（会计学专业论文）风险管理审计在企业人力资本投资中的应用研究.pdf

摘要 “风险 是一个非常普遍的名词，由于各种不确定性因素，企业面临着各 种风险。能否对风险进行有效的管理和控制，是企业能否生存发展、实现企业 预期目标的关键。 随着知识经济的兴起，人才竞争日趋激烈，迫使越来越多的企业开始更多 地关注人力资本投资风险。人力资本投资风险是企业作出某一入力资本投资决 策时，由于未来不确定因素的影响不能准确判断，而可能引起整体经营损失的 机会。本文为解决企业人力资本投资中风险管理滞后这一困境，将一种创新的 风险管理手段一一风险管理审计应用到企业人力资本投资管理中。风险管理审 计是内部审计功能的拓展，也是风险管理的一种新的手段。 本文在对人力资本投资理论、风险管理理论、风险管理审计理论进行阐述 的基础上，首先对企业人力资本投资风险管理中存在的问题及对策进行全面分 析；然后，提出了风险管理审计在人力资本投资中应用总体构想；其次，本文为 了增强风险管理审计在复杂环境下的应用性，对战略风险及环节风险的有关审 计要点进行了微观安排。最后，本文以b q 公司这一高科技企业人力资本投资管 理为例，设计了b q 公司利用已有审计资源进行人力资本投资风险管理审计的策 略。本文认为只要企业具有风险意识，同时对人力资本投资风险管理的有效性、 合理性进行了再监督、再控制风险管理审计，就可以最大限度地降低人力 资本投资上的损失，提高投资效率。 关键词：风险；人力资本投资；人力资本投资风险；风险管理；风险管理审计 a b s t r a c t r i s kl sc o m m o ni no u rl i r e ，a sar e s u l to fe a c hk i n do fi n d e f i n i t ef a c t o r ；t h e e n t e r p r i s ei sf a c i n ge a c hk i n do fr i s k t h ek e yf o ra l le n t e r p r i s et os u r v i v ea n d a c h i e v et h ea n t i c i p a t eg o a li se f f e c t i v em a n a g e m e n ta n dc o n t r o lt ot h er i s k w i t ht h er i s eo fk n o w l e d g e - b a s e de c o n o m y , c o m p e t i t i o nf o rt a l e n ti sb e c o m i n g i n c r e a s i n g l yf i e r c e ，f o r c i n gm o r ea n dm o r ee n t e r p r i s e sb e g i nt op a ym o r ea t t e n t i o nt o h u m a nc a p i t a li n v e s t m e n tr i s k h u m a nc a p i t a li n v e s t m e n tr i s ki st h a tt h ee n t e r p r i s e m a k e sh u m a nc a p i t a li n v e s t m e n td e c i s i o n sa sf u t u r eu n c e r t a i n t i e sc a nn o ta c c u r a t e l y j u d g e ，m a yl e a dt ot h el o s so ft h eo v e r a l lb u s i n e s so p p o r t u n i t y f o rs o l v i n gr i s k m a n a g e m e n tl a g si nh u m a nc a p i t a li n v e s t m e n t ，t h ep a p e ru s e sa ni n n o v a t i v er i s k m a n a g e m e n t - r i s km a n a g e m e n ta u d i t r i s km a n a g e m e n ta u d i ti st h ee x p a n s i o no f t h ei n t e r n a la u d i tf u n c t i o n ；r i s km a n a g e m e n ti san e w w a y h u m a nc a p i t a li n v e s t m e n tt h e o r y , r i s km a n a g e m e n tt h e o r y , r i s km a n a g e m e n t a u d i ta r eb a s i ct h e o r i e si nt h i sp a p e r f i r s t l y , t h i sp a p e rc o n d u c t sac o m p r e h e n s i v e a n a l y s i so fh u m a nc a p i t a li n v e s t m e n tr i s km a n a g e m e n tp r o b l e m sa n ds o l u t i o n s s e c o n d l y , t h ep a p e rp r o v i d e sas p e c i f i ca p p l i c a t i o nf r a m e w o r ko fr i s km a n a g e m e n t a u d i ta b o u tt h ei n v e s t m e n to fh u m a nc a p i t a l t h i r d l y , i no r d e rt oe n h a n c et h e a p p l i c a t i o no fr i s km a n a g e m e n ta u d i ti nac o m p l e xe n v i r o n m e n t ，t h i sa r t i c l ed o e s m i c r o - p a r ta r r a n g e m e n to fs t r a t e g i cr i s ka n dl i n kr i s k f i n a l l y , t h i sp a p e rg i v e sa n e x a m p l eo fa p p l i c a t i o na b o u tu s i n gr i s km a n a g e m e n ta u d i ti n8 qc o m p a n y sh u m a n c a p i t a li n v e s t m e n t t h i sa r t i c l ed e e m st h a ta sl o n ga st h ee n t e r p r i s e sh a v er i s k a w a r e n e s s ，w h i l em a n a g e m e n tt h eh u m a nc a p i t a li n v e s t m e n tr i s k ，a n dm a yc a r r yo u t ar e - s u p e r v i s i o nt oc o n t r 0 1 k e yw o r d s ：r i s k ；h u m a nc a p i t a li n v e s t m e n t ；h u m a nc a p i t a li n v e s t m e n t r i s k ；r i s km a na g e m e n t ；r i s km a n a g e m e n ta u d i t i i 长沙理工大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所 取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任 何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的 法律后果由本人承担。 名：褥m 午 日期：加f 哞厂月岁日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文 被查阅和借阅。本人授权长沙理工大学可以将本学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存 和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团 ( 请在以上相应方框内打“4 ”) 作者签名：彳秀岛彳日期：沙l 。年f 月力日 导师签名：剀易日期：沙p 年f 月力7 日 1 1 研究背景及意义 第一章绪论 1 1 1 研究背景 人力资本已经成为新时代科技竞争、经济竞争的制高点。加里贝克尔( g a r y b e c k e r ) 诺贝尔经济学得主，曾经指出：现代经济中人力资本是最重要的 资本形式，有效地对人力资本进行投资是任何个人以及企业都取经济成功的关 键因素，并且具有长远的意义。对于企业来讲，人力资本投资的“有效性”是 指对按照战略经营目标对员工进行企业人力资本投资、同时确保企业人力资本 投资后的保值性、增值性、稳定性，从而为企业获取更大的总体收益并树立可 持续的竞争优势。 在企业现实投资中，“人力资本 这一特殊资本对人体的附着、对物质资本 和对他人的依附性较强，导致影响人力资本投资有效性的因素比起对物质资本 的投资复杂得多。这些复杂的、影响人力资本投资有效性的不确定因素就是“风 险”。这些“风险点对企业人力资本投资是至关重要的，但是由于这些风险是 零散的、潜在的、间接的，往往被企业经营管理者所忽视，从而导致人力资本 投资的失败心1 。 伴随着改革开放三十年的，中国经济环境逐步迈入成熟期，中国企业也同 步迈入成熟稳定的发展阶段。为了保持经济增长的稳定及质量，我国政府和企 业逐步把目光放在了“效率优先 上，任何资本的投入与产出都应该遵循效率 原则。但是对于人力资本这一重要企业资本组成部分的投入与产出在中国并没 有得到充分的重视。近几年来国内的许多大型高新技术企业也加大了企业人力 资本投资的力度，逐渐开始重视企业人力资本投资管理，对于企业人力资本投 资的重要性已经被大多数企业所接受，许多企业都在用人观念上实现了从“人 力成本 到“人力资本 的转变，但是实践中还存在诸多问题，致使企业人力 资本投资收益达不到预期目标。这些企业人力资本投资管理中的缺陷主要表现 在以下几个方面： 第一，企业管理者人力资本投资风险管理意识薄弱。在中国由于长期制度 化人事制度的设置局限，“人力资本”这一概念引入企业人事管理较晚，很多企 业经营管理者往往忽视了当今时代“人力资本”的主观能动性，忽视了“人力 资本 投资战略、运作环节上的不当而产生的种种人力资本投资风险。 第二i 企业的人力资本投资行为偏向于短期获利，缺乏长远的、战略人力 资本投资眼光。由于人力资本投资是一项长期的、战略性的投资活动，并且其 结果的衡量标准不确定、所以其潜在人力资本投资风险对企业发展存在着重大 隐患。这种重大人力资本投资风险隐患如果不实施一定的人力资本投资风险识 别、评估、应对方法将导致企业人力资本投资的失败。 第三，企业人力资本投资实践中的风险管理手段滞后。虽然国内学者对人力 资本投资管理理论的研究十分广泛，但是其实际应用缺远远落后于理论发展。 企业对人力资本投资也仅仅局限于分阶段、分环节的试行人力资本投资管理办 法，真正实施了全面有效的人力资本投资管理方法( 如人力资本投资风险预警、 全面规避等) 的企业实属少见。 1 1 2 研究意义 从企业人力资本投资的种种缺陷可以看出：企业人力资本投资风险缺乏一 种系统的评估及反馈过程，使得企业人力资本投资得不到有效实施。在寻求众 多的解决方案中，我们发现“审计一正是这样是一个系统的过程：客观地获得和 评估关于对经济活动和经济事项的认定的证据，以查明这些认定与确立的标准 之间相符合的程度，并把其结果传达给有利益关系的用户。特别是风险管理审 计的国内外规范与实践的发展，为利用审计手段解决经营管理者人力资本投资 困境提供了可能。 2 0 0 4 年5 月2 5 日，i a a 主席r o b e r tn m c d o n a l d 在北京举办的国际内部 审计学术报告会上发表了名为国际内部审计发展趋势的演讲，强调内部审 计人员必须理解风险管理的概念，风险管理理念必须融入机构的各个方面心1 。我 国的内部审计准则也强调了内部审计在企业风险管理中的重要性，2 0 0 5 年5 月 1 日起施行的内部审计具体准则第1 6 号一风险管理审计中更是强调了内部 审计人员对风险管理进行审查和评价的职责口1 。 本文致力于将风险管理审计理论成果运用于企业人力资本投资风险管理困 境，将审计的功能进一步拓展到企业人力资本投资风险管理中，该审计行为具有 以下几点现实意义： ( 1 ) 实施风险管理审计是增强企业人力资本风险意识的要求 风险管理审计是内部审计以战略经营风险为考虑核心，采用系统化、规范化 的方法，通过对全面风险管理活动进行监督和评价，提出改进意见，来改善企业 风险管理、增进企业价值的一种审计n 3 。所以，实施风险管理审计是增强企业人 力资本风险意识的要求，是对风险管理方法应用的再监督、再控制，可以最大程 度上强化风险意识。 首先，企业人力资本投资的主体一一企业，为了配合人力资本投资实施风险 管理审计，势必会设置一些风险管理的识别、评价、控制程序，这就迫使企业管 理者提高风险意识，识别企业自身存在的人力资本投资风险点，学习风险评价方 2 法。其次，企业人力资本投资的客体员工，由于承载者人力资本，是风险管 理结果的直接表现形式，一旦实施风险管理审计，员工就会对自身人力资本有风 险危机意识，如主动参加技能培训来防止自身人力资本的贬值风险，主动要求轮 换自己的岗位以规避应岗位与技能不匹配而产生的风险。 ( 2 ) 实旋风险管理审计是创新人力资本风险管理手段的要求 企业人力资本投资的困境迫切需要新的、易于应用的风险管理方法或者手 段的出现。应用性方法的出现是解决企业管理实践最好的途径。 风险管理审计实质上就是这样一种对风险管理手段的创新，它既具有传统 的风险管理手段的技术特点，又兼备了“审计一这经济监督活动的系统性、结 果传递性等特点。同时由于内部审计活动在企业的绝对地位，风险管理审计对 人力资本投资管理具有很好的应用性心，。 风险管理审计在具体实施中一般分为计划阶段、实施阶段、报告阶段m 3 。 在计划阶段，要识别企业的战略风险，从来制定审计计划，这就弥补了企业人 力资本投资中缺乏战略性管理的困境；在实施阶段，要求对风险管理机制、风 险识别过程、风险评估过程、风险应对措施进行审查及评价，这是对风险管理 的全过程、系统的审查及评价，可以弥补企业人力资本投资中缺乏系统性管理 的困境；在报告阶段，由于审计是一项结果传递性行为，对于人力资本投资风 险管理审计的报告正是企业增强其人力资本投资成功率的重要工具。 ( 3 ) 实施风险管理审计是确保企业人力资本投资收益性的要求 企业人力资本投资风险是指企业在人力资本各类投资中由于对人力资本属 性认识不够，利用和引导不到位，加之各种难以或无法预料、控制的外界环境 变动因素的作用而导致投资收益的不确定性或投资损失发生的可能性。 企业人力资本投资收益的不确定性是企业人力资本投资风险产生的根源。 企业人力资本投资风险管理是对这种投资收益不确定性的一种控制，风险管理 审计则是对这种管理控制活动有效性、合理性的一种评价与监督。由于企业风 险管理中存在着不合理、不确定，所以只有对风险管理进行审计才能合理保障 企业人力资本投资收益的不确定性得到有效控制，使企业及时对风险管理中的 不当进行改进，从而确保企业对人力资本的投入的到预期回报。 所以，企业实施风险管理审计是一项确保企业人力资本投资收益性的经济 监督活动，也是企业为达到最终投资盈利目的的关键步骤。 1 2 国内外研究综述 1 2 1 国内外人力资本投资理论研究 随着科技、经济、社会的飞速发展，西方发达国家的许多学者率先意识到 教育与培训在经济增长和发展中的重要地位与作用。许多学者研究发现，教育 3 的投入不是无回报的成本投入，而是可以带来利润的资本投入，在经济发展中 教育投入比物质投入更为重要。1 9 6 1 年，美国著名经济学家、诺贝尔经济学奖 获得者舒尔茨发表了企业入力资本投资的论著h 1 ，接着又于1 9 6 3 年发表了 教育的经济价值等研究成果。大约与此同时，美国经济学家丹尼森也发表 了 美国经济增长的因素和我们的选择，另一位诺贝尔经济学奖获得者贝克尔 也出版了 一书哺1 所有这些研 究成果的问世，标志着企业人力资本投资理论的基本形成。 企业人力资本投资理论的提出是有关“人一的理论研究的重要突破，是对 人的认识的一大飞跃哺1 。1 9 6 0 年，诺贝尔经济学奖获得者舒尔茨在当选为美国 经济学会会长时发表了题为 企业人力资本投资的就职演说，从此“企业人 力资本投资”这一重要概念被越来越多的学者接受并纳入研究的视野。美国经 济学家丹尼森也发表了美国经济增长的因素和我们的选择，另一位诺贝尔经 济学奖获得者贝克尔也出版了 人力资本一特别是关于教育的理论与经验分析 一书。所有这些研究成果的问世，研究证实了企业入力资本投资对于经济发展 的核心作用，标志着企业人力资本投资理论的正式形成。 1 国内外企业人力资本投资形式、途径及收益的研究 在企业人力资本投资方面，舒尔茨、贝克尔等从理论和实际两个方面深入 研究了教育、职工培训、流动和信息等企业人力资本投资形式与途径1 。有些研 究成果还直接被一些国家和地区所借鉴，如东南亚2 0 世纪6 0 - 7 0 年代的飞速 发展就与加大企业人力资本投资特别是教育投资是分不开的。d 奥内尔的研究 显示1 9 6 7 年至此1 9 8 5 年间教育对g d p 增长的贡献率，发展中国家高达6 4 。 在企业人力资本投资的收益方面，2 0 世纪6 0 - - 7 0 年代研究主要集中在个人与社 会的经济收益方面，也涉及到一些非经济方面的影响，如贝克尔、刘易斯等对 人口质量、家庭、婚姻和生育等方面影响的研究。除此以外，明塞还提出了教 育投资模型，贝克尔提出了在职培训模型，本拉斯、罗森、海利等还提出了 企业人力资本投资与收益生命周期模型，这些都是人力资本理论所取得的重要 进展。 西方兴起的人力资本理论推动了经济学的发展，增强了经济学对社会经济 现象的解释力。随着我国改革开放，人力资本理论逐渐被介绍到国内，并渐渐 被接受，其影响力不断增加，运用范围不断拓展。 余雁刚、周其仁、夏业良等学者1 研究了关于人力资本现状形成的原因，归 纳起来主要有以下几个方面：( 1 ) 认识上的误区，没有充分发挥市场在与人力资 本有关的资源配置中的积极作用( 余雁刚，1 9 9 9 ) 。人力投资成本与收益遭到扭 曲，这影响了企业人力资本投资。( 2 ) 资金的限制，政府财政投资是教育投资的 主渠道，但受财政收入的限制；社会资金投资教育受体制的限制；居民特别是 4 农村和中西部落后地区的居民的企业人力资本投资受收入水平的约束。另外人 口数量的过度膨胀限制和影响了人口质量的改善和提高。这造成教育投资总量 不足，结构不合理。( 3 ) 体制上的障碍，投资体制单一；就业体制僵化与人力流 动机制的缺乏；行政官僚的管制过多( 周其仁，1 9 9 6 ) 。( 4 ) 外部因素的影响，主 要是“智力外流造成人力资本的损失( 夏业良，2 0 0 0 ) 。有些学者研究表明我 国中西部是人才的净流失地区。 于洪平、夏业良、侯风云等学者研究了加快人力资本形成的政策建议 。 如( 1 ) 转变观念，认识企业人力资本投资的重要性，有学者提出了人力资本优先 投资的观点。他们认为企业人力资本投资比物质资本投资重要，人力资本增长 的贡献潜力大于物质资本增长的贡献。( 2 ) 实行后发国家的人力资本“借贷策 略”，获得人力资本投入与转移中的“后发利益”。通过创造优惠条件吸引吸纳 各方人才，这可以节约实际投入成本，并产生递增的人力资本扩散和带动效应 ( 夏业良，2 0 0 0 年) 。( 3 ) 发挥政府在企业人力资本投资中的主体作用，并带动社 会企业人力资本投资。企业人力资本投资中存在负外部性，会导致市场失灵， 造成投资不足，而政府的企业人力资本投资能够弥补投资不足，消除市场调节 造成的种种缺陷；保证人力资本形成中的机会均等( 侯风云，1 9 9 8 ) 。( 4 ) 加强制 度建设。普及扫盲教育和九年制义务教育、建立“先培训后就业”制度和在岗 培训制度；建立和完善有关的教育法规、培训法规、就业法规、劳动法规，加 强劳动力市场的反不正当法规和劳动者社会保障法规的建设，从法制上保证人 力资源素质的提高和消除劳动力自由流动的制度性障碍。 2 国内外企业人力资本投资风险的研究 被誉为“人力资本之父挣的西奥多w 舒尔茨在1 9 6 1 年高等教育的成就 一文中首先指出了人力资本与物质资本投资一样都具有收益不确定性，即风险 性：“投资的这些收益的确难以确定，但是这种不确定性也并非是它所独有的特 点，因为其他方面的投资之收益也很容易具有不确定性一，然后又指出：“在高 等教育领域中的每项投资，不论采取何种形式，都是超前的、长期的、对未来 承担义务的，因此都被某种风险和不确定性所困扰h 1 。 由于企业人力资本投资具有收益的未来性、收益的间接性、投资收益的滞 后性、投资效益的长效性、人力资本的个体差异性等特点，决定了企业人力资 本投资风险明显性，因此很多学者对企业人力资本投资风险等领域进行了探索。 企业人力资本投资风险是指企业做出企业人力资本投资决策时，由于未来不确 定因素的变化不能准确判断，可能引起各方面财务损失的危险。 美国哈佛大学管理学院的詹姆斯教授对人力资本能动性的专题研究表明归1 ： 如果没有激励，一个人的能力只不过发挥2 0 至3 0 。如果得到激励，一个人的 能力则可以发挥到8 0 至9 0 。这表明人力资本投资中人力资本效能的发挥程度 5 受到企业内部外部激励机制的影响。但从整个市场环境看，企业的存在不可避 免地受到外界因素的影响。法律环境的健全与否、市场需求的状况、国家政策 的变化、科技创新的速度等都有可能给企业的企业人力资本投资造成一定的风 险。 我国学者王爱华企业人力资本投资风险的类别进行了划分，认为企业人力 资本投资风险主要包括环境风险和管理风险两大类后者又主要包括投资预决 策风险、招聘培训风险、配置使用风险、代理风险、流失风险等。并且创建了 一套相对科学的企业人力资本投资管理风险的评估指标，并主要从企业自身和 企业之间比较两方面论述了企业企业人力资本投资管理风险评估与预警方法， 如风险辐射图法、模糊综法等，但是比较笼统，过多地采用定性方法。 唐代盛博士研究了我国企业人力资本投资的现状和企业人力资本投资决策 风险面的理论 1 。段小强研究了人力资本开发的风险分析与管理策略，企业资本 开发中应积极开展的风险管理工作，采取风险分析法及规避、减轻、转移、组 合等策略，全面识别、评估、控制人力资本开发的风险，推动企业持续发展哺1 。 1 2 2 国内外风险管理审计研究 目前，从世界范围看，企业的风险战略和管理处在发展阶段，有些企业还未 实行，操作性较强的当属银行和保险企业。有关风险管理及其审计的研究，国内 外组织界和学术界都给予了广泛的关注。c o s o 委员会2 0 0 4 年9 月正式出台的企业 风险管理一整合框架强1 ，提供了一个包含关键原则和概念、共同语言、明晰方 向和指南的全面风险管理框架，帮助组织建立有效的程序，识别、计量、分析和 应对风险。该框架的公布掀起了全面风险管理的热潮，同时也引起了国际内部审 计协会的高度重视，就此框架发表了题为全面风险管理的内部审计角色的职 位说明书，强调说明了在全面风险管理中内部审计的五项核心职能以及内部审计 人不应承担的责任。2 0 0 5 年1 0 月，我国内部审计协会在大连组织了“企业风险管 理 研讨会，各行各业的专家、学者以及各课题组重点就风险管理、内部审计在 风险管理中的作用、风险管理审计发表了自己独到的见解。我国内部审计协会还 制定了内部审计具体准则第1 6 号一风险管理审计，为内部审计人员开展风险管 理审计提供了依据。 风险管理审计是适应全面风险管理理念的、融风险管理与内部审计为一体的 新的审计模式。国内外内部审计组织、学者都在积极探讨风险管理审计，并对此 各有见解。 威廉金尼在内部审计思想一文中，基于对“企业风险是有碍于实现组 织目标的威胁因素 的分析，依托c o s o 委员会“企业风险管理框架 ，系统介绍了 风险管理审计过程，为风险管理审计实务界提供了一个可操作的指南呻1 。 卓继民归1 ( 2 0 0 5 ) 的现代企业风险管理审计一书被誉为“中国第一部现 6 代企业风险管理审计著作 ，作者对现代企业风险管理的方法论e r m 做了较为 全面的探讨，并在书中构建了现代企业风险管理审计的框架。 王晓霞n 1 ( 2 0 0 5 ) 指出，风险审计是指内部审计部门采用一种系统化、规范化 的方法来进行测试企业风险管理信息系统、各业务流程及相关部门的风险识别、 分析、评价、管理及处理等为基础的一系列审核活动，对机构的风险管理、控制 及监督过程进行评价进而提高过程效率，帮助机构实现目标。 尹珍丽、郑建昆n 3 1 ( 2 0 0 5 ) 等在 当议企业风险管理审计一文中指出，风险 管理审计是审计部门采用一种系统化、规范化的方法，通过对企业风险管理部门 制定的程序、对策及体制的合理性进行监督、评价和咨询，来改善企业风险管理、 增进企业价值的一种审计，是按审计的内容和目的来分类的，它是一种职业工作。 风险管理审计是管理审计下一种新的审计类别，而风险导向审计是继账项基础审 计、制度基础审计后一种新的审计模式。 王志国、张学军n 们( 2 0 0 9 ) 在风险管理审计探讨一文在分析风险管理审 计准则出台的背景、内容及现阶段开展风险管理审计存在的制约因素基础上，提 出了有效开展风险管理审计的建议。 汪振纲在n 钉( 2 0 0 9 ) 国外风险管理审计经验研究一文中阐述了国外风险管 理审计的理论研究方法，同时介绍了一些世界知名企业风险管理审计部门促进及 管理办法，在此基础上总结出国外风险管理审计的理论与实践经验。 1 2 3 国内外研究评述 纵观这些学者对风险管理审计的观点，可以看出国内外学者均认为风险管理 审计是企业风险管理的重要的内容，应该予以重视与发展。由于风险管理审计还 是一个新生事物，对其应用于风险管理实践的研究成果不多，大多数是片面的对 风险管理审计相关理论进行规范性研究。因此，风险管理审计应该进一步与特定 方向的管理实践相结合，拓展的应用空间。 总结国内外学者关于人力资本投资的研究，一方面是从宏观经济社会的角 度对人力资本投资进行分析研究；一方面是利用人力资本投资的特点对其风险 因素进行识别、评估及防范；也有本身进行大胆实践探索的方面，如人力资本 投资风险的预警等研究。但对人力资本理论如人力资本的投资风险结果评价等 方面缺乏研究，并且绝大部分研究缺乏实证以至不那么具有说服力。特别是对 企业人力资本投资风险管理手段方面的研究缺乏系统性，大多都是单一的、零 散地提出一般性策略。 因此，本文拟在国内外现有理论研究成果的基础上，通过对人力资本投资 风险管理问题的分析，提出一种创新型的方法一一人力资本投资风险管理审计， 并且对风险管理审计在企业人力资本投资管理实践中的应用进行总体构想及微 观安排。 7 1 3 研究思路、内容及方法 1 3 1 研究思路 提出问题i - 1 人力资本投资风险管理困境 h 归纳法 分析问题 人力资本投资风险管理问题及 方法创新 风险管理审计应用总体构想 竺銎塑垦i ：叫风险管理审计应用的要点设计 实际应用b o 公司案例分析 图1 1 论文整体框架图 因素分析法 因素分析法 系统分析法 1 3 2 研究内容 一部分阐述国内外研究的文献综述，并对文章的研究背景、意义、研究思 路、全文结构、主要研究方法和创新等方面进行了总体介绍，是将风险管理审计 应用于企业人力资本投资研究的引子。 第二部分介绍人力资本投资理论、风险管理理论、风险管理审计理论为文章 后续的研究提供理论支持。 第三部分是企业人力资本投资风险管理的问题及方法创新。主要分析企业人 力资本投资风险管理中存在问题，探讨解决问题的新对策，即提出构想企业 人力资本投资风险管理审计。 第四部分探讨风险管理审计应用于企业人力资本投资的总体构想。从组织层 面和操作层面进行构想，积极探讨了应用中能合理保障企业人力资本投资风险管 理审计实施的各个方面。 第五部分对风险管理审计应用于企业人力资本投资进行要点设计。本部分以 对人力资本投资风险管理的层次进行划分为起点，就各个影响风险管理的关键点 进行详细的审计实施设计，突出了企业人力资本投资风险管理审计的特点。 第六部分是案例分析。是以风险管理审计在b q 公司人力资本投资的应用为例， 介绍组织人力资本投资管理情况、原有投资风险管理情况分析、风险管理审计的 8 应用策略。 文章最后结论指出论文写作过程中尚不能解决或是遗漏的内容，并展望其未 来的发展趋势。 1 3 3 研究方法 ( 1 ) 归纳法和演绎法。通过对现有风险管理审计理论、企业人力资本投资应 用的分析，提出本文的理论观点。该方法主要运用于对文章整体的组织。 ( 2 ) 因素分析法。主要应用于第三章中对企业人力资本投资中实施风险管理 影响因素分析；第五章企业人力资本投资风险管理审计要点设计。 ( 3 ) 系统分析法。主要用于第四章对风险管理审计应用于企业人力资本投资 中的组织构想分析及操作构想中框架构建及步骤分析。 ( 4 ) 案例分析法。主要应用于文章第六章分析风险管理审计在b q 公司人力资 本投资风险管理中的运用，检验本文提出的一些观点。 1 4 本文的创新点 ( 1 ) 本文提出了企业人力资本投资风险管理审计的构想。本文通过对企业人 力资本投资风险管理问题的分析，提出了解决问题的创新型对策方法一一企业人 力资本投资风险管理审计。同时，分析了该项审计实施的可行性，明确了该项审 计的要素特征。 ( 2 ) 本文对企业人力资本投资中的战略风险及环节风险审计实施要点进行了 设计。战略和环节最能体现了投资管理的特点，本文结合企业人力资本投资风险 的特点，分析了人力资本投资的战略风险及环节风险。特别是对人力资本投资中 的环节风险步骤、详细进行实旌要点设计，使平面的审计基本程序框架图变得具 体化、立体化，增强了风险管理审计的实践应用性。 9 第二章相关理论基础 任何方法的产生都有其赖以生存的理论基础。本文风险管理审计在企业 人力资本投资中的应用研究是在汲取人力资本投资理论、风险管理理论、风险管 理审计理论丰富营养的基础上确定审计方案，以风险管理理论的成果作为风险管 理审计技术支持，形成了自己独特的审计理论与方法。 2 1 人力资本投资理论 g a r yb e c k e r 指出：用于增加个人收入的资源，影响未来货币和消费的投资就 是人力资本投资引。对于企业来说，人力资本投资实际上就是通过对人力资源一 定的投入( 培训、福利或激励) ，使企业员工质量与数量在一定时期内均有所改善， 以提高有效劳动产出增加的一种投资行为。人力资本投资的最终目标就是形成新 的、有效的入力资本，同时增加人力资本存量。 人力资本投资是以具有潜在劳动能力的人为投资对象不具有劳动能力的人 不能作为投资的对象，其投资范围主要包括正规教育、在职培训、医疗保健、迁 移，以及搜集价格相收入信息等多种形式。人力资本投资既是由国家、部门行业、 企事业单位、社会团体、家庭进行的投资，更是人类自身对自己的投资扣1 。人力 资本投资具有以下一般特征： ( 1 ) 人力资本投资具有长期性、连续性和动态性1 。在人的一生当中，健康、 知识与技能都是长期培养、培育形成的具有很强的长期性。人力资本的形成来 自于家庭、社会和个人对人力资本投资的结果。只有长期的、复杂的人力资本投 资因素的持续存在才可以影响人力资求投资结果，所以可以将人力资本投资界定 为是一个长期渐变的过程，不可能突变。 ( 2 ) 人力资本投资的收益者与投资者的不完全一致性口1 。在人力资本投资实 践中可以看出：不管由谁进行人力资本投资，都需要人力资本的承载实体来进行投 资，主观上付出一定的智力、体力和时间甚至放弃一些个人收入和机遇。凭借 这种投资的依附性，人力资本的承载实体也就成为自身人力资本“浑然天成”的 所有者。于是就出现了对人力资本承载实体与其他人力资本投资者如何分配人力 资本产权的问题探讨的相关研究。然而，在一般情况下，人力资本承载实体往往 可以凭借其在人力资本形成过程中的这种特殊地位，独占人力资本所有权。这种 人力资本收益者的独占行为，造成了投资者的损失。 ( 3 ) 人力资本投资风险性眵1 。如同物质资本投资一样，人力资本投资具有很 大不确定性一一风险性。由于人力资本承载者的寿命长短、潜能大小、主观意识 强弱等不确定团素的存在，人力资本承载者个人意志行受教育程度、人生经历、 l o 生存环境等无法预料的外部因素的干扰，使得人力资本收益具有不确定性和风险 性。 ( 4 ) 人力资本投资收益具有多重性一1 。与物质资本的投资旨在获得货币收益 不同，人力资本投资既有经济效益，出有广泛的社会效益。这种投资的收益有直 接的，也有间接的。人力资本投资收益可以体现在社会和个人发展的方方面面： 人力资本投资可以提高社会安全性，增强企业竞争能力、提高国家持续发展动力； 人力资本投资可以带来人力资本载体生活水平的提高，提高人们整体素质修养， 减少疾病对人类的危害。 ( 5 ) 人力资本投资不具有货币让渡属性哺1 。对某个人所进行的人力资本投资， 无法由投资机构或个人像买卖商品或进行物质资本投资那样自由让渡并收回全部 投资，更不用说考虑像货币资本那样让渡的利息。 本文的企业人力资本投资是人力资本投资中的一种，其投资行为符合人力资 本投资的广泛涵义，并且具有着人力资本投资的普遍特征。人力资本投资理论是 本文研究扩展的基础，本文将在人力资本投资理论的基础上，结合企业人力资本 投资的特点，进一步研究企业人力资本投资的相关问题。 2 2 风险管理理论 美国国家虚假财务报告委员会赞助机构研究小组( c o s o ) 对企业风险管理的 定义是：“企业风险管理是一个过程，它由董事会、管理层和其他人员执行，应用 于战略制订并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险 使其在风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证一n 5 1 。 我国内部审计协会2 0 0 5 年发布的内部审计具体准则1 6 号一企业风险管理审 计中指出：“风险管理，是对影响组织目标实现的各种不确定性事件进行识别与 评估，并采取应对措施将其影响控制在可接受范围内的过程。风险管理旨在为组 织目标的实现提供合理保证”【3 】。 从上述对风险管理的解释可以看出，企业风险管理是一个由企业的董事会、 管理层和其他员工共同参与的，应用于企业战略制定和企业内部各个层次和部门 的，用于识别可能对企业造成潜在影响的事项并在其风险偏好范围内管理风险的， 为企业目标的实现提供合理保证的过程。 美国系统工程研究所( s e i ) 把风险管理分成风险识别、风险分析、风险计划、 风险跟踪、风险控制和风险管理沟通6 个环节口。美国项目管理协会( p m i ) 把风 险管理过程描述为：风险管理规划、风险识别、风险定性分析、风险量化分析、 风险应对设计、风险监视和控n 6 个部分。 相关学者通常把风险管理的阶段分为风险识别、风险诊断、风险控制、风险 监测四个阶段，并对各阶段风险管理的方法进行了总结羽：一是风险识别过程，风 险识别是风险管理的初始阶段。它是指对企业自身所面临的，以及潜在的风险加 以判断、归类以及鉴定风险性质的过程。二是风险诊断过程，风险诊断包括风险 评价和测量，是一项极其复杂和困难的工作。风险评价及测量技术的重要性在于 它不仅使风险管理建立在科学的基础之上，而且还为选择最佳管理技术提供了科 学依据。三是风险控制过程，风险控制是指根据风险识别和评价的结果，对风险 管理技术的选择和实施过程。四是风险监测过程，风险监测在制定风险应对措施 后，还需要连续监测环境变化对风险的影响，注意环境的变化是使风险出现的可 能增大还是减小，或者是改变风险发生后引起的后果。 风险管理理论的研究成果是本文企业人力资本投资与风险管理审计的链接性 理论，是分析应用性的基础理论。同时，风险管理理论的内容及方法，特别是在 风险识别、风险分析方法上为本文审计方法的选择提供了重要的参考方案。 2 3 风险管理审计理论 风险管理审计是内部审计以战略经营风险为考虑核心，采用系统化、规范化 的方法，通过对全面风险管理活动进行监督和评价，提出改进意见，来改善企业 风险管理、增进企业价值的一种审计心1 。 2 0 世纪末2 1 世纪初，随着风险管理基础内部控制时代的来临风险管理成为内 部审计关注的重点。以毕马威为代表的国际大会计师事务所联合学术界对审计基 本方法进行研究n 钉，开发出风险管理审计，这是一种新的审计模式，也有学者称 之为风险审计。它不仅关注传统的内部控制，而且更加关注有效的风险管理机制。 风险管理成为组织中的关键流程，很多优秀企业的内部审计已经把“为支持企业 风险管理提供独立的评价和建议服务一作为自己的职责，从风险管理的视角持续 不断地审视公司治理和企业各个领域的管理工作，促进风险管理有效性的增强。 风险管理审计是风险基础审计的一种延伸，它基本吸收了风险审计的各种特 点，只是在此基础上扩大审计关注点到企业的主要战略目标、管理层对风险的容 忍度、主要风险评价指标以及企业绩效评价分析等涉及现代企业整体风险管理领 域的多方位角度，而且风险管理审计己经开始关注为实现企业战略目标应如何进 行风险优化，如企业对哪些固有风险可以实行避免、转移或接受并予以控制的风 险管理战略。 风险管理审计是一种新兴的审计研究方向，与风险基础审计、传统内部审计 相比具有以下几点特征比1 ： ( 1 ) 风险管理审计是针对风险管理活动的独立审计行为，具独立性。风险 管理审计是审计主体通过对组织风险识别、风险程度的评价等管理工作的审计， 评价风险政策的合理性、措施的适当性以及执行的有效性。风险管理审计是一 项独立的风险管理鉴证活动。而审计主体为了提高财务审计、绩效审计、控制 1 2 审计的效率和质量而进行的，为降低审计风险，测试组织的风险战略和风险管 理，根据测试结果，决定其他相应审计的范围、性质、程度和时间的审计行为 属于风险基础审计，风险基础审计是一种服务于多种审计行为的附属审计活动。 ( 2 ) 风险管理审计具有战略性、系统性。风险管理审计要求内部审计师必 须立足于企业战略管理的高度，全面了解企业相关管理决策的战略意图，并且 采用运用系统的、科学的审查方法，对风险管理措施、方法、程序的应用的有 效性，合理性进行审计。同时，风险管理审计还要求审计人员结合企业审核结 果，对风险管理现状及效果进行独立的专业判断，向管理层提出审计评价与建 议。 ( 3 ) 风险管理审计具有全程性。风险管理审计可以是事前、事中、事后的 审计活动，可以贯穿于企业对某项经营行为风险管理活动的全过程。风险管理 审计可用于事前控制，即对企业某项具体活动的开始前的策划的风险管理进行 审计，如管理单位对即将进行的活动是否设置风险管理环节，是否恰当等；风 险管理审计用于事中控制，即对风险管理的实际运用方式、手段、程序进行评 估，审查其实际有效性，并且及时反馈调整；风险管理审计用于事后控制，即 对整个活动过程的风险管理结果进行评价，同时提出管理改进建议。 本文所研究的是针对企业人力资本投资风险管理的风险管理审计，这种 审计行为集合了风险管理审计的特征，需要借鉴风险管理审计的普遍方法进 行特定的程序设计，所以风险管理审计理论是本文的理论方法基础。 1 3 第三章企业人力资本投资风险管理中的问题及方法创新 3 1 企业人力资本投资风险因素分析 企业人力资本投资风险是指企业在人力资本各类投资( 如招聘引进投资、培训 投资、配置投资、维持使用投资、激励约束投资等) 中由于对人力资本属性认识不 够，利用和引导不到位，加之各种难以或无法预料、控制的外界环境变动因素的 作用而导致投资收益的不确定性或投资损失发生的可能性。 投资收益的不确定性表现为实际收益( a c t u a li n c o m e ) 低于预期收益 ( a n t i c i p a t e di n c o m e ) 的可能，投资损失发生的可能性则表现为实际收益低于投 资成本的可能，如公式( 3 1 ) 所示： & 喜t - - - - 南- fl 工， ( 3 1 ) 式中，n 为企业人力资本投资的收益期：m 为企业人力资本投资的成本支出期：i 。 为相应时期人力资本的预期收益：c t 为相应时期的投资成本ti 实为企业人力资本投 资实际收益总额。可见，投资收益的不确定是到期收不到理想收益或预期收益的 风险：而投资损失发生的可能性则是到期收不回投资成本的风险。前者的风险程度 较轻，而后者的风险程度较重心1 。 企业人力资本投资风险因素有些是一般企业普遍具有的，也有很多是企业在 特定环境下独有的，本文介绍人力资本投资风险因素系统图，就一般企业人力资 本风险因素进行分析。一般来说，我们把企业人力资本投资风险因素划分为三个 层面： ( 1 ) 宏观环境层面风险，是指由于宏观经济环境影响而产生的人力资本投资 的不确定性，这类风险是系统风险是不可分散的，是每个企业投资者均无法规避 的。 ( 2 ) 战略层面风险，是指企业进行人力资本投资战略预测、决策时可能产生 的不确定性，这类风险一般由高层决策者产生，是内部风险中最高级别的风险， 可以通过识别加以控制。 ( 3 ) 环节层面风险，是指企业人力资本投资中由于管理环节不合理而可能产 生的风