（会计学专业论文）跨国公司合并报表有关问题研究.pdf

内容摘要 随着专业分工的日益细化，世界经济一体化已是不可逆转的潮 流，企业的经营已突破空间上的限制，跨国公司成了经济发展的引 擎。优化资源配置是跨国公司发展的基本动因，近年来，经济的迅速 发展还引发了许多其他促进跨国公司发展的因素，如缓解生产压力、 分摊研发成本等。无论是从顺应经济发展的趋势方面讲，还是从把握 跨国公司发展动因的角度说，中国经济的发展都需要跨国公司的支 持。现在，我国已加入世界贸易组织，这更为我国企业融入世界经济 降低了成本，跨国公司是中国企业的下一个发展目标。 与一般企业相比，跨国公司的经营环境更为复杂，将跨国公司庞 杂的信息汇总在一起是企业内外部管理的需要，跨国公司合并报表就 是提供综合信息的一个有力的工具。对跨国公司合并报表的研究不仅 有利于我国跨国公司的发展和管理，而且有利于减少我国跨国公司与 外界的信息摩擦，便于国际交流。 跨国公司合并报表的编制涉及到两大问题：外币折算和报表合 并，本文就是围绕这两个问题展开的。文章对外币折算方法的争论焦 点时态法与现行汇率法进行了系统的研究；探讨了报表合并中合 并理论的选择以及合并理论与外币折算方法的融合闯题；最后，笔者 针对现有合并报表规范的不足重构了合并报表准则框架，重构后的准 则框架既有改进又有扩充，笔者结合我国实际情况对其进行了论述并 提出了自己的见解。归纳法是本文采用的主要研究方法。 全文共四章。 第一章导言是全文的基础，它介绍了文章选题的原因，并对研究 对象进行了界定。作为铺垫，在该部分，文章介绍了跨国公司的发展 历程：国际公司、多国公司、全球公司、跨国公司( i ) 和我国跨国 公司发展的现状。 第二章跨国公司合并报表需要解决的问题之一：外币折算。外币 折算是跨国公司合并报表与一般合并报表的主要区别。在该部分，文 章介绍了四种主要的外币折算方法：区分流动与非流动项目法、区分 货币性与非货币性项目法、时态法和现行汇率法( 或期末汇率法) 。 目前，区分流动与非流动项目法的应用已较少。按照笔者的理解，区 分货币性与非货币性项目法与时态法同属一脉，后者是对前者的完 善，因此，对外币折算方法的选择就集中在时态法与现行汇率法之 间。 笔者从经济学、会计和实务三个方面对时态法和现行汇率法进行 了分析。从经济学的角度讲，我们可以从购买力平价理论推导出时态 法，b e a v e r 和w o l f s o n 的研究也为时态法将折算差异计入当期损益提 供了理论依据。遗憾的是，时态法的根基并没有人们期望的那么牢 固，假设世界是无摩擦的是购买力平价理论的致命缺陷，许多研究都 没能证实该理论。时态法最大的优势在于它完美地保持了原有报表项 目的计量属性，而现行汇率法却导致了“历史成本现行汇率”的尴 尬，如此，从会计的角度讲，时态法显然是优于现行汇率法的。然 而，笔者从资本保全的角度进行思考，发现时态法实际上采用的是财 务资本保持观念，现行汇率法采用的是实物资本保持观念。以会计目 的来考察，则现行汇率法是优于时态法的。实务中，人们对时态法的 指责颇多，最大的原因就是它将折算差异计入当期损益，扭曲了国外 子公司对跨国公司的贡献，误导信息使用者，而且也令经营者不适当 地卷入了对汇率风险的管理中。经营者以实际现金流出换取账面收益 的做法是与企业的经营目标相悖的。已有研究表明，采用现行汇率法 后，企业报表的质量得到了提高。实践调查也发现，虽然在应用国家 数量方面，时态法与现行汇率法旗鼓相当，但从应用广度上讲，现行 汇率法却已取得了实质性的胜利。 时态法理论上的。严密”与现行汇率法实践中的“盛行”形成了 鲜明的对比。二者的争论将如何解决呢? 会计的疆的是翻信息使用者提供有用的会计信息，因此所提供的 信息成该反映被反映对象的特点。笔者从跨豳公司备发展阶段的特点 沈入分辑，认为在不考虑其她情况对，对于与母公弼骞密切戆业务往 来，戏者只是母公间业务经营上的延伸的国外子公司，以时态法进行 折算，丙穗黠独立鳇嚣掺子公司袋震现行汇率法进行舞算，毒数恰当 地反映各子公司的经营特点，提供的信息也最为相关。但是，如此美 妙静想法却纭然受粼瑗行汇率法与现行会计裰；串突的携藏。对蓝，笔 者从理论和实践两方面寻找突破口，指出理论上采用货币计量多元 观，藏者实践中采滗现行成本会计或全世界统一采用一种货币都怒解 决闯题的出路，并指出了每条出路面临的困难。 对于我国跨国公司合并报表外币析算方法的选择有三种：时态 法、瑰行汇率法或黠态法帮现行汇率法并行。出予秘前我黧戆跨鼹公 司多解于国际公司，国外子公司是母公司的延伸，所以，采用时悫法 较适意；但是麸利度刳定者鳇囊度讲，颦颏爨子采鼹瑰行汇率法。因 此，镶者以为，我豳跨国公司合并报表的外币折算采用第三种方法是 合适酶。鑫乎在其体拆雾孵需要进行选择，嚣以，为了减少撬会主义 行为，我们辩要尽量完善选择程序和条件。 第兰章跨霹公讶合并掇表需要解决的旃蒜之二：搬表合并。醚前 合并理论主瑟有三种：所肖者观、实体观和母公司观。三者的理论基 础不两，会诗处理也不同，集中表现在对少数股权态度上的差异。所 有者观以“业主权益论”为其理论基础，合并报表中只反映属于母公 司部分的资产和负债，对少数股权不予反映；“企业主体论”是爽体 鼹戆理论基蹴，它认为数主| 秘金业是分离约，少数殷权与多数段投都 是企业的权益人，因此，在合并报表中同等对待。母公司观并不愿 耱独立静理论，它楚掰鸯卷覆与实体鼹在实悉主义下酶融会体，是更 偏重于所有嚣观，缺少坚实的理论基础。由于所有权与经营权的分离 已是不争盼事实，瓣_ l 鼙：，所有者瓣很少被应曩l ，合并淫论之闻鲶争论 主要存在予实体观和母公司观之间。 通常寒讲，实律窥瓠“企业主体论”为藩础，藻愚潞与现行汽率 法褪避，秘母公弼蕊强谲母公镯本毽囊义鹃镦法荽藉留嚣| 态法酶思路燕 出一辙。出越导数了合并理论与辨币辑算方法之间睽摩擦，这种雅擦 的消滁露簧我雷】对合势理涂做出选择。 露提供会计铸惠熬方法避行选择趟一静媾度安撵，其簸终蛉勰定 与供求双方的薄豢青摄太豹关繁。笔誊对跨遴公霭合势掇淡鲍供袋双 方港器了分橱，黢理箍黎跨蓬熊产经耧活动瓣社会健褰灸媳援摸黪基 盏扩太，越慕越多憋信惑捷震熊墓受瓣跨莺捷建嚣羚鳇影镌，踌鬻公 霹奢并擐裘簸需求者不鞭仅仅麓隈予蹲公霹羧衰。跨嚣公镶零身撵舞 痿怠斡挺袋者，其所提供躲信惑矮量联决手会计方法。接黻镄度羧济 学，会诗方法律建一静溯度安摊，萁变迁主搽壶其鞠瓣赞格帮交迂主 蒋瓣偏好决定。辩学技求和经济静发鼹已大大海低了跨蓠公司合并报 表煦成本，信意提供者黪眼界辩始效纨；人们民主戆谖的增疆，瓣公 平、乎等等观念酶热衷期追求替氇都促使跨灏公司勰单熬母公司黢 东关怀，逶灏转疯瓣更广泛的翻盏耀关者盼美1 陈。顺应经游发暴的趋 势，在1 9 9 5 年，荧嚣辫务会诗漆露委援会( f a s b ) 穗表达了其瓤舞转 觋转燮酶髅癌，羚萼l 起了蒺健鏊蒙对会势理论盼反恩。 憋者鼓藩，受援秘逡择实体鼹露掩跨垂公霹台辨摄袭熬霆谂鏊整 螽，舞蘑糖箕方法与合势理论之阕夔麟擦就礤迩刃褥解了。霪麓实薅 蕊默“金鼗主体论”为锻据，羰谖对龠著令体懿整体经营戏票黧瓣努 状况予班爱妖，对矫其将跨蓠公司箨为一个主俸反映，缀禚跨嚣公司 蠹部，瓣强谲对鬟匿蠢蛰实钵( 蔼嚣备企盟) 裰随仁，黻反映其对 集瑙瓣贡靛，尧集团豹剿益相关者提供有用瓣会计储惑。潞子公词与 母公霹联蒸紧密，是母公霹的蠢枫构成黠，子公霹鹰母公阕实辩上是 一个实律，当子公司与姆公司瓣关系较癜远，皱她朔互独立对，集团 蠹尝寝若乎实俸。蓑老慕燕蛙淼法进露辑算，爱者添建现簿汇攀法进 行赞簿捡懿反获务实薅对爨霞的贡裁。盘就，合著耀论等烬蘑攒舞方 法之闰豹茅媾褥裂潺秘。 4 第四章我国跨国公司合并报表中需要解决的其他问题。目前我国 对合并报表的规范以财政部1 9 9 5 年发布的合并会计报表暂行规定 ( 下称暂行规定) 为主。由于制定的时间较早和当时经济环境的 限制，现在暂行规定已暴露出许多不足。笔者根据上文的论述， 以实体观作为理论基础，着重于理解，从实用的角度，对合并报表准 则进行了重构。重构后的准则以目的为指导，以基本概念为基础。 为了使报表编制者理解准则制定者的初衷和便于对实践进行原则 性指导，重构后的准则框架增加了“应用思路”这个环节。“应用思 路”的设计是想通过合并报表的编制对“企业集团”的经营进行演 示，即在期初就形成一个主体，经过期间经营，在期末进行结算。对 “应用思路”的解说是通过具体操作中的“常规”和“补充”两部分 完成的，顾名思义，后者是对前者的补充。常规是对应用思路三个步 骤的细化。第一步，将母公司的投资和各子公司的权益恢复到期初， 然后统一计量币种，投资与权益二者相抵。第二步，首先，内部调 整，分为对合并时产生的数据的调整和内部交易调整，前者如对合并 时产生的资产增减值、商誉的调整，后者如对内部存货、固定资产、 投资、融资等交易的调整，实体观下，未实现损益需要在多数股权和 少数股权之间进行分配；其次将外部交易直接合并，完成合并主体的 期间经营。第三步，结算，区分属于多数股权和少数股权的损益和权 益，二者的关系是互补的。少数股权收益的计算以子公司的真实收益 为基础。 重构后的准则框架的特点还表现在：( 1 ) 明确了理论界和实务界 今后研究和规范的重点一一内部调整的内部交易部分和补充规定部 分，这两部分将随着经济的发展而需要不断地补充或修正；( 2 ) 表明 了合并报表准则与相关准则的关系，有的需要连接，有的需要协调； ( 3 ) 框架中，披露涉及的范围是全局而非部分。 与暂行规定相比，重构后的准则框架既有改进，又有扩充。 改进主要表现在：合并价差的分解、对商誉的处理、内部债券交易差 额的处理、短余公积合理化等方面； 抵销时折算差异的规范、期中合并、 时，内部泰实现损益的处理等方蘑。 解。 扩充主要表现在：对投资与权益 股权交动、相互持股、股权变动 笔者在论述中都提出了自己的见 合蒡掇表兹缡裁是豢复杂静，下推会计秘现行成本会诗可以麓 化合并报表的编制，但是二者的执行成本却很大。笔者以为，由于会 诗诗鬣懿参照系是辫部书场，经济静发展和舞场嚣完善将会实质性蛇 减轻合并报表编制的负荷。 本文静贡献主要表蕊在以下几点： 1 对时态法和现行汇率法之间的争论，从经济学、会计学和实务 三个方面进行了系统的论述，并指出了解决矛盾的途径； 2 。从供求黪氖度分掇了对合并理论的选择； 3 分析了合并会计报表暂行规定的不足，对合并报表准贝4 框 架进行了重构； 4 改谶并扩充了合并会计报表暂行规定，对合并撤表编制中 嚣要解决的骞关淹题提出了自己游冤解。 跨国公司合并报表是个复杂的问题，需要研究的方面有很多， 本文哭是对其孛酶若予 藤题进行了探讨。由予学谈、时鬻、耪力有 限，其中难免不妥之处，还望诸位批评、指正，以便笔者在今后的学 习和工作中改进。 关键词：跨嚣公司外币折算合并报表折算差异 a b s t r a c t e n t e r p r i s eo p e r a t i n gs c o p eh a ss u r m o u n t e ds p a c el i m i t a t i o na l o n gw i t h t h ei n t e n s i f i c a t i o no fs p e c i a l t yd i v i s i o na n dt h ei n t e g r a t i o no ft h ew o r l d e c o n o m y 、t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s h a v eb e c o m et h ee n g i n e sf o r e c o n o m y sd e v e l o p m e n t r h eb a s i cp e d d l e rf o rt r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n d e v e l o p m e n ti st om a k e 黼lu s eo fr e s o u r c e s ，a n di nr e c e n ty e a r s ，n e w r e a s o n sh a v ee m e r g e dw i t ht h ef a s td e v e l o p m e n to fe c o n o m y , f o re x a m p l e ， t or e d u c ep r o d u c i n gp r e s s u r e , t oa m o r t i z eh l l g ec o s to fr e s e a r c ha n d d e v e l o p m e m t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sa r en e e d e di nc h i n a , n om a r o r f r o mt h ep o i n to fc a t c h i n gu pt h ec u r r e n te c o n o m yd e v e l o p m e n t ，o r c o n s i d e r i n gt h o s er e a s o n sf o rt h ed e v e l o p m e n to f 扛a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s 。 n o wc h i n ah a sb e c o m eam e m b e ro fw o r l dt r a d eo r g a n i z a t i o n , w h i c h f x l r t h 寰f m o f er 越g c e st h ec o s t so fo u re n t e r p r i s e st oj o i nt h ew o r l de c o n o m y t r a n s n a f i o n a lc o r p o r a t i o i l sa r et h en e x ta i mo fo t n e n t e r p r i s e s t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sh a v et of a c em o l e c o m p l i c a t e d e n v i r o n m e n t st h a nc o l n n l o ne n t e r p r i s e sd o ，t h e r e f o r e , i ti sn e c e s s a r yt o c o l l e c tt h a ti r t m e r o n sa n dj u m b l e di n f o r m a t i o nf o rm a n a g e m e n t a c o n s o l i d a t e ds t a t e m e n ti s 毪ne f f e c t i v et o o lf o rt h i st a s k 弧es t u d yo f c o n s o f i d a t e ds t a t e m e n t so fa a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n si sb e n e f i c i a lf o r 也e d e v e l o p m e n ta n dm a n a g e m e r to fc h i n e s et r a m n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s ，a n d c o n v e n i e n tf o ri n t e r n a t i o n a lc o m m u n i c a t i o nf o rc o n s o l i d a t e ds t a t e m e n t sc a n h e l pt or c t u c ei n f o r m a t i o nf r i c t i o nw i t ht h eo u t s i d ew o r l d ， ， l 晒脚w ec o m p i l et r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o nc o n s o l i d a t e ds t a t e m e n t , t h e r ea r et w op r o b l e m so ff i n a n c i a ls t a t e m e n t s ：t r a n s l a t i o na n dc o n s o l i d a t i o n ， w h i c ha r et h et a r g e t so ft h i sp a p e r i nt h i sa r t i c l e ，t h ea u t h o rs y s t e m a t i c a l l y s t u d i e st h ed e b a t e df o c u so ft r a n s l a t i o nm e t h o d s ，t e m p o r a lm e t h o da n d c u r r e n tr a t em e t h o d , d i s c u s s e st h ec h o i c eo f c o n s o l i d a t e dt h e o r i e sa n dh o wt o s o l v et h ef r i c t i o nb e t w e e nc o n s o l i d a t e dt h e o r i e sa n dt r a n s l a t i o nm e t h o d s i n t h ee n d , t h ea u t h o rt e n t a t i v e l yc o n s t r u c 招af r a m e w o r kf o rc o n s o l i d a t e d s t a t e m e n ts t a n d a r d , i nv i e wo f 斑ed e f e c t so f t h ec u r r e n tr u l ef o rc o n s o l i d a t e d s t a t e m e n t s ，a n dt h ea u t h o r so w nv i e w sa r ea l s os h o w e d 。i n d u c t i o ni st h e c h i e f s t u d ym e t h o di nt h i sp a p e r 硪s p a p e r h a sf o u rc h a p t e r s 。 c h a p t e ro n ei n t r o d u c t i o ni st h eb a s i so ft h ew h o l ea r t i c l e 骶l i sp a r t e x p l a i n st h e 糟a s o nw h yt h ea u t h o rc h o o s e st h i st o p i ca n dm a k e st h es t u d y o b j e c tc l e a r 髓eh i s t o r yo fl r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o nd e v e l o p m e n t , f r o m i n t e r n a t i o n a lc o r p o r a t i o nt om u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n , o o b a lc o r p o r a t i o na n d t r a n s n a f i o n a l c o r p o r a t i o nf 1 ) ，a n d t h ec u r r e n ts i t u a t i o no f c h i n e s e t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sa r ei n t r o d u t e di nt h i sp a r ta st h eb a s i so f t h el a t t e r p a r t s c h a p t e rt w ot h ef i r s tp r o b l e mo ft r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n c o n s o l i d a t e ds t a t e m e n t s ：t r a n s l a t i o n t r a n s l a t i o ni st h em a j o rd i f f e r e n c e b e t w e e 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o n i se o n l r a r yt ot h ea i mo f e n t e r p r i s eo p e r a t i o n , f o r t h i sa c t u a l l ye x c h a n g e sr e a l c a s hw i t ht h ep r o f i to na c c o u n tb o o k s o m es t u d i e sh a v ep r o v e dt h a tt h e q u a l i t yo ff i n a n c i a ls t a t e m e n t sh a si m p r o v e du n d e rc u r r e n tr a t em e t h o d a s r e l a t e ds u r v e y ss h o wt h a tc u r r e n tr a t em e t h o dh a sa c h i e v e ds u b s t a n t i a l s u c c e s s ，f r o mt h es c o p eo fa p p l i c a t i o n ，t h o u g ht h e ya f en i pa n dt u c kf r o m c o u n t r i e st h a tu s et h e m t h ec o n t r a s ti so b v i o u sb e t w e e nt h es t r i c t n e s so ft e m p o r a lm e t h o di n t h e o r ya n dt h ef a s h i o no fc u r r e n tr a t em e t h o di np r a c t i c e t h e nh o wt os o l v e t h ec o n t e s t ? t h ea i mo fa c c o u n t i n gi st op r o v i d eu s e f u li n f o r m a t i o nf o r u s e r s s ot h e c h a r a c t e r i s t i c so ft h eo b j e c ts h o u l db er e f l e c t e d ：f r o mt h ec h a r a c t e r i s t i c so f t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n si nd i f f e r e n ts t a g e s ，t h ea u t h o rd e d u c e st h a t ，i fn o t c o n s i d e r i n go t h e re f f e c t s ，t e m p o r a lm e t h o ds h o u l db eu s e d ，w h e na b r o a d s u b s i d i a r i e sa r et h eu n d i v i d e dp a r t so fap a r e n tc o m p a n y ，a n dc u r r e n tr a t e m e t h o ds h o u l db eu s e d ，w h e na b r o a ds u b s i d i a r i e sa r e c o m p a r a t i v e l y i n d e p e n d e n t 1 1 1 u s t h ei n f o r m a t i o no fc o n s o l i d a t e ds t a t e m e n t sc o u l ds h o w s u b s i d i a r i e s t r a i t s ，a n db ec o r r e l a t i v e b u ti tc o n f l i c t sw i t ht h ec u r r e n t a c c o u n t i n gt h e o r i e s i no r d e rt os o l v et h i sp r o b l e m , t h ea u t h o rt r i e st of i n d o u tm e t h o d si nb o t ht h e o r ya n dp r a c t i c e m u l t - c u r r e n c ym e a s u r e m e n t , c u r r e n tc o s ta c c o u n t i n go ro n l yo n ec u r r e n c yi nt h ew o r l dc o u l ds o l v et h i s p r o b l e m , a d d i t i o n a l l yt h ed i f f i c u l t i e sf o re m p l o y i n gt h e s em e d a o d sa r e i n d i c a t e d t h r e em e t h o d sc o u l db es e l e c t e df o ro u rt r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n c o n s o l i d a t e ds t a t e m e n t s ：t e m p o r a lm e t h o d , c u r r e n tm t em e t h o do rb o t l 屯 a c c o r d i n gt ot h et e m p o r a r ys i t u a t i o n t e m p o r a ln 扼! l l 湖i sp r o p e r , w h i l er u l e m a k e r sp r e f e rc u r r e n tr a t em e t h o d i nt h ea u t h o r sv i e w ，t h et h i r dm e t h o di s b e t t e r f u r t h e r m o r e ，t h ea u t h o rp o i n t so u tt h a tm a k i n gc h o o s i n gp r o c e d u r e a n dc o n d i t i o na sp e r f e c ta sp o s s a i b l ei so u rt a s ki no r d e rt ok e e p i n ga w a y o p p o r t u n i s t i ca c t i o n 3 c h a p t e r l l l l e et h es o n dp r o b l e mo ft r a m n a t i o n lc o r o o r a l i o n c o n s o i 试a t e ds t a t i 朗n 蛆b ：e o b s o n d a t i o n n o wt h e r ea r et h r e em a i n c o n s o l i d a t e dt h e o r i e s ：o w n o r s h i pv i e w ，e n t i t yv i e wa n d p a r e n tc o m p a n y v i o w 1 1 坞i rb a s e sa n da c c o u n t i n g o p e r a t i o n a l od i f f e r e n ta n dt h ep r i m a r y d i f f o r e n e e sa m o n gt h e ml i ei nt h ea t t i t u d e st o w a r dm i n o r i t yi n t e r e s t p r o p r i e t a r ye q u i t yt h e o r yi s t h eb a s i so fo w n e r s h i pv i e w ，u n d e rw h i c h c o n s o l i d a t e ds t a t e m e n t so n l yr e f l e c t sa s s e t sa n dl i a b i l i t i e sb e l o n g i n gt o p a r e n tc o m p a n y , w i t h o u ta n yi n f o r m a l i o na b o u tm i n o r i t yi n t e r e s t i n o i l t e r p r i s ee n t i t yt h e o r y sv i e w ，w h i c hi st h eb a s i so fe n t i t yv i e w ，p r o p r i o t o r s c o u l db es e p a r a t e df r o me n t e r p r i s e sa n db o t hm i n o r i t ya n dm a j o r i t y 黜 o n t o r p r i s e sp r o p r i e t o r s ，a n ds h o u l db ei r e a t e de o m p a r a b l yi nc o n s o l i d a t e d s t a t e m o n t s p a r e n tc o m p a n yv i e wi sn o ti n d o p e n d e n t ，w h i c hi st h e c o n c i l i a t o r yr e s u l to fo w n e r s h i pv i e wa n de n t i t yv i e wi np r a c t i c e i ti sm o r o r e l a t e dw i t ho w n e r s h i pv i e wa n dh a sn of i r mt h e o r yb a s i s n o wo w n o r s l a i p v i o wi ss e l d o mu s e df o rt h ed e t a c h m e n to fo w n o r s h i pa n dm a n a g i n gr i g h ti s u n d o u b t e d , a n dt h oc o n t e s ti sb o t w e e ne n t i t yv i e wa n dp a r e n tc o m p a n y v i e w u s u a l l ys p e a k i n g ，b a s e d0 1 1e n t e r p r i s ee n t i t yt h o o r y ，e n t i t yv i e wi s s u i t a b l ew i t hc u r r e n tr a t em e t h o d , w h i l ep a r e n tc o m p a n yv i o w ，w h i c h e m p h a s i z e so g o i s m ，、i ss u i t a b l ow i t ht 班n p o r a lm e t h o d t h u st h ef r i c t i o n b e t w e e nc o n s o l i d a t e dt h o o r i o sa n dt r a n s l a t i o nm o t h o d se m e r g e s i no r d e rt o d e a lw i t ht h i sp r o b l e m , w eh a v et oc h o o s eo n of r o mc o n s o l i d a t e dt h e o r i e s 1 1 坞c h o i c eo fa c c o u n t i n gm e t h o d si so n ok i n do fi n s t i t u t i o n a r r a n g e m e n t ，w h i c hi sc l o s e l yr e l a t e dt ot h eg a m eb o t w e e nt h es u p p l e m e n t a n dt h ed o m a n d t h r o u g ha n a l y s i s t h ea u t h o rf i n d st h a tt r - , = n s n a t i o n a l e o r p o r a t i o ma f f e c tn l o l oa n dm o r eg r o u p s ，w h i c h l l l o a t l st h ee n l a r g e m e n to f t h ed e m a n df o rl r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o nc o n s o l i d a t e ds t a t e m e n t s a st ol h e s u p p l e