（会计学专业论文）汇兑损益核算方法的改进及汇率风险防范.pdf

独独 创创 性性 声声 明明 本人郑重声明：今所呈交的汇兑损益核算方法的改进及汇率风险 防范论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。 尽我所知，文中除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都经济贸易大 学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。 作者签名作者签名： 日期：日期： 年年 月月 日日 关于论文使用授权的说明关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规 定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或网 络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影印、缩印或 其它复制手段保存论文。 （保密的论文在解密后应遵守此规定） 作者签名：作者签名： 导师签名：导师签名： 日期：日期： 年年 月月 日日 i 摘要摘要 2005 年 7 月 21 日，我国正式推出以市场供求为基础、参考一篮子货币有管理的 浮动汇率制度，截止到 2011 年 7 月 15 日，在人民币汇率机制改革的六年间，人民币 兑美元升值的幅度为 22.41%，人民币对美元升值呈现必然性、持续性以及渐进性特 征。汇率的实际波动已日益成为涉外企业不可忽略的问题，一方面尽快制定出汇率大 幅波动下汇兑损益会计处理方法已是当务之急， 另一方面汇率的波动也使企业意识到 规避汇率风险的意识和能力的重要性。 汇率波动下所产生的汇兑损益使涉外企业行业 分化明显。同时汇兑损益对企业利润及现金流产生严重影响，使企业财务数据异常。 由此看来，现行外币交易会计处理方法以无法适应现实需求，汇兑损益会计核算方法 亟待改进。此外，企业应提高汇率风险防范意识，全面了解汇率风险规避方法，以确 保汇兑损益准确反映企业的财务成果和经营业绩，提高会计信息的质量。 本文首先分析了汇改后人民币升值的原因及趋势以反映汇率浮动的不稳定性。 在 汇率变动下，针对不同行业汇兑损益的产生进行理论因素分析以及描述性统计，证实 了汇率变动对不同行业汇兑损益的影响。 本文在汇兑损益产生及影响的基础上， 进一步研究了现行汇兑损益会计处理方法 所存在的问题。针对现行外币会计处理方法对企业利润总额和现金流的影响，本文以 中国中铁为例，通过对企业会计数据分析，列举出了汇率变动下采用现行汇兑损益对 企业财务状况的影响。最后提出如何修正现行汇兑损益会计核算方法的建议，并与现 行核算方法进行比较，突出修正方案的合理性。 本文最后揭示外汇会计风险的实质，探讨外汇风险的会计规避策略。不但归纳出 国际上通行的防范手段，还提出了适用于我国的汇率风险防范方法。 关键词：关键词：汇兑损益 核算方法 汇率风险 ii abstract july 21, 2005, china officially launched a managed floating exchange rate system, based on market supply and with reference to a basket of currencies, until july 15, 2011, during the six years of the reform of the rmb exchange rate mechanism, the rmb against the dollar rate of 22.41%, showing the inevitability, persistent and progressive features of rmb against the u.s. dollar. the actual exchange rate fluctuations become a problem of foreign enterprises can not be ignored, on the one hand, working out the accounting process of exchange gains and losses in the highly volatile exchange rate as soon as possible has been a priority, on the other hand the volatility of the exchange rate make enterprises to realize the importance of awareness and ability to hedge foreign exchange risk. exchange gains and losses arising from exchange rate fluctuations, making foreign enterprises industry differentiation obviously. at the same time, exchange gains and losses have a serious impact on corporate profits and cash flow, corporate financial data anomalies. seen in this light, the accounting process of existing foreign currency transactions can not adapt to the real needs, exchange gains and losses in accounting method needs to be improved. in addition, companies should raise the awareness of exchange rate risk, and have a comprehensive understanding of the exchange rate risk aversion method to ensure that exchange gains and losses accurately reflect the financial results and results of operations, and finally improve the quality of accounting information. this article first analyzes the reasons and trends for appreciation of the rmb exchange rate reform in order to reflect the instability of exchange rate fluctuations. under the exchange rate movements, making theory factor analysis and descriptive statistics against exchange gains and losses from different industries, confirming the difference of impact from exchange rate changes in foreign exchange gains and losses. this article based on the impact of exchange gains and losses, further study of the problems of the current exchange gains and losses accounting treatment. against the existing foreign currency accounting process influence to total corporate profits and cash flow, china railway group, for example, through the analysis of corporate accounting data, listing the influence of exchange rate changes using the current exchange gains and losses on the financial situation of enterprises. finally, proposes how to fix the recommendations of the current exchange gains and losses in accounting method, and the current accounting methods reasonable comparison, highlighting the correction program. finally, still from the problems of china railway group facing the risk of foreign exchange, to reveal the essence of the risk of foreign exchange accounting and accounting of foreign exchange risk avoidance strategy. not only summed up the internationally accepted means of prevention, but also put forward in chinas exchange rate risk prevention. key words：exchange gains and losses；accounting；risk of foreign exchange 首都经济贸易大学硕士学位论文 汇兑损益核算方法的改进及汇率风险防范 目录目录 摘要 . i abstract . ii 1 绪论 . 1 1.1 研究背景 . 1 1.2 研究意义和目的 . 2 1.3 研究方法与研究内容 . 2 1.4 本文创新点 . 3 2 文献综述及理论基础 . 4 2.1 文献综述 . 4 2.1.1 汇兑损益的产生和影响的研究 . 4 2.1.2 现行汇兑损益核算存在问题及改进建议的研究 . 5 2.1.3 企业汇率风险防范的研究 . 7 2.2 理论基础 . 7 2.2.1 企业社会责任 . 7 2.2.2 谨慎性原则 . 8 3 汇兑损益的产生和影响 . 11 3.1 汇改后人民币升值的原因及趋势 . 11 3.2 汇率变动对不同行业汇兑损益的影响 . 12 3.2.1 不同行业汇兑损益产生的理论分析 . 12 3.2.2 不同行业汇兑损益的描述性统计 . 13 4 现行汇兑损益核算存在问题及改进建议 . 16 4.1 现行汇兑损益核算方法 . 16 4.1.1 一笔交易观 . 17 4.1.2 两笔交易观 . 18 4.2 现行汇兑损益核算方法存在的问题 . 20 4.2.1 对企业利润总额的影响 . 20 4.2.2 对企业现金流量的影响 . 21 4.2.3 汇率变动下汇兑损益对企业财务影响案例研究 . 22 4.3 现行汇兑损益会计核算方法的改进 . 24 首都经济贸易大学硕士学位论文 汇兑损益核算方法的改进及汇率风险防范 4.3.1 修正当期确认法 . 25 4.3.2 全面收益表补充列示法 . 26 5 企业汇率风险的防范 . 28 5.1 企业汇率风险的种类及构成要素 . 28 5.2 汇率风险的防范与规避 . 29 5.2.1 常用的汇率风险防范方法 . 29 5.2.2 适用于我国涉外企业的汇率风险防范方法 . 30 6 结论 . 33 6.1 本文的建议 . 33 6.2 研究局限及展望 . 33 致谢 . 35 参考文献 . 36 在学期间发表的学术论文及研究成果 . 39 首都经济贸易大学硕士学位论文 汇兑损益核算方法的改进及汇率风险防范 第 1 页 共 39 页 1 绪论绪论 1.1 研究背景研究背景 进入 21 世纪以来，全球经济格局发生较大变化，发达经济体经济增长放缓，基 本处于停滞状态；发展中国家以及新兴市场演变为世界经济增长的主力军，并且这一 趋势始终在延续。为应对世界经济格局的大变化，人民币汇率形成机制的改革起到有 利作用。而人民币汇率改革的实质在中国经济高速发展、外汇储备激增、贸易失衡加 大、国际贸易摩擦及国际贸易保护主义抬头的背景下被解释为人民币升值。2005 年 7 月 21 日，我国正式推出以市场供求为基础、参考一篮子货币有管理的浮动汇率制度， 同时，为增加人民币的汇率弹性，在 2010 年 6 月 19 日又再次进行人民币汇率形成机 制的改革。从总体升值趋势来看，出现了阶段式不同幅度的上扬，人民币兑美元自 2005 年 7 月 21 日至 2007 年 5 月 20 日浮动 0.3%，之后至 2008 年 7 月扩大到 0.5%， 再到 2010 年 9 月，人民币兑美元升值幅度为 1.34% 1。改革开放三十年，投资与出口 对经济发展的贡献非常大。中国国内消费特别是农村市场经开拓挖掘消费潜力巨大。 国际贸易顺差和实际利用外资额度的持续扩大，截至 2010 年 9 月底，中国外汇储备 已达到 26483 亿美元。以人民币对美元的升值为代表，汇率浮动对涉外企业的影响已 经成为不可忽略的因素。 在 2005 年中国最具竞争实力上市公司和中国企业的领头羊的财务报告中，一个 异乎寻常的数据汇兑损益，成为汇率变动带给企业众多影响的症结所在。在人民 币升值的背景下，不同的行业在外币业务中面临的汇兑损益有很大差别，涉外经营的 不同使不同行业分化明显。企业在汇兑损益上表现出的巨大差异，一方面因外币业务 汇兑损益的会计处理而产生；一方面企业规避汇率风险的意识和能力各异。 现行汇兑损益核算方法，无论是一笔交易观还是两笔交易观，都在如今汇率波动 较大的形式下，存在很大不合理性。在汇率平稳时，对企业的经营成果及财务状况无 明显影响；一旦出现汇率大幅波动，对于持有大量外币资产及负债的企业来说，对企 业利润以及现金流的影响是不容小觑的。在中国中铁发布的 2008 年年度业绩报告中 显示：中国中铁 2008 年实现营业收入 2346.19 亿元，相比上年增长 27.40%。然而， 在这醒目的数字背后，归属于上市公司股东的净利润却只有 11.15 亿元，距离上年下 降 65.46%。这其中的主要原因来自一个关键问题汇兑损益。因此为准确反映企业的 财务状况和经营成果，修订出汇率变动下，企业汇兑损益正确的核算方法已是当务之 急。 1王缓，胡正明等在人民币升值背景下中国企业发展国际市场策略研究一文中指出： “从人民币汇率改革的历 程来看，主要可以分为四个阶段：1949 年至 1984 年：人民币经历了从单一汇率到复汇率再到单一汇率的变迁； 1985 年至 1993 年：官方牌价与外汇调剂价格并存，向复汇率回归；1994 年至 2005 年：实行有管理的浮动汇率 制；2005 年 7 月至今：建立健全以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度。 ” 首都经济贸易大学硕士学位论文 汇兑损益核算方法的改进及汇率风险防范 第 2 页 共 39 页 此外， 企业对于单一挂靠美元到挂钩一篮子货币的转变以及有固定汇率到浮动汇 率政策的转变所带来的汇率风险意识薄弱问题使企业严重缺少汇率风险的规避能力。 企业应从意识和实际情况中加强汇率风险防范。 1.2 研究意义和目的研究意义和目的 随着改革开放和利用外资，特别是 2001 年加入 wto 后，我国跻身于世界贸易 大国之列，企业涉外经济业务活动日趋增多，使得我国外币核算业务也随之猛增。 从 2005 年 7 月 21 日汇改后，人民币汇率的波动远大于汇改之前，由此给企业形 成的汇兑损益将会更加不稳定。近年来，经济危机席卷全球，美国利用国际货币中心 国地位转移本国风险，次贷危机促使人民币升值，汇率出现较大波动，企业外币交易 业务中的汇兑差额对于公司财务状况业绩盈亏影响的程度逐渐加重。 由于跨国经营的复杂性和国际货币体系的变动，加之日益突出的外汇风险问题， 外币交易业务的汇兑损益已日益引起涉外企业的关注， 本文通过对近年来人民币升值 的背景及趋势的分析， 对汇兑损益的产生和影响以及现行汇兑损益核算方法所存在的 问题的研究，外汇会计风险及其应对问题的分析，阐述汇兑损益核算改革的必要性及 企业汇率风险应对的重要性。 财会部门作为企业经营管理的核心， 如何正确的处理外币交易使其真实有效的反 应企业经营状况；如何在外币资金的取得、运用以及有效的管理中发挥重要作用，以 及面临日益严峻的外汇风险问题该如何应对， 这一选题对财务人员和财务工作具有重 大意义。 因此， 本文将对现行汇兑损益会计核算方法进行深入剖析， 提出汇率变动下， 对传统方法的改进和修正，以期外币交易会计处理适应经济的发展与现实状况。 本文所述内容，不但适用于现今汇率波动的市场形势，更对企业财务人员的实务 工作提供帮助，对我国企业会计准则的修订和完善也有一定的参考价值。 1.3 研究方法与研究内容研究方法与研究内容 本文采用规范分析和实证分析相结合的研究方法。 在文献综述和理论概述中采用 规范研究方法，通过收集和查阅国内外关于外币交易会计处理的研究文献和相关理 论，为后续的研究打下了坚实的理论基础；在汇兑损益的产生和影响中，通过描述性 统计方法分析了不同行业汇兑损益的情况； 在分析现行汇兑损益核算方法改进的部分 中，采用案例研究方法，对汇率变动下汇兑损益对企业财务的影响通过中国中铁的案 例来清晰的展示出现存方法的弊端。最后在企业汇率风险防范的部分，继续采用规范 分析的方法，研究出国际通行以及适用于我国的外汇风险防范方法。 本文共分五章，以下是各章的主要内容： 第一章为绪论。在本章将阐述本文的研究背景、研究意义、研究目的、研究方法 和内容，以及本文的创新之处。 首都经济贸易大学硕士学位论文 汇兑损益核算方法的改进及汇率风险防范 第 3 页 共 39 页 第二章为文献综述和理论概述。 文献综述部分对本文研究所涉及的外币交易会计 处理已有研究进行回顾，总结国内外学者在汇兑损益会计核算方面的研究成果，为本 研究提供较全面的文献框架。理论基础部分阐述了本研究主要涉及的两大理论，包括 企业社会责任理论、会计的谨慎性原则理论。本章为后面的对现行汇兑损益核算方法 的改进的提出以及汇率风险防范的手段的研究提供了理论基础。 第三章为汇兑损益的产生和影响。分为两部分，第一部分以人民币升值为背景， 体现近年来汇率波动的现实性。第二部分阐述汇率变动对不同行业汇兑损益的影响。 分别通过不同行业汇兑损益产生的理论分析和不同行业汇兑损益的描述性统计来研 究汇兑损益带来的行业分化。 第四章为现行汇兑损益核算方法存在问题及改进建议。 这部分内容从现行汇兑损 益的核算方法入手，剖析现存问题以及不适用现状所带来的影响，并以中国中铁为实 例，剖析不准确的汇兑损益核算方法对企业财务的影响。最后提出对现行处理方法两 笔交易观的修正。 第五章为企业汇率风险的防范。首先揭示了企业汇率风险的种类以及构成要素。 然后总结了常用的汇率风险防范方法。提出适用于我国涉外企业的汇率风险防范方 法。 1.4 本文创新点本文创新点 第一， 本文在研究汇兑损益对企业财务影响的部分， 引用我国经济中的实际案例。 以具有代表意义的中国中铁真实的财务数据，对汇兑损益、财务费用、净利润三者的 关系以及相互制约的影响做了详细的分析。通过经济中出现的客观问题，阐述了汇兑 损益在企业财务中不可小觑的作用。 第二，本文对现行外币交易会计处理进行了系统的研究，对通常所采用汇兑损益 的核算方法提出质疑，并指出其中所存在的问题。创造性的提出了适用于汇率波动情 况下，企业会计人员可以采取的更科学的核算方法，在两笔交易观的基础上，对原有 方法进行修订。同时对传统方法及创新方法均以同一例举作出会计分录，能够更加清 晰的对比和展现作者的想法。本文认为对汇兑损益依照谨慎性原则进行核算，从稳健 角度出发，将产生的汇兑损失作为财务费用，计入本期损益；而将其发生的汇兑收益 不作账务处理。 首都经济贸易大学硕士学位论文 汇兑损益核算方法的改进及汇率风险防范 第 4 页 共 39 页 2 文献综述文献综述及理论基础及理论基础 2.1 文献综述文献综述 2.1.1 汇兑损益的产生和影响汇兑损益的产生和影响的研究的研究 关于对汇改后，人民币升值的原因及趋势和汇率浮动的研究方面。以往文献主要 采取了描述性统计方法进行归纳分析。代表观点如下所述： 姜波克（2007）通过对我国的实际情况进行研究，认为在长期内部均衡所要求的 汇率水平与外部平衡所要求的汇率水平常常是不一致的，其选择取决于冲击的性质、 政府的偏好以及经济失衡的性质， 单一的汇率手段不可能同时实现内部均衡和外部平 衡。在实际冲击不断发生的前提下，汇率也应适当发生变化，长期保持稳定的汇率水 平并不一定是最优的选择，它可能会形成自我束缚，影响内部均衡和外部平衡的实现 2。 余永（2009）定认为中国政府应该减少对人民币的抛盘，以便尽快实现人民币的 自由浮动。 张斌（2010）认为人民币兑美元的双边汇率应该一次性升值 10%，在进行人民币 汇率形成机制改革以后，人民币汇率保持年波动空间为 3%。 巴曙松（2010）认为 2008 年金融危机打断了人民币汇率“双向波动、小幅升值” 的趋势，在金融危机期间，人民币汇率重新回归事实上的“盯住美元”汇率制度是应 对危机的特殊时期的特殊政策，可以采取扩大波动幅度政策使其平稳退出 3。 史蒂芬罗奇（2010）认为人民币汇率不应该一次性大幅升值 4，因为人民币升 值非但不能减少美国的贸易赤字，还会将赤字转向其他国家，对世界来说将是一场灾 难。 胡祖六（2010）认为我国当前宏观经济目标的实现需要有弹性的汇率制度。看汇 率问题一定要有宽广的视角，不要孤立、片面地从出口一个角度去衡量，要与中国经 济结构调整、经济增长方式的调整等问题相结合。 樊纲（2010）认为中国可能会再次提高汇率制度的灵活，但若重估人民币汇率， 中美双方都将面临潜在的风险。双方应该大力调整国内经济使其更加平衡，而非单纯 地运用短期汇率政策。 关于汇率变动对不同行业汇兑损益影响的研究，此部分涉及到的学术文献，通常 采用实证分析方法，通过对企业财务指标建立回归模型，拟探究其中的关联，主要观 2姜波克均衡汇率理论与政策新框架的再探索一文认为，汇率政策必须充分考虑内涵经济和外延经济的平衡 增长。必须认识到名义汇率与实际汇率不可能也无必要始终保持一致。当名义汇率相对于实际汇率的低估或高估 能沿着促进外延经济和内涵经济平衡发展的轨迹运行时，这样的名义汇率水平就是基于内部均衡的长期均衡汇 率。作者该文获得上海市哲学社会科学优秀成果一等奖，并应邀中国金融学年会上作过演讲和交流。 3巴曙松. 当前人民币汇率争议的文献综述及改革的趋势j. 海南金融，2010，8. 4史蒂芬罗奇. 中美汇率争议何解n/ol. 首都经济贸易大学硕士学位论文 汇兑损益核算方法的改进及汇率风险防范 第 5 页 共 39 页 点如下： 栗书茵（2007）在汇兑损益对上市公司利润影响的理论和实证分析 5一文中，将 汇兑损益的产生划分为不同行业来分析，各行业表现出各异的行业特色。栗书茵认为 人民币的升值必将对持有以外币计价的资产、负债的行业；产品销于国内，原材料以 及零部件进口依赖度较高的行业；原材料国内采购，产品外销量大，产品价格以外币 结算的行业带来严重影响。 于夕（2006）认为人民币升值并非对上市公司的影响是一成不变的，对上市公司 是利是弊也无法确凿。在从汇兑中收益、损失的上市公司家数变化不大的情况下，平 均每家上市公司从汇兑中平均收益下降、平均损失增加成为 2006 年上市公司汇兑损 益缩水的主要原因，上市公司汇兑风险正在增加。汇兑损益的突变使钢铁企业出现两 极分化的情况，其认为在汇改开始仅一周年多，各项配套汇率改革尚在进行中，我国 上市公司对汇率变动对业绩的影响还处于认识不足、应对乏术的阶段，汇兑损益各年 度间变动较大属于正常现象 6。 2.1.2 现行汇兑损益核算存在问题及改进建议现行汇兑损益核算存在问题及改进建议的研究的研究 在现行汇兑损益核算存在问题及改进建议这部分内容中， 主要通过三个角度对汇 兑损益核算进行分层次推进研究，以下将分为现行汇兑损益核算以及所存在的问题、 现行汇兑损益核算方法的改进建议进行文献综述： （1） 关于现行汇兑损益核算方法存在的问题 菲茨杰托拉德（1979）美国会计学家发表的会计原则和惯例的国家调查中就 已表明，在他们考察的 64 个国家中，两项交易观已经是绝大多数国家规定的准则或 占压倒优势的惯例 7。美国财务会计准则委员会在 1975 年发布的财务会计准则公告第 8 号外币交易会计和外币报表折算中就明确要求对外币交易会计采用两项交 易观，在 1981 年发布的财务会计准则公告第 52 号中也同样肯定了两项交易观。并明 确规定不区分未实现和已实现的汇兑损益， 而把每一会计期间确认的已实现汇兑损益 和期末因为对货币性项目账面余额进行调整而确认的未实现汇兑损益， 都计入当期损 益。英国会计准则委员会发布的关于外币交易会计处理的第 20 号标准会计惯例公告 与财务会计准则公告第 52 号十分类似。 国际会计准则委员会于 1983 年发布的国际会 计准则第 21 号外币汇率变动影响的会计处理和在 1993 年发布的修订稿中同 样要求按照两项交易观处理外币交易，并且不区分未实现和已实现的汇兑损益，而把 它们都计入当期损益。 杨秀琦（2008）认为企业外币交易会计核算存在着三大问题 8：其一，会计人员 5栗书茵. 汇兑损益对上市公司利润影响的理论和实证分析j. 中央财经大学学报，2007，3. 6于夕. 证券时报. 7王振川. 外币交易会计不同观点与未实现汇兑损益的确认j. 新西部（下半月） ，2010. 8杨秀琦. 谈汇兑损益的核算及改进j. 商业会计，2008，12. 首都经济贸易大学硕士学位论文 汇兑损益核算方法的改进及汇率风险防范 第 6 页 共 39 页 所采用的记账汇率不一致，因其按照已有惯常习惯，并未严格依照相关规定处理，致 使会计信息缺乏可比性；其二，汇兑损益的核算方法有争议，国际上通行的做法单项 交易观与双项交易观均存在其不合理处，前者不符合成本效益原则，操作复杂不便， 后者对于将未实现损益确认为当期损益的做法如同权责发生制下收入与费用的确认 一样，影响财务报告的使用者作出正确的判断。对于“调整外币汇兑损益”及“换算 外币汇兑损益”是否计入本期损益的问题存在不同观点：一种认为采用收付实现制但 违背一致性原则。一种认为按照权责发生制，但汇率变动频繁时，账面上的损益会出 现虚增或虚减。 邹玉桃（2009）对外币会计准则进行了考察，认为按照现行的外币折算准则，但 市场存在非常态或是不合理的价格浮动时， 所确认和计量出的经营数据与业绩是不能 反映真实的财务成果和真实情况的； 汇兑损益在汇率波动时更适合作为偶然损益来处 理；将并未实现的大量汇兑损益计入当期的做法并不可行。此外汇率剧变下，以现行 准则计算出的所得税不符合所得实现的原则以及实际扣除原则，对所得税影响颇深。 文中同样建议应将外币的折算损益计入递延而非当期； 有关外币折算损益的税务方面 的处理，为了表现出时间差异，也相应的作出应纳税所得额的调整 9。 赵新栋（2010）当汇率朝着不利于企业的方向变化，企业因汇率的变化产生汇兑 损失，最终企业形成负的利润总额。这种结果扭曲了企业真实的经营成果，也就对外 失去了会计信息的可信赖度，企业报表的使用者也无法根据报表内容作出科学的决 策。另一方面，当汇率向好的方向发展，企业当期的会计利润就会出现大幅的提高。 这种情况的利润增加会使企业得到真实的现金流入， 企业的财务费用也因为所产生的 汇兑收益而降低，甚至出现负的财务费用，利润总额必定会大幅的上涨。当然，在汇 率的显著变动下，无论是企业利润总额的增长还是下降，均不能实际的反映企业真实 的财务成果和经营状况。 （2）关于现行汇兑损益核算方法的改进 王具堂（2009）在对汇兑损益核算方法的改进中建议可以设置固定的汇率 10，即 对汇率波动较大时的外币业务设置一个计划汇率，每笔业务均按这个固定汇率执行， 可一年修订一次固定汇率，期末再根据期末的汇率调整。文章中还建议，分开反映本 期已经实现的汇兑损益和未实现的汇兑损益，对于前者，计入本期损益；对于后者， 计入递延账户或是计入待摊费用，以后实现时摊销再计损益。 姚小菊（2010）认为在汇率出现异常波动的情况下，涉外企业在外币业务中所涉 及的汇兑损益，对于公司的财务成果以及经营业绩的影响愈加强烈。其文献将汇兑损 益的影响因素分为四类，以展示记账方法、债权债务处理方法、确认观点、计算和结 转时间不同所产生的不同层面对汇兑损益的影响，并在此基础上，以交易、汇兑、调 9邹玉桃. 完善外币汇兑损益会计与税务处理规范的思考j. 湖南财经高等专科学校学报，2009，12. 10王具堂. 外币业务处理及汇兑损益的确认j. 财务与会计，2009，6. 首都经济贸易大学硕士学位论文 汇兑损益核算方法的改进及汇率风险防范 第 7 页 共 39 页 整、折算不同情况下发生的汇兑损益进行重分类 11。同时文献提出金额越大的正常情 况下的损益和未实现的损益不区分，越会扭曲对企业财务状况和经营成果的准确性， 降低会计信息质量的真实性与可比性。文中认为，一旦汇兑损益并未带来现金的实际 流入，而却作为利润的组成部分。会使企业多缴纳所得税并且利润被超前分配。这种 行为将为企业带来风险，使企业资金短缺。 2.1.3 企业汇率风险防范的研究企业汇率风险防范的研究 李天懋（2007）认为规避外汇风险是企业日常工作中的一项很重要的管理工作。 企业要通过汇率的影响因素的分析和预测，采纳措施，以避免汇率风险。可以操作的 方法有出口和进口分别采用升值和贬值的货币作为计价货币，以缓冲风险；提前或是 延期收付，以改变汇率风险的时间结构；在同一会计期间，创造一笔同样的金额、同 样的风险，但资金却是反方向流动的交易；通过采取保值的措施，签订能够保值的条 款；结算方式的重要性；通过借贷投资外汇的方式等规避方法 12。 何丽梅等（2007）在针对企业汇率风险防范的一文中认为，对于产生汇兑收益的 涉外企业来说，企业的相关部门应该保证在期末时有充分的可调配资金，来支付因为 产生汇兑收益所增加的所得税支付额以及分配现金股利所流出的资金。此外，对于产 生汇兑损益的出口企业来说，企业通过与其客户或是业务的供应商洽谈，对方同意只 选用人民币作为结算的币种。签订的合同中约定，在整个交易过程中，以人民币标价 其中发生的一切销售收入和费用。在此约束下，直到交易的完成，整个阶段的汇率的 波动不会影响企业的应收账款和应付账款，也就不存在所谓的汇率风险 13。 2.2 理论基础理论基础 2.2.1 企业社会责任企业社会责任 从文献来看，虽然“企业社会责任”一词源于美国，却被英国人谢尔顿(oliver sheldon，1923)最早提出。关于企业社会责任理论 14，具有三大代表性理论： 第一，主流经济学家的传统观点（classical views） 。上个世纪六七十年代，美 国经济学家米尔顿弗里德曼曾在纽约时报发表文章中指出：“企业有且只有一 种社会责任在法律或者伦理习俗的社会大背景下实现利润最大化。 ”弗里德曼相 信，在完全竞争的市场条件下，市场如同一只看不见的手来促使企业追求私利的利润 最大化行为，并实现一般社会福利的最终结果。追求自身利润最大化，从而达到市场 的一般均衡是所有企业的共识，所以，企业社会责任仅局限于追求利润最大化也基本 11姚小菊. 外币交易业务中汇兑差额会计处理分析j. 会计之友，2010，9. 作者在文中认为巨额未实现损益和 当期正常损益不加以区分势必降低企业财务状况、经营成果等会计信息的真实性、可比性。 12李天懋. 汇兑损益对企业的影响与外汇风险防范j. 经营管理，2007，12. 13何丽梅，赵新栋，王丽新. 汇兑损益对企业的影响及应对措施分析j. 中国乡镇企业会计，2007，8. 14吴羚. “企业社会责任”与中国企业的应对d. 复旦大学，2008. 首都经济贸易大学硕士学位论文 汇兑损益核算方法的改进及汇率风险防范 第 8 页 共 39 页 是一种正确的选择。 但弗里德曼提出的企业社会责任理论仅仅是追求利润最大化目标 的观点仍然是片面的。 第二，利害相关者理论（stake holder theory） 。“利害相关者理论”的核心内 容是：企业与相互影响的利益相关者（即股东、债权人、政府、供应商、雇员、顾客） 是一个结合体，为利益相关者和社会创造财富为其职责所在。所以，企业社会责任一 是要为股东谋求利润最大化，二是要为其他的利害相关者创造利益。此概念出自爱德 华弗里曼（edfreeman，1984）在战略管理：利害相关者理论研究一书，自此 利害相关者理论开始被学者采纳。早期的利害相关者理论仅为企业战略管理的方法 论，后期文献将利害相关者理论和企业社会责任挂钩，企业环境成为改善企业与其利 害相关者之间关系的纽带。再后来，建立起企业的“社会”与经济绩效之间的相关性 的论题开始为人热讨，认为企业的“社会”表现应与其经济绩效相关。因此，利害相 关者理论成为探讨企业社会责任当中非常有力的理论， 企业社会责任被视为是企业对 待利害相关者的一种行动。 第三，三重底线理论 15（triple bottom lines principle） 。 “三重底线”是埃金 敦（john elkington，1995）杜撰的一个术语。事实上， “三重底线”这一基本概念 也与早期生态与环境思想密不可分，如里约热内卢环境及发展宣言、布莱敦兰德报告 等。这一理论的观点是，关注企业增加的经济价值还远远不够，更要关注企业增加或 破坏的环境和社会价值。狭义上讲，可以视“三重底线”为是一种分析框架，将衡量 和评价与企业的经济因素表现与社会和环境因素表现相对应。广义上讲，“三重底 线”被用来关注企业必须陈述的一整套企业问题、企业价值和企业行为过程，从而减 少因任何企业行为导致的有害效果，并创造出社会、经济和环境价值。所以，“三重 底线”囊括了考虑利害相关者和企业意图两个不同需求。 对于本文来说，企业并非孤立的个体，企业财务所记录与披露的数据，直接影响 着与其共存的相关利益群体。纠正改进企业外币交易的处理方法是企业社会责任所 在，合理规避外汇风险能够有效保护利益相关者利益。 2.2.2 谨慎性原则谨慎性原则 谨慎性原则 16（prudence）有时也称为稳健性原则、审慎原则、保守主义等，是 会计信息质量特征的重要组成部分。指企业在处理具有不确定性的经济业务时，即在 会计环境中存在不确定因素和风险、 会计要素的确认和计量的精确性受到影响的情况 下，应持有谨慎的态度，并采用谨慎的职业判断和稳妥的会计方法进行专业处理。也 就是说，所有可以预见的损失和费用都应该记录和确认，而要把没有十足把握的收入 15吴大红. 基于三重底线的管理会计框架重构j. 中国商业会计学会 2010 年学术年会暨第十五届现代会计理论 与实务研讨会，2010. 16牛玉静. 会计实务中谨慎性原则的合理运用j. 辽宁经济，2006. 首都经济贸易大学硕士学位论文 汇兑损益核算方法的改进及汇率风险防范 第 9 页 共 39 页 不予确认和入帐。 谨慎性原则的基础是保守主义 17，但不能将二者完全等同。谨慎性原则在二十世 纪初至三十年代前是一项占支配地位的会计原则，当时主要表现为对资产的低估；随 着会计环境的变化，谨慎性原则所体现的内容扩大到对收益的确认和会计报表披露， 会计目标从报告经管责任向为信息使用者提供有用决策的会计信息转化， 谨慎性原则 也逐渐成为对披露具有相关性和可靠性质量特征的会计信息的修订性原则 18；在市场 经济条件下，由于竞争和风险的日益加剧，会计所处的客观经济环境的不确定性程度 越来越高， 以投资者为主体的会计信息使用者更加重视与不确定性相关的风险信息的 披露。因而，谨慎性原则的应用成为必然。 企业是对不同的利益相关者所代表的不同利益的合集， 委托代理关系呈现多层次 多方面。企业中委托人和代理人之间的利益是不一致的，会计的主要工作是反映企业 的财务状况、经营成果和现金流量，并对企业经营活动和财务收支进行监督。在市场 经济条件下， 会计的主要职能可以概括为： 第一， 企业的会计相关信息助于各方获得， 并依据财务状况、经营成果和现金流量的信息对经济决策进行判断和管理；第二，企 业的会计信息能够做到对领导经济责任的行使情况进行考核；第三，企业内部管理当 局加强经营管理、提高经济效益受益于会计信息。简而言之，会计是一个为每个利益 相关者提供有用决策信息的