（会计学专业论文）公允价值会计的若干理论及应用问题研究.pdf

3 摘要 知识经济时代的会计环境不断变化，按历史成本反映的经济资源账面价值 已经严重偏离了其市场价值，影响了经济管理者的正确决策，于是一种抛弃了 成本计量观，更能反映经济资源价值的计量属性应运而生，这就是公允价值。 到目前为止，国际上对公允价值会计的研究已由是否需要采用转向了如何 具体运用，并且取得了一定的成果。但在我国，理论界对我国运用公允价值会 计的必要性和可行性还存在很大的疑虑，实务界对如何具体运用公允价值会计 更是处于迷茫状态，这极大地妨碍了公允价值会计理论和实务在我国的发展， 也将严重影响我国会计计量的发展方向，因此，无论从理论上还是实践上，这 都是一个值得研究的课题。本文正是在此背景下选定的。 本文使用传统的规范研究方法，结合国际国内会计界对公允价值的研究成 果，介绍了公允价值计量的产生背景和理论基础，对公允价值的基本概念和公 允价值与其他计量属性的关系进行了阐述。通过对公允价值的发展历程的回顾， 总结了其对会计产生的影响会计计量属性变迁的同时，会计也产生了一系 列的变迁：从信息观到计量观、从传统收益到综合收益、从资本保全到实物保 全、从交易基础到事项基础等等，这些变迁是紧密联系，相互贯通的，预示着 会计正在经历一场革命性的变革，朝着更相关，更可靠的方向前进，同时由于 公允价值具有历史成本无法替代的优越性，将成为历史发展的必然趋势。文章 接着剖析了公允价值运用中的几个难点问题公允价值的可计量性、公允价 值的可靠性、公允价值与利润操纵，通过对这几个认识误区的分析，为公允价 值的运用扫清了障碍，证明了公允价值的可行性。最后结合我国公允价值的运 用现状，重点分析了公允价值在我国运用过程中的问题及其原因，并针对性地 提出了正确采用公允价值计量属性的建议和对策，指出我国应该从完善公允价 值使用的外部条件和加强对人的规范两方面努力，争取使公允价值会计在我国 能够得到全面正确地实施。 4 【关键词】公允价值，计量属性，产生发展，运用前景 5 abstract in the knowledge economy, the economic environment fluctuates violently. the book value of accounting entitys economic resource based on the historical cost cant reflect its market value, which misleads the decision of investors. a kind of economic value that can reflect real condition of enterprise resource and abandon the historical cost comes to birth. that is fair value. so far, the study on fair value has changed from whether to use to how to use in the real world and has made certain achievements. but in our country, there are many doubts in the necessity and feasibility, and how to use fair value is especially at the confused condition, which has enormously hindered the development of the fair value in our country, and will seriously affect accountants development direction in our country, therefore, fair value is a topic which is worth studying. the article adopts traditional standard research methods. based on the present situation and concerning the research on fair value home and abroad, the thesis introduces the background and its theoretical basis, the article is carried on the elaboration of the fair value s basic concept and the fair value with other measurement attribute s relations, which is the basis of the following article; then by review of the fair value development course, it summarized its influence - accountant which produced to accountant to measure attribute vicissitude at the same time, accountant has also had a series of vicissitude: from information view to measurement view, from the traditional income to the synthesis income, preserves the material object from the capital to preserve and so on. and because the fair value has the superiority which the historical cost is unable to substitute, it will certainly turn to the historically inevitable 6 development trend; the article then analyses several difficult questions in the fair value utilization - fair value s measurement, reliability, the fair value and the profit operation. through the erroneous zone analysis, it will prove that the fair value is feasible. finally by combining the present utilization of fair value in our country, the article analyzes with emphasis the problem of the use process of fair value in our country, and pointedly suggests correct use of the fair value measurement attribute and the countermeasures, pointing out that our country should improve the external condition of the consummation fair value and strengthen the personnel standardization, so as to strove for sound and correct implementation of fair value accountant in our country. 【key words】 fair value， measurement attribute， occurrence and development， application future 1 山西财经大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得 的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写 过的作品成果。对本文的研究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本申明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 2 山西财经大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和 借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数 据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于保密，不保密。在 年解密后适用本授权书。 （请在以上方框内打“” ） 学位论文作者签名： 指导教师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 第 1 章 绪论 1 第 1 章 绪论 1 . 1 选题依据 经济与会计发展史均已证明，经济越发展，会计越重要，经济越发展，会计影响经济发 展的能力越强。会计的核心是计量，而会计计量模式选择的核心则是计量属性的选择，公允 价值作为一种新型的计量属性，必然成为会计理论研究的重要内容之一。 自 2 0世纪 8 0年代以来，美国会计界和金融界一直对金融工具，特别是对金融衍生工具 的确认、计量和披露问题争论不休。尽管金融工具的确认和计量问题至今尚未取得突破性进 展，但对这些问题的讨论加深了人们对历史成本计量模式的严重缺陷- - 缺乏相关性的认识。 特别是 8 0 年代，由于利率、汇率的逐步放开，金融业的竞争加剧，产生了大量的金融衍生工 具。而随着金融衍生工具的诞生，一系列的问题也接踵而来。美国 2 0 0 0 多家银行因从事金融 衍生工具招致巨大损失而陷入财务危机之前，往往还显示其“良好”的经营业绩和“健康” 的财务状况，因此，许多投资者认为历史成本财务报告不仅没能为金融监管部门和投资者发 出预警信号， 甚至反而误导了投资者的判断。 为此， 他们强烈呼吁财务会计准则委员会 （f a s b ） 重新考虑历史成本计量模式是否适合于金融机构。 在此背景下，1 9 9 0年 9月, 美国证券交易管理委员会（s e c ）主席理查德c 布雷登在 美国参议院的银行、住宅及都市事务委员会作证，指出了历史成本财务报告对预防和化解金 融风险于事无补，并首次提出了应当以公允价值作为金融工具的计量属性，由此揭开了对公 允价值广泛、深入的研究。 s e c主席作证后不久，s e c ，f a s b以及美国注册会计师协会（a i c p a ）举行联席会议，决 定由 a i c p a 下属的会计准则执行委员会（a c s e c ）负责研究和制定有关公允价值的. 会计准则。 后来“六大” 会计师事务所的高层人士认为，由 a c s e c制定这方面的准则名不正，言不顺, 且可能与 f a s b发生立场上的冲突。因此，经过协商，f a s b于 1 9 9 1年 1 0月正式接手制定这 方面的准则。 公允价值会计准则的出现，在美国会计界和金融界引起强烈反响。以 s e c和投资者为代 表的支持者认为，公允价值会计将极大提高财务信息的相关性，使会计信息能够反映金融资 产和负债的真实价值，且有助于防范和化解金融风险；以联邦储备委员会、财政部和金融界 “六大”原是指“普华、永道、安达信、毕马威、安永、德勤” ，后由于“普华”和“永道”合并为“普华永道” ， “安达信” 由于安然丑闻而导致破产，至今只剩下“四大” ，即“普华永道、毕马威、安永、德勤” 。 山西财经大学硕士学位论文 2 为代表的反对者则认为，公允价值会计是对现行会计模式 的极端背离，不仅缺乏可靠性，而 且将导致金融机构的收益产生巨大波动，促使金融机构的贷款决策短期化。但是，随着研究 的进一步深入，2 0 0 0 年 2 月美国财务会计委员会发布了财务会计概念公告第七辑，公告中明 确规定在会计计量中使用现金流量信息和现值。 2 0 0 1 年国际会计委员会发布了详尽具体的 现 值问题稿 。阻碍公允价值会计全面运用的现值计量难题得到突破，公允价值在会计理论和实 务中的运用大大加速。 到目前为止， 国际上对公允价值会计的研究已由是否需要采用转向了具体如何运用方面， 并且取得一定的成果。但在我国，理论界对运用公允价值会计的必要性和可行性还存在很大 的疑虑，实务界对如何具体运用公允价值会计更是处于迷茫状态，这极大地阻碍了公允价值 会计理论和实务在我国的发展，也将严重影响我国会计的发展方向，因此，无论从理论上还 是实践上，这都是一个值得研究的课题。本论文正是在此背景下选定的。 1 . 2 国内外公允价值会计的研究回顾 2 0世纪 7 0年代美国公认会计原则已有“公允价值”这个术语，但直到 1 9 8 4年 f a s b发 布专门论述会计计量的财务会计概念公告第 5辑企业财务报表项目的确认与计量时仍未 使用这个概念。 进入 9 0 年代， 金融衍生工具的大量运用以及骇人听闻的金融风暴使得成本计量的缺陷完 全暴露出来，历史成本计量模式提供的会计信息正在失去其应有的真实性与公允性，为此， 欧美国家纷纷就如何改进现有历史成本会计模式以适应新的会计环境而进行研究。正如美国 会计学家埃劳特和杰克逊所说，“建立在工业时代的传统会计必须演进到信息技术时代中去。 ” 人们接受了价值计量的观念，并积极地寻求解决方案。公允价值作为经济学中价值概念的会 计表达，终于参与到财务会计理论的建设之中。 2 0 0 0 年 2月 f a s b 发布的 s f a c 7 在会计计量中运用现金流量信息和现值( u s i n g c a s h f l o w i n f o r m a t i o n a n d p r e s e n t v a l u e i n a c c o u n t i n g m e a s u r e m e n t s ) ，标志着国际会计界 在公允价值具体技术问题 上取得了重大成果，公允价值会计的运用又向前迈进了一大步。 2 0 0 3 年 1 2 月，国际会计准则理事会对第 3 2 号金融工具披露与列报和第 3 9 号金 融工具确认与计量两个准则除宏观套期以外的部分进行了修订，可以看到，i a s b 己决心 将公允价值在所有金融领域进行运用，并大有将公允价值在其他各个领域发扬光大之势。此 现行会计模式是指以历史成本为主要计量属性的模式。 这里的具体技术问题是指公允价值在实际操作中的主要难点，即现值的计量。 第 1 章 绪论 3 外，欧洲议会和理事会采纳了一项规章，要求上市公司( 包括银行) 从 2 0 0 5 年起按国际会计准 则编制合并财务报表，同时，各成员国可以将该规章推广到非上市公司和非合并报表，这无 疑是对 i a s b 的极大的肯定。 美国学者 o h l s o n ( 1 9 9 5 ) 提出的净盈余理论( c l e a n s u r p l u s t h e o r y ) 说明了现值计量的优 越性。净盈余理论认为，企业的市场价值可以用最基本的资产负债表和收益表数据来表示： p at= b vt+ gt ( 公式 1 1 ) 其中，p at为企业的市场价值，b vt为资产负债表上净资产的账面价值，gt为未来非常收益 的预计现值。当会计计量无偏见时，未来的非常收益不会持续存在，也就是说 gt趋向于 0 ， 企业未来所有的现金流量都反映在资产负债表中。 加拿大学者 w i l l i a m r s c o t t ( 2 0 0 0 ) 在其著名的财务会计理论一书中也谈到，理 想条件下的财务会计应该采用现值模型。 1 9 9 7 年 1 2 月，厦门大学教授黄世忠在“公允价值会计：面向 2 1 世纪的计量模式”一文 中指出，公允价值会计既对会计界提出了严峻挑战，同时，也为计量模式的完善和发展提供 了契机。公允价值计量模式极有可能在 2 1 世纪的上半叶成为主流，历史成本计量模式将逐步 退出会计的历史舞台。随后，国内一批知名学者对公允价值会计在我国的运用进行了深入探 讨，基本都支持在我国会计中运用公允价值。 1 9 9 7年 5月到 2 0 0 0年 4月，财政部陆续颁布了第一批 1 0项具体准则，这 1 0项准则都 大力提倡采用公允价值，但又出于对当时国内市场环境的考虑，明确规定暂不采用现值，这 一时期是公允价值在我国发展的黄金时期。 转折出现在 2 0 0 1 年。以 2 0 0 1 年以来财政部发布的 1 1 项准则 为代表，现值和公允价值 在我国会计准则中运用的特点是：强调真实和谨慎，明确回避公允价值计量，但现值计量相 对还有增加。修订的理由在于，由于当前要素市场不成熟，缺乏活跃的市场，公允价值往往 难以获得，导致会计个体在运用这些会计准则时存在随意性，从而给滥用公允价值留下空子， 出现人为操纵利润的情况。因此，新准则和新制度对有关经济业务事项的处理，尽可能地回 避了按“公允价值”计价，而改按账面价值入账。 2 0 0 2 年，葛家澎在与刘峰合著的会计理论关于财务会计概念结构的研究一书中提 出，我国会计信息质量要以可靠性为重，而且仅将可靠性理解为“可验证性”而非“反映真 实性”, 这无疑给公允价值会计的运用又蒙上了一层阴影。 其中 5 项为修订的准则。 山西财经大学硕士学位论文 4 1 . 3 研究方法和研究框架 本文使用传统的规范研究方法，对公允价值的基本理论和应用进行了研究，其基本内容 如下： 第 1章：绪论。主要介绍本文的研究背景和意义，对国内外公允价值会计的研究进行了 回顾，并简要介绍研究方法和研究框架； 第 2章：公允价值会计的基本理论。对公允价值的基本概念和公允价值与其他计量属性 的关系进行了阐述，作为后文内容的理论基础； 第 3章：公允价值会计的产生发展及对会计的影响。对公允价值的产生发展历程进行了 阐述，并分析了其对会计产生的影响，进而说明公允价值是历史发展的必然趋势； 第 4章：采用公允价值计量标准需解决的主要问题。列举了公允价值在运用过程中的几 个认识误区，并对其进行分析，阐明了公允价值的可行性； 第 5章：公允价值会计在我国应用分析。对公允价值在我国的应用情况进行了分析，指 出我国在应用中的一些问题，并提出了针对性的建议。 第 2 章 公允价值会计的基本理论 5 第 2 章 公允价值会计的基本理论 2 . 1 公允价值会计的概念 公允价值是发达的市场经济下的产物，它产生于公平交易的市场，是参与市场交易的理 智双方充分考虑了市场的信息后所达成的共识。 2 . 1 . 1 公允价值的概念 一般认为，除公允价值以外的其他五种计量属性可以从不同时态、空间、交易或事项的 发生情况角度去识别各自的内涵，而公允价值是从一个全新的角度 公允的市场价格，即 “公允性”来突出其内涵特征的，这一点已充分体现在各国对公允价值的定义中：1 . 国际会 计准则委员会（a s c ) 1 9 9 5 在第 3 2 号国际会计准则金融工具：披露和列报中指出， 公允价值指在公平交易中，熟悉情况并自愿的各方之间，交换一项资产或负债时所采用的金 额；2 . 英国会计准则委员会（u k a s c ）认为，公允价值指熟悉情况的自愿双方在一项公平而 非强迫或清算销售中，交换一项资产或负债的金额；3 . 加拿大特许会计师协会（c i c a ）认为， 公允价值指没有受到强制的、熟悉情况的自愿双方，在一项公平交易中商定的对价的金额。 4 . 我国在多项具体会计准则中对其的定义是“在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进 行资产交换或债务清偿的金额” 。 以上各种对公允价值的表述各有其侧重点，但都体现了公允价值的本质特点：它是熟悉 情况的双方在自愿的公平交易中形成的。本文认为，我国对公允价值的定义比较全面，并将 其作为本文的观点，即“公允价值是在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交 换或债务清偿的金额” 。而理解公允价值的概念至少要把握以下几点： 首先是公允价值的前提条件。交易双方的持续经营，是取得公允价值的前提条件。持续 经营，意味着交易的任何一方不打算或不需要清算、削减经营规模或者按不利自身的条件进 行交易。简单说，就是交易双方都“自愿”进行交易。持续经营，意味着“资产交换或者负 债清偿的金额”是正常商业活动的结果，排除了清算、破产等非正常情况的干扰。公允价值 的这一前提条件是与财务会计基本假设之一“持续经营”相一致的，是后者在会计计量环节 的体现。例如，某工厂在持续经营情况下的出售价格可能会与其被迫清算拍卖时的价格存在 天壤之别。显然，清算拍卖时的价格是不能作为估计公允价值的依据的。 山西财经大学硕士学位论文 6 其次是公允价值的基础。 “公平交易”是取得公允价值的基础。交易双方“熟悉情况” （i n f o r m a t i v e ）是公平交易的必要条件之一。也就是说，只有交易双方掌握的关于交易对象 的“风险和报酬”的信息是基本对称的，其交易才可能称得上是公平的。如文物市场中利用 赝品诈骗的交易显然不是公平交易，因为交易双方的信息是不对称的，其形成的价格不能成 为估计公允价值的依据。同时，公平交易意味着交易双方是相互独立的，都以自身利益最大 化为目标。否则，其达成的交易就可能“有失公平” 。例如，关联方之间的转移价格通常不能 直接作为估计公允价值的依据。 最后是公允价值的本质。交易双方在“现行交易”中达成的“价格一致”是公允价值的 本质所在。或者说，公允价值是上述约束条件下的“现行交易价格” 。 “现行”意味着公允价 值是动态的。公允价值是指计量对象在特定计量日（如资产负债表日）的金额。一项资产或 者负债在不同的计量日，其公允价值可能是不同的。在过去某一时刻公平交易达成的价格， 现在就不能称之为公允价值，而只能称其为“历史成本” 。在初始计量时，历史成本与公允价 值往往是相同的，因为此时二者的时间基础是相同的。然而，在后续计量或新起点计量时， 由于历史成本已经“时过境迁” ，通常不再能够代表现实的公平交易价格，因而不能作为公允 价值的依据。 “交易价格”则意味着公允价值是交易的结果，或者说只有交易双方最终敲定的 价格才能够完全符合公允价值的概念。然而，企业的大部分资产（负债）是不可能时时处于 交易过程中的。也就是说，交易过程中双方的价格一致是很难经常获得的。这就意味着实务 中公允价值的取得通常需要进行估计。 通过上述分析，可以看出：公允价值在概念上是非常完备的，内涵是非常丰富的。通过 动态的、及时的计量企业各项资产、负债价格及其变化，公允价值使得会计信息更相关，对 决策更有用。 2 . 1 . 2 理解公允价值应注意的主要问题 1 客观理解公允价值所强调的“公允性” ，即公允价值只能是“相对的公允价值” 。由于 现实世界中的市场不可能是绝对完善和完全的，因而“绝对的公允价值”并不存在，但也不 能因此而否认公允价值计量属性的存在。 2 客观评价“公允价值”的适用范围。公允价值的金额不像历史成本、现行成本、现行 市价和可变现净值那样可以直接通过可观察的市场价格来确定，因为某些市场价格未必“公 允” 。对于公允价值金额确定的特殊性，葛家澎教授概括为： “通常需要合理的估计、较难可 靠的计量，需要找到能可靠计量且可具体把握的计量属性作为它的代表。 ” 所以在各国实务 第 2 章 公允价值会计的基本理论 7 中，为了确保会计信息的可靠性和相关性，为了使公允价值的计量不失“公允”本性，对公 允价值运用范围的确定是谨慎的，主要用于金融工具及接受捐赠、非货币性交易等特殊情况 下资产的计价。另一方面，各国实务中对公允价值的具体确定以“市价”作为首选代表，其 前提是该“市价”是“活跃的公开市场的标价” ，即符合“公允性” 。 2 . 2 公允价值与其他计量属性的关系 f a s b在 1 9 8 4年发布的第 5号财务概念报告企业财务报告的确认与计量中，概括了 五种较普遍认可的计量属性：历史成本、现行成本、现行市价、可实现净值、未来现金流量 的现值。现将公允价值与五种计量属性的关系分别对比说明。 1 现行成本强调的是站在企业主体角度的投入价值，而公允价格是站在独立于企业主体 的市场角度的市场价值 ，自制资产现行成本一般低于公允价值，而新购资产两者的金额可能 相等。 2 现行市价不强调价格的公允性，即对交易市场是否公开、活跃无特定要求，而公允价 值强调市价的公允性；现行市价完全依赖于可观察的市场价格，难以对无现行市价的资产进 行计量，而当不能得到可观察的市场价格时，公允价值可基于得到的最佳信息进行估计确定。 3 可实现净值扣除了预计变现过程中的直接成本，对于需进一步加工的资产，还需扣除 预计的加工和处置成本，而公允价值是指资产本身的公允价格；公允价值是公允的现时价值， 可实现净值是未经贴现的现金及现金等价物，不能代表公允价值。 4 历史成本属于过去时态，只能用于初始计量，并供以后各期进行摊销和分配，不存在 后续计量问题，而公允价值既可用于初始计量，也可用于后续时期的重新计量；历史成本是 以实际发生的交易为前提，并从企业投入价值角度进行计量，而公允价值既可基于实际交易 也可以是假定的，并不要求站在企业角度区分投入或产出，而是站在市场角度采用公平成交 价来计量；如果资产不是在熟悉情况和交易双方自愿的公平交易中取得，历史成本和公允价 值则不一致。 5 未来现金流量与公允价值。公允价值计量属性反映的是现值，但不是所有的计量属性 都能作为公允价值。严格地讲，未来现金流量的现值不是一项独立的计量属性。因为它本身 包含了两种不同的表现属性：即根据管理当局的特定用途来估计资产的未来现金流量的现值 （即特定个体价值）和从市场参与者对资产未来现金流量预期角度所估计的现值（市场预期 即对于买方是投入价值，对于卖方是产出价值。 山西财经大学硕士学位论文 8 现值） ，很显然，以特定个体价值为计量目的的现值与公允价值不一致，f a s b 在 2 0 0 0 年 2 月 颁布的第 7 号财务会计概念公告( s f a c 7 ) 中明确指出，未来现金流量现值只是一种资产或 负债的摊销方法，是在某项资产或负债已经按历史成本、现行成本或现行市价确认并计量之 后，用于摊销这些成本的价值。s f a c 7进一步指出，在初始确认和新起点计量中使用现值的 唯一目的是“捕捉”公允价值，即现值只有符合或大致接近交易双方自愿达成的金额时，才 能作为公允价值。也就是说，现值可能不是唯一的，而反映公允价值的现值只有一个。可见， 按照 s f a c 7 ，在初次确认和新起点计量中，未来现金流量现值仅仅是确定公允价值计量金额 的一种手段。 第 3 章 公允价值的运用对会计产生的影响 9 第 3 章 公允价值的运用对会计产生的影响 3 . 1 公允价值会计在国际会计准则中的运用简介 在 8 0 年代，有关公允价值会计的争论主要在 s e c 和金融界之间进行，f a s b 不肯轻易表 态。但 8 0 年代后期存款储蓄行业的金融危机， 彻底改变了 f a s b 的态度和立场。从 9 0 年代起， f a s b 明显转向 s e c 的立场，颁布了一系列旨在推动公允价值公计向前发展的财务会计准则。 至今，f a s b 颁布的与公允价值会计有关的准则包括（见表 3 1 ）： 表 3 1 f a s b 颁布的与公允价值会计有关的准则 颁布日期 准则编号 准则名称 1 9 9 0 年 0 3 月 f a s b 有关金融工具表外风险和信息风险的信息披露 1 9 9 0 年 1 2 月 1 0 5 s f a s 雇主对除退休金外的退休福利的会计处理 1 9 9 1 年 1 2 月 1 0 6 s f a s 金融工具公允价值的披露 1 9 9 3 年 0 5 月 1 0 7 s f a s 债权人对贷款价值减损的会计处理 1 9 9 3 年 0 5 月 1 1 4 s f a s 特定债权和权益证券投资的会计处理 1 9 9 4 年 1 0 月 1 1 5 s f a s 债权人对贷款价值减损的会计处理 - - - 收益确认及披露（对 1 1 4 号的部分修订） 1 9 9 4 年 1 0 月 1 1 8 s f a s 金融衍生工具的披露及金融工具的公允价值 1 9 9 5 年 0 3 月 1 1 9 s f a s 长期资产减损及拟处置长期资产的会计处理 此外，f a s b 于 1 9 9 6 年 6 月发布了“金融衍生工具与套期保值会计”、“综合收益的报 告”两份征求意见稿。而且，f a s b 在 1 9 9 8 和 1 9 9 9 年发布关于“负债权益问题”与“按公允 价值计量所有金融资产和负债”准则的征求意见稿。鉴于公允价值作为一种全新计量属性的 重要性及其所涉及的复杂理论问题，f a s b 正考虑制定一项新的概念公告“以现值为基础的计 量模式” ，阐述需要利用未来现金流量作为会计计量基础和成本分摊的形式，以便为将来制定 公允价值会计准则提供理论框架。 山西财经大学硕士学位论文 10 f a s b 关于公允价值会计的准则可分为两类，一是针对金融工具，一是针对长期资产和长 期负债。从 f a s b 的工作日程和已颁布的有关公允价值的会计准则看，公允价值会计具有从金 融工具入手，逐步推广到长期资产和长期负债的倾向。 与金融工具公允价值有关的准则包括 s f a s 1 0 5 、s f a s 1 0 7 、和 s f a s 1 1 9 。s f a s 1 0 5 是 f a s b 关于金融工具信息披露首期研究阶段的第一个准则。前期研究阶段着重于要求企业披露涉及 表外风险和信用风险的金融工具的范围、性质和条件。其他研究阶段将要求披露金融工具的 其他信息。 s f a s 1 0 5 要求拥有金融工具的所有会计主体针对可能导致会计损失、具有表外风险和信 息风险的金融工具披露有关金融工具的性质、条件、面值、协议价值、名义价值、信息风险、 市场风险、现金要求（如保证金）会计政策、担保情况以及担保未能兑现时的预期损失等信 息。 s f a s 1 0 7 要求所有企业（不论是金融机构, 还是其他企业）必须在会计报表或其附注中， 披露金融工具的公允价值，如果对这些金融工具公允价值的估计是切实可行的话。此外，还 要求企业披露估计金融工具公允价值所运用的方法和重要假设。 s f a s 1 1 9 要求披露金融衍生工具（如期货、期权、远期合同、货币套换等）公允价值相 关的信息，包括：（1 ）金融衍生工具的金额、性质及交易条件；（2 ）持有或发行金融衍生 工具的目的，包括交易目的和非交易目的（如套期保值等）；（3 ）对于以交易为目的的金融 衍生工具, 必须披露其在报告期内的平均公允价值以及交易损益， 对于以非交易为目的的金融 衍生工具，要求说明持有或发行这些金融衍生工具的目的及其会计处理方法；（4 ）对于为了 实现特定交易的套期保值而持有或发行的金融衍生工具， 必须披露这些特定交易的基本情况、 用于对其进行套期保值的金融衍生工具的类别、予以递延的套期保值损益以及通过损益表确 认这些递延损益的交易或事项。除了提出上述披露要求外，s f a s 1 1 9 还鼓励提供有关金融衍 生工具及相关资产、负债的市场风险的量化信息。 与长期资产和长期负债公允价值有关的准则包括 s f a s 1 0 6 、s f a s 1 1 4 、s f a s 1 1 5 、s f a s 1 1 8 及 s f a s 1 2 1 。这方面准则的颁布实施，标志着公允价值会计的运用由金融工具向其他领域延 伸的发展趋势。 s f a s 1 0 6 要求以权责发生制为基础对退休后福利 进行会计处理。s f a s 1 0 6 发布之前，p r b 是以现金收付制为基础进行会计处理的，而 s f a s 1 0 6 则要求以未来付给雇员的福利支出的预 期现金流量的现值作为 p r b 负债和 p r b 成本的计量基础。 这一要求进一步表明 f a s b 以现值作 即 p r b , 包括保健、保险及其他福利。 第 3 章 公允价值的运用对会计产生的影响 11 为长期负债计量属性的决心和立场，因而被会计界认为是 f a s b 推崇公允价值会计的另一证 据。 s f a s 1 1 4 要求金融机构按照预期现金流量的现值，或为了简便起见，按贷款的市价或其 抵押物的公允价值，对已发生价值减损 的贷款重新计价，并将减损的价值确认为当期损失， 值得一提的是，价值减损贷款重新计价后, 如果其预期现金流量的现值再度发生变化（不论是 增加，还是减少）则金融机构还必须对这些贷款的账面余额进行调整。换言之，如果因价值 减损而调减余额的贷款，其现值出现回升，那么允许金融机构将贷款的账面余额调高，并确 认相应的收益。就是说，价值减损贷款重新计价后，在其收回之前就一直按现值计价。这显 然不同于成本与市价孰低规则，后者只允许调减存货价值，确认跌价损失，而不得调增存货 价值，确认升价收益，从这个意义上说，s f a s 1 1 4 是公允价值会计发展上的一大飞跃。 s f a s 1 1 8 只对 s f a s 1 1 4 进行小范围的修正。 s f a s 1 1 4 对于价值减损贷款出现现值回升时如 何确认、计量和列示利息收益进行详细的规定，s f a s 1 1 8 废除了这些规定，赋予金融机构较 大的选择余地，但对价值减损贷款的信息披露作了更为详细的规定。 s f a s 1 1 5 的颁布实施也意味着公允价值会计的运用领域由金融工具扩展至长期投资。其 要点可概述如下（见表 3 2 ）。 s f a s 1 1 5颁布实施前，债券和权益证券投资按成本与市价孰低核算，容易导致“利得交 易”（g a i n s t r a d i n g ），利得交易是指企业将公允价值超过购买成本的证券先行出售，以确 认出售利得， 而将其公允价值低于购买成本的证券继续持有以避免确认出售损失的行为。 s f a s 1 1 5 的颁布实施，有效地抑制了利得交易。 s f a s 1 2 1对发生价值减损的长期资产以及拟处置长期资产的会计处理方法进行规范。特 别是 s f a s 1 2 1 以公允价值 作为衡量长期资产是否发生价值减损的标准。 如果一项或一组长期 资产的预期未来现金流量的现值低于其账面价值，则认定这一项或这一组长期资产发生价值 减损。长期资产一旦被确定为发生价值减损，必须改按公允价值重新计价，由此形成的价值 减损通过损益表予以确认。 综上所述，公允价值的运用经历了从金融工具入手，逐步推广到长期资产和长期负债的 过程，并日趋完善。特别是将公允价值的运用延伸至长期资产这一历史成本的传统领地，进 一步表明了历史成本计量模式的没落和公允价值计量模式的崛起，并由此对会计产生了一系 列的变迁。 即根据贷款协议无法全额收回贷款本息的现象。 这里的公允价值是指市场价值或未来现金流量的现值。 山西财经大学硕士学位论文 12 表 3 2 公允价值会计运用领域转变的要点概述 投资类别 会计方法 未实现持有损益的报告方法 权益证券投资： 1 无重大影响 a . 交易性证券 公允价值 损益表 b . 可供出售证券 公允价值 股东权益 2 有重大影响 权益法 不予确认 3 控 制 合并报表 不予确认 债权证券投资： 1 交易性证券 公允价值 损益表 2 可供出售证券 公允价值 股东权益 3 持有至期满证券 摊销成本 不予确认 3 . 2 公允价值对会计产生的影响 被广泛接受的决策有用观认为， 财务报告的目标是为报表使用者提供对决策有用的信息。 会计信息质量特征要符合财务会计的目标。会计计量属性的发展演进，是经济发展的要求。 信息质量是推动其发展的最终决定力量。 公允价值的出现，对会计产生了深远的影响。会计计量属性变迁的同时，会计上也伴随 着进行一系列的变迁。 1 从信息观到计量观 会计信息能对决策产生多大的影响呢？为此，从 1 9 6 8 年起 b a l l 和 b r o w n 等人，为验证 会计信息中的净收益是否会对证券价格产生影响做了大量的实证研究。得出的结论是：会计 信息可以帮助投资者估计证券报酬的期望值与风险，因此，会计信息对他们的决策是有用的。 投资者根据会计信息的信息含量决定其买卖计划，投资者是否买卖又决定着证券价格是否变 化。这样信息的有用程度就可以通过其公布后所导致的价格变化程度来衡量。这种把有用性 等同于信息含量的方法，称之为财务报告的信息观。 第 3 章 公允价值的运用对会计产生的影响 13 信息观认为，以历史成本为基础的财务报告满足了大多数信息使用者的需求，其信息应 当立即被证券市场吸收，并迅速反映到证券价格中，之后价格便保持相对稳定。但情况并非 完全如此。通常对于报告盈利的股票的价格在盈利公告公布后会持续上涨一段时间，对于报 告非盈利的股票价格则下跌一段时间。l e v研究的结论表明，在盈利信息公布前后几天，投 资者所获得的非常报酬中只有 2 % - 5 % 的份额归因于盈利信息本身。而大部分的非常报酬的取 得似乎要归功于盈利变动外的其他因素。按照历史成本计量所得出的信息是滞后的、不充分 的，人们开始对信息观动摇了，一些会计学家转向了计量观。所谓计量方法或计量观，是指 会计人员已日益认识到有责任将现值，或者说“公允价值” ，恰当地纳入财务报告。因为只有 公允价值才能提供赢利变动外的其他信息， 揭示按历史成本不能揭示或不能按时揭示的信息， 提高会计信息的质量。 2 从传统收益到综合收益 传统的会计收益指一定时期内企业已实现的收入与相关的成本、费用之间的差额。它是 基于企业实际发生的交易进行计算的，按照会计分期基本假设，遵循历史成本、配比和收入 实现原则，通过对报告期内每笔交易进行确认计量后综合得出的。传统收益没有考虑通货膨 胀、持产利得、商誉提高以及它们价值变动所产生的影响，只追求可靠性、可计量性和可验 证性。 长期以来，经济学上对收益的认识( 经济收益) 与传统的会计收益存在着很大的分歧。亚 当斯密最早于 1 7 7 6年在国富论中将经济收益定义为“财富的增加” 。最为著名的经济 收益定义为曾获得诺贝尔经济学奖的英国经济学家 j . r . h i c k s 1 9 4 6年在其所著的价值与资 本一书中对其所下的定义: “在期末、期初保持同等富有的前提下，一个人可以在该时期分 配的最大金额。 ”对企业而言，其收益就是期初期末资本没有变化的情况下，可以消费的最大 额；或是扣除业主( 所有者) 投资和不计派给业主款后当期净资产的变化额。经济学家一致认 为，收益是随着未来服务的现值的增加而同时产生的，他们希望认识到通货膨胀、持产利得、 商誉提高以及它们的价值变动所产生的影响，主张“一个人当他的资产价值增加时，而不是 当他们的资产出售时变得更为富有” 。 经济形势的发展证明经济收益是比会计收益更全面，对决策更具相关性的收益概念。以 经济收益为理论基础，f a s b 早在 1 9 8 0 年就提出了综合收益( c o m p r e h e n s i v e i n c o m e ) 的概念， 并于 1 9 9 7 年 6 月颁布了 f a s 1 3 0 报告综合收益 。在此公告中，将综合收益分为净收益和其 他综合收益。将其他综合收益分为外币项目、最低养老基金债务调整和某些债务性和权益性 投资的未实现利得和损失这三个独立的类别。 而通过上文对历史成本和公允价值的分析可知， 山西财经大学硕士学位论文 14 历史成本计量属性对其他综合收益是无能为力的，反映综合收益的重任就历史地交给了公允 价值计量属性。 3 从货币资本保全到实物资本保全 如前所述，公允价值较历史成本的一个优越性就是其有利于实物资本保全。所谓资本保 全，就是要保持、维护资本的原有价值不受到侵蚀，然后才能确认收益。实物资本保全是指 扣除或不计本期内权益所有者增加的出资额及分派给权益所有者的分配额以后，期末的实物 生产能力( 或营运能力或企业达到期末实物生产能力所需的资源或资金) ，必须等于期初的实 物生产能力。实物资本保全中的资本被视为权益所有者投入企业的资源的实际生产能力，而 不仅仅是货币价值。很明显，企业在生产过程中会消耗这些能力，同时为了进行再生产，又 必须购回补偿这些能力，只有这样简单再生产才能维护，扩大再生产才有基础。但企业的耗 费的生产能力如以历史成本计量和补偿，只能实现货币资本保全。在物价上涨时，按历史成 本计量得出的金额，成本在货币量上得到了足额补偿，但却购不回原来相应的生产能力，实 际成本补偿不足。如物价上涨时，按历史成本计提折旧的设备，在设备折旧期满处置后，累 计的折旧额是购不回与原设备相应生产能力的设备的。 企业的生产只能在萎缩的状态下进行， 长此下去，企业将无法持续经营。反过来，当企业耗费的生产能力如果用公允价值计量，则 计量得出的金额，无论在什么情况下都能购回相应规模的生产能力，使企业的实物资本得以 保全，企业的生产能力始终在正常的状态下进行。 4 从交易基础到事项基础 为了保证信息的客观、可靠和可验证，传统的财务会计是以交易为基础的，只确认已发 生的交易，而不确认尚未履行的合约及其他事项，因此，传统财务会计通常叫做交易驱动型 或历史成本型