（工商管理专业论文）a银行操作风险管理体系研究.pdf

山东大学硕士学位论文 中文摘要 a 银行是一家面向“三农 、城乡联动、融入国际、综合经营的大型股份制商 业银行。与其他股份制商业银行相比，a 银行营业网点遍布城市到乡村，管理机 制较为陈旧；机构够庞大，操作系统不够先进。近几年，a 银行通过股改上市增 加了融资渠道，使企业经营能力不断的提升，新产品不断面市，市场竞争力迅速 提高。在高速发展的背景下，a 银行对与发展并存操作风险开始重点关注，操作 风险防范与控制的基本框架不健全、操作风险管理手段欠成熟的问题日益显露出 来。管理好操作风险，在银行内部建立一个良好的风险管理系统，减少风险损失， 相当于提高银行的盈利能力。由此可见，完善操作风险管理体系十分必要。 本文首先从介绍商业银行操作风险的概念入手，从操作风险概念的起源到新 巴塞尔资本协议中明确规定了将操作风险列入商业银行监管资本计量框架，延伸 至当前世界上金融机构对商业银行操作风险的管理、评估等主要内容。其次，结 合国外金融机构在操作风险上的经典案例阐述了国外金融机构对操作风险从忽略 到重视、操作风险管理从无到有的变化过程，在此基础上对国外商业银行操作风 险防范的先进手段进行简单总结。随后，通过阐述a 银行现有操作风险管理机制 来总结和揭露经营管理中在业务发展方向、操作风险组织体系、文化建设、量化 管理等环节存在的问题。从产权安排、外部因素、管理不力、管理系统建设不完 备四个方面对a 银行操作风险成因进行深入分析，为最后形成建议与建立适应a 银行自身特点的操作风险管理体系奠定基础。 最后，基于商业银行全面风险管理理论和巴塞尔委员会对商业银行操作风险 管理提出的十项原则，结合a 银行经营特点与操作风险管理中存在的问题，构建 a 银行操作风险管理体系模型，并从五个方面展开研究：一是树立以实现保护股 东利益最大化为目标的操作风险防控战略；二是构建操作风险内部监管环境与文 化环境：三是建立扁平化矩阵管理组织体系实现操作风险组织结构改革；四是加 山东大学硕士学位论文 强开发与改善操作风险管理相关软件系统；五是突发事件业务连续性管理，完整 地构建a 银行的操作风险管理体系。 关键词：巴塞尔协议；操作风险；全面风险管理：操作风险管理体系 2 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t b a n kai sa a g r i c u l t u r e ，f a r m e r sa n dr u r a la r e a s o r i e n t e dl a r g e s c a l ej o i n t - s t o c k c o m m e r c i a lb a n k , w i t hb r a n c h e so v e rm a j o rc i t i e sa n dt o w n sa n d h i g h l yi n v o l v e d i n i n t e r n a t i o n a l t r a d ea n db u s i n e s sc o m p a r i n gt oo t h e rc o m m e r c i a lb a n k s ，b a n ka a d v a n t a g e si nt h e i rb r a n c hn e t w o r k sa l lo v e rc i t i e sa n de v e nc o t m t r y s i d e ，h o w e v e r , i t s r e l a t i v e l yo u t - o f - d a t em a n a g e m e n ta n do p e r a t i n gs y s t e mc a n n o tc a t c hu p 、析mi t s o v e r s i z e ds t r u c t u r ee x p a n s i o mi nr e c e n ty e a r s ，b a n kah a sb c o o m eal i s t e df i n a n c i a l g r o u pw h i c hl 盯g d yi m p r o v e dt h ew a yo ff i n a n c i n ga n di t sb u s i n e s s w i t hn c v l r f i n a n c i a lp r o d u c t sa n dd e r i v a t i v e sb e i n gi n t r o d u c e da n db r o u g h ti n t om a r k e t , b a n ka h a sb e c o m ec o m p e t i t i v et o w a r d so t h e rb a n k s i nt h ec o n t e x to fr a p i dd e v e l o p m e n t s ， b a n kah a sd r a w ng r e a ta t t e n t i o n t ot h e o p e r a t i o n a lr i s k sc o - e x i s t e d 、析t hi t s d e v e l o p m e n ta sp r o b l e m so fl a c ko p e r a t i o n a lr i s kp r e v e n t i o na n di n t e r n a lc o n t r o l s y s t e mh a v eb e e nr e v e a l e d m a n a g i n go p e r a t i o n a lr i s k sa n de s t a b l i s h i n gag o o dr i s k m a n a g e m e n ts y s t e mi st h eo n l yw a y t or e d u c er i s k so fc o m m e r c i a lb a n kl o s s e s ，a n di n t h em e a nt i m et oi n c r e a s et h e i rp r o f i t a b i l i t y t h u s ，i ti sn e c e s s a r yt oi m p l e m e ma n i m p r o v e do p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n ts y s t e m t h i st h e s i s b e g m sb yi n t r o d u c i n gt h ec o n c e p to ft h eo p e r a t i o n a l r i s k so f c o m m e r c i a lb a n k s f r o mt h eo r i g i no ft h ec o n c e p tt ot h es p e c i f i c a t i o ni n t h eg o v e m a n c e f r a m e w o r ko ft h en e wb a s e lc a p i t a la c c o r d , a n dt h e ne x t e n d e dt ot h ec u r r e n t g o v e r n a n c ea n da s s e s s m e n to fo p e r a t i o n a lr i s k so fc o m m e r c i a l sb a n k s s e c o n d l y , c l a s s i c a lc a s e so fo v e r s e a sb a n k sw e r ei n t r o d u c e dt or e v e a lt h ed e v e l o p m e n t so f o p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n ta n di m p l e m e n t s ，a n dt h e ne n d e dw i t has i m p l ec o n c l u s i o n o nt h e i rb e s t p r a c t i c e s s u b s e q u e n t l y ，t h r o u g ha l li n d e p t ha n a l y s i so fb a n ka s o p e r a t i o n a lf e a t u r e s ，p r o b l e m sa n dr i s k so ft h eb u s i n e s sd e v e l o p m e n t , o p e r a t i o n a lr i s k s y s t e m s ，c o r p o r a t ec u l t u r ec o n s t r u c t i o n , a n dq u a n t i t a t i v em a n a g e m e n tw i l lb er e v e a l e d t h er e a s o n so ft h ep r o b l e m sw i l lb em s t r i b u t e dt of o u r a s p e c t s ：p r o p e r t yr i g h t s 3 山东大学硕士学位论文 a r r a n g e m e n t s ，e x t e r n a lf a c t o r s ，m a n a g e m e n tp e r f o r m a n c e ，a n dm a n a g e m e n ts y s t e m c o n s t r u c t i o n s t h e na d v i c c sa r eg i v e nt ob a n kat oi m p r o v ei t so w nm a n a g e m e n t s y s t e m sb a s e do ni t sf e a t u r e s f i n a l l y ，b a s e do nt h ec o m m e r c i a lb a n kr i s km a n a g e m e n tt h e o r ya n dt h e10 p r i n c i p l e sf t o mb a s e l ，c o m b i n e dw i t hb a n ka sa c t u a lo p e r a t i n gc h a r a c t e r i s t i c sa n di t s p r o b l e m si no p 麒a t i o n a lr i s kp r e v e n t i o na n dc o n t r o l ，r e s e a r c ha n ds t u d i e sa r ec a r d e d o u tt oh e l pe s t a b l i s h i n gb a n ka so p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n ts y s t e mi nt h ef o l l o w i n g 5 & t e a s - 1 e s t a b l i s ha no p e r a t i o n a lr i s kp r e v e n t i o ns t r a t e g yt og u a r a n t e et h em a x i m u m o fs h a r e h o l d e r si n t e r e s t s 2 r a i s ea c o r p o r a t ec u l t u r ea n di n t e r n a lc o n t r o ls y s t e mt o s u p p o r tt h eo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t 3 i m p r o v et h eo r g a n i z a t i o ns t r u c t u r e i n c l u d i n gt h er i s km a n a g e m e n to r g a n i z a t i o n s 4 d e v e l o pa n di m p r o v es o i t w a r ea n d s y s t e m sr e l a t e dt or i s km a n a g e m e n t 5 i m p r o v et h eb u s i n e s sc o n t i n u i t ym a n a g e m e n t o fb a n k 八a n dm a k eam o r ec o m p l e t eo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n ts y s t e m 4 k e y w o r d s ：n e wb a s e lc a p i t a la c c o r d ；o p e r a t i o n a lr i 啦o p e r a t i o n a l 硒s k m a n a g e m e n t ；o p e r a t i o n a li u s km a n a g e m e n ts y s t e m 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t ( c h i n e s e ) 。 a b s t r a c t ( e n g l i s h ) c h a p t e r1i n t r o d u c t i o n c o n t e n t s l 3 5 s e c t i o n1b a e k g r o t m d 5 s e c t i o n2 p t l r p o s ca n ds i g n i f i c a n c e 6 s e c t i o n3i d e o l o g y 7 c h a p t e r 2b a s i cc o n c e p t so fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t 8 s e c t i o n1b a s i cc o n c e p t so fo p e r a t i o n a lr i s k 8 s e c t i o n2m a i nc o n t e n t s 1 2 s e c t i o n3o p e r a t i o n a lr i s ka s s e s s m e n ta n dm e a s u r e m e n t 1 4 s e c t i o n4f o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k sr i s km a n a g e m e n ta n a l y s i sv i at h ec o l l a p s e o f b a r i n gb a n kf o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s 2 1 s e c t i o n5f o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k sr i s km a n a g e m e n tp r a c t i s e s 2 7 c h a p t e r 3o p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n ta n a l y s i so fb a n ka s e c t i o n1f e a t u r e so fb a n ka r i s km a n a g e m e n t 3 2 s e c t i o n2c u r r e n tr i s km a n a g e m e n tm e c h a n i s m 3 4 s e c t i o n3m a i np r o b l e m si nr i s km a n a g e m e n to fb a n ka 3 7 c h a p t e r 4o p e r a t i o n a lr i s ka n a l y s i sa n dc a u s e so fb a n ka - - 4 3 s e c t i o n1s y s t e m a t i ca n dh i a o f i c a l 玎美蝤d i 塔o f o p e r a t i o n a lr i s k s 4 3 s e c t t i o n2e x t e r n a li n f l u e n c e s 4 5 s e c t i o n3l a c ko fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t 4 7 s e c t i o n4i n c o m p l e t eo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n ts t r u c t u r e 5 0 c h a p t e r 5e s t a b l i s h m e n to fo p e r a f i o n a lr i s km a n a g e m e n ts y s t e mo fb a n k a 5 2 s e c t o i n1b u i l d i n g ”t o w e r ”o p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n tm o d e lo fb a n ka 5 2 s e c t o i n2e s t a b l i s h i n go p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n ts t r a t e g i e sa n dp o l i c i e si nl i n e w i t hb a n ka sc o r p o r a t ev i s i o n 5 5 s e c t i o n3e s t a b l i s h i n go p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n te n v i r o m e n t 5 7 s e c t i o n4e s t a b l i s h i n go p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n ts t r u c t u r e 6 1 山东大学硕士学位论文 s e c t i o n 5r e b u i l d i n go p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n ts y s t e ma n dp r o c e d u r e 6 6 s e c t i o n6 e s t a b l i s h i n ge m e r g e n c ym e c h a n i s mb a s e do nb u s i n e s sc o n t i n u i t y p l a n 6 9 c o n c l u s i o n 7 1 r e f e r e n c e s 7 ：i a c k n o w l e d g e m e n t s 7 5 山东大学硕士学位论文 第一章绪论 第一节论文研究的背景 随着我国市场经济的持续发展，商业银行作为国家货币政策的传导者、企业 生产经营的资金纽带在国民经济中的地位与作用越来越重要。同时，商业银行也 是经营风险、管理风险的特殊企业，它的稳定与否对国民经济有着巨大影响。四 大国有商业银行全部上市、股份制商业银行的蓬勃发展，中国银行业的经营规模 前所未有的扩大。新生的衍生金融工具地开发，金融产品的不断更新面世、银行 部门机构的改革、电子银行交易的增多、银行系统信息化程度提高使商业银行的 经营管理跟过去发生了巨大改变，这些改变在极大方便了我们的经济生活，给我 们带来更多资金的交易和管理方式的同时，也给银行管理带来了更多潜在的风险。 对于商业银行来讲，操作风险同信贷风险一样，是最古老的风险种类，从银行面 对客户营业的第一笔业务开始，操作风险就贯穿其中，它与市场风险、信用风险 并称商业银行的三大风险。英国银行家协会( b r i t i s hb a n k e r s a s s o c i a t i o n ， b b a ) 网站上所说：“操作风险并不是一种新的风险，然而，将操作风险管理视为 拥有其自有管理架构、工具和流程的专业领域，这是一种新的思想。 2 0 0 4 年巴 塞尔银行监管委员会出台的新资本协议中把操作风险纳入管理框架，对其度 量和管理提出了新的要求。近几年来，随着银行经营规模不断的扩大，如何有效 的管理操作风险，减少因操作风险带来的损失成为金融业愈加关注的问题，合理 防范、控制这一风险对于中国银行业的发展起着至关重要的作用。因此，如何有 效的识别、控制操作风险对商业银行有着重要的理论和实践意义。 a 银行是在中国与香港同步上市的大型商业银行。2 0 0 9 年末总资产达到 8 8 8 2 5 8 8 亿元，各项存款余额7 4 9 7 6 1 8 亿元，贷款总额为4 1 3 8 1 8 7 亿元，资本 充足率为1 0 0 7 ，不良贷款率为2 9 1 ，当年净利润6 5 0 亿元。该行以股东利益 最大化为目标，稳健经营，各项业务稳步推进。a 银行坚持稳健的风险管理战略， 注重平衡业务发展与风险管理的关系，致力于管控风险管控的长效机制。在努力 建设风险管控机制的同时，a 银行也要面对网点多、城市与三农业务并举、努力 5 山东大学硕士学位论文 占有更大的市场份额、平衡地区间业务发展差异、新业务品种大大增加等扩大发 展时期的特点所带来的一系列新生的操作风险。此时，健全操作风险防范措施， 建立合理有效的操作风险管理体系，为有效管理来自于银行各项业务和管理活动 中各项风险要素进行自上而下、贯穿全行的合理安排，比过去任何一个时期都更 为关键，更加符合稳健经营管理的要求。 第二节论文研究的目的与意义 在a 银行经营能力不断提升，同业竞争力不断提高，利润水平不断增加的良 好前提下，如何有效的防范业务不断扩展与创新所带来的操作风险，使a 银行业 务开展更加健康、有效，把因为操作风险造成损失的可能性降到最低，是a 银行 自身甚至整个银行业都致力于解决的重要问题。本文基于a 银行对操作风险管理 的战略政策、管理架构的现状，结合国内外银行的先进管理方法来思考和讨论a 银行个性化的操作风险管理模式、建立操作风险管理体系，对于a 银行有着很重 要的意义和实际价值： 第一、从a 银行内部入手，研究操作风险的识别、评估、事前防范，事中暴 露，事后处理。对降低风险损失率，减少由于操作风险带来的损失，促进该银行 业务健康发展有着重要的作用。 第二、以巴塞尔委员会提出的相关理论为基础，参考国际先进的操作风险管 理模式，结合a 银行自身特点，采取切实可行的措施，打造一个合理的操作风险 管理体系，规范业务发展，从容面对其他行的挑战。 由于操作风险存在于银行业务的各个层次、贯穿于每个环节中，这种特殊性 使其难以防范与把握。所以各个银行都在对操作风险的防范上花费了大量的资金 与人力，但是由于各方面的原因，总是存在一些漏洞。本文重点在于立足a 银行 的实际经营管理现状，以理论结合实践的方式，力图梳理a 银行内部风险防控层 次，建立一个切实合理的操作风险管理基本体系，为a 银行的操作风险防范与控 制提供一些有效的建议与帮助。 6 山东大学硕士学位论文 第三节论文研究的思路 在新巴塞尔协议及现有关于商业银行操作风险研究的基础上，对a 银行的操 作风险管理现状进行分析，主要结合实际应用，对国内外的先进操作风险管理理 论在a 银行中的应用做可行性研究。通过对战略目标设定、风险识别评估方法改 进、建立合理的内控机制、完善计算机系统支持等方面力图架设一个适合a 银行 经营特点的操作风险管理框架。 本文按照概念陈述一提出问题一分析原因一解决问题的逻辑思路展开，全文共分 为六部分： 第一章、论文的研究背景，理论意义与实际价值，论文的思路与总体架构描 述。 第二章、对操作风险的相关概念，操作风险的识别、评估方法，操作风险控 制的主要手段进行了阐述，为下文的研究做理论准备。以从巴林银行倒闭案来分 析了国外银行对于操作风险从不关注到重视，操作风险管理从无到有的变化过程， 结合美国银行的操作风险管理实践对其值得借鉴的做法进行简单总结。 第三章、从a 银行的经营管理特点来入手，通过阐述a 银行现有的操作风险 管理机制来研究和总结其经营管理中操作风险防范、控制、揭露、处理等环节存 在的问题。 第四章、从经营规模庞大、内部控制力不够、规章制度不够健全、风险管理 系统建设不够完备的几个方面深入分析a 银行操作风险管理上存在的问题成因， 为下一章研究改进a 银行操作风险管理的措施打好基础。 第五章、基于巴塞尔委员会对商业银行操作风险管理提出的十项原则，从五 个层面来构建a 银行的操作风险管理框架，一是确定操作风险防控战略；二是营 造操作风险防控环境，包括公司治理，内部控制，三是构建操作风险组织体系： 四是管理流程与技术方法，包括操作风险的识别，量化，报告，与业务系统的对 接，损失数据库的建立等；五是业务连续性计划。 最后是结束语，对整个文章进行了总结，对论文的不足以及创新之处进行了 阐释。 7 山东大学硕士学位论文 第二章操作风险管理相关理论基础 第一节操作风险的基本概念 1 操作风险的定义与分类 操作风险的定义是近几年才形成的，虽然操作风险是商业银行最古老的风险 之一，但是因为具有风险特征多样化、形成因素复杂、影响范围广泛、与具体业 务和组织架构结合紧密等特点，操作风险概念一直很难界定。操作风险最早的版 本被认为( m i c h a e lp o w e r ，2 0 0 3 ) 是首先以“o p e r a t i o nr i s k 的形式正式出现 在c o s 0 1 9 9 2 年发表的 的通知，2 0 0 7 年6 月1 4 日 1 7 山东大学硕士学位论文 如果将操作风险事件的发生时点作为事件轴上的一个分位点，我们可以将关 键风险指标分为事前指标、事中指标、事后指标。事前指标又称为“先导指标 ， 其主要用途是发现事前风险征兆，在风险事件发生之前采取行动来抑制发生的可 能性。事中指标主要用于风险事件发生过程中实施跟踪时间的进展。在电子信息 与网络技术风险方面起到很重要的作用。事后指标又称“滞后指标 ，主要用于风 险管理水平的考核。一般之间联系操作风险损失，可以与经济资本计量相结合， 从而使时候指标通过资本约束转化为对提升风险管理水平的促进。 ( 3 ) 其他分类 除了按因果、时间分类之外，还有按业务条线分类和检测层分类等分类方式。 按照不同的业务条线来划分关键风险指标，有助于对每个业务条线自身预期损失 和非预期损失的计量，并且对每个产品线操作风险的压力测试和情景分析提供了 数量基础。对于国内大型银行，将关键风险指标分类按照监测机构的层级进行分 类是必要的。监测层级较高的指标，适宜于从较大范围内宏观的反应风险轮廓， 而检测层级较低的指标，适宜于发现极端情况与异常个体。 3 操作风险的计量 按照巴塞尔协会对商业银行操作风险纳入资本监管的要求，为其提供了三种 计算操作风险资本的方法：基本指标法、标准法，以及高级计量法。 新巴塞尔协议为操作风险规定了两种简易方法，一是基本指标法，二是标准 法。这两种方法是针对操作风险较低的银行。总体来说，这两种方法要求银行抵 御操作风险的资本相当某项特定风险计量值的固定比率。 ( 1 ) 基本指标法( b a s i ci n d i c a t o r a p p r o a c h ) ：按照基本指标法的要求，该项 计量值是银行前三年总收入的平均值。该平均值乘以委员会规定的o 1 5 系数，就 等于所需要的资本。作为计算资本的出发点，对基本指标法的使用没有任何具体 的规定。然而，委员会鼓励采用该法的银行遵守委员会2 0 0 3 年2 月发表的有关操 作风险管理与监管稳健作法的指导原则。计算公式如下： = g * c r 其中，k 删是基本指标法需要的资本，g i 是前三年总收入的平均值，口是 1 5 ( 由巴塞尔委员会设定，将行业范围的监管资本要求与行业范围的指标联系 1 8 山东大学硕士学位论文 起来) 。此类模型的缺陷是操作风险的暴露与总收入之间的联系并不紧密，只能反 映部分操作风险，不利于加强银行的相关内控管理建设。 ( 2 ) 标准法( s t a n d a r d i z e d a p p r o a c h ) ：按照标准法的要求，总收入仍作为反 映银行业务规模以及与此相关的各产品线操作风险规模的一项指标。但是，银行 必须计算出每一产品线的资本要求，而无需按基本指标法的要求计算整个银行的 资本要求。具体作法是将总收入乘以委员会规定的几项特定的系数。银行需要抵 御操作风险总的资本等于各产品线要求的监管资本( r e g u l a t o r yc a p i t a l ) 之和。 作为使用标准法的一项条件，银行管理操作风险的体系要完善，符合第三稿提出 的各项最低标准。在标准法中，银行的业务分为8 个产品线：公司金融( c o r p o r a t e f i n a n c e ) 、交易和销售( t r a d i n g s a l e s ) 、零售银行业务( r e t a i lb a n k i n g ) 、商 业银行业务( c o m m e r c i a lb a n k i n g ) 、支付和清算( p a y m e n t s e t t l e m e n t ) 、代理 服务( a g e n c ys e r v i c e s ) 、资产管理( a s s e tm a n a g e m e n t ) 和零售经纪( r e t a i l b r o k e r a g e ) 。 总资本要求是各产品线监管资本的简单加总。总资本要求如下所示： k t s a = g 1 1 4 x 1 3l - 8 其中： k t s a = 用标准法计算的资本要求 g i l - 8 = 按基本指标法的定义，8 个产品线中各产品线过去三年的年均总收入 bl - 8 = 由委员会设定的固定百分数，建立8 个产品线中各产品线的总收入与 资本要求之间的联系。1 3 值详见下表： 表18 个产品线中各产品线的总收入与资本要求之间的联系 产品线 p 系数 公司金融( p ，) 1 8 交易和销售( p ：) 1 8 零售银行业务( d 3 ) 1 2 1 9 山东大学硕士学位论文 商业银行业务( d ) 1 5 支付和清算( b s ) 1 8 代理服务( f 1 6 ) 1 5 资产管理( p ，) 1 2 零售经纪( 鲫 1 2 数据来源：巴塞尔监管委员会新巴塞尔协议，2 0 0 4 年 ( 3 ) 高级计量法( a d v a n c e dm e a s u r e m e n ta p p r o a c h ) ：高级计量法是商业银行 通过内部操作风险计量系统计算操作风险损失的方法，目前常用的方法包括损失 分布法、记分卡法等。高级法适用于那些风险管理和内部控制水平较高、收集的 损失信息数据完整性较好、内部风险测算较强的银行。根据巴塞尔新资本协议的 要求，商业银行使用高级计量法对操作风险进行计量需要经过当地金融监管部门 的批准。在正式使用高级计量法之前，监管部门应该对使用该方法的商业银行进 行初始测评，确保该方法可行、与该行业务经营相适合。同时巴塞尔协议中要求： “银行必须具备独立的操作风险管理岗位，用于设计和实施银行的操作风险管理 框架。操作风险管理功能用于制定银行一级的操作风险管理和控制政策和程序； 设计并实施银行的操作风险计量方法；设计并实施操作风险报告系统；开发识别、 计量、监测、控制缓释操作风险的策略。银行必须将操作风险评估系统整合入银 行的日常风险管理流程。评估结果必须成为银行操作风险轮廓监测和控制流程的 有机组成部分。必须定期向业务管理层、高级管理层和董事会报告操作风险暴露 和损失情况。银行必须制定流程，规定如何针对管理报告中反映的信息采取适当 行动。银行的操作风险管理流程和计量系统必须定期接受内部和或外部审计师的 审查。 a 损失分布法 损失分布法有两个关键因素决定：损失事件发生的频率和损失事件的严重性。 方法主要包括三个步骤：第一步界定各种操作风险事件的情景，并对在事件发生 葛兆强，操作风险管理体制：框架与建构，金融发展研究，2 0 0 8 1 03 0 - 3 4 山东大学硕士学位论文 情景下的发生信息以及会给商业银行带来的损失进行记录，形成基础数据；第二 步，对收集的基础数据进行分布类型的确认，获得概率密度函数，并进行检验； 第三步采用得到的概率分布进行蒙特卡洛模拟，获得银行操作风险的分布状况。 它的优势是可以提高风险敏感度，能较好地反映银行的业务特性；损失分布法强 调建模，而不是利用历史数据对未来预期作出估计，具有一定的前瞻性，但因此 计算难度加大。 b 记分卡法 记分卡方法下，银行的业务被划分为若干种业务条线损失类型组合，银行首 先依据行业标准为风险制定一个初始值，然后通过记分卡法不断修正使其更能反 映潜在风险和适应不同业务线的风险控制环境。通常记分卡以损失金额计量潜在 的风险损失强度，以一年内发生的次数表示发生概率，以评级表示操作风险管理 的质量来积分，再根据记分卡的数据计量操作风险的损失值。 目前我国商业银行在操作风险量化方面存在着极大的不足。中国有五家规模 各异的银行参加了十国集团国家监管当局之间对新资本协议第三次定量影响测 算，这五家商业银行的合计总资产占到中国银行业总资产的4 8 。按照标准法计 算，五家银行的加权风险资产总体上升了9 0 2 。由此可见，我国银行在操作风 险管理方面的水平还是非常低的。圆 第四节从巴林银行倒闭案看国外商业银行操作风险管理趋势 国内外商业银行因为操作风险造成的损失类型存在一定相同点，那就是操作 风险发生频率和带来损失较大的损失事件都集中于外部欺诈，执行、交割以及交 易过程和客户、产品以及商业服务这几种损失事件类型。存在的不同点是“内部 欺诈，这种损失事件类型是我国银行业操作风险损失频率和损失强度最高的事件， 损失频率为5 7 7 5 ，损失强度为6 7 5 。然而，国外操作风险事件中的内部欺诈 损失强度只占总损失的7 2 3 。外国银行操作风险事件发生频率和损失强度最高 的业务部门是零售银行业务部门，分别是6 1 1 0 和2 9 3 6 ，同时其商业银行业务 胡剑、李伟杰，商业银行操作风险量化研究理论综述，中国流通经济，2 0 0 9 97 7 - 8 0 杜冰基于新巴塞尔协议下国有商业银行对于操作风险量化系统的初步完善管理研究，时代金融， 2 0 0 9 44 2 - 4 3 2 1 山东大学硕士学位论文 部门的操作风险事件损失的单位额度比较高，因为其占有的损失强度( 2 8 9 5 ) 是 其损失频率( 7 2 2 ) 的四倍。吓面我们就以著名的巴林银行倒闭案件为例来看近 几年国外商业银行操作风险管理的发展趋势。 1 巴林银行倒闭案 尼克里森( n i c kl e e s o n ) 在1 9 9 2 年之前只是巴林银行的一名从事清算的内 勤人员，他的职责是负责每笔交易的入账和付款。这名泥瓦匠的儿子从未上过大 学，1 9 8 7 年进入摩根士丹利，1 9 8 9 年被巴林银行雇佣。巴林银行是英国的一家老 牌商人银行，在2 3 3 年的存续历史中，一度成为世界第六大银行，为英国在国际 金融方面确立其突出地位做出了巨大的贡献。巴林银行在全球3 0 多个国家有办事 处，有4 3 0 0 多名雇员，资产9 4 亿美元，在全球范围内管理的资产高达4 7 0 亿美 元。1 9 9 2 年4 月，里森被派驻巴林银行新加坡办事处人金融交易清算员，而由于 他勤奋进取、工作努力、机敏过人，再加上人手紧缺，里森很快就得到了重用， 担任了巴林银行新加坡办事处的交易员。里森对金融投资有着特有的天赋，并且 很快在期货方面崭露头角。1 9 9 3 年时，年仅2 6 岁的里森已经达到了事业的巅峰， 为巴林银行赢得3 0 0 0 万美元，占巴林当年总利润的1 0 0 ，颇得老板的赏识和同 行的羡慕，被称为“天才的交易员 ，随着傲人的业绩及上司的认可，里森在巴林 银行内的地位也不断提升，很快被任命为新加坡期货交易部门的总经理。 里森在新加坡被授权的主要是日经指数期货合约套利活动。这种套利活动主 要是做同种金融产品在不同交易所或者相近似的金融产品在相同交易所中的差 价，低买高卖，做差价获利，有着较高的安全性。然而，这种操作方式在金融一 体化的趋势下，利润水平越来越低。为了追求更高的收益，里森开始越权投机活 动，投机的对象是日经2 2 5 指数期货和期权。里森在交易市场上同时卖出等价对 敲期权，即在同一个市场是一相同或者相近的价格卖出具有同样合约期限和履约 价格的日经2 2 5 卖出期权和买入期权，以期待收取客观的期权费。这一策略成功 的基本前提是，期权的价格在期权的有效期内能够维持较平稳或有小波动，从而 期权的购买者不会以不利于期权出售者的价格要求履行期权合约。但是在市场价 袁靖、刘永久、李东进，中外银行业操作风险比较研究，金融发展研究2 0 1 0 3 山东大学硕士学位论文 格发生剧烈波动的情况下，这一策略对投资者的风险，理论上讲是无限的。 期权与期货同任何一种交易一样，总会有失误的时候，比如把买入做成卖出， 把需要交易的产品合约期限做错，在错误的时间和价格买入产品等等，为了弥补 这些错误对银行造成的潜在损失，巴林银行专门设置了一个错误账户，在及时的 发现这些操作错误时将该笔错账转入其中，向总部汇报，来及时平账。在里森1 9 9 2 年担任新加坡分公司交易员时，巴林银行总部有一个专门处理错账的账户。在当 年6 月，伦敦总部要求里森再建立一个处理小额错账的账户，在新加坡自行使用， 以免麻烦伦敦的工作。仅仅几星期以后，巴林银行又要求继续使用原账户在伦敦 集中处理差错，导致巴林银行最终灭亡的8 8 8 8 8 账户被里森自行保留了下来。从 1 9 9 2 年7 月开始，8 8 8 8 8 账户开始不断的记入里森及投资团队的投资失误金额， 从一开始的六万英镑到后来的八百万英镑。如果这些损失被伦敦总部发现，里森 只能离开巴林银行。为了隐瞒损失，这些巨额亏损都被里森利用这个账户掩盖起 来，随着金额越来越大，如何能够逃脱巴林银行的月度内审以及应付新加坡交易 所的追加保证金成了让里森头疼的问题，于是他把自己的佣金转入这个账户，并 开始冒险在日经指数期权和期货投机方面加大投资金额。里森的投资思路是日本 经济走出颓势并稳步上升，在当时，日经指数在一段时间内是比较稳健的。到了 1 9 9 3 年7 月，里森已经将亏损的6 0 0 万英镑平仓并且略有盈余，如果就此收手， 那么巴林银行不会走到倒闭的深渊，可是里森及其团队疯狂的追逐投机的过程中 又产生了大量的损失。到了1 9 9 4 年7 月，8 8 8 8 8 账户的损失金额已经达到5 0 0 0 万英镑。里森假造花旗银行有5 0 0 0 万英镑存款，但这5 0 0 0 万已被揶用来补 偿8 8 8 8 8 号账户中的损失了。并造假账来蒙骗巴林银行的内部审计人员，他试 图以一己之力来挽回失败的命运。 里森认为，日经指数在1 9 9 5 年3 月份之前都会维持在1 9 0 0 0 点左右，基于他 的这一假设，从1 9 9 5 年1 月份开始大量建仓，到了1 9 9 5 年2 月份，按等价对敲 策略卖空的期权共达1 9 1 2 0 份。天有不测风云，1 9 9 5 年1 月1 7 日，日本大阪、 神户发生7 2 级大地震，日经指数在一周内下跌7 。里森认为日经指数仍将稳定 王芳张宗梁，银行业风险与防范，经济科学出版社1 9 9 8 山东大学硕士学位论文 在1 9 0 0 0 点以上，所以并没有停止建仓。在2 月份的头一个星期，里森获得投机 收益达到1 0 0 0 万美元，巴林银行的高层给予了高度的评价，幻想着里森每个月都 能为银行赚取如此多的利润。但是随后的一段时间内，日经指数大幅下跌，里森 在已经存在巨额亏损的情况下仍购入了大量的期权合约，押注于日经2 2 5 指数的 反弹，这种逆市而行的