（企业管理专业论文）Bio—股市信息学实证分析.pdf

西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 摘要 如何预测股价的未来走势一直都是投资理论和实务研究的热门课题，b i o 一股市信息学是一种预测股价的未来走势的新方法，它运用遗传工程的原理 和信息科学的观点，提出用股市三联体信息密码子来贮存股市涨跌的信息， 通过“世界通用股市三联体信息密码子走势顺序图”和功能三联体信息密码 子来预测股价的未来走势。 论文首先介绍了b i o 一股市信息学基础知识，然后根据股市三联体信息密 码子的编制原理，利用计算机对上海、深圳证券交易市场所有a 股的真实历 史交易的每日还权收盘价数据编制了股市三联体信息密码子，最后对b i o 一股 市信息学中运用“世界通用股市三联体信息密码子走势顺序图”以及“进入 头部三联体信息密码子顺序路线”来预测股价的未来走势的方法的有效性进 行了实证分析，通过论文的研究工作，得出的主要结论是： 1 只需在u u u 结点之后添加u u u 结点，c c c 结点后添加c c c 结点， 股市真实历史交易的每日还权收盘价数据产生的三联体信息密码子走势顺序 图便能够完全符合“世界通用股市三联体信息密码子走势顺序图”，但该图不 过是一个无限循环的二叉树，不具有任何预测股价的未来走势的意义。 2 “进入头部三联体信息密码子顺序路线”用来预测股价未来将进入头 部的失败率很高，符合这些顺序路线的股票在股价最高点后并不高概率地产 生大幅下跌形成头部，故而预测失败。 综上所述，b i o 一股市信息学这种用来预测股价的未来走势的方法经实证 验证是失败的，是不可行的。 关键词：b i o 一股市信息学、三联体信息密码子、实证分析 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 1 页 a b s tr a c t h o wt of o r e c a s tt h ef u t u r es t o c kp r i c eh a sb e e nah o tt o p i co di n v e s tt h e o r i e s a n da c t i v i t i e sf o rr a t h e ral o n gt i m e b i o s t o c ki n f o r m a t i o nt h e o r yi san e wm e t h o d t of o r e c a s tt h ef u t u r es t o c kp r i c e ，i ta p p l i e st h ep r i n c i p l eo fg e n e t i ce n g i n e e r i n ga n d i n f o r m a t i o ns c i e n c et ot h es t o c km a r k e ta n dp u t sf o r w a r du s i n gs t o c kt r i p l e t i n f o r m a t i o nc o d et or e p r e s e n tt h eu p sa n dd o w n sa n df o r e c a s t i n gt h ef u t u r es t o c k p r i c ew i t hs t o c ki n f o r m a t i o nc o d eo r d e rm a pa n df i m c t i o ns t o c kt r i p l e ti n f o r m a t i o n c o d e s t l l i st h e s i si n t r o d u c e st h eb i o - s t o c ki n f o r m a t i o nt h e o r ya tf i r s t a n dt h e n m a k e st h es t o c kt r i p l e ti n f o r m a t i o nc o d eo ft h er e a ld a yc l o s ep r i c ed a t ao fa l la s t o c ki ns h a n g h a ia n ds h e n z h e ns t o c km a r k e tb a s e do nt h ep r i n c i p l eo fm a k i n g s t o c kt r i p l e ti n f o r m a t i o nc o d e i tm a k e sr e a ld a t aa n a l y s i so nt h em e t h o do fu s i n g “t h ew o r l ds t o c kt r i p l e ti n f o r m a t i o nc o d eo r d e rm a p ”a n d 吐es t o c km a r k e t i n f o r m a t i o nc o d eo r d e ro fh e a dp a r t ”t of o r e c a s tt h ef u t u r es t o c kp r i c ea tl a s t b y t h ea n a l y s i s ，i tg e t st h ef o l l o w i n gr e s u l t s ： 1 n l es t o c kt n 【p l e ti n f o r m a t i o nc o d eo ft h er e a ld a yc l o s ep r i c ed a t ao fa l la s t o c kc a na c c o r dw i 也“t h ew o r l ds t o c kt r i p l e ti n f o r m a t i o nc o d eo r d e rm a p c o m p l e t e l y b ya d d i n g “u u u ”t o “u u u ”a n d “c c c ”t o “c c c ”b u tt h em a pi so n l yam a po f u n l i m i t e dc y c l i n gb i n a r yt r e e ，i t so f n o n s e n s et of o r e c a s tt h ef u m r es t o c kp r i c e 2 t h ef a i lr a t eo fu s i n g t h e s t o c km a r k e ti n f o r m a t i o nc o d eo r d e ro fh e a d p a r t ”t of o r e c a s tt h ef u t u r es t o c kp r i c ew i l lg oi n t oh e a dp a r ti sv e r yh i g h ，t h i s m e t h o di si n v a l i db e c a u s et h ed o w n sa f t e rt h eh i g h e s tp r i c eo ft h o s es t o c k sw h i c h a c c o r d sw i t ht h o s eo r d e r si sn o td e e pe n o u g ht of o r mah e a dp a r t i na 1 1 t h eb i o s t o c ki n f o r m a t i o nt h e o r yi sf a i la n di m p r a c t i c a lt h r o u g hr e a l d a t aa n a l y s i s k e yw o r d s ：b i o - s t o c ki n f o r m a t i o nt h e o r y , t r i p l e ts t o c ki n f o r m a t i o nc o d e ，r e a ld a t a a n a l y s i s 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 ，第1 章绪论 1 1 本研究课题的意义 股价的运动一直吸引着许多学者，因为它看上去像布朗运动，又好像 具有一定的规律性。根据法码( f a m a ) 1 9 7 6 年给出的有效市场的定义，如果 股价准确并及时地反映了所有的相关信息，那么股市就是有效的。这个定 义看似直观，在实证中却很困难，因为“及时”这个概念很难定量分析，要知 道股市是否及时，首先要知道在新的信息下股票的均衡价格，然后再看到达 均衡价格的所需时间，一种常见的理解是价格充分反映信息时，价格应随 机波动，价格变化不具有可预测性，无人能靠分析信息而赚到钱。有效市场 理论作为一种既反技术分析又反基础分析的投资理论，在提出其理论主张 的同时把股市的“有效性”与“可预测性”对立起来了：如果市场是有效 的，那么以获取超额利润为目的的投资分析就是没有作用的，股价是不可 预测的。 但是现代投资理论以无可辩驳的证据证明了世界股市都不是完全有效 的，股价波动并非完全随机的，如果能够很好地把握那些非随机部分的波 动规律，选择相应的投资策略，就可以靠分析信息而赚到钱。现代投资大 师索罗斯、巴菲特等的投资业绩也能提供通过预测股价的未来走势，采取 相应投资策略而获得超额投资利润的实际范例，因此无论理论还是实践都 能说明股价是可以预测的。 中国的股市形成于上个世纪九十年代初期，经过十几年的发展，我国 股市已初具规模，沪深上市公司已有1 0 0 0 多家。股票投资已经成为人们日 常生活的一个重要组成部分，随着越来越多的人进入股市进行投资活动， 人们迫切需要一种简单、有效的分析方法，能够最大限度的增加收益，降 低风险。国内外许多理论和实证研究表明中国股市的有效性较弱，通过对 股价的客观、全面、系统、综合的分析，可以把握股价波动规律，从而预 测我国股价的未来走势，根据预测出来的股价，制订相应的投资决策，可 以降低风险，获取最大收益。因此，研究预测我国股价的未来走势的方法 具有极其重要的理论意义和应用价值。 随着股市的发展，人们对股价波动规律的认识逐渐加深，不断地产生 各种各样的预测股价的未来走势的方法。这些预测方法都能在一定程度上 揭示股市的运行规律，但由于股价系统本身具有复杂的内部结构和多变的 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 页 外部因素，预测股价的未来走势非常困难，现有的预测方法的应用效果并 不理想。本课题主要研究运用b i o - 股市信息学这种新方法去预测股价的未 来走势的科学性、合理性、有效性，并运用股市真实历史交易的每日还权 收盘价数据对其进行实证研究，通过该课题的研究可以给投资者提供一个 检验该预测股价韵未来走势的方法有效性的依据及检验的结论，因此该课 题具有很强的实践意义。 1 2 国内外研究现状 预测是指从已知事件测定未知事件，已有几百年的历史，早期的预测 方法只是定性的分析，主观性较强，不具备可信的理论基础，因此不可避 免地带有唯心主义的色彩，例如用水晶球进行占卜人们的需求。定量化预 测方法的发展使预测变得更加科学，推动着预测科学的发展，恩格斯曾经 说过数学方法的应用标志着人类对这一领域认识的深化。预测理论作为一 种通用的理论，既可以用于研究自然现象，又可以用于研究社会现象，将 预测理论应用于各个领域，就产生了预测的各个分支，如人口预测、经济 预测、气象预测等等。 股市预测，是经济预测的一个分支，它对殷市所反映的各种资讯进行 收集、整理、综合等工作，从股市的历史、现状出发，运用科学前方法， 对股市未来发展前景进行预测。股市预测一般基于以下三点假设：市 场行为包含一切假设：股市行为包含一切，会对每一条有可能影响股价的 信息都会作出反映，各种价格的变动正是这种反映的结果。供求决定假 设：股票价格是由股市供求双方决定的，如果供大于求，股票价格将下跌； 反之则上升。历史会重复原则：由历史资料所概括出来的规律已经包含 了股市未来的一切变动趋势，价格总沿趋势运动，而且历史会重复。一百 多年来，一些分析方法随着股市的产生和发展逐步完善起来， 主要有以下 几类： 1 基本面分析：基本分析派认为影响股价的主要原因是基本因素，基 本因素的波动和变化往往会对股票的市场价格趋势产生决定性影响。基本 因素主要包括经济性因素、政治性因素、人为操纵因素和其他因素等，因 此基本面分析主要通过对发行公司的经营特征、经营状况、财务状况、股 利派发、管理决策、销售环节、竞争地位、社会的经济指标、经济政策行 业发展状况、以及与经济有关的政治因素等的研究，来评价股票的投资价 值，判断股价合理价位，预测股价的未来走势，提出投资策略和建议。 西南交通大学硕士研究生学位论文 第3 页 基本面分析能够比较全面地把握股票市场的基本走势，应用起来比较 简单，但有一个致命的弱点：它对市场反应比较迟钝，预测的时间跨度相 对较长，因此对市场的短线操作缺乏指导意义，对市场的精确度不如技术 分析，特别是在中国这样一个不成熟的股市，普通股票投资者占绝大多数， 他们对统计资料和市场信息的获取具有明显的滞后性，且不具有整理统计、 归纳、分析相关数据的专业技巧和能力，因而对普通股票投资者而言，要 想熟练利用基本分析法来指导日常操作还是比较困难的。 2 西方技术分析法：技术分析派认为影响股价的主要原因是技术因素， 因此技术分析注重研究股价从过去到现在的变化状况，根据股票过去成交 量、成交价格、成交时间和市场表现来分析预测股价的未来走势，主要有 以下两种方法：定性分析方法：对预测对象某种特征或趋向可能出现和 不可能出现的情况的一种事前预测，主要包括市场调整法、专家评估法、k 线理论、切线理论、形态技术指标、波浪循环周期理论、技术指标分析预 测等。这种方法要靠人的经验、知识、综合能力来进行判断，主观性太强， 由于股票交易的模式和相关信息的复杂性，这样一种严重依靠经验的方法， 其可靠性在很大程度上是要受到质疑的。定量分析方法：运用各种定律 化的模型如自回归( a r ) 模型、移动平均( m a ) 模型、自回归移动平均 ( a r m a ) 模型、齐次非平稳( a r j m a ) 模型、随机过程模型、非线性模 型、因果关系模型等来预测股价的未来走势。但是由于股市的复杂性，模 型的辨识非常困难，且普通股票投资者不具备建模需要的专业知识和能力， 要想熟练利用定量分析法来指导日常操作还是比较困难的。 3 中国预测技术：周易理论：周易理论将影响股市的因素归结为 以下五类：管理因素( 上级管理部门或庄家等) 、信息因素( 国家政策经济 消息、外交、战争等) 、多头因素( 市场中的买方或看多的心理思维及其行 为) 、空头因素( 市场中的卖方或看空的心理思维及其行为) 、增多因素( 市 场外新加盟的看多资金及其行为) 。五大因素的关系遵循宇宙太极阴阳五行 能量生克的规律，五大因素间的生克，产生着股市的运动变化，通过股市 之象( 空间型态) 、数( 时间周期及能量强弱变化) 、理( 时空统一认识) 三者来体现股市变化的具体特征，掌握股市之象、数、理三变化，便掌握 着股市的升跌发展方向。该方法理论基础比较深奥，建模过程复杂，非普 通股票投资者所能掌握。刚。一股市信息学：国内著名生物信息学家、股 市八卦预测方法专利发明人、 b i o - 股市信息学创立者、易学、道学研究 专家张冬生运用遗传工程的原理和信息科学的观点，设计了一种全新的k 西南交通大学硕士研究生学位论文第4 页 线组合类型，以“”代表收阳、“”代表收阴，六日k 线一个组合，称为 k 线六联体，每个k 线六联体都携有股市涨跌的信息密码，形成一个三联 体信息密码子，共有6 4 种，将原本没有调控程度的股市信息载体k 线 转变成具有全息性、全能性的信息载体三联体信息密码子，并结合中 国的周易理论，分析了世界近2 0 个股市的大盘和上万个股的走势资料，总 结出运用股市三联体信息密码子来预测股价的未来走势的方法b i o 。股 市信息学。 1 3 论文创新之处 张冬生的著作 b i o 股市信息学比较系统地介绍了股市三联体信息密 码子的编制方法，得出了“世界通用股市三联体信息密码子走势图”和某 些三联体信息密码子的功能，举了很多例子说明可以通过判断出现相应功 能三联体信息密码子时股价是上涨还是下跌来预测股价的未来走势，张冬 生宣称该预测方法的准确性很高，并认为相对其他方法而言，该方法简单 易懂，不必套用什么公式与天线地线分析，人人都可掌握。 但是他的著作并没有对股票市场所有交易数据进行全面的分析，只举 了部分例子，不能完全代表整个市场的情况，也没有做假设检验对总体情 况进行分析，容易产生误差。目前国内外尚未出现对该方法有效性的系统 研究，常秉义在k 线六联体神算子中、鲁兆在股市动态分析中以 及其他国内外研究者对该方法的研究与评述也仅限于用一些其他例子来说 明该预测方法的准确性很高，从而赞同该方法，认为该方法具有划时代的 意义，目前尚未出现运用股票市场所有真实历史交易数据对该方法准确性 的验证，因此运用股票市场所有真实历史交易数据对该方法的准确性的验 证很有价值，它可以彻底证明该方法是可行的还是不可行的。 1 4 主要研究内容 论文第二章介绍b i o 一股市信息学的现代分子生物学的理论基础、三联 体信息密码子的编制方法、各种密码子的含义以及b i o 一股市信息学对股票 运行综合特点的解读原理和方法；第三章分析了“世界通用股市三联体信 息密码子走势顺序图”的编制原理并对其进行了实证分析；笫四章对股市 “进入头部的三联体信息密码子顺序路线”进行了实证分析。 西南交通大学硕士研究生学位论文 第5 页 1 5 研究数据及来源 对股利和红利进行还权，这样股价的波动就可以实现连续性，而且符 合当时的真实交易情况，据对丙言收盘价对股票投资者的意义较大，因此 本文选取的数据是我国上海、深圳证券交易市场所有a 股从上市第一日到 2 0 0 4 年1 0 月2 9 日真实历史交易的每日还权收盘价数据。 数据来源于分析冢网站：型! ：堡j ! ! ! ：业，并通过f o x t r a d e r 软件导 出到f o x p r o ，进行数据的相应处理。 1 6 研究工具 y o x t r a d e r 、f o x r o 、e x c e l 软件。 西南交通大学硕士研究生学位论文第6 页 第2 章b i o 一股市信息学基础知识 2 1bjo 一股市信息学基础一一现代分子生物学 现代分子生物学揭示了遗传物质d n a 的双螺旋结构，发明了用6 4 个遗 传三联体信息密码子去解读基因密码，从而使人类能够做到按照生命科学 规律去创造新的动植物和微生物新物种，并对人类遗传性疾病进行基因治 疗。 遗传密码是指d n a 上核菅酸与蛋白质链上氨基酸的对应关系，密码子 是指m r n a 上三个连续的核苷酸决定一个特定的氨基酸，m r n a 上特定密码子 的顺序与相应的蛋白质的氨基酸顺序相对应。遗传密码子三个一读，叫做 阅读框，分子遗传学中核糖核酸( r n a ) 以u 、g 、a 、c 中任意取3 个进行 组合形成6 4 个三联体密码子，按照脱氧核糖核酸( d n a ) 的指令进行氨基 酸编码，合成遗传基因决定的各种各样的蛋白质，以表达不同生物种类与 个体不同的遗传性。一个蛋白质分子合成后即为一句密码语言，最后使用 终止符号。遗传密码无论在体内还是体外，也无论是对病毒、真菌、动物 还是植物而言都是适用的，具有普遍性。6 4 个三联体密码子中有6 1 个功能 密码子，可以和t r n a 的反密码子配对；u a a 、u a 6 和u o a3 个为专用终止符 号，不能和t r n a 的反密码子配对，但能终止因子或释放因子识别，终止肽 链的合成。因为存在6 1 种密码子而只有2 0 种氨基酸，所以许多氨基酸有 多个密码子，由一种以上密码予编码同一个氨基酸的现象称为简并，对应 于同一氨基酸的密码子成为同义密码子。同义密码子一般都不是随机分布 的，因为其第一、第二位核昔酸往往是相同的，而第三位核苷酸的改变并 不一定影响所编码的氨基酸，这种安排减少了变异对生物的影响。 在蛋白质生物的合成过程中，t r n a 的反密码子在核糖体内是通过间接 的反义配对与m r n a 的密码子相互作用的。根据1 9 6 6 年c r i c k 提出的摆动 假说，在密码子与反密码子的配对中，前两对严格遵循碱基配对原则，第 三对碱基有一定的自由度，可以摆动，因而使某些t r n a 可以识别一个以上 的密码子。一个密码子究竟能够识别多少个密码子是由反密码子的第一个 碱基性质决定的，反密码子第一位为a 、c 时只能识剐一种密码子，为g 、u 时可以识别2 种密码子，为i 时可以识别3 种密码子。如果有几个密码子 同时编码一个氨基酸，凡是第一、二位碱基不同的密码子都对应于各个独 立的t r n a 。在蛋白质的生物合成过程中，m r n a 的编码方向是从左至右，因 西南交通大学硕壬讲究熊拳位论文 第7 页 眦密码子的阅读方向也是从左至右，一条肽链合成起始之后，密码子按三 个一框读下去，不重叠也不跳格，中间也不停顿直到终止。绝大部分使用a 。u g 作为起始密码子( 有报道真核生物全部使用a u g ) ，各别使用g u g ；而终 止密码予u a a 、u a g 和u g a 都被使用。 在现代的分子遗传学中，遗传学家可以按照生物信息科学信息流的程 序操作遗传工程，进行遗传工程的遗传改造，培养出符合人类一定要求的 新的物种或品种，或者进行疾病康复的基因治疗。遗传工程专家现在已经 得知一切生物遗传性状的表达均按一定程序进行，生物的遗传信息载体是 脱氧核糖核酸d n a ，d n a 进行自我复制，d n a 将遗传信息转录到核糖核酸r n a ，使r n a 成为新的遗传信息载体，然后r n a 按照d n a 所规定的顺序，用2 0 种不同的氨甚酸合成遗传信息所决定的特有蛋白质，最后通过蛋白质来表 达遗传信息，而且人类可以通过蛋白质分子的大小和氨基酸的排列顺序进 行信息密码解读，读出遗传密码的信息语言。 现代遗传工程的发展是分子生物学与现代信息科学相结合的产物，遗 传工程技术按照d n a 、r n a 和蛋白质三种生命物质的分子结构，通过改变生 物体d n a 的分子结构改变遗传信息密码，即通过d n a 转录复制r n a 而将改 变了的遗传信息密码转录输入r n a ，r n a 按改变了的遗传密码重新合成新盼 蛋白质，使新的遗传性在细胞与个体水平上得到表达，从而可以在分子结 构水平上进行遗传密码转译的读码，因此遗传工程是一门十分精确的生物 信息科学。 2 2 股市运行规律 股价的未来走势的预测必须依靠投资者的综合分析能力与广博的经济 金融知识，特别要重视对股市运行的经济大环境与政策环境的变化的研究 和对股市运行规律性的研究。张冬生曾在大学里从事遗传学与遗传工程的 教学科研工作二十多年，深感学科交叉发展对促进科学技术进步的巨大作 用，自从接触到股票科学以后就一直在探索将股市信息系统与生物信息系 统相结合，形成一种新的预测股价的未来走势的方法，经过多年的努力终 于创立了b i o 一股市信息学。 按照“行为遗传学”原理，人的行为是由遗传基因调控的，因此b i o 股市信息学按照b i 0 一x 理论重点研究了股市运行中参与者活动的生物学规 律，股价的未来涨跌走势是各种参与者群体的意愿与行为整合的结果。同 时b i o 一股市信息学广泛吸取了股市各种技术指标的研究成果，采用综合分 西南交通大学硕士研究生学位论文一第3 页 祈研判方法，以纽约股市为例进行了经济发展与股市运行的周期性关系的 研究，在波浪理论与黄金分割方法的基础上进行了股市运行波动周期性规 律的研究，在x 线定势形态学方法上进行了股市运行轨迹的重复性与对称， 性规律的研究，在股市各种技术指标的基础上研究了股市涨跌及其间断性 规律，以便掌握上涨与下跃的极限及其转机，经过长期的潜心研究，收集 包括世界近2 0 个股市的大盘和上万各股的走势资料，据此总结出股市运行 轨迹具有周期性、对称性和连续性三大规律，这也是b i o 一股市信息学对股 市运行规律的描述。 2 2 1 股市运行轨迹的周期| 生 生物普遍按生命周期规律进行生长发育，细胞有分裂周期，生长代谢 按循环周期进行，生理周期是所有动物和植物的普遍生长规律。在股市运 行中也反映出参与者的大脑活动的兴奋与抑制的周期性，特别是投资者在 参与股市活动中容易情绪化，甚至不能自我控制，就像是纽约股市这样成 熟的股市也难免出现周期性的参与者过于情绪化导致股市的暴涨暴跌现 象。 股市涨跌周期起源于股市投资者做多做空周期循环转换，股市中没有 一辈子做多的死多头，也没有一辈子做空的死空头。在一场空头市场的后 期，先知先觉的投资者在低位开始建仓做多，但此时做多的理论仍处于萌 芽状态，随后是后知后觉的跟风盘也开始加入做多行列，如此做多力量不 断扩大，最后是不知觉者一起跟上，做多气氛日益浓重，投资者开始情绪 化，追涨成风，股市开始逐渐升温而狂热化，最后达到一种盲目的追涨热。 此时先知先觉的投资者开始悄悄退出市场，由做多开始转向做空，然后又 向做多时一样，做空力量由弱转强，而后进入最低潮。股市的运行就是如 此周而复始地不断周期循环变换，这是股市的一种自然现象。所有股票在 整个周期中从左底开始上涨周期，经过初升、主升到达最高点头部，然后 开始下跌周期，经过主降、后期到达右底，整个周期分7 个时段，终止周 期变化与生物细胞分裂周期规律完全一样。股市的涨跌有摩周期和荡周期 两种情况，摩周期相当于人和动物的一个生命周期，在整个从生到死的生 命周期中又有幼年期、青春期、成年期和老年期各发育阶段的荡周期，掌 握股市涨跌的周期规律是股市投资成败的关键所在。 2 2 2 股市运行轨迹的对称r 性 西露交通大学硕士研究生学位论文 第9 页 对称性是宇宙规律，小到原子、粒子，大到天体，赊粒子外无不存在 对称性，生物形态学主要研究从细胞、组织到器官的对称性形态结构与功 能，生物学中器官形态的对称性起源于生物物质分子水平的对称性。从现 代分子生物学可知d n a 具有自我复制能力，而且由此可以导致器官组织与 个体的克隆( 组织、器官与个体水平的自我复制) 出现。克隆羊与亲体完 全一样是因为d n a 的复制从不走样，有所谓的“模子”学说，即d n a 的复 制象金属、石膏雕塑制作样，先有一个模子，从一个模子里塑出来的产 品完全一样。现代d n a 的自我复制象照镜子一样，子代d n a 的分子结构和 亲代d n a 完全一样，不过子代的左边象亲代的右边，子代的右边象亲代的 左边，就象人照镜子一样，镜像的左边是人的右边，即呈现相反的对称性。 生物的多样性是遗传进化过程中由简单到复杂，经过千百万年演变而 来的，从遗传学与进化论的观点来看，生物的多样性是从最原始型开始演 化而成的。在遗传学中，摩尔根学派染色体遗传学说认为，生物体内的染 色体是基因的物质载体，基因在染色体上呈直线排列，染色体经常受到某 种化学、物理因素而使染色体断裂、缺失，如果某段、某条染色体缺失， 因而失去部分的基因，将导致遗传学发生变异。根据摩尔根的遗传学派的 染色体缺失变异理论和生物多样性演变规律，张冬生研究了多个股市大盘 和个股的头部形态，发现头部共有5 种形态，图2 1 是股市5 种头部形态 的演变图，其中头肩顶形是最原始的，在遗传学中称野生型，其他4 种形 态均为变异型：头肩顶形的头部部分缺失，头部缩短与左右肩等高，故演 变成三重顶型；头肩顶的头部完全缺失，只剩下左右肩，故演变成m 头； 如果是头肩顶型的左肩缺失，则演变成右肩头型；如果是右肩缺失，则演 变成左肩头型。 图2 2 中6 种走势图都是股市专著中常见的图形，将矩形视为最原始 的类型，遗传学中称为野生型，其余5 种是从矩形演变而成；矩形的上下 线一端距离缩小即演变成楔形，直角三角形沿斜线二分之一处切割又回复 成矩形：矩形拖个尾巴成了旗形；对称三角形上下线沿二分之一处切割又 拼成了矩形：二个对称三角形交叉重叠便构成了菱形。图2 2 与图2 1 构 形思想完全一致，都是一种对称性运行轨迹形态学特征。过去的股市形态 分析只见树木不见森林，只是罗列了一些现象。如果将许多形态图形进行 形态学的研究，即找出其对称性规律的内在联系，掌握这种形态学构形规 律就可以以不变应万变，从矩形演变成任何形态都可以进行分析和预测。 股市运行轨迹的对称型研究对预测股价的未来走势十分重要，既是理 西南交通大学硕士研究生学位论文 第l o 页 论问题又是极为重要的投资策略和操作方法。例如一个股票一两年，甚至 若干年内只能重演过去的历史，而不能谱写新篇章，这种股票只适合做短 线，不适合做长线；如果一个股票脱离了重演过去历史的走势，走势的对 称性出现新的演变，这种正在开始谱写新篇章的股票就是黑马，应该坚决 买进。 左，、，_ 褰i 失 7 头肩顶型( 一 右肩头型m 头型左肩头型 图2 一l 股市5 种头部形态演变图 右 肩 缺 失 失缺分部部头 一一一一一一一一一 a 二二 a 二二 西南交通大学硕研盎生学位论文第1 1 页 旧强雾始卜 直角三角形型 三泰l 楔形型 l 一 图2 2 股市各种走势形态演变示意图 2 2 3 股市涨跌的连续陛 生物的遗传物质、遗传信息、染色体、细胞器、核酸、蛋白质，以及 各种个体都保持严格的连续性。在细胞分裂时，构成染色体的d n a 进行自 我复制，每一条染色体都进行均等的分裂，在分裂成两个均等的子细胞时， 染色体均等地分到两个子细胞中，两套遗传信息均等地分配到两个子细胞， 因此每个细胞均可保持获得全息遗传信息，即保证全息性不变。在体细胞 转型成性细胞中，性细胞的染色体进行减数分裂，然后在雌雄两性细胞受 精结合后又恢复到原有的染色体数，受精卵发育成新个体后保持双亲具有 西南交通大学颟圭研究生学位论文；雾, 1 2 燹 。的全部遗传信息，任何生物都是以如此精密的繁殖方式来保持遗传的连续 性。 根据生物成长、发育、繁殖的连续性规律，张冬生通过研究发现股市 的涨跌运行规律也是连续的，即连续性上涨，涨到头，然后连续性下跌， 跌到底，再又继续新一个周期的上涨，这也是股市运行周期性的一种体现。 2 3 股市三联体信息密码子简介 张冬生根据上述规律，结合现代信息科学，发明了用股市移动六日线 作为解读股市信息密码语言的信息单位，借用遗传工程中三联体信息密码 子来探索股市密码，设计了一种新的股市k 线组合表达方式三联体信 息密码子。 k 线是股市的信息载体，排除股价相对于上一个交易日不涨不跌的情 况，每天的k 线只有收阴、收阳2 种情况：“收阳”指股价相对于上一个交 易日上涨，“收阴”指股价相对于上一个交易日下跌，其中涨跌情况大盘指 数计到0 0 1 点，个股价位计到o 0 1 元。以股市收阳和收阴为信息符号，按 移动平均线的移动方法，以当日收盘阳线或者阴线为第六日，另加连续前 五日的阴线或阳线构成移动六日线，连续六天的k 线组合成k 线六联体。 借助遗传工程中的三联体遗传密码子来表示k 线六联体中的贮存的涨跌信 息：两天的k 线收阴收阳组合情况共有四种，据此进行编码u 、a 、g 或者c ， k 线六联体就可以形成一个由u 、a 、g 、c 中任取3 个组合而成的三联体信 息密码子，三联体信息密码子共6 4 种( 详细情况见附录1 ) 。 每天的k 线涨跌信息转录在三联体信息密码子中贮存，三联体信息密 码子在不断的股价变化中传递着股价涨跌的信息，是一种股市信息系统， 股市信息传递遵循如图2 3 所示顺序进行： 股市k 线一三联体信息密码子一三联体信息密码子变换顺序一 买入信号 ( 信息载体)( 信息贮存)( 信息传递) f 卖出 转译 图2 3 股市信息传递顺序 由图2 3 可知，股市信息传递程序与遗传工程信息流模式类似，因此 在股市研究中有可能按照遗传工程的读码技术解读股市信息密码语言，用 解读基因的办法解读股市密码语言，将原本没有调控程度的信息载体k 西南交道失学硕士研究生学位论文第1 3 页 线转变成具有全息性、全能性的信息载体三联体信息密码子，三联体 信息密码子每天的变换顺序按一定路线运行，三联体信息密码子的运行路 线就是这个信息系统的信息传递顺序。股市每天的涨跌走势均为6 4 种密码 子的变换，6 4 种k 线六联体密码子的变换顺序有可能成为股市信息密码语 言解读的密码子，在信息传递顺序中转译密码子，读出买入、卖出信号， 指导股市投资者的操作行为。 既然三联体信息密码子是一种信息系统，而且与遗传工程信息系统相 似，与遗传工程信息流的信息传递程序有四个环节相同，股市信息传递程 序中五个环节问题有四个环节的问题基本解决了，那么，按逻辑推理，在 三联体信息密码子的运行路线图中有可能找到用三联体信息密码子转译密 码语言的具体办法，现在的任务就是集中力量从三联体信息密码子的变换 中进行信息密码转译工作，也就是从三联体信息密码子走势路线图中去找 出转译信息密码的具体方法，找出买入、卖出信号密码子，从而做出相应 的买入、卖出决策。 通过对多个大盘和个股的三联体信息密码子资料的分析，张冬生得出 了“世界通用股市三联体信息密码子走势顺序图”( 见附录2 ) ，它是股市信 息系统的信息传递顺序网络图，图中包括几十个小的循环路线，是一个三 维空间图，在个平面内无法把所有循环连接起来，所以走完一个循环后 要变更出新起点。 张冬生在分析多个大盘和个股的三联体信息密码子的走势顺序路线 时，发现股市指数或股价涨到顶峰开始反转下调之际，8 0 以上的情况出现 特殊的7 种三联体信息密码子：u u c 、u g c 、a u c 、a g c 、g u c 、g g c 、 c u c ，因此上述7 种头部三联体信息密码子可看成卖出三联体信息密码子； 同样，当股市下调探底成功后，大多数情况下出现标志反转向上的7 种特 殊的三联体信息密码子：u c u 、a a u 、a c u 、g a u 、g c u 、c a u 、c c u ， 因此上述7 科底部三联体信息密码子可看成买入三联体信息密码子；他还 发现4 种密码子u u u 、a u u 、g u u 和c u u 具有推升股价功能，称为推升 密码子。同时他还发现认为股价将沿着以下6 种指定的三联体信息密码子 顺序路线上涨至头部：1 通过三联体信息密码子c u u 进入头部；2 通过三联 体信息密码子c u u + g u u 进入头部；3 通过三联体信息密码子c u u + g u u + u u u 进入头部；4 通过三联体信息密码子a u u 进入头部；5 通过三聪体信息密 码予a u u + g u u 进入头部：6 通过三联体信息密码子a u u + g u u + u u 3 进入头 部。 西南交通大学硕士研巍生学位论文 第1 4 页 第3 章世界通用股市兰联体信息密褐子 走势顺序涸实证分析 3 卜世界通用股市三联体信息密码子走势顺序图实证分析的 原理 通过对多个大盘和个股的三联体信息密码子资料的分析，张冬生得出 了“世界通用股市密码子走势顺序图”( 见附录2 ) ，首先在图中查找当日的 三联体信息密码子，根据图中的箭头可以查找得到次日的三联体信息密码 子，从而预测次日的三联体信息密码子，再根据相应三联体信息密码子的 功能来预测股票价格的未来走势。但是他的著作并没有对股票市场所有交 易数据进行全面的分析，只举了部分例子，不能完全代表整个市场的情况， 也没有做假设检验对总体情况进行分析，容易产生误差，因此不能完全肯 定其准确性，必须对其进行客观的检验、分析、评价，如果该走势图能够 通过股市真实历史交易数据的检验，那么该走势顺序图就有效，股市真实 历史交易数据产生的三联体信息密码子将沿着该顺序图的顺序运行，可以 通过该图预测次日的三联体信息密码予；反之则无效，不能通过该图预测 次日的三联体信息密码子。 3 1 1 编制股市三联体信息密码子的原理 假设股票在t ( t 为正整数) 目的价格为c 。则股票n 目的走势构成一 个时间序列c 。，c 。，c 。，令y 。= c - c ，( t = 2 ) ，由于y t 为0 不能贮存股价 涨跌的信息，因此编制三联体信息密码子时删去y 。为0 情况，取y 。值为正 或者负；按照每2 日y 。值( y 。和y 。一的值) 组合编制单个信息密码子d 。：y 。 0 且y 。 0 ，则相应的信息密码子为u ；y 。 o 且y t 一。 0 ，则相应的信息密 码子为a ；y 。 o ，则相应的信息密码子为g ； y 。 o 且y 一 0 或者y 。 0 则最后一个三联体信息密码子只能为u 或a ；如果y t q s z d m 赋值为“g ”，如果s z d m o ) 目的目三联体三联体信息密码 子。 只有用计算机计算出来的三联体信息密码子是l e 确的，才能验证世界 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 1 页 通用股市三联体信息密码子走势顺序图是否正确，因此必须保证用计算机 计算出来的三联体信息密码子是完全正确的。可以通过比较由计算机计算 出来的三联体信息密码子与b i o 一股市信息学一书中的例子是否一致来 验证用计算机计算出来的三联体信息密码子是否完全正确，如果一致的话， 由计算机计算出来的三联体信息密码子是完全正确的；如果不一致的话， 则要分析具体原因，其验证方法如下： 1 把书里例子中的三联体信息密码子数据输入计算机( 表s z k ) 2 在用计算机计算出来的三联体信息密码子数据( 表d m k ) 中逐个查 找与表s z k 中的记录中相同股票相同日期的三联体信息密码子数据是否一 致，其查找方法为： 假设表s z k 中第k 个三联体信息密码子为s k ，在d m k 表中查找出来相 应的三联体信息密码子为d k ，通过比较s k 和d k ，结果如下： ( 1 ) s 。= d k 且未到表s z k 的数据终止点，则由计算机计计算出来的三联 体信息密码子和书中的三联体信息密码子一致，继续查找第k + 1 个三联体 信息密码子是否和由计算机计算出来的三联体信息密码子一致，直到表s z k 的数据终止点； ( 2 ) s 。c d 。且未到表s z k 的数据终止点，则用计算机计计算出来的三 联体信息密码子和书中的三联体信息密码子不一致，把不一致的二者记录 存入另外一个表b t k 中，方便比较和统计产生差异的原因，并继续查找第k 十1 个三联体信息密码子是否和由计算机计算出来的三联体信息密码子一 致，直到表s z k 的数据终止点； 3 统计和比较产生差异的原因。 通过统计可知，书里例子总共有+ 5 1 8 个三联体信息密码子，经统计由 计算机计算出来的三联体信息密码子9 0 3 5 是和书里例子一致的，用计算 机计算出来的三联体信息密码子只有5 0 个和书里例子不一致，仔细分析不 一致的原因主要有以下2 点： 1 股票历史交易数据不一致，这可能是各自使用的数据来源不一样所 致，这必然会导致三联体信息密码子不一致，由此引起计算机计算出来的 三联体信息密码子和书中的不一致，并不能说明计算机计算出来的三联体 信息密码子不正确。对照本文所采集的数据，根据股市三联体信息密码子 编制原理人工计算三联体信息密码子，发现计算机计算出来的三联体信息 密码子与人工计算的三联体信息密码子结果完全一致，用计算机计算出来 的三联体信息密码子是正确的。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 2 页 2 股票历史交易数据一致，对照本文所采集的数据，根据股市三联体 信息密码予编制原理人工计算三联体信息密码子，发现由计算机计算出来 的三联体信息密码子与人工计算的三联体信息密码子结果完全一致，因此 用计算机计算出来的三联体信息密码子是正确的，因此计算机计算出来的 三联体信息密码子和书中的不一致是书中有笔误所致，由计算机计算出来 的三联体信息密码子完全正确。 综上所述，由计算机计算出来的三联体信息密码子完全正确，这能为 验证世界通用股市三联体信息密码子走势顺序图提供保证。 3 2 2 ，2 验证世界通用股市三联体信息密码子走势顺序图的步骤 1 将表3 1 中的数据输入计算机( 表z d ) ； 2 按照世界通用股市三联体信息密码予走势顺序图的验证原理，逐个 查找表d m k 中三联体信息密码子与表z d 中y i 一致且次日三联体信息密码 子与表z d 中的e r 和s a n 都不一致的数据，并存入表d d t j ，方便以后统计。 3 统计、分析出现断点的和原因。 3 3 世界通用股市三联体信息密码子走势顺序图实证分析 的结果 表3 - 2 世界通用股市三联体密码子走势顺序图实证分析结果 l 当日三联体信息密码子次日三联体信息密码子 出现次数 u u uu u u8 9 9 7 c c c c c c 1 2 8 1 5 世界通用股市三联体密码子走势顺序图实证分析详细结果如表3 2 所 示，由表3 2 可知：所有股票出现的断点共2 1 8 1 2 次，均为合理断点，没 有出现不合理断点，断点都是在u u u 后继续出现u u u 或者在c c c 后继续出 现c c c ，u u u 之后出现断点的概率小于c c c 之后出现断点的概率，因此“世 界通用股市三联体信息密码子走势顺序图”基本正确，书中与图中描述并 不完全一致可能是笔误所致，只需在u u u 结点之后添加u u u 结点，在c c c 结点后添加c c c 结点，所有由股市真实历史交易的每日还权收盘价数据产 生的三联体信息密码子便能按该图的顺序走到数据终止点，通过当日的三 联体信息密码子是可以预测次日的三联体信息密码子的。 西南交通大学硕士研究生学位论文 第2 3 页 虽然可以通过在修正后的“世界通用股市三联体密码子走势顺序图” 中查找到当日的三联体信息密码子，按照图中所示的箭头方向查找出来的 三联体信息密码子即为次日的三联体信息密码子，从而预测出次日的三联 体信息密码子，但是预测出来的只是2 种可能的三联体信息密码子，这两 种三联体信息密码子贮存的股价涨跌信息分别为股价上涨和股价下跌，因 此这种预测并非股价将来一定上涨( 下跌) ，而是预测股价的未来走势将上 涨或者下跌这种必然发生的事实，毫无意义，通过该图得出来的不过是个 无限循环的二叉树，冠名“世界通用股市三联体密码子走势顺序图”有故 弄玄虚的感觉