（工商管理专业论文）湖南建行个人消费信贷业务信用风险管理研究.pdf

工商管理硕士学位论文 摘要 个人消费信贷是商业银行的新兴业务，有广阔的发展前景，信用风险是其最 主要的风险之一，信用风险管理直接影响到个人消费信贷业务的发展。湖南建行 作为中国建设银行股份有限公司的一个一级分行，个人消费信贷信用风险管理自 然任重道远。那么，如何加强对个人消费信贷信用风险的科学管理? 如何切实防 范和控制信用风险? 本文从个人消费信贷信用风险管理流程的识别、评估、预警 和控制等阶段，来研究“湖南建行”个人消费信贷信用风险管理。 本文利用信用风险识别和评估的原理，分析“湖南建行”个人消费信贷信用 风险借款人的规律性特征，运用收入水平微观模拟法，实证研究和分析借款人还 款能力变化。收入水平微观模拟法以与借款人收入水平紧密关联的文化程度、年 龄、职业等微观特征为自变量，对其收入状况进行模拟，从而预测和判断借款人 还款能力变化。模拟的最终结果作为判别借款人还款能力的重要参考依据，目前 在湖南建行一些基层行已经开始在信贷预审批中运用本研究成果。 本文还探索构建个人消费信贷信用风险预警系统。系统包括预警期、监测指 标、预警临界值、风险发生概率、预警强度五项内容，将所有可能造成借款人违 约的因素都视为监测指标，分析这些因素的变化和对借款人还款的影响，在预警 期内，达到或超过临界值的预警信号越多，违约发生的概率将越大，因此用预警 信号的加权平均数来衡量贷款发生违约的概率。最后，根据这些指标值自动生成 风险管理指导政策。 在对个人消费信贷信用风险进行识别、评估和预警的基础上，论述有效防范 信用风险的策略：授信方式的选择，授信额度的确定，授信政策的制定，贷款管 理责任制度的建立和健全，授信人员整体素质的提高；并从建立科学的系统的信 用风险评级、预警和监控体系，落实贷后管理措施，强化对不良贷款的风险控制 三个方面提出了控制信用风险的具体措施。 关键词：信用风险；违约概率；风险识别；风险评估；风险预警 i l 湖南建行个人消费信贷业务信用风险管理研究 a bs t r a c t a sa ne m e r g i n gb u s i n e s ss e c t o ri nc h i n e s ec o m m e r c i a l b a n k i n gi n d u s t r y ， c o n s u m e rc r e d i tm a r k e th a sag r e a tg r o w t hp o t e n t i a l m e a n w h i l e ，i ta l s oh a sm a n yr i s k s o n eo ft h em a j o rr i s k si st h ec r e d i tr i s ka n dc r e d i tr i s km a n a g e m e n tc a nd i r e c t l ya f ! e e c t t h e 铲o w t ho ft h ec o n s u m e rc r e d i tb u s i n e s s a so n eo f t h ef i r s t - t i e rb r a n c h e so fc h i n a c o n s t m c t i o nb a n k ，t h eh u n 觚c o n s t r u c t i o nb a n ks h o u l d e r sh e a v yr e s p o n s i b i l i t i e st o e s t a b l i s hb e s tp r a c t i c eo fc o n s u m e rc r e d i t r i s km a n a g e m e n t t h e r ea r ef o u rs t 印s i n v o l v e di nt h ec o n s u m e rc r e d i t s kn l a n a g e m e n tp r o c e s s ：i l i s ki d e n t i f i c a t i o n ，r i s k a s s e s s m e n t ，r i s kp r e w a m i n gs y s t e ma n dr i s kc o n t r 0 1 b ya n a l y z i n gt h e s ef o u rs t e p s ， t h i sp 印e rp r o v i d e sas t u d yo nh o wt os t r e n 垂h e nt h ec o n s u m e rc r e d i tr i s km a n a g e m e n t a n dh o wt op r e v e n ta n dc o n t r 0 1c r e d i tr i s ka th u n a nc o n s t r u c t i o nb a n k b ya p p l y i n gc r e d i t r i s ki d e n t i f i c a t i o n a n da s s e s s m e n tt h e o r i e s ，t h ep a p e rf i r s t e x a n l i n e sh u n a nc o n s t r u c t i o nb a n kc o n s u m e rc r e d i tb o r r o w e r s k e yf e a t u r e sa i l d e m p i r i c a l l yi n v e s t i g a t e s t h ev a r i a n c e so ft h eb o 仃o w e r s p a y m e n ta b i l i t yt 1 1 r o u g l l m i c r o s i m u l a t i o no ft h eb o l l r o w e r s i n c o m el e v e l t h es i m u l a t i o nu s e sf a c t o r sc l o s e l y r e l a t e dt ot h eb o r r o w e r si n c o m el e v e ls u c ha se d u c a t i o n ，a g ea n do c c u p a t i o ne t c a s v 撕a n c e st op r e d i c ta n da s s e s st h eb o r r o w e r sr 印a y m e n ta b i l i t y t h eo u t c o m eo ft h e s i m u l a t i o nc a nb eu s e da sk e yi n f o m a t i o nt om a k ec r e d i td e c i s i o n t bd a t e ，s o m e s e c o n dt i e rb r a n c h e so fh u n a nc o n s t r u c t i o nb a n kh a v es t a n e da p p l 如n gt h i sa p p r o a c h i nt h e i rl e n d i n g p r a c t i c e s f u r t h e r t h i sp a p e rd i s c u s s e sf i v ek e ye l e l l l e n t sa s s o c i a t e dw i t he s t a b l i s h i n gt h e c o n s u m e rc r e d i t s kp r e w a m i n gs y s t e m ：t i m e 疔a m e ，m o n i t o r i n gi n d e x ，c r i t i c a lv a l u e d e f l u l tp r o b l b i l i t ya n dl e v e lo fp r e - w a m i n g t h em o n i t o r i n gi n d e xi n c l u d e sf a c t o r s t h a tm i g h tr e s u l ti nb o r r o w e r s d e f a u l t t h e s ef a c t o r sw i l lh a v ei m p a c to nt h e b o r r o w e r s r e p a y m e n t a b i l i t i e s w i t h i nt h ep r e w a m i n g p e r i o d ， t h em o r ef a c t o r s r e a c h i n g o re x c e e d i n gt h ec r i t i c a lv a l u e so ft h ep r e - w a m i n gs y s t 锄， t h eh i g h e r p r o b l b i l i t yo fd e f i a u l ta n dt h ew e i g h t e da v e r a g e o ft h ep r e w 锄i n gs i g n a l sc a nb eu s e d t om e a s u r et h ed e f a u l tp r o b a b i l i t yo ft h ec o n s u m e rc r e d i t a sar e s u l t ，t h eo u t c o m ec a i l b e 印p l i e da sag u i d a n c ei nt h ep o l i c ym a k i n gp r o c e s sf o rc r e d i tn s km a n a g e m e n t f i n a 】1 y ，t h ep a p e rd i s c u s s e ss t r a t e g i e st ob ea p p l i e di nc o n s u m e rc r e d i tr i s kc o n t r o l s u c ha ss e l e c t i n gt h ec r e d i ta u t h o r i z a t i o nm e t h o d ，d e t e m i n i n gt h ea m o u n to fc r e d i t a u t h o r i z a t i o n ，m a k i n gp o l i c i e s r e l a t e dt oc r e d i t a u t h o r i z a t i o n ，e s t a l b l i s h i n ga n d i l j 工商管理硕士学位论文 i m p r o v i n gt h el e n d i n ga c c o u n t a b i l i t ys y s t 锄a n di m p r o v i n gt h e1 e n d i n gs t a f f s o v e r a n q u a l i t i e sa n dp e r f o m a n c e s f u r t h e m o r e ，t h ep a p e ri l l u s t r a t e st h r e em e t h o d o l o 百e st h a t c a nb ea p p l i e di nc r e d i tr i s kc o n t r o l ：e s t a b l i s h i n gr e l i a b l ea 1 1 ds y s t e m a t i cc r e d i t r i s k r a t i n g ，p r e - w 锄i n ga n dm o n i t o r i n gs y s t e m ，i m p l e m e n t i n gp o r t f o l i or i s km a i l a g e m e n t a n ds t r e n 舀h e n i n gr i s kc o n t r 0 1a g a i n s tn o n - p e r f o 姗i n gl o a n s k e y 、r d s ：c r e d i tr i s k ；p d ；r i s k i d e n t i f i c a t i o n ；r i s k e v a l u a t i o n ；r i s k p r e w a m i n g i v 湖南建行个人消费信贷业务信用风险管理研究 插图索引 图1 1个人消费信贷风险影响因素、风险、损失、收益之间的关系2 图1 2 信用风险概率分布特征5 图1 3技术路线图9 图3 1故障树法分析示例2 l 图3 2 生产经营性借款人贷款资金使用流程2 2 v l i 工商管理硕士学位论文 表2 1 表2 2 表2 3 表2 4 表2 5 表2 。6 表2 7 轰4 1 表4 2 表4 3 表4 4 表4 5 表4 6 表4 7 附表索引 不同贷款方式下个人消费信贷风险分类矩阵表1 2 借款人年龄分布情况表l5 借款人学历分布情况表1 6 借款入婚姻分布情况表1 7 借款人行业分布情况表17 借款人职业分布情况表1 9 借款人家庭月收入分布表2 0 信用计分表3 重 白变量对因变量影响方向3 2 个人微观指标模拟数据表3 3 穆迪信用等级和年度违约概率3 5 湖南建行个人消赞信贷客户的信用等级和年度违约概率3 6 信用等级之间的转换矩阵3 7 不同贷款方式下风险概率与预警强度分类矩阵表4 4 v l i i 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的 研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均 已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名： 嗍：节蝴砌 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。 本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 作者签名： 导师签名： 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“ ) 日期：哆年、明k 日 日期：2 即7 年，。月如日 工商管理硕士学位论文 1 1 选题背景及意义 第1 章绪论 改革开放以来，我国经济持续快速增长，居民收入和消费水平不断提高，居 住、出行、教育、投资需求r 趋增多。这类需求通常金额较大，期限较长，对大 多数消费者而言，仅仅依靠自身的收入积累，难以完全满足，于是个人消费信贷 应运而生。到2 0 0 5 年末，我国金融机构个人消费信贷余额超过2 万亿元，与个人 消费信贷刚起步的1 9 9 7 年相比，增长了1 0 0 多倍，个人消费信贷占各项贷款余额 比例也由不足o 3 上升到1 0 左右【lj 。 个人消费信贷的发展必然伴随信用风险的积累。信用风险是商业银行的主要 风险，是全球银行业共同的挑战。从个人消费信贷自身特点看，由于发放对象是 个人，还款来源主要为工资、奖金、投资收益，以及生产经营性收入等，这些来 源易受多种外部因素影响，包括宏观经济变化、所在企业经营状况、个人健康及 意外等，而且与企业相比，个人的流动性和不确定性更高，借款人还款行为易受 个体思想观念、态度、行为习惯等主观因素影响，一旦信用风险暴露，更容易形 成损失。 从湖南建行情况看，尽管到2 0 0 5 年1 0 月全部贷款不良率率先在全省同业降 到3 6 以下，但还不稳定，且行际间发展也不平衡，好的行不良率不到2 ，差 的行则高达1 7 。在目前国内银行中间业务普遍发展不充分，中间业务收入在总 收入占比不到l o 的情况下，银行利润来源主要还是依靠存贷差，因此降低资产 不良率，提高资产质量是银行生存发展的重中之重。个人消费信贷作为新兴的信 贷业务，没有历史包袱，从一开始就被寄予了优化信贷结构，提升全行整体资产 质量的厚望，对信用风险管理也提出了更高要求。 无论从个人消费信贷自身规律特点，还是从湖南建行发展实际看，加强个人 消费信贷信用风险管理都意义重大。尤其是建行股改上市后，提高信用风险管理 水平，更是向现代金融企业努力和迈进的必然选择。因此，研究个人消费信贷信 用风险管理既有前瞻性的理论价值，又有迫切的历史和现实意义。 1 2 个人消费信贷信用风险理论综述 1 2 1 风险、商业银行风险、商业银行个人消费信贷信用风险 牛津英汉双解词典将风险解释为“遭遇危难、受损失或伤害的可能性或机会”。 现代汉语词典将风险解释为“可能发生的危险”。在经济生活领域，风险可理解为 湖南建行个人消费信贷业务信用风险管理研究 在一段时间内，由于影响因素的大量、无规则性或随机性而导致损失发生的可能 性或不确定性。 商业银行风险是商业银行在经营活动中受多种因素影响引起的发生损失的可 能性或不确定性。根据巴塞尔委员会1 9 9 7 年颁布的有效银行监管的核心原则， 商业银行风险共有八类，包括信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、 流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险。其中信用风险也称违约风险，是 商业银行最主要的风险【2 】。 对商业银行个人消费信贷信用风险的理解有不同观点，一种认为是指借款人 不能按期还本付息给银行造成损失的风险。另一种则认为是借款人信用评级和履 约能力发生不利变化而给银行造成损失的可能性。通常借款人信用评级和履约能 力发生不利变化都起因于影响借款人还款能力事件的发生，如失业、个人收入下 降、染上吸毒、赌博等恶习、投资失利、经营状况恶化、遭遇法律纠纷、家庭成 员罹患重大疾病或发生意外等。本文对个人消费信贷信用风险理解持后种观点。 1 2 2 个人消费信贷信用风险因素、信用风险、损失、收益的关系 个人消费信贷信用风险的产生取决于一系列因素的随机变化，引起和影响风 险变化的不确定因素称为个人消费信贷信用风险因素。个人消费信贷信用风险往 往与损失联系在一起，商业银行的任何信贷行为，只要存在损失的可能性，就存 在信用风险，但这不意味银行要尽量避免这种行为。事实上从理论角度，个人消 费信贷的收益与承担的风险密切相关，信用风险越高，贷款定价就应越高，银行 可能获取的收益也越高。个人消费信贷信用风险因素、信用风险、损失、收益四 者的关系如图1 1 所示。 图1 1个人消费信贷风险影响因素、风险、损失、收益之间的关系 根据图示，个人消费信贷信用风险因素构成信用风险，信用风险在一定条件 下转化为损失和收益。可见，个人消费信贷信用风险既不等于损失，也不等于收 益。对银行来说，信用风险只有成为现实，才会造成损失，如果信用风险能够被 有效规避，银行就会取得利润。正因为如此，才有必要对个人消费信贷信用风险 进行管理，使风险尽可能不转化为损失而转化为银行的利润。 1 2 3 个人消费信贷信用风险管理工具 目前国际金融界对银行信贷信用风险最流行的管理工具主要有：j p 摩根和瑞 困圈 工商管理硕士学位论文 士联合银行开发的c r e d i tm e t r i c s 信用风险计量模型、l v 公司开发的v 管 理模型【3 1 。 前文提到对商业银行个人消费信贷信用风险理解的两种观点，第一种观点引 申出的意思是只有当违约实际发生后贷款才会损失，而在此之前，借款人信用状 况( 表现为信用等级) 的变化并不直接影响贷款价值；而第二种观点引申出的意思是 贷款价值的变化同步反映于借款人信用状况的变化，在观察期内，即便借款人没 有发生违约，但是只要其信用等级降低了，资产质量就下降，贷款价值也相应降 低，按照这种观点，贷款损失在违约发生之前也会发生。据此，对商业银行信用 风险管理相应地就存在两种模式，分别是：违约模式( d e f 撕1 tm o d e ，d m ) 和盯市模 式( m a r k t o m a r k e t ，m t m ) 。显然，在违约模式下，对观察期内信用风险的计量取 决于违约是否发生，因而损失只存在两种状态：要么违约发生，贷款价值按违约 后的损失率折算( 贷款账面价值与可能回收价值现值的差额) ；要么违约不发生，贷 款没有损失。k m v 模型采用的就是违约模式。盯市模式则与违约模式有较大不同， 它是多状态的，违约只是其中一种状态，不同状态下，贷款价值不同，损失也不 同，在这种模式下，对信用j 义l 险的计量是盯市的，因为贷款缺乏二级交易市场， 更多情况下，信用事件引起的贷款价值变化由估值模型给出。c r e d i tm e t r i c s 模型 采用的就是盯市模式。 c r e d i tm e t r i c s 模型认为，借款人信用等级的变化必然会影响贷款的市场价值。 借款人在贷款期限内，信用等级不是固定不变的，一般而言，停留在原信用等级 的可能性最大，转移到离原信用等级越远的信用等级可能性越小。根据统计学知 识和大量历史数据资料可以得出信用等级变化的概率分布，同时计算出贷款在各 个信用等级上的市场价值，就可得到贷款市场价值在不同信用风险状态下的概率 分布，这样就达到了用传统的期望和标准差来衡量信用风险的目的。在此模式中， 确定贷款在各个信用等级上市场价值的方法是对贷款在剩余期限内所有现金流量 用与特定信用等级相适应的远期收益率进行贴现。 k m v 模型采用了从借款人( 企业) 股票市场价格变化的角度来分析借款人信用 状况。该模型最主要的分析工具是e d f ，即预期违约频率，是指借款人在正常市 场条件下，在计划期内违约的概率。违约被认为是借款人市场价值等于其负债水 平时( 违约触发点) 就会发生，因为此时借款人即便将全部资产出售也不能完成全部 偿还义务，因而在一般概念上会发生违约。e d f 就是根据借款人市场价值的波动 性( 通过企业股票的市场波动性测算) 来衡量市场价值降低到违约触发点的概率，即 违约概率。 k m v 与c r e d i tm e t r i c s 在建模的基本思路上差异较大，k m v 模型对借款人信 用风险的衡量指标e d f 主要来自对借款人( 企业) 股票市场价格变化数据的分析， 湖南建行个人消费信贷业务信用风险管理研究 而c r e d i tm e t r i c s 模型对借款人信用风险的衡量来自于对借款人信用评级变化及其 概率的历史数据分析。k m v 模型可以随时根据借款人( 企业) 股票市场价格的变化 来更新模型的输入数据，得出及时反映市场预期和借款人信用状况变化的新的 e d f 值，因此，k m v 被认为是一种动态模型，可以及时反映信用风险水平变化。 而c r e d i tm e t r i c s 采用信用评级指标分析法，无论是内部评级还是外部评级，都不 可能像股票市场价格一样动态变化，而是相当长时间保持静态特征，这可能使得 模型的分析结果不能及时反映借款人信用状况的变化【4 】。 1 2 4 个人消费信贷信用风险及其管理 1 2 4 1 个人消费信贷信用风险特征 1 风险存在的客观性 有信贷活动就有信用风险。商业银行信贷活动的资金运动具有跨期性和多层 渗透性，这决定了信用风险与其经营活动行影相随，贯穿于全过程，不以经营者 的好恶为转移【5 】。这个特性决定了个人消费信贷信用风险管理的必要性。 2 风险发生的不确定性 个人消费信贷信用风险的存在是一种随机现象，受个体各种不确定因素的支 配和影响，风险何人、何时、何地、何种程度上发生或者不发生，都具有不确定 性。这个特性决定了个人消费信贷信用风险管理的复杂性。 3 风险因素的相关性 个人消费信贷信用风险不仅与借款人自身相关，也与借款人相关交易方有关； 不仅与商业银行内部管理相关，也与外部环境密切相连。这个特性决定了个人消 费信用风险管理的广泛性，决定了对信用风险的分析应充分考虑整个社会经济活 动的各个环节、各个层面、各个行为主体及其决策和行为【6 】。 4 收益分布的可偏性 借款人违约的小概率事件以及贷款收益和损失的不对称，造成了信用风险概 率分布的偏离。市场风险概率分布通常可假定为正态分布，因为市场价格波动( 以 及由此带来的投资损益) 以期望值为中心，主要集中在相近两侧，远离期望值的极 端情况很少发生，而信用风险则不同。个人消费信贷如果安全收回，银行取得正 常的利息收益，但一旦转化为损失，则不仅没有收益，连本金都会失去。这种收 益和损失不对称特征使得信用风险概率分布向左侧倾斜，并出现肥尾现象【j 7 1 。 5 风险管理的可控性 个人消费信贷信用风险虽不可杜绝，但可通过采取适当方法加以削弱或者转 化，将风险控制在银行可承受的限度之内。这个特性为个人消费信贷信用风险管 理的实施提供了理论依据。 4 一 工商管理硕士学位论文 慨率 收j e 图1 2 信用风险概率分布特征 6 风险积累的加速性和传染性 个人消费信贷信用风险一旦积聚和爆发，将产生骨牌效应，加速对银行的冲 击。理由有四：其一，关联效应引发风险。经济社会个体密切联系形成相互交织 的债权债务和授受信用网络，任何一个环节的支付障碍都可能导致整个网络支付 障碍，从而引发流动性风险【s 】。其二，羊群效应放大风险。羊群效应指参与者的 从众行为。在信息不充分条件下，交易个体难以对未来不确定性做合理预期，往 往通过观察周围主体行为获取信息；在这种不断模仿过程中，许多个体的信息将 大致相同并相互强化，最后采取相似的行动。羊群效应的实质是不确定信息的多 倍放大，是个体理性行为导致的集体非理性行为。其三，杠杆效应诱发危机。商 业银行往往以一定量资本推动数倍甚至数十倍资产扩张，财务杠杆率高，一旦风 险成为现实损失，会诱发银行经营危机。其四，反馈效应加深危机。银行发生危 机会使大量关联个体失去获取贷款的机会，从而引发以经营性消费为目的的个体 资金链断裂以致倒闭、破产，这种反馈效应进一步加深了危机。 个人消费信贷信用风险的加速性和传染性说明，对个人消费信贷信用风险的 管理应尽量事前防范和预先控制，尽可能避免信用风险的蔓延、积聚和爆发。 1 2 4 2 个人消费信贷信用风险管理 商业银行信用风险管理是指应用系统、规范的方法对信用风险进行识别、评 估、控制和处置的过程【9 】。个人消费信贷信用风险管理的目的是以尽可能低的风 险成本获取既定的收益或以一定的风险成本获取尽可能高的收益。信用风险管理 是在风险和收益之间求得平衡，既要避免丧失好的信贷盈利机会又要能有效控制 风险。这需要在传统的经验判断和管理方法基础上，更广泛地借鉴信用风险管理 技术，建立完善的信用风险管理体系。这也是本文的研究目的。 湖南建行个人消费信贷业务信用风险管理研究 1 3 湖南建行个人消费信贷信用风险管理现状 本节主要目的是通过对湖南建行个人消费信贷发展沿革和信用风险管理现状 的分析和介绍，为以后章节讨论提供背景资料。 1 3 1 湖南建行个人消费信贷发展沿革 在建设银行商业化改革之前，湖南建行面向个人的金融服务品种主要是以储 蓄为主的个人负债业务。到2 0 世纪9 0 年代末期，个人资产和中间业务开始起步， 特别是个人消费信贷在不长的时间里全面兴起，贷款品种从住房、旅游、住房装 修、耐用消费品、汽车、助学、助业到不指定用途的循环额度等，基本上覆盖到 了我省居民几乎所有的生产和生活性消费项目。个人消费信贷余额也保持了年均 5 0 的增幅，远远高于公司贷款。 在贷款对象上，不仅包括生活性消费者，也包括生产经营性消费者。从银行 经营的角度，生活性消费者是最主要和最基本的客户群体，数量众多，银行根据 消费者消费类别提供的贷款品种也最多。而生产经营性消费者如中小民营企业主、 个体工商户，由于其在存款、贷款、支付结算、理财等方面具有比一般生活性消 费者更高的价值创造和利润贡献能力，因此是银行极力争取的对象，而支持生产 经营性消费的个人消费信贷品种也成为湖南建行拓展客户最重要的资源和手段， 上升势头迅猛。到2 0 0 6 年末，湖南建行以支持生产经营性消费为主的个人额度贷 款和助业贷款余额占全部个人消费信贷余额的比例达到4 0 。 湖南建行个人消费信贷快速发展除了得益于作为一项新业务在发展初期有较 大的增长空间，以及在激烈竞争的条件下，被视为拓展优质客户最有效的资源而 得到重点扶持外，主要是从总行到省行，都在与受政策约束更多和不良贷款历史 包袱更重的公司贷款比较中，对个人消费信贷发展前景和资产质量寄予了更高期 望，并在国外经验的示范和鼓励下，把个人消费信贷视为低风险业务。建总行确 定的个人消费信贷信用风险经济资本分配系数是2 ，2 0 0 5 年又进一步下调到 1 5 ，而公司贷款中的工商企业流动资金贷款信用风险经济资本分配系数则高达 9 。另外，从2 0 0 3 年以前情况看，个人消费信贷违约率平均低于公司贷款1 3 个 百分点。因此，发展个人消费信贷得到了全行人力、物力、财力的大力支持。 1 3 2 湖南建行个人消费信贷信用风险管理基本现状及特点 湖南建行2 0 0 3 年末个人消费信贷按“五级分类”口径统计的不良率仅为 o 8 9 ，而建设银行股份有限公司正式挂牌的当月( 2 0 0 4 年9 月) 全部贷款不良率为 3 8 8 。可见，从数据上看，目前个人消费信贷是建设银行质量最好的资产之一。 但毋庸讳言，较低的不良率并不能认为是良好的信用风险管理的结果。实际上， 相对于公司贷款，个人消费信贷较低的不良率一方面归因于其更低的信用风险含 工商管理硕士学位论文 量和属性( 这从目前银行业普遍对个人消费信贷确定更低的信用风险经济资本分 配系数可找到佐证) ，另一方面由于开办时间不长，个人消费信贷信用风险暴露尚 不充分，随着时间推移，一些期限较长的贷款信用风险正在逐步暴露出来。从2 0 0 4 年开始，湖南建行个人消费信贷不良率开始呈现较快上升势头。2 0 0 4 年末，不良 率达到2 0 6 ，上升幅度同比提高1 3 1 倍，到2 0 0 5 年末，更上升到4 左右，这 充分反映湖南建行个人消费信贷信用风险管理现状不容乐观，一些深层次问题亟 待解决。主要表现在： 1 对个人消费信贷运作规律、风险规律的认识和理解较欠缺 由于长期以来建设银行都是以服务国有企业，经营长期性投资贷款为主，在 公司贷款特别是大中型基本建设贷款领域形成了较厚实的经营基础。但同时“重公 司贷款、轻个人贷款”的传统思想也根深蒂固，使得对个人消费信贷运作和风险规 律的认识研究不足，主要表现在贷款调查、客户分析、贷款审批与决策、风险控 制等缺乏独立性，很大程度上都基本照搬和沿用公司贷款模式，缺乏针对个人消 费信贷特点的专业化运作和风险管理手段。 2 信用风险评价结构简单，对贷款风险揭示不够全面和彻底 目前，湖南建行评估个人消费信贷习惯于采用一维模式，即侧重考察借款人 的信用状况，并以此为基础和主要依据进行贷款决策，而对贷款本身的用途和性 质则缺乏应有的考量和评判。由于借款人信用是一个静态指标，主要反映借款人 过去的信用状况和现实的收入水平对偿还贷款的支持能力。而实际上对很多贷款 尤其是个人经营性贷款( 如个人助业贷款、个人额度贷款等) 而言，资金本身的使用 对贷款能否按期收回更具有决定意义，如果贷款使用不能产生预期收益，借款人 过去信用再好，发生违约的可能性也很高。 3 对借款人信用能力的评价偏于定性化，风险揭示不足 判断借款人信用能力是个人消费信贷决策的起点。目前，湖南建行对个人信 用的评价最主要采用的是主观经验判断法，有限的信用积分评价更多的只是作为 参考。主观经验判断法有简捷明快、综合性强的优点，但弊端非常明显：一是会 受到参与评判个体在知识广度、深度和占有资料上的限制，易产生偏颇。二是对 借款人信用能力评价通常采取集体讨论的形式，由于没有统一标准，难以形成一 致意见，主观色彩浓厚。例如，在对不同借款人的“5 c ”进行评估时，所确定的每 一个“c ”权重都可能有很大差异。目前省分行每季度定期召集公司部、个人部、风 险部高级经理、专职审批人、总审计室高级审计师召开风险例会，在对个人消费 信贷信用风险管理中的异常现象进行分析和预测时，就存在这种现象。 目前采用的信用积分评价方法也比较简单，通常按照以下公式计算： 信用积分( c p ) = 基本积分( b p ) - 惩罚积分( f p ) 基本积分( b p ) 是根据借款人每次按期还贷的实际本息每满1 0 0 0 元积1 分累 加，惩罚积分则根据客户一定的减信行为，例如未按合同约定归还本息、未及时 湖南建行个人消费信贷业务信用风险管理研究 向银行更新资料等进行相应扣减，这种做法由于没有考察贷款归还频次的影响， 而且确定不同减信行为对应的积分扣减比例不够客观，因此不能全面准确评估客 户信用。 4 信用风险控制工作流程亟待改善 主要表现在对个人消费信贷相关的各个业务环节、流程没有形成系统化、专 业化、科学化的标准，在贷前调查、贷中控制、贷后管理上没有按照个人消费信 贷自身特点有针对性地开展管理。个人消费信贷最大的特点也是与公司贷款最大 的不同在于贷款金额较小，但笔数众多，如果沿用公司贷款一案一议的做法，势 必造成资源利用的低效。而且目前全行个人业务的储蓄、银行卡、中间业务、理 财等系统都相对独立，分散在不同系统的数据还不能通过有效整合应用于信用风 险管理。对借款人的收入和经营情况、在其他银行的贷款情况、纳税记录等评估 信用风险必要的资料还缺乏有效、规范的获取渠道和流程。 5 信用风险管理体制、方法与资源的矛盾 建设银行股改上市后，对资产质量的重视达到了空前高度，为了把好贷款入 口关，湖南分行在相当程度上上收了个人消费信贷审批权限，大量贷款由省行直 接审批，有限的人力在基层行和省行之间进行二次分配，很多过去面向客户的基 层人员充实到省行。基层支行对上报资料的真实性负责，省行对材料表面符合要 求的贷款及时审批负责。但由于省行审批人员不了解客户、不了解项目、又缺乏 必要的风险评估技术手段支持，对贷款审批主要基于基层行报送的材料，而基层 行由于人员减少，力量分散，使得对客户的跟踪管理变得薄弱，资料真实性和准 确性难以保证。省行审批人员的盲目和基层行人员的力不从心，都使得个人消费 信贷信用风险管理容易流于形式。 6 信用风险识别的主体素质有待提高 湖南建行个人消费信贷信用风险管理人员专业素质欠缺主要表现在两个方 面：一是专业基础较薄弱。目前基层支行从事个人消费信贷工作的员工有7 0 未 从事过财务会计工作；有相当一部分员工看不懂财务报表；有3 0 左右是大专以 下学历，金融专业基础知识较薄弱。二是道德素质参差不齐。一些基层支行信贷 人员责任心不强，贷前调查走过场，对不同客户的调查报告千篇一律，有些甚至 完全抄袭客户的贷款申请书，语气、用词都不加改变，如在调查报告中出现“贵行”、 “我公司”等字眼，而风险经理和贷款审批人也没有看出来；一些极个别的信贷人 员、审批人员还与借款人串通一气，里应外合骗取贷款。 7 信用风险管理成本过高 由于信用风险管理工具没有得到充分应用，对信用风险控制主要依靠信贷人 员的经验判断，因此无法有效降低单笔贷款的管理成本，使平衡成本控制和风险 管理的有效性面临极大挑战。如果不从提高信用风险管理水平入手，任何降低贷 款成本的努力如赋予超出信贷人员管理能力的风险控制责任，或维持合理的成本 工商管理硕士学位论文 而降低个人贷款盈利水平等，都会对信用风险抵御产生负面影响。 1 4 研究思路与方法 1 4 1 研究思路与内容 鉴于本文的研究目的，以及个人消费信贷自身很强的实践性和操作性，本文 讨论以实务为重点，并努力通过对理论的覆盖，为个人消费信贷信用风险管理提 供策略选择路径。湖南建行个人消费信贷信用风险管理现状是本文讨论研究的基 点，通过讨论个人消费信贷信用风险特点，并重点分析形成信用风险最关键的因 素“借款人”，以实证为基础对信用风险借款人的规律性特征进行提炼和总结。 第3 _ 4 章根据信用风险管理的主要环节，讨论个人消费信贷信用风险的识别、评 估和预警，重点运用收入水平微观模拟法讨论借款人还款能力的评估，并作实证 分析。同时结合湖南建行实际，提出建立个人消费信贷信用风险预警系统的构想。 第5 章根据本文的研究结果针对湖南建行实际提出对策建议，以使文章构架更加 紧凑完整。 1 4 2 本文技术路线图 本文技术路线图如图1 3 。 图1 3 技术路线图 湖南建行个人消费信贷业务信用风险管理研究 1 4 3 资料来源及说明 关于信用风险管理的文献浩如烟海，难以概述。笔者从事个人消费信贷操作 与管理多年，积累了一定实践经验，但对以专业化面貌出现的信用风险管理，则 认识和知识准备都十分不足，是故在写作过程中，参考学习了大量与现代信用风 险管理相关的书籍和文献，从中吸收滋养和启示，具体书目列于文后。当然这些 都只是参考，本文在写作时，力图在消化吸收的基础上有所创新，特别是重点着 眼于实践和可操作性。需要说明的是，数据是信用风险管理的生命，没有必要的 数据支持，讨论信用风险管理无疑纸上谈兵。而作为出现时间不长的新业务，个 人消费信贷数据的可得性、准确性和完整性都是很大障碍。所幸笔者多年从事个 人消费信贷风险管理工作，所取得的直接来自基层的第一手数据和资料，真实可 靠，值得信赖。 工商管理硕士学位论文 第2 章湖南建行个人消费信贷信用风险分析 对个人消费信贷而言，决定信用风险最关键的因素是借款人，能够切实地了 解和掌握借款人信用风险的一些规律性特征对信用风险管理具有更为实际的意 义。因此，本章在讨论个人消费信贷信用风险的界定，以及引起信用风险的主要 因素基础上，重点结合实证，对个人消费信贷信用风险借款人的规律性特征进行 分析和讨论。 2 1 个人消费信贷信用风险界定 商业银行通常以贷款形态来界定信用风险。比如，贷款通则按照“一逾两 呆”标准认定有风险的贷款：贷款到期未归还为逾期贷款；逾期超过1 年以上为呆 滞贷款；呆滞贷款经清收追索诉讼后仍无法收回为呆账贷款。贷款风险分类指导 原则按照次级、可疑、损失三类标准认定不良贷款：借款人偿还能力明显出现 问题，完全依靠其正常收入无法足额偿还贷款，即使执行担保，也可能会造成一 定损失的为次级类贷款：借款人无法足额偿还贷款，即使执行担保，也肯定要造 成较大损失的为可疑类贷款；在采取所有可能的措施或法律程序之后，贷款仍然 无法收回，或只能收回极少部分的为损失类贷款。 将于2 0 0 6 年底正式实施的新巴塞尔资本协议要求按照内部评级法( i r b ) 界定 信用风险。i r b 法是二维风险评级体系，分别考虑借款的人违约风险和债项的违 约损失，并根据借款人的违约可能性和债项的违约损失率对借款人和债项分别进 行等级划分，从而避免影响借款人和债项分类结果的风险因素交叉作用。在i r b 法下，银行发放贷款时要同时考虑两方面评级结果。即贷款前，根据自定的内部 评级标准将借款人划分为不同档次，并计算出可比性的违约概率( p d ) 。为有效区 分风险，借款人评级须至少包括7 个等级的非违约类贷款和至少一个等级的违约 类贷款；债项评级则在考虑贷款抵质押品、还款优先程度、清收结果和期限等因 素基础上，计算出发生违约时的损失率( l g d ) ，并按l g d 不同将正常贷款细分为 9 级，不良贷款分为2 级( 每一档贷款集中度不能超过总贷款数量的3 0 ) 【1 0 】。 湖南建行目前对个人消费信贷主要是结合贷款方式和贷款形态，采用分类矩 阵方法进行风险界定。 湖南建行个人消费信贷业务信用风险管理研究 表2 1 不同贷款方式下个人消费信贷风险分类矩阵表 一 贷款未到期或贷款逾期贷款逾期贷款逾期贷款逾期 贷款方式逾期3 0 天以下 3 1 9 0 天9 1 1 8 0 天 1 8 1 3 6 5 天3 6 5 天以上 质押正常正常关注次级可疑 抵押正常关注次级次级可疑 保证正常关注次级次级可疑 信用正常关注次级可疑 损失 2 2 个人消费信贷信用风险因素 信用风险因素是引起和影响信用风险变化的各种不确定因素，总体而言，主 要来自三个方面，一是借款人，二是银行自身，三是外部环境。 2 2 1 来自借款人的信用风险因素 2 2 1 1 借款人信用风险的产生 个人消费信贷信用风险的产生一方面源自借款人客观能力变化，如借款人个 人收入水平下降或开支大幅增加使净收入不足以支付每月的应付本息，这势必将 发生违约；另一方面源自借款人主观意愿，如借款人信用观念淡薄，有履约能力 但是不愿意履约，这是借款人的道德风险。 2 2 1 2 借款人违约行为的收入分配分析及违约点确定 由国民经济核算统计可知： 个人收入= 工资薪金+ 业主收入+ 个人租金收入+ 股息红利+ 转移支付缴纳的社 会保险费 个人可支配收入= 个人收入个人税一非税支付( 包括教育费、医疗费等) 个人可支配收入= 个人消费支出+ 个人储蓄( 可用于购房、投资股票或债券、存 款) 可见，个人收入扣除医疗费等与个人基本消费支出后的余额，为可用于还款 的剩余收入，即： 可用于还款的剩余收入= 个人收入医疗费等个人基本