（会计学专业论文）基于价值链理论对企业业绩评价指标体系的思考.pdf

江苏大学硕士毕业论文 摘要 随着信息技术的高度发达，已有越来越多的企业发现实施价值链业务模式能 够不断增加企业价值，这是企业获得价值最大化的有效途径，也是企业提高综合 竞争能力的重要手段。然而，什么样的价值链才是有效的，具有竞争力的，这就 需要有相应的评价体系，使企业能够了解价值链的实施状况，并分析问题所在， 从而进行改进，促进评价体系的完善。但目前价值链绩效评价模型、方法、指标 体系等还没有定论，因此有必要开展这方面的研究。本文的研究重点就楚如何建 立一个科学合理的价值链绩效评价指标体系，最终得到价值链的综合绩效评价模 型。 本文以理论研究和个案分析相结合。论文酋先分析了企业业绩评价理论和价 值链理论的理论综述，其次，基于价值链理论企业业绩评价指标体系理论综述和 具体指标体系分析。最后，论文以戴尔公司为例，运用上述的指标进行个案分析。 本文在回顾现有绩效评价理论的现状之后，指出了现有研究存在的问题，并 提出了价值链绩效评价研究时的总体思路和技术路线。明确价值链的含义及特 点，并把价值链业务与传统业务模式进行比较分析，阐述价值链模式下实现企业 价值增长的运行枧理。在研究价值链的价值创造的基础上，着重分析了影响价值 链绩效评价的因素，并结合价值链绩效评价的特点，试图从一个新的角度研究价 值链绩效评价问题，主要从财务、客户、流程和学习成长四个方面建立了评价 指标体系。本文最后选取了最有代表性的一家公司，进行实际计算和结果分析， 验证了该评价指标的合理性和可行性。 本文设计的价值链绩效评价指标体系，麓够对价值链实施的效果做出评价， 以便决策者及时了解价值链实施的整体状况。更重要的是，实施价值链的企业不 仅成为受益者，而且在我国加入世贸后能够成为与国外竞争者相抗德的开拓者， 因此该模型对于管理者进行企业价值管理具有实践意义。 关键词：价值链；企业业绩评价；层次分析法；d e l l 公司 江苏大学硕士毕业论文 a b s t r a c t a si n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi sh i g h l yd e v e l o p e d ，m o r ea n dm o r ee n t e r p r i s e sh a v e k n o w nt h a te n t e r p r i s ec a ni n c r e a s ei t sv a l u et h r o u g hc a r r y i n go u tt h ev a l u en e tm o d e t h i si sa ni m p o r t a n tw a yt h a tt h ee n t e r p r i s ea c q u i r e st h ev a l u et om a x i m i z ea n d i m p r o v e st h ea b i l i t yo fc o m p e t i t i o n h o w e v e r , w h a tv a l u en e ti sc o m p e t i t i v e ? a c c o r d i n g l yi t n e e d st h er e l e v a n te v a l u a t i o ns y s t e m t h ee n t e r p r i s ec a nr e a l i z et h e o p e r a t i n gs i t u a t i o no ft h ev a l u en e ta n da n a l y z et h ep r o b l e m ，a n di m p r o v et h e e v a l u a t i o ns y s t e m b u tu n t i lf l o wt h em o d e l ，m e t h o da n di n d e x e ss y s t e mo ft h e e v a l u a t i o ni sn o td i s c u s s e d 、析mac o n c l u s i o n s oi ti sn e c e s s a r yt os t u d yt h ef i e l d t h e f o c a lp o i n to ft h i ss t u d yi sh o wt oe s t a b l i s har e a s o n a b l ei n d e x e ss y s t e mo fv a l u e n e t sp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ， t h i sp a p e rp o i n t so u tt h ep r o b l e mw h i c hc u r r e n tr e s e a r c he x i s t s ，a f t e rl o o k i n g b a c kt h et h e o r yo fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ，a n dp u t sf o r w a r dt h et e c h n i q u er o u t eo f t h es t u d y m a k i n gs u r et h em e a n i n ga n dc h a r a c t e r i s t i c so fv a l u en e t ，t h ep a p e rt h i n k s t h a te c o m m e r c eu n l o c k sh i d d e np r o f i t s ，a n ds e t sf o r t ht h et h e o r yo fv a l u ei n c r e a s ei n v a l u en e t a n a l y z i n gt h ef a c t o r so fe v a l u a t i o n ，t h ep a p e ru s e st h et h e o r yo fb a l a n c e s c o r e c a r da n dc o m b i n e sw i t ht h ec h a r a c t e r i s t i c so fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nt og i v e p e r f o r m a n c eo fv a l u en e t s c o r e c a r d ，e s t a b l i s h i n gt h e e v a l u a t i o ni n d e x e ss y s t e m w h i c hc o n s i s t so ff o u ra s p e c t s ：f i n a n c e ，c u s t o m e r ，o p e r a t i o na n ds t u d y , a n d c o n s t r u c t i n gam o d e lo fv a l u en e t sp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nw i t ht h em e t h o do f a n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s f i n a l l y , t h ee s s a yc h o o s e so n er e p r e s e n t a t i v ec o m p a n y , c a l c u l a t i n ga n da n a l y z i n gt h er e s u l t st ov 耐f yt h ef e a s i b i l i t yo ft h em o d e t h ei n d e x e ss y s t e ma n dm o d e lc a ne v a l u a t et h ee f f e c to fv a l u en e t t h em o r e i m p o r t a n tt h i n gi st h a tt h ee n t e r p r i s e 、析t ht h em o d eb e c o m en o to n l yb e n e f i c i a r y a l s o t h ee x p l o i t e rw h oc a nf i g h tb a c kw i t ht h ef o r e i g n e ra f t e re n t e r i n gt h ew t o ，s ot h e m o d e lh a st h es i g n i f i c a n c ei nv a l u em a n a g e m e n tf o rt h em a n a g e r ， k e y w o r d s ：v a l u en e tm o d e l ；p e r f o r m a n c ee s t i m a t i o n ；d e l lc o m p a n y 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学位保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子 版，允许论文被查阅和借阅。本人授权江苏大学可以将本学位论文 的全部内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、 缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 保密口，在年解密后适用本授权书。 不保密占 学位论文作者签名爹南天一 h 年f 调1 7 日 指导教师签名黝，了 d 砷年r 。具，9e l 独创性! 声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容以外，本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文 的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：亭f 吸 ， 醐：岬引堋f 日 江苏大学硕士毕业论文 第一章绪论 1 1 本文的研究背景、意义 电子商务时代，企业经营同益国际化，企业的成功周期越来越短，市场竞争 也越来越激烈。国内企业不得不面对世界上颇具市场竞争力企业的强有力的竞 争。企业价值最大化是财务管理的目标，该目标促使企业管理者注重企业的持续 增长在这个大环境下，企业的生存与发展不仅取决于企业自身的努力，也取决 于它与上下游企业和客户的关系，竞争的层次也由单一企业的竞争转化为企业价 值链的竞争。实施价值链业务模式能够不断增加企业价值，这是企业获得价值最 大化的有效途径，也是企业提高综合竞争能力的重要手段。通过企业间及企业与 客户之间的协作关系，通过信息共享，资源优化配置和有效的评价机制等方法， 实现企业价值增值目的。因此我们更关注企业实施价值链后的业绩如何进行评价 问题。 企业业绩评价是指运用数理统计和运筹学方法，采用特定的指标体系，对照 统一的评价标准，按照一定的程序，通过定量定性对比分析，对企业一定经营期 间的经营效益和经营者业绩，做出客观、公正、正确的综合评判。企业业绩评价 是评价理论方法在经济领域的具体运用，它是在会计学和财务管理的基础上，运 用计量经济学原理和现代分析技术而建立起来的剖析企业经营过程，真实反映企 业现实状况，预测未来发展前景的一门科学。企业业绩评价是与企业管理实践紧 密相关的，很早以前，业绩评价就被看作是企业计划与控制的有机组成部分。自 从美国“科学管理之父”泰勒1 8 9 1 年创立科学管理理论后，有关企业业绩管理 与业绩评价理论和方法的探索就从未停止。尤其是在2 0 世纪9 0 年代以来，随着 企业角色的改变、竞争的加剧、信息技术的发展、经济全球化进程的加快，外部 环境的改变对企业的内部管理和控制提出了更新的要求，企业的业绩管理和业绩 评价受到了越来越多的关注和同益深入的讨论。 业绩评价是当今世界企业界和会计界的一个重大理论与实践课题。人们普遍 认为，传统的单一财务评价体系，是信息技术手段相对落后的产物，难以适应世 界经济一体化的信息时代。信息时代信息系统的发达和高科技信息技术的普遍采 江苏大学硕士毕业论文 用使得非财务指标评价、过程适时评价、无形业绩评价、顾客导向评价、企业创 新评价、客户信誉评价等成为可能和必要。 1 2 国内外研究的现状 国内外价值链理论主要侧重于价值链的基本理论和模型框架，缺乏对企业管 理实践的指导作用。国内外对价值链的研究开始于9 0 年代，它是在经济全球化、 市场竞争、客户个性化、信息技术不断发展这一历史背景下提出和发展起来的。 目前价值链的研究还处于发展期，人们主要集中于提出和研究价值链的定义，价 值链的特征和价值链的管理。对于价值链的基本理论已经有了较完整的概论，从 模型框架方面也有一定的研究，但是在对企业的实际应用方面的涉及才刚刚开 始。由于各个组织在应用时有一些共同点，但是对于某些具体行业或企业而言， 仍有很大的区别，那就是：量身定做、全员参与、反复沟通、不断修正。这样才 能充分发挥价值链理论的魅力。 一、国外研究状况 基于价值链理论企业业绩评价指标体系的研究多是从不同角度为非财务指 标的选择提供理论基础，其中有些有代表性的观点影响很大，但研究还需要综合， 需要形成非财务指标选择的系统理论。这方面的突出研究成果应首推战略管理理 论。布恩等人( b o u r n e ，2 0 0 0 ) 认为，从战略管理角度而言，要建立和实施一个完 整的业绩评价体系应包括以下四个步骤：1 、业绩评价指标的设计( 包括判别关键 目标和设计评价指标) ：2 ，评价指标的选取( 分为初选、校对、分类分析和分配四 个步骤) 。13 、评价体系的应用( 评价、反馈和采取纠偏行动) 4 、战略假设的验证( 反 馈) 。总之，战略管理理论对业绩评价的影响在于与战略管理过程的四个阶段相 适应。其中，业绩评价指标体系的设计在于与战略规划阶段相适应。在战略规划 过程中，首先通过环境分析明确实现战略目标的关键成功因素( k s f ) 然后设计出 计量这些k s f 的关键业绩指标( k p i ) ，进而根据这些k p i 设计出延伸指标，最终设 计出业绩评价指标体系 著名管理学家德鲁克7 ( 1 9 6 0 ) 经过实证研究将评价指标简化为8 个，提出目标 管理( m b o ) ，关注企业的社会责任和长期稳定程度等非财务指标。克罗斯和林奇 ( 1 9 8 9 ) 提出了将总体战略与财务和非财务信息结合起来的业绩金字塔模型，强调 2 江苏大学硕士毕业论文 组织战略在确定业绩指标中所扮演的重要角色，提出市场满意度、顾客满意度、 质量等非财务指标。咧1 9 9 0 年美国著名管理会计学家罗伯特弓咔普兰和戴维甲诺 顿( 1 9 9 2 ，1 9 9 3 ，1 9 9 6 ，2 0 0 1 ) 提出了用于企业战略经营业绩衡量与评价的指标体 系一战略平衡计分卡，确立了以顾客、内部业务流程、创新和学习为内容的非 财务指标体系。 二、国内研究现状 王燕在非财务指标在企业业绩评价体系中的运用一兼评卡普兰和诺顿的 平衡记分卡测评法一文中，通过对平衡记分卡以及业绩金字塔等非财务指标模 型的分析，提出了我国企业非财务指标选择的设想。他认为我国企业应建立一个 多层面的综合评价体系，扩展业绩评价的视角和层次，实现企业业绩的短期评价 与长期评价的结合，揭示企业业绩的动因，以利于实现企业目标。 黄辉的浅论企业业绩评价的非财务指标设置一文认为业绩评价的非财 务指标可以从企业经营过程、企业与外部利益相关者的关系、企业对智力资本投 入以及企业可持续发展能力等方面评价，并设置了产品品质、售后服务、交货效 率、应变能力、顾客满意度、留住客户和获得客户、研究开发、技术创新能力等 非财务指标。 对于企业业绩评价非财务指标体系的设计进行研究的文献非常之多，如范珊 梅的浅论业绩评价中的非财务指标、李健的设置企业业绩评价非财务指标体 系的思考、朱锦绣的非财务指标考核与企业可持续发展等等，这些文献主要 分析非财务指标兴起的背景，然后提出方案设计的思路及内容。但是，这方面的研 究还多限于对国外思想的研究与借鉴，尚未形成非财务指标选择的系统理论。 1 3 本文的研究思路和方法 本文在继承和借鉴国内外已有的关于价值链的研究成果的基础上，紧密结合 价值链运用的实践，通过分析价值链理论企业业绩评价具体指标体系，为我国的 企业在运行价值链方面提供科学、系统的理论依据和实践指导。采用的研究方法 为： 1 、规范分析和实证分析相结合 对价值链理论和业绩评价理论都采用规范性分析法，对价值链业绩评价指标 3 江苏大学硕士毕业论文 采用规范性分析和实证分析相结合，既有规范性分析又有实证分析。如：运用运 筹学中的相关原理对客户角度中的订单一交货周期等指标进行实证分析。 2 、分析归纳法 对于价值链理论，企业业绩评价理论等，主要都是基于对已有研究成果的归 纳分析。 3 、案例分析法 对于价值链企业业绩评价指标的科学性，采用案例分析法对其加以证明。 1 4 本文的内容和结构 本文共分为四个章节。其中第一章节的绪论部分主要阐述了本文的研究背 景、意义和现在国内外的状况。同时还简单介绍了本文的研究思路和方法。 第二章节是价值链及企业业绩评价的相关理论，这部分主要是分别概述了价 值链理论和企业业绩评价理论。其中价值链理论部分主要包括价值链的涵义、特 点、与传统业务模式的比较和价值链在实现价值增长的机理分析。企业业绩评价 理论章节中除了阐述了企业业绩评价系统和企业业绩评价系统要素对指标选择 的影响之外，还介绍了传统企业业绩评价指标的局限性。 第三章节和第四章节是基于价值链理论企业业绩评价指标体系的设计，是将 价值链和企业业绩评价指标有机的结合起来，综述它们联系和相互运用的部分。 此章节是本文的核心部分：首先理论分析了价值链业绩评价的涵义、指标特征、 指标的选择原则和影响价值链业绩评价的因素。其次基于价值链理论企业业绩评 价具体指标的设置。具体的指标分析不但从财务、客户、流程和成长四个角度来 分析，而且更细分为增长收入、减低成本、资产利用、利润增长和售后服务等等 十二个方面。其中从流程角度中的基本生产环节和成长角度中的研发环节的指标 分析是本文的创新点。这两个非财务指标是常常被人们忽视的，但是却是至关重 要的。因为只有当非财务指标不仅系统落实到企业的运营层面，而且与企业价值 创造过程紧密结合，才能保证业绩评价指标体系的科学有效性与完整性。最后就 是基于价值链理论企业业绩评价指标体系的运用方法和过程。此后的第四章节是 实际运用价值链理论的各项业绩评价指标来分析典型的价值链模式的戴尔公司 的业绩成果，并做出最后的总论。 4 江苏大学硕士毕业论文 第二章价值链及企业业绩评价的相关理论 2 1 价值链的理论综述 2 1 i 价值链的内涵 价值链是一种系统审视企业经营活动的工具，它起初被用来分析企业竞争优 势，由美国战略管理学家迈克尔波特( m i c h a e le p o r t e r ) 于1 9 8 5 年在竞争 优势中首次提出。2 3 波特认为企业每项生产经营活动都是其创造价值的活动， 企业中所有互不相同但又相互关联的生产经营活动，便构成了创造价值的一个动 态过程，即价值链。波特的价值链通常被认为是传统意义上的价值链，较偏重于 以单个企业的观点来分析企业的价值活动、企业与供应商和顾客可能的连接，以 及企业从中获得的竞争优势。 随着企业关系的演变，网络信息技术的发展，价值链的内涵也得到了不断深 化。p e t e r h i n e s 将价值链定义为集成物料价值的运输线，与传统价值链相比， 他把原材料和顾客纳入了价值链，强调价值链的顾客导向。u 副而j e f f e r e yf r a y p o r t 和j o h nj s v i o k l 。于2 9 9 5 年提出了虚拟价值链的观点，在这种观点 中价值链被看成是包括信息的创造和利用，信息不再只是产生价值的辅助因素， 而是成为创造价值的一种新来源，并且是企业获得竞争优势的新领域。数字化时 代的到来引发了哈佛商业评论和管理沙龙两个阵营的学者对价值链的深 刻讨论，他们认为价值链是由增加价值的虚拟企业构成的、围绕顾客展开的网状 系统，价值链的外延超出了企业的范围，其组成部分不侧重于具体活动，更看重 虚拟企业之问及其与顾客的联系。总起来说，近期对价值链概念的研究成果大致 有两个特点，一是价值链的外延逐步扩大到包括顾客在内的整个价值系统：二是 与传统概念以价值活动为研究对象相比，近期的理论研究更侧重于价值系统成员 间的关系，价值创造过程中的各成员成为广义价值链的组成部分 江苏大学硕士毕业论文 2 1 2 价值链的特点 ( 1 ) 与客户保持一致 客户需求引发网络中的采购、生产与交货等一系列活动，即所有活动均围绕 客户来进行。客户指挥价值链，而不是供应链产品的被动接受者。 ( 2 ) 合作与系统化 各企业致力于使供应商、客户甚至竞争对手构成一个唯一的增值网络；每一 个活动都被委派给最能有效的完成它的合作伙伴。运营活动的许多重要部分被委 派给专业提供商；因为合作、广泛的交流与信息管理使得整个网络能完美无缺的 交付产品或提供服务。 ( 3 ) 敏捷与可伸缩 对需求变化、新产品上市、快速增长或供应商网络再造的响应，都是通过敏 捷的生产、分销、物流和信息流设计来保证的。所需经营资金减少，流程时问和 步骤被大大的压缩，有时可以省去传统供应链中的某个或某些层次。 ( 4 ) 快速流动 订单一交货循环迅速，并且压缩了循环时间。可靠、方便、快速交货意味着 能准时完整地将订货送到客户的手中；时间是按小时或天度量，而不是按周或月 度量。同时，还为公司极大地减低库存。 ( 5 ) 数字化 电子商务是一种实现网络交易的重要方法。除因特网外，信息流设计及其智 能应用，是价值链的实施基础。数字信息链接和协调各公司、客户及供应商的各 种活动。基于规则，按时间驱动的工具代替了许多经营决策，精选的实时分析能 迅速提供可行方案。 2 1 3 价值链与传统业务模式的比较分析 9 0 年代以来，供应链理论逐渐流行起来，它将企业的经营看作一个价值增值 过程，主张上下游企业间的合作。m e r c e r 顾问公司认为供应链是公司之间或公司 内部，生产和交付其产品及服务给顾客的流程集。它包括这样一些活动：原材料 采购、生产安排、物理分销系统由必需的信息流支持的物流系统。采购、制造、 6 江苏大学硕士毕业论文 库存管理、仓储与运输是供应链管理所考虑的典型部分。价值链与这种业务模式 是不同的，从以下几个角度进行分析： ( 1 ) 产生价值原理不同m 1 价值链不是某种供应链术语的翻版，价值链不只是关注供应，而是关注为顾 客、公司和供应商创造价值：价值链也不是一种按顺序连接的固定链，而是一种 包含与顾客、供应商的合作和信息交流活动的强有力的高业绩网络。传统的供应 链，首先制造产品，然后由分销渠道将产品推向市场，希望有人购买他们的产品。 而价值链却是从顾客开始，允许顾客自己设计产品，然后为满足顾客实际需要而 进行生产。 ( 2 ) 管理角度不同 旧的供应链的根本使命是有效成本加“可接受的”服务：它在约束变量的范 围内优化这个目标，它的运营建立在传统的供应一一采购代理关系之上的，这种 关系是对抗的，很多人将它视作辅助性活动。而价值链是战略性的，在原有约束 之外，寻求解决方案，它利用及借助运作与顾客选择去驱动战略优势，它与顾客、 供应商之间是合作关系。 ( 3 ) 提供的产品不同 传统的供应链常常被设计成用固定的生产线生产规格完全相同的千篇一律 的产品和提供一视同仁的服务来满足顾客的需求。价值链将每一个顾客都看作是 独一无二的，允许顾客选择能为自身带来最大价值的产品或服务。生产、交货和 相关的服务，都是根据每个细分顾客群的需求，加以区别对待。与传统的产品、 服务不同，价值链提供的产品和服务是相关成员( 企业合作伙伴或供应商) 共同提 供价值链绩效评价指标体系及模型的建立并由核心企业整合而成的。 ( 4 ) 信息流的路径不同 在传统的业务模式中，材料按顺序在供应链中缓慢地流动，信息常常不稳定 地沿着供应链向后传递，时间延误和多次转换是常见的毛病。因此供应与需求很 难匹配。为防止供应中断以及应付缺少准确性的需求预测做准备，使得整个供应 链库存积压：流动资金增加加重了负债，库存维护费用增加消耗了利润。与此相 反，价值链是围绕处于中心位置的顾客而构成的。价值链能够及时的捕捉到顾客 的真实需求，并将其用数字化方式传递给其他网络伙伴：信息与材料流的路径是 7 江苏大学硕士毕业论文 与不同的顾客群的服务需求和优先权相连的。顾客一一供应商关系是一种共存、 交互作用的增值关系。 总之，这两种业务模式的区别可见表： 表2 1价值链模式与供应链的差异n 加 方面供应链价值链 价值产生原理投入转化为产品关注顾客 管理角度从辅助活动角度管理 从战略角度管理 提供的产品或服务相同的独无二的 信息流路径按顺序流动围绕顾客的需求 2 1 4 价值链在实现价值增长的机理分析 1 、供应链模式下的企业价值增长 在电子商务出现之前，一个完整的供应链始于原材料的供应商，止于最终用 户。供应链中存在着三个流：物流、资金流以及信息流。除退货和赊购等例外情 况，物流一般从上游向下游流动，资金流从下游向上游流动。而信息流的流动则 是双向的：需求信息流自下而上流动，供应信息流自上而下流动。即定单是从用 户向供应商移动，而定单收到通知、货运通知和发票则是以相反的方向流动。 2 、价值链模式实现价值增长的机理分析 价值的创造依赖于业务设计，价值链模式在实现企业价值增长的过程中主要 包括五个方面，它们共同作用于价值链模式，最终实现企业价值增长。 ( 1 ) 价值定位 它是指针对能带来利润的潜在顾客，一个企业为其提供能够创造效用的产品 和服务。价值链模式使一个企业提升它对客户服务的重点，比如快速执行、准时 交货、方一便性等等，增强其价值定位成为可能。快速、敏捷、可靠的经营运作 设计也使得企业能以合理的成本，针对细分顾客群或单独的顾客提供个性化的产 品和服务。这些价值定位与顾客的需求的紧密一致性使企业拥有极高的顾客忠诚 度，从而为企业创造价值。价值定位通过三个方面体现价值增长，即超级服务、 方便的解决方案和个性化。 ( 2 ) 营运范围 设计每一种业务都必须定义将要执行的主要活动是什么，如何为顾客创造价 江苏大学硕士毕业论文 值，对顾客界面的战略控制方式是什么，为企业发展需要获取的利润是多少等。 哪些需求可以自己提供，哪些可以通过外包获得，这也就是确定企业的核心竞优 势，确定企业的经营范围。企业应集中所有资源于核心优势，把其它的东西外包 出去。一般有三种模式，一是核心研发能力模式，它只做采购，其余的诸如制造、 包装等环节则实行外包，代表是m i c r o s o f t 公司：二是核心制造能力模式，做采购 和制造，代表是i n t e l 公司。三是核心品牌销售模式，做组装、包装、售后、形 象、销售，代表是d e l l 公司 顾客选择 顾客通常被视作供应链的被动接受者，委托前端去销售产品。互联网己经改 写了顾客的角色，顾客不再是被动接受者，顾客已经被彻底改变成企业经营过程 中的积极参与者。互联网的普遍存在，要求每个企业充分了解顾客需求。选择板 使得企业与顾客进行实时双向交流成为可能。 外包的原则 一是控制顾客接触点一一订购，顾客服务与交货；二是掌握信息、知识以及 关系，而不是交易：三是拥有远景规划、情况分析、关系建立以及合作伙伴管理 等技巧。企业必须整合五种营运范围，即创建选择板、开发增值交货流程、同步 生产、战略外包、同合作伙伴建立合作关系。这些活动都能增加顾客价值，从而 增加企业价值。 利润捕捉 价值链对超盈利的独特贡献就是它能通过更高的价格，或通过在可获利的市 场中的更快成长来增加收入的能力。也能帮助企业极小化运营成本，提高资产效 率，通过充分压缩固定资产和流动资产来支持企业价值增长。在提供超级服 务与方便的解决方案的动力驱动下产生可赢利的收入。价值链运作中可通过库存 订单额度减少或增加有效运作流程，用有限的运营资金与固定资产投入保证企业 业务的快速可赢利增长等手段来提高企业的利润水平。 战略控制 要使企业尽可能持久地保护利润流，可从几个方面进行战略控制，控制程度 由高到低排列即提供差异化服务的价值链品牌、将顾客保持在一种满意关系中的 锁定点、建立供应商关系网、服务放在第一位、低价格。这些机制通过加强 9 江苏大学硕士毕业论文 顾客与供应商的忠诚来阻隔竞争对手，从而保护利润。一些机制，比如品牌与锁 定点，创造了高顾客忠诚度，为利润流提供了长期的保护。另一些机制，比如创 新与低价格，只提供了一种短期优势且容易被模仿。没有一家企业能阻止被人模 仿，即使是那些控制程度高的企业也是如此。战略控制必须随着市场环境的变化 而变化并于之相适应。 有效实施 若能很好的实施将会给企业带来巨大的价值，从两方面建立实施机制：创造 一种突破性文化、依靠良好信息达到快捷性与高效性。价值链创新者强调实施过 程中的优秀企业文化的重要性。优秀企业文化表现为具有远景规划的领导层，具 有创业才能的团队，清晰的目标。价值链的实施侧重于利用信息技术，在交货方 面现在取得的一些成果在以前还是不可能的事。因特网，内部网，外部网，资源 计划软件等有助于多个价值链机构做出快速有效的决策。这些技术使价值链具有 了快捷性与敏捷性，并为合作带来了种种机会。第一和第三个方面代表企业增加 利润的能力，第二个方面代表所投资的资本的效率。最后两个方面决定企业长久 维持利润增长的能力。 价值链 1 l、，1 l i 利润增长的能力 投资的资本的效率力 维持利润增长的能力 1r1r1r1 r1 r 直 与时最准创造 越俱进佳确和捕 实战略的的捉超 施 控制 业 价额利 方案务值润的 范 定 机制 围位 1， 上 上 上 上 1r 实现企业价值增长 图2 - 1 价值链实现价值增长理论图 1 0 江苏大学硕士毕业论文 2 2 企业业绩评价理论综述 2 2 1 企业业绩评价的概念 企业业绩评价是评价理论方法在经济领域的具体运用，它是在会计学和财务 管理的基础上，运用计量经济学原理和现代分析技术而建立起来的剖析企业经营 过程，真实反映企业现实状况，预测未来发展前景的一门科学。u 圳所谓业绩， 也称为绩效、效绩、成效等，反映的是人们从事某一活动所取得的成绩或效果。 企业业绩评价是指运用数理统计和运筹学方法，采用特定的指标体系，对照统一 的评价标准，按照一定的程序，通过定量定性对比分析，对企业一定经营期间的 经营效益和经营者业绩，做出客观、公正、正确的综合评判。企业是一个复杂的 系统，是人、资本、土地、技术等各要素的有机组合，它存在于外部环境之中， 不断与外部环境发生各种联系，同时也受到企业内部经营环境的影响和制约。对 企业业绩的评价是一个复杂的系统工程，必须综合各方面的因素进行综合评价， 才能真正客观、正确的反映企业的业绩。 2 2 2 企业业绩评价系统 企业业绩评价体系由评价主体、评价客体、评价目标、评价指标、评价标准、 评价方法、评价报告等要素组成。企业业绩评价的程序包括确立评价目标、设计 评价指标、获取评价信息、选择评价标准、形成评价报告、指明努力方向等六个 阶段。 评价方法 图2 2 企业业绩评价系统 业绩评价系统的各要素并不是彼此孤立，而是相互作用、相互联系的。一个 江苏大学硕士毕业论文 业绩评价系统的运行过程可以描述为：特定的评价主体针对特定的评价客体，根 据需要确定好评价目标，围绕该目标确定相应的评价指标，把它们组合在一起构 成指标体系对客体的业绩进行评价，并把得到的数据采用一定的方法与设定的评 价标准进行比较，做出评价报告，从而帮助评价主体确定目标是否实现及应采取 何种决策。在这中间，评价主体的需要决定了评价的目标，而评价指标和标准的 确立都是围绕着目标进行的，指标和标准的选择又会对评价客体的行为产生影 响，进而会影响到比较的结果，这个结果最终影响评价主体的判断和决策。 2 2 3 企业业绩评价系统要素对指标选择的影响 1 、评价主体及其对指标选择的影响 评价主体是指与评价客体的利益密切相关、关心评价客体业绩状况的相关利 益人。按照“利益相关者”理论，与企业存在利益关系的各方，都可以是企业业 绩评价的主体。围绕一个企业，相关的利益主体主要包括：潜在的和现有的投资 者、潜在的和现有的债权人、供应商和客户、企业员工、政府有关部门等。他们 都与企业有着或大或小的利益关系，也就成为与企业有关的业绩评价主体。这些 利益主体由于各自所关注的利益不同，因而所关注的评价客体和目标也就会存在 着一定的差异。由于评价主体的多样性，各自关注的利益着眼点的不同，因此不 可能设计出一套适用于所有评价主体和评价目标的评价指标。这就使得在评价指 标设计时必须考虑不同评价主体的需要，本文正是以管理者为评价主体。总之， 业绩评价的起点是评价主体的需要，不同的评价主体即便是对应相同的评价客体 也存在着不同的需要( 这种需要最终体现为评价目标) ，因此分清楚不同评价主体 的需要对于评价指标的选择和设计具有至关重要的意义。 2 、评价客体及其对指标选择的影响啪1 评价客体是指实施评价行为的对象。任何客体都是相对于确定的主体而言 的，它由主体的需要而决定。企业经营业绩评价的客体由企业相关利益方的需要 所决定。李苹莉等( 2 0 0 0 ) 按照业绩评价主体的不同，将业绩评价划分为四个方面： 第一，从投资者角度对作为投资对象的企业价值评价：第二，从政府角度所进行 的对企业所提供的税金、就业机会、职工福利、环境保护等为主要内容的社会贡 献评价：第三，资源提供者对于企业经营者业绩的评价：第四，企业管理者所进行 1 2 江苏大学硕士毕业论文 的内部管理业绩评价。企业业绩评价的客体一般可分为企业和企业经营者，对企 业和企业经营者的评价目标不同，评价指标也就不尽相同。总之，在考虑指标设 置时，评价客体也是一个关键的影响因素。 3 、评价目标及其对指标选择的影响 企业业绩评价目标是根据主体的需求确定的，是从一定量的主体需求中归纳 总结出来的，它也是系统设计的指南，整个系统的设计和运行都围绕着目标来进 行。在战略制定阶段，通过业绩评价反映各部门的优势与劣势，有助于企业最佳 战略的制定：在战略实施阶段，业绩评价的反馈信息有助于管理者及时发现问题， 采取措施以保证战略的顺利实现。从业绩系统的运行流程来看，评价目标是评价 指标设置的直接影响因素。任何一个评价主体在设计和选择业绩评价指标时，首 先必须明确它的评价目标是什么，最终的评价结果有何作用，应该围绕目标设计 和选择评价指标。 2 2 4 传统企业业绩评价及其局限性 传统的企业业绩评价方法是指主要利用会计报表的数据，采用财务指标，如： 净利润、投资报酬率、净资产收益率、每股收益等指标来对企业业绩进行评价分 析的一种方法、这种方法以财务衡量为主，针对企业在一段时间内取得的财务业 绩进行评价。虽然传统的企业业绩评价指标，主要是会计、财务指标，具有规范 的标准，在不同的部门和企业之间具有可比性，易于作为资源配置决策的依据。 但是，它注重过程结果的反映，带有静止、单一和被动反映的特点，不能全面、 动态地反映企业经营过程中的问题并进行分析和管理，更不能与组织的战略目标 和战略管理手段实现有机融合，其局限性具体表现为： 1 、责任会计系统的不适应性 现有的财务业绩评价指标大多建立在会计利润的基础之上，标准成本制度和 责任会计系统是传统企业控制成本、评价业绩的主要方法。它过分侧重于降低成 本，提高产量两方面的要求，并不反映和强调代表企业竞争力的主要因素，如产 品质量、交货效率、售后服务、顾客满意度、职工工作积极性等。短期内可能会 给企业带来一定的效益，但对长远利益可能会带来负面影响。最终会妨碍企业战 略目标的实现。 江苏大学硕士毕业论文 2 、未考虑资本成本的因素 由于受会计政策影响，会计所计算确认的价值增值不是资本市场意义上的价 值增值。传统上，衡量企业财务经营业绩的指标主要有利润( p r o f i t ) 、投资报 酬率( r o i ) 和每股盈余( e p s ) 等。这些以会计利润为基础的财务业绩评价指标 的一个共同特点，就是认为企业的股权融资是接近于零成本的( 无需还本付息， 甚至不必分红) 。因此，在利润核算中并未对股权融资成本加以扣除，所以它们 不能准确揭示企业真实的经营业绩。而资本市场意义上的利润是企业的期末利润 抵减了按期初资本市场价值计算的资本成本后的价值增值，也只有这种性质的剥 润才可使企业的价值得以真正的增值。由于会计意义上的价值增值与资本市场上 的价值增值存在着差异，在实践中往往表现为许多公司的财务报表及相关财务分 析指标均显示企业业绩良好，但公司的价值却在下跌的奇怪现象。此外，由于传 统财务业绩评价指标是建立在按照账面价值衡量投入者投入价僮的基础上的，它 既忽视了企业资产价值随时间变化的货币时间价值，也忽视了所有者权益的机会 戒本 3 、缺乏预测性和发展性 隧着经济的发展，竞争的加捌，风险的增大，企业的投资者、债权入和其他 利益相关人士不仅关注企业历史的财务经营状况，而且更关心企业未来的财务状 况和企业的战略经营目标的实现状况，这宣接影响企韭价值和股东财富的增值。 而传统的财务业绩评价指标的数据主要来源于财务报表。由于现行会计信息系统 采用历史成本法，财务报表是对企业已经发生的经济活动的报告，因此，所计算 出的财务指标县有一定的局限性，即这些财务指标反映的是企业过去的、历史的 经营状况，不利于企业对未来经营状况做出合乎情理的预测。同时，由于企业主 要根据这些信息资料对管理者进行奖惩，这必然导致企业经营管理人员出于对自 身剩益酶考虑，为了完成短期目标或达到预定的投资报酬率而往往采取一些短期 行为，如故意减少研究开发费、设备更新或更新改造费、机器维护费、劳动保护 或环境保护费、职工培训费等支燃，不利于企业的技术创新，使企业逐步降低了 长期可持续发展的能力。此外，豳于传统的财务业绩评价指标过分地重视取得和 维持短期财务结果，助长了企业经营管理入员急功近利思想和短期投机行为，使 得企业不愿进行可能会降低当前盈利目标的资本投资项目去追求长期战略目标， 1 4 江苏大学硕士毕业论文 以至于企业在短期业绩方面投资过多，在长期的价值创造方面投资过少，影响企 业长期可持续发展。 4 、缺乏人力资源和无形资产的评价 传统的财务业绩评价指标对有形资产的刻画做到淋漓尽致，但在无形资产和 智力资产的确认、计量、记录、报告方面却显得力不从心在信息时代的高技术环 境下，要使企业在空前激烈的市场竞争中形成和保持企业的竞争优势和核心竞争 力，获得经营成功，无形资产和智力资产( 包括员工技能、员工干劲和灵活性、 顾客忠诚度、专利权、商标权、专有技术、商誉等) 起着举足轻重的作用。因此， 必须开发对人力资源和无形资产的评价指标。缺乏对人力资源和无形资产的评价 指标，则是不健全的业绩评价指标体系。 5 、不能揭示业绩改善的关键因素和动因 财务指标是综合性的事后指标，只能对企业经营决策和活动的最终结果进行 评价。我们可以从财务指标上判断企业的业绩是否得到了上升或下降，但不能了 解企业业绩上升或下降的原因。企业或部门业绩上升的原因可能是可控因素改变 的结果，也可能是不可控因素使业绩上升。即使业绩变化是源于企业内部可控因 素的变化，也要具体问题具体分析。例如，某一部门的收益指标显示了改善的迹 象，但如果这一指标的改善是以削减雇员、降低产品和服务质量取得的，那么本 期收益的获得意味着长期利益的丧失，这是得不偿失的，不利于企业的长期发展。 6 、不能及时地对企业的经营情况进行反馈 作为管理和控制的手段，业绩评价指标必须能够及时地收集和反馈信息。但 利润、投资报酬率( r o i ) 、销售成本等财务数据的收集往往要等到期末才能进行， 因此就削弱了信息的相关性。如果评价对象不限于财务业绩，则可以大大提高信 息报告的频率和及时性。例如，产出率、预算差异可以日报形式报告：交货精确 率、客户投诉率可以周报形式报告。通过扩大评价对象可以使信息反馈具有层次 性，分别满足短期和长期决策的需要。 7 、偏重于企业内部评价，忽视对外部环境的分析 任何企业都是在一定的外部环境中利用一定的内部条件来开展生产经营活 动的。企业实施战略管理与业绩评价，首先必须深入分析企业的外部环境，同时 客观评价企业自身。 江苏大学硕士毕业论文 1 ) 外部环境因素 对于企业而言，外部环境是企业生存的条件，它既为企业的生存发展提供机 遇，同时又可能在其发展、变化中对企业造成某些不利的影响。因而企业要利用 有利的机遇，避免不利的影响，就必须十分熟悉其外部环境，并了解和掌握其发 展变化的基本趋向。而外部环境复杂多变，会对企业业绩评价产生一系列重要影 响。外部环境因素包括政治、经济、社会文化、科技教育、法律环境等等。政府 是企业的主要管制者、解除管制者、补贴者、雇佣者和消费者，政治、政府及法 律因素都会对企业的经蓠业绩产生影响。如政府的管制与解除管制、税法的改变、 专利法的修改、环境保护法、政府补贴等。经济因素主要包括企业所在国家和地 区的经济状况、经济周期阶段、通货膨胀因素、行业发展前景以及企业所处行业 的价格水平及竞争程度等，这些因素可直接影响企业的经营战略，从而影响企业 业绩。社会、文化、人日及自然环境的变化对所有的产品、服务、市场和消费都 会产生重大影响，必然影响企业业绩。科技教育对企业产生着重大的影响，企业 在战略制定过程中必须考虑到技术因素所带来的机会与威胁，技术的进步可以极 大的影响到企业的制造工艺、产品、服务、市场、供应商、分销商、竞争者、用 户等，从而影响企业业绩。每个企业都直接受到这些外部环境因素的制约，只有 将企业业绩评价放在整个经济背景下，才能更好地保证评价结果具有理性和现实 意义，因此，我们在建立企业业绩评价指标体系时，必须充分考虑这些外部因素。 2 ) 内部环境因素 任何事物的发展都是凌因与外因共同作用的结果，而且内因是起主导诈用的 方面。内部环境因素包括企业的组织结构和组织形式、财务政策、管理模式、企 业文化等等。依据资本规模、资本结构、管理战略、经营方式等因素丽设计的企 业内部组织结构，有扁平型组织结构、也有高长型的组织结构，如果不能与企业 的资本结构和不同的发展战略相结合，就会直接影响企业的经营