（工商管理专业论文）滨州市工业企业绩效综合评价研究.pdf

山东大学硕士学位论文 中文摘要 绩效综合评价研究已成为中西方理论界和企业界关注的热点问题，也是构建 企业管理机制的重要基础。政府、投资者、经营者、债权人和其他企业利益相关 者都需要有效地判断企业综合绩效，以确保经营者提高管理效率、投资者提高决 策水平、债权人的根本利益得到保证和政府提高宏观调控水平。山东省滨州市工 业实现快速发展，但滨州市工业企业却面临着更加残酷的竞争。为此，本文选择 研究滨州市工业企业绩效综合评价问题。 本文展示了国内外绩效综合评价的发展过程，阐述了有关的基础性理论研究， 分析了其系统构成，着重研究了滨州市工业企业绩效的评价指标、评价标准和评 价方法等重要内容。滨州市工业企业绩效综合评价体系选择了能代表盈利能力、 营运能力、偿债能力和成长能力的绩效指标来构成，这些指标可以从政府公开发 布资料中取得，有利于比较和评价，具有有效性和实用性的特点。绩效综合评价 的方法纷繁复杂，多种多样，在对专家评价法、管理学的方法、统计学的方法和 系统评价的方法四个方面中进行研究之后，基于客观评价的角度，选择主成分法 来构建滨州市工业企业绩效综合评价的模型。本文利用主成分分析法的原理，使 用s p s s 软件，对滨州市工业企业指标来进行了数据处理。由滨州市工业企业财务 指标计算出主营业务利润率、总资产周转率、资产负债率、主营业务收入增长率 等四项绩效指标。通过对四项绩效指标进行主成分分析，客观地确定企业的盈利 能力、偿债能力、营运能力、发展能力及各主成分等指标权重，构造出滨州市工 业企业绩效综合评价的模型。 本文利用模型计算出全国、山东省、滨州市和山东省其他城市的工业企业绩 效综合评价模型值，通过比较得出滨州市工业企业绩效综合水平在山东省各城市 中排名最后、滨州市工业盈利水平低影响绩效综合评价水平的结论。在此结论基 础上，客观地分析了滨州市工业企业绩效的影响因素，包括外部和内部两个方面 的因素。通过滨州市工业企业价值链分析，认识到依靠降低成本或提高基本活动 价值的空间不大，必须从改善企业辅助活动方面提高企业的盈利水平和绩效。为 此，针对滨州市工业企业绩效的内部影响因素，从企业管理体翩、发展战略和资 源投入等三个方面提出改善和提高企业绩效状况的对策。 关键词：工业企业，绩效，主成分，综合评价 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t r e s e a r c ho np e r f o r m a n c ec o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o nh a sb e c o m eah o ti s s u ei n a c a d e m i ca n db u s i n e s sc i r c l e sb o t ha th o m ea n da b r o a d ，w h i c hi sa l s oa ne s s e n t i a lb a s i s f o rt h ec o n s t r u c t i o no fe n t e r p r i s em a n a g es y s t e m g o v e r n m e n t ，i n v e s t o r s ，m a n a g e r s ， c r e d i t o r sa n do t h e rs t a k e h o l d e r sn e e de f f e c t i v e l ye s t i m a t ee n t e r p r i s ep e r f o r m a n c et o i n s u r et h a to p e r a t o r sc a ni m p r o v et h em a n a g e m e n te f f i c i e n c y , i n v e s t o r sc a nm a k eb e t t e r d e c i s i o n s ，t h ef u n d a m e n t a li n t e r e s t so fc r e d i t o r sc a nb eg u a r a n t e e d ，a n dt h eg o v e r n m e n t c a ni m p r o v ei t sm a c r or e g u l a t i o na n dc o n t r 0 1 i nr e c e n ty e a r s ，i n d u s t r i e si nb i n z h o u ， s h a n d o n gp r o v i n c eh a v ed e v e l o p e dr a p i d l y , b u tm e a n w h i l et h e ya r ef a c e dw i t hm o r e f i e r c e c o m p e t i t i o n t h e r e f o r e ，t h i s d i s s e r t a t i o nf o c u s e do nt h er e s e a r c ho f c o m p r e h e n s i v ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no fb i n z h o ui n d u s t r i a le n t e r p r i s e s w i t ht h ei n t r o d u c t i o no ft h ed e v e l o p m e n to fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na th o m ea n d a b r o a d ，t h er e l e v a n tb a s i ct h e o r e t i c a lr e s e a r c h e s ，a n dt h ea n a l y s i so fi t ss y s t e m a t i c s t r u c t u r e ，t h i sd i s s e r t a t i o nm a i n l yf o c u s e do nr e s e a r c h i n gs o m ei m p o r t a n ta s p e c t so f b i n z h o ui n d u s t r i a le n t e r p r i s e s p e r f o r m a n c e ，s u c ha se v a l u a t i o ni n d i c a t o r s ，e v a l u a t i o n c r i t e r i a , a n de v a l u a t i o nm e t h o d s t h ec o m p r e h e n s i v ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mf o r b i n z h o ui n d u s t r i a le n t e r p r i s e si sc o m p o s e do ft h ep e r f o r m a n c ei n d i c a t o r sw h i c hi n d i c a t e t h ee n t e r p r i s e s p r o f i t a b i l i t y , o p e r a t i o ne f f i c i e n c y , l i q u i d i t ya n dg r o w t ha b i l i t y , a n da l l t h e s ei n d i c a t o r sc a nb ef o u n di nt h eg o v e r n m e n tp u b l i c l yr e l e a s e di n f o r m a t i o nw i t l l v a l i d i t y a n du t i l i t yt o c o m p a r i s o na n de v a l u a t i o n s i n c ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n m e t h o d sa r ec o m p l e xa n dd i v e r s i f i e d ，a f t e rs t u d y i n gt h ee x p e r ta s s e s s m e n tm e t h o d ， m a n a g e m e n tm e t h o d s ，s t a t i s t i c a lm e t h o d sa n ds y s t e m a t i ce v a l u a t i o nm e t h o d s ，b a s e do n a no b j e c t i v ee v a l u a t i o n ，i ti sd e c i d e dt ob u i l dt h ec o m p r e h e n s i v ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n m o d e lo fb i n z h o ui n d u s t r i a le n t e r p r i s e sb yp r i n c i p a lc o m p o n e n ta n a l y s i s b a s e do n p r i n c i p a lc o m p o n e n ta n a l y s i s ，t h i sd i s s e r t a t i o nu s e ds p s st op r o c e s si n d i c a t o rd a t ao f b i n z h o ui n d u s t r i a le n t e r p r i s e s t h ef o u rp e r f o r m a n c ei n d i c a t o r s ，m a i nb u s i n e s sp r o f i t m a r g i n ，t o t a la s s e tt u r n o v e r , a s s e t l i a b i l i t yr a t i oa n dg r o w t hr a t eo fm a i nb u s i n e s s 2 山东大学硕士学位论文 r e v e n u e ，c a l lb ec a l c u l a t e db yf i n a n c i a li n d i c a t o r so fb i n z h o ui n d u s t r i a le n t e r p r i s e s p r o c e s s i n gt h ef o u rp e r f o r m a n c ei n d i c a t o r sb yp r i n c i p a lc o m p o n e n t sa n a l y s i s ，w ec a l l o b j e c t i v e l yw o r ko u tt h ei n d e xw e i g h t so ft h ep r o f i t a b i l i t y , o p e r a t i o ne f f i c i e n c y , l i q u i d i t y ，g r o w t ha b i l i t y a n d e v e r yp r i n c i p a lc o m p o n e n t ，a n d c o n s t r u c tt h e c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o nm o d e lo fb i n z h o u i n d u s t r i a le n t e r p r i s e sp e r f o r m a n c e w i t l ln l a tm o d e l ，t h i sd i s s e r t a t i o nc a l c u l a t e dt h ee v a l u a t i o nv a l u e so ft h ew h o l e n a t i o n , s h a n d o n gp r o v i n c e ，b i n z h o ua n do t h e rc i t i e so fs h a n d o n gp r o v i n c e ，a n d t h r o u g hc o m p a r i s o n ，ac o n c l u s i o nh a sb e e nd r a w nt h a te v a l u a t i o nv a l u eo fb i n z h o u i n d u s t r i a le n t e r p r i s e si st h el a s ta m o n gd i f f e r e n tc i t i e si ns h a n d o n gp r o v i n c ea n dt h el o w p r o f i t so fb i n z h o ui n d u s t r i a le n t e r p r i s e si n f l u e n c e dt h ee v a l u a t i o nv a l u e b a s e do nt h a t c o n c l u s i o n ，t h i sd i s s e r t a t i o no b j e c t i v e l ya n a l y z e dt h ee x t e r n a la n di n t e r n a lf a c t o r sw h i c h h a v ea f f e c t e db i n z h o ui n d u s t r i a le n t e r p r i s e s p e r f o r m a n c e t h r o u g ha n a l y z i n gt h ev a l u e c h a i no fb i n z h o ui n d u s t r i a le n t e r p r i s e s ，t h i sd i s s e r t a t i o nc o n c l u d e dt l l a tt h e r ei sn o t m u c hr o o mt or e d u c ec o s t so ri n c r e a s et h ev a l u eo fb a s i ca c t i v i t i e s ，a n di ti sp o s s i b l ea n d n e c e s s a r yt oi m p r o v ep e r f o r m a n c eb yi m p r o v i n gt h eb u s i n e s sa c c e s s o r i a la c t i v i t i e s f o r t h i sp u r p o s e ，i nv i e wo ft h ei n t e r n a lf a c t o r so fb i n z h o ui n d u s t r i a le n t e r p r i s e s p e r f o r m a n c e ，t h i sd i s s e r t a t i o nh a sp r o p o s e dm e a s u r e sf r o mt h r e ea s p e c t s ：e n t e r p r i s e m a n a g e m e n ts y s t e m ，d e v e l o p m e n ts t r a t e g ya n dr e s o u r c ec o m m i t m e n t k e yw o r d s ：i n d u s t r i a le n t e r p r i s e s ；p e r f o r m a n c e ；p r i n c i p a lc o m p o n e n t ； c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n 3 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名：岩堡：翻盈鸳，日期：幽! ! ! ! ? 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段 保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：姗师签名：立鱼日 山东大学硕士学位论文 1 1 论文研究的背景 第一章绪论 随着经济全球化和金融一体化的逐步实现，现代金融及信息技术的发展推动 了金融创新的出现，全球金融市场呈现出前所未有的波动性，各地工业企业及其 市场面临着日趋严重的金融风险，金融风险已成为现代企业不可回避的一部分。 国内市场竞争日益加剧、市场形势瞬息万变，企业面临着更加残酷的竞争，许多 企业要想在当今市场上求得生存和发展，必须重视市场，加强企业的管理决策， 实现企业绩效的持续性改善。 在国内、国外激烈的竞争环境下，滨州市整体经济实现较为快速发展，城乡 面貌发生巨大变化，人民生活水平明显提高，成功实现了飞机上天、轮船下海、汽 车上路、铁路过河等重大目标。滨州市工业企业以自主创新提升企业核心竞争力 为重点，以膨胀骨干企业为抓手，着力培育壮大滨州市十大产业( 链) 集群。2 0 0 7 年 规模以上工业增加值5 4 3 1 亿元、比2 0 0 6 年增长2 4 6 ，工业增加值占g d p 的比 重由2 0 0 2 年的4 4 7 上升到2 0 0 7 年的5 7 3 。中国名牌产品达到1 4 个、驰名商 标4 件，山东名牌产品7 3 个、著名商标4 2 件。可以说滨州市工业企业取得了辉 煌的成就。 在滨州市工业企业中，有位列中国企业5 0 0 强第8 1 位和中国企业集团竞争力 5 0 0 强第9 位的、总资产达3 8 0 亿元的魏桥创业集团有限公司这样的大企业，也有 上千家中小型工业企业。对于不同利益相关者来讲，如何构建一套适应滨州市工 业企业管理要求的绩效综合评价体系，来评价这些企业绩效? 对企业自身来讲， 通过评价能够提出改进滨州市工业企业绩效的有效对策，以促进企业自身提升观 念，改善经营管理，从而培养核心竞争力。因此，对企业进行合理、有效的绩效 综合评价已成为当前滨州市社会各界以及外界比较关注的一件重要工作，并具有 较为重要的现实意义。 4 山东大学硕士学位论文 1 2 论文研究的意义和目的 1 2 1 研究意义 对于政府、投资者、经营者、劳动者、债权人这些与企业之间有着广泛而密 切的联系的利益相关者而言，如何从企业财务报表所揭示的财务信息中评价和判 断财务状况的优劣、把握和改善企业经营管理水平，来保障企业各种利益相关人 的权益，这无疑是非常重要的。 第一，有利于提高经营者的管理水平。对企业综合绩效进行评价，使企业经 营者能够较好地掌握企业的财务状况，发现企业在获利能力、偿债能力、营运能 力和发展能力等方面不足，以便于其分析影响企业绩效的原因，有利于找出改善 企业绩效和提高经营管理的措施方法。同时，绩效综合评价为企业经营者提供了 绩效预测、决策与计划依据，能够帮助经营者掌握企业经济活动的规律，提高经 营者的管理水平，明确经营方向。 第二，保证投资者和债权人的利益。投资者和债权人作为企业的重要资金供 给者之一，不仅关心获取收益的多少，而且关心投资和债权的风险大小。绩效综 合评价为他们提供了企业状况的信息，特别是关于企业偿债能力方面的评价信息， 能够很好地帮助投资者进行投资决策，债权人有效控制债权风险。这样就保证了 投资人和债权人资金的安全性和收益性，保证其应有的利益。 第三，提高政府宏观调控水平。政府对企业的管理将主要依靠宏观调控，正 确评价企业绩效可以确保政府决策的科学性、有效性。政府可以根据企业绩效综 合评价的信息，制定相应的财政政策、金融政策、产业政策和贸易政策，确保经 济的有效运行。 1 2 2 研究目的 在企业管理的理论和实践中，反映同一方面的财务指标有多个，绩效综合评 价的方法存在多种多样，这样我们可以选取各种不同的财务指标和绩效综合评价 方法来构建不同工业企业绩效综合评价模型。为此，需要选择合适的绩效指标， 找出最为合理的绩效评价方法，构建出有效的滨州市工业企业绩效综合评价的模 5 山东大学硕士学位论文 型。然后，应用绩效评价的模型，结合滨州市工业企业的具体数据，评价和分析 企业绩效的总体情况，提出滨州市工业企业绩效的对策。 1 3 论文研究的结构 本文按照“提出问题专理论系统的研究寸构建模型专绩效评价一绩效影响因 素分析专提出对策的思路撰写，共分六章。 第一章绪论，包括论文研究的背景、研究的意义和目的、研究的结构等。 第二章绩效综合评价的理论系统，展示了国内外绩效综合评价的发展过程，阐 述了绩效综合评价研究的基础性理论，分析了绩效综合评价的系统结构，着重研 究了滨州市工业企业绩效的评价指标、评价标准和评价方法等内容。 第三章是滨州市工业企业绩效综合评价模型的构建，利用主成分分析法的原 理，使用s p s s 计算滨州市工业企业的指标数据，客观地确定企业的获利能力、偿 债能力、营运能力、发展能力及各主成分等指标权重，构造的滨州市工业企业绩 效综合评价模型。 第四章是滨州市工业企业绩效综合评价，利用绩效综合评价的模型计算全国、 山东省、滨州市和山东省其他城市的模型值，客观地评价和比较滨州市工业企业 绩效状况。 第五章是滨州市工业企业绩效综合的影响因素分析，分析了影响滨州市工业企 业绩效的外部和内部因素。其中，外部因素分析包括宏观因素、地域因素和绩效的 分类因素等三个方面；内部因素分析包括企业的管理体制、发展战略和资源投入 三个方面。 第六章是提高滨州市工业企业绩效的对策，针对影响滨州市工业企业绩效的内 部因素，滨州市工业企业需要建立合理的企业管理体制、制定有效的企业发展战 略和培养企业资源投入的优势，以提升企业盈利能力，从而实现企业综合绩效水 平的提高。 6 山东大学硕士学位论文 第二章绩效综合评价的理论系统 一般意义上的绩效【l j 是业绩和效率的统称，包括活动过程的效率和活动的结果 两层含义。其中，业绩是企业及其经营者在经营管理过程中所取得成果或作出的 贡献；效率是指获取经营业绩所包含的能力大小和节奏快慢程度。所谓企业绩效 评价例，是指运用数理统计和运筹学原理，采用特定的指标体系，对照统一的标 准，按照一定的程序，通过定量定性的对比分析，对企业一定经营期间的经营效 益和经营者业绩作出客观、公正和准确的评价。近百年来，企业业绩评价理论研 究不断深入发展，经济学家、管理学家和行业组织对企业业绩评价的理论研究和 实践探索起到了非常重要的推动作用，企业业绩评价的实践探索对于提高企业管 理水平和管理能力的效果也日趋明显，企业绩效评价问题越来越被理论界、企业 界和政府部门所重视。 2 1 绩效综合评价的发展过程 2 1 1 西方绩效综合评价的发展过程 ( 1 ) 成本绩效评价时期( 1 9 世纪初一2 0 世纪初) 从1 9 世纪初开始，企业生产规模不断扩大，美国纺织业、铁路业、钢铁业和 商业的管理者，根据各自行业的经营特点，先后建立了相应的绩效评价指标，用 于评价企业内部的生产效率。由于产品和业务较为单一，这些企业使用了一些较 为简单的产出指标，如每码成本、每吨公里成本、每吨铁轨所耗焦炭成本、销售 毛利等，方法是一种比较简单的将本求利的方法。2 0 世纪初，随着企业产品品种 及其耗用资源种类的增加，科学管理之父泰罗通过工作效率研究为每一产品建立 了原材料、人工消耗的数量标准。此后又将数量标准扩展成为每小时人工成本、 单位产品原材料成本等价格标准，建立了产品的标准成本。随着成本会计、差异 分析的运用，成本控制制度的评价指标更加完善，企业生产效率得到极大提高。 ( 2 ) 财务绩效评价时期( 2 0 世纪初- 2 0 世纪8 0 年代) 7 山东大学硕士学位论文 2 0 世纪初，多元化经营和分权化管理为绩效评价指标体系的进一步创新提供 了机会。早在1 9 0 3 年，杜邦火药公司就开始执行“投资报酬率 法来评价公司业 绩。杜邦分析系统在企业管理中发挥的巨大作用，也奠定了财务指标作为评价指 标的统治地位，应用最为广泛的评价指标有投资报酬率、权益报酬率和销售利润 率等财务指标。这些会计数据易于获取，可比性强，业绩评价更具可操作性。 ( 3 ) 绩效评价创新时期( 2 0 世纪9 0 年代至今) 到2 0 世纪9 0 年代，世界经济一体化，新经济时期的到来，企业的经营环境 面临着巨大的变化，市场瞬息万变，竞争在全球范围内加剧。企业要生存求发展， 取得最大效益，就必须有战略眼光和长远奋斗目标，那些影响企业战略经营成功 的的重要因素必须在企业绩效综合评价体系中得到体现。1 9 9 2 年由美国著名管理 大师罗伯特卡普兰和复兴方案国际咨询企业总裁戴维诺顿在总结了1 2 家大型 企业的业绩综合评价体系的成功经验的基础上，提出了具有划时代意义的战略管 理业绩评价工具既平衡计分卡，平衡计分卡现在已成为美国公司研究发展战略、 评价公司绩效的一项重要工具。 2 1 2 我国绩效综合评价的发展过程 随着市场经济体制的逐步完善，政府与企业的关系己由过去的直接管理向间 接管理转变，尽快建立与市场经济体制相适应和符合现代企业制度要求的中国企 业绩效综合评价体系，成为促进中国经济管理水平提高和推动企业经营机制改善 的一项迫切任务。 2 0 世纪7 0 年代以前，我国工业企业学习前苏联的方法，实行高度集中的计划 经济体制，国有企业没有自主权，生产计划由政府安排，生产要素由政府物产拨 付，产品和服务由政府销售或调拨，财务统收统支，利润上交或亏损核销，以产 品产量和产值的计划完成情况作为政府考核企业绩效的内容。 2 0 世纪7 0 年代末，中国实现改革开放，实行以实现利润和上交税金为主要内 容的考核办法，扩大企业生产经营自主权，理顺国家和企业的分配关系，提高了 企业的经济效益。 2 0 世纪9 0 年代国家出台一些绩效考评的措施。1 9 9 3 年在会计制度改革的同 8 山东大学硕士学位论文 时，财政部出台了企业财务通则，通则规定了八项评价指标，包括资产负债率、 流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率、资本金利用率、销售利税 率和成本费用利润率。这些指标从企业偿债能力、营运能力及获利能力来反映和 评价企业的经济效益，改变了过去仅从政府的角度评价企业资金利用率的现象。 1 9 9 5 年财政部公布了工业企业经济效益评价指标体系，指标增加到1 0 个，从 投资者、债权人以及企业对社会贡献等三个方面进行综合评价。1 9 9 7 年国家经贸 委、国家计委和国家统计局公布新工业企业经济效益评价指标体系，以后国内 对企业综合评价的研究颇多。 2 0 世纪9 0 年代末，随着市场经济发展和国家调控方式转变，评价体系变得更 为客观公正，操作性更强。1 9 9 9 年6 月财政部、国家经贸委、人事部、国家计委 等四部委联合颁布的国有资本金绩效评价规则，其中，工商类竞争型企业评价 指标体系由基本指标、修正指标、评议指标三个层次构成来反映企业盈利能力、 偿债能力、营运能力和成长能力的财务状况。2 0 0 2 年财政部等五部委联合印发了 企业绩效评价操作细则( 修订) ，将评价体系修订为2 8 项，而且还对评议指标以 及各指标权重进行了修正，提高了对企业偿债能力和发展创新能力的评价，较好 地适应了经济发展的要求【3 j 。 2 2 绩效综合评价的理论基础 2 2 1 战略管理理论 战略管理【4 j 是企业最高层次的核心管理，其定义为：企业确定其使命、根据 其外部环境和内部条件确定企业的战略目标、为保证目标的实现进行规划并发挥 其内部的能力将这种规划和决策变成现实、以及在实现过程中进行控制的动态管 理过程。企业战略管理过程可以分为：战略分析、战略制定和战略实施三个环节。 战略分析是对影响企业现在和未来生存和发展的一些关键因素进行分析，这是战 略管理的基础，包括内外部环境分析、战略目标和意图设定等几个方面。在战略 分析的基础上，战略制定主要包括四部分内容：公司战略、竞争战略、职能部门 战略以及各种战略方案的评估抉择。战略实施是贯彻执行既定战略规射所必需的 9 山东大学硕士学位论文 各项活动的总称，是指为具体落实企业选定的战略方案而采取的各种措施。在企 业战略管理过程中我们必须把战略分析、制定和实施这三个阶段有机地结合起 来形成一个有机的动态的过程。战略风险是从战略管理过程中派生出来的。在 战略分析、选择和实施中由于每个阶段的战略任务不同。就会呈现出不同的战略 风险这样就构成了企业战略风险的整体。 2 2 2 利益相关者理论 利益相关理论1 5 j 的基本观点是公司经营者除了要考虑股东利益外，还要考虑其 他相关利益者的利益，企业的经营管理者为综合平衡各个利益相关者的利益要求 而进行的管理活动。1 9 8 4 年，弗里曼出版了战略管理：利益相关关者管理的分 析方法一书，明确提出了利益相关者管理理论，与传统的股东至上主义相比较， 该理论认为任何一个公司的发展都离不开各利益相关者的投入或参与，企业追求 的是利益相关者的整体利益，而不仅仅是某些主体的利益。这些利益相关者是与 公司有利害关系的群体，包括企业的股东、债权人、雇员、消费者、供应商等交 易伙伴，也包括政府部门、本地居民、本地社区、媒体、环保主义等的压力集团， 甚至包括自然环境、人类后代等受到企业经营活动直接或间接影响的客体。 企业的生存和发展离不开利益相关者，这些利益相关者与企业的生存和发展 密切相关，他们有的分担了企业的经营风险，有的为企业的经营活动付出了代价， 有的对企业进行监督和制约，企业的经营决策必须要考虑他们的利益或接受他们 的约束。这样，企业需要一种在脑力和管理专业化投资方面上的合理且有效的公 司治理制度安排，以对各利益相关者利益要求的回应的质量，而不仅仅取决于股 东。企业的经营要求合理绩效评价体系就需要能反映其人力成本价值，实现投资 者的回报，并能考虑所有的利益相关者的利益。这种绩效评价体系需要与公司治 理结构、与外部市场约束、与政府管理相结合。 2 2 3 委托代理理论 l o 现代公司制度的诞生导致了所有权和经营权的分离，委托代理理论【6 1 正是在 山东大学硕士学位论文 这种公司制的特定条件下产生的。委托代理理论认为：现代企业的实质是一系列 契约的联合，当然其特征是所有权和经营权的分离。随着所有权与经营权的分离， 企业由众多股东所有，但股东不需要直接参与企业的生产和管理，而是委托专门 的经理人员进行管理。这样，所有者与经营者形成的关系是委托代理关系，这种 委托代理关系中涉及委托人和代理入。股东是委托人，董事会和经理层是代理人。 在企业内部还存在着多层级的代理关系，如董事会和经理层之间、经理层与职能 部门之间、职能部门经理与业务人员之间、以及总公司与子公司之间，只是委托 代理的权限不同而已。 在委托代理关系中，由于委托人和代理人具有各自不同的利益，每个人都追 求自己利益最大化。当代理人追求自身利益时，代理人就可能造成对委托人利益 的损害，这就是所谓的代理人侵权问题。这主要是由于：第一，代理人是一个具 有独立和益和行为目标的“经济人 ，他的行为目标与委托人的利益目标不可能完 全一致。第二，代理人存在的风险偏好，由于代理人厌恶风险，就在代理过程中 可能产生职务怠慢、损害和侵蚀委托人利益的情况。第三，市场环境的不确定性 和信息掌握的不对称性，使委托人难以准确判断代理人行为的努力程度，是否存 在机会主义行为。为此，委托人必须建立一套绩效评价机制，以规范的制衡机制 来规范和约束代理人的行为，力求代理人的目标与委托人的目标相一致，从而减 少代理风险，提高企业经营效率和投资回报率。 在委托代理关系中，委托人在解脱了自己的经营管理事务的同时，还要支付 一定的代理成本，包括支付代理人的薪酬、委托人监督费用、代理入侵权问题引 起的经营损失和职务侵犯等等。其中前面两项是委托人必须支付的代理成本，它 可以在一定程度上防止和减少因为代理入侵权问题而导致的经营损失和职务侵 犯，从而降低代理总成本。问题的关键是委托人为了提高资本回报水平，将需要 竭力节约代理费用或代理成本。为了解决这个问题，建立企业经营业绩评价制度 恰是一项非常有效的制度安排。不论是实现对代理人的有效监督，约束经营者的 行为，还是兑现代理人的薪酬合约、节约监督费用，企业业绩评价手段都可以起 到至关重要的作用。 山东大学硕士学位论文 2 2 4 “最大一、“最小一法则 所得与所付出的关系是企业绩效评价的一个基本的关系，即“最大 、“最小 法则1 7 1 。经济学是研究如何有效配置稀缺性资源的科学，需要回答和解决三大基 本经济问题：生产是什么和多少? 如何生产? 为谁生产? 在市场经济条件下，生 产什么取决于消费者的货币选票，消费者偏好形成的购买决策指明了社会资源的 最终用途，成为引导生产者进行生产决策的基本信号。如何生产取决于不同生产 者之间的竞争，竞争迫使每个生产者采用效率最高的生产方法，以便把成本压到 最低点。为谁生产取决于生产要素市场的供给与需求，即社会产品的分配取决于 人们拥有的生产要素数量和价格。这样，市场通过价格、供求和竞争机制的作用， 有效地解决了人类社会的三大基本经济问题。 市场之所以能解决人类社会的三大基本经济问题，其深层原因在于人类的经 济行为遵循着以下基本法则：第一，追求利益( 效能) 最大化。这是市场能有效 配置资源的最基本要素。在市场上，生产者追求利润最大化，出资者追求资本收 益最大化，劳动者追求个人收入最大化， 益驱动是人们发生经济行为的根本动机， 消费者追求产品或服务效能最大化，利 利益最大化是经济活动必须遵循的基个 法则。第二，成本( 代价) 最小化。人们在经济活动中要实现利益( 效能) 最大化， 就必须力求成本最小化。因为人们在经济活动中要取得收益，就必须先投入一定 的资源，付出一定的代价，这就是人们所付出的成木。在取得同样数量成果的情 况下，投入的成本越低，付出的代价越小，获得的利益也就越大。因此，成本( 代 价) 最小化也是经济活动必须遵循的基本法则。总之，成本最小化和利益最大化是 一个问题的两个方面，用最小的成木获取最大的利益是人类经济行为的基本取向。 从绩效评价角度看，“最大”、“最小”法则是企业经营绩效评价最主要的理论 基础。企业从事各项生产经营活动首先要投入一定的人力、财力和物力，才能生 产出产品和提供服务，进而企业通过交换实现产品和服务的价值。只有当企业通 过交换实现的产品和服务价值等于或大于所垫支的成本时，企业才能不断发展壮 大。这就要求企业必须千方百计增加收入和降低成本，收入越高，成本越低，利 润也就越大。用最小的成本获取最大的收入，即利益最大化，这是是企业从事生 1 2 山东大学硕士学位论文 产经营活动的根本目的，也是企业经营业绩的集中体现。 2 2 5 其他相关理论 企业绩效评价是企业管理的重要组成部分，也是服务于企业经营管理的。绩 效评价与经营管理是有着内在联系的，绩效评价指标体系是随着管理理论的发展 而不断完善的，各种管理理理论1 8 】为企业绩效评价提供了理论和方法上的指导。 2 2 5 1 行为科学理论 行为科学【9 1 是2 0 年代产生的一门学科，是从人们的社会心理学角度研究经济 管理的一种理论。西方的传统管理理论把人当作“经济人”，只注重对物的管理， 而行为科学的基本思想是把人视为“社会人 ，从人们的社会心理方面去研究经济 管理，通过恢复“人的尊严。、“人性满足、职员“自我成就 的愿望为手段，来 达到提高管理和生产效率的目的。以这一理论为指导，企业在管理上划分了投资 中心、利润中心和成本中心等责任中心，以销售利润率为主要指标，对各个责任 中心的业绩进行评价，形成了以销售利润率为中心的财务业绩评价体系。行为科 学的基本思想对后来多方位的企业综合经营业绩评价，尤其是为包括职员满意度 方面的业绩评价指标体系的建立奠定了一定的理论基础。 2 2 5 2 系统管理理论 系统管理理论【l o l 把企业作为一个系统来设计和管理，使企业的各个组成部分 按系统的要求进行运行。把企业看作一个开放的系统，其生产经营不仅受到内部 因素的制约，而且还要受到外部条件的影响。系统管理应有四个特点：一是以目 标为中心，始终强调系统的客观成就和客观效果。二是以整个系统为中心，强调 整个系统的最优化而不是子系统的最优化。第三，以责任为中心，分配给每个管理 人员一定的任务，而且要能衡量其投入和产出。第四，以人为中心，每个员工都 被安排做具有挑战性的工作，并根据其业绩支付报酬。同时，在系统管理中，有 四个紧密联系的阶段：仓f j 建系统的决策、系统的设计、系统的运转和控制以及系 统运转结果的检查和评价。所以在对企业经营业绩进行评价的时候，一方面要对 企业各项内部因素加以考核，例如生产过程、管理者水平等；另一方面还要充分 1 3 山东大学硕士学位论文 考虑到企业外部经营环境的影响。例如竞争者、企业客户等。据此，对企业绩效 进行评价时，应考虑企业经营内外部因素。 2 2 5 3 权变管理理论 权变管理理论【1 是2 0 年代在美国形成的一种管理理论，认为环境的变数对相 应管理观有影响。在管理实践中，不存在一种“最佳的”管理原则和原理适应一 切管理环境。管理原则和原理是在众多特定条件环境下的高度概括和总结、升华 而成，但并非绝对不变的。它们的有效性完全取决于它们是否能适应企业环境的 变化，是否与外界条件相吻合。因而，权变管理理论与传统管理理论根本区别在 于权变理论重视在各种环境中，因事、因地、因人制宜地将管理原理、方法和技 术运用于不同的管理实践，也即“具体问题具体分析”，以求管理的有效性。可以 说，权变管理的全部根基在于，在环境的多样性以及管理主体的多样性条件下， 不可能寻求一种管理模式是永远有效的，即不存在所谓“最佳的管理模式，只 有特定管理环境之下的最适用的管理方式。管理者的任务就在于根据具体的管理 环境，选择具体的管理方式，或对已有的管理方式进行改造、调整并加以利用。 所以在对企业经营业绩进行评价的时候，一方面要对企业各项内部因素加以考核， 例如生产过程、管理者水平等。另一方面还要充分考虑到企业外部经营环境的影 响，例如竞争者、企业客户等。据此，对企业绩效进行评价时，应考虑企业经营 内外部因素。 2 2 5 4 价值理论 价值理论1 1 2 j 认为企业是一个价值系统。企业的价值体现为投资人在充分考虑 了各种长短期因素后对企业所做出的综合评价，亦即企业的市场价值。现代企业， 尤其是处于完善的资本市场中的上市公司，更加关注的应当是企业价值，而不是 仅仅是企业利润或者发展规模。企业根本目的是增加公司价值，其最终目标是增 强公司的价值创造能力。股东作为企业的最终所有者，不仅要追求目前财富最大 化，还要考虑企业的长期发展，在确保安全的条件下实现财富的扩大。首先得保 证负债的顺利偿还才能生存，其财富最大化才能得以实现，这也就考虑了债权人 的评价目标。越来越多的企业认识到，企业的长期价值有赖于员工的知识与能力， 企业与投资者、客户、政府以及其他利益相关者之间的关系，着眼于更广泛的利 1 4 山东大学硕士学位论文 益相关者，因此其最终目标是实现平衡了各方利益的企业价值最大化，而不仅仅 是企业所有者价值最大化。以价值为导向的管理控制体系能够帮助企业明确目标， 衡量公司业绩的指标必须能够准确反映公司创造的价值。 综上所述，经营绩效评价的初始动因来源于人们对经济利益的关心，长期和 短期战略相结合从而兼顾企业所有者的利益；两权分离条件下的委托代理关系强 化了人们尤其是出资人对绩效评价重要性的认识；利益相关者的理论说明企业的 生存与发展取决于它能否有效地处理与各种利益相关者的关系；人们在经济活动 中遵循“最大、“最小”法则的必然要求；其他管理理论的丰富和发展尤其是现 代系统管理理论、权变理论和战略管理理论的产生大大拓宽了人们开展绩效评价 工作的视野，同时也是对绩效评价的理论支持。 2 3 绩效综合评价的系统构成 企业绩效评价系统要素包括评价目的、评价目标、评价客体、评价指标、评 价标准、评价方法等六个方面。企业绩效效评价体系中的六个要素，企业绩效评 价系统最基本的要素包括评价指标、评价标准和评价方法等三个方面，这三方面 是企业管理框架的有机组成部分，十分重要。 2 3 1 评价指标 企业绩效综合评价的指标分盈利能力、营运能力、偿债能力和发展能力四个 方面，这四部分内容相互联系，各有侧重，从不同角度评价了企业的经营绩效。 下面将每种能力的相关指标介绍一下，并从每种能力指标中选取一种合适指标作 为代表以构成评价指标体系，如图2 - 1 所示。2 0 0 2 年3 月，财政部、国家经贸委、 中央企业工委、劳动保障部和国家计委对国有资本金效绩评价操作细则进行 了修订，重新颁布了企业效绩评价操作细则( 修订) n 引，指标选取参照该细则。 1 5 山东大学硕士学位论文 图2 - 1 绩效综合评价指标体系 2 3 1 1 反映企业盈利能力的指标 企业盈利能力是反映企业赚取利润的能力，其指标主要有净资产收益率、总 资产报酬率、资本保值增值率、主营业务利润率、盈余现金保障倍数和成本费用 利润率等，具体计算公式如表2 - 1 所示。 表2 - 1 盈利能力指