（企业管理专业论文）中国家族企业治理模式的权变研究.pdf

摘要 我国家族企业经过2 0 多年的快速发展，已经成长为推动中国 经济增长和结构调整的重要力量之一。目前许多陷入发展困境的家 族企业缺的并不是资金、市场和技术，而是人才和保证企业长治久 安的制度基础，家族企业的治理变革问题已经提上日程。本文从家 族企业治理变革的两种论调：保留家族制不动摇和全面引入现代公 司治理模式出发，根据中国家族企业的实际情况，提出应树立权变 治理的观念，并构造了家族企业治理权变连续流模型。 为了分析的便利，将家族企业治理模式总结为业主型、折中型 以及利益相关者共同型治理三种模式。通过把权变连续流模型运用 到中国家族企业的系统分析上，提出业主型治理模式在一定范围内 是有效的，但超过其效率边界后就成为企业发展的障碍，目前中国 大多数家族企业采用该模式，存在变革的需要；利益相关者共同型 治理模式是中国家族企业治理变革的方向，但引入该模式还存在一 系列的逻辑障碍，只有少量大型家族企业具有变革的条件和动力； 折中型治理模式是中国大多数家族企业的现实选择，并对该模式中 内部治理及外部治理进行了探讨。 关键词：家族企业：治理：权变连续流模型 a b s t r a c t t h r o u g h2 0y e a r s f a s td e v e l o p m e n t , c h i n e s ef a m i l yb u s i n e s sh a v e b e c o m eo n eo ft h ei m p o r t a n tp o w e ro fc h i n e s ee c o n o m yg r o wa n d s t r u c t u r ea 幽u s t a tp r e s e n t ，t h el a c ko fm a n yf a m n yb u s i n e s s e sw h i c h f a l l i n gi n t od i f f i c u l tp o s i t i o n sa r en o tc a p i t a l ，m a r k e ta n dt e c h n o l o g yb u t s y s t e mb a s e w h i c hc a ne n s u r ee n t e r p r i s e s s a f ea n ds o u n d t h e g o v e r n a n c et r a n s f o r mo ff a m i l yb u s i n e s sh a sc o m ei n t oc o r n e r , t h i s p a p e rb e g i l l s 自吣mt w od i f f e r e n tv i e w so fg o v e r n a n c et r a n s f o r m ：r e t a i n f a m i l ym a n a g e m e n ts t y l e a n dd r a wi n t om o d e r nc o r p o r a t i o n s g o v e r n a n c em o d e lo v e r a l l t h e nt h ea u t h o rp u tf o r w a r dc o n t i n g e n t g o v e r n a n c ei d e aa n dc o n s t r u c tac o n t i n g e n tc o n t i n u o u sf l o w i n gm o d e l b a s e do nc h i n e s ep r a c t i c a ls i t u a t i o n s f o rc o n v e n i e n c eo fa n a l y s i s ，t h ea u t h o rd i v i d e da l lt h ep a t t e r n si n t o t h r e e t y p i c a lt y p e s ：p r o p r i e t o rg o v e r n a n c ep a t t e r n ，c o m p r o m i s e g o v e r n a n c ep a t t e r na n db e n e f i t - r e l a t e dp e o p l eg o v e r n a n c ep a t t e r n t h r o u g ha p p l y i n gt h ee o n t i n g e n tc o n t i n u o u sf l o wm o d e lt ot h es y s t e m a n a l y s i so fc h i n e s eb u s i n e s s ，w ep u tf o r w a r dt h a tp r o p r i e t o rg o v e r n a n c e p a t t e r ni se f f e c ti nd e f i n i t es c o p ea n di tw i ub et h eb a r r i e ro fe n t e r p r i s e s i f i ri so u to f t h ee f f i c i e n c yb o u n d a r y n o wm o s tc h i n e s e f a m i l yb u s i n e s s a d o p t st h i sk i n d o fp a t t e r n b e n e f i t - r e l a t e dp e o p l eg o v e r n a n c ep a t t e r ni s t h et r a r m f o r md i r e c t i o no fc h i n e s ef a m i l yb u s i n e s s b u tt h ea d o p t i o i lo f t h i sp a t t e me x i s tas e r i o u so fl o g i c a lb a r r i e r s o n l yf e wl a r g ef a m i l y b u s i n e s s e sh a v et h et r a n s f o r mc o n d i t i o na n dm o t i v e p o w e r c o m p r o m i s e g o v e r n a n c ep a t t e r ni st h er e a l i s t i ec h o i c eo fm a n yc h i n e s eb u s i n e s s e s b yt h ew a y , t h i sp a p e re x p l o r e dt h ei n t e r n a lg o v e r n a n c ea n do u t s i d e g o v e r n a n c e k e yw o r d s ：f a m i l yb u s i n e s s ；g o v e r n a n c e ； c o n t i n g e n tc o n t i n u o u sf l o w i n gm o d e l 湘潭大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所里交的 仑文是本人在导师的指导下独立进行研 究所取得的研究成果。除了文巾特别加以标注引用的内容外，本论文 不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研 究做出重要贡献的个人或集体，均已在文中以明确方式标明。本人完 全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名。囊晶疏 日期：聊垆胗月文日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被套阅和借阅。本人授权湘潭火学可以将本学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩日】或扫描等 复制手段保存和汇编本学位论文。 保密口，在年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密酬 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签名：笨厕丽 日期： 吵年f 调璐曰 导师签名：匆f 卫次 日期：猁乒年，上月越曰 l 引言 一、研究的背景及问题的提出 在现代人的印象中，家族企业是一种落后的企业形式，用家族 的规则来管理企业也是一种落后的管理方法。但是，无论是发达国 家还是发展中国家，家族企业都大量顽强地生存和发展着。表卜1 是对世界各国家族企业状况的一个归纳，通过该表我们可以发现， 家族企业是世界经济中具有举足轻重作用的一股力量。 表o 1 ：世界各国家和地区家族企业发展状况表 国家 ( 地区) 家族企业发展状况 澳大利亚8 0 的非上市公司和2 5 的上市公司是家族控制公司 德国所有企业的8 0 是家庭企业 韩国家族企业控制了企业总数的4 8 2 5 0 0 家大公司有7 5 是家族控制的，全国2 9 7 0 0 0 家公司 印度 有2 9 4 0 0 0 家是家族企业 所有工业公司员工超过5 0 人的公司有4 6 是家族企 意大利 业，员工在2 0 5 0 0 人之间的公司有8 0 是家族控制 所有企业的8 0 ，员工超过1 0 0 人的企业中有5 0 是 荷兰 家族控制 西班牙 年度销售额超过2 0 0 万美元的企业中7 1 是家族企业 8 0 0 0 家大公司的7 6 是家族企业，它们的产值占g n p 英国 的7 0 拉丁美洲家族企业占所有私人公司的8 0 9 0 美国9 0 的企业是由家族控制的 资料来源：曾忠禄，易正伟：家族企业长寿之道，企业管 理，2 0 0 2 年第l o 期 就中国而言，谈家族企业首先要提及中国私营企业的发展。中 国的私营企业是在经济转轨中逐步发展起来的。这种“转轨”至少 包括三个方面：一是观念转变，从私营企业是“万恶之源”转变成 “让- - , j , 部分人先富起来”，允许开办个体工商企业和各种形式的私 营企业。二是立法保护，从“割资本主义的尾巴”转变成通过宪法、 法律法规和政策对私营企业给予支持和保护，逐步改变对私营企业 的歧视和平等待遇。三是市场需求，从“宁要社会主义的草，不要 资本主义的苗”转变成非公有制经济是社会主义市场经济的“重要 组成部分”，鼓励私营企业在市场经济中发挥更大的作用。据有关专 家分析，中国私营企业中9 0 以上是家族企业，绝大部分实行家族 制管理。此外，不仅私营企业普遍存在家族制和家族化管理，而且 其他类型的企业，如大量乡镇企业、集体企业甚至部分国有企业也 大量存在家族制和家族管理。【l 】党的十五大对非公有制经济地位的 界定及十六大对非劳动要素收入的合法性的确定必将进一步促进私 营企业的发展，家族企业将会越来越多，其活动将成为我国的一个 重要经济现象。 我国的家族企业经过2 0 多年的快速发展，已经成长为推动中 国经济增长和结构调整的重要力量之一，但是中国家族企业的问题 也很多。目前，我国许多家族企业陷入了“二次创业”的困境。这 些陷- - 次创业困境的家族企业很多缺的并不是资金、市场和技术， 而是人才和保证企业长治久安的制度基础，家族企业的治理问题成 为阻碍家族企业成长的重大障碍。闭 在创业初期，所有权和经营权合一的治理模式的确极大地促进 了家族企业的快速成长，但目前家族企业普遍面临“长不大”的问 题。如何通过调整企业所有权安排改善企业治理机制，解除家族企 业在资本、人才、文化等方面的制约是我们值得研究的问题。 有学者根据西方市场经济国家企业的发展演变历程认为，我国 家族企业要进一步发展壮大，必须摒弃所有权和经营权合一治理模 式，建立现代企业制度，采用现代公司制企业普遍采用的利益相关 者共同治理型模式。问题是如果采用后一种模式就可以顺利解决家 族企业的有效成长问题，那为什么有些采取了现代企业制度的家族 企业却遭遇了成长的尴尬，并在吸取教训后重又回到了家族严密控 制所有权和经营权的治理模式? 现代公司治理模式是否适合所有家 族企业? 中国目前并不缺乏有能力的经理人，同时也有大量家族企 业由于创业者经营管理能力不足而急需引进有能力的职业经理人， 但为什么却不能如愿? 这些问题的解答需要我们针对中国家族企业 成长的内部条件和外部环境，结合中国转轨经济的现实背景，分析 各类型家族企业治理水平低下的主要原因，找出推动企业治理效率 提高的动力及对策，以推动我国家族企业治理水平的改善，促进我 国家族企业整体竞争力的提高。 二、国内外家族企业研究现状简述 家族企业在现代社会中占据着非常重要的地位，同时有关家族 企业的理论研究也成为各国企业理论研究的热点之一。理论界对家 族企业的关注最早出现予美国，2 0 世纪6 0 年代家族企业研究的焦 点集中于家族企业继承问题。此后家族企业的治理、经营管理、融 资偏好、生命周期、女性成员的地位和作用等问题相继成为研究的 热点，构成了一个更广阔的理论框架体系。到2 0 世纪9 0 年代，家 族企业成为西方国家甚至世界范围内的研究热点。 就国内而言，解放以后到改革开放以前这段时间，国内有关家 族企业的研究不多。有关家族企业的研究起步于2 0 世纪8 0 年代中 期，到1 9 9 2 年邓小平同志南巡讲话以后形成第一次研究高潮。究其 原因，部分是因为在人们内心存在的“意识形态歧视”【3 】( 陈凌， 1 9 9 8 ) ，部分原因是因为绝大多数家族企业以一种变相的或潜伏的形 态存在州( 储小平，2 0 0 0 ) 。在研究的内容上，由于东南亚经济的快 速发展，这一时期研究的重点主要侧重于东南亚家族企业嘲f q ( 王绪 圻，1 9 9 7 ) 庞道满，胡军，1 9 9 8 ) ，而对于国内家族企业的研究不多。 1 9 9 8 年以后，特别是2 0 0 0 年以天通股份为代表的家族企业的直接 上市，国内对家族企业的研究进入了一个新阶段。但总的来讲，我 国家族企业研究与西方还存在着相当大的差距，研究的内容十分散 乱，缺乏系统化的理论支撑。国内对家族企业的治理问题缺乏系统 研究，与之有关的内容主要集中在以下几个方面： 1 家族企业的定义之争 这是家族企业研究的理论前提，在整个研究中，对于家族企业 的界定还未形成一个公认的说法，各位学者分别从企业资本所有权、 经营控制权、家族成员的参与程度、社会关系网络以及文化等各角 度对家族企业进行界定。 2 对待家族企业这种组织形式的态度 在对于家族企业这种组织形式的态度上，国内学者集中了许多 精力进行研究。有的学者认为家族企业是一种低效的组织形式1 7 1 ( 彭 兆荣，2 0 0 0 ) ；有些学者则认为家族企业是一种较高效的组织形式i s ( 余立智，2 0 0 2 ) ；还有些学者认为家族企业作为一种中性的组织形 式，其合理与高效取决于特定的规模要求、产品特征、技术特征、 资本需求和市场竞争态势等条件【9 】【1 0 】【1 ( 储小平，2 0 0 0 ：陈躬林， 2 0 0 2 ；王毅杰，童星，2 0 0 2 ) 。 3 家族企业的演进路径 对于家族企业的演进路径，国内学者意见不一。但基本上认势， 家族企业的演进是沿着家庭式企业企业家族化家族企业化一公 众公司这一路径演进的，而且对最终的演进结果已达成一个共识， 即从单个家族企业的持续演迸发展的角度来看，公众公司是一理想 选择。 4 家族企业演进的实j 在家族企业演进的实质上，储小平( 2 0 0 0 ，2 0 0 2 ) 认为，家族 企业演进的实质是家族资本与社会财务资本和社会人力资本等因素 不断融合的过程【1 2 ；胡军、庞道满( 1 9 9 8 ) 认为，家族企业的演进 表面上是所有权和经营权的分离，而实质上是物质资本所有权和人 力资本所有权的分离，是财务资本和经理知识能力资本及其所有权 之间的分离n 习；赖作卿( 1 9 9 9 ) 则认为家族企业的演进是指一个企 业劳动力、资本和经营者三个要素不断分化的过袒1 4 1 ；还有些学者 认为家族企业演进是一个产权特别是实质控制权的重新配置过程 1 5 1 1 1 6 ( 王连娟等，2 0 0 1 ；金祥荣，余立智，2 0 0 2 ) 。 5 家族企业员工结构与家族企业的发展问题 家族企业员工结构与家族企业的发展问题也是目前研究的一 个重点。具体而言，国内对家族企业的员工结构研究主要有两种观 点，一种是“二元结构说”f 1 7 l ，另一种是“三元结构说【1 羽【1 9 】2 0 1 。 在“二元结构说”中有学者认为，家族企业是由具有相互认同感与 团结力的家族成员组成的“硬核”与缺乏认同感且具有离一t l , 力的不 稳固的“外围”构成。这种二元结构的不稳定性是限制家族企业扩 张的重要原因。“三元结构说”则是指根据家族企业内员工共处时间 和亲信度的不同，将企业员工分为“外人”、“自己人”和“中间人” 三元结构，并且认为不同员工群体由于采用契约的差异，导致了家 族企业结构的不稳定性。 从对家族企业治理问题的研究视角来看，大致可以概括为以下 两种基本的学术研究范式。一种是从文化差异的角度来研究，强调 特定组织结构与特定文化制度环境( 包括经济伦理环境、价值认定 环境、社会交互环境等) 之间的内在联系，通过分析比较蕴涵在不 同企业组织形态背后的“文化决定因子”，从文化的差异性角度来解 释某种特定企业组织兴衰成败的原因。另一种从组织功能差异性角 度来研究，其特点是强调特定组织结构与其特定组织功能之间的内 在联系，通过比较不同“企业组织结构”在组织成本、管理能力、 经营绩效等方面所可能存在的差异，从功能差异性角度来解释某种 企业组织衰败的原因。 三、论文的研究角度和内容 纵观国内外对企业治理研究的文献，可以发现，其研究对象大 多为具有公司制形式和组织结构的企业，这样就会忽视对大量非公 司的企业组织及其治理机制的研究。中国许多家族企业，虽然形式 上是公司制企业，但只具有工商登记上的意义，其产权结构、内部 组织结构、权力分配、决策方式都不具有公司制企业的内涵。 2 h 本 文着眼于对一般企业的所有权安排和治理机制进行研究。通过对目 前中国家族企业治理现状的分析，找出中国家族企业治理水平滞后 于其发展的原因，指出企业所有权安排和治理机制的匹配受企业发 展阶段、产权结构、融资方式、传统文化和企业家自身索质等多方 面的影响，进而提出权变治理的观点，构建了家族企业治理权变连 续流模型。并从两个方向对家族企业治理问题进行分析，即从横向 来看，不存在适用于所有企业的普遍的最优治理模式，不同企业适 用不同的治理模式；从纵向来看，由于同一企业所处的环境以及自 身的条件是不断变化的，治理模式本身具有阶段性和演进性，因此 企业应根据内外条件的变化选择适宜的所有权安排维度和治理模 式。 作者将中国家族企业通常采用的治理模式总结为三种类型：业 主型治理模式、利益相关者共同治理型模式和折中型治理模式，并 分别进行研究，指出它们的特点和适用边界。并重点对中国家族企 业治理模式的现实选择折中型治理模式中内外部治理问题进行了 探讨。概括来说就是，提出了一个权变连续流模型，从两个方向进 行分析，总结了三种典型的治理模式。 本文的研究重点在于，在理论上，澄清众多学者在家族企业治 理研究上的混沌，树立中国家族企业治理研究的权变观念，提出家 族企业治理权变连续流模型。在实践中以此为指导，探索适合现阶 段家族企业发展并富有效率的治理模式。本文研究的难点是家族企 业治理权变连续流模型的构建，尽管作者为此做了大量工作，但模 型本身仍不够简洁和完整。在研究方法上，作者在前人研究的基础 上，从中国现阶段的实际情况出发，运用新制度经济学、管理学和 社会学等多学科系统的方法，对中国家族企业的治理问题进行了研 究。通过把家族企业治理权变连续流模型运用到中国家族企业的系 统分析上，指出折中型治理模式是现阶段中国大多数家族企业的现 实选择。 四、论文的理论意义与现实意义 1 将权变的观点运用到企业治理研究中提高了其理论解释性 和实践指导性 中国目前对企业治理问题的研究，大多处于对西方理论的推介 和应用探索阶段，这些理论并不能直接解释和指导中国家族企业， 因此必须加以吸收改进。而权变治理的观点从中国家族企业发展的 现状出发，兼顾了家族企业发展的不平衡性，大大增强了理论的解 释性和实践的指导性。 2 多学科的研究视野拓展了家族企业治理研究的角度 家族企业的产生和存在不仅是个经济现象，也是个社会现象、 文化现象。因此，本文综合运用管理学、经济学、社会学以及文化 等方面知识全面认识中国家族企业治理的表象和内因，提出权变治 理的观念和权变连续流模型，既拓宽了企业治理研究的视野又丰富 了其内容。 3 为政府有关部门提供决策依据 在现阶段，发展民营经济已经成为中国各级政府促进经济社会 发展的一种重要政策考虑，如何营造良好的发展环境促进现有家族 企业“二次创业”成功，是政府必须考虑的问题。本文的研究为政 府制定扶持家族企业发展的政策，改善体制歧视，调整政府职能， 创造社会诚信环境都将具有重要的政策依据价值。 4 为众多家族企业提供指导建议 本文的一个研究重点是，客观而科学地分析家族企业治理的现 状及问题，并进行理论的分析与概括，提出解决问题的对镱主张， 为广大家族企业树立正确的观念，系统地有步骤地推进治理模式改 进，不保守，不冒进，实现家族企业的可持续发展起到一定的作用。 第一章家族企业治理机制： 理论概述与实践发展 第一节家族企业的界定及特性 一、家族企业的界定 家族企业的界定是家族企业研究的起点，家族企业不仅具有经 济学层面的特征，还具有社会学和文化人类学层面的特征，不同国 家的家族企业是各具特色的。为了深化对家族企业的研究，有必要 对家族企业特别是中国家族企业的界定及其特性进行探讨。 1 家族的社会学含义及美、日、中家族的差异 家庭、家族本身是个社会学概念，它来自于社会学意义上的氏 族( c l a n ) 。氏族是具有共同祖先，围绕公用财产而组合的全体人， 它们的统一性由家谱赋予合理化，这些群体内的关系是信赖和合意 的问题，它们互相给予忠诚和相互支持。阎这是人类最古老的协作 组织，家族内部洋溢着一种与外部激烈竞争格格不入的利他主义情 绪。法国社会学家德克海姆在1 9 9 3 年发表的社会的劳动分工把 家庭看作是与契约关系相对立的“有机的团结”( o r g a n i cs o l i d a r i t y ) 。 美、日、中三国家族企业中的“家族往往被等同于“f a i r a l y 这一 概念，但其实这三者是似是而非，各具不同内涵。三个国家不同的 家族文化支撑着三种不同的家族企业模式。美、日、中三国家族成 员的关系及贯穿其中的观念可以通过图1 一l 所示。 图l l 美、日、中三国家族文化比较图 ( 1 ) 美国的契约关系与个人主义 从西方人的角度来看，任何不同个人之间的社会关系都可以用 - t 契约”来加以说明，即便是婚姻也是一种契约关系，因此，在婚姻 基础上建立起来的家庭也是一种契约关系。 ( 2 ) 日本的身份关系及家户观念 日本的家族是一种特殊形态的家族关系，与其说它是家族，不 如称之为“家户”。它是建立在模拟血缘关系基础上的一种身份关系， 即在日本的家族关系中，血缘关系不是第一条件，一些非血缘者， 如长工或有能力的雇员，也可以在家族关系中获得一定的身份并成 为家的成员，受到家的保护。 ( 3 ) 中国的差序观念及系谱关系 中国的家族是依赖父系族谱关系而存在的，在中国的传统文化 中有一些纯粹用来描述系谱关系的用语，如“房”等。这些用语在概 念上绝不夹杂一丝经济的或其它功能因素。中国的家族关系实质上 是一个“房”的延续体。而这种房的地位是属于家族中男子的，依此 地位可以自动地成为家产的继承人之一，并拥有对父亲家族财产不 可否认的均分权。整个家族中，依据在系谱中的位置决定关系的亲 疏【2 3 1 。 2 家族企业界定问题述评 家族企业是家族和企业相互作用的共同体，从不同的角度界定 就有不同的看法。各国学者主要从以下几个角度来认识和界定家族 企业。 ( 1 ) 从企业所有权角度界定家族企业 从所有权的角度来界定应是判断企业是否是家族企业的基本 轴线，相当多的学者就是从这一基本轴线出发来对家族企业进行界 定的。其中盖尔西克( 1 9 9 8 ) 的观点具有代表性，他认为能确定某 一企业是否是家族企业的标准是家族拥有所有权的比例1 2 4 。在企业 资本究竟在多大比例以上归家族成员拥有才可以界定为家族企业这 一问题上，学者们的意见很不统一。唐克埃尔斯和弗罗利希 ( d o n c k e l sa n df r o h l i c h ，1 9 9 1 ) 认为，某一家庭( 或家族) 的成员拥有 一个企业6 0 及以上的财产所有权，则该企业就是家族企业。海沃 德( h a y w a r d ，1 9 9 2 ) 、斯迈米奥斯和罗马诺( s m y m i o s a n d r o m a n o 。1 9 9 4 ) 、克罗姆耶( c r o m i e ，1 9 9 5 ) 、雷诺兹a r e y n 0 1 d s ，1 9 9 5 ) 等 则提出企业财产的5 0 这一家族控制量化界限。由于不同家族企业 的财产所有权的集中程度不同，再加上不同国家或地区的公司法的 差异，用一个明确的量化标准来界定家族企业，显然是不合适的。 所以，定性地提出一个量化的标准应该更合理，钱德勒( 1 9 7 7 ) 觑d 提 出家族企业应是企业创始入及其最亲密的合伙人( 和家族) 一直掌 有大部分的企业股权啦m 。 ( 2 ) 以经营控制权为核心来界定家族企业 孙治本( 1 9 9 5 ) 与盖尔西克等不同，提出要以经营权为核心来定 义家族企业f 2 q 。金祥荣和余立智( 2 0 0 2 ) 也倾向于以创业家族是否掌 握以及在多大程度上掌握企业的控制权作为区分“家族企业”与“非 家族企业的基本识别标列2 7 1 。这种以经营控制权为核心来界定家族 企业是不够准确的，因为经营控制权般是由所有权派生出来的， 但是，企业内部的经营控制权的配置的确是家族企业研究必须关注 的一个关键问题之一。 ( 3 ) 以家族成员的参与程度来界定家族企业 钱德勒( 1 9 7 7 ) 在家族企业的定义中讲到：掌有大部分企业股权 的家族成员与经理人员维持密切的私人关系，并且保留高层的主要 决策权，特别是在有关财务政策、资源配置和高阶人员选拔方面 2 司。 还有学者把家族企业中家族成员代际关系的作用作为判断的标志， 比如，哈佛大学教授罗伯特g 多恩n ( r o b e r tg d o n n e l y ) 、邱吉尔 和哈滕( c b u r c b 1 la n dh a t t e n ，1 9 9 7 ) 等人均有论述。叶银华( 1 9 9 9 ) 对家 族成员卷入度的界定更加具体，他将家族中二等亲以内之亲属担任 董事长或总经理以及三等亲以内之亲属担任公司董事席位超过公司 全部董事席位的一半以上作为判断的标志 2 9 1 。郭跃进( 2 0 0 2 ) 通过引 入家族成员之间的“血亲关系距离的概念，提出以业主或法人代表 为中心，确定家族成员的亲等指数，由此测定家族企业家族化水平 的方法模型。删作者认为，深入分析家族成员在企业中的参与度及 其变化与家族企业的演变成长的关系是非常有价值的研究领域，这 可以使人们深入了解家族企业内部的治理结构、运作方式和组织行 为特征。 ( 4 ) 从所有权和经营权统一的角度界定家族企业 大多数学者都是从所有权和经营权统一的角度来界定家族企业 的。上述提到的钱德勒、叶银华等就是两权统一论的典型代表，作 者为了研究方便，才将有关内容拆开进行分析。潘必胜( 1 9 9 8 ) 也主 张要从所有权与经营权的结合上来定义家族企业，认为当一个家族 或数个具有紧密联盟关系的家族拥有全部或部分所有权，并直接或 间接掌握企业的经营权时，这个企业就是家族企业。 3 h 他们对家族企业所下定义的共同特点是：家族企业并不是指由 家族成员掌握企业的全部所有权和经营控制权，丽是一种大部分和 基本掌握这两种权力的企业组织形式。这种界定虽未将家族企业的 全部外延都包括进来，但表明家族企业并不是那种家族成员掌握全 部所有权的纯家族制封闭状态。根据叶银华的界定，可以从家族成 员临界控制比例的角度，把家族企业看成是一个股权和经营控制权 连续分布的状况，从家族全部拥有两权的企业到家族仅拥有临界控 制权的企业，都是家族企业。一旦突破了家族的临界控制权，家族 企业就演变成公众公司。这种界定非常富有学术研究的价值，也与 家族企业演变的实际状况相吻合。 ( 5 ) 从社会关系网络的角度定义家族企业 从这一角度定义家族企业的主要是一些社会学者，因为“家庭、 家族本身就是社会学的概念。家庭、家族关系网及其延伸的泛家族 关系网是家族企业的重要构件，没有这张网，家族企业是难以创办 和有效运作的，也是难以被人识别为家族企业的。这一特征在华人 家族企业中表现得格外明显。费孝通( 1 9 4 8 ) 对这一点早就有比较透 彻的认识，他认为，中国乡土社会采取了差序格局，利用亲属的伦 常去组合社群，经营各种事业，使这基本的家，变得民族性y t 3 n 。 “家”这个概念有很大的伸缩性，汉密尔顿( g h a m i l t o n ，1 9 9 1 ) 对此也 有比较深入的认识，他认为中国的家族企业通过一系列随着时间地 点的变化而扩张或收缩的联系而表现出来，企业的界限经常是模糊 的，因为它们不能完全通过财产权、所有权、控制权来定义【33 | 。相 反，企业的界限是由通过社会性的关系使人们联系在一起的网络来 定义的。 ( 6 ) 从文化的角度定义家族企业 雷丁( 1 9 9 3 ) 认为，华人家族企业“实质上是一种文化产物”【3 4 l 。 从文化规则的角度审视中国的家族企业，可以发现中国人把家文化 规则，包括家族伦理观念、家族成员行为角色关系、家族制度的框 架、家族的心理认同与接纳等习惯性地泛化扩大到家族以外的人际 关系和组织中( 杨国枢，1 9 9 8 ) 【3 5 】。任何家族以外的社群、机构， 包括企业或国家都可视为“家”的扩大。泛家族文化规则是中国文化 的一大突出特点，也是中国家族企业与西方家族企业相区别的另一 个重要特征。也就是说，西方社会至今也有一些巨型企业是家族企 业，但这只是从家族所拥有的资本控股的角度而言的，其管理规则、 组织行为及其企业文化氛围已基本不具有家族色彩，而是现代经理 式科层制组织形态。但华人家族企业即使成长到很大，即使很重视 用西方化的规范性制度来管理企业，但在人力资本的整合和组织行 为上依然是以差序格局为基本特征的( 郑伯埙，1 9 9 5 ) 3 6 1 。 综上所述，我们可以下这样一个定义：家族企业是家族资产占 主导的家族关系契约和要素契约的结合体，是家族成员对企业的所 有权和控制权保持拥有的一个连续分布的状态，是家族及泛家族文 化规则在不同程度上导致组织行为的经济组织。 从上述定义我们可以看出： ( 1 ) 家族企业的本质是关系契约和要素契约的结合体 现代企业理论认为，企业是“一组契约”，这组契约包括了企 业的要素投入者和利益相关人( 提供资金的股东和债权人、提供劳 务的经理和工人、以及消费者和供应商等) 之间的关系。家族企业 也是企业，它具有企业的一般本质。同时，家族企业也代表一种关 系文化，并且关系因素在组织中起重要作用。如果把家族企业中这 种关系因素看作是种对价格极不敏感的长期契约的话，那么，家 族企业就是关系契约与正式交易契约的结合体。 ( 2 ) 识别家族企业的关键是关系文化 家族企业中文化伦理关系所体现出的以血缘、亲缘关系为主的 “关系文化”正是识别家族企业的关键，而这种文化伦理契约与正 式交易契约的结合也正是家族企业的本质所在。 ( 3 ) 家族企业的规模形式多样 家族企业的规模形式多样，它包括从所有权与控制权不可分离 地被家族成员紧密持有的形式，到企业上市后，家族成员对企业资 产和经营管理保持临界控制权的企业。其规模可小至家庭作坊式， 也可达到成为一个“企业帝国”。 3 家族企业的特性 ( 1 ) 企业和家庭( 家族) 系统部分重叠 盖尔西克( 1 9 9 8 ) 认为，家族企业实际上是由家庭和企业这两 个重叠的系统构成，这两个不同的系统具有不同的特征( 见表1 1 ) 。家族企业可以看成是表1 1 中两个系统的各种维度的不同程度 的混合体，它可以更家族化一些也可以更企业化一些，但两者总是 不能分割开来的。 ( 2 ) 家族企业内部关系的复杂性 家族企业中家族和企业的重叠，导致其内部关系错综复杂，家 族成员充当双重角色。一方面，家族成员是企业的员工，受制于企 业层级结构，听命于组织指挥链；另一方面，他又是家族的成员， 在家族中具有一定的地位，拥有比非家族成员特殊的权威。这样，在 家族企业中由于血缘、亲缘关系的加入，家族企业成员间的关系比 单纯的现代公司复杂地多，还使家族成员时常陷入角色冲突的困境。 ( 3 ) 企业所有权的合法继承性 企业财产的合法继承性并不是家族企业的特征，因为所有企业 的私有财产都是可以合法继承的，但包括控制权和剩余索取权在内 的企业所有权的合法继承就是构成家族企业的显著性特征了，这表 明家族企业中的企业家不仅对企业拥有事实上的控制权，而且拥有 法律上的控制权。这一点是将家族企业与国有企业和乡镇企业区分 开来的特征。尽管在那些企业中，企业家往往也掌握了程度不等的 事实上的控制权，但那些控制权是不可以继承的，或者至少是不可 以合法继承的。 表1 1 家庭( 家族) 企业双系统特征 家庭( 家族) 系统企业系统 培育子女成年赚取利润 互相关怀培育人才 无条件接受要求绩效和表现 根据家庭里的辈分确定权威根据在企业里的角色和职务 确定权威 血缘关系是永久的员工关系是短暂的 非正式的行为关系正式的雇佣关系 世代相传的人生周期有限的工作或产品周期 资料来源：转引自张强：自家人、自己人和外人一中国家族 企业的用人模式，社会学研究，2 0 0 3 年第一期 第二节企业治理及家族企业治理模式 良好的企业治理是企业增强竞争力和提高经营绩效的必要条 件，是保护所有者及其他利益相关者，保证现代市场体系有序、高 效运行的微观基础。因此研究家族企业的治理问题对家族企业的可 持续发展具有至关重要的意义。 一、企业治理的内涵及外延 在现阶段，我认为对中国企业尤其是中国家族企业，提“企业 治理”更恰当，因为国外学者提出该理论是基于大多数企业已经是 建立在较完善的公司制的情况，而且主要是针对以外部监控模式为 主导方式而面临挑战的大公司的口7 】( 席酉民，2 0 0 1 ) ，而在我国研 究企业治理是需要给大多数并未建立完善的公司制的企业提供理论 指导的。 企业治理是一个多角度多层次的概念，从企业治理这一问题的 产生和发展来看，可以从狭义和广义两方面去理解。从狭义来讲， 1 4 是指所有者对经营者的一种监督和制衡机制，即通过一种制度安排 来合理配置所有者和经营者之间的权利和责任关系。广义的企业治 理则不局限于股东对经营者的制衡，而是涉及广泛的利益相关者， 包括股东、债权人、供应商、雇员、政府和社区等与企业有利害关 系的集团。企业治理是通过一套包括正式和非正式制度来协调企业 与所有利害相关者之间的利益关系，以保证企业决锻的科学性，从 而保证企业各方面利益相关者利益最大化。口8 】 企业治理的本质是协调各参与方之间权利关系的制度安排，是 企业所有权安排的具体化。而企业的所有权就是指企业的剩余索取 权和剩余控制权。研究企业治理的目的就是要提供这两种权利分配 的最优安排，并将其制度化。对企业治理的理解包含以下两个转变： 1 从权力制衡到决策科学 传统的企业治理着重于研究如何建立一套既分权又能相互制 衡的制度来降低代理成本和代理风险，是以权力制衡为目的的。但 企业治理不是为制衡而制衡，制衡并不是保证各方利益最大化的有 效途径，科学决策才是企业治理的核心。因为企业各方的利益都体 现在企业实体之中，只有理顺各方面的权责关系才能保证企业的有 效运行，而公司有效运行的前提是决策科学化。因此，企业治理的 目的不是相互制衡，而是提供保证企业科学决策的方式和途径。 2 从治理结构到治理机制 传统的企业治理大多停留在企业治理结构层面上，较多地注重 对企业内部制衡关系的研究，但从n - q ：决策的角度来看，治理结构 远不能解决企业治理的所有问题。建立在科学决策观念上的企业治 理不仅需要一套完备的有效的治理结构，更需要治理机制的有效运 作，要靠内部监控机制和外部治理机制共同发挥作用。 二、家族企业治理及三种典型的治理模式 企业治理是通过剩余索取权和剩余控制权的合理配置来提高 决策效率的制度安排，是保证科学决策的制度基础。尽管目前大多 数家族企业还不存在所有权和经营权完全分离的现象，但家族企业 即使不雇佣高级管理人员，也普遍存在着雇佣中级管理人员以及需 要激励约束经理人员的问题。再者，从发展的角度来看，随着家族 企业规模的成长扩大，必然会有越来越多的非家族成员加入到企业 中去，如何建立保证科学决策的制度基础是企业的重要课题。因而 家族企业也应建立完善的企业治理结构和机制，并且随着家族企业 的发展其治理模式也应当不断完善和发展。 根据中国家族企业所有权和控制权分离的程度，笔者将中国家 族企业的治理总结为三种典型的模式，即业主型治理模式、折中型 治理模式及利益相关者共同型治理治理模式。所谓业主型治理模式 是指企业的所有权和经营权没有实现分离，企业的主要控制权在家 族成员中配置的一种治理模式。利益相关者共同型治理模式是指家 族企业的所有权和经营权完全分离，建立规范的治理机构，利益相 关者共同参与治理的现代公司治理模式。所谓折中型治理模式是指 已经具备公司制形式的企业，建立了比较完备的用于公司治理的组 织结构，并初具公司制企业股权明晰化、多元化的特征，现代企业 制度与家族制有机融合，介于利益相关者共同治理模式与业主型治 理模式之间的一种家族企业治理形式。 第三节家族企业治理研究述瑚t 企业治理理论是家族企业治理研究的基础，家族企业治理问题 是企业治理理论的具体研究对象。本节将对国内外家族企业治理研 究作一简单述评。 一、国内外对家族企业治理问题研究的主要内容 1 家族企业的治理结构研究 n e u b a u e r 等人( 1 9 9 8 ) 对家族企业治理结构的研究结果表明，家 族企业面临比非家族企业更加复杂的公司治理结构。如图卜_ 2 所 示，非家族企业仅面临由所有者、董事会与管理者3 个治理机构所 组合成的7 种角色定位，包括企业主本身、董事会本身、管理者本 身、企业主董事会、企业主管理者、董事会管理者、企业主 董事会管理者；由于家族企业还要增加家族因素，导致家族企 业要面临1 5 种复杂的角色定位t 3 9 ，1 5 种具体角色见图l - 2 所示。 图l 2 非家族企业与家族角色关系比较 l e a c h 等a ( 1 9 9 9 ) 的研究表明，家族在企业发展中的现在和未来 作用与企业主、董事会( 组成、功能与目标) 以及管理者( 能否与 上一代、这一代和下一代所掌握的所有权与管理权分离，是否有能 力吸引有才能的非家族成员担任高级经理) 三者之间能否整合，能 否构建一个优化的公司治理结构是家族企业成长的关键所在。虽然 有人指出，作为企业股东的家族成员应该与其他股东平等地参加公 司会议并发表意见，但c a d b u r y ( 2 0 0 0 ) 认为，家族企业区别于其他企 业的重要特点在于，家族应成为发展的原动力。而上述争论明显弱 化了家族与企业的联系，所以应在家族企业治理结构中引入家族理 事会。家族理事会由企业内的家族成员组成，定期非正式( 也可正 式) 讨论家族盛划k 事务，发挥家族在企业中的积极作用。卡洛克和沃 德02 _ 烙家族理事会引入了家喉企业治理结构【帅l ( 详见图1 3 ) 。 b e r g h e 和c a e h o n ( 2 0 0 1 ) 认为，上述对家族企业治理结构的分析 仅限于企业主、董事会、管理者与家族的讨论是不全面的，应分为 五个层面对家族企业治理结构进行研究：第一个研究层面，也是最 简单的分析方法，只研究董事会。第二个研究层面，集中在企业主、 董事会与管理者的“公司治理三角”上，外加家族因素，这是许多研 究者的分析视角，主要讨论代理问题。第三个研究层面运用更全面 的整体观点审视当代社会经济环境中的网络组织，这个研究层面较 第二个层面放大到雇员、供应商和顾客( 被视为企业公民) 上；当 l 霉畦理事奢l 鼬i 董事套 i r - o o “。1 1r ”+ 1 图1 3 家族与企业管理的平行结构 再放大到政府、环境和社会时，便进入第四个研究层面，这个层面 的研究强调企业对可持续发展所担负的责任。最后一个研究层面是， 按照全球化观点，将经济制度、文化、价值观和规范等范畴纳入公 司治理结构之中。 2 外部市场与家族企业研究 二十世纪九十年代以来，西方国家关于外部市场与家族企业关 系问题的研究，尤其是关于资本市场发展与家族企业治理及其模式 演进问题成为新一轮家族企业研究的热点。转轨过程中成长起来的 中国家族企业也正成为近年来学术界所重点关注的对象，这一研究 热点的兴起与家族制企业在我国国民经济中的地位和作用无不相 关。然而检索当代学者关于中国家族企业研究理论研究文献，我们 发现这又是当前学术研究中最为零乱的一部分，缺乏系统性的理论 支撑。尤其是关于外部市场( 包括产品市场、劳动力市场、经理人 市场、资本市场) 对中国家族企业治理模式演进和变更的研究还相 当肤浅。 ( 1 ) 资本市场与家族企业组织演进关系研究 对此作出贡献的经济学家主要有u t p a lb h a t t a c h a r y a 、 b a v i k v e n a r 、f r a n c a s i lc a s e l l i 、 n k e l o ag e n n a i o l i 等人。u t o a l b h a t t a c h a r y a 和b a v i k v e n a r 构建了一个关于资本市场发展对家族企 业组织演进关系的动态博弈模型j 。 由于我国资本市场发展严重滞后，我国学者在这方面的成果不 多。通过对相关文献的检索，我们发现复旦大学博士王加胜