（工商管理专业论文）湖南省工商银行内部信用评级体系研究.pdf

工商管理硕士学位论文 摘要 巴塞尔银行监管委员会修订的关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协 议，是“新巴塞尔协议”。对比1 9 9 8 年的巴塞尔协议，新巴塞尔协议对银行 信用风险的衡量及风险资产的计算进行了重大修改，提出了计算风险资产的“新 的标准方法”以及基于内部评级的替代方法。这使得内部评级在银行信用风险管 理和银行监管中的作用被给予充分肯定。 本文考察了国际信用风险计量理论和美国商业银行内部评级体系的实践经 验。当今大多数国外银行，它们都根据自己的业务特点形成自己独特的内部信用 评级制度，从评级对象的确定、信用级别及评级符号、评级方法、应考虑的因素 ( 如经济周期、行业特点、市场竞争、管理水平、产权结构、主权上限等) 、实际 违约率和损失程度的统计分析、跟踪复评以及专业评级机构结果的利用等等方面 制定了清晰的指引和以量化为主、定量定性结合的标准评级方法。一套比较完善 的内部信用评级体系基本上涵盖了银行信用风险的主要方面，成为商业银行信用 风险管理的最核心组成部分。 本文分析了我国工商银行内部信用评级制度存在的问题。工商银行全面推行 客户评级的时间不长，在指导思想、评级方法和人员素质等方面都存在不足。尤 其是评级方法方面，量化精准程度不高、忽视现金流量分析和行业研究，导致评 级流于形式，也是造成银行信用风险居高不下的原因之一。为了加强信用风险管 理，必须建立一套行之有效的信用审查分析方法来揭示风险、量化风险。 在以上分析研究的基础上，本文尝试建立一套适用工商银行实际的信用评级 体系，从客户信用资料的收集、基于财务分析的信用评级方法到信用管理信息系 统建设等方面综合阐述了该体系的主要结构、方法和操作。 关键词：- r - 商银行；信用评级；信用风险；财务分析 塑童丝三窒堡堑蜜墼堡里重丝竺重堑塞 a b s t r a c t t h en e wr e v i s e dv e r s i o no f “i n t e r n a t i o n a lc o n v e r g e n c eo fc a p i t a lm e a s u r ea n d c a p i t a ls t a n d a r d s ”b yt h eb a s e lc o m m i t t e eo nb a n k i n gs u p e r v i s i o n ，c o m p a r e dt ot h e o r i g i n a lo n ei n 19 9 8 ，h a sb r o u g h tf o r w a r dg r e a tc h a n g e si nt h ej u d g e m e n to fc r e d i t r i s k sa n dt h ec a l c u l a t i o no fc r e d i ta s s e t si nc o m m e r c i a lb a n k s a “n e wc a l c u l a t i o n s t a n d a r d ”a n di t sa l t e r n a t i v e ，t h ei n t e r n a lc r e d i tr a t i n gm e t h o d ，h a v eb e e np r e s e n t e d ， w h i c hi n d i c a t e st h ei m p o r t a n ts t a n d i n go fi n t e r n a lc r e d i tr a t i n ga m o n gt h ew h o l ec r e d i t r i s km a n a g e m e n ts y s t e ma n db a n k i n gs u p e r v i s i o n t h et h e s i so b s e r v e ss o m em a i nt h e o r i e so ni n t e r n a t i o n a lc r e d i tr i s km e a s u r i n g ， p r a c t i c ea n de x p e r i e n c e so fi n t e r n a lc r e d i tr a t i n gs y s t e m si nu s c o m m e r c i a lb a n k s m o s tf o r e i g nb a n k sn o w a d a y sh a v ee s t a b i s h e dt h e i ro w nu n i q u ei n t e r n a lc r e d i tr a t i n g s y s t e m si n a c c o r d a n c ew i t ht h e i rm a i nb u s i n e s s s u c hs y s t e m sh a v em a d ed e t a i l e d g u i d a n c eo nr a t i n gt a r g e t s ，c r e d i tg r a d e s ，e v a l u a t i o nm e t h o d s ，f a c t o r si n v o l v e d ( 1 i k e e c o n o m i cc y c l e ，c h a r a c t e r i s t i c so fi n d u s t r y ，m a r k e tc o m p e t i t i o n ，m a n a g e m e n t ，s h a r e s t r u c t u r e ，c o u n t r yc e i l i n ge t c ) ，a c t u a ld e f a u l tr a t i o ，l o s ss t a t i s t i c s ，r a t i n gr e v i e w , e x t e r n a l r a t i n gr e s u l t sa n dg e n e r a lr a t i n gm e t h o dw h i c hc o m b i n e sq u a n t i t a t i v ea n dq u a l i t a t i v e e v a l u a t i o n s b yc o v e r i n gm o s tm a i na s p e c t so fc r e d i tr i s k s ，a ni d e a l c r e d i tr a t i n g s y s t e mh a sb e c o m et h ec o r eo fab a n k sc r e d i tr i s km a n a g e m e n t t h et h e s i sa l s om a k e sa n a l y s i so nt h ee x i s t i n gp r o b l e m so fi n t e r n a lc r e d i tr a t i n g s y s t e m si n i n d u s t r i a la n dc o m m e r c i a lb a n ko fc h i n a i nc h i n a , t h eh i s t o r yo f c u s t o m e r sc r e d i tr a t i n gp r a c t i c ei nc o m m e r c i a lb a n k si ss h o r t t h u st h e r ea r em a n y d e f i c i e n c i e si nt h ea r e a so fg u i d i n gi d e a ，e v a l u a t i o nm e t h o da n ds t a f ft r a i n i n g e s p e c i a l l yi ne v a l u a t i o nm e t h o d ，t h ep r o b l e m so fp o o ra c c u r a c yi nq u a n t i a t i v em o d e l s a n dl a c k i n gs t u d yo fc a s hf l o wa n di n d u s t r yt r e n dh a v ei n d i r e c t l yc a u s e dt h e l o n g s t a n d i n gh i g hc r e d i tr i s k si no u rc o m m e r c i a lb a n k s t h e r e f o r eap r a c t i c a lc r e d i t a d m i n i s t r a t i o ns y s t e mm u s tb es e tu pt od i s c l o s ec r e d i tr i s k s b a s e so nt h es t u d ya n da n a l y s i sa b o v e ，t h et h e s i sf o c u s e so nc o n s t r u c t i n gs u c ha s y s t e ma p p l i c a b l et oi n d u s t r i a la n dc o m m e r c i a lb a n ko fc h i n a ，w h i c hi n v o l v e st h e w h o l ec r e d i tr i s km a n a g e m e n tp r o c e d u r e ，f r o mt h ec o l l e c t i o no fc u s t o m e ri n f o r m a t i o n ， t oac r e d i te v a l u a t i o nm e t h o db a s e do nf i n a n c i a la n a l y s i s ，t ot h ec o n s t r u c t i o na n du s a g e o fc r e d i tm i s k e yw o r d s ：i n d u s t r i a la n dc o m m e r c i a lb a n ko fc h i n a ；c r e d i tr a t i n g ，c r e d i tr i s k ； f i n a n c i a la n a l y s i s i i 工商管理硕士学位论文 插图索引 图5 1工行内部信用评级流程图3 6 i l l 湖南省工商银行内部信用评级体系研究 附表索弓 表211 9 9 8 年客户信用评级指标体系表1 l 表2 22 0 0 0 年客户信用评级评价指标体系表1 2 表2 32 0 0 0 年客户信用评级评议指标体系表1 3 表2 42 0 0 4 年1 2 月末公司客户贷款余额前1 0 大行业1 4 表2 52 0 0 4 年1 2 月末公司客户信用等级结构1 5 表3 1 湖南省电力公司定量评价得分模拟表1 6 表3 2 湖南省电力公司信用评级结果模拟表1 6 表3 - 3 长沙兴望印染有限公司定量评价得分模拟表1 7 表3 4 长沙兴望印染有限公司定量评价得分模拟表1 7 表5 1工行内部信用评级体系分布表3 5 表5 2 湖南省电力公司波动性调整得分明细表3 8 表5 _ 3 湖南省电力公司评级结果表3 8 表5 4中小企业信用评级指标体系表3 9 表5 5 长沙兴望印染有限公司系统自动评级表4 0 表5 6 长沙兴望印染有限公司评级结果表4 0 表5 7 工行湖南分行营业部信用等级整体分布表4 1 表5 8 工行湖南省分行营业部贷款余额分布表4 1 表5 92 0 0 4 、2 0 0 5 年信用等级转移矩阵4 2 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名： f 乒( 。扩 日期渤盯年f f 月名日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“4 ”) 作者签名 导师签名 ( b c 扩 日期：j 叶年，月二日 日期：如r 年，月1 日 工商管理硕士学位论文 第1 章绪论 本章是对全文作整体性的介绍。通过说明选题的背景和意义，简单阐述国内外 信用评级体系研究现状，指出现有研究存在的问题，简要介绍论文研究内容、论 文创新点以及研究角度和思路等。 1 1 选题的背景和意义 1 1 1 选题的背景 巴塞尔协议自1 9 9 8 年颁布以来，已经成为全球银行普通认可的国际惯例与游 戏规则。从1 9 9 9 年开始，为了适应银行业务发展不断变化的要求，巴塞尔银行监 管委员会开始对原协议进行修改，至今已发布了三次征求意见稿。针对信贷风险 提出了内部评级法，并且将内部评级法分为初级与高级法【i l 。巴塞尔协议代表了 世界银行业监管发展的大方向，反映了当今先进的风险管理技术，是银行业风险 管理的最佳实践和指引，实施巴塞尔协议有助于国内商业银行全面提高风险管理 水平。特别是在中国加入w t o 后，银行业的竞争限制逐步取消，国内商业银行 将同时面临来自国内及国际金融机构的激烈竞争。尽早实施巴塞尔新资本协议， 提高自身的竞争实力，将为中国的商业银行参与国际竞争打下坚实的基础。 近年来，随着全球日益剧烈的经济波动和全球经济、金融一体化的日益发展， 国际银行业面临的风险r 益复杂，对金融监管提出了新的挑战。加强金融监管， 防范金融风险，已成为各国银行和监管部门面临的共同课题。巴塞尔银行监管委 员会在1 9 9 9 年6 月公布的新的资本充足比率框架征求意见稿的基础上，进一 步对1 9 8 8 年7 月通过的关于统一国家银行资本衡量和资本标准的协议 ( i n t e r n a t i o n a lc o n v e r g e n c eo f c a p i t a lm e r a s u r ea n dc a p i t a ls t a n d a r d s ，以下简称巴 塞尔协议) 进行彻底的修改【2 】。1 9 8 8 年的巴塞尔协议是当前国际金融体制的 基石，其核心内容是对国际上活跃的银行提出了最低资本充足比率要求，包括资 本的定义( 资本的组成) 、风险资产的计算以及最低资本充足比率的要求三个方面 的内容。对它的重大修改将对国际银行业产生深远的影响。 2 0 0 1 年1 月，巴塞尔银行监管委员会公布了新巴塞尔协议第二次征求意见稿 ( 以下简称新协议) 。新协议构造了银行监管的三大支柱，即最底资本要求、 监管部门的监管约束和市场约束。对最底资本充足比率要求是新协议的第一大支 柱，仍然包括三个方面的内容。1 9 8 8 年巴塞尔协议主要是关注银行的信用风 险，新协议则扩大了风险的范围，即考虑了信用风险、市场风险、利率风险和其 湖南省工商银行内部信用评级体系研究 它风险。特别值得关注的是，新协议对银行信用风险的衡量及风险资产的计算进 行了重大修改，提出了下列计算风险资产的方法；一是计算风险资产的“新的标 准方法”。新协议要求在计算资本充足比率时，根据外部评级结果确定资产的风险 权重，改变了1 9 8 8 年协议主要根据债务人所在国是否是经合组织( o e c d ) 成员 国来划分的方法 3 ；二是提出了其他替代方法，即基于内部评级的方法。新协议 鉴于内部评级在银行经营和风险管理中的广泛运用以及它所具有的诸多优点，允 许一些在国际上先进的大银行使用内部信用评级方法计算风险资产。这表明，巴 塞银行监管委员会对于内部评级在银行信用风险管理和银行监管中的作用给予了 充分肯定。 世界上最早的信用评级活动始于2 0 世纪初，1 9 0 9 年美国出现了世界上第一 家资信评级机构一一穆迪公司。经过一个世纪的演进，信用评级己成为发达国家 不可缺少的金融中介服务。目前世界较知名的评级公司有：穆迪公司( m o o d y s ) ， 标准普尔公司( s p ) ，惠普评级公司( f i t c h i b c a ) 等 4 j 。中国信用评级活动始 于2 0 世纪8 0 年代后期。1 9 8 8 年，中国人民银行有关部门召开信用评级问题研讨 会，随后国内陆续出现了一些信用评级机构，最高时曾达到4 0 家左右h j 。 f 式成立于1 9 8 4 年1 月1 日的中国工商银行( 以下简称工商银行、工行) ， 经过2 1 年发展，总资产、总资本、核心资本、营业利润等多项指标都居国内业界 第一位，在中国金融市场上有着无可比拟的优势，布局合理的营销网络，广泛而优 质的客户基础多元化的业务结构，产品优势明显，创新能力强，通过信贷行业、客 户和地区结构调整，中国工商银行巩固了优质的公司和机构业务市场，成功争取 了多项全国重点建设项目，新开发一批跨国公司、大型优质企业和机构客户，拓 展了优质中小企业市场。中国工商银行是第一家证券投资基金托管银行和首批获 得q f i i 资格的银行，也是当前中国规模最大的托管银行，2 0 0 2 年4 月工商银行在 国内业界率先建立了投资银行业务组织体系，业务范围涉及财务顾问、银团贷款、 重组并购及资产管理等。工商银行不断推进跨国经营，加快建立本外币、境内外 业务均衡协调发展的经营格局。中国工商银行通过国际资本市场的并购在香港成 立了工商东亚和工银亚洲，2 0 0 4 年工银亚洲正式收购华比富通银行成为其全资银 行，并更名为华比银行。当年末工银亚洲总资产为9 9 3 亿港元，实现账面利润7 6 亿港元，按总资产排序在香港银行业中升至第6 位。2 0 0 5 年注定是中国工商银行 发展史上浓墨重彩的一年。2 0 0 5 年4 月18 日，国家批准了工商银行的股份制改 革方案，截至6 月末，中国工商银行的股改财务重组工作基本完成，资本总额2 8 0 6 亿元，充足率为9 1 2 ，其中核心资本达到2 5 2 5 亿元，充足率为8 0 7 ；境内外 机构不良资产率为2 7 2 ，不良贷款率降至4 5 8 ，拨备覆盖率达到1 0 0 ，中国 工商银行成功迈出了股份制改革的第一步。在股改各项工作有序推进的同时，工 商银行业务经营发展态势也十分良好。2 0 0 5 年6 月末资产总额6 1 4 0 0 亿元人民币， 工商管理硕士学位论文 各项存款余额5 3 8 5 8 亿元，各项贷款余额超过3 1 1 2 2 亿元人民币，在主要业务领 域中均保持国内最大的市场份额。2 0 0 4 年工商银行境内外机构实现经营利润7 4 6 亿元，2 0 0 5 年上半年实现经营利润4 1 6 亿元。 从1 9 8 6 年提出“科技兴行”的发展战略，工行的电子化体系平均每五年跨一 个新台阶，到2 0 0 2 年1 0 月“1 9 9 1 ”数据大集中工程圆满完成，构建了高度集中 的电子化体系，是我国金融系统数据集中的开创性工程。先进的科技应用水平： 数据集中工程、全功能银行系统和数据仓库三大科技项目，是工商银行搭建国际 先进水平金融信息技术平台的基础。工程完成后，全行所有经营数据集中于北京、 上海两个数据中心。2 0 0 4 年完成整合迁移，上海数据中心成为生产运行中心，北 京为灾难备份中心。数据中心总处理能力达1 7 0 0 0 个m i p s ( 每秒百万次) ，存储 各类账户总数达4 8 亿户，日均处理业务量超过2 0 0 0 万笔。在国内大型商业银行中 率先建立起统一、标准、规范的核心业务应用平台，实现了业务处理模式以银行 产品为中心到以客户为中心的转变。2 0 0 3 年“月2 2 日，综合业务系统升级为全 功能银行n o v a 系统。此外，数据仓库工程为工商银行开展个性化的客户服务提 供了技术基础，为管理信息化和决策科学化创造了条件。依托信息化技术平台， 工行相续投产了信贷综合管理系统升级版、证券、基金业务系统、网上银行系统、 手机和电话银行系统等系列金融信息化产品，赢得了科技应用上的领先优势。 1 1 2 选题的意义 在经历了通货紧缩后，种种迹象表明中国经济以2 0 0 2 年为转折点正在开始新 一轮景气循环。这轮景气循环主要以投资和对外贸易的大幅度增长为初始动力， 进而带动消费结构的升级和消费需求的增长并使之成为持久动力。行业作为经济 发展的中观层面，直接受到宏观经济走势的影响，新一轮经济发展的景气势必带 动一批高增长行业的成长发和发展。中国入世以来，外商除了加大了传统制造业 投资力度以外，外商投资的重点已从一般制造业迅速延伸到电子、通讯、基础设 施建设、商业、外贸、电信、金融、保险等领域，尤其是随着我国服务贸易领域 的放开，服务业正逐渐成为外商新一轮投资热点。 由于各商业银行的业务范围不同，其内部评级的侧重点也有所不同。商业银 行全面推行客户评级的时间不长，开展贷款评级的商业银行为数更少。尚未形成 一套科学的信用评级体系，国外发达国家，都有正规的评级公司，也有成熟的评 级方法。而我国目前既没有形成一个比较权威性的评估机构，也没有形成一套科 学的评级体系。缺乏行业统一准则，各家银行各有一套评级标准，不同银行对同 一贷款企业的评级结论也大不相同。 金融机构的风险意识还未完全建立起来。数据的真实性决定了信用评级结果 的可靠性。一方面，银行难于获得企业的全面信息，数据不完整；另一方面，有 湖南省工商银行内部信用评级体系研究 的企业为了提高信用等级，使尽各种手段造假帐，有的甚至联合会计师事务所做 假帐，评级部门很难辨别数据的真伪。评级人员素质较低。评级工作是技术性， 专业性很强的工作，对评级人员要求很高，既要有比较全面的经济方面的知识和 丰富的经验，还要有较强的政策水平和法律知识。信用评级指标当中有些是硬性、 量化的，有些则是定性的、有弹性的，需要评级人员进行判断。在操作中，因为 评级人员素质问题，导致评级结果千差万别，有悖于客观公正。 伴随着科技的进步，工行内部信用评级体系也得到了不断的发展。工行内部 信用评级体系是工行金融制度改革不可缺少的一个重要组成部分。从开始探索建 立信用评级体系到体系基本完善，前后经历了四个发展阶段：探索起步阶段、积 极推动阶段、规范模式阶段和体系完善阶段。 目前，工商银行，根据自己的业务特点形成自己独特的内部信用评级制度， 也建立了较科学的内部信用评级体系，客户评级的范围由最初的工商客户，拓展 到包括工商客户、事业单位客户和叛建企业客户等，实现在线评级，客户评级的 手段从简单的e x c e l 模板过渡到一套完整的电子化流程，对借款人违约风险进行 评价描述。评级的流程从简单化过渡到分级授权、适度集中。但要在理念与框架 上与新巴塞尔协议接轨，还存在诸如风险计量分析水平的提升等一些问题亟待解 决。 信用评级工作是银行加强信贷管理、防范信用风险的一项基础工作，j 下确处 理好客户评级与营销的关系、客户评级与信贷资产质量的关系、客户评级与股改 的关系、客户评级与当前各项工作的关系，直接关系到银行信贷资金的投向和信 贷资产质量的高低。为此，本文将以研究国外商业银行的内部信用评级制度作为 基础，参考了国内外部分研究资料和内部文献，结合作者在工商银行信贷部门的 实际工作经验，对比分析了工行各发展时期的信用评级体系状况以及存在的不足， 对建立适合工行应用实践的信用评级体系提出了框架设计、改善方法和操作建议。 1 2 文献综述 1 2 1 信用评级综述 2 0 0 1 年1 月，巴塞尔银行监管委员会公布了新巴塞尔协议第二次征求意见稿 ( 以下简称新协议) 。新协议对银行信用风险的衡量及风险资产的计算进行了 重大修改，提出了计算风险资产的方法，一是计算风险资产的“新的标准方法”； 二是提出了其他替代方法，即基于内部评级的方法。新协议鉴于内部评级在银行 经营和风险管理中的广泛运用以及它所具有的诸多优点，这表明，巴塞银行监管 委员会对于内部评级在银行信用风险管理和银行监管中的作用给予了充分肯定。 2 0 0 1 年1 2 月1 1 曰，中国正式加入世贸组织，中国金融将与国际金融接轨，从长 湖南省上商银行内部信用评级体系研究 的企业为了提高信用等级，使尽各种手段造似帐，有的甚至联合会计师事务所做 假帐，评级部门很难辨别数据的真伪。评缴人员素质较低。评级工作是技术性， 专业性很强的工作，对评级人员要求很高，既要有比较全面的绎济方面的知识和 丰富的彝验，还要有较强的政策水平和法律知识。信用评级指标当中有些是硬性、 量化的，有些则是定性的、有弹性的，需要评级人员进行判断。在操作中，因为 评级人员素质问题，导致评级结果千差万别，有悖于客观公正。 伴随着科技的进步，工行内部信用评缴体系也得到了不断的发展。工行内部 信用评级体系是1 。行金融制度改革不可缺少的个重要组成部分。从开始探索建 立信用评级体系到体系基本完善，前后经历了四个发展阶段：探索起步阶段、积 极推动阶段、规范模式阶段和体系完善阶段。 目前，l 商银行，根据自己的业务特点形成自己独特的内部信用评级制度， 也建立了较科学的内部信用评级体系，客户评级的范围由最初的工商客户，拓展 到包括工商客户、事业单位客户和新建企业客户等，实现在线评级，客户评级的 手段从简瞽的e x c e l 模板过渡到一套完整的电子化流程，对借款人违约风险进行 评价描述。评级的流程从简单化过渡到分级授权、适度集中。但要在理念与框架 上与新巴塞尔协议接轨，还存在诸如风险计量分析水平的提升等一些问题亟待解 决。 信用评级工作是银行加强信贷管理、防范信用风险的一项基础工作，丁f 确处 理好客户评级与营销的关系、客户评级与信贷资产质量的关系、客户评级与股改 的关系、客户评缴与当前各项工作的关系，直接关系到银行信贷资金的投向和信 贷资产质量的高低。为此，本文将以研究国外商业银行的内部信用评级制度作为 基础，参考了国内外部分研究资料和内部文献，结合作者在工商银行信贷部门的 实际工作经验，对比分析了1 行各发展时期的信用评级体系状况以及存在的不足， 对建立适台工行应用实践的信用评级体系提出了框架设计、改善方法和操作建议。 1 2 文献综述 1 21 信用评级综述 2 0 0 1 年1 月，巴塞尔银行监管委员会公布了新巴塞尔协议第二次征求意见稿 ( 以下简称新协议) 。新协议对银行信用风险的衡量及风险资产的谤算进行了 重大修改，提出了计算风险资产的方法，一是计算风险资产的“新的标准方法”； 二是提出了其他替代方法，即基于内部评级的方法。新协议鉴于内部评级在银行 经营和风险管理巾的广泛运用以及它所具有的诸多优点，这表明，巴塞银行监管 委员会对于内部评级在银行信用风险管理和银行监管中的作用给予了充分肯定。 2 0 0 1 年1 2 月1 1 同，中国正式加入世贸组织，中国金融将与国际金融接轨，从长 2 0 0 1 年1 2 月1 1 同，中国正式加入世贸组织，中国金融将与国际金融接轨，从长 工商管理硕士学位论文 远来看，这有利于商业银行提高经营水平和竞争能力。但在短期内，也必将给商 业银行在技术、业务和人才方面造成不小的冲击。我国商业银行的业务具有集中 于本币业务、表内业务和贷款业务的特点，决定了目前我国商业银行的主要风险 是信贷风险。虽然近年来政府采取发行特别国债专门用于补充国有独资商业银行 的资本金、成立四家资产管理公司接管四大国有银行及政策性银行的不良资产等 措施，但信贷风险的根源依然存在【6 】。因此，新协议的即将出台、商业银行累积 的信贷风险以及加入世贸组织对商业银行的挑战，都要求我国商业银行按照国际 惯例。学习、参考国际大银行的管理经验，尤其是要建立和健全内部信用评级和 管理系统，以保持和提高竞争力。 信用评级是由银行专门的信用评级部门和人员，运用规范的、统一的的评级 方法，对客户一定经营期限内的偿债能力和意愿，进行定量定性分析，从而对其 信用等级作出综合评价，并用评级符号表示信用风险的相对大小。信用评级原本 是对债券及其发行人的资信评价。随着金融市场的自由化、全球化的不断发展， 信用评级制度被广泛用于债券之外的其他金融商品和和金融机构的信用评级上， 一些国家也将此运用于金融监管中。现阶段，随着国有银行向股份制银行的转化， 对信贷资产的安全性、效益性的要求日高，资信评级对银行信贷的积极作用也将 日趋明显。 现代信用评级的前身是商业信用评级，最早出现在美国。1 9 世纪美国的银行 对借贷人信用情况不了解，因此需要某种机构向其提供借款人信用情况。在此背 景下，路易斯塔班于1 8 3 7 年在纽约建立了最早的信用评级机构，并于1 8 4 9 年 发表了最早的评级理论及方法一信用评级指南【7j 。2 0 世纪初，信用评级有了新的 发展。其标志是1 9 0 2 年约翰穆迪开始为美国铁路债券评级，1 9 0 9 年，他将当 时美国债务市场上最主要的借款人一铁路公司的经营和财务信息收集起来汇编成 册，并予以出版，其本意是通过发行而取得利润。为了增大该书的销量，穆迪对 收集到的资料进行统计、分析，并用a a a c 这样的符号来表示不同公司的信用 质量，这就是最早的信用评级 8 。后来，随着金融市场的发展壮大，投资方式的 增多，社会对信用评级的需求不断增加，信用评级所涉及的领域也不断扩展，评 级对象不仅包括各种有价证券，同时也包括各种机构和公司等。 1 2 2 国内外研究现状 信用评级经过近百年的发展，国内外的评级机构和商业银行在实践常用的评 级方法大致可分为三类：定性评级法、定量评级法和综合评级法。 定性评级法就是评级人员根据其自身的知识、经验和综合分析判断能力，在 对评价对象进行深入调查、了解的基础上，对照评价参考标准，对各项评价指标 的内容进行分析判断，形成定性评价结论。这种方法的评级结果依赖于评级人员 湖南省工商银行内部信用评级体系研究 的经验和能力，主观性较强，结果的客观、公正性难以保证。 定量评级法也称评级模型法，即是以反映企业经营活动的实际数据为分析基 础通过数学模型来测定信用风险的大小。这种方法使用简便、成本低，曾一度被 美国各商业银行广泛用于对客户的信用风险评级。但是，评级模型法的预测效果 随时间的长短而不一样，时间越短，准确率越高，反之越低。而且这种方法的可 靠性很大程度上依赖于企业财务数据的真实性，在将其用于评估财务管理相对较 为混乱的企业时，就无法保证其准确性。 综合评级方法产生于2 0 世纪8 0 年代，此前的单纯以财务数据预测信用风险 的方法已越来越不能适应市场变化的无常性，迫切要求对企业经营风险的定性经 验判断。综合评级方法以定性分析为主、定量分析为辅，要求对评级对象作出全 局性、整体性的评价。综合评级法的初级步骤是：首先确定评级对象系统，明确 评级内容和方式，其次是建立合适的评价指标体系和评级模型，最后根据对评级 内容所作的系统分析，并在信用评级数学模型的基础上对企业的未来经营业绩变 化作出趋势的推测和量的判断，这种预期能够更好地反映企业的未来信用风险大 小，因此，该方法已为世界各大评级公司及商业银行所采用，它代表了当今信用 评级方法发展的主流方向。 国外银行的信用评级方法有多种，主要以统计为基础的方法和有约束的以专 家判断为基础的方法【9 。国内商业银行内部信用评级的种类一般包括对贷款企业 的信用评级( 简称“客户评级”) 和对贷款信贷风险评级( 简称“贷款评级”，相 当于国外银行对金融工具的评级) 。由于各商业银行的业务范围不同，其内部评级 的侧重点也有所不同。商业银行全面推行客户评级的时间不长，有的采用手工评 级，有的运用系统自动评缴【l 。 从工商银行内部评级的实践看，已经建立起多维的内部评级体系，对借款人 违约风险进行评价描述。评级的流程从简单化过渡到分级授权、适度集中。客户 评级的范围由最初的工商客户，拓展到包括工商客户、事业单位客户和新建企业 客户等，实现在线评级，客户评级的手段从简单的e x c e l 模板过渡到一套完整的 电子化流程。此信用评级体系覆盖面不断扩大，最多的已存储4 年数据可用于计 算违约率，债项评级已在全行试运行，评级方法向巴塞尔协议新要求内部评级法 更加靠拢，为工行的客户选择提供了基本工具和手段，使客户群的选择与确定更 加科学严谨。 1 3 研究角度和思路 1 3 1 研究角度 比较分析工商银行内部信用评级方法，研究其在现有条件下，评级体系对信 6 工商管理硕士学位论文 贷资产质量的改善作用中存在的问题，分析其缺陷，提出更优化的评价体系，从 而解决中国工商银行的历史数掘缺乏的状况挖掘筛选客户，确定优秀客户群体； 确定贷款投向及投量：规避信贷风险；优化资产质量，提高经营效益。 1 3 2 研究思路 本文开篇通过引入巴塞尔协议新要求内部评级法，分析说明工商银行内部信 用评级情况。全文主要通过四大部分来完成对工商银行内部信用评级体系及应用 研究的论述。 第一部分，介绍了工商银行内部信用评级制度的发展沿革，对各时期信用评 级体系进行了纵向比较，着重分析了工行内部信用评级体系现状。 第二部分，着重以法人客户和小企业客户评级为例，进行实证分析。通过对 工商银行现行内部信用评级体系模型的运用，分析评级结果，从信用风险分析着 手，阐述了工行内部信用评级体系存在的缺陷。 第三部分，比较巴塞尔协议的标准法和内部评级方法，再通过借鉴美国等一 些跨国大银行的内部评级体系的运作，总结国外商业银行内部评级体系的经验特 点，为阐述完善适应工行发展的信用评级体系构想打下基础。 第四部分，借鉴国外银行内部评级方法，对如何降低和防范风险提出建议， 阐述完善适应工行发展的信用评级体系构想及用数据分析改进后信用评级体系的 实施效果，最后对信用评级体系的实施提出保障措施。 1 4 研究重点和创新点 1 4 1 研究重点 ( 1 ) 国内外通行信用评级体系特点 大多数国外银行都根据自己的业务特点形成自己独特的内部信用评级制度。 绝大多数银行采用单一的评级制度，即仅对债务人评级：有一些银行使用两种评 级制度，既对债务人评级( c o r p o r a t er a t i n g ) ，又对金融工具评级( f a c i l i t yr a t i n g ) 【1 1 】。评级的方法主要以统计为基础的方法和有约束的以专家判断为基础的方法。 可接受风险级别的数量从2 到2 0 个不等。信用评级的实施和审核，由有关部门参 与，一般需要客户经理( c u s t o m e r r e l a t i o n s h i p m a n a g e r s ) 、信贷管理人员( c r e d i t s t a f ! f ) 和贷款审核人员( l o a nr e v i e ws t a f f ) 共同进行工作，银行一般至少每年 对评级审核( r e v i e w ) 一次【l2 1 。重视信用评级结果的作用，银行信用评级的信息 广泛应用于银行风险管理过程的各个关键方面。 ( 2 ) 工行信用评级体系几大的变革的纵向比较分析 工行内部信用评级体系是工行金融制度改革不可缺少的一个重要组成部分。 从开始探索建立信用评级体系到体系基本完善，前后经历了四个发展阶段：探索 湖南省工商银行内部信用评级体系研究 起步阶段、积极推动阶段、规范模式阶段和体系完善阶段。1 探索起步阶段：1 9 9 4 年以前，客户信用评级三要素：责任感，经营能力，银行往来情况。2 积极推动 阶段：1 9 9 6 年，在固定资产贷款和流动资金贷款中启动客户信用评级制度，评级 体系要素：品质，资本金，能力，环境，贷款担保。3 规范模式阶段：1 9 9 8 年， 客户信用评级分为六个方面指标和六个等级。4 体系完善阶段：2 0 0 0 年，以偿债 能力为中心的信用评级体系建立。 ( 3 ) i 行现行的信用评级体系运行模式存在的问题 工行内部信用评级尚处于起步阶段，与发达国家国际性银行相比，不论是在 评级方法，评级结果的检验，还是在评级工作的组织等方面都存在着相当的差距， 而且，外部评级所覆盖的企业范围较小，从而极大地限制了内部评级的揭示和控 制信用风险方面的作用。从政治经济学的层面来看，体系目前在结构、经营和功 能上存在三重制度性缺陷。结构性缺陷是指评级客户分类、评级指标体系设置、 信用等级划分等方面的不足。经营性缺陷主要体现为体系的敏感性、科学性和独 立性三个方面的缺乏。功能性缺陷与结构性和经营性缺陷有着密切关系一一既包 括宏观层面上的考察，也包括微观层面上的考察。 ( 4 ) 工行内部信用评级体系改进措施研究 通过升级内部信用评级体系的软件系统、细化评级指标体系设置、完善内部 信用评级流程系统、完善内部信用评级信贷管理信息系统、做好行业分析工作、 升级和丰富运行的行业信息库建立和完善金融信息标准化体系等途径，来弥补前 述评级体系在结构、经营和功能上存在三重制度性缺陷，实现完善适应工行发展 的信用评级体系构想，并且用数据分析改进后信用评级体系的实施效果。 1 4 ，2 论文创新点 信用评级资料收集、量化评级方法中数据模型运用、信贷管理信息系统建设 及信用评级中风险的防范等方面。 ( 1 ) 升级内部信用评级体系的软件系统 在信用等级评定工作中，按照工行总行现行的法人客户评级体系执行相应的 评级办法和细则，根据相应的权限进行层层审核，严格把关。修改中国工商银 行法人客户信用等级评价办法，增加规模指标和波动指标，使系统评级结果更加 准确；中国工商银行小企业信用等级评价办法则将小企业提供担保的能力即抵 质押物价值和保证人情况作为评价其还款能力的重要指标；中国工商银行专业外 贸公司信用等级评价办法是根据企业行业特点、经营特点和在银行的融资方式 的特点，在指标设置上重点评价企业流动性风险及其短期偿债能力。 ( 2 ) 完善内部信用评级流程系统 内部信用评级流程系统是c m 2 0 0 2 统一认证系统，目前评级流程是支行信贷 工商管理硕士学位论文 员作为直接评价人，将初评结果经支行评级审查人审查、行长审批后上报二级行 评级部门审定。为迸一步完善评级流程，将企业原始数据采集录入与信用等级初 评实行分离，支行直接评价人职能定位于基础数据的采集、审查、录入，评级结 果的初定权上收到二级行评级部门。对评级全流程进行监控，规范内部审计或者 稽核部门对内部评级流程的监督检查职责，把好评级关，明确各级风险管理部门 评级的权限，防范评级人员的道德风险。 ( 3 ) 完善内部信用评级信贷管理信息系统 收集齐全客户概况资料、经营资料、财务资料等评级基础资料，准确完整地 录入台帐，企业财务报表原始数据与台帐数据录入一致，对企业评级的基础资料基 本实行了交叉审查。对于评级采用的企业财务报表，均要求经会计师事务所审计， 防止会计师事务所与企业串通一气提供虚假会计报表，对信誉不好的事务所实行 “黑名单”制。在信息收集的基础上，进一步完善信贷管理信息系统，形成系统 的行业信息网络、客户信息网络，加大信息共享的步伐。建立内外部沟通模块， 加强与外部信息沟通，如国家信息中心、 行信息传递、审批资料传递、文件下发、 ( 4 ) 实行全面风险管理 人民银行信息等，确保快速、顺畅的进 软件版本。 实行“下管一级、监控两级”的管理模式，在授权和授信管理的基础一l ，建 立现代商业银行的风险、资金、信贷、内控和人力资源等管理体制。在风险管理 委员会的领导下，实行包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险在内，贯 穿风险识别、计量、监测、控制、处置、补偿全过程的全面风险管理。 湖南省工商银行内部信用评级体系研究 第2 章工行内部信用评级体系分析 本章介绍了工行科技水平的发展历程及内部信用评级制度的发展沿革，对各 时期信用评级体系进行了纵向比较，并以工行湖南省分行为例，着重分析了工行 内部信用评级体系现状。 2 1 工行科技水平的发展历程 中国工商银行的经营业绩为世界金融界所瞩目。多次被欧洲货币、银行 家、环球金融、亚洲货币和金融亚洲杂志评选为“中国最佳银行”、“中 国最佳本地银行”、“中国最佳内地商业银行”，并连续被国内媒体评为“中国最受 尊敬企业”。 中国工商银行正式成立于1 9 8 4 年1 月1 日，经过2 1 年发展，总资产、总资 本、核心资本、营业利润等多项指标都居国内业界第一位，在中国金融市场上有 着无可比拟的优势：布局合理的营销网络，广泛而优质的客户基础多元化的业务 结构，产品优势明显，创新能力强。通过信贷行业、客户和地区结构调整，中国 工商银行巩固了优质的公司和机构业务市场，成功争取了多项全国重点建设项目， 新丌发一批跨国公司、大型优质企业和机构客户，拓展了优质中小企业市场。中 国工商银行是第一家证券投资基金托管银行和首批获得q f i i 资格的银行，也是当 前中国规模最大的托管银行，2 0 0 2 年4 月工商银行在国内业界率先建立了投资银 行业务组织体系，通过国际资本市场的并购在香港成立了工商东亚和工银亚洲， 2 0 0 4 年工银亚洲正式收购华比富通银行成为其全资银行，并更名为华比银行。2 0 0 5 年注定是中国工商银行发展史上浓墨重彩的一年。2