（工商管理专业论文）A银行钢铁业贷款风险评价体系研究.pdf

摘要 随着我国商业银行改革的不断深入，银行贷款风险已经成为影响经济发展和 国家稳定的关键因素。我国商业银行最紧迫的任务之一就是实行贷款风险管理， 而贷款风险管理的关键环节是商业银行贷款的风险评f a 。只有科学地评价信贷风 险，才能有效地指导银行信贷业务。我国商业银行目前主要的评l 介方法是对客声 的信用评级，定性分析仍占主导地位。而随着国外的评价方法不断更新，量化分 析技术日趋完善，研究范围不断扩大，如何根据自身风险环境和经营特点，建立 完善的风险评价体系，补充现有方法的不足，是我国商业银行正在探讨的一个问 题。 本文以a 银行在钢铁行业授信业务中面临的贷款风险为实际背景，综合运用 模糊评价方法、层次分析法、德尔菲专家意见法和t o g i s t i c 模型统计方法，通 过定量分析，对贷款风险的评价体系进行了研究。 首先本文剖析了a 银行现有的贷款风险评价方法，并参照国外银行成熟的评 价技术，指出了国内的现行评价方法存在的不足。其次从系统的观点出发，分析 钢铁行业的现状和发展的影响因素，并以中国人民银行对商业银行贷款风险分类 管理的原则为指导，针对a 银行的客户信用评分体系的缺陷，设计出了钢铁行业 贷款风险的综合评价体系，建立了综合评价的财务风险l o g i s t i c 评价模型和非 财务风险模糊评价模型，给出相关系数。最后利用模糊评价的方法，综合评价在 a 银行贷款的钢铁行业样本的风险，并与现行评分方法进行了比较，结果表明本 文提出的综合评价体系弥补了a 银行目前的贷款风险评价方法之不足。 关键词 ：贷款风险钢铁行业l o g is t i c 模型模糊评价 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fc h i n e s ec o m m e r c i a l b a n ks r e f o r m ，l o a nr i s ki st h e m a i nf a c t o rt h a ti si n f l u e n t i a li ns a f e t ya n de f f i c i e n c yo fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s ， c r e d i t sm a n a g e m e n t i m p l e m e n t i n gl o a nr i s km a n a g e m e n ti so n eo ft h em o s tu r g e n t t a s k so fo u rc o m m e r c i a lb a n k s m o r e o v e r ，l o a nr i s ke v a l u a t i o ni st h ek e yl i n ki nl o a n r i s km a n a g e m e n to fc o m m e r c i a lb a n k s o n l yb ya p p r a i s i n gr i s ks c i e n t i f i c a l l yc a l l b a n kd i r e c tb u s i n e s sp r a c t i c e se f f e c t i v e l y a tp r e s e n tt h em a i ne v a l u a t i o ns y s t e mi n o u rc o m m e r c i a lb a n k si st h ec r e d i tg r a d i n gt oc o n s u m e r sa n dl o a nr i s kd e g r e eu s e da s aq u a l i t a t i v et e c h n o l o g y ：q u a n t i t a t i v ea n a l y s i si st h ed o m i n a n tm e t h o d h o w e v e r ， a p p r a i s i n gm e t h o d so ff o r e i g nb a n k sa r ew e e d e dt h r o u g ht h eo l dt ob r i n gf o r t ht h e n e wc o n s t a n t l y t h ep r o b l e mi sw o r t h yt os t u d yt h a th o wt os e tu pap r e f e c tr i s k e v a l u a t i o ns y s t e ma c c o r d i n gt o0 u rr i s ks u r r o u n d i n ga n dr u n n i n gf e a t u r e s ，i no r d e rt o s u p p l y i n gt h ep r e s e n tm e t h o d b a s e do nt h ea c t u a ls i t u a t i o no fb a n ka l o a n i n gp r a c t i c e so ns t e e li n d u s t r y w h i c ha r ef a c e do nl o a nr i s k ，t h et h e s i si st or e s e a r c ho nt h el o a nr i s ke v a l u a t i o n s y s t e mt h r o u g hq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s t h e r ea r es o m em e t h o d sa p p l i e di nt h i st h e s i s ， s u c ha st h ea n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s ，f u z z yc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n ，d e l p h i c g r o u ps p e c i a l i s t s a d v i c ea n dl o g i s t i cs t a t i s t i cm e t h o d f i r s t l y ，t h et h e s i sd i s s e c t st h el o a n r i s ke v a l u a t i o nm e t h o d si na c o n s u l ti nt h e r i p ee v a l u a t i o nt e c h n o l o g yo ff o r e i g nb a n k s ，s t u d i e sa r ed o n eo nl o a nr i s ke v a l u a t i o n i nc h i n a s t h e ni ta n a l y s e st h ep r o b l e m st h a te x i s ti nt h ed o m e s t i cm e t h o d s i n c l u d i n gb a n ka s e c o n d l y ，f r o mt h es y s t e mt h e o r yp o i n t s ，t h et h e s i sa n a l y s e st h e i n f l u e n t i a le l e m e n t sf o rs t e e li n d u s t r y sl o a nr i s ki na a c c o r d i n gt ot h ep r i n c i p l e so f t h ep e o p l e sb a n ko fc h i n aa b o u tc l a s s i f i c a t i o nm a n a g e m e n to fl o a nr i s k ，d i r e c t e d a g a i n s tt h ef l a wi na sc o n s u m e rc r e d i tr a t i n g ss y s t e m ，ac o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n s y s t e mi sd e s i g n e df o rl o a nr i s ko fas t e e li n d u s t r y ，t h ef i n a n c i a lr i s kl o g i s t i c 砷北工业犬学m b a 论文 e v a l u a t i o ns y s t e ma n dt h en o n - f i n a n c i a lr i s kf u z z yc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o ns y s t e m a r ee s t a b l i s h e d f u z z yc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o ni su s e df o rt h el o a nr i s k c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o ns y s t e m c o m p o s i t ei n d e xm e t h o di sg i v e na st h ea p p r a i s i n g w a yf o rt h ee v a l u a t i o ns y s t e m f i n a l l y ，p r a c t i c e dt h i sm e t h o do nas t e e li n d u s t r y l o a l jc i s ke v a l u a t i o na n dc o m p a r e dw i t ht h er e s u l to fac r e d i tr a t i n g sm e a n s ，i ti s r e a l i t yt h a tc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o ns y s t e mc o m p l e t e sa v a i l a b l et h ed e f i c i e n c y a p p r a i s a lm e t h o d o i ll o a nr i s ki na k e yw o r d s ：f o a nr is ks t e e fi n d u s tr yl o g is t i cm o d e ff u z z ye v a l u a t i o n 3 西北工业大学 学位论文知识产权声明书 本人完全了解学校有关蹂护知识产权的规定，即：研究生在校攻读 学位鹈间论文工作的知识产权单位属于西北工业大学。学校有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许论文被查 阅和借阅。学校可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进 行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 同时本人保证，毕业后结合学位论文研究课题再撰写的文章一律注明作 者单位为西北工业大学。 保密论文待解密后适用本声明。 学位论文作者签名：罂 指导教师签名 二羔：j 三三二! ：z 西北工业大学 学位论文原创性声明 秉承学校严谨的学风和优良的科学道德，本人郑重声明：所呈交的 学位论文，是本人在导师的指导下进行研究工作所取得的成果。尽我所 知，除文中已经注明引用的内容和致谢的地方外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经公开发表或撰写过的研究成果，不包含本人或他人己 申请学位或其它用途使用过的成果。对本文的研究做出重要贡献的个人 和集体，均已在文中以明确方式标明。 本人学位论文与资料若有不实，愿意承担一切相关的法律责任。 学位论文作者签名： 犁 kz 年，月馏日 益日遁瑶 d 卑月 、丑 西北工业_ ：学、m a 论文 1 绪论 1 1 问题与背景 进入2 0 世纪9 0 年代以来，国际金融界经受了亚洲金融危机、欧洲货币危 机、墨西哥金融危机、阿根廷金融动荡、巴林银行和长期资本基金( l t c w ) 倒 闭的考验。这些危机都给各国带来了致命的政治动荡、经济衰退和金融机构倒 闭。从而引发各国政府和监管当局对金融风险识别、度量及防范的研究，各国 政府出台了一系列新的政策，特别是巴塞尔银行监管委员会推出巴塞尔新资 本协议，把金融风险管理推向新的阶段。 金融风险( f i n a n c i a lr i s k ) 是指包括商业银行在内的经济主体在金融活 动或投资经营活动中，因各种金融风险因素的不确定性而受到损失的可能性。 金融风险有信贷风险、流动风险、法律风险、利率风险、汇率风险、运营风险 或操作风险、货币购买力风险、国家风险等。“”1 因此，可以把贷款风险要 素表述为信用风险、国家风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作性风 险等。如图l 一1 所示。 商业银行面临的主要风险是信贷风险。广义的信贷风险是指因贷款客户违 约引发的风险；狭义的信贷风险是指商业银行不能如期收回贷款本金和利息的 不确定性，也即银行在信贷活动中预期收益不能实现的可能性。信贷风险的表 现是商业银行会计报表中的坏帐或呆帐。信用风险源于借款人的不良表现，或 是因为借款人没有能力，或是因为借款人不愿意履行还款义务而给银行造成损 失。银行客户违约给贷款银行带来严重的信用风险会危及银行盈利和正常的清 偿能力。银行必须对借款人的行业发展趋势、财务状况、抵押品的现值、还款 意愿等与还款有关的因素保持高度关注，同时必须采取有效的方法控制信用风 险。 我国信用市场发展迅速，但信用制度的发展却相对滞后。信用契约的要素 不健全和信用关系的严重扭曲，使银行面临极高的违约风险。我国商业银行依 照国情实行“分业经营、分业监管”制度，造成目前资产结构单一。信贷风险 则成为银行的主要风险。 r 险巨篓篡墨二 广一经营能力( 产品质量技术水平管理能力等) 广一行业环境( 行业发展趋势国家行业政策) 贷款风险要一一利率风险f 二二三二二? 二术水平成本结构等， | 熏不强 2 西北工业犬。学b a 论文 0 0 0 多亿元的不良贷款后，各家银行加大恢销力度，同时贷款规模不断扩大， 不良贷款率稀释等运作后，才使信贷资产质量有了明显提高。但是中小商业银 行的不良贷款率显然高于全国平均水平，其不良贷款长期居高不下，己经影响 了中小商业银行业务的拓展能力和盈利能力，特别是中国加入w t o 后，金融 领域的进一步开放，外资银，亍不断涌入，使金融业竞争更加激烈。如果我国商 业银行不良贷款比例居高不下势必影响银行的竞争能力，不利于我国金融体系 稳定和政治稳定。我国商业银行特别是中小商业银行由于现有的信贷评价体系 不完善，必然会导致信贷资产质量低下，贷款风险增大，这一切都将成为银行 迫切需要研究和解决的问题。 贷款信用风险评价是银行防范和化解信贷资产风险的前提，也是银行稳健 经营的要求。当前我国商业银行经营管理中亟待解决的首要问题是信用风险评 价体系不健全，缺乏行业评价规范，信贷人员素质有待提高，较少使用信贷风 险模型方法定量测度贷款风险等问题，这些问题可能导致银行信贷资产损失率 高、抗风险能力弱化。因此建立一套科学、合理、客观、完整的信贷风险评价 体系已迫在眉睫。定量分析贷款风险，建立信贷风险分析模型，公正、科学、 准确的分析风险类型和风险大小，尽可能地避免定性分析中人为因素的负面影 响，提高信贷决策的科学性和风险防范、风险预警的能力。 国外商业银行以合资、独资或参股等形式来中国大陆进行金融产品的经营， 所采取的先进、成熟的信贷风险管理方法，给我国传统的信贷管理思想和体制 带来巨大的冲击。科学、准确的贷款风险评价体系成为商业银行能否安全高效 经营的关键，也是衡量银行经营水平的客观、有效的标准。此外我国商业银行 为了参与国际金融市场竞争，不但要在国内和进入中国的外资银行竞争，还要 走出国门到国外设立分支机构、上市发行股票，和国外的商业银行进行竞争。 同时更应该遵照巴塞尔委员会颁布的新巴塞尔协议的风险管理的有关规定 和适应中国人民银行及银行业监督管理委员会的监管要求。我国商业银行急需 结合自身特点建立一套适合自身发展的贷款风险评价体系。因此，银行贷款风 险评价也就成为本文所要研究的主题。 3 为了这一研究，笔者考察了a 银行河南省一家市级商业银行。该行以 经营人民币、外币各项存、贷款及结算业务为主，同时提供多元化的金融服务； 信贷业务是其主要资产业务。它所辖1 0 个支行，营业网点遍布整个市区。十几 年来，该行始终以良好的信誉和大量的信贷资金投入，支持地方经济建设，为 地方的经济繁荣做出了杰出豹贡献，赢得很好的声誉。该市铁矿资源丰富，早 在战国时期就开始开矿、炼铁，新中国成立后建立我国第一家特种钢生产企业， 该市成为我国的特种钢生产基地。日前，钢铁企业有三十多家，外资钢铁企业 已有两家进驻，钢铁行业成为该市的支柱产业。加之最近国家经济发展迅速， 固定资产投资加大以及房地产行业的刺激，钢铁价格持续上扬，使钢铁行业呈 现出良好的态势，人们普遍看好；乐观的估计钢铁行业的形势，引起投资热。 最近，随着国家宏观经济政策的调整和行业产能的释放，以及房地产行业的衰 落，造成钢铁供大于求和价格的回落。新一轮钢铁行业的危机可能又要来临， 贷款的风险可能也会睫之1 大。 2 0 0 5 年末，a 银行钢铁贷款企业1 5 家，贷款余额2 4 亿元，其中不良贷款 4 6 亿元；钢铁行业不良贷款率约为1 9 1 6 ，全行不良贷款率约为1 1 ；钢铁 行业贷款占a 银行全部贷款总余额5 2 亿元的4 6 1 5 ，其中不良贷款余额占全 部不良贷款余额5 7 2 亿元的8 0 4 1 。说明a 银行绝大部分贷款是钢铁行业贷 款，不良贷款也集中在钢铁企业。a 银行不良贷款大部分产生于前一个经济过 热期。近年，钢铁行业又出现经济过热，钢铁企业应该谨慎投资，银行也应加 强钢铁行业贷款风险的管理，尽量规避风险，减少银行资产损失。 目前该行的贷款风险评价体系主要采用中国人民银行统一制定的客户信用 评级方法，它的特点是客户经理和贷款营销人员根据借款企业报送的申请材料 和自身调查掌握的情况对借款企业按照信用评级指标体系实行打分制，计算出 信用等级总分，最后评出贷款客户信用等级。并根据贷款客户信用等级，结合 贷款方式和贷款形态，来确定贷款风险度。但这些手段的实施难以反映出贷款 风险的大小程度，还有可能出现评级结果与实际情况相矛盾的现象，如信用 评分结果一致的借款企业，实际中反映出的风险程度不一致。而且a 银行对于 4 西北工业大学m b a 论文 行业贷款风险还没育直接、具涔的评价方法，银行风险管理部门也认为，为了 更好地指导银行的授信业务，有效地降低该行的贷款不良率，有必要对整个钢 铁行业的贷款风险加以评估，从根本上分析不同经济周期的钢铁行业贷款的风 险，把定性指标定量化处理，确定钢铁企业信用状况，及早采取有效的风险控 制措施，来提高贷款资产质量。 基于上述情况，本文拟从a 银行的角度出发，以向该银行贷款的三家钢铁 企业为样本，对钢铁行业贷款风险作专门研究，达到银行对钢铁行业信贷客户 选择和风险管理提供客观、科学的依据的目的，把由钢铁行业带来的贷款风险 控制到最低限度。 1 2 研究方法 为使银行信贷风险管理更具科学性，提高银行分析、识别、防范贷款信用风 险的能力，保障银行资产安全，提高银行信贷资产盈利，加速银行股份制改造， 实现银行持续稳健经营，增强与国际商业银行竞争的实力，就必须对贷款客户 所处的宏观经济环境、法律社会环境、企业管理水平和内外部影响因素等方面， 做科学细致的研究，并在此基础上，对贷款客户信用状况进行综合评价。本文 从分析a 银行现行钢铁行业贷款风险评价体系入手，剖析钢铁行业贷款的风险 特征和影响因素，指出了现行评价体系的缺陷和不适应性，并在现行评价方法 的基础上，运用综合评价的分析方法，对a 银行钢铁行业的贷款风险进行综合 评价与衡量。本论文把贷款风险分解为财务风险和非财务风险，利用l o g i s t i c 风险判别模型对影响贷款客户信用状况的财务风险进行分析评价，同时，利用 模糊评价方法对过去人们不重视的影响贷款客户信用状况的非财务风险进行分 析评价，把定性分析转化为定量分析，较科学地解决了定性指标分析过程中的 主观因素影响问题，最后，再次利用模糊评价方法把财务风险与非财务风险评 价结合起来，确定贷款客户的信用等级，并从中挑选出符合银行信用等级要求 的目标客户。 5 1 3 研究内容与结构 本文通过建立钢铁行业贷款风险综合评价指标体系，利用l o g i s t i c 风险模 型和模糊多级评价模型来判断a 银行钢铁行业贷款客户信用状况，衡量该行钢 铁行业贷款的质量以及风险的大小，为a 银行加强和改进钢铁行业贷款风险管 理提供切实可行理论和方法，提高银行的贷款风险管理水平。鉴于保护银行商 业秘密的要求，本文用代号表示其名称和钢铁企业，对所用有关资料数据进行 了适当的调整。 本文的内容主要包括七个部分： ( 1 ) 绪论。包括问题的提出与研究的背景。介绍本论文采用的研究方法、 研究内容和结构。 ( 2 ) 介绍a 银行钢铁业现行贷款风险评价体系。分析现行贷款风险评价体 系的缺陷或不适应性，构建改进的思路。 ( 3 ) 认识钢铁业财务风险特征，分析钢铁业贷款财务风险影响因素，回顾 财务风险评价理论，介绍l o g i s t i c 模型评价方法及其应用于财务风险评价的适 应性，设计财务风险l o g i s t i c 模型评价体系。 ( 4 ) 认识钢铁业非财务风险特征，分析钢铁业贷款非财务风险影响因素， 回顾非财务风险评价理论，介绍模糊评价方法及其应用于非财务风险评价的适 应性，设计非财务风险模糊评价体系。 ( 5 ) 介绍a 银行钢铁业贷款综合风险特征，再次利用模糊评价方法来综合 评价钢铁业贷款风险，设计综合风险评价体系。 ( 6 ) 基于新的评价体系的a 银行钢铁行业贷款风险综合评价，得出综合评 价结论，并与银行现有方法的评价结果进行比较。 ( 7 ) 结论。对本文的主要研究结果给予总结，提出在本文研究基础上有待 于进一步研究的问题与我国信用风险评估的展望。 论文研究的结构框架如图卜2 所示。 西北工业t 学惦a 论文 图卜2论文框架图 7 2 a 银行钢铁业贷款风险评价体系缺陷与新体系的设计思 路 2 1 a 银行钢铁业贷款风险特征分析 钢铁行业是我国的基础产业，它的发展关系到国民经济的进步，也是银行 贷款重点支持的对象，钢铁i 亍业具有很大的稳定性，行业壁垒高，进入和退出 困难。所以，钢铁行业贷款具有存量大，银行投入呈现刚性特点。a 银行钢铁 行业目前的风险特征是： ( 1 ) 钢铁行业贷款存量大，投入里刚性，风险集中 2 0 0 5 年末，a 银行全辖区贷款客户1 8 6 户，贷款总额5 2 亿元。其中，钢 铁贷款客户1 5 家，贷款余额2 4 亿元。钢铁贷款客户占全部贷款户的1 5 6 2 ， 而贷款存量钢铁行业占全部贷款存量的4 6 1 5 。目前，钢铁行业又出现经济过 热，钢铁企业加大了投资1 度，银行由于已有大量了投资，为了确保已投入贷 款的收回，保证钢铁企业的正常经营，增强钢铁企业的行业竞争能力，不得不 连续追加投资，使银行贷款规模进一步扩大。其中自一单户贷款达到了7 亿元， 占企业资本金2 9 1 6 ，远远超过中国人民银行单笔贷款不超过1 5 0 的规定。 同时十家客户贷款颈达到2 0 亿元，钢铁行业贷款风险不断加大，因此银行要特 别关注，严格控制贷款总量和单个客户银行贷款比例。 ( 2 ) 贷款对象集中在小钢铁上，风险影响因素多 贷款综合风险影响因素多，如企业规模、国家的行业政策、环境保护的要 求和能源的消耗、供应等。在该地区钢铁企业中只有一户年产1 5 0 万吨以上的 钢铁大中型企业，其余都是年产钢铁量低于1 0 0 万吨的小型钢铁企业，有8 0 的企业实际年产量在5 0 万吨以下。a 银行钢铁行业贷款有7 亿元投入到这个年 产1 5 0 万吨以上的国家特种钢生产企业，其余1 7 亿元贷款投入给不足1 0 0 万吨 的小钢铁。这些钢铁企业生产规模小、工艺落后、产品质量低、能源消耗大， 况且对环境污染严重。根据国务院办公厅国发( 2 0 0 0 ) 1 0 号文件规定，对于小 于等于1 0 0 立方米高炉、小于等于1 5 吨转炉和电炉、小于等于年产3 0 万吨钢 两北工业大学b a 论文 的冻钢企业、年产小于等于2 5 万吨普通落后轧钢企业应在2 0 0 2 年底淘汰关闭。 对这些中小钢企业赖于生存和维持低成本运转的基础的小煤矿、小铁矿也被国 家责令停产。所以小钢铁企业生存环境日益恶化，特别是目前钢铁价格回落， 产能过剩，供应大于需求，钢铁行业加上规模限制，能耗大，产品成本居高不 下，部分企业经营陷入困境。另外，由于钢铁行业投入大，所使用的设备具有 很强的专用性，企业转产其他产品原有设备只能报废，企业损失较大，银行贷 款也会因出现企业因无力偿还而受到损失，所以，小钢铁贷款的退出难度比较 大。以上诸多因素，使小规模企业承受风险的能力较小，给银行贷款带来巨大 损失的可能性增加。 ( 3 ) 综合风险识别困难 a 银行不良贷款集中在钢铁行业且数额巨大。2 0 0 5 年末，a 银行不良贷款 为5 7 2 亿元，钢铁行业不良贷款为4 6 亿元，占全部不良贷款余额的8 0 4 1 ， 这还不包括前几年债转股和不良资产剥离的6 亿元。如果算上这6 亿元，钢铁 行业不良贷款达到1 0 6 亿元，不良贷款率达到3 5 3 3 。究其原因是钢铁业财务 风险影响因素和非财务风险影响因素所涉及的范围非常广泛。非财务风险影响 因素有很多是定性的，不容易识别，加上财务风险影响因素各指标因行业、地 区、时期不同，相应标准值也不一致，况且单一一个指标不能全面反映企业的 信用状况，要想准确地认识贷款的综合风险就更加困难。 ( 4 ) 钢铁行业贷款风险具有综合性 a 银行钢铁行业风险表现为非财务风险和财务风险两个方面，有的风险来 源于国外市场和竞争者，有的则来源于国内包括企业内部或其上游原材料供应 者和下游产品使用者。产品的技术含量、企业经营者的职业道德和管理能力的 高低，也会给企业贷款带来风险。所以，影响贷款的风险因素很多，导致钢铁 行业贷款风险具有综合性。 ( 5 ) 钢铁行业贷款风险具有周期性 钢铁业贷款的风险由于各个企业的所处的时期不同，风险的大小也不同。钢 铁业的发展和国民经济的发展是相一致的。经济高速发展时期，带动钢铁行业 9 高速发展，贷款风险就小，而在经济衰退期，或者在经济调整时期，钢铁，亍业 贷款风险就会加大。所以，a 银行钢铁行业不良贷款产生于前一个经济发展周 期，由此说明，钢铁行业贷款的风险具有周期性。 2 2a 银行钢铁业现行贷款风险评价体系 根据中国人民银行对我国商业银行的统一授信指引的规定，a 银行目前对 贷款企业贷款风险的评价体系主要是客户信用等级评分办法，这也是我国大多 数银 亍现在的普遍做法。a 银行按照业务性质和授信客户行业的不同，并参考 国际惯例和上市企业分类办法，将客户信用评级对象分成五类不同类别的企业： 工业、商贸、公用事业、房地产开发、综合。钢铁业属于工业类企业，以下均 从a 银行对工业类企业的贷款风险评价角度来说明其对钢铁业的评价方法。 2 2 1 客户信用等级评级体系 a 银行客户信用评级是根据商业银行法、贷款通则、商业银行 资产负债比例管理监控监测指标和考核办法以及银行业监督管理委员会的贷 款分类办法，来设立银行内部贷款客户的评价指标体系，对授信客户的资后状 况进行审查后得出的基本判断，它直接影响银行对客户风险限额的认定及授信 的形式、数额、期限和担保要求。对于已有至少两个会计年度经营期财务报表 的申请或正在使用该行授信业务的客户，都必须按规定进行信用等级评定。下 面简单介绍一下a 银行对钢铁业客户信用等级评级体系。 a 银行现行钢铁业信贷客户内部信用等级是反映客户偿还债务能力的相对 尺度，主要从客户的市场竞争力、资产流动性、管理水平、企业经营及行业发 展前景等方面评定。 a 银行贷款客户信用等级分为a a a 级、a a 级、a 级、b b b 级、b b 级、 b 级、c c c 级、c c 级、c 级和f 级等十个级别，对各类借款企业按照相应的 评价指标和计分标准( 百分制) 进行评分。 a a a 级客户：贷款客户的生产经营规模达到经济规模，市场竞争力很强， 有很好的发展前景，资产流动性很好，管理水平很高，具有很强的偿债能力， 1 0 西f i r m 业大学惦a 论文 对银行的业务发展很育价值。 a a 级客户：贷款客户市场竞争力很强，有较好的发展前景，资产流动性很 好，管理水平高，具有较强的偿债能力，对银行的业务发展有价值。 a 级客户：贷款客户市场竞争力强，有较好的发展前景，资产流动性好， 管理水平较高，具有较好的偿债能力，对银行的业务发展有一定价值。 b b b 级客户：贷款客户具有一定的市场竞争力，有发展前景，资产流动性 较好，管理水平一般，企业不存在需要关注的问题，偿债能力较好，风险较小。 b b 级客户：贷款客户市场竞争力一般、资产流动性和管理水平一般，发展 前景一般，有一定的偿债能力，有一定的风险。 b 级客户：贷款客户市场竞争力、流动性和管理水平不好，不具有发展前 景，偿债能力弱，有风险。 c c c 级客户：贷款客户市场竞争力一般，发展前景一般，流动性一般，管 理水平一般，企业存在需要关注的问题，偿债能力一般，具有较大的风险。 c c 级客户：贷款客户市场竞争力、流动性和管理水平较差，发展前景较差， 偿债能力较弱，风险很大。 c 级客户：贷款客户市场竞争力、流动性和管理水平很差，不具有发展前 景，偿债能力很弱，风险很大。 f 级客户：贷款客户不符合国家环境保护政策、产业政策或银行信贷政策， 或贷款分类结果为可疑或损失类的。 a 银行评级对象的分值和其信用等级的关系如表2 - 1 所示。 2 2 2 信用等级评级指标体系 a 信用等级评级指标体系 a 银行贷款客户信用等级从贷款客户的市场竞争力、资产流动性、管理水 平、企业经营及行业发展前景等四个方面评定，根据得分多少和贷款客户信用 等级指标表相应的指标数值，确定相应的客户信用等级。在指标体系中有企业 经营和行业前景指标包括行业稳定性和前景分析、销售收入、重大事项分析等 表2 1a 银行贷款客户信用等级设定表 信用等级 评级总分 a a a9 6 - l o o a a 9 l - 9 5 a 8 6 - 9 0 b b b 8 1 - 8 5 b b7 6 8 0 b7 1 7 5 c c c 6 6 - 7 0 c c 6 1 - 6 5 c 5 1 - 6 0 f 5 0 以下 指标；还有市场竞争能力指标包括市场拓展和销售渠道、质量管理体系、经营 设施的先进性、经营环境等指标；又有魔动性指标包括应收帐款周转率、流动 比率、利息保障倍数、速动比率等指标；最后有经营管理指标包括主要管理人 员的经验、管理结构的合理性、资产报酬率、贷款本息按时偿还率等指标。根 据a 银行贷款管理规定，钢铁行业属于工业企业贷款类，所以a 银行工业类企 业的信用评级指标体系如图2 1 所示。 b 信用等级评级指标体系计算表 信用等级评级体系中的流动性评定标准如表2 2 所示。 信用等级评级体系中的市场竞争能力评定标准如表2 - 3 所示。 信用等级评级体系中的管理水平评定标准如表2 4 所示。 信用等级评级体系中的其他方面评定标准如表2 5 所示。 贷款客户信用等级，协须经过认定，信用等级未经认定的客户不享有银行贷 款权及基于信用等级确定的优惠政策。信用等级认定权限及程序是：二级分行信 西北工业大学忸a 论文 贷经营部门有权认定a 级以下( 含a 级) 的信用等级；一级分行信贷经营部门有权 认定所有级别的信用等级，其中a a a 级企业报总行信贷经营部门备案。超过 权限的，由后贷经营部门将包含建议信用等级的客户评价报告上报上级部门认 定。 流动性 指标 经营管理 r _ 应收帐款周转率 + 流动比率一 卜- 利息保障倍数 l 速动比率 塞 厂资产负债率 企业经营一 及行业前l 景卜销售收入 i i行业的稳定性 l及前景分析 i 一重大事项分析 市场竞争 能力 图2 - 1 工业类企业客户信用评级指标体系 市场拓展和 销售渠道 质量管理体系 经营设施的先性 经营环境 一级分行营业部有权自行认定a 级以下( 含a 级) 的信用等级：总行营业部有 权认定所有的信用等级，其中a 从级企业报总行信贷经营部备案。各级营业部 认定信用等级须由本级信贷管理委员会讨论通过，超过其权限的，由其组织报 同级行信贷经营部按权限审批认定。 a 银行客户信用等级每年评定一次，有效期为一年，信贷营销部门或客户 经理在客户信用等级有效期满之前或新客户前来申请授信时对其进行调查并打 分，由信贷管理部门初审，报上级行风险管理部门认定。如果在有效期内客户 财务状况或经营状况遇到很大改变，信贷管理部门和风险管理部门将及时对其 进 亍调查以做出惆整。在客户信用等级有效期内，银行发现育下列情况之一的， 应及时调整有关评级对象的信用等级： 主要评级指标明显恶化，导致评级分数降低5 分或5 分以上： 客户主要管理人员涉嫌重大贪污、受贿、舞弊或违法经营案件； 出现重大经营困难； 财务陷入困境： 在与银行业务往来中有违约行为； 弄虚作假提供有关评级材料； 国家行业政策及宏观经济环境发生变化： 客户发生灾难性事件并造成重大损失。 表2 2流动性评定标准表 指标及分值 计分标准计算公式 流动比率5 分 5 4 ( 比率一不允许值) ( 满 流动比率= 流动资产流动 意值一不允许值1负债 速动比率5 分 5 4 ( 比率一不允许值) ( 满 速动比率= f 流动资产一 意值一不允许值1存货1 流动负债 5 + ( l t 率一不允许值1 ( 满 应收账款周转率= 销售收 应收账款周转率5 分意值一不允许值1 入净额( 应收账款平均余 额+ 应收票据平均余额) 利息保障倍数5 分 5 1 ( 比率一不允许值) ( 满 利息保障倍数= 经营活动 意值一不允许值1 现金流量净额利息支出 1 4 西北工业大学1 ，i e a 论文 表2 3 市场竞争能力评定标准表 指标及分值计分标准 计算公式 企业得到国家、地方的多方面空白为无计算公式 支持，交通、信息等外部条件下同 经营环境5 分很好，所在行业竞争环境、地 区法律环境好得5 分，虽然得 到一定的支持，但条件有限， 环境一般得2 分，环境不好不 得分。 采用的技术手段、技术设备、 经营设旋的经营装备等很先进，企业的经 先进性5 分营设施良好，带给企业较强的 竞争优势得5 分，使企业具有 竞争优势，得4 分，经营设施 处于中上水平得3 分，经营设 施一般得2 分，较差不得分。 通过i s 0 9 0 0 系列质量管理认 证得5 分，或未参加认证但企业 质量管理体系5 分有严格、规范的质量管理制度 得4 分，有较规范的质量管理 制度得3 分，企业质量管理体 系不完善得1 分，没有质量管 理体系不得分。 企业市场拓展能力强，拥有很 好的销售网络和经营渠道，运 作良好得5 分，市场拓展能力 较好，具有较好的经营渠道得 市场拓展和4 分，市场拓展能力一般，销 销售渠道5 分售网络和经营渠道初具规模得 3 分，市场拓展能力较差，销 售网络和经营渠道存在一定问 题得1 分，市场拓展能力差， 缺乏有效的经营渠道不得分。 表2 - 4 管理水平评定标准表 指标及分值计分标准计算公式 企业领导人有丰富的管空白为无计算公式下同 理经验，管理能力很强， 主要管理人经营历史业绩显著，个人 员的经验5 分有良好社会声誉得5 分， 企业领导人管理能力强， 有较好的管理经验得4 分，企业领导人管理能力 强，有一定的管理经验得 3 分，企业领导人管理能 力、管理经验一般，但其 信誉较好得2 分，其余不 得分。 客户有合理的班子结构， 管理结构 领导班子团结，相对稳定 的合理陛5 分信息流通顺畅，内部监督 制度完善，激励约束制度 健全，人力资源配置合理 得5 分，上述各方面中个 别方面存在一定的缺陷 得2 分，在上述各方面存 在较大缺陷不得分。 资产报酬率5 分 5 + ( 比率一不允许值) ( 满 资产报酬率= = ( 利润总 意值一不允许值)额+ 财务费用) 年平 均总资产 5 8 ( 比率一不允许值) ( 满付款本息按期偿还率= 当 贷款本息按期意值一不允许值1期归还银行贷款本息数 偿还率5 分额当期累计应归还银行 贷款本息数额 1 6 西北工业大学b a 论文 表2 5 企业经营及行业前景评定标准丧 指标及分值计分标准 计算公式 资产负债5 4 ( 比率一不允许值v ( 满资产负债率= 负债资产 率5 分意值一不允许值) 销售收入有稳定的来源，空白为无计算公式下同 销售收入5 分并保持很好的增长势头 得5 分，收入稳定得3 分， 销售收入来源不稳定，下 降严重不得分。 行业稳定且前景较好得5 分，行业稳定且前景一般 行业的稳定性或行业不稳定但前景较 和前景分析5 分好得3 分，行业变动大且 前景差不得分，其他得1 分。 重大事项对企业有积极 的正面影响，基本没有负 重大事项分析 面影响得5 分，正面影响 5 分较大得3 分，负面影响比 较明显，企业面临很多问 题不得分。 2 3 现行贷款风险评价体系的缺陷剖析 a 银行对客户的信用风险评价的体系和方法，虽然没有采用国际上比较前 沿的贷款风险模型进行量化评价，但基本上能够反映客户的信用状况，能够降 低银行贷款风险，可是该体系也存在着如定性指标与定量指标混杂、行业分析 差等缺陷，影响信用评级的准确性。下面对a 银行现行的钢铁业贷款信用评价 体系缺陷作简要的剖析： ( 1 ) 贷款客户信用等级评级体系指标单一，不能全面地反映出企业的财务状 况 a 银行贷款客户信用等级评级体系中设定八项财务指标，分别是流动比率、 速动比率、应收账款周转率、利息保障涪数、资产报酬率、贷款本息按期偿还 率、资产负债率、销售收入等。该体系仅从短期偿质能力方面入手，而不能体 现企业的长期偿债能力和企业经营的效果及效率，不能准确地判断贷款企业的 风险等级和信用状况，评出的企业的信用等级可靠性不能保障。 ( 2 ) 贷款客户信用等级评级体系中定性指标设置可操作性差 a 银行贷款客户信用评级体系中定性指标十二个，大于定量指标。这些定 量指标的描述过于笼统，分值设定平均，均为5 分，主观性强，操作困难，不 同的人对于指标的风险理解不同，得出的结论也不同。大量采用定性指标衡量， 缺乏说服力，很难客观、公正的评价出一个企业的实际信用等级。 ( 3 ) 贷款客户信用等级评级体系定性指标与定悬指标混合操作，缺乏层次性、 逻辑性 虽然现行贷款客一信用等级评级体系是从市场竞争力、流动性、管理水平、 企业经营及行业前景四个方面考察企业的信用状况并认定相应的等级。但是该 办法把定性指标与定量指标混合在一起，如市场竞争力四个指标都是定性指标， 而管理水平两个定性指标两个定量指标，这种情况下缺乏层次性和逻辑性。 ( 4 ) 贷款客户信用风险评级体系缺乏宏观经济分析、行业前景分析不到位 a 银行虽然设定了行业稳定性和前景分析指标，但没有从宏观经济的角度 来分析行业发展的前景以及行业的稳定性，缺乏数据来说明企业所在行业的发 展趋势，不能较客观准确的判断企业的经营走势。 ( 5 ) 贷款客户信用等级评分方法未使用模型，缺乏科学性 贷款客户信用等级评分方法使用传统的打分方法，具有很强的主观性，缺 乏科学的依据。在风险评价模型日趋完善，并逐渐应用到风险评价的实际工作 中的情况下，采取模型评价法可以提高风险评价的准确性。 1 8 西北- 业大半蛆a 论文 2 4a 银行钢铁业贷款风险评价新体系的设计思路 a 银行钢铁业贷款风险评价新体系的设计思路：首先分析现行钢铁行业贷 款风险评价体系的缺陷，其次，为建立符合我国商业银行实际的，同时具有国 际先进管理技术的贷款风险综合评价体系，就要采取模型评价方法，并在在实 践中不断加以总结和完善，为a 银行钢铁行业的信贷管理服务。贷款信用风险 的综合评价，是在对贷款风险有了充分的认识，对其特征有了充分的了解之后， 在贷款风险的影响因素分析基础之上，按照系统论方法建立起来的贷款风险综 合评价指标体系。这包括构建l o g i s t i c 风险量化模型以评价钢铁业贷款财务 风险；利用模糊评价方法，把定性指标定量化处理，建立非财务风险模糊评价 量化模型，来分析判断钢铁企业贷款的非财务风险；同时第二次采用模糊评价 方法从财务和非财务风险两方面入手对贷款综合风险进行评价，最终得到贷款 企业的信用状况。 贷款风险综合评价体系是衡量银行贷款风险和贷款客户信用状况的一种方 法。它能够分析贷款客户偿还贷款的意愿、偿还贷款的可能性、偿还贷款的保 证和偿还贷款的能力。贷款风险综合评价体系可以监测贷款客户随着经济环境 和行业环境的变化，内部经营条件的改变，客户信用状况的变化，测量银行信 贷资产的价值变化，量化源于企业信用和资产收益等不确定因素一起的贷款风 险程度有多大，有助于银行保障银行资金的安全，提高贷款投向的准确性，加 速詹贷资金的周转，实现信贷资金的效益最大化。 1 9 3a 银行钢铁业贷款财务风险l o gis tjc 模型评价体系设计 3 1 钢铁业贷款财务风险特征及其影响因素分析 3 1 。1 钢铁业贷款财务风险特征 贷款财务风险是指借款企、止由于财务状况在企业经营过程中发生不良变化 甚至出现财务状况恶化，给银行贷款带来损失的风险。本文所提及的钢铁行业 贷款财务风险是特指a 银行钢铁行业借款企业财务状况发生不良或恶化，所给 a 银行贷款所带来损失的风险。对钢铁行业贷款财务风险特征的了解，有助于 认识贷款的风险。钢铁行业贷款财务风险特征归纳起来主要有以下几点：。“脚1 ( 1 ) 贷款财务风险具有客