（会计学专业论文）无形资本与企业核心竞争力研究.pdf

内容摘要 知识经济是建立在知识和信息的生产、分配和使用上的经济， 它是以知识为基础的，将知识作为一种资本投入来发展经济，并成为 生产要素中最重要的组成部分。知识经济强调知识在经济发展中的重 要地位，并呈现出集约型的可持续发展、以人为本、无形经济、全球 化等特征，从而对企业的生产活动的组织与管理模式带来影响。知识 经济的发展，凸现无形资源在经济发展中举足轻重的地位。我国对于 无形资源的重视程度还远远不够，在会计核算中停留于工业经济时代 对无形资产的核算，表现出确认范围狭窄、计量过于保守、披露不充 分等缺陷，企业运营无形资源的意识淡薄，运营能力差，形成企业提 升核心竞争力的瓶颈之一。因此，在知识经济条件下，重新认识无形 资源的价值，变革核算方法，尽可能的向信息相关者披露企业无形资 源的信息，正确认识我们在运作无形资源方面的差距并分析原因，找 到充分利用无形资源的途径，已是当务之急。 文章第一章通过对知识经济概念和特征的描述，反映出知识经 济对无形资产的影响。文章从知识经济概念的提出出发，对知识经济 加以认识，包括知识经济的主要内容和主要特征。在此基础上，文章 分析了知识经济对无形资产的影响。作为主要建立在知识和智力基础 上的无形资产受到了知识经济广泛而深刻的影响。知识经济对无形资 产的影响不仅体现在外延上，也体现在内涵之中。一方面，知识经济 条件下，应该确认的无形资产的项目远远多于我们过去确认的项目， 另一方面，知识经济带来了无形资产内涵的变化，它突出了无形资产 收益性的特征。正是由于以上原因，传统的会计核算体系对无形资产 的确认范围过于狭窄，计量过于谨慎的做法已无法满足经济发展的要 求。 在以上分析的基础上，笔者认为，传统的关于无形资产的会计核 算己不能适应经济发展的需要，进而提出无形资本的概念，并对其加 以会计处理。 文章第二部分首先解释了无形资本的概念，即：企业实收资本( 股 本) 中应对无形资产部分的资本以及靠无形资产带来的经济效益积累 的资本。文章同时还介绍了无形资本的相关理论，包括无形资本的价 值取向、无形资本的增值功能、无形资本与有形资本的互动性等。无 形资本具备了资本的般属性，而且具有远比有形资本强大的价值增 值能力，因此，文章从无形资源的稀缺性、企业提升核心竞争力、企 业研发无形资产的动因等三方面分析了提出无形资本概念的必要性。 对比参照无形资产的会计处理，文章探讨了无形资本的会计处 理。在无形资本的确认方面，文章主张应对应无形资产进行确认，即 在明确对无形资产的确认的基础上，对无形资本加以确认，无法无法 直接对应无形资产的无形资本，平时不加以确认，在适当的时候进行 反映。在无形资本的计量方面，文章主张采用多重计量，与无形资产 对应的无形资本，其价值等同对应无形资产的价值，但要进行适时的 评估；无法直接对应无形资产的无形资本，则建议用股价综合反映。 在无形资本的会计核算方面，建议分离现有的账务体系，将“实收资 本”账户分离为“有形资本”和“无形资本”账户，其中“无形资本” 账户用以对无形资本的核算；同时在“资本公积”账户下设置“无形 资本评估增值”二级账户，用以核算无形资产评估增值带来的无形资 本增值。文章详细阐述了投资者投入无形资产、企业外购无形资产、 企业自行研发无形资产、无形资产评估增值、企业处理无形资产等几 种情况下，无形资本的具体核算方法。在无形资本的会计披露方面， 文章首先分析了现有披露体系的局限性，然后提出无形资本的披露应 采用表内披露和表外披露相结合的方式，即传统无形资产对应形成的 无形资本采用表内披露的方式，其他无形资本采用表外披露的方式， 披露的内容包括企业投入资金自行研发无形资产，形成无形资本的状 况、企业拥有的人力资源状况，如人力资源总体状况，人力资源结构 等、企业无形资本价值的综合表现，如企业殷价总和与企业所有者权 益账面价值差额等。 文章第三部分围绕企业核心竞争力，探讨无形资本的运作。文章 首先对企业的核心竞争力加以了解释，并从其价值属性、独特性、延 展性、具体表现上作了说明。无形资本与核心竞争力之间的密切关系 则是通过权威专家在评价企业核心竞争力时所采用的指标体现蹦采 的。评价企业核心竞争力的指标包括财务类指标、市场类指标、管理 类指标、技术类指标、信息类指标和环境类指标。在这些指标计算中， 企业拥有和使用无形资源的能力无处没有得到体现，无形资本的开发 和使用，将大大缓解企业发展对资源和环境的压力，空前拓展企业的 发展空间。 事与愿违的是，我国企业尤其是西部企业对无形资本的运作还处 于较为落后的阶段，表现在无形资本存在意识淡薄、无形资本生产要 素意识淡薄、对无形资本的功能认识还不到位等。造成这种局面的不 合理因素既有企业自身资本结构、组织结构、人才结构，又有企业所 处的市场环境、政策环境、法律环境等。这些因素相互影响相互制约， 是无形资本的形成和发展面临重重障碍。我们有必要增强无形资本运 作的意识，合理运作无形资本，提升企业核心竞争力。运作无形资本， 可以从与市场相关的无形资本、知识产品无形资本、人类优势无形资 本、组织管理优势的无形资本入手，具体采取以下措施：首先进行制 度改革和创新。无形资本的培育与制度创新相辅相成，制度创新促进 无形资本的形成和发展，无形资本对企业制度创新又具有一定的导向 作用，所有企业应该从无形资本产权制度、人力资本制度、无形资本 的管理制度和经营制度方面进行制度创新。其次，企业应该正确认识 无形资本在知识经济条件下体现出的巨大价值，以无形资本为核心， 开展企业的财务管理活动，将筹集无形资本作为其财务管理的重要起 点，注重对无形资本的投资战略，变革传统的收益分配方式，收益分 配政策体现出对无形资本的倾向。最后，企业应该完善转换机制和环 境条件，实现核心竞争力制胜。 本文的特点表现在以下几个方面： ( 1 ) 我国对无形资产的研究已经取得了较大的成果，发表了很 多相关的文章，并多就无形资产的核算开展讨论。本文主张从资本的 角度来看无形资产，并引入无形资本的概念，将无形资产一l 升到无形 资本加以核算，真正从会计核算中体现无形资源在经济发展中重要意 义。 ( 2 ) 文章突破了传统会计核算体系对无形资产确认范围、计量 标准、会计处理及会计披露的界限，主张从更广阔、更相关的范围来 确认无形资本，用更能体现无形资本价值的计量手段对无形资本加以 计量，分离现有的账务体系，对无形资本进行会计核算，披露更多关 于无形资本的信息。 ( 3 ) 我国对无形资源的研究，较多侧重于无形资产的定义、分 类和会计核算，鲜有涉及资本运作方面的内容。本文力图通过分析企 业提升核心竞争力与无形资本的关系，强调无形资本运作的重要性， 并对无形资本的运作现状做出分析，提出运作无形资本的具体措施和 手段。 关键词：知识经济无形资本企业核，t b , 竞争力 k n o w l e d g ee c o n o m yi se s t a b l i s h e do nt h ep r o d u c t i o n ，a l l o t m e n ta 1 1 d u s a g eo fl 【l l o w l e d g ea n di n f o r m a t i o n ，w h i c hi sb a s e do nk n o w l e d g ea n d u 8 e si ta st h ec a p i t a li n v e s t m e n tt od e v e l o pt h ee c o n o m y a n dm a k e si tb e o n eo ft h em o s t i m p o r t a n tc o m p o n e n ti nt h e p r o d u c t i o ne l e m e n t s k n o w l e d g ee c o n o m yp u t sg r e a t k n o w l e d g ei n t h e d e v e l o p m e n t e m p h a s i so nt h ei m p o r t a n ts t a t u so f a n da l s or e f l e c t st h e f e a t u r e so ft h e i n t e n s i v es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ，h u m a n c e n t e r e d ，i v i s i b l ea sw e l la s g l o b a l i z e d a st h er e s u l t ，t h i sk i n do fe c o n o m y b r i n g sg r e a te 任e c t so nl h e o 喑a n l z a t i o n a n d a r r a n g e m e n ts t y l e so ft h e c o r p o r a t i o n p r o d u c i n g a c t i v i t i e s t h ed e v e l o p m e n to f k n o w l e d g ee c o n o m yh a sr e f l e c t e dt h e s l g n i f i c a n tp o s i t i o no fi n t a n g i b l er e s o u r c e so n l yd o e st h el e v e lo f i n d u s t r v a g et h a tr e f l e c t st h eo b v i o u s e x i s t i n gd e f e c t so fn a r r o we x t e n to f 1 d e n f l n c a t i o n ，t o o 。c o n s e r v e dc a l c u l a t i o na n dr e l a t i v e l yl i t t l e d i s c l o s u r c i e t c t h el i g h tc o n s c i o u s n e s so f c o r p o r a t i o n st oo p e r a t et h ei n t a n g i b l e f e s o n r c e s ，i n c a p a b i l i t yo fo p e r a t i o nb e c o m et h eb o t t l e n e c k a g a i n s t 1 m p r o v e m e n to fc o r p o r a t i o n s s o ，u n d e rt h ee n v i r o n m e n to fk n o w l e d e e c o n o m y , i ti ss ou r g e n tt or e v a l u et h ei n t a n g i b l er e s o u r c e s ，t or e f o r mt h e c o r p o r a t l o nm e a s u r ea n dt od i s c l o s et h ei n f o r m a t i o na b o u tc o r p o r a t i o n s ， i n t a n g i b l ec a p i t a l st ot h o s er e l e v a n ti n f o r m a t i o nr e c e i v e r sa sw e l la st o r e a l i z et h eg a pb e t w e e no u rc o u n t r ya n df o r e i g nc o u n t r i e si nt h ef i e l do f r u n n i n gt h ei n t a n g i b l er e s o u r c e s ，t of i n da n da n a l y z et h e ma n dt of i n d0 u t t h er i g h tw a yt om a k ef u l lu s eo f t h e m i nt h l s t h e s i s ，i td e s c r i b e st h e c h a r a c t e r i s t i c sa n dc o n c e p t so f _ i ( i l o w l e d g ee c o n o m ya n dr e f l e c t st h ee f f e c t so fi t o nt h ei n t a l l 2 i b l e c 8 p i t a l s - f r o mt h ep o i n to fc o n c e p to fk n o w l e d g ee c o n o m nt h i s t h e s i s g w e sl t so w nu n d e r s t a n d i n go nk n o w l e d g ee c o n o m 5i n c l u d i n gt h em a i n c o n t e n ta n dt h em a i nf e a t u r e s o nt h i sb a s i s ，t h ew r i t e ra l s oa n a l v z e st h e 。f f e c t so fk n o w l e d g ee c o n o m yo n i n t a n g i b l ec a p i t a l s t h ei n t a n g i b l e c a p i t a l s e s t a b l i s h e do nt h eb a s i so fk n o w l e d g ea n di n f l u e n c eo f k n o w l e d g ee c o n o m y t h e s ee f f e c t sa r en o to n l yr e f l e c t e do nt h ee x t e n s i o n b u ta l s oo nt h ec o n n o t a t i o n o no n es i d e ，u n d e rt h ew h o l ee n v i r o n m e n to f k n o w l e d g ee c o n o m y , t h e s h o u l d b ec o n f i r m e d i n t a n g i b l ec a p i t a l p r o g r a m sa r ef a rm o r et h a nt h em e m b e r so ft h ef o r m e r l ya c c o u n t e do n e s 。 o nt h eo t h e rs i d e ，t h i sk n o w l e d g ee c o n o m yb r i n g sa b o u t c h a n g eo f c o n n o t a t i o no fi n t a n g i b l ec a p i t a l sw h i c hr e f l e c t st h ep r o f i t a b l ec h a r a c t e r s b e c a u s eo ft h ec a u s e sm e n t i o n e da b o v e ，t h et r a d i t i o n a l a c c o u n t i n g s y s t e m si d e n t i f i c a t i o ne x t e n dt o w a r d st h ei n t a n g i b l ec a p i t a l ss e e m st ob e t o on a r r o w , a n dt h et o oc o n s e r v e da c c o u n t i n gc a nn o ts a t i s f yt h ed e m a n d s o ft h ee c o n o m yd e v e l o p m e n t o nt h eb a s i so fa n a l y s i s ，t h ew r i t e rb e l i e v e st h a tt h et r a d i t i o n a l a c c o u n t i n go nt h ei n t a n g i b l ec a p i t a l sc a nn o ts e r v et h en e e d so fe c o n o m y d e v e l o p m e n ta n yl o n g e rs o a st o p u t f o r w a r dt h en e wc o n c e p to f i n t a n g i b l ec a p i t a l t h es e c o n d c h a p t e rf i r s t l ye x p l a i n st h ec o n c e p to fi n t a n g i b l e c a p i t a l ：t h ec a p i t a lf o rt h ep a r to fi n t a n g i b l ea s s e t si nc o m p a n i e s i n v e s t e d c a p i t a la n dt h ea c c u m u l a t e dc a p i t a lb r o u g h tb yt h ee c o n o m i cb e n e f i to f i n t a n g i b l ec a p i t a l i ta l s oa n a l y z e s - t h er e l a t e dt h e o r i e sa b o u ti n t a n g i b l e c a p i t a l ，i n c l u d i n g t h ev a l u eo r i e n t a t i o n ，i t s p r o l i f e r a t i v ef u n c t i o n ，t h e i n t e r a c t i o nb e t w e e ni n t a n g i b l ea n dt a n g i b l ec a p i t a l ，e t c i n t a n g i b l ec a p i t a l n o to n l yh a st h eg e n e r a la t t r i b u t e s b u ta l s oo w n sm u c hs t r o n g e r p r o l i f e r a t i v ea b i l i t yo f v a l u es ot h a tt h i st h e s i sd i s c u s s e st h en e c e s s i t yo f r a i s i n gt h ec o n c e p to fi n t a n g i b l ec a p i t a lf r o mt h r e ea s p e c t s ：t h es c a r c i t yo f i n t a n g i b l ec a p i t a l ，e n h a n c i n gt h ec o r ec o m p e t i t i v e n e s so fe n t e r p r i s e s ，t h e m o t i v a t i o n so fe n t e r p r i s et od e v e l o pi n t a n g i b l ec a p i t a l b yr e f e r r i n gt ot h er e l a t i v ea c c o u n t i n gk n o w l e d g ea b o u ti n t a n g i b l e a s s e t s ，t h i st h e s i st a l k sa b o u tt h ea c c o u n t i n ga r r a n g e m e n to fi n t a n g i b l e c a p i t a l i nt h ea s p e c to fi n t a n g i b l ec a p i t a li d e n t i f i c a t i o n ，t h i st h e s i si n s i s t s i d e n t i f y i n gi n t a n g i b l ea s s e t s f o rt h o s ec a n n o tb ei d e n t i f i e dd i r e c t l y , t h e y s h o u l db er e f l e c t e da tp r o p e rt i m e o nt h ec a l c u l a t i o no fi n t a n g i b l ec a p i t a l ， t h i st h e s i sa d v o c a t et ou s em u l t i p l ec a l c u l a t i o n ，c o r r e s p o n dt oi n t a n g i b l e a s s e t s ，t h ei n t a n g i b l ec a p i t a l sv a l u es h o u l de q u a lt h a to ft h ei n t a n g i b l e a s s e t sb u ts h o u l db ee v a l u a t e da ta p p r o p r i a t et i m e t h o s ew h i c hc a n n o t f i n dc o r r e s p o n d i n gi n t a n g i b l ea s s e r t sc o u l db ec o m p r e h e n s i v e l yr e f l e c t e d b y s t o c kp r i c e s a st ot h e a c c o u n t i n g o f i n t a n g i b l ec a p i t a l ，i t i s r e c o m m e n d e dt h a tt h ee x i s t i n gf i n a n c i a ls y s t e ms h o u l db es e p a r a t e d r e a l c a p i t a la c c o u n ts h o u l db es p l i ti n t o “t a 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v e l a t i o ni na c c o u n t i n g 。t h i st h e s i s a n a l y z e st h e m o t i v a t i o no ft h ee x i s t i n gd i s c l o s u r es y s t e ma tf i r s t ，n e x t ，i tp u t sf o r w a r d t h ei d e at h a tt h er e v e l a t i o no fi n t a n g i b l ec a p i t a ls h o u l da d o p tt h e i n t e g r a t i o no fi na n do u to ft h eb a l a n c es h e e tw h i c hm e a n st h ea d o p t i o no f i n n e rr e v e l a t i o nf o rt h et r a d i t i o n a l i n t a n g i b l ec a p i t a l w h i c hh a s c o r r e s p o n d i n gi n t a n g i b l ea s s e t sa n dt h ea d o p t i o no f “o u to fb a l a n c es h e e t w a y f o ro t h e ri n t a n g i b l ec a p i t a l t h ed i s c l o s e dc o n t e n t sc o n s i s t so ft h o s e d e v e l o p e dt h r o u g he n t e r p r i s e si n v e s t i n gb yt h e m s e l v e s ，t h es i t u a t i o no f t h ef o r m a t i o no fi n t a n g i b l ec a p i t a la sw e l la st h eh u m a nr e s o u r c e s p o s s e s s e db yt h ee n t e r p r i s e sw h i c hc a nb ef u r t h e rd i v i d e di n t ot h eg e n e r a l c o n d i t i o na n dt h es t r u c t u r eo ft h eh u m a nr e s o u r c e s ，t h ec o m p r e h e n s i v e v a l u ed i s c l o s u r eo fe n t e r p r i s e s i n t a n g i b l ec a p i t a l ，f o re x a m p l e ，t h et o t a l a m o u n to fe n t e r p r i s e ss h a r e sa n df a c ev a l u eb a l a n c eo fs t o c k h o l d e r s e q u i t y 3 t h et h i r dc h a p t e ro ft h et h e s i sc e n t e r so nt h ec o r ec o m p e t i t i v e n e s s o fa ne n t e r p r i s ea n dd i s c u s st h eo p e r a t i o no fi n t a n g i b l ec a p i t a l f i r s t ，t h e t h e s i se x p l a i n st h ec o r ec o m p e t i t i v e n e s so fa ne n t e r p r i s ea n dd e a lw i t h t h i sf r o ms u c h a s p e c t s a sa t t r i b u t e so f v a l u e s ，u n i q u e n e s s a n d e x p e n s i v e n e s sa n dd e t a i l e dp r e s e n t a t i o n t h ec l o s er e l a t i o n s h i pb e t w e e n i n t a n g i b l ec a p i t a la n dc o r ec o m p e t i t i v e n e s s i ss h o w nb yt h ei n d e x e s a d o p t e db ya u t h o r i t y i ne v a l u a t i n gt h ec o r ec o m p e t i t i v e n e s so fa n e n t e r p r i s e t h o s ei n d e x e so fe v a l u a t i n gt h ec o r ec o m p e t i t i v e n e s si n c l u d e f i n a n c i a l ，m a r k e t ，m a n a g i n g ，t e c h n i c a l ，i n f o r m a t i o na n de n v i r o n m e n t a l i n d e x e s ，t h ec a p a c i t yo fa ne n t e r p r i s et op o s s e s sa n de m p l o yi n t a n g i b l e r e s o u r c e si sr e f l e c t e di nv a r i o u sp r o c e s s e s t h ed e v e l o p m e n ta n d e m p l o y m e n to fi n t a n g i b l ec a p i t a lw i l lg r e a t l ya l l e v i a t e t h ep r e s s u r e so n r e s o u r c e sa n de n v i r o n m e n ti m p o s e db yt h ed e v e l o p m e n to fe n t e r p r i s ea n d e x p a n dt h ep o t e n t i a lo fa ne n t e r p r i s e sd e v e l o p m e n ti na nu n p r e c e d e n t e d s c a l e c o n t r a r yt oo u re x p e c t a t i o n ，t h eo p e r a t i o no fi n t a n g i b l ec a p i t a li no u r e n t e r p r i s c ，e s p e c i a l l yt h o s ei n w e s t e r nc h i n a ，i ss t i l li nar e l a t i v e l y b a c k w a r ds t a g e i ti sr e f l e c t e di nt h el i t t l ea w a r e n e s so ft h ee x i s t e n c eo f i n t a n g i b l ec a p i t a l , a n do ft h ep r o d u c t i o ne l e m e n t ，a s w e l la st h e i n c o m p l e t eu n d e r s t a n d i n g o ft h ef u n c t i o no fi n t a n g i b l ec a p i t a l t h e u n r e a s o n a b l ef a c t o r sr e s u l t i n gi nt h i ss i t u a t i o ni n c l u d en o to n l yt h ec a p i t a l ， b u ta l s ot h em a r k e t ，p o l i c ya n dl a we n v i r o n m e n t st h ee n t e r p r i s ei ss i t u a t e d t h e s ef a c t o r si n f l u e n c ea n dl i m i to n ea n o t h e r , w h i c hp o e sg r e a to b s t a c l e s t ot h ef o r m a t i o na n dd e v e l o p m e n to fi n t a n g i b l ec a p i t a l i ti sn e c e s s a r yt o s t r e n g t h e nt h ea w a r e n e s so ft h eo p e r a t i o no fi n t a n g i b l ec a p i t a l p r o p e d y m a n a g ei t so p e r a t i o na n de n h a n c et h ee n t e r p r i s e sc o r ec o m p e t i t i v e n e s s o p e r a t et h ei n t a n g i b l ec a p i t a l ，w ec a ns t a r tf r o mi n t a n g i b l ec a p i t a lw h i c h r e l a t e dt h e m a r k e t ，k n o w l e d g ep r o d u c t i o n ；h u m a n a d v a n t a g ea n d o r g a n i z a t i o nm a n a g e m e n ti n t a n g i b l ec a p i t a l ，a n dt a k es p e c i f i cm e a s n r e a s f o l l o w ：f i r s t ，m a k ei n s t i t u t i o nr e f c i r ma n di n n o v a t i o n t h ec u l t i v a t i o no f i n t a n g i b l ec a p i t a l a n d i n n o v a t i o n ，t h e ys u p p l e m e n te a c ho t h e r ，t h e i n s t i t u t i o ni n n o v a t i o nc a np r o m o t ei n t a n g i b l ec a p i t a l se s t a b l i s h m e n ta n d d e v e l o p m e n t ，m e a n w h i l e ，t h ei n t a n g i b l ec a p i t a lp l a yag u i d er o l et ot h e i n s t i t u t i o ni n n o v a t i o n a l le n t e r p r i s e ss h o u l dm a k ei n n o v a t i o nf r o m p r o p e r t yr i g h ti n s t i t u t i o n ，h u m a nr e s o u r c e si n s t i t u t i o n ，i n t a n g i b l ec a p i t a l m a n a g e m e n ti n s t i t u t i o na n do p e r a t i o ni n s t i t u t i o n s e c o n d l y , e n t e r p r i s e s h o u l dr e a l i z et h eg r e a tv a l u e o fi n t a n g i b l ec a p i t a l ，a n df o c u s o n i n t a n g i b l ec a p i t a l ，o p e r a t e t h ef i n a n c i a l m a n a g e m e n t ，m a k e t h e a c c u m u l a t i o no fi n t a n g i b l ec a p i t a la st h ei m p o r t a n ts t a r t ，e m p h a s i z et h e i n v e s t m e n ts t r a t e g y , r e f o r mt h et r a d i t i o n a lr e v e n u e sa t t r i b u t e s p a t t e r n ， r e v e n u e sa t t r i b u t e sp o l i c y 。r e f l e c t st h et e n d e n c yo fi n t a n g i b l ec a p i t a l a t l a s t ，e n t e r p r i s es h o u l dp e r f e c tt r a n s f o r mm e c h a n i s ma n de n v i r o n m e n t ， m a k es u c c e s sb yt h ec o r ec o m p e t i t i v e n e s s t h ef e ，a t u r e so ft h i st h e s i sa r ea sf o l l o w s ： ( 1 ) o u rc o u n t r yh a sg a i n e dg r e a ta c h i e v e m e n to nt h er e s e a r c ho f i n t a n g i b l ea s s e t s ，p u b l i s hm a n y r e l a t e d e s s a y s a n dh a v em a n y d i s c u s s i o no nt h ea c c o u n t i n go fi n t a n g i b l ec a p i t a l t h i st h e s i sa d v o c a t e t r e a tt h ei n t a n g i b l ec a p i t a lf r o mt h ec a p i t a lp o i n t ，a n dd r a wi n t ot h e c o n c e p to ft h ei n t a n g i b l ec a p i t a l ，a c c o u n tt h ei n t a n g i b l ec a p i t a lf r o m i n t a n g i b l ea s s e t s ，b a s e do na c c o u n t i n g ，i tt r u l yr e f l e c t t h ei n t a n g i b l e r e s o u r c e s s