 市场风险是由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸所面临遭受损失的风险；信用风 险即交易对象无力履约的风险：流动性风险指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融 资，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资 金，从而影响了其盈利水平的情况；操作风险主要在于内部控制及公司治理机制的失效， 法律风险包括因不完善、不正确的法律意见、文件而造成同预计情况相比资产价值下降或 负债加大的风险。目前由于我国人民币还没有自由兑换，故我国银行风险主要体现在信用 风险和操作风险。 银行不能不发放信贷，可是，只要资金出了银行的大门就有收不回来的风险。从理论 上来讲，绝对避免坏帐是不可能的。坏帐是银行经营的风险成本。在正常情况下，银行应 当用自身的利润来冲销坏帐损失。只要银行能够保持资金的流动性，资金流通链就不会出 现什么大麻烦。可是，如果银行的呆帐、坏帐越来越多，甚至资不抵债，总有一天这个问 题会被揭露出来。一旦银行失去了资金流动性，就会导发金融危机。由于信息不对称，在 银行储蓄的老百姓往往最后得到消息。当储户得知他们的血汗钱有可能被银行侵蚀掉，他 们的反应非常简单干脆：尽快把自己的钱取回来。由于任何银行都必然把相当一部分资金 发放中期或长期贷款，没有一家银行能够立即全部返回所吸收的存款。如果众多的储户一 涌而上挤兑，银行将由于资金供应不足而倒闭。银行倒闭势必拖跨许多相关的企业。由于 银行之间存在着各种业务联系，一家银行出现的挤兑风潮很快就会影响到其他金融机构。 结果，金融风暴的冲击一波连着一波，最终酿成一场社会风暴。 由于存在金融市场失灵的可能，一旦某个金融机构出现危机，即使政府出面干预也未 必能够挽救这个机构破产( 例如英国的巴林银行) 。当大规模金融危机爆发之后，即使国际 力量联合起来也未必能够制止危机的蔓延( 例如墨西哥和东南亚的金融危机) 。由于金融机 构之间的债权、债务关系非常复杂，一家金融机构出现的危机会牵连到其他金融机构，例 如，1 9 7 4 年英国由于房地产景气消失而出现银行业危机。日本在9 0 年代由于泡沫经济崩 溃而导致整个金融体系的危机。一家金融机构出现危机会损害公众对整个金融体制的信 心，发生挤兑。例如，墨西哥和泰国金融危机。这种负的外部性在区域金融危机中表现得 非常严重。 银行业务的本质决定了它需要承担各种类型的j x l 险，因此了解这些风险并确保银行能 妥善地计量和管理风险是银行监管和保持可持续发展的重点。通过研究表明，以银行实际 的风险资本配置为参考，信用风险占银行总体风险的6 0 。 国防科学技术人学研究生院学位论文 2 2 2 我国银行信用风险的具体表现 信用风险作用于银行信贷经营的全过程，只有及时、准确地发现信用风险的诱导因 素并系统、连续地掌握信用风险的特征、大小、属性及变动趋势，才能防范和化解风险。 从信用风险外部的生成机理来看，高度依赖的银企关系、政府劝导型的投资体系、企 业转制的信贷落空、信用意识的道德风险等均可导致银行的信用风险。从信用风险的内在 生成机理来看，关系偏倾向的信贷投向、长期缺位的管理制度、外延扩张的失度竞争、不 适应市场的职工队伍等也会导致银行信用风险。 我国银企之间的信用危机，直接表现为国有商业银行的巨额不良债权，进而导致国有 商业银行自身资本金严重不足。过去在政府的授意或干预下，国有银行对国企的大量贷款 成为呆帐，使其资本金不断降低。1 9 9 6 年我国国有银行对国企的贷款坏f f 达1 0 0 0 亿元， 仅利息就达1 0 0 0 亿元以上，使国有银行的资本金下降到3 左右，银行的资产负债率高达 9 0 以上。而美国等发达国家资产负债比率不到5 0 。1 9 9 8 年我国发行了2 7 0 0 亿特别国债 补充银行资本金，才使得我国银行资本金达到巴塞尔协议8 的标准。银行这种巨额不良 资产的出现，主要由于企业失信所致，根据人行统计，截止2 0 0 0 年底，在四家国有商业 银行开户的改制企业有6 2 6 5 6 户，贷款本息5 7 9 2 亿元，其中有逃债废债行为的改制企业 有3 2 1 4 0 户，占5 1 2 ，逃废银行债务本息1 8 5 1 亿元，占贷款本息3 1 9 6 。1 9 9 8 - - 2 0 0 2 年，共核销破产企业呆坏账近2 0 0 0 亿元人民币“。 以湖南省为例，近几年来湖南省委、省政府十分重视整治社会信用环境、维护金融债 权的工作，出台了一系列得力措施，使全省社会信用状况整体趋向好转。但在少数地区， 由于企业负责人信用意识差，加上基层政府领导缺乏认识，维护金融债权不力甚至袒护、 纵容逃废债行为，致使拖欠贷款本息、逃废金融债务的问题十分突出，形势严峻。据统计， 截止2 0 0 0 年末全省商业银行被逃废的贷款本息达到亿元，涉及企业户。其中，