（会计学专业论文）商业银行信息披露制度及监管机制研究.pdf

摘要 2 0 0 7 年爆发的次贷危机，已经演变成为2 1 世纪波及全球的金融危机。这场 危机不仅使美国经济进入衰退，而且还导致世界上许多国家的经济遭遇寒流，甚 至进入冷冬。毋庸置疑，金融是现代社会经济的核心，商业银行作为金融市场体 系的重要组成部分，在金融市场中居于主导地位，成为金融市场的核心。在经济 发展过程中，商业银行通过吸收存款、发放贷款、办理结算等业务活动不同数量， 不同期限的资金提供不同形式的融通，为最终贷款者和最终需求者提供资金，具有 资金导向与资源优化配置、宏观调控等重要功能，在国民经济中发挥着越来越重 要的作用。 商业银行扮演信用中介职能，将众多投资者的资金集中起来使用，本身具有 天然的脆弱性，个别机构一旦出现问题，“金融恐慌”及“羊群效应将导致整个 系统的崩溃。银行功能的实现程度，取决于银行的运行效率，而银行的效率来自 严密的监管和适当的自由度，具体体现在管理模式对于环境变化的适应度和监管 政策的灵活度。2 0 世纪下半叶金融危机频频发生，银行业过度的信息屏蔽是造成 金融体系累积风险从而导致金融机构倒闭并引发金融危机的重要原因之一。目前， 我国商业银行信息披露远没有规范化，与国际上通行的信息披露标准还存在很大 差距，与我国不断深化的社会主义市场经济建设及金融发展的趋势不相适应，这 不利于商业银行自身的健康发展以及银行业监管部门对商业银行的金融监管。因 此，选择一种与我国商业银行发展现状相适应的信息披露制度，提高商业银行信 息披露的质量和程度，有利于我国商业银行进一步完善市场经济机制、提高金融 透明度，更好地参与国际金融市场竞争，有助于加强监管机构对商业银行的监管， 形成一套适合我国商业银行发展和监管部门监管的监管体制。 本文以各种商业银行为研究对象，通过对商业银行年度财务报告的比较与研 究，分析了各种商业银行信息披露制度的现状，提出为了充分发挥其在社会经济 中的重要作用，商业银行必须完善信息披露制度，提高信息透明度，并形成有效 的监管机制，以促进商业银行的平稳、持续、健康发展。 全文共分五章：第一章是绪论，介绍了本文的研究背景、研究目的、意义和方 法以及研究框架和思路。第二章介绍商业银行信息披露的含义及发展。第三章以 中国工商银行、中国农业银行、招商银行、宁波银行、郑州银行、汇丰银行等各 种商业银行年度报告为依据，介绍商业银行信息披露制度的现状，分析各种商业 银行会计信息披露制度的差异及其原因。第四章是在上述研究的基础之上，提出 完善信息披露制度及监管机制的建议和策略。第五章是结论。我国商业银行需要 遵循相关性原则、有限披露原则、阶段性推进原则、区别对待原则、严格强制性 披露，鼓励自愿披露等原则，以巴塞尔委员会规则为指导，借鉴外国先进经验， 完善我国商业银行信息披露方面的法律法规，完善商业银行信息披露规则，完善 商业银行信息披露的会计标准，深化体制改革，扫清体制障碍，提高商业银行经 营管理能力和技术水平，完善中国商业银行信息披露监管执行机构，发挥监管部 门的作用，加强信息披露的监督力度，构建多层次的披露体系，优化和完善商业 银行信息披露制度。 关键词：商业银行信息披露作业集中监管机制 i l a b s t r a c t t h eo u t b r e a ko ft h es u b p r i m ec r i s i si n2 0 0 7 ，h a se v o l v e di n t ot h e21 啦c e n t u r ya n d s p r e a dt ot h eg l o b a lf i n a n c i a lc r i s i a t h ec r i s i sm a d en o to n l yt h eu s e c o n o m yi n t o a r e c e s s i o n ，b u ta l s ol e dt om a n yo ft h ew o r l de c o n o m ye n c o u n t e rc o l d ，a n de v e ni n t ot h e c o l dw i n t e r t h e r ei sn od o u b tt h a tf i n a n c ei st h ec o r eo fm o d e r ne c o n o m yc o m m e r c i a l b a n k si saf i n a n c i a lm a r k e ts y s t e ma n da ni m p o r t a n tc o m p o n e n to ft h ef i n a n c i a lm a r k e t i nt h el e a d i n gp o s i t i o na n db e c o m et h ec o r eo ft h ef i n a n c i a lm a r k e t i nt h ep r o c e s so f e c o n o m i cd e v e l o p m e n t ，c o m m e r c i a lb a n k sb ya b s o r b i n gd e p o s i t s ，l o a n s ，h a n d l eb i l l i n g a n do t h e rb u s i n e s sa c t i v i t i e sa sl e n d e ro fl a s tr e s o r ta n dt h ef i n a ld e m a n dt op r o v i d e f u n d i n g ，w i t hl i t t l em a k e sam i c k l e ，r e n e w a lc h a r a c t e r i s t i c so fs h o r tt ol o n g ，c a nb ea d i f f e r e n tn u m b e r , d i f f e r e n tp e r i o dt op r o v i d ed i f f e r e n tf o r m so fi n t e r m e d i a t i o no ff u n d s i sas o u n da n dc o n s i s t e n tw i t ht h en e e d so fa l ls e c t o r so ff i n a n c i a li n t e r m e d i a t i o n a p p r o a c h ，w i t hf i n a n c i a lo r i e n t a t i o na n do p t i m a la l l o c a t i o no fr e s o u r c e s ，m a c r o - c o n t r o l a n do t h e ri m p o r t a n tf u n c t i o n si nt h en a t i o n a le c o n o m yi sp l a y i n ga ni n c r e a s i n g l y i m p o r t a n tr o l e s i n c ec o m m e r c i a lb a n k sp l a ya l li n t e r m e d i a r yf u n c t i o n so ft h ec r e d i tt h a tw i l lb e m a n yi n v e s t o r sp o o l i n gt h e i rm o n e yi n i t s e l fh a san a t u r a lv u l n e r a b i l i t y , i ft h e r ea r e p r o b l e m so fi n d i v i d u a li n s t i t u t i o n s ，”f i n a n c i a lp a n i c ”a n d ”h e r d i n ge f f e c t ”w i l ll e a dt o t h ec o l l a p s eo ft h ee n t i r es y s t e m b a n k i n gf u n c t i o n sh a v eb e e na c h i e v e d ，d e p e n d i n go n t h eb a n k 。so p e r a t i n ge f f i c i e n c yf r o mt h es t r i c ts u p e r v i s i o na n da p p r o p r i a t ed e g r e e so f f r e e d o m ，e m b o d i e di nt h em a n a g e m e n to fe n v i r o n m e n t a lc h a n g e si nt h ef i t n e s sa n d r e g u l a t o r yp o l i c yf l e x i b i l i t y t h es e c o n dh a l fo ft h e2 0 t hc e n t u r y , f r e q u e n tf i n a n c i a l c r i s e s ，t h eb a n k i n gi n d u s t r yo v e rt h ei n f o r m a t i o ns h i e l di so n eo f t h ei m p o r t a n tr e a s o n s a tp r e s e n t ，c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sa r ef a rf r o ms t a n d a r d i z e di n f o r m a t i o n d i s c l o s u r e ，a n di n t e r n a t i o n a l l ya c c e p t e dd i s c l o s u r es t a n d a r d sa l s ot h e r ei sab i gg a p ， i i i w i t ht h ed e e p e n i n go fc h i n a ss o c i a l i s tm a r k e te c o n o m ya n dt h ef i e n do ff i n a n c i a l d e v e l o p m e n ta r ei n c o m p a t i b l e ，w h i c hi sn o tc o n d u c i v et oc o m m e r c i a lb a n k st h e i ro w n h e a l t hd e v e l o p m e n t ，a n db a n k i n gr e g u l a t o r so ft h ef i n a n c i a ls u p e r v i s i o no fc o m m e r c i a l b a n k s t h e r e f o r e ，c h o o s i n g as t a t u s q u oo fc h i n a s c o m m e r c i a l b a n k si nt h e d e v e l o p m e n t o f c o m p a t i b l e i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e s y s t e m a n d e n h a n c i n g t h e c o m m e r c i a lb a n k si nt h eq u a l i t ya n de x t e n to fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei sc o n d u c i v et o c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k st of u r t h e r i m p r o v et h em a r k e te c o n o m i cm e c h a n i s m ， s t r e n g t h e n m a r k e t d i s c i p l i n e o f b a n k s ，i m p r o v e f i n a n c i a l t r a n s p a r e n c y , b e a e r p a r t i c i p a t ei ni n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lm a r k e t s ，c o m p e t i t i o n ，a n dh e l pt os t r e n g t h e nt h e r e g u l a t o r ys u p e r v i s i o no fc o m m e r c i a lb a n k s ，f o r mas e to fd e v e l o p m e n ts u i t e dt o c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sa n dr e g u l a t o r ys u p e r v i s i o no ft h er e g u l a t o r yr e g i m e i nt h i s p a p e r , v a r i o u sc o m m e r c i a lb a n k sa s t h er e s e a r c h o b j e c t ，t h r o u g h c o m m e r c i a lb a n k s ，c o m p a r a t i v ea n n u a lf i n a n c i a lr e p o r t sa n dr e s e a r c ha n a l y s i so nt h e v a r i o u sc o m m e r c i a lb a n k s ，t h es t a t u so fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e mp u tf o r w a r di n o r d e rt of u l l yp l a yi t si m p o r t a n tr o l ei nt h ee c o n o m y , c o m m e r c i a lb a n k sa r er e q u i r e dt o i m p r o v et h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e mt oe n h a n c ei n f o r m a t i o nt r a n s p a r e n c y , a n d f o r m e da ne f f e c t i v em o n i t o r i n gm e c h a n i s mt o p r o m o t et h ec o m m e r c i a lb a n k s ，t h e s m o o t h ，c o n t i n u o u sa n dh e a l t h yd e v e l o p m e n t f u l l - t e x ti sd i v i d e di n t o f i v e c h a p t e r s ：c h a p t e ro n ei st h ei n t r o d u c t i o n ，t h i s p a p e rd e s c r i b e st h er e s e a r c hb a c k g r o u n d , r e s e a r c hp u r p o s e s ，m e a n i n ga n dm e t h o d s ， a n dr e s e a r c hf r a m e w o r ka n di d e a s t h es e c o n d c h a p t e rd e s c r i b e st h em e a n i n go f c o m m e r c i a lb a n k sa n dd e v e l o p m e n to fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e c h a p t e ri i ii sb a s e do n t h ei n d u s t r i a la n dc o m m e r c i a lb a n ko fc h i n a ，a g r i c u l t u r a lb a n ko fc h i n a ，c h i n a m e r c h a n t sb a n k ，b a n ko fn i n g b o ，z h e n g z h o ub a n k ，h s b ca n do t h e rc o m m e r c i a l b a n k si nt h ea n n u a lr e p o r ta st h eb a s i st oi n t r o d u c et h ec o m m e r c i a lb a n k s t h es t a t u so f t h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e m ，a n a l y s i so fv a r i o u sc o m m e r c i a lb a n k s ，a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e mt h ed i f f e r e n c ea n dw h y t h ef o u r t hc h a p t e ri sb a s e do n t h ea b o v e - m e n t i o n e ds t u d y , p u tf o r w a r das o u n di n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es y s t e ma n dt h e r e g u l a t o r ym e c h a n i s mo ft h er e c o m m e n d a t i o n sa n ds t r a t e g i e s c h a p t e rvp r e s e n t s c o n c l u s i o n s c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sn e e dt of o l l o wt h ep r i n c i p l eo fr e l e v a n c e ， l i m i t e dd i s c l o s u r eo ft h ep r i n c i p l eo fp h a s e dt op r o m o t et h ep r i n c i p l eo fd i s t i n c t i o n b e t w e e nt h ep r i n c i p l eo fs t r i c tm a n d a t o r yd i s c l o s u r e ，t oe n c o u r a g ev o l u n t a r yd i s c l o s u r e p r i n c i p l e st ot h eb a s l ec o m m i t t e er u l e sa sag u i d e ，l e a mt h ea d v a n c e de x p e r i e n c eo f f o r e i g nc o u n t r i e st oi m p r o v ec h i n a sc o m m e r c i a lb a n k so fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r el a w s a n dr e g u l a t i o n s ，i m p r o v et h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r er u l e so fc o m m e r c i a lb a n k s ， c o m m e r c i a lb a n k s ，i m p r o v et h ed i s c l o s u r eo fa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，d e e p e nt h er e f o r m ， t h ee l i m i n a t i o no fi n s t i t u t i o n a lb a r r i e r s ，i m p r o v et h ec o m m e r c i a lb a n k s ，m a n a g e m e n t c a p a c i t ya n dt e c h n i c a ll e v e lo fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k si m p r o v et h es u p e r v i s i o no f t h ei m p l e m e n t a t i o no fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei n s t i t u t i o n s ，p l a yar e g u l a t o r yr o l ei n s t r e n g t h e n i n gt h es u p e r v i s i o no fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ，t h ed i s c l o s u r eo fb u i l d i n ga m u l t i - l e v e ls y s t e m ，o p t i m i z ea n di m p r o v et h ec o m m e r c i a lb a n ki n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e s y s t e m k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k j o bf o c u si n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e r e g u l a t o r y m e c h a n i s m v 关于学位论文独立完成和内容创新的声明 本人向河南大学提出硕士学位中请。本人郑重声明：所呈交的学位论文是 本人在导师的指导下独立完成的，对所研究的课题有新的见解。据我所知，除 文中特别加以说明、标注和致谢的地方外，论文中不包括其他人已经发表或撰 写过的研究成果，也不包括其他人为荻得任何教育、科研机构的学位或证书而 使用过的材料。与我一同工作的同事对本研究所做的任何贡献均已在论文中作 了明确的说明并表示了谢意。 学位申请人( 学位论文作者) 签名：j 笙函美 2 01 0 年石月雪日 关于学位论文著作权使用授权书 本人经河南大学审核批准授予硕士学位。作为学位论文的作者，本人完全 了解并同意河南大学有关保留、使用学位论文的要求，即河南大学有权向国家 图书馆、科研信息机构、数据收集机构和本校图书馆等提供学位论文( 纸质文 本和电子文本) 以供公众检索、查阅。本人授权河南大学出于宣扬、展览学校 学术发展和进行学术交流等目的，可以采取影印、缩印、扫描和拷贝等复制手 段保存、汇编学位论文( 纸质文本和电子文本) 。 ( 涉及保密内容的学位论文在解窑后适用本授权书) 学位获得者( 学住论文作者) 签名：尘垒函墓 2 0i o 年5asb 学位论文指导教师签名：型兰 f。， 2 0fo 年莎月j 日 河南人学硕1 二学位论文 1 1 研究背景和意义 1 绪论 与其他金融企业相比，商业银行最显著的特征是能够吸收活期存款、创造信 用货币，通过信用扩张或收缩，成为中央银行货币政策的传输渠道。商业银行在 现代社会经济的运行中扮演着十分重要的角色，特别是在发展中国家，资本市场 发育不完善，直接融资所占比重较小，商业银行更是举足轻重的金融中介机构。 银监会2 0 0 8 年度报告披露，我国银行业金融机构已有大型商业银行5 家，股份制 商业银行1 2 家，城市商业银行1 3 6 家，农村商业银行2 2 家。银行业金融机构市 场份额也发生变化，资产规模较大的依次为：大型商业银行、股份制商业银行和 农村合作金融机构，三类机构资产占银行业金融机构资产的份额分别为5 1 o 、 1 4 1 和1 1 5 ；面对国际金融危机的严重冲击，在党中央、国务院的正确领导下， 我国商业银行切实贯彻落实国家宏观调控政策，加大信贷投放，实现不良贷款低 位“双降”和风险抵御能力高位提升，经受住了国际金融危机的考验，对支持国 内经济回升向好，做出了积极贡献。据中国银监会初步统计，截至2 0 0 9 年1 2 月 末，我国银行业金融机构资产总额为7 8 8 万亿元，比上年同期增长2 6 3 。银行 业金融机构境内本外币负债总额为7 4 3 万亿元，比上年同期增长2 6 8 。商业银 行的资本质量始终维持在国际同业较高水平，杠杆率在全球处于安全区间，具体 情况见表1 - 1 所示。 但是，我们在肯定成绩的同时，也不能忽视我国商业银行在其发展过程中存 在的严重问题。商业银行是经营货币信用业务的高风险的特殊企业。由于金融全 球化、自由化和金融创新的快速发展，金融监管者逐渐认识到传统监管措施的局 限性，并一致认为为了维护银行业的安全和稳健，必须让市场参与者及时获得诸 如银行财务状况、经营战略、风险收益等方面的可靠信息，充分发挥市场约束作 用。于是，银行业的透明度开始倍受人们的关注，越来越多的人认为商业银行有 效的信息披露是市场监管制度的基石，也是促进银行提高经营绩效的重要推动力。 由于体制和历史的原因，我国商业银行信息披露的内容不全面，方式、程序不规 范，在一定程度上导致了商业银行的信息屏蔽状态，阻碍了其平稳、健康发展。 为了规范我国商业银行的信息披露制度，中国人民银行于2 0 0 2 年5 月正式颁布发行 了我国第一部有关商业银行信息披露方面的规范性文件商业银行信息披露 暂行办法，对建立和完善我国商业银行信息披露制度发挥了关键性的作用h 1 。随 着经济全球化进程的加快，国内金融体制改革的深化和社会主义市场经济的发展， 我国的商业银行处于一个重大的转折时期，市场化程度提高，上市商业银行逐步 增加。在这样的背景下，一些商业银行也不同程度地披露了相关信息，但总体上 来看，我国商业银行还未建立系统、高效的信息披露体系，信息披露现状不容乐 观。 表1 i ：商业银行总资产情况表( 2 0 0 3 - - 2 0 0 8 年) 单位：亿元 争劳 2 0 0 3 年 2 0 0 4 正2 0 0 5 年2 0 0 6 年 2 0 0 7 年2 0 0 8 年 税笱 大型商业银行1 6 0 ，5 ii 7 1 7 9 8 1 6 7 2 1 0 ，0 5 0 0 2 4 2 ，3 6 3 52 8 0 ，0 7 0 9 31 8 3 5 8 0 股份制商业银行 2 9 ，5 9 8 6 3 6 ，4 7 6 0 4 4 ，6 5 4 5 4 。4 4 5 9 7 2 ，4 9 4 0 8 8 ，0 9 1 5 城市商业银行 1 4 6 2 1 7 l7 , 0 5 6 3 2 0 ，3 6 6 92 5 ，9 3 7 93 3 ，4 0 4 8 4 1 3 1 9 7 农村商业银行 3 8 4 85 6 5 43 0 2 8 95 0 3 8 16 0 9 6 7 9 ，2 9 0 5 外资银行 4 1 5 9 75 8 2 2 9 7 ，1 5 4 59 ，2 7 8 7 l2 ，5 2 4 713 , 4 4 7 8 完善商业银行信息披露制度是我国进一步完善市场经济机制、强化商业银行 市场约束、提高金融透明度的前提，也是银行监管部门和广大存款人、投资者以 及其他相关利害关系人所关心的最现实问题。因此，选择一种与商业银行发展现 状相适应的信息披露制度，对商业银行经营和主要管理者实施有效的制约与监督， 2 河南入学硕1 j 学位论文 实现资本社会化、风险社会化、经营社会化，提高商业银行信息披露的质量和程 度，是我国进一步完善市场经济机制、提高金融透明度的必然要求，是加强银行 监管，形成一套适合商业银行发展和监管部门监管体制的有效途径。 本文以中国工商银行、中国农业银行、招商银行、宁波银行、郑州银行、汇 丰银行等商业银行的年度报告信息披露情况为依据，对商业银行信息披露制度进 行了探讨。商业银行信息披露制度不完善既有商业银行自身体制制度方面的原因， 也有外部监管当局的原因，提高商业银行信息披露水平的关键在于商业银行自身。 作为金融市场的重要组成部分，商业银行必须立足实际，完善自己的信息披露制 度和监管机制，硬起手腕提高商业银行信息披露水平，这是提高我国商业银行竞 争力的必经之路。本文研究的意义在于本文在现有研究的基础之上，对商业银行 的信息披露制度进行了较为深入和全面地探讨，深层次剖析其原因，并找到解决 问题的办法，具有一定的理论意义。同时本文的研究也有比较强的应用价值，对 提高商业银行信息披露质量具有一定的实践指导意义。 1 2 研究思路和方法 1 2 1 研究思路 商业银行信息披露的含义和发展商业银行信息披露制度现状及原因分析 商业银行完善信息披露制度的措施彳导出结论 1 2 2 研究方法 科学的理论必须建立在科学的研究方法之上。本文主要采用规范和比较分析 的研究方法，就商业银行信息披露的理论基础和历史沿革，披露现状和存在的问 题进行了初步的研究和探索。参照巴塞尔协议并结合中国的实际情况，对加强商 业银行监管，完善信息披露制度方面提出了自己的构想。 3 1 3 文献综述 1 3 1 国外综述 1 、信息披露 基于信息经济学和监管理论，国外关于商业银行信息披露的研究主要集中在 信息披露的作用、程度、成本与收益、决策环境等方面。 ( 1 ) 信息披露的作用 u r s e lb a u m a n n ，e r l e n d n i e r ，c h a r l e s w c a l o m i r i s ，e r i cr o s e n g r e n 禾u 用上市商 业银行的股价波动来分析银行信息披露的价值，得到的结论就是增强银行资产负 债表和其他金融数据的透明度可以避免或降低偿付性危机；d i a m o n d 指出提高商业 银行的信息披露可以限制商业银行的过度冒险行为，进而减少其内在不稳定性， 成为获取商业银行相关信息的最经济的途径；e r l e n d n i e r u r s e l b a u m a m m ( 2 0 0 3 ) 通过 对3 2 个国家的7 2 9 家银行进行调查，对市场纪律、金融安全网、银行风险的可观测 性、银行未保险的债务部分等相关的假定进行实证分析，证实信息披露确实可以 降低银行的破产风险【6 】。 ( 2 ) 信息披露的程度及其影响因素 c o r d e l i a & l e v yy e y a t i 认为银行的主要风险由不可控力主导，过度的信息披露 可能降低银行资本配置的有效性；j o h n ，j o ee r i c ( 1 9 9 9 ) 通过研究在美国银行危机 期间，美国货币监理署、美联储、美国联邦存款保险公司等相关信息披露要求的 加强对大型银行股价的影响，表明股价的波幅同信息披露的深度密切相关，加强 信息披露会对商业银行的股票价格产生一定影响，造成其股价下跌，进而引起其 存款总额下降，但两者的下降并未引起商业银行的不稳定结果；l e e ( 1 9 9 9 ) 认为 信息噪声会提高银行的融资成本，但完全或者过度的信息披露也会侵蚀银行的利 润；n i e r a n db a u m a n n ( 2 0 0 3 ) 禾l j 用大量的银行数据研究了信息披露在限制银行风险 方面的效果，建立一个表明银行信息披露水平的复合指标，指出银行的股价波动 性与这个复合指标存在着负相关的关系。 4 河南人学硕f ：学位论文 ( 3 ) 信息披露的成本与收益 s g d 通过对美国的商业银行进行调查，将银行认为其信息披露的成本要超过 收益的趋势归结于对自愿信息披露成本收益的不确定性：m m a t t h e w a d a c h i & p a t r i c i aj a c k s o n 指出商业银行信息披露中存在的问题以及披露时间的延 误可能降低信息披露的价值，并且市场参与者对信息的误解会同时增加信息披露 的成本，这就直接造成了收集和发布信息的成本要超过其潜在收益；a r i h y y t i n e n & t u o m a st a k a l o ( 2 0 0 0 ) 通过再次评估商业银行信息披露的成本和收益，指 出信息披露的直接成本和间接成本可能会降低金融的脆弱性。 ( 4 ) 信息披露的决策环境 j o h n ，j o e ，a n de r i c ( 1 9 9 9 ) 通过实证分析美国相关部门在美国银行问题最严重的 时候实施的更高的信息披露要求，认为这些政策也同样适用于亚洲那些正经历困 境的银行；g e r a r dc a p r i o & p a t r i c kh o n o h a n ( 2 0 0 4 ) 通过实证研究的方式分析商业银 行信息披露发挥作用的方式及政策前提，指出信息披露同样可以在不发达国家有 所作为，其不足之处可以通过本身业务的简单性和市场的国际化进程得到弥补网。 2 、监管模型 在商业银行监管方面，在假定银行的所有者与经营者是同一的，银行的资金 只来源于存款者的存款的前提下，国外的相关研究主要提出了如下模型： ( 1 ) 代理监督模型( 1 9 8 4 ) 。它主要研究资产负债表中的资产项目，认为银行 产生的主要原因是为了监管资金使用者，由于银行是具有道德风险的经济主体， 政府对银行的监管主要是为了防止银行的道德风险。 ( 2 ) 银行监管理论模型。它认为存款者具有的信息不对称和免费搭车意识不 但不能有效地控制银行的过度冒险行为，还可能助长银行扩大风险贷款。但也存 在相反的观点，认为资本充足率的提高可能刺激银行扩大风险投资，增大银行破 产的概率。 ( 3 ) 戴蒙德戴伯闻模型。它主要研究资产负债表中的负债项目。其主要观 点是银行的存在可以降低风险，实现帕累托改善，但由于商业银行的信息不对称， 当存款者对银行的经营状况产生某种怀疑或看到银行门前等待取款的人数增加 时，就会出现挤兑存款现象，形成非帕累托的挤兑均衡，进而引发银行危机。因 此，银行的资金中介服务和政府事后安全网是商业银行最佳的制度安排出1 。 1 3 2 国内综述 国内有关信息披露涉及的主要论题包括研究信息披露的必要性与可行性，比 较国内外比较典型的美国、日本、韩国、新西兰、新加坡等国所披露信息的特征 与制度建设，研究我国商业银行信息披露的现状并提出具体政策建议。具体观点 如下： 1 现有信息披露制度的国际比较 胡奕明( 2 0 0 1 ) 通过分析新加坡等5 个国家和地区4 7 家银行的年报信息披露状 况，认为银行信息披露水平通常与银行自身的业务技术发展阶段、银行当局的关 注程度以及金融监管当局的规范程度密切相关，同一国家和地区的银行在披露水 平上也有很大差异；陈汉文( 2 0 0 4 ) 、王云奖( 2 0 0 3 ) 、李扬( 2 0 0 3 ) 、夏博辉( 2 0 0 3 ) 从不同角度分析我国上市商业银行的信息披露制度，认为我国商业银行信息披露 制度不完善的表现主要在于其信息披露的不充分性、非主动性、滞后性、虚假性 和不可操作性固1 ；焦津洪( 2 0 0 4 ) 通过比较研究商业银行的信息披露立法体系，认为 我国银行信息披露立法体系同金融法制先进国家的相关立法实践之间存在差异的 主要原因在于金融体制、金融业运行模式、法制发展等方面；崔越( 2 0 0 4 ) 认为，由 于现行的会计制度不能准确反映比一般工商企业复杂的商业银行的常规贷款以外 的风险及风险准备，不能完全保证上市银行会计信息质量1 。 2 信息披露的深度和广度 邓顺勇( 2 0 0 1 ) 指出，我国上市银行信息披露的不足在于风险披露内容不集中 而且过于简单，定性分析与定量分析相分离，给报告使用者造成不便；胡奕明( 2 0 0 2 ) 编制了“披露指数和“披露比率两个工具来研究我国以及其他国家上市银行 的信息披露程度，经过实证分析后发现，我国商业银行的信息披露比率远低于英美 等国，即使是国内信息披露最好的上市银行也存在与国际标准严重不接轨的现象； 6 河南人学硕j ：学位论文 万静芳( 2 0 0 3 ) 认为我国上市银行信息披露的主要特征是披露内容不充分，主要表 现为忽视现金流量信息、风险信息、资产负债表外项目信息和会计报表附注信息 1 9 o 3 信息披露制度不健全的原因 徐荣梅( 2 0 0 2 ) 认为现有产权关系导致了银行管理当局缺乏信息披露的内在动 力和外部压力，管理层次多，委托代理链延伸，增加了代理成本和信息成本，相关 法规不健全，要求不统一，弱化了银行信息披露约束，会计标准不完善，审计业务 不独立，降低了银行信息披露的有效性；李国平( 2 0 0 4 ) 认为在外资银行激烈竞 争的新形势下，商业银行应从利益相关者治理的角度出发，顺应国际公司治理的 发展趋势，科学地借鉴国外公司治理的典型模式，通过有效的激励机制和内部控 制体系，完善信息披露制度，提高金融行业国际竞争力和资源配置效率1 。 4 信息披露的作用 缪艳娟( 2 0 0 1 ) 研究了监管当局在改善商业银行信息披露、增加银行透明度中 的作用。监管当局通过参与制定、改进和提高审计准则而发挥其主导作用，检查 商业银行遵循披露标准情况，促进银行增加信息披露的透明度；梁媛( 2 0 0 4 ) 通过 研究信息披露与银行信誉之间的关系，认为银行与存款者之间的信息不对称只有 通过强制信息披露才能被部分地降低，随着强制信息披露的程度上升，稳健型银行 的信誉也会随之而上升，但信息披露程度对冒险型银行信誉的影响是不确定的，为 了保证银行获取信息的动力，必须进行适度的强制信息披露j 引；张秉福( 2 0 0 7 ) 认 为应规范信息披露主体对信息披露行为的主要责任，推动会计制度的国际化，进 一步规范统计工作，推广先进的信息技术，建立对金融创新的信息分析系统，缩 短治理结构委托代理链条。 5 信息披露的监管协调 焦津洪( 2 0 0 4 ) 分别研究了我国信息披露制度的立法、执法、司法等领域的监 管部门之间不协调乃至冲突之处。在立法方面，证监会、银监会和人民银行等监管 部门所制定的商业银行信息披露法制之间运行不协调，且立法效力层次较低，这在 7 一定程度上影响了司法机关据此实施法律、督促商业银行有效公开其会计信息。 在执法方面，银监会、证监会、央行各自享有一定的行政执法权，这种监管机构之 间的监管职能的交叉重叠甚至冲突现象常常会引发监管越权或监管推诿的不良后 果；蒋建华( 2 0 0 4 ) 认为商业银行的信息披露、金融审计和金融监管三者密切相关， 必须充分发挥金融审计对商业银行信息披露质量的监督作用，保证金融业安全、 稳健和高效运行；王菁( 2 0 0 5 ) 提出构建多层次的信息披露体系，引入银行评级制 度，增强银行信息披露的压力，提升内审地位，加大内审力度；所向东( 2 0 0 7 ) 则认为应妥善处理信息披露与商业秘密保护的关系，加强对公司治理信息的披露， 对风险管理的定量信息披露和对非财务信息的披露。 创新点 本文的创新之处在于：构建和完善商业银行作业集中的运营体系，实现从“部 门银行向“流程银行”的转变，降低信息披露成本。 局限性 由于时间、资料以及笔者的知识水平有限，文章的内容以及结构可能还存在 不足之处，如本文主要是针对我国的商业银行进行研究，采用的案例也是几家主 要的商业银行，没有涉及到其他的银行业金融机构，希望各位老师指导! 河南人学硕 ：学位论文 2 商业银行信息披露的含义及发展 2 1 商业银行信息披露的含义与层次 商业银行信息披露是指商业银行依照法律法规的要求，通过定期报告、临时 报告和其他披露形式向广大投资者、债权人、社会公众以及金融监管当局披露其 财务状况、经营成果、现金流量、风险及其管理、组织和股权结构、高层管理人 员等方面的货币性信息和有助于理解、分析、利用上述信息的相关非货币性信息， 体现在将搜集加工后序化的信息在时间空间中的移动和变化，以利于推进银行间 和银行与社会间的信息交流，为管理层进行科学、正确的决策奠定基础。商业银 行信息披露主要分为广义、狭义和最广义三个层次。广义层次的信息披露是指商 业银行将反映其经营状况的主要信息按照法律的要求真实、准确、及时、完整地 向金融监管者、商业银行投资者、客户、社会公众等进行报告或者公示的过程， 是将所有的内幕信息向外部的任何层次的公开，是一个完整的、多层次的过程川。 第一层次是银行的各级机构之间的信息披露；第二层次是各商业银行向金融监管 机构的信息披露，确保金融监管机构代表存款人和国家的利益掌握相关信息；第 三层次是信息在各商业银行之间的披露；第四层次是金融监管机构代表金融系统 向外披露信息，包括对国内市场和国际市场的披露；第五个层次则是各商业银行 面向市场的直接披露，以达到市场选择的目的。引。狭义层次的商