（会计学专业论文）董事会特征与企业社会责任关联性研究——基于会计信息披露(1).pdf

the related study between board characteristics and corporate social responsibility - based on accounting information disclosure a dissertation submitted for the degree of master candidate：ning xue supervisor：prof. wang ai-guo school of accounting shandong university of finance and economics 中图分类号：中图分类号： 密级：公密级：公 开开 学科分类号：学科分类号： 论 文 编 号论 文 编 号 ： kj10456200902119kj10456200902119 硕 士 学 位 论 文 董事会特征与企业社会责任关联性研究 基于会计信息披露 作 者 姓 名： 宁雪 申请学位级别：管理学硕士 指导教师姓名： 王爱国 职 称：教 授 学 科 专 业： 会计学 研 究 方 向： 会计理论 学 习 时 间： 自 2009 年 9 月 1 日 起 至 2012 年 6 月 30 日 止 学位授予单位： 山东财经大学 学位授予日期： 2012 年 6 月 山东财经大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经 发表或撰写过的研究成果， 也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位或证 书而使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了 明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 山东财经大学学位论文使用授权声明 本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文 （包括但不限于其印刷版和电子 版） ，使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机构）送交 学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借阅和复 印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩印或其他 复制手段保存学位论文。 保密学位论文在解密后的使用授权同上。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 指导教师签名： 日期： 年 月 日 摘要 i 摘 要 本文主要研究了董事会特征与企业社会责任的关联性， 在以往理论研究和实证研 究的基础上提出假设，建立回归模型，并以上市公司为样本，利用其披露的相关会计 信息，实证检验了本文提出的董事会相关特征与企业承担的社会责任多少之间的关 系。 本文首先对与本文研究课题相关的文献进行综述，回顾了企业社会责任的概念、 董事会特征及其相关理论，以利益相关者理论为基础，结合委托代理理论、资源依赖 理论，提出了本文董事会特征对企业社会责任影响的四个假设，建立理论模型，并选 取 2009 年和 2010 年上海和深圳证交所非金融、保险类的 a 股上市公司为样本，对 模型进行检验。 本文对数据的回归结果和独立样本 t 检验结果进行了分析， 并据此提 出了改进我国董事会相关治理结构，加强企业社会责任履行的一些建议。 本文研究的董事会特征包括董事会规模、独立董事比例、董事长与总经理两职兼 任、拥有高学历的董事比例这四个方面。本文证实了董事会规模、拥有高学历的董事 比例与企业承担的社会责任之间存在显著的正相关关系； 本文未能证实董事长与总经 理两职兼任与企业承担的社会责任之间的显著负相关关系， 也未能证实独立董事比例 与企业承担的社会责任之间的显著正相关关系。本文提出了增加独立董事及其独立 性、建立对独立董事的监督机制、选择合理的领导结构并根据不同结构制定相应的机 制、在法定范围内增加董事会规模、增加拥有高学历的董事比例等建议，以增强董事 会成员对各利益相关者权益的关注，促进企业积极履行社会责任。 本文的创新主要集中在两点。首先，引入拥有高学历的董事比例作为解释变量是 本文的主要创新；第二，在对企业社会责任的计算衡量上，根据对上海证券交易所 2008 年发布的“每股社会责任贡献值”这一概念的理解，列出较为合理的计算衡量 企业社会责任的公式，利用公开的会计信息对企业社会责任进行客观的衡量。 关键词：董事会特征 企业社会责任 利益相关者 会计信息披露 abstract ii abstract this paper mainly examines the relationship between corporate board characteristics and corporate social responsibilitythis paper conducts an empirical study based on theories and related researches before, proposes four hypothesis and built a linear multi-regression modelbased on sample of a stock listed company, this paper has some conclusion about the relationship between board characteristics and corporate social responsibility, and raise some suggestions first, this paper conducts theoretical analysis about the concept and theory of corporate social responsibility and corporate governancebased on stakeholder theory, principal-agent theory and resource dependence theory, this paper raises four hypothesis and built a regression modelthis paper selects a stock listed company in shanghai and shenzhen stock exchange spanning from 2009 to 2010 as sample to examine the model then this paper analyzes the empirical results and independent sample t test results, discusses the reasons and comes up with suggestions on how to encourage corporations to take more social responsibility through the improvement of board governance this paper examines four board characteristics, board sizes, proportion of independent directors, whether chairman of board holding the position of general manager or not and the proportion of directors who have higher education. the empirical results support the positive relationship between board sizes, the proportion of directors who have higher education and corporate social responsibility .the result do not support the negative relationship between whether chairman of board holding the position of general manager or not and corporate social responsibilitythe results do not support the positive relation between proportion of independent directors and corporate social responsibility this paper raises some suggestions such as increasing independent directors, etc this paper has two innovation pointsthe first is the study of the proportion of directors who have higher education, the second is the use of corporate social contribution per share as the indicator of corporate social responsibility abstract iii key words: board characteristics corporate social responsibility stakeholder theory accounting information disclosure 目录 iv 目目 录录 第 1 章 绪论 . 1 1.1 研究背景 . 1 1.2 研究意义 . 2 1.3 国内外文献综述 . 3 1.3.1 国外研究现状及分析 . 3 1.3.2 国内研究现状及分析 . 5 1.3.3 国内外研究现状总体评价 . 7 1.4 研究方法及结构内容 . 8 1.4.1 研究方法 . 8 1.4.2 研究内容 . 8 1.5 创新点 . 9 第 2 章 相关概念和理论依据 . 10 2.1 责任、企业责任和企业社会责任 . 10 2.1.1 责任的含义 . 10 2.1.2 企业责任的含义 . 10 2.1.3 企业社会责任的概念 . 11 2.2 企业社会责任与利益相关者理论 . 13 2.2.1 利益相关者理论的发展 . 14 2.2.2 企业社会责任与利益相关者理论的融合 . 15 2.3 会计信息披露的企业社会责任 . 16 2.3.1 会计信息披露的对政府的社会责任 . 16 2.3.2 会计信息披露的对员工的社会责任 . 16 2.3.3 会计信息披露的对消费者的社会责任 . 17 2.3.4 会计信息披露的对供应商的社会责任 . 17 2.3.5 会计信息披露的对股东的社会责任 . 17 2.3.6 会计信息披露的对债权人的社会责任 . 18 2.3.7 会计信息披露的对社区的社会责任 . 18 2.3.8 会计信息披露的对公益的社会责任 . 19 2.3.9 会计信息披露的对环境保护的社会责任 . 19 2.4 董事会特征及其相关理论 . 19 2.4.1 董事会特征 . 19 2.4.2 委托代理理论 . 20 2.4.3 资源依赖理论 . 20 山东财经大学硕士学位论文 v 小 结 . 21 第 3 章 研究设计 . 22 3.1 研究假设 . 22 3.1.1 董事会规模与企业社会责任 . 22 3.1.2 独立董事与企业社会责任 . 22 3.1.3 董事长与总经理两职兼任与企业社会责任 . 23 3.1.4 拥有高学历的董事与企业社会责任 . 23 3.2 变量定义 . 24 3.2.1 被解释变量 . 24 3.2.2 解释变量 . 25 3.2.3 控制变量 . 25 3.3 模型构建 . 27 3.4 样本选择与数据来源 . 27 小 结 . 28 第 4 章 研究结果与分析 . 29 4.1 描述性统计分析 . 29 4.1.1 行业分类及其每股社会贡献值均值 . 29 4.1.2 对被解释变量和解释变量的描述性统计 . 30 4.2 pearson 相关性分析 . 31 4.3 回归结果 . 33 4.4 独立样本 t 检验 . 35 4.5 回归结果和 t 检验结果分析 . 36 小 结 . 38 结论与展望 . 39 参考文献 . 43 攻读硕士学位期间取得的学术成果 . 48 致谢 . 49 山东财经大学硕士学位论文 1 第 1 章 绪论 1.1 研究背景 近期，产品质量问题频频曝光：双汇在爆出“瘦肉精”事件后又频频爆出其产品 生蛆、发霉、有异物，思念、三全、湾仔码头的速冻食品被检出金黄色葡萄球菌，蒙 牛的一款纯牛奶致癌物严重超标等，这不仅触犯了法律法规，损害了消费者的利益和 健康， 更对企业的声誉造成无可挽回的负面影响， 严重阻碍了企业的正常运行和发展， 而且威胁着社会的稳定以及和谐发展。 这些问题的发生引发了人们对 “企业社会责任” 的广泛关注，更为企业敲响了“要重视承担社会责任”的警钟，让更多的企业认识到 忽略社会责任的承担要付出巨大的代价， 不利于企业的经济利益的实现和长期可持续 发展，因此，越来越多的企业不仅提高了对自身产品质量的要求，也加大了对环保、 教育、公益性捐赠等的投入。 企业社会责任的概念的提出和利益相关者理论的介入，使得企业不再仅仅遵循 “股东至上”的传统价值观念，越来越多的企业开始关注其他利益相关者的利益，而 不仅仅是追求自身盈利和为股东创造财富， 在欧美许多发达国家甚至已经把企业社会 责任上升到了战略性管理层面， 这也足以看出企业社会责任对企业的发展有着至关重 要的作用。中国的企业社会责任虽然与西方发达国家相比起步较晚，但其重视程度正 在不断加强。2002 年中国证监会发布的上市公司治理准则指出“上市公司在保 持公司持续发展、实现股东利益最大化的同时，应关注所在社区的福利、环境保护、 公益事业等问题，重视公司的社会责任”1。2005 年我国的新公司法在基本商事 法律范围内，首次强制性规定了公司制的现代企业要承担社会责任:“公司从事经营 活动必须遵守法律、行政法规，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社 会公众的监督，承担社会责任”2。2006 年发布的深圳证券交易所上市公司社会责 任指引中规定“上市公司在追求经济利益的同时，应积极保护债权人和职工的合法 权益，诚信对待供应商、客户和消费者，积极从事环境保护、社区建设等公益事业， 并鼓励上市公司自愿披露社会责任报告”3。2008 年上海证券交易所发布了关于加 强上市公司社会责任承担工作的通知 ，强调了企业承担社会责任的重要性，加强了 1 中国证监会： 上市公司治理准则 ，第八十六条，2002 年 1 月 7 日。 2 中华人民共和国公司法 ：第五条，2005 年 10 月 27 日。 3 深圳证券交易所： 深圳证券交易所上市公司社会责任指引 ，2006 年 9 月 25 日。 第 1 章 绪论 2 对上市公司社会责任履行的引导，并鼓励上市公司披露社会责任的量化衡量指标。这 些法律法规的颁布，足以说明企业社会责任已经在我国引起足够的重视。 近几年，学术界对企业社会责任的研究也是热点，对企业社会责任概念和内容的 界定随着利益相关者理论的介入而不断发展和完善。 利益相关者理论明确了企业社会 责任的定义和衡量企业社会责任的范围，为企业社会责任的研究提供了一种理论基 础。 学术界基于利益相关者理论， 从利益相关者的角度研究企业社会责任的履行状况。 董事会是公司治理的核心，企业社会责任的履行有赖于董事会对管理者的监督、控制 和对重大事项的决策。董事会对管理者的有效监督和控制，能最大程度的降低各利益 相关者之间的冲突，有助于协调各利益相关者的利益，有利于企业更好地履行社会责 任，促进企业的可持续发展。因此，董事会的组织结构和治理方式是上市公司履行社 会责任的关键，董事会特征与社会责任的履行之间存在着必然的联系。 1.2 研究意义 近年来， 我国不断出现的产品质量问题说明企业社会责任意识在企业中没有得到 足够的重视和有效的实施，企业社会责任还有待发展和完善。企业要想在竞争中站稳 脚跟，实现企业的健康和可持续发展，不仅要关注和实现股东利益的最大化，更要关 注和维护各利益相关者的利益，自觉履行相应的社会责任。企业遵纪守法，保护员工 正当利益，提高产品质量，维护消费者的利益，保护环境，为慈善事业和社区多做贡 献，这些社会责任的履行有助于企业声誉和形象的维护，能增强消费者的信赖感，降 低违规成本的同时可以吸引更多的消费者，给企业带来更多的利润，从而使企业的经 济运行良性循环。在企业社会责任的履行过程中，董事会作为公司决策、监督、控制 和沟通的核心机构，直接影响着企业的战略选择、涉及利益相关者的重大决策和企业 社会责任的履行方式。企业如何能够进一步转变观念，提高对社会责任的重视程度， 积极的履行好“企业公民”的责任和义务，在实现股东利润最优化的同时维护各利益 相关者的利益，是需要广泛和深入探讨的问题。 本文基于会计信息披露来研究董事会的相关特征与企业社会责任履行的关系， 有 助于从新的视角理解和探讨董事会的人员构成或治理结构如何去促进企业社会责任 的履行。在理论上，利用经验数据检验影响企业社会责任履行的董事会的各项特征， 进一步揭示影响企业对社会责任的履行做出不同选择的董事会特征层面的因素； 在实 践上， 能够对促进企业社会责任的履行从董事会人员构成或治理结构方面提出改进建 山东财经大学硕士学位论文 3 议。 总之， 董事会特征与企业社会责任关联性研究不仅对董事会特征如何影响和促进 企业社会责的履行具有学术价值，而且对于在我国实践和深入发展企业社会责任，促 进企业可持续发展，维护社会的稳定和谐具有现实意义。 1.3 国内外文献综述 1.3.1 国外研究现状及分析 近十年，国外学者对董事会的相关特征与社会责任的关系做了大量研究，大致可 以分为研究探讨董事会规模、独立董事、董事长与总经理两职兼任、董事性别、薪酬 和董事会构成的多元化这几个方面的议题。 lipton， lorsch(1992)和jensen(1993)都认为董事会的规模应该控制在一定范围内。 董事会规模过大会造成决策效率低，董事会的职能会因此紊乱(lipton & lorsch， 1992)1。规模大的董事会容易被 ceo 控制，其监督职能得不到有效发挥，会损害其 他利益主体的利益(jensen，1993)2。 独立董事在企业社会责任的履行中起到重要作用。 ibrahim et al.(2003)对 307 名董 事会成员(其中，包括了 198 名外部董事，其余为企业的内部董事)进行企业社会责任 的问卷调查，调查结论显示独立董事与非独立董事对企业的关注角度不同，独立董事 更关注企业社会责任的履行情况，而非独立董事更关注企业的经济利益，因此建议企 业应适当增加独立董事人数，并要采取措施保证董事的独立性，以更好的监督企业承 担社会责任3。 jensen(1993)指出， 董事长与 ceo 两职兼任的治理结构会使企业的内部控制系统 失效，董事会不能有效的履行其监督职能，只有当董事长与管理层独立，才能真正公 平、客观的监督和控制管理层4。jensen(1983)5，boyd(1984)6认为当董事长与 ceo 由同一人兼任时，董事会监督职能削弱的同时会使得 ceo 的权利变得过大，从而使 ceo 有更多的权力和机会去追求其自身利益和非股东利益。bowen(1994)， geneen(1984)指出 ceo 兼任董事长，一人兼任两职的董事会治理结构不利于企业发 展；bowen(1994)，monks and minow(1995)认为 ceo 兼任董事长，会导致 ceo 权力 过大，可能不利于信息的披露7。mckendall，m.c.sanchez and p.sicilian(1999)认为如 果 ceo 兼任董事长，企业的监控机制无法发挥，当企业有强大的动机和时机可以选 择逃避对环境保护的职责时，企业更倾向于选择减少成本而逃避应承担的责任8。 第 1 章 绪论 4 ibrahim 和 angelidis(1995)针对标准普尔公司社会责任的研究显示，通过对比男 女董事，可以看出女性董事更加关注企业承担的社会责任，而男性董事更关注公司的 财务绩效9。siciliano(1996)证实，董事会中的男女董事比例越均衡，公司越有可能履 行社会责任10。coffey（1992）和 williams(2003)证实了董事会中女性董事比例与公 司的社会公益性捐赠呈正相关11。 johnson(1999)12和 bernardi et al.(2009)13指出董事 会中女性董事的增多，会改善企业工作环境和增加员工福利。bernardi et al.(2009)的 研究指出，在世界 500 强企业中，女性董事比例较高的公司有更大的可能性入选 ethisphere 杂志社评选的“世界最有道德公司”13。stephen bear，noushi rahman 和 corinne post(2010)对美国医疗保健行业的社会责任进行研究和实证分析， 证实董事会 中女性董事的比例与企业社会责任呈显著正相关，并以社会责任为中介，影响企业声 誉14。post et al.(2010)研究发现女性董事比例较高的公司，更关注对环境保护方面的 社会责任的履行15。 deckop(2006)的研究发现 ceo 薪酬在短期内与企业社会绩效呈负相关关系，而 长期却呈现正相关关系， 这为董事会研究和设计 ceo 的薪酬制度提供了依据16。 lois schafer mahoney 及 linda thorn(2006)以加拿大的 146 家上市公司作为研究样本，证 实高管的工资与社会责任劣势呈现正相关关系，奖金与社会责任优势呈正相关，股票 期权与总社会责任及社会责任优势呈正相关17。 carpenter 和 westphal(2001)通过研究证实，董事会对管理层的监督和提出建议的 能力与董事会成员的专业知识背 景和经验有密切的 联系 18 。beckman 和 haunschild(2002)认为多元化的董事会成员构成能够为企业提供更多的支持以及专业 建议等资源， 并增强企业与供应商、 顾客、 其他公司董事会及社区等外部组织的联系， 从而增强企业与其关键利益相关者的合作，促进企业对社会责任的履行19。 其他相关的研究还有，amir barnea 和 amir rubin(2006)认为董事会成员和管理 层持股比例的增加， 会促使他们通过过度增加对社会责任的投入来提升企业的形象和 声誉，从而提升股价，但由于对社会责任的过度投资而导致的财务绩效的下降却并不 由他们买单20。craig mackenzie(2007)对英国最大的 20 家上市公司进行了研究，其 研究结果发现由于市场失灵和绩效管理系统的错位，董事会虽然会积极调整激励问 题，但往往会造成公司社会责任的失败，而只有通过改善在文中提出的董事会活动， 董事会才能更好的实现公司社会责任的目标21。jacob m. rose(2007)进行情景模拟实 验发现， “在不违反法律的前提下保证其股东利益的最大化”是董事做出决策时的依 山东财经大学硕士学位论文 5 据，而董事很少会考虑到企业对社会责任的履行，因此，为了监督和促进企业对社会 责任的履行，使企业充分考虑各利益相关者的利益，文章提出了企业应在董事会中设 置社会责任委员会、公共利益委员会或者公共政策委员会等建议22。 1.3.2 国内研究现状及分析 （1）理论研究 我国学者对董事会与企业社会责任的理论研究， 主要是基于利益相关者理论从制 度安排的角度来研究应该如何设置董事会以促进企业对社会责任的履行。王妍，宋占 文(2003)认为公司董事会在建立过程中应包括职工和债权人等利益相关者，因为其构 成及人选会直接决定其所服务的利益群体，这是企业能否积极承担社会责任的关键 23。刘文及祝函(2004)指出企业应当建立多元化的董事会，从而能在董事会议事和决 策时考虑更广泛的利益相关者的利益，促进企业履行最大的社会责任，这也是最具有 实际操作性的制度24。周述荣(2006)认为我国现行董事会结构不合理，应当在董事会 中明确区分执行与非执行董事，并且董事会中的股东利益代表、职工利益代表和社会 利益代表应各占三分之一。以“两分三三制”原则对董事会的重构，能够解决董事会 结构不合理带来的内部人控制问题， 也能够更充分的考虑员工以及其他利益相关者的 利益，促进公司对社会责任更好的履行，维护公司、社会的健康、可持续发展25。李 凯，王永乐(2007)指出董事会应当兼顾公司社会责任，董事会成员在对公司经营决策 时不应仅仅以股东财富最大化为原则，应适当地考虑广泛的利益相关者的利益，使董 事会不仅对股东负责， 更对广的利益主体负责， 承担一定的社会责任26。 许叶枚(2009) 指出董事会应当是由利益相关者共同治理的， 董事会成员的选派应当由所有利益相关 者共同决定，而不是仅由股东决定，只有这样，董事会才能代表更广泛的利益相关者 的利益，以此实现利益相关者的财富最大化，促使企业更积极的履行社会责任27。房 广霞(2009)认为应当完善现有的董事会制度，董事会应将更多的职工代表纳入，并对 董事会和监事会的职能划分进行更好的协调，切实保证董事会职能的真正实现，使两 个机构有效合作，加强对企业的监督，从而促使企业对社会责任的积极履行28。 （2）实证研究 国内对董事会特征与公司社会责任的实证研究不多， 研究了董事会某几个方面的 特征与企业社会责任的关系，研究结论中出现了不一致的状况，下面就相关文献进行 综述。 第 1 章 绪论 6 对独立董事的比例与企业社会责任的关系，以下文献得出了不同的结论。吕立伟 (2006)选择了在上市公司中有违规处罚记录的 295 家公司进行实证分析，得出董事会 中独立董事比重的增加有利于促进公司社会责任的履行， 从而抑制其违反社会责任的 行为29。王建琼和何静谊(2009)以 2005 年的上市公司为研究样本，得出独立董事比 例的增加对企业社会责任的履行有促进作用30。胥意(2009)证实独立董事比例与上市 公司社会责任的相关信息披露呈正相关31。宋建波和李爱华(2010)以 2006 年的上市 公司为样本进行实证研究，得出独立董事人数的增加有利于促进企业社会责任的履 行， 并建议应在董事会中设立社会责任委员会32。 以上研究均证实独立董事的人数或 比例与社会责任呈现正相关的关系， 但另外有些研究得出的结论恰好相反。 赵璐(2008) 对上海、深圳证券交易所 2004 年和 2005 年的 851 家 a 股的公司为样本进行实证分 析，回归结果显示独立董事比例与企业社会责任表现呈负相关，与预想假设不一致， 并指出我国的董事会制度不完善， 不能发挥其监督职能和对社会责任履行的协调作用 33。刘春生(2010)以 2007 年和 2008 年上市公司为样本进行实证研究，得出独立董事 比例与对股东的企业社会责任呈负相关7。洪杰(2010)以 2006 到 2008 三年的 a 股上 市公司为样本进行实证研究，得出独立董事比例与上市公司社会责任指数呈负相关， 但不显著34。王薇薇(2011)对 2008 年和 2009 年上海、深圳证券交易所的 a 股上市公 司进行实证研究，回归结果显示独立董事比例与企业承担的社会责任呈负相关，但不 显著11。陈留彬(2006)采用调查问卷的方法来探讨企业社会责任与公司绩效、治理结 构的关系， 通过对比董事会中包含有职工代表与独立董事的公司和董事会中没有包含 职工代表与独立董事的公司，发现这两类公司在在社会责任的履行上没有显著差异， 由此得出中国的独立董事和职工代表的作用无法得到有效的发挥35。马连福，赵颖 (2007)对深圳证券交易所 2005 年的 458 家上市公司进行了实证研究，研究结果显示 独立董事比例对社会责任信息披露没有显著影响， 这可能是由于我国独立董事制度的 不完善、对董事会没有起到应有的作用36。 对董事长与总经理两职设置与企业社会责任的关系， 以下文献的实证研究结果没 有得出统一的结论。王薇薇(2011)证实两职兼任不利于企业社会责任的履行，两者存 在显著负相关11。马连福，赵颖(2007)的研究结果显示董事长与总经理是否二职合一 的公司治理结构与社会责任信息披露之间没有显著影响， 并指尽管在设置职位时对董 事长与总经理的职位进行分离时，但是由于目前我国的国有股比例过高、一股独大等 特殊股权结构，董事长对总经理的监督形同虚设，其效果基本等同于两职合一36。赵 山东财经大学硕士学位论文 7 璐(2008)33， 王建琼和何静谊(2009)30， 胥意(2009)31， 刘春生(2010)7， 洪杰(2010)34， 他们的实证结果都表明董事长与总经理两职是否合一与企业社会责任的履行之间的 相关关系无法从数据上得到证实。 这也显示了我国董事会制度中对董事长与总经理两 职设置制度的不健全，这也会导致董事会的监督功能得不到有效的发挥，不利于企业 社会责任的履行。 对董事会规模与企业社会责任的关系，以下文献得出了不同的结论。宋建波和李 爱华(2010)的实证研究结果显示董事会规模的增大有利于企业更好的履行社会责任 32，但以下的学者得出了不同的结论。赵璐(2008)33，洪杰(2010)34的实证结果显示 董事会规模与企业社会责任的表现呈负相关，但不显著。刘春生(2010)通过董事会特 征分别对员工、股东、国家的社会责任关系的实证分析，没有得出董事会规模与企业 社会责任关系的统一结论7。 对董事会会议次数与企业社会责任的关系，以下文献得出了不同的结论。胥意 (2009)的实证结果证实董事会会议次数与上市公司社会责任相关信息披露显著正相 关31，但以下的学者得出了不同的结论。洪杰(2010)的实证结果显示董事会议次数与 上市公司的社会责任指数呈显著负相关关系34。赵璐(2008)的实证结果显示董事会会 议次数对企业社会责任表现的影响不显著33。 其他的相关研究还有，吕立伟(2006)证实专家董事的人数及比重增加有利于公司 社会责任的履行， 除了专家董事和独立董事之外的其他董事人数及比重的增加对公司 社会责任的履行有不利影响29。胥意(2009)证实董事会成员的持股比例与上市公司社 会责任的相关信息披露呈现显著相关31。刘春生(2010)证实董事薪酬与企业社会责任 正相关，并指出要完善董事的薪酬激励机制7。洪杰(2010)证实了股权集中度、股权 制衡度、审计委员会的设置与上市公司的社会责任指数呈现显著正相关关系，董事前 三名薪酬总额、持股董事比例与上市公司的社会责任指数呈不显著的负相关关系34。 王薇薇(2011)的实证结果显示拥有 mba 学位或注册会计师资格的董事比例与企业承 担的社会责任呈现显著的正相关关系， 女性董事比例与企业社会责任的履行情况之间 呈现不显著的负相关关系11。 1.3.3 国内外研究现状总体评价 通过梳理以上的文献可以发现， 目前在国内对董事会特征与企业社会责任的研究 中理论研究和实证研究都较少， 研究内容不全面， 研究方法的处理存在一定的局限性。 第 1 章 绪论 8 国外文献中证实的独立董事的人数或比例与企业社会责任的正相关关系在国内学者 的文献中得出了不同的结论；国外文献中证实的董事长与总经理两职兼任、女性董事 比例与企业社会责任的正相关关系在国内学者的文献中没有得出显著的结论； 国外文 献中对促进企业社会责任的履行而提出的控制董事会规模的观点， 在国内学者的文献 中也存在争议；国外文献中对董事会成员的专业知识、经验等背景与企业社会责任之 间呈现的正相关关系，在国内学者的文献中尚未得到研究。因此，探究上市公司的董 事会特征与企业社会责任的关系问题有助于补充和检验现有的研究内容和方向， 也有 助于从新的角度发现当前形势下影响企业社会责任履行的董事会特征。 本文拟从董事 会规模、独立董事比例、董事长和总经理两职兼任、拥有高学历的董事比例这四个方 面的董事会特征的关系来研究董事会治理与上市公司社会责任的相关关系， 以期对现 有研究进行验证和完善。 1.4 研究方法及结构内容 1.4.1 研究方法 （1）规范研究法 在规范研究方面，运用归纳法对国内外相关文献资料进行概括总结和分析，形成 对董事会特征与企业履行社会责任之间关系的比较全面的认识。 （2）实证研究法 在规范研究的基础上，基于上市公司会计信息的披露，搜集相关的实证数据和会 计信息，为更好地进行理论上的探究做出检验。 1.4.2 研究内容 本文从理论和实证两方面出发，结合我国的实际状况，通过对董事会特征和企业 社会责任的相关国内外文献研究的整理和回顾， 以及对企业社会责任和各相关理论的 研究和分析，提出研究假设，建立多元线性回归模型，再利用上市公司披露的公开数 据进行检验。 第一章：绪论。介绍本文的研究背景及意义，通过对国内外相关文献的梳理和研 究成果的分析、总结，提出本文的研究思路，基本框架和创新点。 第二章：相关概念和理论依据。包括对企业社会责任概念、相关理论、会计信息 披露的企业社会责任的分析，对董事会特征的相关理论的分析，为实证研究模型的建 山东财经大学硕士学位论文 9 立和假设的提出建立理论基础。 第一节，责任、企业责任、企业社会责任。(1)责任的含义；(2)企业责任的含义； （3）企业社会责任的概念。 第二节，利益相关者理论。 第三节，会计信息披露的企业社会责任。 第四节，董事会特征及其相关理论。(1)董事会特征；(2)委托代理理论；(3)资 源依赖理论。 第三章：研究设计。包括提出研究假设，进行变量定义、构建模型，说明样本的 选择与数据来源。 第四章：实证研究结果与分析。通过对所选取样本的研究和分析，考察我国企业 的董事会特征以及企业社会责任的现状， 对董事会特征与企业社会责任关系的多元回 归统计结果和独立样本 t 检验结果进行分析，并解释出现相关结果的原因。 第五章：研究结论与展望。对上述研究和分析结果进一步归纳和总结，并指出研 究的局限性， 并根据相关结果提出改进我国企业董事会特征对促进社会责任履行的建 议。 1.5 创新点 （1）梳理当前研究文献，国内对董事会治理的研究中对拥有高学历的董事比例 与社会责任的关系的实证研究较少， 引入拥有高学历的董事比例作为解释变量是本文 的创新。笔者在对文献的翻阅中发现在目前国内对董事会治理的研究中，对董事会规 模、独立董事、董事长与总经理的兼任与企业社会责任履行的关系出现了不一致的结 论，本文以近 2 年的数据对董事会规模、独立董事比例、董事长和总经理两职兼任与 社会责任的关系进行实证检验，分析结论，填补国内研究空白。 （2）本文在对企业社会责任的计算衡量上，根据对上海证券交易所 2008 年发布 的“每股社会