（会计学专业论文）高等学校现金流量表的设计与应用.pdf

摘要 摘要 随着社会主义市场经济的形成与发展，我国教育体制和经济体制改革不断深 入完善，高等学校正在逐步转变成为面向社会、独立办学的法人实体，其办学资 金也由计划经济条件下的财政拨款作为惟一来源，发展为市场经济条件下的以财 政拨款为主、自筹经费为辅的多种渠道资金来源。在这种环境下，为了建设高水 平大学，实现高等学校的可持续性发展，提高高等学校的财务管理水平，加大资 金的筹集力度与运用能力，已显得非常必要。 现金流量表是企业必须编制的主要财务报表之一，对分析企业财务状况起着 不可替代的作用。而目前，根据我国高等学校会计制度的规定，高等学校并 没有要求编制和上报现金流量表，也没有规定高等学校现金流量表的格式和编报 方法。因此，大多数高等学校没有编制现金流量表，即没有报表反映高等学校在 一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出信息。 本文采用理论研究与实例分析相结合的研究方法，通过对现金流量表相关理 论的分析，结合高等学校特点，探讨高等学校现金流量表编制的必要性和可行性， 在此基础上设计出高等学校现金流量表，并进行了高等学校现金流量表应用分 析。最后以教育部直属a 大学为例，编制了现金流量表，并通过对相关财务数据 的实例分析，获得了对a 大学在某个会计期间的现金流量信息，从而对其偿债能 力和整体财务状况做出了客观评价，使报表使用者更详细、更准确地了解和评价 高等学校现金流动的状况和现金的获取能力，有助于报表使用者更加准确地判断 学校的现金支付能力、偿债能力以及学校对外部资金的需求情况。 关键词：高等学校；现金流量表；应用分析 a b s t r a c t a b s t r a c t a l o n gw i t ht h ef o r m a t i o na n dd e v e l o p m e n to fs o c i a l i s t i cm a r k e te c o n o m y , a n d c o n t i n u o u sd e e p e n i n ga n di m p r o v e m e n to fe d u c a t i o n a lr e f o r ma n de c o n o m yr e f o r m ， i n s t i t u t i o n so fh i g h e re d u c a t i o ni n s t i t u t i o n si sb e c o m i n gi n d e p e n d e n tl e g a le n t i t i e sf o r s o c i e t y , r a t h e rt h a na p p u r t e n a n tu n i t so fg o v e r n m e n t d i f f e r e n tf r o mt h ep l a n n e d e c o n o m y , u n d e rw h i c hf i n a n c i a la l l o c a t i o ni st h eo n l yr e v e n u es o u r c eo fc o l l e g e sa n d u n i v e r s i t i e s ，t h ep l u r a lc a p i t a ls o u r c go ft h em a r k e te c o n o m ya r ea sf l o w i n g ：f i n a n c i a l a l l o c a t i o na sam a i ns o u r c e ，s e l f - f i n a n c i n ge x p e n d i t u r ea sa c c e s s o r i a ls o u r c e sa n ds o o n u n d e rt h e c i r c u m s t a n c e s ，i ti so b v i o u s l yn e c e s s a r yt oi m p r o v ef i n a n c i a l m a n a g e m e n tl e v e la n df u n do p e r a t i n gc a p a c i t y , w h i c hw i l lb eb o t hb e n e f i tt oa c h i e v e s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n ta n db u i l daf i r s tc l a s su n i v e r s i t y t h es t a t e m e n to fc a s hf l o w , w h i c hp l a y sa ni r r e p l a c e a b l er o l ei nt h ea n a l y s i so f t h ef i n a n c i a ls i t u a t i o no fe n t e r p r i s e s ，i so n eo ft h em o s ti m p o r t a n tf i n a n c i a lr e p o r t s h o w e v e r a c c o r d i n gt o t h ea c c o u n t i n gs y s t e m so fh i g h e re d u c m i o ni n s t i t u t i o n si n c h i n a , c o l l e g e sa n du n i v e r s i t i e sn e e d n tt or e p o r tt h es t a t e m e n to fc a s hf l o w , t h u s t h e r ea r en op r e s c r i p t i o n so fi t sf o r m a ta n dc o m p i l i n gm e t h o d s f o ra b o v er e a s o n s ， m o s tu n i v e r s i t i e sd o n tp r e p a r ec a s hf l o ws t a t e m e n t i no t h e rw o r d s ，t h e r ei sn o s t a t e m e n tt h a tp r o v i d e si n f o r m a t i o na b o u ti n p u ta n do u t p u to fc a s ha n dc a s h e q u i v a l e n t sr e c e i p t si nh i g h e re d u c a t i o ni n s t i t u t i o n sd u r i n gf i na c c o u n t i n gp e r i o d t h i sp a p e rc o m b i n e st h e o r e t i c a lr e s e a r c ha n dc a s e a n a l y s i s ，a n dg e t s t h e c o n c l u s i o nt h a ti ti sn e c e s s a r yt op r e p a r ec a s hf l o ws t a t e m e n tw i t ht h ec h a r a c t e r i s t i co f t h eh i g h e re d u c a t i o ni m t i t u t i o ma n da n a l y s i so fr e l a t e dt h e o r i e s a f t e rt h i s ，as p e c i a l c a s hf l o ws t a t e m e n tf o rh i g h e re d u c m i o ni n s t i t u t i o n si sd e s i g n e d , a n dt h e na i la p p l i e d a n a l y s i so fc a s hf l o ws t a t e m e n t a tl a s t ，i tt a k e su n i v e r s i t ya ，w h i c hi sd i r e c t l yu n d e r t h em i n i s t r yo fe d u c a t i o n ，a sa ne x a m p l e a f t e rt h ec o m p i l i n go fc a s hf l o ws t a t e m e n t ， t h ec a s hf l o wi n f o r m a t i o no fu n i v e r s i t ya d u r i n ga l la c c o u n t i n gp e r i o dh a sb e e n o b t a i n e dt h r o u g ht h ea n a l y s i so fi t sf i n a n c i a ld a t a i nt h i sw a y , t h ed e b tr e p a y m e n t a b i l i t ya n di t sf i n a n c i a l s i t u a t i o nc a nb ee v a l u a t e do b j e c t i v e l y t h ea c c o u n t i n g s t a t e m e n tu s e r sc o u l dg e tm o r ed e t a i l e da n de x a c ti n f o r m a t i o na b o u tt h es i t u a t i o na n d o b t a i n i n ga b i l i t yo fc a s h a n dt h u st h e yw i l lh a v ea na c c u r a t e ，c r e d i b l ej u d g m e n to f p a y i n ga b i l i t yi nc a s h , d e b tr e p a y m e n ta b i l i t ya n dt h ed e m a n do fe x t e r n a lf u n d sf o r h i g h e re d u c a t i o ni n s t i t u t i o n s k e yw o r d s ：i n s t i t u t i o n so fh i g h e rl e a r n i n g ；t h es t a t e m e n to fc a s hf l o w ； a p p l i e da n a l y s i s 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在 文中以明确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利 和责任。 声明人( 签名) ：汤岛弛豸 尹7 年r i e l 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦 门大学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸 质版和电子版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允 许论文进入学校图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关 数据库进行检索，有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密 的学位论文在解密后适用本规定。 本学位论文属于 1 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密( ) ( 请在以上相应括号内打t t ) 作者签名： 导师签名： 日期：矽7 年月日 日期：年月日 引言 一、选题动因 引言 根据高等学校会计制度( 试行) 和高等学校财务制度的规定，高等学 校应当定期向各有关主管部门和财政部门以及其他有关的报表使用者提供财务 报告，报送的年度财务报表包括资产负债表、收入支出表、支出明细表、有关附 表及财务情况说明书，而不需要报送现金流量表。 随着教育体制改革和经济体制改革的不断深入和完善，高等学校成为面向社 会、独立办学的法人实体，以财政拨款和多渠道筹集办学经费的预算管理体制正 在建立，收支项目和内容呈多元化势态，有越来越多政府以外的主体与高等学校 发生财务关系。同时随着我国高校规模的扩展，相关部门对高校信息的要求越来 越高。近几年，为了便于高校详细、全面、准确的反映发生的经济业务，更好地 适应管理的需要，财政部、教育部相继对高校的会计核算科目做出了多次调整。 但按目前高校对外提供的报表，很难完整得到反映高校偿债能力和负债能力的财 务报表，不能满足高校合作伙伴银行和其他投资人对高校会计资料的需求。 因此，这就要求高等学校财务报表体现的信息内容更加全面，。信息质量更加 有用。而上述报表体系无法提供高等学校的财务状况全貌，特别是偿债支付情况。 为预防财务风险，全面了解财务变动情况，高等学校有必要借鉴企业的报表体 系一一编制现金流量表。为此，本文认为应增加一个反映高校一定会计期间内现 金变动结果及原因，即把收入和支出等会计信息转换为衡量支付能力、偿还能力 和资金是否紧张的现金流量表。本文就高校现金流量表的编制及应用做一些实质 性的探讨。 二、现有高校报表体系的内容与缺陷 高校向各有关主管部门和财政部门以及其他有关的报表使用者提供的年度 财务报表包括资产负债表、收支情况表、专用基金变动情况表、有关附表及财务 情况说明书。2 0 0 6 年部门决算报表编制中要求事业单位对上编报的决算报表主 要有：反映本年总收支的行政事业类收入支出决算表和基本建设类收入支出总 高等学校现金流量表的设计与应用 表；反映本年总收入组成内容的行政事业类财政拨款收支决算表和行政事业性收 费征缴情况明细表；反映总支出组成内容的行政事业单位类基本支出决算表和行 政事业类项目支出决算表，以及相应的资产负债表和一些附表回。以上报表体系 的主要服务对象是高校主管部门和财政部，且反映的收入和支出主要是财政拨款 和事业收入两大部分。 在当前新形势下，高校以财政拨款和多渠道筹集办学经费的预算管理体制正 在建立，高校通过举债或募股等方式筹措资金以满足快速发展需要。高校财务报 表的使用者和关注者不仅有高校主管部门，还有与学校有经济利害关系的银行、 学校职工及潜在合作者等，所以报表表达的信息内容要求完整。为能从高校对外 报出的报表中掌握偿债支付情况、防范财务风险、全面了解高校的财务变动情况， 在高校会计报表体系中，有必要引入企业已经实行的现金流量表。 现金流量表通过现金的流动反映高等学校现金流入和流出的全貌。通过编制 高校的现金流量表，能够使报表使用者了解和评价高校获取现金和现金等价物的 能力，并据以预测高校未来的现金流量。它有助于分析一定时期高等学校现金流 入和流出是否配比；有助于了解高等学校投入教育资金的整个运作是否趋于平 衡，资金周转是否顺畅，现金能否偿还到期债务；有助于预测高等学校未来现金 流量和发展情况，为高等学校编制现金流量计划、组织现金调度、合理节约使用 现金创造条件。因此，高等学校现金流量表的编制，对指导高等学校乃至其他非 营利组织的经济管理，提供一套适合中国国情的决策理论和方法，具有重要的应 用价值和理论意义。 三、本文的研究思路与方法 ( 一) 研究思路 现金流量表是反映企业一定会计期间现金及现金等价物流入和流出的报表， 是企业必须编制的主要财务报表之一，对分析企业财务状况起着不可替代的作 用。而我国高等学校目前尚未编制现金流量表，本文以此为切入点，通过对现金 流量表相关理论的分析，探讨高等学校编制现金流量表的必要性，并设计出适合 。财政部国库司2 0 0 6 年度部门决算报表编制手册【m 】经济科学出版社2 0 0 6 年1 1 月 引言 高等学校特点的现金流量表。为了能使高等学校现金流量表得到更好的应用和推 广，本文以a 大学为例，对上述现金流量表进行实例分析。 本文共分为五个部分，主要结构安排如下： 第一部分是引言部分：介绍选题动因，现有高校报表体系的内容与缺陷，以 及本文的研究思路与结构。 第二部分对现金流量表相关理论研究进行概述，主要为现金流量表的历史演 进以及国外现金流量表的研究现状、国内现金流量表的研究现状。 第三部分是论文的核心部分，依据企业现金流量表理论和高等学校的特点， 设计出适合高等学校的现金流量表，主要内容包括：设计原则、设计方法及达到 的目的、设计分析和结构设计等。并在此基础上进行现金流量表应用分析，通过 对高等学校现金流量的分析与研究，从机理上为高等学校的经济活动提供一种科 学决策的方法和模型。 第四部分以a 大学为实例，对上述现金流量表进行实例分析。 最后得出本文结论。 ( 二) 研究方法 本文采用理论研究与实例分析相结合的研究方法。首先采用规范研究方法对 现金流量表相关理论进行概述，并在此基础上设计出高等学校现金流量表。其次， 本文以a 大学为实例，分析了a 大学现金流量表的编制及应用。 高等学校现金流量表的设计与应用 第一章现金流量表研究概述 第一节现金流量表的历史演进 一、西方现金流量表的历史演进 西方国家在1 9 世纪6 0 年代就出现了现金流量表。现金流量表是由最初的资 金流量表逐步演变而来的。在1 8 6 2 年，英国的一些公司就己经开始编报资金流 量表。1 8 6 3 年，美国北方钢铁公司编制的“财务交易汇总表”成为资金流量表的 雏形。当时的资金流量表主要用于记录现金、银行存款及邮票的变动情况。2 0 世纪初，资金流量表发展成四种不同的形式，分别用来揭示现金、现金及其等价 物、营运资金及某一时期的全部财务资源的资金流量。3 0 年代，资金流量表成 为会计理论的重要组成部分。第二次世界大战末期，美国公司己开始将该表列为 独立报表或作为报表的附表而加以陈报，但其格式、内容仍不规范，并且是否陈 报出于自愿。 1 9 6 1 年，佩里梅森起草了第一二号研究报告现金流量表分析及资金表。 1 9 6 3 年，美国会计原则委员会根据佩里梅森起草的报告发布了第3 号意见书， 这可以说是最早、也最具权威性的关于资金流量表的报告。该意见书将资金流量 表表述为“资金来源及运用表”，作为资产负债表和损益表的补充信息。1 9 7 0 年， 美国证券交易委员会在修正的财务报表的格式和内容的规则中，明确规定证券发 行人送报的财务报表中，应包括资金来源与运用表。这是美国第一次强制要求提 供这一报表。1 9 7 1 年美国会计原则委员会发布了第1 9 号意见书，取代了第 3 号意见书，将这一时期的“资金来源及运用表”叫做“财务状况变动表”，规定编 制财务状况变动表可以以现金为基础，也可以以营运资金为基础，还可以以全部 财务资源为基础。自1 9 7 3 年9 月3 0 日起，财务状况变动表作为一张基本财务报 表，正式在美国的会计实务中得到全面应用。1 9 7 7 年1 0 月国际会计准则委员会 正式把该表列为第7 号国际会计准则财务状况变动表，认为是企业对外 公开的资产负债表、损益表之外的“第三张报表”。 1 9 8 7 年1 1 月，为了顺应理论界和实务界的要求，美国财务会计准则委员会 经过广泛研究和讨论，发表了 第9 5 号财务会计报告现金流量表，取代会 计原则委员会的 第1 9 号意见书，要求所有企业以现金流量表代替财务状况变 动表作为一套完整的财务报表的一部分。1 9 8 9 年，国际会计准则委员会公布了 第一章现金流量表研究概述 第7 号会计准则现金流量表，取代1 9 7 7 年公布的第7 号国际会计准则 财务状况变动表。1 9 9 2 年，国际会计准则委员会对第7 号国际会计准则作 了修订，并于1 9 9 4 年1 月1 日生效。此外英国会计准则委员会也于1 9 9 1 年9 月 发布了第1 号财务报告准则现金流量表，并于1 9 9 6 年作了修订。由此可 见，编制现金流量表己成为国际通行的惯例。 二、我国现金流量表的历史演进 我国1 9 9 3 年正式颁布实施的企业会计准则( 基本准则) 中，要求企业编 报财务状况变动表，同时实施的行业新会计制度根据基本会计准则的要求，将财 务状况变动表列入企业必须编报的主要会计报表之一，并对其格式与内容作了统 一规定。财务状况变动表是综合反映一定会计期间内营运资金来源和运用及其增 减变动情况的报表。其主要目的是说明企业的资金流量，财务状况变动表起着资 产负债表和损益表所无法替代的作用。但是财务状况变动表没有现金流量表更能 反映企业的真实财务状况和偿付能力，不能全面提供投资者和债权人所需要的这 些信息。 基于适应市场经济发展和企业管理的需要，为符合国际惯例和国际会计发展 的趋势，提高我国会计信息的质量，1 9 9 5 年4 月2 1 日，财政部完成了企业会 计准则现金流量表的征求意见稿，公开征求意见，并于1 9 9 8 年3 月2 0 日 发布了企业会计准则现金流量表，并定于1 9 9 8 年1 月1 日起在全国范围 内施行，要求企业在编制年报时以现金流量表取代财务状况变动表。之后，财政 部于2 0 0 1 年1 月1 8 日对原现金流量表会计准则进行了修订。2 0 0 6 年3 月，财 政部又对现金流量表会计准则进行了修订。 第二节现金流量表研究综述 一、国外有关现金流量表研究的文献综述 国外学者对现金流量表的分析和研究已经有很长的历史，相关研究主要分为 以下三个方面： ( 1 ) 现金流量信息决策有用性的研究 l a w s o n 等( 1 9 9 7 ) 认为，现金流量报告对于反映企业业绩是必不可少的，现金 流量而非利润是主体活动的最终结果。利润是抽象化的，而现金才是实体的资源。 企业的价值最终是由现金流量而不是权责发生制利润所决定。 高等学校现金流量表的设计与应用 d a m o d a r a n ( 1 9 9 8 ) 认为，企业的现金流量是企业价值的最终决定因素而非应 计制收益，现金流量与应计制收益结合起来比任何一个单独使用更为有用。 b l a c k ( 1 9 9 9 ) 贝j j 认为收益在一个企业的成熟阶段具有更高的决策相关性，而现 金流量在企业成长阶段或不确定性情况下具有更大的决策相关性。 v e n k a t e s h ( 2 0 0 2 ) 认为会计收益受到会计政策等多方面的影响，其可靠性不如 现金流量。 c a l h e r i n e a f i n g e r ( 1 9 9 4 ) 研究表明，在短期现金流量预测方面，现金流量是 一种比以权责发生制为基础计算的盈余更好的预测手段：而从长期看，两者的预 测能力几乎相等。 a z i z 、e m a n u e l 和l a w s o n ( 1 9 8 8 ) 比较z 模型、z e t a 模型、现金流量模型预 测企业发生财务困境的准确率，发现现金流量模型的预测效果较好。 ( 2 ) 现金流量指标的研究 美国学者查尔斯吉布森在财务报告分析一j 用财务会计信息( 第八版) 一书中，主要对相关的现金流量财务比率进行了探讨，他提出了四个指标：营业 现金流量本期到期的长期债务和本期应付票据；营业现金流量总额：每股营业 现金流量；营业现金流量现金股利。 美国教授f r a n k l i nj p le w a ，j r g e o r g et f r i e d l o b 在其所著全面理解现金流 一书中，主要从现金流量比较分析和比率分析两个方面进行研究。比较分析法包 括横向分析法即不同时期数据变化的比较；纵向分析法即注重不同时期财务数据 的变化；共同尺度财务报表即财务报表的每一项均表示成为报表中某些基准项目 数值的百分比。现金流量的比率分析包括流动性比率、偿债能力比率、资本支出 和投资比率和现金流量收益率四个方面。 哈佛大学詹森( j e n s o n ) 教授在研究代理冲突的时候论及企业自由现金流量的 概念。按照他的定义，所谓现金流量是指满足全部净现值为正的项目之后的剩余现 金流量及企业经营活动创造的、可供管理当局自由支配运用的那一部分现金流量。 罗本特( r o b e r t ) 则认为，“企业自由现金流量是企业管理当局可以自行决定的 现金流量，是满足公司履行与其经营活动相关的所有基本业务所需现金后余下的 现金流量。 d a m o d a r a n 教授认为，在价值评估中，公司的自由现金流量是公司中所有索 取权持有者的现金流量总和，是“在支付了经营费用和所得税之后，向公司的权 oc a t h e r i n e ，af t h ea b i l i t yo fe a r n i n g st op r e d i c tf u t u r ee a r n i n g sa n dc a s hf l o w f f j o u r n a lo fa c c o u n t i n g r e s e a r c h , 19 9 4 ，3 2 ( 2 ) 。a z 眩a ，d e m a n u e l a n dg l a w s o n , 1 9 8 8 , b a n kp r e d i c t i o n a ni n v e s t i g a t i o no fc a s hf l o wb a s e dm o d e l s j ， j o u r n a lo f m a n a g e m c ms t u d i e s25 6 第一章现金流量表研究概述 利要求者支付现金之前的全部现金流量。 ( 3 ) 国外大学现金流量表的研究现状 国外高等学校绝大部分采用权责发生制而非收付实现制，其核算基础与企业 一致，故其现金流量表的编制与企业现金流量表的结构基本一样。表1 1 给出了 高等学校的现金流量表，该表按照政府会计准则委员会第3 4 号公告的要求， 列示了直接法下的经营活动现金流量。从表中我们也不难看出，其现金流量表的 结构与企业现金流量表的结构基本一致。 表1 1 ：a b c 大学现金流量表单位：美元 截止至2 0 0 2 年6 月3 0 日的年度 经营活动产生的现金流量 金额 学杂费 3 3 ，6 2 8 ，9 4 5 0 0 研究补助和合同 13 ，8 8 4 ，7 4 7 0 0 支付给供应商 - 2 8 ，17 5 ，5 0 0 0 0 支付给员工- 8 7 ，2 3 3 ，8 81 0 0 发放给学生和员工的贷款- 3 8 4 ，6 2 8 0 0 收回向学生和员工发放的贷款 2 9 1 ，6 4 2 0 0 附属企业收费： 宿舍2 6 ，3 2 7 ，6 4 4 0 0 书店 8 , 4 6 3 ，9 3 9 0 0 其他收入( 支出)1 ，4 1 5 ，5 0 2 0 0 经营活动产生的现金净流量- 3 l ，7 8 l ，5 9 0 0 0 非资本筹集活动产生的现金流量 州政府拨款 3 9 ，3 8 8 ，5 3 4 0 0 用于资本资产以外目的的赠与和补助： 留本基金目的的私人赠与8 5 ，2 0 3 0 0 非资本筹集活动产生的现金净流量3 9 ，4 7 3 ，7 3 7 0 0 资本及相关筹资活动产生的现金流量 资本债务产生的收入4 ，12 5 ，0 0 0 0 0 资本拨款1 , 9 1 8 ，7 5 0 0 0 资本赠与和补助6 4 0 ，8 1 3 0 0 出售资本资产收到的现金2 2 ，3 3 5 0 0 购置资本资产一8 ，4 2 0 ，2 4 7 0 0 资本债务和租赁支付的本金- 3 ，7 8 8 ，l0 2 0 0 资本债务和租赁支付的利息- 1 ，3 3 0 ，1 2 6 0 0 资本及相关筹资活动产生的现金净流量 石，8 31 , 5 7 7 0 0 投资活动产生的现金流量 投资出售和到期收到的现金1 6 ，7 4 1 ，2 5 2 0 0 投资利息2 ，111 ，5 9 7 0 0 购买投资- 1 7 ，6 8 0 ，11 3 0 0 投资活动产生的现金净流量1 ，1 7 2 ，7 3 6 0 0 现金净增加2 ，0 3 3 ，3 0 6 0 0 期初现金 2 ，5 6 2 ，11 2 0 0 期末现金4 , 5 9 5 ，418 0 0 资料来源：摘自g a s bs t a t e m e n t3 5 , a p p e n d i xd ( 附表未在此列示) 。a s w a t hd a m o d a n m i n v e s t m e n tv a l u a t i o n ：t o o l sa n dt c e l m i q u e sf o rd e t e r m i n i n gt h ev a l u eo fa n y a s c t l m l j o h nw i l e y & s o r e , i n c 1 9 7 - 高等学校现金流量表的设计与应用 二、国内有关现金流量表研究的文献综述 随着我国企业会计准则现金流量表的实施，国内对现金流量表的研 究也层出不穷，大体可以分为以下三个方面： ( 1 ) 现金流量信息决策有用性的研究 吴方卫等人( 2 0 0 3 ) 运用自由现金流量指标对农业上市公司持续经营状况进 行了实证研究。该文对7 0 家农业上市公司中证券之星网站所设的财务指标得分 前2 0 名的农业上市公司经营自由现金流量进行了计算，选取各公司1 9 9 9 2 0 0 1 年的三年年度报告相关项目的平均值为研究对象，进行了计量和分析。研究发现 农业上市公司的整体经营状况不容乐观，进一步的研究发现，多数公司的盈利能 力下降而不合理投资居高不下，成为影响自由现金流量的主要因素。 苗庆云( 2 0 0 5 ) 选取了2 6 家s t 公司和2 6 家非s t 公司作为财务困境企业和财 务正常企业的样本，考察了现金流量信息在财务困境预测模型中的信息含量，运 用逐步判别法对l o g i t 模型进行分析发现：现金流量在会计比率模型的基础上， 能提供增量信息。圆 章之旺( 2 0 0 4 ) 的研究表明：在我国上市公司陷入财务困境的前一年，经营性 现金流量的相对信息含量仅次于资产报酬率和资产周转率，其预测效率优于其它 应计制会计变量。从投资者角度看，现金流量表为投资者提供了决策有用的信 息。 ( 2 ) 现金流量指标的研究 田笑丰( 2 0 0 2 ) 认为评价现金流量的指标一般分为两个层次：分项指标和具体 指标。分项指标主要是根据财务分析的具体目的设置的，有变现能力、盈利质量、 成长潜力、财务弹性、管理水平等。具体指标主要包括现金比率、每股现金流量、 现金股利保障倍数、外部融资比率、净现金流量偏离标准比率等。 王震良、崔毅( 2 0 0 3 ) 从分析传统的财务比率入手，具体剖析传统财务分析的 局限性，从偿债能力分析、经营能力分析、现金充足能力分析、盈利能力分析和 成长能力分析五个方面引入了现金流量表财务比率指标。 。吴方卫，张锦华，刘营军农业上市公司的经营自由现金流量分析【j 】南京农业大学学报，2 0 0 3 。( 2 6 ) ：2 。苗庆云现金流与企业财务困境的实证分析【j 】世界经济情况。2 0 0 5 ，( 2 4 ) 。章之旺现金流量在财务困境预测中的信息含量实证研究【j 1 中国管理科学，2 0 0 4 ，0 2 ) 。田笑丰，李秉成关于现金流量表分析目的的调查研究叨南开管理评论，2 0 0 3 ，( 6 ) 。王震良，崔毅上市公司现金流量比率分析方法的构建【j 】经济师，2 0 0 3 ，( 5 ) 第一章现金流量表研究概述 罗照华( 2 0 0 0 ) 采用结构分析法和比率分析法对现金流量进行分析。主要内容 是：现金流量的结构分析法包括现金流量各组成项目占同类全部项目的百分比和 现金流出( 流入) 量各项占全部现金流出( 流入) 的百分比；比率分析法由流动性及 偿债能力( 现金比率、现金流量比率、到期债务本息偿付比率) 、收益质量( 销货质 量、收益质量) 、资本投资情况( 经营性长期资产购置率、投资融资率) 和现金流量 报酬( 每股现金流量、资产现金报酬比率) 等四个方面构成。 孟凡生( 2 0 0 1 ) 撰文从现金流量方向构成企业财务状况、用比较会计报表分析 现金流量趋势以及用财务比率对企业能力进行分析等三个方面对现金流量分析 进行了研究。其中在财务比率这一方面主要采用现金比率、现金流量负债总额、 每股经营活动现金流量、净利润现金比率、销售净现率对企业相关能力进行分析 评价。 另外其他的研究人员，如杨利红( 2 0 0 2 ) 、张善炜、葛树明( 2 0 0 2 ) 等也基本上 都是从上述几个方面论述的，区别仅仅在于具体财务分析指标上的差异。 ( 3 ) 现金流量表的编制研究。 黄昌勇教授在现金流量表的编制方法上研究颇深，他指出，按传统间接法编 制的现金流量表在表格项目、表格结构和填列内容上存在诸多缺陷。他在“现金 流量表编制间接法的改进”一文中对现金流量表的传统间接法进行了改造，改变 了其表格结构、规范了其填列内容，以降低编表难度，并提供更相关、更可比的 经营活动现金流量信息圆。 从上述研究现状可以看出，国内目前对现金流量表的研究主要集中在对现金 流量信息的实证研究和利用现金流量表对企业财务状况进行评价分析上。而对于 事业单位特别是高等学校如何编制现金流量表，并利用现金流量表进行分析则关 注较少。近几年，一些高等学校财务工作人员根据实际工作经验，针对高等学校 的实际情况，提出了高等学校应编制现金流量表，并给出了参考格式。如丁绍凡、 王丽洁( 2 0 0 5 ) ，张小红( 2 0 0 5 ) ，孙培清( 2 0 0 6 ) 等，但其研究尚不够系统。 o 孟凡生现金流量表分析浅谈【j 】财务与会计，2 0 0 1 ，( 8 ) 。周凤，黄昌勇现金流量表编制间接法的改进川财会月刊，2 0 0 7 ，( 2 ) 高等学校现金流量表的设计与应用 第二章构建高等学校现金流量表体系 第一节高等学校的财务特点 高等学校在我国的现代化建设中发挥着培养高级人才、推动科学技术进步、 促进社会主义文化发展的作用。随着人类进入信息时代，科学技术的飞速发展， 我国高等教育正在从精英教育向大众教育转变，这为我国高等教育的发展提供了 极好的机遇。我国的高等学校在不断扩大规模的同时，都纷纷致力于加强管理， 提高教学质量，寻求最佳的办学社会效益和经济效益。高等学校的经济活动与企 业相比有显著不同，使得高等学校在财务管理上具有以下特点： 1 、不以盈利为目的，不追求利润最大化。企业的目标是为了实现财富的最 大化，这个目标在时间上要求企业不仅注重短期的利润最大化，更要实现长期的 利润最大化；在空间上要求企业内部各部分在追求利润最大化时，要实现企业整 体利润的最大化。企业缘于赚钱而产生，也因不能赚钱而消亡。而高等学校在重 视经济效益的同时，更强调办学的社会效益，其办学经费主要来源于政府的拨款、 学生缴纳的学费、社会各界的捐赠以及学校自身的科研创收等。 2 、学费的标准并不反映供求关系，成本与收入缺少联系。根据经济学的理 论，价格应反映供求关系，而作为高等学校的学费标准是政府考虑不同地区的收 入水平、社会公众承受能力等因素制定。由于政府给学校拨款，因此高等学校的 学费标准远远低于学生的培养成本，即使是热门专业，其学费标准也并不一定与 其培养成本相匹配，只是在一定程度上表明了市场的需求状况。高等学校一般没 有进行教育成本的核算，结果导致成本过大，这种成本的增大，不仅不会减少收 入，反而会成为高等学校增加其非价格收入( 增加预算) 的理由，这在一定程度 上导致了高等学校管理上的低效率。 3 、高等学校不进行教育成本的核算，强调预算管理。企业提高经济效益的 重要手段之一是进行成本的核算，通过对产品成本的功能效益分析，寻找降低产 品成本的途径，采取相应的措施以增加企业利润。我国高等学校根据规定不要求 进行教育成本的核算，高等学校提高经济效益、节约开支是通过对年度预算的编 制、执行和控制来完成的，预算管理是高等学校的重要管理内容之一。 第二章构建高等学校现金流量表体系 4 、会计核算基础为收付实现制。企业要核算产品的成本，只有在权责发生 制的基础上核算，才能准确的计量产品的成本。而高等学校以预算管理为中心， 强调实际的收入和支出，会计核算基础为收付实现制。 5 、经费来源多样性。高等学校不以销售“产品学生 ，作为其主要收入 来源，而是以各级政府拨款为主，学费住宿费等预算外收入、科研收入、附属单 位缴款、社会各界捐赠等收入为辅的多渠道资金来源。 6 、固定资产不计提折旧，贷款不计提利息。由于高等学校采用收付实现制 为会计核算基础，对固定资产不计提折旧，无论贷款多少，不计提利息支出，在 实际支付利息时，将其直接计入事业支出或基本建设支出。 基于以上特点，高等学校会计制度规定，我国高等学校的会计报表主要 有资产负债表、收入明细表和支出明细表，没有规定现金流量表的格式和编报方 法，不要求高等学校上报现金流量表。因此，我国大多数高等学校没有能够反映 高等学校在一定会计期间内有关现金和现金等价物流入和流出信息的报表。 第二节高等学校编制现金流量表的必要性 随着我国教育体制和经济体制改革的不断深入，高等学校正在逐步转变成为 面向社会，独立办学的法人实体，而不再单纯是政府机关的附属单位。在市场经 济条件下，高等学校收入来源形式和渠道呈多元化趋势。“财、税、费、产、社、 基、科、贷、息 九个渠道已逐步形成了高等学校依法多渠道筹措经费的格局。 特别是在高等学校办学经费不足和不断扩大招生规模的压力下，贷款也成为各校 重要的筹资方式之一。：高等学校会计制度引进了负债的概念，就是为了强调 和重视对负债的管理，树立效益意识和风险意识。为了提高高校的财务管理水平 和资金运用能力，实现高等学校的可持续性发展和高水平建设，高等学校编制现 金流量表已显得十分必要，主要表现为以下几方面： 1 、现金流量表的编制有利于加强高等学校的财务管理，提高学校的资金调 动能力以及学校资金的使用效率。在我国高等教育迅速发展的过程中，一方面， 由于高等学校办学规模的扩大，现金流动不仅总量增加，而且内涵也在不断变化， 已经由过去单一财政拨款过渡到以财政拨款为主，教学、科研等事业收入、经营 收入、投资收益、捐赠收入为辅的多渠道办学资金来源；另一方面，高等学校从 高等学校现金流量表的设计与应用 教学、科研向教学、科研、产业一体化发展，经济活动日趋复杂，现金流动的方 向和路径有较大的变化。现金流量表包含了现金及现金等价物在事业活动产生的 现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量几部分，高等学 校通过编制现金流量表，可以直接揭示高等学校事业活动、投资活动和筹资活动 对现金及现金等价物的影响，实现加强现金流动管理的办学要求，并且有助于预 测未来产生现金及现金等价物的能力。同时针对目前一些高校存在货币资金使用 效率低、沉淀资金多，而管理层又觉得缺乏足够资金调动能力的情形，现金流量 表可以提供更多的财务信息，对资产负债表、收入支出表起到补充说明作用，有 利于学校更好地进行资金运筹。编制现金流量表可以获得最直观、最准确的现金 流动信息，最大限度地提高资金的使用效率。 2 、现金流量表的编制完善了高校财务报表体系和综合预算体系。首先，高 等学校编制的收入支出表不能反映高等学校完整的现金流，例如，银行贷款通过 借入款科目反映，固定资产变价收入、出售职工住房收入在专用基金科目中核算， 学费住宿费等预算外资金收缴时，不能直接反映为收入：其次，按照现行高等 学校会计制度要求，存在部分收入和支出没有直接反映在收入支出表中的情况， 例如，专用基金现金流入流出、事业基金现金流入和贷款基本建设支出等等；第 三，目前高等学校在会计核算中存在部分内容按照权责发生制核算的做法，比如 计提的职工福利费、学生奖贷学金以及科研收入中计提的管理费等，在没有现金 流出的情况下，直接记作支出并反映在收入支出表中。因此现金流量表的编制是 对目前高校财务报表体系的有力补充。另一方面，现金流量表的编制也是对高等 学校综合预算的有力补充。高等学校不核算成本、利润，强调预算管理。高等学 校预算编制范围经历了计划经济条件下单一财政拨款支出预算，社会主义市场经 济条件下的校级综合财务预算，以及由校级综合财务预算向涵盖学校除产业外全 部资金收支的综合财务预算的过程。尤其是1 9 9 8 年以来高等学校的扩招，高校在 快速发展的同时，伴随而来的是在资金筹措等方面面临的压力，国家财政拨款的 增长速度，远远跟不上学校发展的要求，高等学校依赖借贷发展，用未来的钱做 现在要办的事，来弥补国家拨款的不足，但这部分资金的现金流入和流出，都无 法在高等学校综合财务预算中反映，急需通过另外一种方式来弥补综合财务预算 的不足，现金流量表正好可以弥补这一缺陷，可全面地反映高等学校的现金流量。 3 、现金流量表的编制有利于高等学校有效地规避财务风险。现金流量表所 第二章构建高等学校现金流量表体系 揭示的信息，有助于高等学校对资金安全性、流动性和财务风险进行分析。高等 学校虽然是非营利性机构，但同样存在着资金的安全性、流动性和财务风险的问 题。加强对高等学校现金流量的研究，重视现金流量表信息，就可有效地规避财 务风险，有利于改善和加强学校的宏观财务管理。 4 、现金流量表的编制有利于全面、客观地评价高等学校的财务管理工作。 随着计算机在财务会计工作中的广泛应用，财务人员逐步从日常繁杂的会计核算 中解脱出来，这为财务工作从核算型向管理型转变提供了条件。同时由于财务管 理软件的不断完善、财务人员的素质不断提高，使得加强财务管理成为可能。高 等学校财务管理的目标在于提高资金的使用效益，而现金流量表反映高等学校现 金及现金等价物增减变化的信息，通过对现金流量表进行分析可以了解高等学校 管理当局的理财过程和理财结果，有利于全面、客观地评价高等学校的财务管理 工作。 由此可见，高等学校参照企业现金流量表准则的基本原理，编制具有高等学