（会计学专业论文）现金流量表研究(1).pdf

内容摘要 在世界经济日益全球化的今天，随着我国市场经济的发展和改革开放力 度的加大，企业有了越来越多的机遇，同时也将面临越来越大的风险。1 9 9 7 年爆发的东南亚金融危机，不仅影响了整个东南亚，而且几乎波及了全球经 济。有识之士一针见血地指出：金融危机的源头在企业，加强企业的流动性 管理是防范金融风险的根本之所在。目前，我国大多数企业负债比例过高， 流动状况不佳，企业的发展后劲不足是普遍存在的问题，因而我国企业的流 动性状况和财务弹性也越来越受到财务报表使用者的关注。适应信息使用者 的需要，我国于1 9 9 8 年3 月颁布了 企业会计准则现金流量表) ，并于 1 9 9 8 年1 月1 日起实施。这无疑为会计人员提出了新的挑战，如何科学、正 确地编制现金流量表，充分、有效地分析利用现金流量表，审计人员如何对 现金流量表进行有效审查? 这都是本文要探讨的问题。全文分为四部分： 第一部分，对现金流量表的有关概念、披露意义及其历史演变过程的概 述。现金流量表是为信息使用者提供一定期间内现金流入、流出信息的一张 财务报表。现金流量表之所以取代了财务状况变动表而成为企业对外报送的 主表之一，这与现金流量表在其发展过程中，外部环境的发展变化，人们对 其在理论上探讨进一步的加深，以及实务界对信息需求的反映是分不开的。 现金流量表的历史变迁，清晰地展示了这一发展轨迹。 第二部分，现金流量表信息的生成。如何利用一个会计期间内的有关资 料，准确、及时地编制出现金流量表，是每一个企业都会面临的问题。本文 中结合 中对有关方面的规定，对概念基础 现金及现金等价物、经济活动的科学分类以及现金流量表的编制方法进 行了深入探讨。在对概念基础的讨论中，通过与国际上比较有影响国家的准 则对比，分析出现差异的原因。并认为，在我国，每一个企业都应根据 准 则) 的规定，并结合本企业的具体情况，合理地确定企业现金及现金等价物 的内容构成；对现金流量信息的科学分类，能够提高信息的有用性。在对现 金流量的分类处理方面，国际上存在几种不同的观点，文中对两种最具代表 1 性的观点，进行了分析，为我国准则所持观点的科学性，寻找理论依据； 编制方法部分，从分析直接法和间接法的优劣、编制过程中的障碍入手，企 图寻求消除这些障碍的有效方式。主张采用平时按现金流量表项目建立辅助 帐簿，期末汇总编制现金流量表的方法。 第三部分，现金流量信息的分析和利用。对现金流量信息的分析是会计 信息系统的信息再加工过程。对信息进行正确的分析和利用，将有助于信息 使用者作出正确的决策。对现金流量信息的分析，需要从外部使用者和内部 管理者两个角度进行分析，即作为传统财务报表分析重要组成部分的现金流 量的一般分析和为内部管理人员加强流动性管理服务的对现金流量的特殊分 析。 一般分析包括对四个方面的分析：( i ) 流动性；( 2 ) 偿债能力；( 3 ) 现金获利能 力；( 4 ) 现金周转状况。对于每方面都选取了几个比较重要的指标，进行衡 量和分析。 为了加强企业流动性管理，而对现金流量进行的特殊分析，包括盈亏平 衡分析和现金流量的差量分析。现金平衡点是指企业现金流入等于现金流出 时的锖售金额或销售数量。通过盈亏平衡分析，为企业确定合理的销售水平 提供了一条警戒线，一旦销售低于该平衡点，则意味着此时的现金流动状况 于企业不利，应该引起管理当局和生产、销售人员的警惕，及时采取措旖， 防患于未然。对现金流暮进行差量分析，主要是通过对影响经营活动净现金 流量各躅紊韵分析，找出在经营活动现金流量管理中的重点和存在的问题， 便于加强管理。在本章的最后，指出了现金流量信息分析中，应该注意的问 题。 第四部分，现金流鐾表的审计。对于上市公司薅畜，现金藏量表作为对 外报送的一张基本财务报表，必须经过注册会计师的审计。由于现金流量表 的编制是以资产负债表、损益表及有关会计资料为依据的，因此，相对于资 产负债表、损益表的审计，现金流量表审计是次要的。在验证了资产负债表、 损益表的公允、合理、合法性之后，现金流量袭的审计，主要是对现金流量 表编制的正确性和可靠性进行验证。 2 a b s t r a c t t o d a yw i t ht h ee v e r i n c r e a s i n gg l o b a l i z a t i o no fw o r l de c o n o m ya n dt h e d e e p e n i n gd e v e l o p m e n to fo u rr e f o r m i n ga n do p e n i n gt ot h eo u t s i d e ，m a r k e t e c o n o m yi sc o n f r o n t i n gc h i n a se n t e r p r i s e sw i t hm o r ea n dm o t eb o t hc h a n c e sa n d r i s k s hi s e s p e c i a l l ys ow h e nt h es e r i o u sf i n a n c ec r i s i sb r e a k i n go u ti ns o u t h e a s t a s i ai n1 9 9 7n o to n l yh i tt h ew h o l es o u t h e a s ta s i ab u ta l s oa f f e c t e di no n ew a yo r a n o t h e rt h eg l o h a e c o n o m y m e no fi n s i g h th i tt h en a i lo nt h eh e a dw h e nt h e y p o i n t e do u tw h a tr e a l l ym a t t e r si st or e i n f o r c ee n t e r p r i s e s c a s hf l o wm a n a g e m e n ti n t a k i n ga n ye f f e c t i v ep r e c a u t i o n sa g a i n s tf i n a n c ec r i s e ss i n c ee n t e r p r i s e sa r eo n eo f t h es o u r c e so ff i n a n c ec r i s e s a tp r e s e n tm o s to fo u re n t e r p r i s e sa r ej u s ts u f f e r i n g f r o mah i g hl i a b i l i t yr a t i oa n dap o o rc a s hf l o wc o n d i t i o n l a c ko fe n o u g hf u n d s ， t h e r e f o r e i ss e r i o u s l y h i n d e r i n g t h e mt os u s t a i na s t a y i n gp o w e ri nt h e i r d e v e l o p m e n t ，n ow o n d e rt h a tt h et i g e r so ft h ef i n a n c i a ls t a t e m e n ti n f o r m a t i o n & r e m o r ea n dm o r ec o n c e r n e da b o u te n t e r p r i s e s c a s hf l o wc o n d i t i o na n df i n a n c i a l f l e x i b i l i t y t om e e tt h en e e d so ft h eu s e r s ，t h em i n i s t r yo ff i n a n c ei s s u e dt h e a c c o u n t i n gs t a n d a r df o rbusinessenterprises：cashf l o w s t a t e m e n t ，w h i c hh a s c o m ei n t oe f f e c tf r o m1 j a n u a r y1 9 9 8 + f a d n gt i l i sn e wc h a t l e n g e ：a c c o u n t i n g w o r k e r sw i l lb eu n d o u b t e d l ya s k e dq u e s t i o n sa s ：h o wt oc o m p r i s et h ec a s h f l o w s t a t e m e n t ? h o wt oa n a l y s et h ei r d o n n a f i o na n dh a v eag o o dl l s eo fi t ? h o ws h o u l d a u d i t o r sa u d i tt h ec a s hf l o ws t a t e m e n te f f e c t i v e l y ? i ti s r i g h ti n t ot h e s eq u e s t i o n s t h a tt h i sd i s s e r t a t i o ni sp r e p a r e dt op r o b e ，w h i c hf a l l si n t of o u rp a r t sa sf o l l o w s ： t h ef i r s tp a r tp r e s e n t sag e n e r a ls u r v e yo fc a s hf l o ws t a t e m e n ti nt e r m so fi t s c o n c e p t ,w o r k i n gs e n s ea n dd e v e l o p m e n th i s t o r y c a s hf l o ws t a t e m e n ti sa 3 f i n a n c i a ls t a t e m e n t ，w h i c hc a np r o v i d et h er e a d e r sw i t hi n f o r m a t i o na b o u tt h e i n f l o w sa n do u t f l o w so fc a s ha n dc a s he q u i v a l e n t so fa ne n t e r p r i s ei na na c c o u n t i n g p e r i o d i t sr e p l a c e m e n to ft h es t a t e m e n to fc h a n g e si nf i n a n c i a lp o s i t i o na so n eo f t h eb a s i cf i n a n c i a ls t a t e m e n t s h a sal o tt od ow i t ht h ec h a n g e so f e c o n o m y e n v i r o n m e n t ，t h ef u r t h e rr e l a t e dt h e o r e t i c a l e x p l o r a t i o n ，a n d t h e i n c r e a s i n g d e m a n d sf r o ma c c o u n t i n gp r a c t i c e t h a tc a nb ec l e a r l yt r a c e df r o mt h ec o u r s eo f c a s hf l o ws t a t e m e n td e v e l o p m e n t t h es e c o n dp a r td i s c u s s e ss e v e r a lp r o b l e m si nt h ec o m p r o m i s i n gp r o c e s so ft h e c a s hf l o ws t a t e m e n t c o m p r o m i s i n gt h ec a s hf l o ws t a t e m e n t c o r r e c t l ya n d t i m e l y , b a s e do nt h er e l e v a n td a t ai naa c c o u n t i n gp e r i o d ，i ss o m e t h i n gt h a tn o e n t e r p r i s ec o u l di g n o r e i nt h i sp a r t ，ad e t a i l e ds t u d yi sm a d ea b o u tt h eb a s i so f c o m p r o m i s i n gc o n c e p t sa n dt h ec l a s s i f i c a t i o n o fc a s hf l o ws t a t e m e n ta n dt h e c o m p r o m i s i n gm e t h o d s t h es t u d ya b o u tt h eb a s i so fc o m p r o m i s i n gc o n c e p t si s f e a t u r e db yi t s c o m p a r a t i v e r e s e a r c hi n t ot h o s e c o r r e s p o n d i n gr e g u l a t i o n s o f c o u n t r i e so fc o n s i d e r a b l ei m p o r t a n c ei no r d e rt of i n do u tw h a tr e s u l t i n t h e i r d i f f e r e n c e t h e nt h i sp a r t p u tf o r w a r dt h a te v e r ye n t e r p r i s es h o u l dd e c i d ei t s c o n t e n t so fc a s ha n dc a s he q u i v a l e n t sa c c o r d i n gt ot h er e g u l a t i o n so ft h ea c c o u n t i n g s t a n d a r da n do nt h eb a s i ! s o fi t se n t e r p r i s e sv e r yc o n d i t i o n f o rs c i e n t i f i c d a s s i f i c a t i o no fc a s hf l o w sc a ni m p r o v e 由t sf u n c t i o n a l s od i s c u s s e di nt h i sp a r ti st h e t w or e p r e s e n t a t i v e so fs e v e r a lv i e w p o i n t sp o p u l a ri nt h ew o r l dt r y i n gt og i v ea c o n v i n c i n gt h e o r e t i c a le x p l a n a t i o no fo u rc o u n t r y ss t a n d a r d sa ss t i p u l a t e di nt h e a c c o u n t i n gs t a n d a r d a sf a ra st h ec o m p r o m i s i n gm e t h o d sa r ec o n c e r n e d ， i nt h e l i g h to fa n a l y s e so ft r a d i t i o n a lm e t h o d s ，t h i sp a r tc o n c l u d e sw i t hap r o p o s a lt of i n da b e t t e rm e t h o dt oc o m p r o m i s et h ec a s hf l o ws t a t e m e n t t h et h i r dp a r td e a l sw i t ht h ea n a l y s i sa n du s eo ft h ec a s hf l o wi n f o r m a t i o n ，a 4 r e p r o c e s s i n gp h a s ei nt h ew h o l ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ns y s t e m w h e nc o r r e c t l y a n de f f e c t i v e l yc a r r i e do n ，i tw i l lc o n d u c et of i n a n c i a ls t a t e m e n t s u s e r s c o r r e c t d e c i s i o n h e r ei nt h i sp a r t ，t h ea n a l y s i si sm a d ef o r mt w oa n g l e s ：t h eu s e r so u t s i d e t h ee n t e r p r i s ea n dt h ea d m i n i s t r a t o r sw i t h i n i nt h ef o u r t hp a r t ，t h ea u d i t i n go fc a s hf l o ws t a t e m e n ti su n d e rd i s c u s s i o n f o re v e r yl i s t e dc o m p a n yi t sc a s hf l o ws t a t e m e n ta so n eo ft h eb a s i cf i n a n c i a l s t a t e m e n t ss h o u l dn o tb ep r e s e n t e db e f o r eac p aa u d i ti t b e c a u s eb a s e do nt h e b a l a n c es h e e ta n dt h ei n c o m es t a t e m e n ta n do t h e ra c c o u n t i n gm a t e r i a l s ，t h ea u d i t o fc a s hf l o ws t a t e m e n ti sn o ta si m p o r t a n ta st h a to ft h eb a l a n c es h e e ta n dt h e i n c o m es t a t e m e n t w h e nt h ef a i r n e s s ，r e a s o n a b l e n e s sa n dl e g a l i t yo ft h el a t t e ra r e v e r i f i e d ，i tr e a l l ym a t t e r sal o tt h a tt h ec o r r e c t n e s sa n dr e l i a b i l i t yo ft h ec a s hf l o w s t a t e m e n tb ev e r i f i e d 5 良好的效益性和适当 当的流动性是企业良好效 直好下去。企业的流动性 资机会 前言 好的企业却会因缺乏用于 破产。而目前，我国企业普遍存在负债比率过高，流动性差的问题，这已成 为进一步深化国企改革的重要制约因素。为强化企业管理人员的风险意识， 加强流动性管理，我国财政部于1 9 9 8 年3 月，颁布了( 企业会计准则现 i 金流量表) ，并于1 9 9 8 年1 月1 日起在全国施行。 现金流量表是一张非常复杂的报表，传统的编制方法不仅让入难以理解， 而且繁杂的调整、计算让人无从下手、毫无头绪。如果能找到一种思路清晰、 简单的编制方法，这无疑会为现金流量表带来更光明的应用前景。为实现这 个目的，笔者对利用直接法、间接法编制现金流量表过程中遇到的障碍进行 分析，找出了根本原因，并提出了通过设置辅助帐簿和改进传统损益表结构 来消除这些障碍，利用辅助帐簿合计数直接编制现金流量表的思路。最有效 利用现金流量信息，是提供现金流量表的意义之所在，而这有赖于对现金流 量的科学、深入分析。现金流量表分析在我国目前尚是一个全新的领域，有 关书籍、文章多是对国外分析方法的借鉴和介绍。如何有选择、批判地借鉴 国外先进理论和方法，找到一套适于我国准则规定的系统的分析方法是十分 必要和有意义的。由于以往企业编制的都是财务状况变动表，提供现金流量 表尚属首次。因此，现金流量表审计对审计人员而言也是一个崭新的课题。 应如何展开对现金流置表的审计? 它与资产负债表、损益表审计有何联系与 不同? 笔者在本论文中对以上阎题进行了较为深入的探讨，并提出了自己的 观点和建议，但愿能为我国现金流量表理论研究和实务操作尽一点微薄之力。 扶本论交的选题、预定提纲、论文写作到最后定稿，始终都得到了我的 】 导师赵德武教授的悉，t ；- 指导和帮勘，在此表示衷心的感谢。同时，借此机会 向三年来所有教导、关心、帮助过我的老师和同学们致以诚挚的谢意。由于 主、客观方面的原因，本文对现金流量表的研究还不够全面和深入，不足之 处在所难免。敬请各位专家、学者、老师和同学们批评、指正。 2 第一章现金流量表概述 一、现金流量表的概念及意义 1 9 9 7 年发生的东南亚金融危机对亚洲各国经济的发展造成了很大的破坏， 对全球金融市场的运作、国际货币体系和世界经济也产生了一系列深远的负 面影响。对此金融界的专家们总结了许多正反面的经验教训，我出了许多原 因。更有有识之士一针见血地指出：金融危机的源头在企业，企业的资本结 构不合理，负债比率过高，资产鸽流动性和偿偾锈力太差，进而造成银行的 不良资产过多，这是导致东南亚金融危机的一个深层次的原因。同时人们也 注意到，在此次金融危机中，从企业的角度看。凡是自有资本比重比较大， 负债率相对较低，特别是现金流量状况良好、现金充是的企业。承受金融风 暴的能力要比那些负债率较高、现金流量状况不佳的企业大得多。也正是这 些现金流动状况好的企业，不仅经受住了金融风暴的考验，还会得到投资者、 债权入的大力支持，从而取碍迅速发展，可见。现金流量在企业的生存发展 和经营管理中的地位是非常重要的。 为适应人们对现金流量信息关注的要求，世界各国纷纷翩定准则，要求 企业编制现金流量表提供有关现金瘫萎方面的信息。我国财致帮也于1 9 9 8 年 3 月颁布了 企业会计准则现金流量表) ，并已于1 9 9 8 年1 月1 日起在全 国施行。现金流量表是反映企业某一会计期闻内经营活动、投资活动、筹资 活动等如何以及对现金和现金等价物产生了何种影响的会计摄表。在该掇表 中，企业会计人员通过对以上三个方面经济活动的分析。将所有影响企业现 金流嚣的经济活动列示在现金流量表中。其主要目的是为信息使用者提供一 定会计期间内现金漉入与流出的有关信息，便于投资者和债权人全面了解、 分析企业真实的盈利能力、偿债能力、财务状况，进而做出正确的投资决策。 现金流量信息的提供对于以下几个方面都具有积极的意义： ( 一) 有利于财务报表目标的实现。早在1 9 7 3 年。美国蠹t r u e b t o o d 委员 3 会提出的t r u e b l o o dr e p o r t 便把信息使用者对现金流量信息的关心写进了财务 报表的目标：“财务报表的一项目标是为投资者和债权人提供预计、比较和评 估对他们的未来现金流量的金额、时间安排及相应的不确定性有关的信息”。 1 9 7 8 年，f a s b 在s f a cn o 1 中不仅同意上述目标，又进一步强调了使用者 对企业现金流量的关注。例如，f a s b 在该概念公告中写到：“与特定企业最 直接相关的财务信息的潜在使用者，一般地关注企业获得有利现金流量( 现 金流量顺差) 的能力，因为他们的决策，都同期望的现金流量的金额、时间 安排和不确定性有关。”可见，现金流量表成为企业对外报送的第三张报表是 势之所趋，因为现金流量信息有助于帮助投资者、信贷者以及其他信息使用 者去估量有关企业期望的净现金流入量的数额、时间和偶然性。 ( 二) 有利于提高会计信息的质量，提供于决策更为相关、可靠的信息。 建立在收付实现制基础上的现金流量表所提供的信息是对建立在权责发生制 基础上的资产负债表和损益表所反映信息的补充和修正。企业编报的损益表， 能够反映一定期间的经营成果。但是，由于会计上采用应计基础确认一定期 间的收入、费用和损益，加之遵循许多会计原则的规定，如借款费用资本化、 融资租赁资本化、长期投资按权益法处理、递延借项与贷项等等。这使得损 益数字与当期营业活动产生的现金净流量相去甚远，也就是说，从损益表中 无法获悉从现金流量的角度所衡量的经营业绩。同时在企业的整个经济活动 中，占比重越来越大的投资和筹资活动方面的信息也无法直接从资产负债表 中获得。而以收付实现翻为基础编制的现金流量表不仅克服了权责发生制下 的主观随意性，从而使信息更客观、可靠，现金流量表还能够提供有关企业 投资、筹资活动等方面的现金流量信息，是对资产负债表和损益表的重要补 充和修正。将现金流量表与资产负债表、损益表结合起来分析，能够帮助投 资者和债权人正确评价企业的损益质量、评估企业真实的偿债能力和财务状 况。 ( 三) 为国家政府部门进行宏观调控提供依据。现金流量信息是政府综合 经济管理部门，尤其是证券市场监督部门对企业进行监督的重要依据。现金 流量表能提供反映一定期间企业现金流入和流出的渠道和数量的信息。将其 4 与资产负债表反映的企业某一时点的财务状况和损益表提供的某一时期经营 成果的信息综合起来考虑，就可以综合评价企业获得现金的途径和去向，揭 示企业经营成果的质量，从而了船企业真实的财务状况、短期偿债能力和支 付能力，披露企业是否潜伏着重大风险等等。通过掌握和分析现金流量信息， 监督部门可以将事后监督转为事前监督，提高市场信息的有效性，防范和化 解潜在的风险。 ( 四) 现金流量表是连接财务与会计的桥梁。我们在对财务上的长期投资 项目进行可行性分析时，用预测的现金流量数值。进而利用净现值、内含报 酬率等指标进行投资决策。但当项目建成投产、转入生产经营后，企业的业 绩评价投资项目经济效益的评价与考核，主要是围绕盈利指标进行的， 而此时分期损益的确定则是以权责发生制为基础的，它同项目初建时要求 达到的投资效益指标产生了明显的脱节。这样便使人们无法据以了饵项目刨 建时要求达到的投资收益率在生产经营活动中是否得到了实现。而以收付实 现制为基础的现金流量表提供的现金流量信息为我们利用现金流量指标对投 资项目的经济效益进行评价、考核提供了可能，从而使财务决策与会计核算 得以衔接。 ( 五) 有利于据以预测企业未来的发展状况。预测企业未来期间的发展前 景，是企业内部管理的一项重要信息，而预测企业未来期间现金流动状况 ( 数量、时间、分布等) ，借以判断企业未来资金的流动性和偿债能力的好坏， 是企业预测的重要组成部分。将现金流量表所提供的信息与其他财务报表提 供的信息联系起来，不但可以得出企业现金资产变动情况的信息，而且还可 以同时评价企业的财务状况以及企业为适应外部经济环境变化而对其现金流 量的金额和确定性进行调整的能力。现金流量表信息有助于报表使甩者了癣 企业未来生成现金流量的能力，偿还债务和分派现金股利的能力，企业经营 活动产生的现金净流量与收益的关系及企业筹资、投资状况等，以便合理规 划和运筹企业的经营活动，为经济决策提供客观基础。 ( 六) 有利于与国际惯例接轨、发展对外贸易。会计作为一种商业语言， 会计信息的交流将有利于各国间的贸易往来和发展。目前世界上许多国家都 s 要求编制现金流量表，如美国、英国、澳大利亚、加拿大等。我国要求编制 现金流量表，提供现金流量方面的信息，将对开展跨国经营、境外筹资、加 强国际经济合作起到积极的推动作用。 二、现金流量表的历史变迁 查特菲尔德在论述会计思想的演变时说过：“会计的发展是反映性的，也 就是说，会计主要是应一定时期的商业需要而发展的，并与经济的发展密切 相关。一般地说，文明程度越高，簿记方法就越精湛。”那么，现金流量表最 终成为企业对外报送的第三张报表，又是经过了怎样的一个发展历程呢? 在西方国家，重视现金流动，并报告现金流量信息，也只是近二、三十 年的事。但若要追溯其财务报告的演变过程，就会发现，人们对于现金流量 的早期形态资金流量的研究，却已相当久远。 在英、美的会计实务中，应用资金表的历史由来已久。早在1 8 6 2 年，英 国的一些公司就已编报资金表。稍后，美国的一些公司也于1 8 6 3 年起而效尤。 到本世纪初，实务中至少存在4 种类型的资金表，即：汇总现金变动计算书、 汇总流动资产计算书、汇总运转资本计算书和汇总全部财务活动报告书。采 用的形式和类型，也是见仁见智，并不统一。 到本世纪3 0 年代，资金表成为会计教科书的一般论题。这时的资金表， 大都用来解释、说明企业财务状况的原因，并以此作为评价前后两期资产负 债表变动的手段。到了本世纪四、五十年代，随着战后经济的繁荣，决策型 管理会计应运面生，管理会计渐趋成熟。这为现金流动信息应用于管理决策， 提供了技术上的可能性。另一方面，在五、六十年代，有大量企业损益表显 示经营效益很好，但因资产流动性差而破产或倒闭，这迫使管理者关注企业 未来经营中的现金流动状况，并将创造有利的现金流动能力作为一个经营目 标贯穿于整个决策过程，这为现金流量信息的应用提供了必要。但会计上适 应外部经济的需要，编报现金流量表以提供现金流动信息，却经历了很长一 段历程。 美国会计原则委员会( a p b ) 于1 9 6 3 年发布了界定、规范资金表的“第 6 三号意见书”，这可以说是最早、也是最具权威的关于资金表的报告。该报告 将资金表表述为“资金来源及应用表”( t h es t a t e m e n to fs o u r c ea n d a p p l i c a t i o no ff u n d s ) ，并认为“资金”一词至少有三种含义：现金及现金等价 物、营运资本和全部财务资源。该报告提倡使用“全部财务资源”作为编报 “资金来源及应用表”的概念基础。但没有明确要求上市公司把该表作为公开 陈报的年度报表之一。 1 9 7 0 年，美国证券交易委员会( s e c ) 在修正的财务报表格式及内容的 规则( s x ) 规则中，明确规定证券发行人送报证券交易委员会的财务报表 ( f o r ml o k ) 内，应包含资金表。这是美国第一次强制性要求提供资金表。 为配合s e c 的要求，a p b 又于1 9 7 1 年发布了“第1 9 号意见书”，要求各 公司公开陈报的年报中都应包含一份资金表，并作为一份基本财务报表。该 报告要求将“资金”的概念广义化，包括财务状况的一切变动，即：“全部财 务资源”观念。以此为基础编报的报表，称为“财务状况变动表”，它要能汇 总揭示财务状况变动的所有方面。 从1 9 7 1 年9 月3 0 日起，财务状况变动表作为一张基本财务报表，正式在 美国的会计实务中得到应用。但是，财务状况变动表从它产生之日起，就存 在争议，根源在于“资金”概念的多义化。当时关于“资金”这一术语至少 存在下列6 种不同的涵义：( 1 ) 现金。即资金仅指现金。资金流动就是企业在既 定期间里的现金流动；( 2 ) 短期货币性资产( s h o r t t e 1 f mm o n e t a r ya s s e t s ) 。资 金就是易于转化为现金的货币性资产，它包括现金和易于转化为现金的现金 等价物( c a s he q u i v a l e n t s ) 。( 3 ) 净货币性资产。即从短期货币性资产中抵减短期 债务后的余额。( 4 ) 营运资本( w o r k i n gc a p i t a l ) 即流动资产减流动负债的余额。 ( 5 ) 全部财务资源( a l lf i n a n c i a ll e ：q o u l c e s ) 。即资金流动不仅包括营运资本，还 应包括一些不影响营运资本的非流动性项目的变动，这样可避免使财务状况 变动表忽略一些重要的业务；( 6 ) 全部重大财务事项( a l ls i g n i f i c a n tf i n a n e i a l e v e n t s ) 。财务状况变动表应反映资产负债表从期初到期末的一切重大变动， 诸如流动资产与流动负债内相互抵消而不影响营运资本的所有项目。也应单 独列示。由于，上述多种概念基础的存在，使财务状况变动表在格式、内容、 陈报的重心等方面都耜当混乱。财务状况变动表最终被现金流量表所取代 除因为上述在外表形式上的混乱以外， 有意义，而叉具有一致性的理论基础。 患使用者篱要的明确鹊君标。 主要是因为财务状况变动表缺乏一个 即财务状况变动表缺乏一个能满足信 1 9 7 3 年1 0 月，著名的特鲁伯罗德( t r u e b l o o d ) 小组经过两年半时间的调 查、研究，向美国财务会计委员会递交了一份题为“财务报表的目标”的研 究报告“特鲁伯罗德报告”。该报告将信息使用者甄别为一般使用者、投 资者和债权人、政府和非盈利组织、社会共四类。并在用途部分明确提出， 对投资者和债权人来说，会计信息用于预计、比较和评估未来现金流量金额、 时间分布和不确定性。该报告要求企业直接报告已发生的和未来可预测的现 金流量。因此，没有主张将财务状况变动表纳入财务报表体系而是推荐使 用“财务活动表”反映实际已发生的重要的现金变亿与结果，或期望发生的 现金变化和结果。 1 9 7 8 年，美国注册会计师协会发表了一份“财务报告与偿债能力评估” 的研究报告。在该报告中，盈利能力被晃定为增加公司财富的能力，而偿债 能力则为公司偿付到期债务的能力。由于偿债能力要求直接用现金衡量。而 盈利能力则不直接涉及现金，因此，任何能够提供公司未来现金收入及付出 金额、时规及不确定性的信息，都适用于评估公司的偿债能力。 f a s b 在其自1 9 7 8 年起陆续颁发的财务会计概念公告) 的第1 号：“企 业财务报告的目标”中有多处阐述提供现金流量信息的意义和信息使用者的 要求。如“与特定企业关系最直接的信息使用者，一般地说，关心的是企业 创造有利的现金流量的能力。”( 第2 5 段) ；又如在第3 5 4 1 段，该报告论述 了现金流量信息对财务报表的主要外部使用者投资人和债权人的作用 并专门分析了对评估现金流量前景有用的信息。以上这些研究和报告，尤其 是 这份纲领性报告为后来美国用现金流量表代替财务 状况变动表作为基本财务报表，奠定了理论基础。 1 9 8 0 年1 2 月f a s b 发表了 。 1 9 9 2 年，i a s c 对第7 号国际会计准则作了修订，并于1 9 9 4 年1 月1 日起生 效。英国也于1 9 9 1 年发布了 财务会计准则第1 号现金流量表) ，并于 1 9 9 6 年进行了修订。1 9 9 t 年1 2 月，澳大利亚会计准则委员会发布了1 0 2 6 号 准则现金流量表) 。 继澳大利亚、加拿大、美国、英国等许多发达国家及i a s c 以现金流量表 取代财务状况变动表使之成为与资产负债表和摄益表同等地位的基本财务报 表之后，为了适应市场经济发展的需要，进一步与国际惯例接轨，我国财政 部于1 9 9 8 年3 月颁布了 ，并于1 9 9 8 年1 月1 日起在全国施行，这使我国的会计准则制定工作又向前迈出了坚实的一步。 9 第二章现金流量信息的生成 由于现金流量表是三张主要的年度报表之一，因此，每到期末企业会计 人员都要依据本年所发生的会计资料，调整编制现金流量表。在编制现金流 量表的过程中，首先，要确定本企业编制现金流量表的概念基础现金及 现金等价物的构成，因为现金流量表中的现金要求必须是具有直接支付能力 的金融资产，这样每个企业必须按照 准则) 的规定，结合本企业的具体情 况，来确定现金及现金等价物政策；其次，为使现金流量表中提供的信息更 有用，在现金流量表的编制过程中，要确定对现金流量产生影响的有关项目， 应计入现金流量表的哪一部分，哪一类别，对这些经济业务进行合理地分类； 最后，要选用简洁、清晰、正确的编制方法，按照会计准则的具体要求编制 出现金流量表。在本章中，将对现金流量表编制过程中遇到的以上问题逐一 进行探讨。 一、现金流量表的概念基础现金及现金等价物的内容界定 现金流量表取代财务状况变动表的一个重要原因是它采用了概念清晰、 内容统一的现金及现金等价物这个概念基础。我国企业会计准则规定现金流 量表中的现金是指企业的库存现金以及可以随时支付的存款。可见，此处的 现金是广义的现金，即指所有的现金和现金等价物。世界各国因各自不同的 经济环境而使现金及现金等价物的内容构成有所差异。下面将几个重要国家 的现金及现金等价物的内容构成加以比较。 项目中国美国英国l 气s c 企业库存现金以及可库存货币、存在银行 库存现金以及在任何 库存现金和 以随时用于支付的存及其他金融机构的可 符合条件的金融机 活期存款。 款。随时提取的存款，以 构、一经要求就可支 现金 及具有可随时提取存 取的存款，扣除一经 款特征的其他类型户 要求就应偿还的在任 头。 何符合条件的金融机 构的透支。 1 0 企业持有的期限短、符合以下两个条件、持有的、容易处置的期限短、流 流动性强、易于转化流动性强的投资： 流动资产投资。所谓动性强、易 为已知金额的现金、( 1 ) 易于转换为已知容易处置应满足下列 于转化巳知 价值变动风险很小的 金额的现金。条件：金额的现 投资。( 2 ) 即将到期因而不( 1 ) 该项处置不会影 金、且价值 一项投资被认为是现存在囡利率变动而导 响企业的经营活动；变动风险较 金等价物必须同时具致价值变动的重大风( 2 ) 满足下列两项中 小的投资。 现金 备四个条件：险。的一项： 等价 期限短。容易转换为等于或 物 流动性强。接近其帐面价值的现 易于转换为已知金 金。 额的现金。锯在活跃的市场中 价值变动风险很交易。 小。 其中，期限短一般是 指从购买日起，三个 胄内到期的。 通过比较我们发现，各国对现金及现金等价物的内容规定基本一致，都 要求具有直接的支付能力，但也有具体差异。国际会计准则对现金及现金等 价物的规定很笼统，没有作出对实务具有很强指导性的具体要求。这主要因 为i a s c 作为一个在世界各国间起协调作用的国际性组织，其职责在于加强各 国之间的统一和协调，因此，应考虑问题的总体特征而不可能针对所有的具 体情况作出很具体的规定。我国对现金及现金等价物内容的界定与美国基本 一致，但考虑到我国目前的具体国情，对现金等价物的规定比美国的要求严 格一些。这主要由于我国目前的资本市场还不够发达，有些短期投资和有价 证券不能很快在资本市场上得以变现，而且资本市场的价格波动也比较大， 因此，强调规定现金等价物必须是期限短、流动性强的投资。这种要求是符 合我国国情的、适当的。这其中，英国对现金内容的规定最为特殊，其现金 中包含了银行允许的透支，但应扣除一经要求就应偿还的透支，这与英国的 金融政策有关，而在我国银行一般不允许企业透支，一旦出现透支现象，企 业还将受到高息罚款的