（会计学专业论文）基于生命周期和动态能力的企业价值创造分析.pdf

中文摘要 摘要：随着市场经济的环境和科学技术的发展，2 l 世纪信息技术迅速发展， 全球化竞争已成为一个不争的事实，中国的企业正面临着严峻的竞争和挑战。在大 浪淘沙中，一些企业脱颖而出，另一些企业则销声匿迹。市场是公平的，当企业 具备竞争优势时，市场鼓励他尽情驰骋，当企业丧失竞争优势时，市场就将其无 情地吞噬。因此，随着竞争、经济的全球化趋势的加强，企业f 处在一场变革的 过程中。如何增强企业的竞争优势，如何使企业可持续发展，如何实现企业价值 创造，是企业所关心的问题，也是本文的研究目的和意义。 本文认为企业的竞争优势来源于动态能力，动态能力是企业价值创造的驱动 因素。目前对于企业动态能力的研究多集中于动态能力的概念界定、外在特征、 内在机理、与竞争优势的关联性以及影响因素。本文从企业价值最大化的角度出 发，考虑企业生命周期的特点并吸纳平衡记分卡的思想，研究分析企业在其生命 周期各阶段如何通过动态能力的演进提升企业的价值，获取持续竞争优势，保持 可持续发展。 第2 章中对动态能力理论、企业生命周期理论进行了回顾，为后文的研究奠 定了理论基础。 第3 章从企业价值最大化的角度出发，吸收平衡记分卡的思想，来构建企业 的动态能力。从平衡记分卡的财务维度e v a 出发，从平衡记分卡的其他三个维度， 顾客维度、内部业务流程维度、学习与成长维度来构建企业的动态能力，通过这 三个维度与财务指标e v a 的联系，实现从企业价值角度出发的企业动态能力构建。 第4 章从企业生命周期发展的全过程，构建适合各阶段不同特点的动态能力， 并分析动态能力随企业生命周期阶段的演进。本文将企业的生命周期分为初创期、 成长期、成熟期和蜕变其四个阶段，在分析企业生命周期每一阶段特点的基础上， 分别构建适合该阶段发展特点的动态能力，并且通过动态能力的演进来实现企业 的可持续发展，从而为企业价值最大化的实现创造条件。 第5 章以f t 商用车为例，探讨了其在企业动态能力构建的三个维度，顾客维 度、内部业务流程维度、学习与成长维度，目前多采取的一些措施，并提出进一 步发展的建议。 动态能力是一个抽象的概念，而且企业生命周期阶段划分也有其模糊性，因 此本文只是做了一些初步的定性研究的尝试，希望能够为以后相关问题研究提供 借鉴。 关键词：企业生命周期动态能力企业价值创造平衡记分卡 a bs t r a c t a b s t r a c t ： w i t ht h ed e v e l o p m e n to fm a r k e te c o n o m ya n dt e c h n o l o g y , c o m p e t i t i o ni n g l o b a l i z a t i o ni s e s t a b l i s h e df a c t e n t e r p r i s e si nc h i n aa r ef a c i n gar a tr a c ea n dc h a l l e n g e i nt h ec o m p e t i t i o ns o m e e n t e r p r i s e ss t a n do u ta n ds o m ea r ed i s a p p e a r e d m a r k e ti sf a i r , w h e nt h ee n t e r p r i s ep o s s e s s a d v a n t a g ei nc o m p e t i t i o n ；t h em a r k e tw o u l de n c o u r a g ei t t od e v e l o p w h i l ei t d o n t ，t h em a r k e t w o u l dm a k ei tt od i s a p p e a r e d s ow i t ht h et r e n do fm o r ei n t e n s ec o m p e t i t i o na n dg l o b a l i z a t i o n ， e n t e r p r i s e sa r ei n ac h a n g e h o wt oi m p r o v ec o m p e t i t i o na d v a n t a g e ，h o wt ok e e ps u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n t ，a n dh o wt or e a l i z et h ec r e a t i o no fe n t e r p r i s ev a l u e ，a l la r ep r o b l e m st h a te n t e r p r i s e s c o n c e r n e d t h e y a r ea l s ot h ep u r p o s ea n dm e a n i n go fs t u d y t h i sp a p e rc o n s i d e rt h es o u r c eo fd y n a m i ca b i l i t yi sc o m p e t i t i o na d v a n t a g e ，a n dd y n a m i ca b i l i t y d r i v et h ec r e a t i o no fe n t e r p r i s ev a l u e c u r r e n t l yt h er e s e a r c ha b o u tt h ed y n a m i ca b i l i t yi sm o s t l y f o c u s e do nt h ec o n c e p t ，c h a r a c t e r i s t i c ，r e l a t i o n s h i pw i t hc o m p e t i t i v ea d v a n t a g ea n di n f l u e n c ef a c t o r t h i sp a p e ri sf r o mt h ep o i n to fe n t e r p r i s ev a l u e sm a x i m i z a t i o n c o n s i d e rt h ec h a r a c t e ro fl i f e c y c l e o fe n t e r p r i s e a b s o r bt h et h o u g h to fb s c ( b a l a n c e ds c o r ec a r d ) r e s e a r c hh o wt oi m p r o v et h e e n t e r p r i s ev a l u eb a s e do nt h ed y n a m i ca b i l i t yf r o me v e r ys t a g eo fl i f e c y c l e a c h i e v et h ec o n t i n u e c o m p e t i t i o na d v a n t a g e s i nt h es e c o n dc h a p t e r , r e v i e wt h et h e o r yo fd y n a m i ca b i l i t ya n dl i f e c y c l e i nt h et h i r dc h a p t e r , f r o mt h ep o i n to fm a x i m i z a t i o no fe n t e r p r i s ev a l u e ，a b s o r bt h ei d e ao fb s c ，t o c o n s t r u c t i v ed y n a m i ca b i l i t y f r o mt h ed i m e n s i o no ff i n a n c i a l ；g e tt h eo t h e rt h r e ed i m e n s i o n st o c o n s t r u c t i v et h ed y n a m i ca b i l i t y t h e ya l ec u s t o m e rp e r s p e c t i v e ，i n t e r n a l b u s i n e s sp r o c e s s e sa n d l e a r n i n ga n dg r o w t h t h r o u g ht h ec o n n e c t i o no ft h e s et h r e ed i m e n s i o na n de v a ，t or e a l i z et h e d y n a m i ca b i l i t yc o n s t r u c t i o nf r o mt h ep o i n to fe n t e r p r i s ev a l u e i nt h ef o u r t hc h a p t e r , f r o mt h ep r o c e s so fl i f e c y c l e ，c o n s t r u c tt h ed y n a m i ca b i l i t ya c c o r d i n gt o d i f f e r e n tc h a r a c t e r si nd i f f e r e n ts t a g e s a n da n a l y z et h ee v o l u t i o no fd y n a m i ca b i l i t yi nl i f e c y c l e t h i sp a p e rd i v i d el i f e c y c l ei n t of o u rs t a g e s ，i n i t i a ls t a g e ，g r o wu ps t a g e ，m a t u r es t a g ea n db r e a ku p s t a g e c o n s t r u c tt h ed y n a m i ca b i l i t ya c c o r d i n gt od i f f e r e n tc h a r a c t e r si nd i f f e r e n ts t a g e s a n da n a l y z e t h ee v o l u t i o no fd y n a m i ca b i l i t yi nl i f e e y c l e t h r o u g ht h ee v o l u t i o no fd y n a m i ca b i l i t yt or e a l i z et h e s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t i nt h ef i f t hc h a p t e r , s t u d yt h ed y n a m i ca b i l i t yo ff - l d y n a m i ca b i l i t yi sa l la b s t r a c tc o n c e p t ，a n dt h ed i v i d eo fl i f e c y c l es t a g ei sv a g u e s ot h i sp a p e ri s j u s ti n i t i a ls t u d yt h a tm a k es o m ee f f o r tt ot h ef u t u r es t u d y k e y w o r d s ：“f ec y c l eo fe n t e r p r i s e ；d y n a m i ca b i l i t y ；c r e a t i o no fe n t e r p r i s ev a l u e ；b s c ( b a l a n c e ds c o r ec a r d ) v 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特 授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：赤岛2 ， 签字日期：；1 , o o g 年月1 2 日 导师签 签字日期 j 匕塞交道太堂亟i 金室独剑性壹明 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研 究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表或 撰写过的研究成果，也不包含为获得北京交通大学或其他教育机构的学位或证书 而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作 了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：并掳z 签字同期： 刃口g 年多月1 2 日 4 3 致谢 寒窗十八载，终结“硕”果。掩卷沉思，感慨良多。迷思时烦躁不安，顿悟 时欣喜若狂；失败时黯然神伤，成功时喜极而泣，求学之路一步步走来，每一步 都是艰辛! 而今临近毕业，突然发现，多年来的校园生活，收获的不仅仅是知识， 更重要的是一种乐观积极的心态。我深知，自己知识的增长、能力的提升、心智 的成熟，离不开周围许多人的关心和帮助，在此表示衷心的感谢! 首先感谢我的导师丁慧平教授。两年来，丁老师在学术上谆谆教诲，在生活 上关怀备至，让我如沐春风、受益匪浅。在硕士学位论文的撰写期间，丁老师更 是严格要求、悉心指导，使我能够顺利地通过答辩。而丁老师严谨的治学态度和 磊落的为人风格，更让我受益终生。 感谢我的师兄罗斌，从师兄那我学到了不少研究方法和学术规范，而与师兄 的讨论则激发了我许多灵感，使我论文增色不少。感谢我的同门张静、刘璐、戴 春景，在共同完成项目的过程中，让我感受到了她们思维的敏捷、见解的独到和 个性的张扬，使我受益颇多。感酣那些曾经给予我支持与帮助的老师、同学、朋 友，在此一并感谢他们。 最后，感谢我的父亲和母亲，感谢他们的养育之恩，感谢他们一贯的理解和 支持，没有他们，就没有我今天的一切。 谨以此文献给他们。 1 引言 1 1 研究背景 随着市场经济的环境和科学技术的发展，2 1 世纪信息技术迅速发展，全球化 竞争已成为一个不争的事实，中国的企业正面临着严峻的竞争和挑战。在大浪淘沙 中，一些企业脱颖而出，另一些企业则销声匿迹。市场是公平的，当企业具备竞 争优势时，市场鼓励他尽情驰骋，当企业丧失竞争优势时，市场就将其无情地吞 噬。因此，随着竞争、经济的全球化趋势的加强，企_ k 币处在一场变革的过程中。 首先，风险业务的复杂性和不确定性不断加强。风险业务的复杂性和不确定 性构成现代及今后的商业环境，而一些被排除在财务报告之外的因素，如客户管 理能力，内部业务流程再造的能力，学习成长能力等，这些无形资产和生产能力 是今天和明天的竞争环境中取得成功的关键，企业拥有了这些资源，即意味着这 项资源也可以在未来给企业带来现金流量，因此，企业价值的驱动因素不是仅局 限于传统财务报表中所反映的企业所拥有的资产。 而且，没有企业的可持续发展，便无法实现企业价值的最大化。没有长久的 历史积淀，企业的成熟稳定增长是很难想象的。根据折现现会流量模型可以推断， 真正决定企业价值的是企业在一个较长时期内所获得的现金流量的多少。因此要 从企业生命周期的角度，关注动态能力对于企业价值的驱动。 我们知道，企业整体的价值既受到企业目前所拥有的资源的影响，还会受到 未来经营状况的影响。也就是说，企业价值源于资产的综合使用效率，源于管理 水平与业务的整合能力。 汽车行业是国民经济的支柱型产业，面对已实行1 0 年之久的“稳健的货币政 策”调整为“从紧的货币政策，2 0 0 8 年宏观经济调整的变化将从国内市场和出 口两方面对汽车业产生影响。相对于乘用车而言，商用车受到的影响更大一些。 企业的动态能力就是在面对外部环境变化时，对企业资源、流程进行重组、再造， 从而在环境变化带来的不利因素中，仍然能够保持自己的竞争优势，实现企业价 值创造。0 8 年的政策调整，将会对汽车企业，尤其是商用车企业进行一次洗盘， 是对商用车企业动态能力的一次检验。 1 2 研究目的和意义 企业最终目标是追求企业价值最大化，而企业的竞争优势是企业价值创造的 基础，而企业价值有可以作为衡量企业竞争优势和绩效的指标。本文从企业价值 创造的角度出发，吸收战略绩效评价工具平衡记分卡的思想，从客户、内部业务 流程、学习和成长三个方面的相互作用和融合，研究企业的竞争优势来源动 态能力。同时从企业生命周期的角度，研究企业动态能力随企业生命周期发展的 演进。 目前对于动态能力的研究多集中于其内涵、特征等，而没有从企业价值的实 现出发来研究企业的动态能力。企业在生存发展的过程中，以实现价值最大化为 目标，根据外部环境和自身资源的变化，不断调整资源配置，始终围绕价值创造 来开展经营管理活动，以持续获得竞争优势。因此，支撑企业竞争优势得以持续 的不是静态的某一种能力，而是驱动价值创造的能力的动态迁移。以竞争优势理 论主流学派企业能力理论作为理论基石，我们将企业中驱动价值创造的能力整合 为动态能力，构建以企业价值为导向的动态能力的分析框架。 企业价值创造的前提是企业的可持续发展，通过分析动态能力随企业生命周 期发展的演进，可以分析动态能力在生命周期各阶段如何发挥作用而延长企业的 生命周期，以及在企业衰退阶段，如何通过动态能力实现企业生命周期的跃迁， 使企业持续的获得竞争优势，实现企业的可持续发展和企业价值的创造。 1 3 研究内容 本文在第二章中对动态能力理论、企业生命周期理论进行了回顾，包括学者 们对动态能力内涵的论述，动态能力对企业绩效影响的研究情况，动态能力是企 业竞争优势的源泉，而企业竞争优势又是企业价值增值的基础，从而提出从动态 能力角度研究对企业价值增加的驱动；同时从价值创造过程和价值实现过程的角 度引出企业生命周期理论，并且对学者们对于生命周期阶段的划分进行了归纳， 归纳了目前对于能力生命周期的研究。 第三章从企业价值最大化的角度出发，吸收平衡记分卡的思想，来构建企业 的动态能力。动态能力是企业竞争优势的来源，竞争优势是企业价值的基础，而 反过来企业价值又可以作为对企业竞争优势、动态能力的评价指标。综合前述文 献对于动态能力对企业绩效影响的研究，肯定了动态能力对于企业绩效的积极影 响作用，由此考虑借助战略绩效评价工具平衡记分卡的方法来建立企业动态 能力，企业的战略目标就是要实现企业价值最大化，因此平衡记分卡的财务维度 以e v a 为指标，从平衡记分卡的其他三个维度，顾客维度、内部业务流程维度、学 2 习与成长维度来构建企业的动态能力，通过这三个维度与财务指标e v a 的联系， 实现从企业价值角度出发的企业动态能力构建。 第四章在第三章从企业价值角度出发，从顾客维度、内部业务流程维度、学 习与成长维度构建起企业动态能力的基础上，从企业生命周期发展的全过程，构 建适合各阶段不同特点的动态能力，并分析动念能力随企业生命周期阶段的演进。 企业的可持续发展是企业价值最大化的前提，本文将企业的生命周期分为初创期、 成长期、成熟期和蜕变期四个阶段，在分析企业生命周期每一阶段特点的基础上， 分别构建适合该阶段发展特点的动态能力，并且通过动态能力的演进来实现企业 的可持续发展，从而为企业价值最大化的实现创造条件。 第五章以f t 商用车为例，分析了其动态能力构建的三个要素，顾客维度、内 部业务流程维度、学习与成长维度，目前多采取的一些措施，通过分析目前企业 所处的生命周期阶段以及面临的一些挑战，提出与企业生命周期发展阶段相匹配 的动态能力构建要素的建设。 1 4 研究框架 本文的研究框架如图1 所示： 第三章：基十平衡记 分卡的动态能力构建 要素分析 企业价值 ( e v a ) l i l 一i 图1 论文研究框架图 3 引 吲 2 动态能力和生命周期理论回顾 2 1 动态能力 2 1 1 动态能力内涵 关于动态能力的内涵，虽然许多学者都接受了动态能力这个概念，但是对于 动态能力内涵的解释却存在一定的差异。 t e e c e ，p i s a n o 并i s h u e n ( 1 9 9 7 ) 【l j 将动态能力定义为企、j k 整合、建立和再配置 内外部能力以适应快速变化环境的能力。“动态 指的是与环境变化保持一致而 更新企业的能力，“能力”强调的是整合和配置内部和外部资源的能力。因此， 动态能力是企业整合、建立和再配置内外部能力以适应环境快速变化的能力，是 更新企业能力的能力。 e i s e n h a r d t 和m a r t i n ( 2 0 0 0 ) 【2 】贝0 认为，动态能力是指“企业使用资源的流 程，特别是有关整合、重塑、获取和放弃资源，以适应乃至创造市场变化的流程 ( p r o c e s s e s ) ，是企业在外部市场出现机会，呈现冲突、分裂、进化和消亡等状态 时，赖以进行新的资源配置的各种组织和战略流程。 进一步的，他们在将动态 性市场环境细分为适度动态市场( m o d e r a t e l yd y n a m i cm a r k e t ) 和高速变化市场 ( h i g h v e l o c i t ym a r k e t ) 两类之后，认为在适度动态市场中动念能力的特征是复 杂，有效的动态能力依赖于现存的知识，可以促进流程的可预见性；在高速动态 市场中动态能力的特征是简单，简单的常规惯例使经理们广泛关注更重要的问题， 而不是将自己锁定在具体行为或过去的经验的运用之中，更有力于迅速地做出决 策以适应环境。 z o l i o w i n t e r ( 2 0 0 2 ) 【3 】在e i s e n h a r d t 和m a r t i n ( 2 0 0 0 ) 区分适度动态市场和 高速变化市场下不同的动态能力概念的基础上，认为企业中存在着操作程序 ( o p e r a t i n gr o u t i n e ) 和进化经济学所说的探索程序( s e a r c h i n gr o u t i n e ) 两类程 序，操作程序是指企业已有的具体作业流程，运用操作程序可以使企业保持现有 的收入和获利水平；而探索程序则是为了有目的地改进操作程序，以便增强未来 获利水平的程序，由此他们明确指出，“这种探索程序就是动态能力；并给出 了动态能力的进化经济学定义：“动态能力是指集体学习活动中的一种稳定模式 ( p a t t e r n ) ，通过该模式，组织能够系统地创造和改进操作程序，进而达到提高效 率的目的。”可以看出，他们认为操作程序是企业在相对静态的环境下获取竞争 4 优势的必要条件，而动态能力则是为了在动念环境下不断提升操作程序的一种更 高层次的“能力 。 z o t t ( 2 0 0 3 ) 【4 】认为在一段时期内每个企业都通过模仿或试验来改变、选择和保 持一个独特的资源配置，动念能力是一系列指导公司资源建构发展的常规程序 ( p r o c e s s ) 。动态能力是融入在指导企业资源重构、演进和运营常规中的f i 常组织 程序。 t e e c e 以能力来定义动态能力，有同义反复之嫌，在e i s e n h a r d t 和m a r t i n 看来， 动态能力既不是模糊的，也不是同义反复的，而是一系列具体的可识别的组织过 程。w i n t e r 贝l j 提出，动念能力必须是一种可以反复执行的“惯例”，“即兴发挥” 无论如何也不能称为“能力”。 2 1 2 动态能力对绩效的影响 z o t t ( 2 0 0 3 ) 【4 】通过计算机模拟，重点研究了动态能力的什么属性影响绩效， 这些属性怎样导致产业内绩效差异的出现。研究结果认为，同一产业的企业绩效 的差异，是因为动态能力的三个属性，即配置资源的时机，配置资源的成本和配 置资源的学习( 模仿) 与绩效相关。企业之间在动态能力这三个属性方面差异，引 起了企业之闻的绩效差异，但这种差异没有长期性。( 由于该学者是以计算机进行 的模拟研究，所以还没有能够就动态能力的这三个属性对企业绩效产生影响的机 理进行具体的研究) 。 动态能力理论认为企业的动态能力与企业业绩呈正相关关系。但是，许多学 者对此持怀疑态度，主要是因为动态能力的实证研究不足，l e i p o n e n ( 1 9 9 7 ) 【5 j 对此进行了尝试性努力。在研究中，他用组织中雇员受高等教育和获得自然科学 学位的人数以及创新( 产品和过程) 的强弱( 虚变量) 来代表企业的动态能力。采用 了4 8 9 家制造业企业在1 9 8 7 年一1 9 9 3 年间的数据。进行回归检验后，得出的结论 是：在决定企业业绩的因素中，受教育的程度和技术能力占据了相当大的比重。 他认为，通过教育而学习到的技能能够促进组织学习并进而建立组织的知识基础。 而企业雇员接受研究生教育的人数和比例则反映了企业研究方向的广度。同时教 育与企业的产品创新和过程创新也存在较强的正向关联。l e i p o n e n 的研究一方面 表明动态能力与企业的绩效之间确实存在正相关关系，另一方面也显示了知识在 动态能力中所起的重要作用。但是，l e i p o n e n 仅仅以企业成员受教育的程度来判 定企业动态能力的强弱，不可避免地存在一定的片面性。 张志坚( 2 0 0 1 ) 【6 】在进行问卷的定量分析后，得出的结论是：( 1 ) 动态能力在不 同的竞争策略下的确会对绩效产生不同的影响。在合作性策略的影响下，动态能 5 力的内部资产位置优势将影响财务相关绩效和管理相关绩效；在竞争性策略影响 下，分析数据则显示：动态能力的程序优势会对财务相关绩效产生影响，动态能 力的内部位置优势及路径优势会对管理相关绩效产生影响。( 2 ) 动态能力在不同的 能力更新因素影响下的确会对绩效产生不同的影响。在科技创新影响下，各项动 态能力并不影响财务相关绩效，然而在经营管理创新因素之影响下，分析数据则 显示企业在组织结构与管理过程、方式上的创新将增加动态能力对财务绩效和管 理绩效的影响力。 贺晓刚等( 2 0 0 6 ) 【7 j 通过实证研究得出，从动态能力对企业绩效的贡献来看， 它的作用不可低估，但在中国背景下也不能够过于夸大动态能力对企业绩效的贡 献。文中的数据明显地表明，动态能力结构中不同的能力因子对企业绩效所产生 的作用是存在一定的差异的，其中最具有解释力的是企业的市场潜力，在中国经 济转型期，通过市场力赢得竞争优势仍旧是非常重要的一个策略，之后是员工的 变革能力和创新意识、企业内部机制的灵活性与应对竞争的反应力、企业的能力 自我保护机制，它们也在一定程度上影响到企业的绩效。 以上文献都在不同程度上肯定了动念能力对企业绩效的积极影响作用。 2 1 3 动态能力与企业的竞争优势 t e e c e 等( 1 9 9 7 ) 川认为，由于能力含有隐性知识从而具备内部结构的模糊性、 多种能力之间互相牵动，以及能力形成的历史特殊性等原因，导致能力难以复制 和模仿。其他一些因素，例如知识产权保护、商业秘密、商标和企业风格等方面 的限制，也会阻碍竞争对手的模仿。由此，他们得出结论，企业的动态能力是企 业持续竞争优势的决定因素。 但是，有的学者并不认同这一观点，认为动态能力本身并不是企业持续竞争 优势的来源，而动态能力所配置和调整的资源结构才是。例如，e i s e n h a r d t 和m a r t i n ( 2 0 0 0 ) 【2 】认为，尽管动态能力在很多细节方面具有特异性，但是从一些关键性的 特征来分析，企业之间的动态能力具有很大的一致性或者类似性。尽管不同企业 培育某一动态能力的起点和路径不同，但是，对于某一项动态能力，存在一个行 业的最佳标准，因此最终不同的企业都将趋于类似水准的动态能力，从而使得该 项动态能力不再成为企业持续竞争优势的来源。 与此一脉相承，w h e e l e r ( 2 0 0 2 ) 【s 】认为动态能力是可模仿的，可以通过多种 学习途径发展而成。在不同的企业乃至不同产业之间具有共同点，因此，动态能 力本身不是企业持续竞争优势的来源。随着各类市场机会的出现、碰撞、演化和 消失，动态能力成为一种获取熊彼特租金的手段，可以为企业带来短期的竞争优 6 势。d a n i e l 和w i l s o n ( 2 0 0 3 ) 【9 】以及n e w b e r t ( 2 0 0 5 ) t o 】等学者通过实证研究也发 现，不同企业的动态能力确实存在共性。 w i n t e r ( 2 0 0 3 ) 】贝0 从一个新的角度探讨了动态能力与企业持续竞争优势的关 系，他认为企业应对内外变革，存在一种动念能力的替代机制，他将其命名为“应 急型问题处理”模式，两者之间在成本结构上具有较为明显的差异，因此，动态能 力能否为企业带来持续竞争优势还得看其投资成本与所得收益的权衡。 综合上述文献，t e e c e 认为动态能力就是竞争优势的决定因素，尽管一些学者 认为动态能力本身不是竞争优势的来源，但是都肯定了动态能力在竞争优势获得 中所发挥的重要作用。越来越多的案例表明，所有优势都处于不断被侵蚀之中， 企业只能在动态坏境中获得短暂、局部的竞争优势。 2 1 4 动态能力构建 z o l l o ( 2 0 0 2 ) 1 认为动态能力由经验积累，知识表达，知识编码这些学习机制的 演化共同决定。t e e c e ( 1 9 9 7 ) 认为决定企业动态能力的三个维度是过程、地位和 路径。管理或组织的过程指的是企业做事的方式，或可以 兑是企业长期形成的习 惯行为，或指当前实践和学习模式。有三种组织和管理过程：整合( i n t e g r a t i o n ) 、 学习( 1 e a r n i n g ) 和重构( r e c o n f i g u r a t i o n ) 。整合包括内部整合( i n t e r n a li n t e g r a t i o n ) 与外部整合( e x t e r n a li n t e g r a t i o n ) ，内部整合指管理人员在企业内部协 调与组织各种活动，外部整合指为获得战略优势而对外部活动与技术进行整合。 学习是企业模仿与试验怎样更快、更好地完成任务与识别新的商业机会。重构指 企业在迅速变化的环境中，重新构造企业的资产结构，完成必要重组与转型。地 位指的是公司的特定技术禀赋、知识产权、互补资产、顾客基础以及与供应商、 协作商的关系。路径指可供公司选择的战略，以及由此带来的不确定的回报和路 径依赖。企业具有路径依赖的特点，企业的将来通常是由企业现在的地位和前面 的路径共同决定。 古利平，张宗益2 利用演迸经济学的观点，首次利用吸收能力和创新能力与常 规能力的互动关系来描述动态能力的构建、演化和发展，提出动态能力体现了变 化和效率的统一。他们所建立的概念模型( 如图2 ) 说明，发展动态能力要注意两 点，一方面要注重通过新知识的获取、创造和利用，即通过创新能力创造新知识 或是通过吸收能力取得外部新知识，另一方面注意将新知识转化为可以带来利润 1z o l l o m a u r i z i o ，s i d n e ygw i n t e r , d e l i b e r a t el e a r n i n ga n dt h ee v o l u t i o no fd y n a m i cc a p a b i l i t i e s j ，o r g a n i z a t i o n s c i e n c e , 2 0 0 2 ，1 3 ( 3 ) ，3 3 9 - 3 5 1 2 吉利平，张宗益，动态能力的构建：一个演进的观点明，科技管理研究，2 0 0 5 ( 1 0 ) ，8 2 8 4 7 的常规活动的转化机制，以保证公司竞争优势在变化市场上的持久性。 动态能力 c j i 熏瘫蠹：! ： 2 2 生命周期理论 图2 动态能力的构建和演进 企业的孕育、成长、成熟、衰退、消亡过程是一个周期性过程，应将之作为 一个生命体来看待，应该通过实现其生命的意义，即创造价值来获得生存和发展 的基础，这就是“生命型企业 。“生命型企业生存的目的不单是为了获得经 济利益，同时也谋求自身的健康成长，在成长过程中通过创造价值来获得合理的 利润回报，实现自身与环境的协调发展。 2 2 1企业生命周期的价值创造和价值实现过程 无论从生产性还是从交易性的角度来看，企业都是存在生命周期的。企业的 生命周期可以从价值创造过程( 生产过程) 和价值实现过程( 交易过程) 两个方面加 以考虑。 ( 一) 价值创造过程 8 势 一 优一 一率争一 r 藕剃上 一 有一 一 孵一 工_ 、， 一 1 p 马克思从产品生产的角度对企业进行了研究，认为企业是一种为了节约生产 成本而由资本家和劳动者所组成的一种协作性组织，以实现对劳动者剩余价值的 占有( 伍山林，2 0 0 1 ) 【i 甜。当企业生产产品的必要劳动时间长期高于社会必要劳动 时l 、日j 时，就失去了生存的基础；只有必要劳动时间低于社会必要劳动时间时，企 业才有可能生存和发展。任何一个企业都不能保证其生产产品的必要劳动时间会 永远低于社会必要劳动时间，这就证明了企业生命周期的存在。价值创造过程是 从技术的角度对企业的成长进行研究。 ( 二) 价值实现过程 科斯( r ，h c o a s e ) 1 3 】在1 9 3 7 年提出“交易费用”的概念，在他看来，经济资 源的配置是二元的，经济资源可以通过市场的价格机制来配置，也可以通过企业 来配置。如果通过市场安排协调资源的费用超过了企业内部管理资源的费用，则 企业的内部管理就会代替市场对资源进行配置。科斯阐述了企业出现的根本原因 是作为市场的替代物。如果通过形成一个组织，并允许某个权威( 企业家) 来支配 资源，就能节约某些市场运行成本。交易费用理论证明了企业存在生命周期。企 业的交易费用受自身规模、谈判能力和管理效率的影响，而市场交易费用也是受 诸多因素影响，当企业的交易费用低于市场的交易费用时，企业的运作是有效率 的，但当企业的交易费用高于市场交易费用时，则企业会被清出市场。价值实现 过程是从制度的角度对企业生命进行研究的。 2 2 2 生命周期模型阶段划分 企业生命周期的研究是把企业的发展过程划分为若干阶段，对每个阶段展开 研究，并形成一定模式。不同学者对企业发展阶段的划分是不同的，并在各自的 研究成果基础上提出不同的模型。 其中影响最大的是美国管理学家伊查克爱迪思( 1 9 7 9 ) 1 4 】从企业文化角度将 企业生命周期分为三个阶段十个时段，三阶段分别为“成长阶段、“再生与成 熟阶段 以及“老化阶段”。其中，成长阶段包括了孕育期、婴儿期和学步期三 个时段；再生与成熟阶段包括了青春期、盛年期和稳定期三个时段；老化阶段则 包括了贵族期、官僚化早期、官僚期和死亡期四个时段。我国学者在企业生命周 期领域研究具有代表性的是陈佳贵教授( 1 9 9 5 ) 【1 5 j 提出的企业生命周期理论，将企 业生命周期划分为孕育期、求生存期、高速成长期、成熟期、衰退期、蜕变期等 六个阶段。 在以往的定性研究中，多选择时间为第一指标，作为横轴。爱迪斯、陈佳贵 和李业【1 6 】分别以企业规模和销售额作为第二指标来划分企业的成长历程，但由于 9 随着企业生命状态的变化，企业规模也将发生变化，以销售额的变化来决定企业 的生命状态就显得不够全面。而且，规模和时间都不是足以引起企业成长和老化 的原因，这也正是诸多企业生命周期模型的不足之处。 在此基础上，熊义杰【1 7 】提出了定量研究的方法。他认为根据所掌握资料的情 况，企业生命周期的研究通常可以分为两种类型：一种是所掌握资料的期限比较 短，数据的变化规律比较明显，通常能一目了然地看出企业的发展情况；一种是 所掌握资料的期限比较长，数据的变化波动起伏较大，或者是说时起时伏，时急 时缓。对于第一种情况，应用的模型是修正的指数函数。对于第二种情况，使用 的方法是三次函数方法。分别模拟了不同情况下企业生命周期阶段的划分。 表1 企业生命周期的阶段划分1 1 8 l 主要提出者年份阶段数划分阶段标准 m c g u i r e1 9 6 3 5 经济增k 阶段模删 d o w n s ，l i p p it t 1 9 6 73 企业规模，组织结构复杂科度 s t e i n m e t z 1 9 6 94 所有者对企业的控制方式 s c o t t1 9 7 13 组织结构复杂程度 g r e i n e r 1 9 7 25 管理风格，经济增k 阶段模型 g a l b r a it h 1 9 8 2 5针对高技术企业，管理风格，组织结构 q ui n n ，c a m e r o n 1 9 8 34 管理风格，组织结构 c h u r c h i1 1 l e w is1 9 8 35 管理风格+ 组织结构+ 运营系统+ 战略 m it c h e l1 s u m m e r1 9 8 53企业规模 f a l m h o lt1 9 8 67 企业规模( 以销售额计) k a z a n j i a n 1 9 8 84 产 或技术的生命剧期 a d i z e s1 9 7 91 0 实现企业目标( p ) ，行政( a ) ，创业精神( e ) 十整合( i ) ，灵活性，可控性 t i m m o n s1 9 9 04 销售收入+ 年龄，管理风格 r o w e e t a l1 9 9 4 5 组织规模+ 管理风格 陈住贵 1 9 9 56 企业规模 李业 2 0 0 04 销售额 周三多、邹统钎 2 0 0 23 经营战略 2 2 3 能力生命周期 h e f a ta n dp e t e r a f ( 2 0 0 3 ) 1 1 9 】受产品生命周期理论的启发，提出了能力生命周 期的概念，即能力在进的过程中要经历创建( f o u n d i n g ) 、发展( d e v e l o p m e n t ) 和成 熟( m a t u r i t y ) 三个阶段。在能力处于成长阶段或达到成熟阶段以后，组织内外部 会发生某些重大事件，如内部的重大管理决策变更、重要人事变动、既定目标的 实现等，以及外部的技术创新、需求变化、原材料短缺或价格上涨等，他们称之 为“社会事件 ，社会事件会给企业带来能力威胁或能力机遇，这些威胁或机遇 会使处于成长阶段或成熟阶段的能力出现分枝现象，呈现出退出( r e t i r e m e n t ) 、 1 0 衰减( r e t r e n c h m e n t ) 、复制( r e p l i c a t i o n ) 、重组( r e c o m b i n a t i o n ) 、调配 ( r e d e p l o y m e n t ) 和更新( r e n e w a l ) 等六种状态，他们称之为能力的“6 r ”转化模式。 其中，退出是指能力迅速消亡；衰减指能力逐步退化；复制指能力被应用于组织 内部的相同活动；重组指能力与其他能力重新组合；调配指能力应用于组织外部 类似活动；更新指能力进入又一个发展过程。这种能力进化过程中经历的三个阶 段和进化结果呈现出的“6 r ”转化模式，是对能力进化外在表现形式的研究。 企业的核心能力生命周期是郭斌( 2 0 0 1 ) 【2 0 】提出的，他认为与企业产品、组织 演化、技术生命周期相似，企业核心能力也存在着生命周期。他认为企业核心能 力生命周期的产生，从企业内部角度而言是由企业技术生命周期与组织生命周期 的互动关联所引致的：从企业外部而言是由产业动态的演化所舰制的，产业主导 设计范式与市场竞争变化将影响到企业核心能力生命周期的演化速率。 吴小立( 2 0 0 2 ) 【2 l 】指出，企业核心能力在发展过程中也具有不同的阶段性特 征。生命周期理论也同样适用于企业核心能力的发展，企业核心能力从核心能力 分解整合的开始直至终止可分为孕育期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段，以 企业租金( 较高的经济回报) 的拐点划分，呈s 形曲线。如图3 。 租 金 o 孕育成长成熟衰退 一 l 。夕 时间 图3 企业核心能力生命周期曲线 宋爱苹，王菲【2 2 】认为核心能力在企业发展的过程中是动态发展的，并且存在 一个从培育、形成、提高到再生或者衰退的生命周期过程。她们从核心能力在生 命周期各阶段呈现出各种特性的角度出发对企业如何维护和提升核心能力进行了 一些探讨。认为作为企业竞争优势的源泉核心能力，一旦拥有并不代表它能 永远地使企业维持持续的竞争优势，它仍需要培育和保护。只有主动地加以培养 和维持，核心能力才能够保持先进性，使企业获得持续的竞争优势。如果消极的 任其发展，不加以保护，就很可能为竞争对手所窥取、超越，核心能力也就丧失 了，随之企业也就将陷入到竞争中的不利地位中去。 2 3 小结 综合上述文献，对动态能力的内涵，动态能力对企业绩效的影响，动态能力 与企业竞争优势的关系，以及动态能力构建进行了综述。目前对于企业动态动态 能力的内涵没有统一界定，动态能力是一个抽象的概念，因此对于动态能力的研 究多是一些定性研究。在研究中肯定了动态能力对企业绩效的积极作用，以及在 企业竞争优势获得中其发挥重要作用。企业生命周期理论研究多在于阶段模型的 划分，国内外学者根据不同的划分依据，将企业生命周期进行阶段划分，但其实 生命周期阶段是具有模糊性的，因此对其阶段只能是大致的划分。 1 2 3 基于平衡记分卡的动态能力构建 3 1 企业价值与竞争优势 竞争优势是企业价值增加的基础。那些同时拥有多种竞争优势的企业会因为 为顾客创造了更多地价值而在竞争中处于十分有利的位置，并因此而获得满意的 现金流量。在收益率高于资会成本的情况下，这些现会流量将以经济增加值的方 式增加股东的财