（会计学专业论文）管理者过度自信对内部控制效果影响的实证研究(1).pdf

the empirical research on managerial overconfidence and effect of internal control a dissertation submitted for the degree of master candidate：li na supervisor：prof. sun wengang school of accounting shandong university of finance and economics 中图分类号：中图分类号： 密级：公密级：公 开开 学科分类号：学科分类号： 论 文 编 号论 文 编 号 ：kj10456200902111kj10456200902111 硕 士 学 位 论 文 管理者过度自信对内部控制效果影响的管理者过度自信对内部控制效果影响的 实证实证研究研究 作 者 姓 名： 李 娜 申请学位级别：管理学硕士 指导教师姓名： 孙文刚 职 称：副教授 学 科 专 业： 会计学 研 究 方 向：财务管理 学 习 时 间： 自 2009 年 9 月 1 日 起至 2012 年 6 月 30 日 止 学位授予单位： 山东财经大学 学位授予日期： 2012 年 6 月 山东财经大学学位论文独创性声明山东财经大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经 发表或撰写过的研究成果， 也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位或证 书而使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了 明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 山东财经大学学位论文使用授权声明山东财经大学学位论文使用授权声明 本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和 电子版） ，使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机 构）送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查 阅、借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用 影印、缩印或其他复制手段保存学位论文。 保密学位论文在解密后的使用授权同上。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 指导教师签名： 日期： 年 月 日 摘要 i 摘摘 要要 管理者过度自信理论作为行为公司财务理论的重要组成部分， 打破了传统研究中 “理性人”的假设前提，更加关注管理者在进行决策时的非理性行为。该理论广泛吸 取心理学、社会学、经济学，尤其是行为决策科学研究的成果，运用心理学和经济学 基本原理来分析企业的决策行为。公司内部控制的建立、健全和有效实施作为一项管 理者的决策行为，也必定会受其心理特征和情绪的影响，管理者的过度自信也可能会 对内部控制的效果产生一定的影响。 本文选择将管理过度自信作为影响内部控制效果的一个重要因素来研究两者之 间的关系。首先在系统回顾和评析国内外相关理论和研究成果的基础上，定位了本文 的研究角度，然后在对管理者过度自信和内部控制效果等基础理论系统阐述的基础 上，进行研究设计，并探讨了管理者过度自信和内部控制效果的衡量标准。本文选取 了 2007-2010 年沪深两市 a 股市场制造业中的上市公司作为研究对象， 建立回归模型， 利用统计学工具 spss17.0,进行了描述性统计、 相关性分析、 多元线性回归和 logistic 回归等实证检验和分析过程。实证结果显示，管理者过度自信对内部控制效果的三个 方面，即经营的效率和效果、财务报告的可靠性、合规性都会产生负面的影响，不同 的是对三者影响的程度不同， 综合分析， 管理者过度自信会削弱企业内部控制的效果。 本文创新点主要有： （1）把管理者过度自信作为影响内部控制的一个重要因素引 入，专门研究了管理者过度自信对内部控制效果的影响关系； （2）采用了定量的研究 方法，对管理者过度自信和内部控制效果的衡量标准进行新的探讨和尝试； （3）对内 部控制的指标采用因子分析的方法进行处理，以获得新的因子变量,并且在回归分析 中，尝试采用 logistic 回归分析方法对离散型变量进行研究。 关键词：管理者过度自信 内部控制效果 激励机制 abstract ii abstract as an important part of the behavioral theory about corporate finance, the theory of managerial overconfidence breaks the assumption of rational in the traditional research, and pays more attention to the irrational behavior of managers in making decisions. the theory absorbs extensively the psychology, sociology, economics, and especially the results of scientific research of the behavior of decision-making, and analyzes the behavior of corporate decision-making by using the basic principles of psychology and economics. as a decision-making behavior of managers, the establishment, improvement and effective implementation of internal control will be surely affected by their psychological characteristics and emotions. and managerial overconfidence may have some impacts on the effect of internal control. the paper will study the relationship about managerial overconfidence and effect of the internal control, and managerial overconfidence is seen as an important factor which influences the effect of the internal control. firstly, on the basis of a systematic review and assessment about relevant theory and research results, the paper locates the angle of research, systematically elaborates the basic theory of managerial overconfidence and effect of internal control, designs the way of research, and explores metrics of managerial overconfidence and effect of internal control. in the paper, the empirical study builds regression model with the statistics of shanghai and shenzhen a-share listed companies of manufacturing industry, and makes descriptive statistics, correlation analysis, multiple linear regression, and logistic regression by using statistical tools spss 17.0. the empirical results show that managerial overconfidence may weaken the internal control effect, because it has a negative impact on effectiveness of the operation, the reliability of financial reports and compliance with relevant laws and regulation, which are three important aspects of internal control, though the degree of influence on them is different . there are several innovations in the paper as following: (1) the paper treats managerial overconfidence as an important factor that influences internal control, and specially studies the relationship between them; (2) the paper selects quantitative research methods, and makes new discussion about metrics of managerial overconfidence and abstract iii internal control; (3) the paper deals with internal control indicators using method of factor analysis, and tries to make logistic regression against discrete variables. key words: managerial overconfidence effect of internal control excitation mechanism 目录 iv 目目 录录 第 1 章 绪论 . 1 1.1 选题背景及意义 . 1 1.2 国内外研究现状及文献综述 . 2 1.2.1 管理者过度自信相关研究现状及文献综述 . 2 1.2.2 内部控制效果的相关研究及文献综述 . 4 1.2.3 管理者过度自信对内部控制效果影响的相关研究现状 . 6 1.3 研究内容和研究方法 . 6 1.3.1 研究内容. 6 1.3.2 研究方法. 9 1.4 本文创新点 . 9 第 2 章 基础理论研究 . 11 2.1 管理者过度自信相关理论 . 11 2.1.1 管理者过度自信的心理学基础 . 11 2.1.2 过度自信的存在性 . 12 2.1.3 过度自信的内涵及表现 . 13 2.1.4 过度自信的影响因素 . 14 2.1.5 管理者过度自信 . 15 2.2 内部控制相关理论 . 16 2.2.1 内部控制概念的界定 . 16 2.2.2 内部控制基础理论 . 17 2.2.3 内部控制效果 . 18 2.3 管理者过度自信对内部控制的影响 . 19 2.4 研究假设的提出 . 21 小 结 . 22 第 3 章 管理者过度自信与内部控制效果的衡量分析 . 23 3.1 研究样本的选择及数据来源 . 23 3.2 管理者过度自信的衡量 . 23 3.2.1 管理者过度自信衡量方法的评析 . 23 3.2.2 管理者过度自信衡量方法的确定 . 25 3.3 内部控制效果的衡量 . 26 山东财经大学硕士学位论文 v 3.3.1 内部控制效果度量标准的确定 . 26 3.3.2 经营的效率和效果指标的因子分析 . 27 3.4 变量的设定和模型的构建 . 32 3.4.1 变量的设定 . 32 3.4.2 模型的构建 . 34 小 结 . 35 第 4 章 管理者过度自信对内部控制效果的影响分析 . 36 4.1 初步描述性统计 . 36 4.2 管理者过度自信对企业经营的效率和效果影响的实证检验 . 37 4.2.1 模型一中变量的相关性分析 . 37 4.2.2 多元线性回归结果及分析 . 38 4.3 管理者过度自信对企业财务报告可靠性影响的实证检验 . 40 4.3.1 模型二中变量的相关性分析 . 40 4.3.2 二值 logistic 回归结果及分析 . 41 4.4 管理者过度自信对企业运营的合规性影响的实证检验 . 43 4.4.1 模型三中各变量的相关性分析 . 43 4.4.2 二值 logistic 回归结果及分析 . 44 小 结 . 46 第 5 章 实证检验的总结分析与对策建议 . 47 5.1 实证检验的总结分析 . 47 5.2 对策建议 . 48 小 结 . 51 结论、不足与展望 . 52 参考文献 . 54 攻读硕士学位期间取得的学术成果 . 57 致 谢 . 58 山东财经大学硕士学位论文 1 第1章 绪论 1.1 选题背景及意义 2001 年，发生于美国的安然、世通等大公司的财务丑闻事件，引发了震惊世人 的信用危机，波及了全球资本市场，令投资者对美国资本市场的前景信心大失。这从 某些方面反映出了这些大企业的内部控制存在着严重的漏洞， 由于健全的内控制度的 缺失，企业高管的舞弊行为有机可乘，从而导致了一连串的严重后果，使得华尔街笼 罩在信任危机的阴霾中。 一项由美国布鲁金斯学会发布的报告显示了仅安然与世通两 个企业的财务舞弊行为就给美国的经济造成了约 370420 亿美元的损失。从这些丑闻 事件中，美国吸取了经验和教训，为预防类似事件的发生，于 2002 年颁布了 sox 法 案，其中的第 404 条款对内部控制的实施和监督都提出了严格的要求和指导意见，对 内要求企业高管人员要对企业的财务报告进行定期的审查和分析， 对内部控制的有效 性也要进行定期评估和反馈， 对外要求外部审计师对企业的内部控制状况以及企业管 理层的评定结果和财务报告的质量出具相应的审计意见。在国内，频繁发生财务舞弊 现象及其导致的严重后果同样也令人唏嘘不已，例如银广夏、红光实业、郑百文、猴 王股份等发生的财务舞弊和造假事件都反映出了内部控制存在着严重的问题。 在当前 全球经济一体化加速发展的大背景下， 企业在激烈的市场竞争中面临着各种潜在的风 险，要在严峻多变的市场竞争中获得一席生存之地，关注企业的内外部风险管理以及 内部控制的建立和完善，是企业健康发展的题中之义。 内部控制起源于 20 世纪初，其内涵随着管理理论的发展不断的完善。纵贯其发 展过程，经历了由内部牵制、内部控制制度、内部控制结构到 coso 框架的发展， 再到企业风险管理框架的不断完善。在此过程中，内部控制的理论伴随着公司治理的 发展和变革，不断的丰富和完善，对实践的指导作用也越来越明显。 以往关于内部控制的相关研究主要是基于传统的“理性人”假设 1，该假设是金 融理论和现代经济行为研究的理论基础， 认为在经济活动中人们能够获取充分的信息 并以此可以做出能使自己利益最大化的决策，在经济行为中是完全理性的。但是，在 日常的企业管理活动中，并非所有的市场参与者的行为都符合“理性人”的假设，所 以，传统的“理性人”假设一直备受学术界质疑。企业内部控制的建立和实施过程都 1：传统经济学的理性概念有两层含义：一是行为人在获得新信息时，能够按照贝叶斯法则更新信念；二是信念 既定条件下，行为人抉择符合主观期望效用准则。 第 1 章 绪论 2 是由人这一个个主观个体参与完成的， 尤其是企业高管的个人行为特征， 如管理风格、 情绪特征等，会对内部控制的实施过程产生一定的影响，从而导致内部控制的效果会 带有管理者的个人特征的影子。作为管理者心理特征的一个重要表征，过度自信也同 样会对内部控制的效果产生一定的影响，而对于管理者过度自信的研究，目前学术界 主要集中于管理者过度自信对公司投融资、并购、盈余管理等方面影响的研究上，很 少有专门就管理者过度自信对内部控制效果影响方面进行的研究， 实证方面的研究更 是凤毛麟角。 所以，在这种背景下，本文研究了管理者过度自信对内部控制效果的影响，考察 管理者个性和情绪（尤其是管理者过度自信方面）对内部控制的效果的影响，对避免 管理者过度自信的“非理性”行为对内部控制产生削弱作用，有效进行风险管理、达 成企业目标、提高企业效益、维护公司各利益相关者的权益，具有重要意义。 1.2 国内外研究现状及文献综述 1.2.1管理者过度自信相关研究现状及文献综述 过度自信理论在 20 世纪 90 年代正值发展的鼎盛时期，现阶段，依然是广大学者 研究的兴趣所在， 主要有两个方面的原因： 一是由于过度自信是稳固的心理特征之一， 会在人们的行为中留下蛛丝马迹； 二是由于过度自信在企业管理者这一群体中有比较 明显的行为表征。关于管理者过度自信的研究文献综述如下： （1）管理者过度自信对融资行为的影响 shefrin（2001）通过研究发现管理者的过度自信程度越大，越容易采取相对激进 的决策行为，越易低估投资项目潜在的风险和收益的不确定性，从而倾向于高风险的 项目选择，尽管项目的净现值可能为负1；hackbarth（2004）等通过实证研究也发现 了过度自信程度高的管理者会比较容易选择负债经营，易出现高的负债比率，尤其是 长期负债经营2 ；oliver（2005）通过研究证实了越是过度自信的管理者，其管理的 企业的资产负债率也就比较高3。 在国内，余明桂，夏新平，邹振松（2006）在衡量管理者过度自信时采用企业景 气指数作为替代变量，通过实证研究发现管理者的过度自信程度越高，企业的资产负 债率也越高，特别是短期的负债率表现的正相关关系比较明显，而且承担的债务的期 限越易倾向长期债务，从而反映出在企业融资决策过程中，管理者过度自信的心理特 征会对其产生重要的影响4。 山东财经大学硕士学位论文 3 从以上管理者过度自信对融资行为影响的研究文献的分析， 可知目前学术界对管 理者过度自信与负债期限正相关的观点较为赞同。 （2）管理者过度自信对投资行为的影响 odean（2002）利用资本预算模型研究了理性管理者和过度自信管理者面对投资 决策的选择取向，发现与理性管理者相比，过度自信管理者更倾向于较早地选择决策 项目并执行，而理性投资者的反应则比较延后，这也是由于他们在投资决策时更注重 规避风险的原因 5。另外，heaton（2002）采用两期决策模型进行研究发现高管人员 的过度自信可能会引致企业投资决策的不当选择，在评估投资项目时，过度自信的管 理者常常会高估收益，低估风险，认为他们公司的价值要高于市值，而且会觉得采用 外部融资会加大投资成本，所以导致了这样一种现象，即管理者越是过度自信获得更 多项目的欲望越强烈，而同时又不愿意采用外部融资的方式6。malmendier 和 tate （2005）在研究导致企业投资决策非优选择的诱因时，采用了投资决策对现金流的敏 感度作为非优投资决策的度量标准，通过研究发现，管理者的过度自信是导致企业投 资决策不是最优选择的主要因素， 而且还通过分析管理者是否在到期或者股价较高时 行权的情况，来衡量管理者是否过度自信，研究发现过度自信的管理者经常会出现过 度投资的现象7。 在国内，郝颖、刘星和林朝南（2005）通过采用理论研究和实证分析相结合的方 法，对我国上市公司管理者的过度自信与企业投资决策优劣关系进行的研究，发现约 有 25%的企业管理者存在过度自信的心理特征， 而且其过度自信的程度显著的影响着 投资决策的水平，同时对现金流的敏感度也比较高，并且在投资决策过程中管理者的 过度自信会导致过度投资等效率很低的决策结果8。王周伟（2006）通过对管理者过 度自信与企业投资之间关系的研究发现， 管理者过度自信对企业投资的影响程度是伴 随着财务约束程度的不同而不断变化的，变化趋势体现出“u”形曲线的规律9。叶 蓓、袁建国（2007）则在总结分析管理者过度自信、投资情绪以及从众心理等对企业 投资决策的影响情况的基础上，系统阐述了当前对管理者过度自信研究的成果、尚存 问题以及对策建议等，对企业投资决策的选择和实施提供了理论指导10。 （3）管理者过度自信对公司并购行为的影响 在企业并购过程中出现的非理性的大规模并购行为， 很多情况下是由于管理者过 度自信的非理性心理特征导致的。roll（1986）很早就提出了论断即多数的企业并购 行为与管理者的过度自信息息相关，并提出了“自大假设”理论。malmendier 和 tate 第 1 章 绪论 4 （2005）也通过实证研究的方法探讨了高管过度自信对企业并购的影响情况，发现同 理性的管理者相比，过度自信的管理者倾向的并购决策增加价值的可能性比较小，而 且他们往往热衷于多元化的并购行为，但结果往往并不令人满意，创造的价值平均而 言不可能比理性管理者的并购行为创造的价值高。 国内学者对这一方面的研究也有一定的研究成果。傅强、方文俊（2008）选择 2003-2006 年上交所上市的存在并购行为的公司为样本，对管理者过度自信同企业并 购决策及绩效的关系进行的实证研究，得出结论：管理者越是过度自信，企业的并购 行为越是频繁，而并购行为产生的业绩则与之负相关11。 （4）管理者过度自信对公司盈余管理的影响 目前关于管理者过度自信对公司盈余管理行为影响的研究， 主要是侧重于在特定 的情景下进行分析。burgstahler 和 dichev（1997）通过运用期望理论研究了管理者为 了达到预期的业绩而产生了盈余管理行为的问题；hribar 和 yang（2010）通过实证 研究发现过度自信的管理者往往会对盈利做出过于乐观的预测， 最后为了达到预期目 标，容易产生盈余管理行为12。 国内学者对于这方面的研究也有一定的成就。张荣武，刘文秀（2008）通过研究 发现管理者的过度自信同公司的盈余管理有密切关系， 长期过度自信的管理者往往会 产生负向盈余管理行为， 而短期过度自信的管理者则易倾向于正向的盈余管理13。 庄 平，李延喜（2011）等通过对面板数据进行了格兰杰因果关系检验，研究管理者过度 自信对企业风险的影响， 发现管理者在获取信息不够充分的情况下容易产生过度自信 的心理，他们对于自己的判断的信任度往往会超过市场的经验值，从而可能会导致更 多的盈余管理行为14。 目前，国内外学者关于管理者过度自信的研究大部分集中于企业投融资、并购、 盈余管理等方面，对于管理者过度自信在公司内部治理（例如：内部控制）方面的研 究比较少，这也正是本文选取研究管理者过度自信对内部控制效果影响的原因，尝试 从新的角度对管理者过度自信进行研究，以期对学术界有所贡献。 1.2.2内部控制效果的相关研究及文献综述 （1）国外学者在内部控制的效果及其影响因素方面的研究主要是通过实证的方 法得出的研究成果。 krishnan j.（2001）通过研究发现企业规模是影响内部控制有效性的一个重要方 山东财经大学硕士学位论文 5 面，而且公司存在时间的长短也是一个重要的影响因素，并认为内部控制存在缺陷的 可能性同审计委员会的管理效率呈反向关系，即审计委员会管理越有效，内部控制的 有效性越高15。doyle et al.（2007）和 ashbaughskaife et al（2008）通过对内部控 制缺陷的实验研究，也发现了时间因素对公司内控质量有一定的影响，公司上市的时 间越长，内部控制的有效性就越高。abbott et al.（2007）和 doyle et al.（2007）的研 究认为，内部控制是否存在缺陷同公司治理机制是否健全息息相关16。另外， ashbaughskaife h，collins d w 和 kinney w.（2008）通过研究还发现企业的会计 信息质量、企业交易活动的复杂程度也对内部控制产生着重要的影响，企业的财务报 告和交易活动的复杂程度越高，则对内部控制质量的要求就越高17。 （2）国内方面，该领域的研究也比较活跃，但大部分倾向于规范式研究。 许绍双（2003）在谈及内部控制时，提出了对内部控制的观点，认为由于现实生 活中存在着各种不确定性， 所以内部控制在实施过程中的效果与理论上所能达到的控 制效果之间会有较大的差距，他认为内部控制制度、员工素质和公司治理结构是影响 内部控制效果的三个主要因素18。 马立荣（2004）通过研究发现，公司经营环境中的风险越大，内部控制效果就越 差， 而与成本之间的关系， 则是与内部控制的限度相关， 当内部控制在一定限度内时， 内部控制效果同管理成本之间是正向相关关系，超过这一限度，即使继续强化内部控 制，其效果也不会有明显的提升，而相应的控制成本却会不断上升19。 田金凤（2006）在研究中，分析了上市公司内部控制效果的现状，并在理论研究 的基础上结合数据挖掘技术对财务数据进行了神经网络中的聚类和预测分析， 确定了 内部控制效果的评价指标，创新了内部控制效果评价方法20。 任悦（2009）认为内部控制效果的提升是内部控制管理的主要基点和目标所在， 在内部控制管理中有着举足轻重的地位，并分析了当前我国上市公司“内部控制亚健 康”的现状，指出了主要的影响因素：内部控制管理制度不健全、缺少内部控制评价 体系、忽视人本和风险理念软控制建设等21。 张颖，郑洪涛（2010）采用李克特五级制量表对内部控制有效性进行度量，通过 实证研究得出结论，认为影响内部控制有效性的因素主要有：企业的发展阶段、资产 规模、财务状况、管理的集权化程度、企业文化、管理层的诚信和道德价值观22。 当前，国内外对于内部控制的效果方面的研究大多集中于公司规模、财务报告质 量、制度建设、组织结构等方面对内部控制有效性的研究上，而对管理者在企业运营 第 1 章 绪论 6 管理中其心理特征、 个人情绪等非理性因素对内部控制的影响的研究寥寥无几， 因此， 本文尝试探索管理者过度自信的心理特征对内部控制效果产生的影响。 1.2.3管理者过度自信对内部控制效果影响的相关研究现状 关于管理者过度自信对内部控制的影响，目前国内外的研究还比较少。既有的研 究中，大多是从公司制度层面上将管理者过度自信作为公司治理特征之一，对内部控 制产生的影响进行研究。如徐大同（2009）在公司治理特征对内部控制影响之实证 分析中研究得出：管理者过度自信会显著地减小和削弱内部控制的范围和效果，将 内部控制理论和行为金融学理论结合在一起， 为后来的相关研究提供了一个全新的角 度。所以本文选择了管理者过度自信对内部控制效果的影响作为研究对象，以期丰富 该领域的研究成果。 1.3 研究内容和研究方法 1.3.1研究内容 本文结合当前内部控制和管理者过度自信相关理论的发展背景和国内外的研究 现状，把管理者过度自信作为影响内部控制效果的新的因素进行分析，采用理论研究 和实证研究相结合的方法，对管理者过度自信与内部控制效果的关系进行研究，并对 研究结论进行分析，对未来的发展进行展望，以期对企业的内部控制的参考方面有所 贡献。本文共分为五大部分。 第一部分，绪论。该部分首先介绍本文的选题背景和意义，然后对国内外的研究 现状进行了综述和评论，并结合实际情况提出了本文的研究目的和研究范围，再对文 章的主要内容进行描述，总结所使用的研究方法，最后提出本文的创新之处。 第二部分，管理者过度自信与内部控制效果基础理论研究。该部分主要对内部控 制、管理者过度自信及两者关系等相关的基础理论进行归纳和阐述，包括：过度自信 理论、内部控制理论及管理者过度自信对内部控制效果影响的理论等，并在理论分析 的基础上提出了本文的研究假设。 第三部分，管理者过度自信与内部控制效果的衡量分析。内部控制受多方面因素 的影响，直接把内部控制作为被解释变量，其测度比较困难，本文对内部控制的度量 采用结果导向的方法从内部控制的效果来考虑，因为不管怎样的内部控制，只要内部 控制能够很好的完成其应有的目标，就可以认为其内部控制的效果比较好。所以在本 山东财经大学硕士学位论文 7 部分进行研究设计的时候，综合考虑影响内部控制目标（运营效率、财务报表的可靠 性、相关法律法规的遵循情况）的相关因素来定义内部控制效果的替代变量。同样， 对管理者过度自信这个解释变量的衡量和定义， 在参考前人研究以及数据获取的有效 性的基础上， 主要选择了通过对管理者持股数量的变动的衡量方法， 以减少衡量误差。 第四部分，管理者过度自信对内部控制效果的影响分析。本章主要是对实证检验 的结果进行统计分析，检验管理者过度自信与内部控制效果的关系及其显著程度，主 要采用的方法有描述性统计、相关性分析、多元回归和 logistic 回归等。 第五部分，实证检验的总结分析与对策建议。本章首先对本文的实证检验进行了 总结和分析，阐述了管理者过度自信对内部控制效果影响的机理及原因等，并在此基 础上提出了减少管理者过度自信的对策建议。 最后一部分是结论、不足与展望。本部分对全篇论文进行了总结，提出了本文研 究的不足之处，并展望了该学术领域的研究前景。 根据研究的内容，本文的研究框架如图 1-1 所示： 第 1 章 绪论 8 图图 1-1 本文研究框架图本文研究框架图 总结实证结论、提出对策建议、展望研究前景 研究背景及提出问题 实证分析 研究设计 数据整理