（会计学专业论文）管理舞弊识别及其审计研究.pdf

内容摘要 内容摘要 2 0 世纪末以来，国内外相继发生了一系列的舞弊丑闻，随着国内外几大 著名公司财务舞弊丑闻的接连曝光及通过对这些舞弊丑闻背后深层次原因的 分析与研究后可以发现，大多数舞弊丑闻背后的始作俑者是公司管理当局， 所以对公司管理舞弊的识别与揭露引起了社会及学术界的广泛关注。本文在 借鉴国内外相关文献与研究成果的基础上，采用规范研究与实证研究相结合 的方法对管理舞弊的识别及其审计问题作了较为系统的分析研究。 本文的基本研究思路是：从管理舞弊的识别出发，分别从定量与定性两 方面进行剖析，试图找出管理舞弊在财务与非财务方面的特定特征与一般规 律，以提高注册会计师识别管理舞弊的技能。然后为了使管理舞弊识别能在 相应的模式中得到较好的贯彻和应用，提出了管理舞弊审计模式的选择问题， 在对目前管理舞弊审计两种模式阐述与比较的前提下，提出了需要选择和构 建一种以有效揭露管理舞弊为审计目标的审计模式即管理舞弊导向审计模 式，并建立了管理舞弊审计策略。最后，本文分析了管理舞弊审计中的核心 问题管理舞弊审计风险，试图通过修正现行审计风险模型的基础上，对 管理舞弊审计风险进行测度，以期做些有益的探索，在此基础上提出管理 舞弊审计风险的控制建议。 论文由三个部分五章组成： 第一部分即第一章导论。主要介绍了论文的研究背景、意义以及研究的 框架与方法，并对国内外关于管理舞弊的研究文献进行了简单论述，为后文 讨论管理舞弊的识别与审计问题奠定基础。 第二部分包括第二和第三章即对管理舞弊识别的讨论。第二、三章分别从 定量、定性两个角度对管理舞弊的识别作了分析。定量分析主要采用实证研 究的方法对中国资本市场上发生管理舞弊的公司，通过搜集其相关数据信息 进行实证检验，以寻找发生管理舞弊公司的一些典型特征。定性分析则根据 管理舞弊识别及其审计研究 舞弊动因理论的三大要素即压力、机会、借口进行分析，当三大要素都具备 时，管理舞弊极有可能发生。管理层的经济利益压力、公司行业竞争的压力、 公司外部融资的压力构成了管理舞弊的动机因素，公司治理系统的缺陷、企 业会计准则的缺陷、外部监管方面的缺陷则为管理舞弊提供了机会，在存在 动机或者压力的情况下，管理层往往有机会主义倾向。借口是管理舞弊自我 合理化的要求，通过借口的掩饰管理层进行舞弊也就变的心安理得。红旗标 志是识别管理舞弊的有效途径之一，但在管理舞弊红旗标志存在“稀释效应 的情况下，对管理舞弊红旗标志按权重的大小进行重要性排序形成科学和便 捷识别管理舞弊的标志，也能极大地提高注册会计师识别管理舞弊的技能。 第三部分包括第四和第五章即对管理舞弊审计的讨论。第四章讨论的是 管理舞弊的审计模式及其策略问题，也是本文的重点所在。管理舞弊审计不 同于一般的舞弊审计，由于舞弊主体的特殊性，一般的审计模式程序由于缺 乏对管理舞弊的足够重视，而未能有效揭示管理舞弊，因而需要建立一种以 揭示管理舞弊为目标的新的审计模式。国内有学者提出的公司治理导向审计 存在没有把揭露管理舞弊直接作为其审计目标，对管理舞弊的揭露作用有限 以及可能忽视企业经营风险对管理舞弊风险形成的重大影响等局限，因而， 不能作为较有效的管理舞弊审计模式。此时，确立以重点识别和判断管理舞 弊风险为审计工作的切入点，寻找识别客户是否存在表明管理舞弊的红旗标 志，对管理当局的诚实与否作出合理地评价，然后在充分考虑管理当局的诚 实性和内部控制的有效性的基础上，评价管理舞弊对财务报表的影响程度， 开展以查找管理舞弊为核心的风险导向审计模式就显得尤为必要。正是基于 此，本文确立了管理舞弊导向审计模式，认为其是目前揭露管理舞弊的最佳 模式，并建立了管理舞弊的审计策略。第五章针对管理舞弊导向审计模式下 管理舞弊可能形成的审计风险，提出了管理舞弊审计风险的测度与控制问题。 近年来，管理舞弊已经日益成为审计的高危领域，为了避免审计失败以及造 成注册会计师审计责任的不合理扩大，所以有必要对管理舞弊审计风险进行 测度，并在此基础上予以适当控制。 本文的主要贡献与不足： 一、论文的主要贡献表现在： ( 1 ) 分别从定量与定性两个角度，对管理舞弊识别问题进行了研究，建 2 内容摘要 立了我国识别管理舞弊的模型，克服了当前管理舞弊识别的片面性。针对国 内对管理舞弊问题的研究往往倾向于规范性研究的现实，论文希望通过搜集 中国证券市场发生管理舞弊公司的相关数据以实证分析的方法对管理舞弊的 识别进行研究，建立我国的管理舞弊识别模型，以找出管理舞弊在财务以及 非财务上的一些典型特征。然后结合管理舞弊的定性分析，总结出发生管理 舞弊的特定特征与一般规律，以增强注册会计师对管理舞弊的识别技能。 ( 2 ) 建立了管理舞弊导向审计模式下的审计策略，大大提高了注册会计 师审计管理舞弊的功效。论文在比较分析当前两种管理舞弊审计模式的基础 上，认为管理舞弊导向审计模式是注册会计师加强对管理舞弊识别并承担起 管理舞弊审计责任的有效途径，而审计策略的建立则能极大地提高了注册会 计师审计管理舞弊的功效。 ( 3 ) 对管理舞弊审计风险做了相应的界定，并且建立了管理舞弊审计风 险测度模型。管理舞弊审计风险是管理舞弊审计中的一个核心问题，论文通 过结合审计风险的概念对管理舞弊审计风险进行界定。另外，管理舞弊审计 风险是很难予以量化研究的，它涉及的因素众多，正如对审计风险的研究一 样，很难通过一个确切的数量水平来判断这种风险的大小，但却可以根据审 计风险模型对之进行评估。基于此考虑，论文在修正现有审计风险模型的基 础上对管理舞弊审计风险进行了测度。 二、不足之处有： ( 1 ) 管理舞弊识剐模型的建立虽然一定程度上能提高注册会计师的识别 技能，但样本以及变量选取上的不完善可能导致模型判别力的减弱，受此影 响，模型的应用可能会受到较大限制。 ( 2 ) 管理舞弊是一个复杂闻题，涉及因素较多，本文未能从一个全面而 系统的角度对之进行研究。虽然本文从定量、定性两个角度对管理舞弊识别 问题进行了研究，通过两者的结合可以较大程度地总结出发生管理舞弊的特 定特征与一般规律，看似全面，但很可能割裂了两种规律之间的相互联系， 造成认识上的不准确性。 ( 3 ) 本文对管理舞弊审计风险的测度是通过修正现有审计风险模型的基 础上对之进行评估的，该评估模型是否正确恰当也有待于进一步研究。 关键词：管理舞弊舞弊识别舞弊审计审计风险 a b s t r a c t s i n c et h ee n do ft h e2 0 t hc e n t u r y ，a c c o m p a l l i e d 诵t i lt h ee r u p to ff i n a n c e 矗a u ds c a n d a l so fs e v e r a lf i 锄o u sc o m p a l l i e si nt h ew h o l e 、v o r l d ， b o t h 也es o c i e t y a n da c a d e m i cc i r c l e sf o c u so nm a n a g e m e n t 行a u da 1 1 di t se x p o s u r e b a s e do nt h e c o m p a r a t i v e l ym a t u r e f r a u dt h e o 搿a n dt h e c o 玎e l a t e dr e s e a r c hi nw e s t e m c o u n t r i e s ，t h i se s s a ys t u d i e s s e v e r a li m p o r t a n ta l s p e c t sa b o u td i s c e m m e n ta i l d a u d i t t i n go fm a n a g e m e n tf r a u db yn o 咖a t i v er e s e a r c ha l l dm ec o m b i n a t i o no f e m p i r i c a lr e s e a r c h t h eb a s i ci d e ao ft t l i sp a p e ri s ：b a s eo nm ep r o b i e ma b o u td i s c e m m e n to f m a n a g e m e n tf r a u d ，吼a l y s ef r o mb o t hq u a n t i 僦v ea n d 删i t a t i v ea s p e c t s ，t l 了i n g t of i n dt h es p e c m cc h a r a c t e r i s t i c s锄dt h eg e n e r a lr u i e s o f 丘n a n c i a la n d n o n f i n a n c i a la b o u tm a n a g e m e n tf m u d 1 1 1 ep 印e rp r o p o s em ec h o i c e a b o u t m a n a g e m e n t f r a u d a u d i t i n g m o d e la n de s t a b l i s ht h ea u d i t i n gs t r a t e g y o f m a n a g e m e n tf r a u d a tl a s t ，t h ep a p e r 甜e m p tt om e 弧l r et h ea u d i t i n g r i s ko f m a n a g e m e n tf r a u db yr e v i s i n gt h em o d e l o fc u r r e n ta u d i t i n gr i s k t h e p a p e ri n c l u d et h r e ep a i 电a n d f l v ec h a p t e r s ： t h e n r s t p a n i n c l u d et h e f i r s t c h a p t e r m a i n j y i n n o d u c e t h e 行锄e w o r k ，m e t h o d s ，b a c k 旷o u n da n ds i g n m c a n c ea b o u tt h e r e s e a r c h i nt h ep a r t a l s od i s c u s st h er e s e a r c hl i t e r a t u r e sa b o u tm a n a g e m e n t 行a u di nt h e 、v h o l ew o r l d t h es e c o n dp a ni n c l u d et h es e c o n da n dt h et h i r dc h a p t e r t h i sp a i r ta n a l y s e t h ed i s c e m m e n ta b o u tm a i l a g e m e n tf r a u dr e s p e c t i v e l yf r o mb o t hq u a n t i t a t i v ea n d q u a l i 诅t i v ea s p e c t s q u a n t i t a t i v ea 1 1 a l y s i sm a i n l yt h r o u g he m p i r i c a lr e s e a r c h t of i n d o u tt h et y p i c a lf i n a n c i a lf e a t u r e sa b o u tm a n a g e m e n tf r a u d q u a l i t a t i v ea n a l y s i s m a i n l yt h r o u 曲n o r m a t i v er e s e a r c ht o 行n do u tt h er e dn a ga b o u td i s c e m m e n to f m a n a g e m e n tf a u d 。m er e dn a gw i l li m p r o v et h er e c o g l l i t i o ns 妯l l so fc e n i f i e d p u b l i ca c c o u n t a n t s t | 圭l et h i r dp a r ti n c l u d et h ef o u r t ha n dt h ef i 建hc h 印t e r t h e f o u r t hc h a p t e f m a i n l yd i s c u s st h ea u d i t i n gm o d e la n ds t r a t e g yo fm a n a g e m e n tf l r a u d b e c a u s eo f t h el i m i t a t i o no fc o r p o r a t eg o v e m a i l c e - b a s e da u d i t i n gp a t t e m ，i ti sn e c e s s a d ，t o e s t a b l i s hm a n a g e m e n tf a u d - b a s e da u d i t i n gp a t t e ma n d s e tu pa u d i t i n gs t r a t e g yo f m a n a g e m e n tf h u d t h ef i r hc h a p t e rm a i n l yd i s c u s s t h ep r o b l e mo fm e a s u r e m e n t a i l dc o 眦o la b o u ta u d i t i n gr i s ka c c o r d i n gt 0a u d i t i n gr i s km a ya r o u s i n g 矗o m m a n a g e m e n tf a u d c o n t r i b u t i o n so ft h i sp a p e r ： ( 11 0 v e r c o n l eo n e s i d e d n e s so fc u r r e n td i s c e 兀n e n t2 l b o u tm a n a g e m e n t f a u d ( 2 y r h ee s t a b l i s l 【l 】e i l to fa u d “s t r a t e g yb a s i n go nm a n a g e m e n t1 j r a u d b a s e d a u d i t i n gp a ：t t 它_ m 。 ( 3 ) t h ed e f i n i t i o n o fm a n a g e m e n t 胁u d - b a s 甜a 斑i tf i 虫a 矗t h e e s t a b l i s h m e n to fm o d e la b o u tm a n a g e m e m j j r a u d - b a u s e da u d i tr i s k - d e n c i e n c yo ft h i sp a p e r ： ( 1 ) 1 1 1 el i m i t a t i o no fs 锄p l ea n dv 撕a b l e ( 2 ) t h ea n a l y s i sa b o u t t h ed i s c e m m e n to fm a n a g e m e n tf f a u dr e s p e c t i v e i yf r o m b o t hq u a n t i t a t i v ea i l dq u a l i 协t i v ea s p e c t sm a yi s o l a t et h ec o n t a c tb e t 、v e e nt l l e t w o l a w s ( 3 ) m 铭s u f e r n 哦m o d e ln e e d 觚h 嚣r e s e 蕊ht oa s s e s s i t sc o r r e c t n e s sa n d a p p r o p r i a t e n e s s k e yw o r d s ： m a n a g e m e n tf r a u d a u d i tr i s k 2 f r a u dr e c o g n “i o n f r a uda u d i t 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人： 2 0 0 8 年1 2 月 1 导论 1 1 研究背景及意义 1 1 1 研究背景 1 导论 2 0 世纪末2 1 世纪初国内外相继发生了一系列极具震撼力的舞弊丑闻。在 国外，拥有号称全世界最发达、最透明、监管体系最完备资本市场的美国在 舞弊丑闻面前同样未能幸免，美国相继曝光了安然、世通、施乐等公司的财 务舞弊案，紧随其后，默克公司、微软、迪斯尼等著名公司也纷纷走入财务 舞弊的漩涡。2 0 0 4 年，意大利跨国食品巨头帕马拉特也卷入了财务丑闻，公 司涉嫌制造高达8 5 亿美元的假账，多名高管被捕，成为欧洲最大的财务舞弊 丑闻。国外财务舞弊丑闻的背后，一大批会计师事务所，甚至包括安达信等 国际知名会计师事务所也因上市公司财务舞弊未能承担应有的舞弊审计责任 而受到牵连，作为国际“五大”会计师事务所的安达信公司自安然事件后在 国际市场的消失，其带来的影响力远远超过舞弊丑闻本身。同样，国内证券 市场上的财务舞弊案件也是层出不穷，甚至有愈演愈烈的趋势。我国自上世 纪9 0 年代末以来，相继发生了黎明、麦科特、蓝田、银广夏等财务舞弊与 审计失败案件。先是1 9 9 7 年、1 9 9 8 年发生的新“三大案件”琼民源、 红光实业和东方锅炉。进入2 1 世纪后，随着监管力度的加强，越来越多的 财务舞弊案被揭露。2 0 0 0 年的郑百文、黎明股份、猴王股份案件的余震还未 完全消失，2 0 0 1 年又有麦科特舞弊案，之后的银广夏风暴更是将上市公司的 财务舞弊推向了高潮。其中“银广夏事件”对我国证券市场的影响及其造成 的损失尤为深远，并直接导致了中天勤会计师事务所的注销。一系列的财务 舞弊丑闻，导致证券市场上众多投资者遭受了深重的打击，而绝大多数财务 管理舞弊识别及其审计研究 舞弊案件的始作甬者，都是管理层当局w 。 同时，每当企业陷入财务舞弊丑闻时，为企业提供外部审计服务的会计 公司通常因为审计失败也会受到牵连，受到人们的广泛质疑。诚然，由于管 理舞弊行为的复杂性和审计方法的局限性，即使最先进的审计方法也无法发 现所有的舞弊行为，为避免注册会计师审计责任的不合理扩大，目前独立审 计并未将揭露管理舞弊明确纳入注册会计师的审计目标。但在管理舞弊猖獗 的今天，勇于承担合理的管理舞弊审计责任，缩小公众的审计期望差距，已 成为大势所趋。为此，如何识别管理舞弊以及选择和构建以有效揭露管理舞 弊为审计目标的审计模式，成为审计业界亟待解决的重大问题。 1 1 2 研究意义 理论意义：在管理舞弊日益严重的今天，如何使注册会计师承担合理的 管理舞弊审计责任，避免审计失败和规避审计风险，成了我们不得不深思的 问题。注册会计师的管理舞弊审计责任，需要通过一系列的技术、手段、方 法以及审计模式的改变体现出来。目前，注册会计师揭露管理舞弊的最大障 碍在于没有把管理舞弊作为审计的高风险领域，缺乏识别管理舞弊的技能， 以及当前审计模式没有把揭露管理舞弊明确作为其审计目标所致。所以，本 文理论意义在于：( 1 ) 总结出了管理舞弊公司存在的特定行为特征和一般规 律，提高了注册会计师识别管理舞弊的技能：( 2 ) 在管理舞弊识别的基础上 恰当地引入管理舞弊导向审计，明确地把揭露管理舞弊作为注册会计师的审 计目标，并建立了管理舞弊的审计策略；( 3 ) 明确地提出了管理舞弊审计风 险的概念，建立了相应的审计风险模型对之进行测度，在此基础上提出一些 控制建议。 实践意义：( 1 ) 从注册会计师角度看，管理舞弊的特定行为特征和一般 c o s o ( 1 9 9 9 ) 对1 9 8 7 年初至1 9 9 7 年底1 1 年问美国证券交易管理委员会( s e c )“会计审计执行通 告”揭露的舞弊案件进行了详细研究，结果表明，绝人多数财务报表舞弊行为都有高管人员参与，8 3 的财务报表舞弊牵扯到首席执行官( c e o ) 或者首席财务官( c f o ) 按照参与程度统计，最主要的 财务报表舞弊肯就是c e o ( 7 2 ) ，其次是c f o ( 4 3 ) ，主计长( 2 1 ) 。伍我国近些年来所爆发的重 大财务舞弊行为无不与管理层的授意、指使，甚至直接参与相联系。杭州市财政局2 0 0 3 年在全市开展 的“会计诚信基本评价”专项调查结果显示，有7 1 的人认为单位负责人足造成会计信息失真的主体凼 索 2 1 导论 规律提高了注册会计师识别管理舞弊的技能，管理舞弊导向审计的引入以及 管理舞弊审计策略的建立使注册会计师承担起了合理的管理舞弊审计责任， 提高了审计舞弊的效果，合理地规避了审计失败和审计风险，减轻了其因管 理舞弊的频繁发生而导致的诉讼风险，同时维护了注册会计师行业赖以生存 的基础公信力。( 2 ) 从投资者等相关利益主体来看，管理舞弊的识别、 管理舞弊导向审计的引入以及管理舞弊审计策略的建立在较大程度上维护了 其权益，重树了公众对上市公司的信心和对注册会计师行业的信任，缩小了 公众的审计期望差距，提高了契约的完整性。 1 2 国内外关于管理舞弊的文献综述 1 2 1 国外关于管理舞弊的文献综述 事实上，舞弊以及管理舞弊的发生以及对其进行深入的研究和讨论，起 初都是从国外兴起的，最早可追溯到1 7 2 1 年的英国南海公司事件，该事件以 管理舞弊和股票泡沫闻名于世，并由此催生了注册会计师审计行业的诞生。 2 0 世纪末2 1 世纪初，以美国为代表的西方发达国家相继爆发了一系列舞弊丑 闻，更是激起了理论界和实务界对管理舞弊及舞弊审计的浓厚兴趣，并对之 进行了深入的探讨与研究。通过阅读相关文献，可以发现以美国为代表的西 方发达国家关于管理舞弊的研究主要集中于管理舞弊的动因、识别、防范与 治理等三方面。 ( 1 ) 对舞弊动因的讨论 比较有代表性的是舞弊三角理论、舞弊冰山理论、风险因子理论、g o n e 理论。最著名的是美国注册舞弊审核师协会创始人w 斯蒂文爱尔伯莱彻 教授( w s t e v ea l b r e c h t ，1 9 9 5 ) l 的舞弊三角理论。该理论认为委托代理关 系中的目标及信息状况不一致是舞弊产生的根本原因，而经济、工作、个人 癖好等方面压力的存在是舞弊者的行为动机之一，信息不对称造成的机会则 是舞弊实现的前提条件，自我合理化( 或称借口，团伙悖论) 则成为舞弊发 生的最后底线或心理前提。此外还有学者提出的舞弊资本要求理论、委托代 理控制理论、博弈理论等。 管理舞弊识别及其审计研究 ( 2 ) 对管理舞弊识别的讨论 a i b r e c h t 和l b m n e y ( 1 9 8 6 ) 以问卷调查方式证实了“红旗”可作为公司管 理舞弊的征兆。t r e a d w a yc o 姗i n e e ( 1 9 8 7 ) 的报告认为：财务报告舞弊通常与 那些正处在财务困难中的公司联系在一起。k i l l n e ya n dm c d a n i e l ( 1 9 8 9 ) 的研究 印证了上述观点：陷入财务困境公司的管理层为了掩饰其暂时性的财务困难 更有可能舞弊。 l o e b b e c k ea i l dw l l i n 曲a n l ( 1 9 8 8 ) 总结了舞弊公司的三类风险因素，他们认 为，当管理当局个人存在舞弊是合理的伦理价值观，又有一定的动机，借助 于一定的条件，发生管理舞弊的可能性则较大。他们还发现，管理当局不诚 实、人格异常、曾有过舞弊史、说谎、逃避责任、财务披露政策激进，企业 业绩不佳、存在以会计数字为基础的契约、所在行业为夕阳行业，决策高度 集权化、存在大量关联交易、内部控制薄弱等也是管理舞弊的信号。 c o s o ( 1 9 9 2 ) 报告内部控制整体框架则从董事会这一公司治理视 角分析了管理舞弊问题。该报告发现，舞弊公司的独立董事所占比例比非舞 弊公司小；舞弊公司董事会中灰色董事的比例大于非舞弊公司；舞弊公司外 部董事和独立董事的任期比非舞弊公司短；舞弊公司外部董事和独立董事所 持股权比例比非舞弊公司低，舞弊公司设置审计委员会的比例低于非舞弊公 司，因而审计委员会能够加强董事会对管理当局的监督，更好地分析和理解 公司的财务报告问题。l o e b - b e c k ea n dj o h n ( 1 9 9 2 ) 的研究也得出了与c o s o 相似的结论。 c o g l i t o r ea n db e n y m a i l ( 1 9 8 8 ) 和c a l d e r o na l l dg r e e n ( 1 9 9 4 ) 证明，简单的 分析程序是识别管理舞弊的有效工具，它能揭示财务报告项目的显著变化和 异常关系。美国s a sn o 5 6 ( 1 9 9 7 ) 明确要求审计人员“在审计计划阶段和结 束阶段必须实施分析性程序”。 a m e e na n ds t r a w s e r ( 1 9 9 4 ) 指出，审计人员在实务中运用最为广泛的定量 分析程序是简单的模型，这种分析程序往往将报告值与期望值相比较，并针 对研究结果提出建议。复杂的模型可让审计人员和会计信息使用者同时考虑 公司财务状况和经营成果的各个方面，利用舞弊公司和非舞弊公司过去的数 据，用模型判别公司是否具有舞弊的动机和可能。l o e b b e c k ea n dw i l l i n 曲a m ( 1 9 8 8 ) 通过构造舞弊风险识别模型( 简称l 刖模型) 判别公司的舞弊风险因 4 1 导论 素。此后，l o e b b e c k e ，e i n i n ga n dw i l l i n 曲锄( 1 9 8 9 ) 对【w 模型进行的测试 研究也得出了相似的结论。g r e e na n dc h o i ( 1 9 9 7 ) 采用人工神经网络( m 叮n ) 技 术构造了建立在原始财务数据基础上的管理舞弊判别模型，并发现这一模型 在以随机样本为基础使用时非常有效。美国印第安纳大学b e n e i s h ( 1 9 9 9 ) 教授 提出利用会计数据判别上市公司是否存在管理舞弊的思想。其研究利用 p r o b i t 判别方法，建立了管理舞弊的识别模型。该模型的准确预测率达到 7 5 ，并在实际中得到了一定程度的运用。s p a t h i s ，d o u m p o s 锄dz o p o u n i d i s ( 2 0 0 2 ) 以希腊舞弊公司与非舞弊公司为样本，采用多标准分析、多变量统计技 术进行管理舞弊识别研究。其研究表明：多标准判别协助方法胜过传统用于 识别管理舞弊的统计技术，财务信息研究有助于判别管理舞弊。 ( 3 ) 对管理舞弊防范与治理的研究 b a r k e r ，d o n a l da n dm i c h a e l ( 1 9 7 6 ) 的研究认为，应通过对高层管理人员 主导的公司氛围、交易和人事安排的检查建立其控制系统，还可通过审计委 员会的复核等预防高层管理人员的舞弊行为。e l l i o t t 锄dj a c o b s o n ( 1 9 8 6 ) 的研 究发现，尽管对舞弊预警信号的研究有助于c p a 更好地发现舞弊，但c p a 责任的不断提高并不能显著提高舞弊发现与防止的可能性。因此，管理当局 应通过确保控制环境、董事会、审计委员会和内部审计的有效性，以预防和 发现管理舞弊。 美国著名的t r e a d w a yc o n u n i t t e e ( 1 9 8 7 ) 提出了著名的反舞弊四层次机制 理论，该理论建议任何组织实体可以通过下列四道防线来防止管理舞弊的发 生：高层的管理理念；业务经营过程的内部控制；内部审计；外部独立审计。 b o l o g n a ，“n d q u i s ta n dw 色l l s ( 1 9 9 3 ) 提出应建立良好的控制系统，提升一个良 好的道德环境来预防和发现管理舞弊。a l b r e c h t ，w e m sa n dw i l l i 锄s ( 1 9 9 5 ) 从减少管理舞弊机会和创造一个诚实、开放和具有资助特色的文化氛围提出 了预防和发现管理舞弊的对策。b o l o g n a ，l i n d q u i s t ( 1 9 9 5 ) 提出，管理舞弊的 防范与发现需要采用舞弊审计和法务会计这类新工具和新技术。 1 2 2 国内关于管理舞弊的文献综述 国内对管理舞弊的研究与讨论与西方发达国家相比尚处于初步阶段，这 管理舞弊识别及其审计研究 主要在于我国实行市场经济体制时日不久，资本市场和监管体制相对而言没 有那么发达，舞弊等相关问题也没有真正凸现，虽然出现一些端倪，但也只 是在市场经济初级阶段的一些表现，所以国内对管理舞弊的研究与讨论大多 数也只停留在理论讨论上，没有形成可供操作的经验，真正应用于实践的较 少。国内的讨论主要集中于：对舞弊主体及管理舞弊的讨论；对传统审计模 式在揭露管理舞弊方面优缺点的讨论；对建立管理舞弊审计模式的讨论等。 ( 1 ) 对管理舞弊的讨论 陈少华( 2 0 0 3 ) 认为将管理层界定为财务舞弊的首要主体这一观点在很 多研究中都可以得到证明，例如，在美国“舞弊性会计信息研究国家委员会” 所研究的很大一部分案例中，公司的最高管理阶层都是参与制造舞弊性会计 信息的人。王泽霞( 2 0 0 5 ) 认为管理舞弊是指管理层故意通过重大误导性的 财务报表来伤害投资者和债权人等公司利益相关者的舞弊行为。朱锦余等 ( 2 0 0 7 ) 认为，根据涉及舞弊人员所处层次的不同，可分为管理舞弊和雇员 舞弊。舞弊性财务报告通常属于管理舞弊，是管理层为误导财务信息使用者， 通过操纵财务报告的编制而故意错报或隐瞒财务信息的行为。 ( 2 ) 对风险导向审计模式的讨论 黄世忠、陈建明( 2 0 0 2 ) 在对美国财务舞弊症结深入探讨的同时，认为导致 注册会计师审计失败有两大重要原因，一个是“五大”同时从事鉴证业务和 非鉴证业务，不仅导致“五大”目标定位发生偏差，而且损害其独立性；另 一个重要原因与“五大审计模式的改变有关。他们指出，自2 0 世纪9 0 年 代以来，“五大特别是安达信的审计模式已经由制度基础模式逐步发展成风 险基础模式。这种审计模式的嬗变，实质上是审计历史上的一次重大革命， 它改变的决不仅仅是审计方法，更重要的是改变了传统的审计理念，造成了 审计观念紊乱，并有可能使审计由一门高尚职业( 其精髓由专业判断和公众责 任所组成) 沦落为一种唯利是图的生意( 其核心是风险与报酬的权衡与抉择) 。 刘峰、许菲( 2 0 0 2 ) 也存在相同观点，他们认为，给定利己经济人假设与道德 风险，风险导向审计很容易走向极端性，即审计师只要经过测试认为其风险 可接受，既便被审计单位的财务报表存在不符合会计准则的现象，且这一现 象也为审计师所知晓，审计师也可以签发无保留意见的审计报告等等。章立 军( 2 0 0 6 ) 对审计失败分别从从上市公司的角度和审计师的角度进行了分析，管 6 1 导论 理层舞弊是审计失败上市公司的主要特征，而事务所审计失败的主要因素是 缺乏对客户业务经营的深入了解及分析性复核运用不够。传统审计方法在发 现管理层舞弊方面存在缺陷，而现代风险导向审计是避免审计失败的新型审 计方法。 ( 3 ) 对管理舞弊审计的讨论 郑朝晖( 2 0 0 1 ) 通过对我国琼民源管理舞弊案、东方锅炉管理舞弊案、 红光实业管理舞弊案、郑百文管理舞弊案、银广夏管理舞弊案等案件的回顾 和分析，提出了对管理舞弊的侦查方法和策略。同样，黎仁华( 2 0 0 6 ) 对我 国资本市场中舞弊行为的审计策略进行了探讨，提出的舞弊审计策略包括舞 弊审计中注册会计师的专业判断能力，注册会计师实施舞弊审计的基本技术， 对粉饰性会计报表的审计技术，注册会计师在舞弊审计中的辨别技术。同时 还提出了一些有效认识会计舞弊行为的手段如：利用数据搜索技术实施过滤， 舞弊审计的技术程序模型设计，共同规模分析法在财务报表分析中的运用， 注册会计师与管理层就舞弊事项的沟通。在管理舞弊审计模式的讨论上，王 泽霞( 2 0 0 5 ) 对管理舞弊导向审计进行了研究，针对管理舞弊的动机特征， 她试图寻求适用于我国的能有效发现和遏制管理舞弊的审计模式，并提出了 管理舞弊导向审计的概念以及相应的审计思路和审计程序。无独有偶，赵德 武、马永强( 2 0 0 6 ) 对管理层舞弊和注册会计师的责任进行了分析，提出了 以治理系统分析和“红旗标志”分析为基础，以揭露舞弊和评价会计报表公 允性为双重目标的治理系统基础审计。， 2 0 0 6 年颁布的中国注册会计师审计准则1 1 4 l 号财务报表审计 中对舞弊的考虑，从舞弊的特征、治理层管理层的责任和注册会计师的责任、 审计的固有限制、职业怀疑态度、项目组内部的讨论、风险评估程序、识别 和评估舞弊导致的重大错报风险、应对舞弊导致的重大错报风险、评价审计 证据、与管理层、治理层和监管机构的沟通、无法继续执行审计业务时的考 虑、审计工作记录这1 2 个方面对管理舞弊审计进行了阐述，可以算作是我国 真正意义上的第一部舞弊审计准则。无论从形式还是内容，都体现了与国际 舞弊审计准则的趋同。这说明我国也意识到了管理舞弊的重大危害，并加大 了对管理舞弊的审查力度。 7 管理舞弊识别及其审计研究 1 2 3 小结 纵观国内外关于管理舞弊问题研究的文献，在研究方法上，既有规范研 究又有实证研究。国外在管理舞弊研究方面已经形成不少的基础性理论如舞 弊动因理论等，这些理论为管理舞弊的进一步研究打下了坚实基础。国外在 进行不断深化研究过程中，偏重于应用理论的研究如对管理舞弊的识别、防 范与治理等深层次问题的研究主要采取实证研究的方法，通过对管理舞弊进 行定量研究以及模型的建立，他们积累了丰富的研究成果，在实践中发挥了 理论先行与实践指导相结合的作用。国内对这方面的研究起步较晚，虽然进 行了一些有益探索，但研究方向和内容单一，整体而言还未形成系统的理论 体系。另外，国内的研究主要采用的是规范和定性的研究方法，主要还停留 于学术理论讨论阶段，应用理论较少，还未对实践形成良好的指导作用，但 相信随着我国证券市场的不断成熟和市场化程度的不断提高，通过借鉴国外 已有的先进理论和研究成果，我国的管理舞弊审计理论和实践势必会走向成 熟和深入。 1 3 研究方法与框架 1 3 1 研究方法 ( 1 ) 规范研究与实证研究相结合。对管理舞弊的基础性讨论如相关的文 献综述，管理舞弊的定性识别以及管理舞弊审计模式的选择等，采用的是规 范研究的方法，通过对这些问题的论述起到对管理舞弊相关问题的基本认识。 而对管理舞弊的定量识别则采用实证研究的方法，通过搜集我国资本市场中 发生管理舞弊上市公司的相关数据，运用统计学软件进行统计分析，以期找 到管理舞弊在财务与非财务上的一些特征和规律，提高注册会计师在揭露管 理舞弊过程中的实用性和可操作性。 ( 2 ) 理论与实践相结合。理论指导实践，实践反过来引导理论发展。本 文在选择和构建以有效揭露管理舞弊为审计目标的管理舞弊导向审计模式 时，为了提高可操作性与实践性，建立了管理舞弊导向审计策略。另外，在 3 1 导论 修正现行审计风险模型的基础上，对管理舞弊审计风险进行测度，并提出相 应的控制建议。 ( 3 ) 比较分析方法。在管理舞弊审计模式的讨论上，通过管理舞弊导向 审计与公司治理系统基础审计模式的比较分析，得出了建立管理舞弊导向审 计是揭露管理舞弊更有效途径的结论。 ( 4 ) 定性与定量相结合。首先，对管理舞弊识别的讨论进行了定量分析， 建立了管理舞弊的识别模型，然后在定量分析的基础上，根据舞弊动因理论 深入地进行了定性分析，提出了识别管理舞弊的红旗标志。 1 ，3 2 研究框架 本文的基本框架是：从管理舞弊的识别问题出发，分别从定量与定性两 方面进行了剖析，试图找出管理舞弊在财务与非财务方面的特定特征与一般 规律，以提高注册会计师识别管理舞弊的技能。然后为了使管理舞弊识别能 在相应的模式中得到较好的贯彻和应用，提出了管理舞弊审计模式的选择问 题，在对目前管理舞弊审计两种模式阐述与比较的前提下，提出了需要选择 和构建一种以有效揭露管理舞弊为审计目标的审计模式即管理舞弊导向审计 模式，并建立起了管理舞弊审计策略。最后，本文分析了管理舞弊审计中的 核心问题管理舞弊审计风险。试图通过修正现行审计风险模型的基础上， 对管理舞弊审计风险进行测度，以期做一些有益的探索，在此基础上提出管 理舞弊审计风险的控制建议。 具体研究框架如图1 所示： 9 管理舞弊识别及j e 审计研究 l o 豳1 2 管理舞弊的定量识别 2 管理舞弊的定量识别 2 1 研究假设 ( 1 ) 问题的提出 在对管理舞弊识别问题进行讨论前，首先要搞清楚管理舞弊的概念。国 际审计准则( i a a s b ，2 0 0 4 ，p a r 1 6 ) 和我国审计准则( 财政部，2 0 0 6 ，第六 条) 将舞弊定义为被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手 段获取不当或非法利益的故意行为。根据涉及舞弊人员所处层次的不同，可 分为管理舞弊和雇员舞弊。前者是有一个或多个管理层或治理层成员参与的 舞弊；后者是只有一般员工参与的舞弊。会计界重点关注上市公司中的两类 、 舞弊：侵占资产行为和舞弊性财务报告w 。侵占资产可能是雇员舞弊或管理舞 弊，通常是盗用企业资金或其他资产( 如挪用、贪污、盗窃或吃回扣等) 的行 为。舞弊性财务报告通常属于管理舞弊，是管理层为误导财务信息使用者， 通过操纵财务报告的编制而故意错报或隐瞒财务信息的行为。本文主要研究 俞 管理舞弊，且集中于舞弊性财务报告。王泽霞( 2 0 0 4 ) 也认为管理舞弊是指 管理层故意通过重大误导性的财务报表来伤害投资者和债权人等公司利益相 关者的舞弊行为。由此，管理舞弊的概念可以定义为：公司的高级管理人员 出于种种不可告人的目的和利益驱使，串通或指使财务人员在财务信息披露 方面故意违反法律法规和会计准则的规定，造成重大误导性财务报表的行为。 根据上述概念，相对比较抽象的管理舞弊行为可以在具体的舞弊性财务 在我国，类似的术语还有虚假财务( 会计) 报表( 告) 、虚假财务( 会计) 信息、财务( 会计) 报表( 告) 粉 饰、欺诈性财务( 会计) 报表( 告) 、财务报告( 表) 舞弊、财务( 会计) 舞弊等，我们统统将其称为舞弊性 财务报告。 由于舞弊r 圭财务报告只可能是管理舞弊且是资本市场中最常见的管理舞弊其产生的后果通常比 管理层侵占资产更为严重。此外。管理层侵占资产也会以舞弊性财务报告来掩饰，因此，通常将舞弊 性财务报告等同于管理舞弊。 管理舞弊识别及其审计研究 报告中得到体现，管理舞弊的识别问题就可以转化为舞弊性财务报告的识别 问题，我们可以间接地通过对舞弊性财务报告的计算和判别来识别管理舞弊。 ( 2 ) 理论假设 国外相关研究表明财务状况在评价管理舞弊风险中是一个重要的因素。 2 0 世纪8 0 年代国外学者a 1 b r e c h t 和r o i l l l l e y ( 1 9 8 6 ) 以及t r e a d w a y 委员会( 1 9 8 7 ) 的报告都通过研究说明财务报告舞弊通常与那些正处在财务困难中的公司联 系在起。鼬皿e ya i l dm c d 撕e ( 1 9 8 9 ) 认为陷入财务困境的公司的管理层为 了掩饰其可能是暂时性的财务困难更有可能舞弊。m a c e y ( 1 9 9 1 ) 认为在面临 财务压力时，公司经理人员的风险厌恶行为将急剧转变。p e r s o i l s ( 1 9 9 5 ) 通 过显著性检验证明了财务状况恶化是管理当局舞弊的一个重要原因。国内在 这方面的实证研究较少，方军雄( 2 0 0 3 ) 通过配对检验和分年度检验，得出 财务欺诈的高危群体具有高资产负债率，低速动比率，高应收账款比率及低 应收账款周转率这些特点。何红( 2 0 0 2 ) 证明舞弊公司的盈利能力、短期偿 债能力等确实明显低于非舞弊公司。如果公司财务状况较差，融资压力就比 较大，偿债能力差，营运资金少，可能激发管理层采取行动以改善公司财务 状况，他们就有强烈的舞弊动机。综上所述，提出本文第一个假设： 假设l ：财务危机与管理舞弊的发生成正相关。 稳定或逐步增长的利润水平会提高管理者的效用。公司是盈利性组织， 公司运行的原则是提高公司的盈利能力，但这种盈利能力逐步被经理人员的 个人效用所利用。经理人员效用的最大化可通过产出平稳或者逐步增加的收 益流来实现，若实际业绩没有达到管理层希望的报告水平，就产生了财务舞 弊的动机。“管理者尽可能保持或者提高盈利水平，无论过去的盈利处于什么 样的水平” ( s u m m e r sa n ds w e e n e y ，1 9 9 8 ) 。如果实际盈利水平未达到预定 水平，不仅要影响管理层自身的收益，还要影响上市公司的再融资机