（工商管理专业论文）水电八局跨国经营的风险防范研究.pdf

摘要 近年，水电八局把国际业务作为新的利润增长点，但国际工程市 场在竞争态势、承包模式、风险因素、经营管理理念等方面都和国内 相距甚远，水电八局面临很大的跨国经营风险，迫切需要采取科学的 风险防范措施来应对国际挑战。本文依据国际水电承包业的市场特点。 并结合水电八局跨国经营风险管理的现状，运用工程风险管理方法， 深入研究了该企业面临的国际投标风险、内部合作风险和外汇风险防 范。 对于水电八局的国际投标风险，本文在对风险进行辨识后，首先 运用调查和专家打分法、蒙特卡罗法分别开展风险评价；然后通过构 建工程投标风险指标的综合评价模型，以利于投标人员对工程风险有 整体上的把握；最后，文章提出利用不平衡报价法、控制总体风险策 略、风险转移、风险回避、风险利用、预留后备措施等管理手段来防 范投标风险。针对水电八局的跨国合作风险，本文先深入分析各合作 模式的特点，再提出通过健全合同管理、组建动态联盟及建立内部合 作伙伴关系来控制合作风险，以达到增强企业竞争力，实现共赢目的。 而对于工程承包的外汇风险，则提出通过构建外汇风险防范体系、实 施全过程防范、利用金融工具、增强企业运用决策变量的能力等手段 来防范。本文提出的风险防范措施紧扣企业实际，有较强的应用价值。 关键词水电工程承包，跨国经营，风险防范 a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，s i n o h y d r oe n g i n e e r i n gb u r e a u h a v e r e g a r d e do u r i n t e r n a t i o n a lb u s i n e s sa san c wp r o f i tg r o w t hp o i n t ，b u tt h ei n t e r n a t i o n a l m a r k e th a sag r e a td i f f e r e n c ew i t hr e s p e c tt ot h ed o m e s t i cm a r k e ti n c o m p e t i t i v ec o n d i t i o n s ，c o n t r a c tm o d e l s , r i s k f a c t o ra n d m a n a g e m e n t p h i l o s o p h y s i n o h y d r oe n g i n e e r i n gb u r e a uw f a c eal o to fr i s k sa n d h a v et h eu r g e n tn e e dt ot a k es c i e n t i f i cp r e v e n t i v em e a s u r c st od e a lw i t h t h ei n t e r n a t i o n a lc h a l l e n g e s o nt h eb a s eo ft h ec h a r a c t e r o s t i c so ft h e i n t e r n a t i o n a lh y d r o p o w c ri n d u s t r ym a r k e t ，i nc o m b i n a t i o nw i t ht h e p e r f o r m a n c eo fi n t e r n a t i o n a lo p e r a t i n gr i s k sm a n a g e m e n to fs i n o h y d r o e n g i n e e r i n gb u r e a uv i 。a n d 丽t l it h ea p p l i c a t i o no fe n g i n e e r i n gr i s k m a n a g e m e n tm e a s u r e s ，t h i sp a p e r s t u d i e si n d e p t h t h eb u r e a u s m u l t i n a t i o n a l o p e r a t i n g r i s k sf a c e db yt e n d e r , i n t e r n a lr i s ka n d f o r e i g n - e x c h a n g er i s k i nt e r m so fi n t e r n a t i o n a lt e n d e rf o rr i s k , t h i sp a p e rf i r s t l yu s e s s u r v e y sa n de x p e r ts c o r i n gm e t h o da n dt h em o n t ec a r l om e t h o df o rr i s k a s s e s s m e n t ；a n dt h e nt h r o u g ht h ee s t a b l i s h m e n to ft h ec o m p r e h e n s i v e a s s e s s m e n tm o d e lo ft h ee n g i n e e r i n gt e n d e rr i s k sf o rt h et e n d e rs t a f f t o m a s t e ro v e r a l lr i s ko ft e n d e r s f i n a l l yt h i sp a p e ra d v i s e su s i n gi m b a l a n c e q u o t a t i o n s ，c o n t r o lo ft h eo v e r a l lr i s k s ，r i s kt r a n s f e r , r i s ka v o i d a n c e , r i s k u s e ，r c s c ：r v eb a c k u pm e a s u r e sa n do t h e rm a n a g e m e n tt o o l st oa c h i e v e p r e v e n t a t i v eo b j e c t i v e s i nv i e wo f t h er i s ko f c r o s s - b o r d e rc o o p e r a t i o no f t h eb u r e a u ，t h i sp a p e rf i r s ti n d e p t ha n a l y z e st h ec h a r a c t e r i s t i c so ft h e v a r i o u sm o d e l so fc o o p e r a t i o na n ds u g g e s t st h a tb o t ht h ec o n t r o lo ft h e r i s ka n dt h ei m p r o v e m e n to fe n t e r p r i s e sc o m p e t i t i v e n e s sc a n b ea c h i e v e d t h r o u g hs o u n dc o n t r a c tm a n a g e m e n t , t h ec o n s t r u c t i o no fd y n a m i c a n d t h ei n t e r n a lp a r t n e r s h i p m o r e o v e r ，t h i sp a p e ra r g u e s t h a tt h eo o n s t r u c t l o n o ft h ef o r e i g ne x c h a n g er i s kp r e v e n t i o ns y s t e m , t h ew h o l ep r o c e s s p r e r e n t i o n u s eo f f i n a n c i a li n s t r u m e n t sa n de n h a n c e m e n to ft h ea b i l i t yt o u s ed e c i s i v ev a r i a b l e sc a np r e v e n te x c h a n g e r i s k s t h i sp a p e rp r e s e n t st h e r i s kp r e v e n t i o nm e a s b r c sa c t u a lc l o s e l ye n t e r p r i s e s ，h a v e as t r o n g a p p l i c a t i o nv a l u e k e y w o r d sh y d r o p o w e re n g i n e e r i n gc o n t r a c t s ，m u l t i n a t i o n a l o p e r a t i n g ，r i s kp r e v e n t i o n 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研 究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注 和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究 成果，也不包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用 过的材料。与我共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文 中作了明确的说明。 作者签名：翻堑彦日期：挫年月2 日 关于学位论文使用授权说明 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公 布学位论文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其它手段 保存学位论文；学校可根据国家或湖南省有关部门规定送交学位 论文。 作者签名：鹕导师签名：受凄矗日期：季年上月幽 硕士学位论文第1 章概论 第1 章概论 我国政府一直把水电作为优先发展的能源产业，建造了数以百计的大坝工 程，特别是以长江三峡为标志的一批特大型水电枢纽工程的竣工投产，使我国 成为世界公认的水电建设强国，同时也造就了一批具有全球竞争力的水电施工 承包商。目前，随着金沙江、澜沧江流域滚动开发的全面实旌，我国的水电开 发即将进入。后水电时代一据我国著名水电建设专家谭靖夷院士的预测：以目 前的开发速度，我国的水电建设高峰期仅能维持6 _ 8 年，国内水电承包市场将 从2 0 1 5 年后逐渐萎缩“】。但另一方面，在东南亚、非洲和南美洲广大地区的水 电资源却尚处于开发初期阶段，有大量的工程将在近二十年内立项建设。鉴于 此，包括水电八局在内的我国大型水电承包商。在进入二十一世纪后都相继推 行“走出去”战略，积极开拓国际市场。然而，在国际水电承包市场，无论是 竞争态势、承包模式、经营理念、隐含的风险因素等方面都和国内市场相居甚 远，企业承受的风险总和远远大于国内工程。但我国水电工程承包商在风险管 理意识、风险管理技术水平和风险管理人才素质等方面距成功经营国际工程存 在相当大的差距，基本上是套用国内的工程经验去管理国际工程，以致于某些 承包商不但没有获得国际业务的预期利润，而且拖累了国内母公司。水电八局 近年的国际经营成果也显示了这点：在投入大量精干力量的前提下，国际工程 的产值利润率总体上并没有高于国内业务正因为如此，使得现阶段研究我国 水电工程承包企业跨国经营的风险管理具有非常重要的理论与现实意义 1 1 选题背景 伴随着中国水电事业的迅猛发展，面对经济全球化和中国加入盯0 的新形 势，自上世纪9 0 年代中以来，拥有水电施工总承包特级资质的水电八局( 全称： 中国水利水电第八工程局) 积极贯彻和实施中央提出的“走出去”战略，谋求 最广泛的国际合作和更广阔的发展，经营规模持续扩大，涉足地域不断拓展， 取得了良好的经济效益和社会效益，在国际水电承包市场逐渐树立了“中国水 电”的品牌形象和良好信誉。目前，国际业务已经成为水电八局新的市场增长 点和利润支撑点，为企业持续化发展开辟了新的天地，也赢得了国内政府部门 硕士学位论文第1 章概论 及国际业内人士的广泛关注和充分肯定。水电八局自1 9 9 6 年以来共中标1 1 个 国外项目，累计签约额达1 4 5 亿美元，其母公司中国水电建设集团公司被 美国工程新闻纪录列为2 0 0 5 年度全球最大2 2 5 家承包商第3 9 位”目前， 水电八局在充分发挥成本优势、技术优势积极参与国际市场竞争的同时，也在 努力使国际业务经营结构多元化，以充分发挥自身综合性企业的优势，使国际 经营向技术含量高、管理层次高的产业链上游延伸，开始涉足包括投资运营 ( b o t ) 、设计、施工、供货总承包( e p c ) 等类型的国际工程业务。 但是，由于水电八局承揽的国际工程分布于不同国家，项目的实施受到复 杂的国际形势和所在国政局、地域和国情差异的影响；同时东道国大都是欠发 达的第三世界国家，开发的资金多是世界银行和各种政府问的资助，项目的业 主、设计规划单位、咨询单位、分包单位都来自不同的国家，造成国际水电工 程项目与国内项目在管理上有本质的不同，其高风险性已成为业界共识。在水 电八局的国际工程市场，费用超支、工期延误乃至法律纠纷屡见不鲜，以致于 许多项目管理者对国际水电工程留下了标价偏差大、工程管理难、工期易延误 等种种不良印象。就水电八局而言，受诸多条件的限制，对国外工程相关情况 的了解深度非常有限，只要进入国际水电市场不可避免的就要承担包括政治风 险、经济风险、投标风险以及内部管理风险在内的许多风险为此，水电八局一 方面应做好前期市场调查和考察工作，调查工程所在国的政治、经济、社会风 俗、自然环境以及出入境、进出口、外汇管制、劳务、资金和税收等方面的政 策和法律条文；另一方面，还应该对施工现场的地理、水文、地质、技术标准 和规范、气候、交通状况等方面的信息进行收集和整理。并与有关工程资料和设 计要求结合起来分析，以便预先发现施工中可能出现的不利情况；此外，也是最 重要的，水电八局必须强化风险管理意识，采取科学的风险管理措施来防范各 种“能通过自身管理活动避免和控制的各种风险” 由于水电工程建设本身具有工程规模大、建设周期长、参与主体多等特点， 使风险管理成为水电工程管理的重要组成部分。目前，众多工程管理者己认为 工程管理的核心就是风险管理与目标管理，只有把两者有机地结合起来才能更 好地实现项目目标。但国内外学者对水电工程风险问题研究集中于两个方面： 一是关于大坝的可靠性、洪水风险等关系国家或周边环境安全方面的问题；二 是水电项目投资与财务风险分析的研究。与之相比，从承包商的角度来研究国 际水电经营风险的成果很少，随着我国企业跨出国门去承揽国际工程的不断增 2 硕士学位论文第1 章概论 多，承包商迫切需要掌握一定国际工程风险管理理论和风险防范措施来增强自 身的竞争能力和赢利能力本文针对国际水电工程承包的特点，结合风险管理 理论和本人的工作实践，以水电八局的国际业务为研究对象，完全从承包商的 角度，对水电八局跨国经营赢利能力影响较大的投标风险、内部合作风险、外 汇风险进行系统研究，希望能够对我国的相关企业有较强的实践指导意义。 1 2 文献综述 1 2 1 基本理论 ( 1 ) 风险的定义 国内外对于风险主要有下面几种定义阳： 风险表示不确定性和不确定性的后果，它指的是在决策和规划过程中缺 乏对结构和结果的可预见性 风险与保险协会( t h er i s ka n di n s u r a n c em a n a g e m e n ts o c i e t y ，r i 骼) 于1 9 8 5 对。风险”的定义如下：a 损失或损失暴露的可能性；b 损失的可能 性或机会；c 可能引起损失的危险点；d 增加损失频率或严重程度的机会或 条件；d 财产或人员的损失暴露；e 潜在的货币损失额；f 实际损失的变数； g 实际损失同期望损失不同的概率；1 1 关于损失的心理不确定性 风险作为不确定性结果是影响项目目标的不利或有利事件发生的机会 综合上述，本文将国际工程承包风险定义为：国际工程承包商在承揽国际工 程活动中任何可能影响项目目标实现的不确定性，包括潜在的损失及其发生概 率。 ( 2 ) 风险要素 风险的基本要素包括：风险因素、风险事件和风险损失。风险因素指任何 影响项目目标实现的可能来源风险因素的发生是不确定的，这是由于项目外 部环境的千变万化和项目本身的复杂性，以及人们对于未来时期变化的预测能 力有限而导致的；风险事件是指任何影响项目目标的可能发生的事故，风险事 件是由各种风险因素引起的。风险事件发生后对项目目标实现所造成的影响是 不确定的，这些影响是一种潜在的损失或收益；风险损失是指非故意的、非预 期的和非计划的人身损害及财产价值的减少 风险因素、风险事件和风险损失这三者之间的关系如图卜1 所示： 3 硕士学位论文第1 章概论 图i - i 风险关系图 ( 3 ) 风险评估方法 项目风险是项目实际结果与预期目标的差异程度，工期、质量的实际结果 与目标工期、目标质量水平的差异程度。项目风险可表示为其发生的概率及其 后果的函数，可以描述如下： p r = f ( p i )( i - i ) 其中：p r 一项目风险( 也称风险量) ； p 一风险因素发生的概率： i 风险事件发生后的影响程度。 风险评估则是运用概率论的知识。定量地分析风险的不确定性以评价其影 响程度的过程，是风险分析与风险评价的综合。其中风险分析是对风险的识别 和定性或定量的描述，风险评价是将风险分析的结果与风险的接受准则或其他 决策准刚进行比较的过程。依据风险的描述方式，风险评估也分为定性的和定 量的两种方法。定性的风险评估主要用于工程建设前期，在可行性研究、合同 阶段，由于可获得的工程信息量较少，可采用定性分析方法对其工期、费用做 出预测并为方案决策提供基础；而在其结构的详细设计、施工和运营阶段，随 着设计目标和各种地层条件、周围环境条件等参数的明确，借鉴已有的工程经 验可选用定量的风险评估方法。 主要的定性的工程风险评估方法有： 风险矩阵( r i s km a t r i x ) 。风险矩阵即对风险发生频率分为非常可能、可 能、非经常的、不可能、非常不可能5 个级别，对事件的影响程度分为灾难性 的、重大的、严重的、中等的、轻微的5 个级别，然后将二者综合得到如表i - i 所示的风险矩阵旧。风险的发生频率、影响程度和风险的分类体系应该按照工程 的风险且标和接受准则来建立。发生频率的分类对于所涉及的风险事件都是相 同的，而影响程度的分类应该针对不同的风险事件分别建立。风险矩阵可以为 4 硕士学位论文第1 章概论 每种风险事件的接受程度提供一种依据，通过控制单个风险事件的大小来控制 工程中的总风险。 表i - i风险矩阵 风险指数( r i s ki n d e x ) c l a r k ( 2 0 0 2 ) 在对美国西雅图地下交通线工程规划和初步设计阶段进行地 质风险、合同风险、设计和施工风险分析时，提出了如表i - 2 所示的风险指数 ”与风险矩阵相同，风险指数也将风险事件发生的可能性及其影响程度分别分 为l 5 个级别，但不同的是他将每个风险事件所对应的这两个级别相乘得到了 一个介于1 - - 2 5 的一个数字，从而给出该工程风险大小的排序其实质与风险 矩阵是一样的，风险矩阵相当于风险指数的图形表达。 表1 - 2风险指教 对于投资巨大、建设工期较长的水电工程，早期决策直接关系着工程能否 在规定的目标( 工期、造价和质量) 内顺利完工，其中工期和造价是最为关注的 两个指标。据有关资料统计哪，项目决策阶段对工程造价的影响程度最高，约 5 硕士学位论文第1 章概论 9 0 以上。因此方案决策阶段科学合理地估计工程造价是选择安全适用、技术 先进、经济合理的施工方案的重要保证常用的工程风险定量评估方法有； m u h i r i s k m u h i r i s k 是l i c h t e n b e r g t ( 1 9 8 9 ，2 0 0 0 ) 提出的种简单适用的以计算机为 基础的，建立包含不确定性的成本和时问估计的一种方法，即是一种对含有随 机变量的函数的模拟方法，对于成本的计算，可以按照如下步骤进行嘲： a 识别大量独立的主要的成本条目： b 估计每个成本条目的最小、最可能和最大值； c 计算每个成本条目的期望值和不确定性范围； d 计算成本的总和和方差； e 如果总的方差太大，那么将对不确定性有最大影响的成本条目分解为独 立的几个条目： f 重复步骤2 - 5 ，直到获得可接受的总的方差； g 结果采用平均成本、标准差来表示。 m u h i r i s k 用于时问计算时的步骤与上述类似。需要指出的是该方法是针对 统计上独立的条目，如果各条目并非独立，则将成本和时间项目作为整个工程 的一般条目。如工资、官方问题、天气和质量水平都可以作为一般成本条目， 即可以作为独立的条目来处理。m u l t i r i s k 方法的原理及应用过程都比较简单， 对于不确定性程度高的随机事件尤为有用，可用于计算发生频率相当高的灾害 事件对时间和成本的影响，并以最大值估计其影响程度。 c e v p 模型嘲 2 0 0 0 年华盛顿州运输局开始研究并开发了一种基于风险的估计和管理复杂 的地下工程成本的c e v p ( c o s te s t i m a t ev a l i d a t i o np r o c e s s ) 模型，该模型是 采用风险和不确定性的方法来构建一个工程的成本估计，获得可能的成本范围。 它的发展和应用向广大工程师提出了“复杂工程的成本不是一个数，而是一个 潜在的范围”的观点。c e 、p 模型中区别并分别处理基本成本和风险事件成本， 因此它的分析过程就可以分为以下3 个步骤：详细检查工程估计并确定工程的 基本成本( 如果所有的都按照原设计进行，这些成本是必须发生的) ，基本成本 中不包括所有可变性和风险( 意外事故) ，这需要国内外专家和工程人员组成研 究小组进行。识别潜在的风险和机会，并估计他们的发生概率和影响程度( 潜在 的损失或获利) ；综合基本成本、风险和机会事件，形成可能的成本和工期范围。 6 硕士学位论文第1 章概论 c e v p 模型已用于美国9 个大型复杂的交通工程中，得到美国联邦的认可并决定 在以后的大型工程中运用。该模型最大的好处在于它可以强迫工程人员考虑所 有的风险，特别是长期的风险，如政治、当地和国内的一些政策、管理方式和 管理的连续性，这些在本质上都不是技术性的。其次可以在工程早期给出一个 更加战略性的对待风险和成功管理工程的方法。 ( 4 ) 国际工程承包风险的种类 国际水电工程承包风险种类众多，主要的分类方法有： 美国项目管理协会将项目风险分为： a 按风险对项目的影响分为：范围风险、质量风险、计划风险和费用风险 b 按风险的本质分为：可保险风险( 纯粹风险) 和商业风险( 机会风险) c 按风险源进行分类可以分为：t t 术风险、自然风险、社会风险、政治( 政 策) 风险、经济风险等。 英国s o u t hb a n k 大学建筑学院j l | lt a b “蚰教授等按风险来源及影响 项目的位置提出分层风险分解结构，如图卜2 所示。该方法首先按管理资源和 可控制性将风险分为内部风险和外部风险。内部风险主要涉及参与各方内部系 统资源的管理，分为全局风险和局部风险；而外部风险主要包括政策、经济、 法律、自然条件、技术等造成的风险。 7 硕士学位论文第1 章概论 图1 - 2 国际工程风险结构 本文研究水电八局跨国经营的三大主要风险：投标风险、内部合作风险和外 汇风险，对应图1 - 2 的划分标准，其中投标风险包括：全局风险中的合同、环 境、施工、设计和财务风险：内部合作风险包括：局部风险中的劳工、材料、 设备、现场、分包风险以及全局风险中的管理风险；外汇风险则对应外部风险 中的经济风险。 1 2 2 国外研究情况 英美等发达国家是从事风险分析理论研究较早的国家，在该领域的研究成 果，包括论著、理论及应用方法都处于世界领先地位，而且风险分析从开始就 是与实践相结合的产物，是理论与实践并进的边缘科学。 工程项目风险分析的目的是为了更好地实现项目目标，使项目成功，所以 人们认为风险分析的归结点是对风险进行有效地管理，即风险管理。对于承包 商而言，风险管理成功标准是：获取利润、赢得名誉，使业主和公众满意。 从项目管理领域来看，目前风险管理主要实践于国防工业“”、建筑业和石 油工业，其成功的标准是为了实现项目的预定目标。 8 硕士学位论文第1 章概论 曾经有9 年项目风险管理工作经验的英国s t r a t h c l y d e 大学学者t e r r y w i l l i a m s n 日一直从事项目风险管理的研究与实践工作，发表了大量相关论文， 其认为。项目风险管理对于增加项目管理的控制度发挥着重要作用”。 自从2 0 世纪9 0 年代以来，各国学者越来越关注项目风险分析与风险管理， 成立了许多专门机构，如英国土木工程师学会( i n s t i t u t eo fc i v i l e n g i n e e r i n g - i c e ) 、美国项目管理学会( p r o j e c tm a n a g e m e n ti n s t i t u t e - p m i ) 等专业协会，还包括英国的国防部，美国的航空航天局、美国国防部、美国运 输部及加拿大标准联合会等许多政府职能研究机构。英国学者g c o m - o y 博士等 人“8 针对工程项目设计阶段风险理论方法进行了研究，提出了将工程项目目标 多维化，并提出了基于多维项目目标的风险多维化处理方法采用基于专家知 识系统的雷达图对工程项目风险进行多维分析，也就是用雷达图表示多维风险， 雷达图的每个坐标轴代表一维风险，用项目风险在其相应坐标轴上的点形成的 包络线所包含的面积大小来表示项目的风险量，这样便于对不同项目或项目不 同方案的风险进行直观的比较美国项目管理学会认为风险管理应作为项目管 理的重要的有机组成部分，并将风险管理作为其项目管理知识体系( p m b o l 【2 0 0 0 ) 的九大知识领域之一町，如图卜3 。 英国政府在政府公共工程项目采购和管理过程中，注重风险分析的实际应 用，在政府项目评估绿皮书中明确规定了风险分析的操作方法，并要求政府项 目必须进行风险管理。英国国防部采购部很早就开始采用各种复杂的风险分析 技术，并从1 9 8 1 年开始采用一种更加正规的方法町。2 0 0 0 年，美国学者k c h e l s t 等人“”提出了结构化风险管理的思想，由于风险管理还没有出现在决策分析教 科书中，另外运筹学和管理科学的教科书中关于不确定性决策方面也不包括风 险管理主题，他们认为应将风险管理综合到决策分析方法中去澳大利亚新南 威尔士政府于1 9 9 3 年出版了。风险管理指南”“”，明文规定“政府机构对于超 过五百万澳元的新项目或重要的资产活动在其规划阶段必须进行风险管理，以 便对其风险进行控制”。该文规定。风险管理应在项目战略规划阶段开始实施， 并在整个生命周期连续进行”。 9 硕士学位论文第1 章概论 图1 - 3 项目管理知识体系 澳大利亚国家标准( 1 9 9 5 ) 呻1 中有关于风险管理的标准，提出了“多层次 风险储备”的概念，类似于不可预见费。由项目经理和更高级的管理层控制。 澳大利亚管理促进咨询委员会于1 9 9 5 年出版了“关于澳大利亚公共工程风险管 理的指南”。o ”西澳大利亚合同与管理服务部采用项目风险等级评定方法，以确 定项目风险的大小咖眦】，并且在1 9 9 7 年7 月，以财政部令的形式规定“公共机 构必须有其风险管理策略、方法和程序”，并且在第一年采用项目风险等级评定 方法的项目就超过了4 0 0 个澳大利亚新南威尔士大学建筑学院t h o m a s 教授嘲 等人针对澳大利亚在项目概念设计( 前期) 阶段应用风险分析的情况进行了调 查研究，其调查对象包括资产开发商、项目咨询单位( 建筑师、结构工程师、 其他咨询人员) 、总承包商等，调查结果表明：所有被调查者都有一定的风险分 析知识，其中最为熟知的是风险分析中的风险辨识，最常采用的风险辨识方法 为风险调查表和头脑风暴法，主要采取主观判断方法确定风险量，并且倾向于 定性风险分析。在采用风险管理对策方面，不同公司有不同的方法，但一般倾 向于通过风险转移来控制风险，其中合同转移比保险更为流行其结果表明： 目前澳大利亚工程领域大多数的参与者都有一定的风险管理意识和风险分析知 识，但风险管理水平还比较低，特别是在定量风险分析方厦，其原因是从业者 的风险分析知识不充分，以及对其潜在获益认识不足。 1 9 9 2 年底英国雷丁( r e a d i n g ) 大学建筑管理与工程系教授s j s imi s t e r m l 对工程风险分析理论方法的应用情况做了一项调查。调查对象是英国项目管理 协会的3 7 名会员。这份调查表分四部分内容：调查个人和公司的详细情况；询 1 0 硕士学位论文第1 章概论 问对各种风险分析方法的了解和应用情况；回答目前常用的项目风险分析计算 机软件；调查进行风险分析的原因，并将各种方法按不同情况进行排序。问卷 的回收率为6 7 ，基本上可以反映大致的应用情况，见表卜3 。 表1 - 3 工程风险分析方法应用一览表 abcd e ( ) 分析技术 ( )( )( )( ) 0l234 表格检查法 7 68485 64 42 8 1 6 c i m 模型 84 83 22 8 8 48 决策树 4 44 81 61 61 61 6 模糊集理论 6 42 43 6 影响图 2 84 81 22 41 22 084 蒙特卡罗模拟 7 241 644 05 65 21 2 多目标决策 2 43 62 82 41 62 0 p e r t6 442 483 65 65 24 灵敏度分析 6 042 081 23 64 02 4 效用理论 44 83 62 844 说明： ：经常使用；b ：过去使用，但已不再考虑使用；c ：知道谊技术，但不用；d ： 从未听说过；e ：每技术在工程周期各阶段的应用情况( o ：没有使用。l ：立项投标，2 ： 设计规划，3 ：实施，4 ：后评估) s o u t hb a n k 大学建工学院的j h 1 i t a h 等人伽认为。风险水平估计是复杂 的，带有随机性和模糊性，而且项目经理觉得用定性的语言变量描述风险比较 容易。” 在风险管理模式方面，分为传统的风险管理模式和动态的风险管理模式 传统的风险管理模式将风险管理作为一个过程，由若干个阶段构成。如1 9 9 4 年 欧盟提出了一种称做“r i s k m a n ”的综合风险管理方法嘲，其构成阶段包括风险 辨识、风险估计、风险评价、风险减轻措施、不可预见费估计、决策与控制 r i s k m a n 提供了一个更加综合的框架来枚举和估计与项目有关的潜在风险因素。 动态风险管理强调风险管理的非一次性，即随着项目的进展不断地进行的连续 控制过程，并伴随不断地信息反馈与更新。为了实现项目风险管理的标准模式 化，国际项目管理协会( t h ea s s o c i a t i o no fm a n a g e m e n t - a p m ) 开发了项目风 险分析与管理( p r o j e c tr i s ka n a l y s i sa n dm a n a g e m e n t p r a m ) 系统。 硕士学位论文第1 章概论 c b c h a p m a n 和s w a r d 在此基础上做了进一步研究，认为“正规的项目风险管理 程序适应于项目生命周期的任何阶段。并且可以为业主和承包商任何一方使 用。一并将风险管理过程定义为九个阶段，如图1 - 4 所示。 图1 - 4p r 肝的结构流程 1 9 9 8 年，英国土木工程师学会提出了一种更加综合的项目风险分析与管理 ( p a i “p ) 模式伽。该模式涵盖了项目全寿命周期，遵循了更加复杂的多层次分 解结构，其顶层过程包括过程开始、风险审查、风险管理和过程结束，下一层 过程将上层过程进一步分解。p m b o k 2 0 0 0 则将项目风险管理确定为六个阶段： 风险管理计划编制；风险辨识；定性风险分析；定量风险分析；风险 对策规划；风险监控嘲 1 2 3 国内研究情况 我国台湾省的风险分析理论研究起步较早，尤以宋明哲先生的风险管理 一书最具代表性嘲。但台湾在风险管理方面的应用并不显著。我国大陆从2 0 世 纪8 0 年代初才有人从事工程项目风险分析方面的研究。早期的研究文章，如1 9 8 3 硕士学位论文第1 章概论 年李存斌发表了“建设项目经济效果风险分析的函数偏导法”，洲1 9 8 4 年李正 的“投资的经济效果及其风险分析l 1 1 1 9 8 7 年，清华大学郭仲伟教授风险 分析与决策一书的出版标志着我国在风险分析理论研究领域正式开始r 翊此 后随着改革开放的深入和投资体制的转变，工程项目管理与评价体制与国际逐 渐接轨，国家科委对一些关系国计民生的大项目以国家科委立项的形式进行了 基础性研究，为我国的风险分析理论与应用研究创造了条件，并取得了一系列 成果。天津大学管理系曾参加了“七五、。八五”国家科技攻关课题中关于经 济风险的研究渊，在项目投资风险分析研究方面取得了重要的研究成果同济 大学土木系对大型工程项目实施阶段的风险分析与风险管理进行了研究洲武 汉水利电力大学水工建筑系对水利工程中的径流随机性，导流风险、发电效益 的随机性等许多问题进行了大量研究嘲自2 0 世纪9 0 年代中后期以来，其他 许多高校和研究机构均对项目风险分析理论进行了不同程度的探索性研究，并 发表了大量论文。2 0 0 6 年2 月，中国风险管理专家代表参加了在澳大利亚悉尼 举办的第二次i s o t m b 风险管理工作组会议，通过此次会议，跟踪并参与了 ( i s o t 档w 6 风险管理风险管理原则与实施通用指南的制定，力促我国 的风险管理尽快赶上国际水平 近几年，随着我国工程建设规模的不断加大，风险评估与风险管理的研究得 到了前所未有的关注，黄宏伟重点论述了加强设计风险和施工风险对降低地 铁造价的作用，并指出目前实施风险管理存在的问题，为我国风险管理及风险 评估的研究提供了一定的思路。陈龙口订对城市软土盾构施工阶段进行了风险与 评估模型的研究，提出了处理专家调查数据的。信心指数法”毛儒嘲将风险指 数法引入到工程风险评估中来，这一简单适用的风险评估方法在目前我国工程 界得到了广泛应用和推荐。2 0 0 2 年以同济大学为主进行的沪崇通道的风险评估 研究共提交了1 7 个专题报告，涉及到工程建设的各个方面，包括前期选线、施 工风险管理、环境保护，运营事故控制以及财务分析等；广州市地下铁道设计 研究院( 2 0 0 1 ) 编制广州市轨道交通3 号线工程可行性研究报告中，增加了“风 险分析”一章，对这个大系统的市场风险因素、资源风险因素、工程风险因素、 资金风险因素、外部协作配套条件风险因素做了分项的分析，对风险的程度作 了定性和定量的研究，从而提出防范和降低风险的对策；北京城建设计研究总 院有限责任公司( 2 0 0 4 ) 和重庆市轨道交通总公司，共同编制重庆市轨道交通l 号线工程可行性研究报告时，采用专家调查法对本工程投资的重要风险因素、 影响运营收入的主要风险因素及显著因素进行了风险暴露程度分析、项目综合 1 3 硕士学位论文第1 章概论 风险度分析和经济风险定量分析，把风险管理的水平提高了一步 从现阶段国内有关工程项目风险管理研究的现状来看，研究方向集中在工 程项目风险识别，工程项目风险分析与评价、工程项目风险控制与应对以及工 程保险等方面，并已经形成了一股工程项目风险管理的研究热潮。 1 3 本文的研究内容与研究方法 ( i ) 本文的研究内容 本文依据国际咨询工程师联合会( f i d i c ) 编制的施工合同条件( 1 9 9 9 年版) 侧中的有关合同条款，结合水电八局跨国经营的实际情况，仅研究其在 工程设计、施工以及维修等过程中，凡是通过加强工程管理能够避免和控制其 损失的三大风险：投标风险、内部合作风险和外汇风险。 本文共分为六章。在第一章介绍了论文的选题背景和有关工程风险的基本 理论、国内外研究的总体情况，以及论文的研究内容与研究方法；在文章的第 二章，对水电八局及其跨国经营的情况进行了总体介绍，在分析研究国际水电 市场的特点与水电八局不同的国际承包模式后，指出水电八局目前存在的主要 跨国经营风险及风险管理方面的不足；本文第三章，在介绍国际水电工程的招 投标特点、存在的风险后，然后对国际投标风险进行辩识与评估，并建立投标 风险指标的计算与综合评价模型，最后提出运用不平衡报价法、总体控制等管 理手段来控制投标风险；本文在第四章，针对水电八局目前在跨国经营中存在 的主要内部合作模式，提出先健全以合同为基础的内部管理措旌来防范风险， 然后再与合作者组建总承包框架内的动态联盟模式以及建立合作伙伴关系，以 新的管理理念来管理内部合作风险；本文第五章，在列出水电八局跨国经营中 存在的外汇风险种类后，提出通过构建外汇风险防范体系、实施全过程风险管 理、利用金融工具及提高运用决策变量能力等多种经济和管理手段来防范；本 文的第六章，对全文的研究成果进行了总结，并展望了该课题未完成的研究内 容。全文的研究框架如图1 - 5 所示。 1 4 硕士学位论文第1 章概论 图1 - 5 本文的研究框架 ( 2 ) 本文的研究方法 本文运用理论与实践相结合的研究方法文章在对水电八局的跨国经营 风险进行研究时，运用了风险管理的基本理论，并结合水电八局国际水电工程 承包的具体项目展开分析，有较强的针对性 本文运用了比较分析的研究方法在对水电八局的国际承包模式，内部 合作模式等展开研究时进行了深入的比较分析 本文运用的文字论证与建立数学模型相结合的研究方法。在本文对水电 八局国际投标风险的分析中，通过建立数学模型对投标风险进行综合评价。 硕士学位论文第2 章水电八局跨国经营及风险管理现状分析 第2 章水电八局跨国经营及风险管理现状分析 2 1 水电八局简介 水电八局组建于1 9 5 2 年，隶属于中国水电建设集团公司，现已发展成为集 设计、施工、科研、制造、安装为一体，具有对外经济贸易权的总承包特级资 质企业全局现分为1 2 个独立核算的分局( 厂、部、院) ，其中国际部负责国 际工程业务。水电八局共有正式职工1 1 0 2 5 人，其中具有中级职称以上的技术 管理人员3 5 0 0 多人，固定资产5 0 亿元，设备8 5 0 0 多台套从2 0 0 2 年开始， 水电八局抓住国家西部大开发的有利时机，实现了年均2 5 7 的增长率，2 0 0 6 年企业总产值达到4 6 4 亿元，列中国水电集团公司所属企业第一位详细情况 见图2 - 1 、图2 - 2 图2 - i 水电八局2 0 0 2 年- - - - 2 0 0 6 年产值中标情况 资料来源：水电八局总经济师办公室 建局5 0 多年来，水电八局承建和参建的水利水电、路桥、工业民用等建筑 工程达2 5 0 多个，水电总装机容量超过2 0 0 0 万千瓦，其建设的足迹踏遍中国各 大江河流域，并以建设主力身份参与了长江三峡、二滩、龙滩、小湾、溪落渡 等世界级大型水电工程。丰富的工程实践和勇于创新的科学精神，使水电八局 1 6 硕士学位论文 第2 章水电八局跨国经营及风险管理现状分析 的技术力量非常雄厚，在单机容量7 0 万千瓦的水轮机组安装调试、高坝地基处 理和对复杂地质进行基础处理、人工砂石料的制备、施工导流设计、各类爆破 等水电施工技术方面处于世界前列。 图2 - 22 0 0 6 年中国水电建设集团6 家特级企业产值、中标情况 资料来源：中国水电建设集团2 0 0 7 年工作会资料 进入二十一世纪后，水电八局承揽了多项合同金额在1 亿美元以上、在中 国国际工程承包史上具有历史性意义的项目，这些项目规模之大、技术要求之 高使其在世界水电建设史上和当地经济、政治、生活领域中具有举足重轻的影 响在国内外的项目建设中，水电八局充分显示了雄厚的技术优势，正向“中 国水电建设第一品牌”的良好形象大步迈进水电八局所建的多项工程由于质 量优良和企业经营管理成绩瞩目，获得了国家及地方政府颁发的鲁班奖、金质 奖、银质奖、优秀工程奖；并先后荣获了全国。五一”劳动奖状、全国优秀施 工企业、全国建筑业安全生产先进单位、中央企业先进基层党组织等多项荣誉 称号 目前，水电八局正大力实施跨越式发展战略，着力建设具有较强自主创新 能力、可持续发展能力和国际竞争力的跨国企业集团。 1 7 硕士学位论文第2 章水电八局跨国经营及风险管理现状分析 2 2 水电八局跨国经营情况分析 2 2 1 国际水电市场的特点 目前，国际水电工程开发正处在一个较快的发展时期。亚溯、非洲和南美 的水电建筑市场从2 0 0 4 年开始强劲增长，其中越南，巴基斯坦、马来西亚、尼 日利亚等国家在未来l o 年内将有数十座大中型水电站上马，对于水电八局这种 具备世界竞争力的承包商而言是一个黄金机遇期纵观国际水电工程承包市场 的近期发展，呈现如下特点： ( 1 ) 融资能力成为国际竞争中的关键因素 从全球角度来讲，水电开发的需求增长和政府财政资源之间的差距越来越 大，国际金融机构也开始转向投资基础设施。在这种背景下，寻求私人融资成 为参与水电建设项目国际竞争的一个关键因素据统计，1 9 9 0 到2 0 0 4 年间，有 1 3 6 个发展中国家、2 6 0 0 多项基础设施项目，吸引了约8 0 0 0 亿美元的外来投资 承诺，其中带资承包项目约占国际水电工程承包市场的4 0 9 6 ( 2 ) 承包和发包方式正在发生深刻变革 国际水电工程的发包方越来越重视承包商提供综合服务的能力，e