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衡阳奕安物资集团公司破产问题研究 摘要 破产清算也称直接破产，即按照法律的规定把债务人的财产变卖或作价，然 后分配给债权人，用以清偿债务人所欠的债务。随着市场经济的进一步深化，对 公司破产的研究也越来越深入。本文选取衡阳奕安物资集团公司作为具体研究对 象，结合当时改革开放的时代背景，在阐述破产问题相关理论，剖析公司破产存 在的主要问题及原因的基础上，从公司的实际出发，对破产的基本原则、破产流 程、破产解决方案、破产保障措施等问题进行了研究，最后对实施过程中应注意 的问题进行了分析，以切实保障该破产方案体系得到有效实施。 这套破产方案体系，不仅将公司的状况、时代背景以及国家政策有机地结合 起来，还针对公司的财产保护、职工安置、公司后续发展进行了统筹规划，它的 建立运行将能有效地帮助公司摆脱债务，奠定良好的后续发展基础。 关键词：奕安公司破产方案破产政策 a s t u d yo ft h eb a n k r u p t c yo f t h eh e n g y a n gy i a nm a t e r i a lg r o u pc o r p o r a t i o n a b s t r a c t b a n k r u p t c yi s a l s ok n o w na sa “s t r a i g h t ”b a n k r u p t c y , n a m e l y ，w h i c hm e a n s a c c o r d i n gt ot h el a w st h ed e b t o rc a nc l e a ro f fi t sd e b t sb yl i q u i d a t i n gi t s a s s e t so r c o n v e r t i n gt h e mt oc a s hf o rd i s t r i b u t i o na m o n g t h ec r e d i t o r s a l o n gw i t ht h ed e e p e n i n g o ft h em a r k e te c o n o m y ，t h ei n d e p t hr e s e a r c ho nt h eb a n k r u p t c yo ft h ec o m p a n y i s b e c o m i n gi n c r e a s i n g l ys o p h i s t i c a t e d i nt h i sp a p e r , t h eh e n g y a n g y i a nm a t e r i a lg r o u p c o r p o r a t i o nh a v eb e e ns e l e c t e df o rac a s e s t u d y t a k i n gi n t o c o n s i d e r a t i o no ft h e b a c k g r o u n do ft h er e f o r m a t i o na n do p e n i n g u pt h e n i nc h i n a ，t h i sp a p e r ，b a s e do n s o m eb a n k r u p t c y r e l a t e dt h e o r i e s a n dt h ei n d e p t hr o o tc a u s ea n a l y s i s o ft h e b a n k r u p t c ya n do t h e rp r o b l e m s ，m a k e s ad e e ps t u d yo nt h ep r i n c i p l e s ，t h ep r o c e s s ，t h e s o l u t i o n sa n das e r i e so fs o c i a ls e c u r i t ys y s t e m ，s a f e g u a r dm e a s u r e sf o rt h i sc o m p a n y b a n k r u p t c yp r o p s o a l f i n a l l yt h i sp a p e ra d d r e s s e ss o m ep r o b l e m s t ow h i c hw es h o u l d p a ya t t e n t i o n f r o mt h ev i e w p o i n to ft h ee f f i e n c yo ft h ei m p l e m e n t a t i o n o ft h i s b a n k r u p t c yp r o c e d u a lc h o i c e c o m p r e h e s i v e l yc o n s i d e r i n g t h ea c t u a ls i t u a t i o no ft h ec o m p a n ya n dt h e b a c k g r o u n do ft h et i m e sa n dt h en a t i o n a lp o l i c i e s i na no r g a n i cc o m b i n a t i o n ，t h i s b a n k r u p t c ys y s t e ma l s oi n c l u d e sa no v e r a l lp l a n n i gf o rt h ep r o p e r t yp r o t e c t i o n a n d s t a f tr e s e t t l e m e n ta n df o l l o w - u pd e v e l o p m e n to ft h ec o m p a n y i t se s t a b l i s h m e n ta n d r u n n i n gw i l l a l l o wt h ec o m p a n yt ob e r e l e a s e dw h o l l yf r o m ad e b to w e d ，a n d e f f e c t i v e l yl a yas o l i df o u n d a t i o nf o rt h ef u t u r ed e v e l o p m e n t k e yw o r d s ：y i a nc o m p a n y b a n k r u p t c yp r o p o s a l b a n k r u p t c yp o l i c y 4 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得金蟹王些盔堂 或其他教育 机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡 献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名： 期：刁年厂月彦日 l 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解金目曼王些太堂有关保留、使用学位论文的规定， 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和 借阅。本人授权金月巴王些太堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据 库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名；厍石乌 期：_ 彳硌 2 导师签名： ， 伽萝 签字日期：j 中6 月i 8 日 电话： 邮编： 致谢 首先感谢合肥工业大学管理学院各位领导和老师在学习期间给予我的帮助和 支持。 本论文是在我的导师焦建玲的亲切关怀和悉心指导下完成的。焦建玲老师严 肃的科学态度，严谨的治学精神，精益求精的工作作风，深深地感染和激励了我。 焦建玲老师不仅在学业上给我以精心指导，同时还在思想上、生活上给我以无微 不至的关怀，在此谨向焦建玲老师致以诚挚的谢意和崇高的敬意。 论文制作过程中，得到单位领导和同事们的关心和支持，得到许多师长、同 学、朋友及家人的帮助和关爱，在这里请接受我诚挚的谢意。 最后我要感谢含辛茹苦培养我长大的父母，谢谢您们! 作者：陈春宇 2 0 0 8 年11 月 第一章绪论 近年来，随着国有经济布局调整步伐的加快，在激烈的竞争过程中，优胜 劣汰，许多企业纷纷破产改制。而科学处理破产改制带来的一系列社会问题， 对于维护社会稳定，确保企业破产后能否持续发展，起到至关重要的作用。纵 观近年来许多大中型国有流通企业破产后出现的资产流失、中饱私囊、员工失 业等一系列现象，对国民生活及经济发展带来了极大的影响。面对一系列的挑 战，破产企业如何建立科学合理的处置制度，成为企业改制后能否稳定发展的 中心环节。 1 1 研究的背景及意义 随着我国经济体制改革的进一步深化，社会主义市场经济的逐步完善，市 场主体间的竞争也愈趋激烈。竞争本是市场经济的题中之义，其结果必然是优 胜劣汰，一些不能适应市场要求的企业无疑将通过破产退出市场。破产，是指 当债务人的全部资产无法清偿到期债务时，债权人通过一定程序将债务人的全 部资产供其平均受偿，从而使债务人免除不能清偿的其他债务，并由法院宣告 破产解散。我国国有大中型流通企业破产后，出现的国有资产严重流失、个别领 导中饱私囊、企业员工失业严重等一系列现象，对我国经济社会发展产生了极 大的影响。 衡阳奕安物资集团公司是衡阳市一家中型的国有物资集团公司，该公司共 有职工3 9 6 人，总资产1 2 0 0 余万元，负债达到9 6 0 0 多万元，其中，欠发职工 工资2 0 0 多万元，拖欠职工集资款2 0 0 余万元，负债率达8 0 0 以上。债务单位 1 2 0 0 多家。针对这种情况，如何建立一套有效的企业破产处置制度，为改制后 企业能稳定持续发展，减小各种因素所带来的不利影响，成为亟待解决的问题。 本文将根据企业改制的特点，以衡阳奕安物资集团公司为例，对流通企业 破产改制做出一些探讨，设计一套流通企业破产改制处置体系。为企业破产改 制提供一些有益的借鉴，为相关部门开展破产改制研究提供真实案例。 1 2 研究综述 1 2 1 破产重整制度的涵义和特征 ( 一) 破产重整法律制度的涵义 公司破产重整，作为司法内的公司拯救手段，是一种关于困境公司拯救的 特别制度，也是我国当前破产法改革和理论研究的重点。法律意义上的“重整 ， 也被称为整理或更生，是指具有一定规模的企业，出现破产原因或有破产原因 出现的危险时，为防止企业破产而经利害关系人的申请，在法院的干预下，对 该企业实行强制治理，使其复兴的法律制度作为现代破产法制体系的重要组成 部分，重整制度的立法目的是促进债务人复兴，通过促进债务人的复兴，破产 重整制度扩展了破产制度的功能，并为破产法立法目的中维护社会利益的立法 理念的实现提供了制度支持。【l 】李永军( 1 9 6 6 ) 认为破产重整制度将企业的拯救 置于中心地位，并不仅仅着眼于包括企业中的各方当事人的利益，而且着眼于 企业在社会经济生活中地位及其兴衰存亡对社会的影响，强调国家对私权的干 预。【2 】 破产法律制度实质上是市场经济中竞争择优的法律机制。传统的破产法律 制度由破产清算制度和和解整顿制度组成，在实际的运行过程中暴露出了许多 缺陷，破产重整制度是破产法律制度在商品经济进入垄断阶段，社会化大生产 日益普遍的环境下的新发展。这种“重整更生型 的重整制度，反映了破产立 法价值观的转变，即在社会化大生产阶段，法律不仅关注个体的利益，更关注 社会整体利益和共同利益，大胆引进破产重整制度，为弥补传统破产法律制度 之不足与困境企业之复兴提供了可能。 破产最通常的方式是清算。季俊东( 1 9 7 7 ) 在重整制度的价值论基础初 探中提出：清算是指法院按照破产法的规定强制取得债务人的资产进行拍卖， 并将拍卖所得在偿付了破产费用，员工工资之后在债权人之间按照优先权原则 进行公平分配的法律执行程序。债权人或者债务企业申请破产后，通常由法院 指定破产财产受托人( 如我国的清算组) 来执行清算程序。清算是一种最主要的 破产方式，但不是对所有企业都是最优的破产方式。【3 】一般当企业的经营收入 不能弥补生产成本和财务成本时，说明企业资产的使用效率非常低下，已经不 具有创造价值的能力，企业的继续存在也已经没有价值，因此通过破产清算可 以将低效率的财产重新配置到具有更高效率的用途中去，但有时，企业的经营 收入虽然不能弥补财务成本，但还可以弥补生产成本，说明企业的资产还具有 创造价值的能力，知识财务成本的高昂使得企业经营处于困境，因此可以通过 权益重组以重组后企业的权益来“购买债权人现有债权，从而使企业得以继 续生存。 邹海林( 1 9 9 5 ) 在破产程序和破产法实体制度比较研究中提出，破产 重整( b a n l a u p t c yr e o r g a n i z a t i o n ) 是清算的一种替代方式。作为一种经济状态 和法律状态，企业由于经营失败或其他原因不能清偿到期债务，为了实现企业 的继续生存，而进行一种权益结构的重新整和，即企业通过与债权人集体和其 他利益相关者进行谈判，对企业的权益结构进行重组，以重整后的证券组合( 包 括债权，股权和其他票据) 来偿付债权人原有的债务，从而降低企业的财务成本， 维续企业的经营。【4 j 重整后通常原有的债务得到削减，原有的债权人成为企业 的股东或债权人，而原有股东的股权被全部或部分削减。 ( 二) 破产重整制度的特征 1 债务清偿与公司再建相结合。所谓债务清偿是指在债务人无力清偿到期 2 债务的情况下，依法在债务人现有财产的范围内，实现多数债权人之间的公平 分配和债务了结。而公司振兴则是指对陷入经济困境的公司进行从产权、资本 结构到内部管理、经营战略等多方面的调整和变更，使之恢复生机。付翠英在 破产法比较研究中提出随着生产方式的社会化和企业组织形式的规模化， 破产清算解体造成的后果越来越严重，破产清算和破产和解的先天局限却无法 使破产的消极后果得以避免。2 0 世纪中期以后开始的破产法改革，其目的不在 局限于破产清算制度的完善，而主要着眼于通过对受破产解体影响的所有利害 关系人的权利，义务的调整，通过国家的强制参与，为有希望实现再建的债务 人企业恢复重建。【5 】公司重整计划将债务清偿与公司振兴紧密地结合在一起， 一方面把债权人权利的实现，建立于公司复兴的基础上，力图使公司的营运价 值得以保留，从而利害关系人得到比在破产清算分配情况下更为有利的清偿结 果：另一方面通过债务调整和公司整理消除破产原因，使公司摆脱经济困境而得 以复兴。 2 私权性质与社会本位相协调。李永军( 2 0 0 0 ) 在破产法律制度中提 到，公司重整计划说到底是债务人、债权人、股东等利害关系人之间不断协商 后，达成的关于公司复兴、债务清偿的协议，因此就其性质而言实质上是私权 性质的。但由于受重整计划理论中的社会政策论影响，法律就重整计划规定上， 对困境公司拯救的社会意义和社会目标给予了相当关注，这使公司重整计划带 有相当强的社会本位色彩。1 6 】即一方面公司重整计划采取当事人意思自治原 则，把有关债权调整和公司振兴之一切事项的确定过程算作是当事人行使权利、 处分权利的过程，因而将公司的命运在一定程度上赋予对公司享有权益的人们： 另一方面为了提高资源整体的利用和维护公平交易，法院不仅拥有对己通过的 公司重整计划进行批准的权力，还拥有不顾重整计划应须得到每一类债权人和 其他权益持有人通过而对计划做出强制批准的权力，只要该重整计划对债权人 或权益持有人没有不公平的区别对待，就是公正和公平的。 1 2 2 重整法律制度的理论基础与价值依据 构建破产重整制度，首先必须从理论上充分认识重整制度的构建基础。破 产重整制度是一项重大的制度发明，它不仅让我们重新认识了破产法的价值， 同时也让我们认识到各个法律所调整的对象以及传统的规则并非一成不变。张 怡曾在企业破产制度重塑一个相对破产模式的假说提出，作为破产预防制 度早期形式的破产和解制度是源于债权人和债务人双方的利益需要。r 7 】如果债 务人财产有限，其确定不能清偿所有债权人的债权。债权人作出减免债权或延 期清偿的让步，债权人就能够得到比清算更多的清偿，债务人也可以因此不破 产解体。这是作为市场主体的理性经济人进行利益权衡后作出的选择，法律尊 重这种选择。而当债权人人数众多，债务人的主要财产已经设定担保，仅靠债 3 权人让步已经无法实现时，不得不求助于法律的强制力量体现这种强制力量的 破产重整制度也并不损害利益关系人的应得利益，在法律的调整下，利益关系 人都会因此得到远远大于破产清算的利益。因此，破产预防在权利人利益的实 现以及社会关系的调整方面比破产清算体现出更大的优越性。 刘文军( 2 0 0 4 ) 提出，破产重整的目的有二：一是企业再建：二是清偿债 权。【8 】二者必须共同进行，企业实现了再建，债权也得到了清偿；清偿债权是 通过企业存续，完成再建来进行的。破产重整制度建立的基础是利益与共，尽 管破产重整制度的价值取向在于保护社会公众利益，清除经济发展中的弊端， 维持社会就业水平和社会经济秩序，但在实际运作中却是建立在利益关系人的 共同利益基础上，不能使利害关系人在破产重整中的预期利益比破产清算低。 破产重整不同于破产和解，主要是通过法律的强制性规定使利害关系人接受法 律强制的共同规则，利益与共的基础界定了各个利害关系人在破产重整制度中 应有的地位，如分组制度的设计应把不同性质的厉害关系人进行基本分类。破 产重整制度的价值取向和理论基础决定了其性质的复杂性，不仅实现了债务清 偿法和企业法的结合，同时也体现了私权本位和社会本位的调和以及程序法与 实体法的融合。我们从以下几方面来认识重整制度的理论基础及价值取向： ( 一) 营运价值论 王明远( 2 0 0 2 ) 提出营运价值( g o i n gc o n c e r nv a l u e ) 是指公司作为营运实 体的财产价值，或者说是公司在持续营业状态下的价值。公司重整的前提就是 被用于其所由设计的工业生产的资产，其价值远远高于同样的资产被零散出售 时的价值。营运价值包含了资本组合的成本。例如，成立公司的各种费用、配 置资源的费用、维持公司所必要的开支和正常交易风险所带来的成本等。这些 成本是不能被物化在可供清算变价的财产中( 而且也未必已经或能够转嫁给客 户) 。也就是说，在公司资产清算变卖下，由这些成本所形成的那一部分营运价 值会全部或大部分丧失，即：任何购买者要把他从清算变价中购得的破产财产 变成一个具备其破产前的正常生产经营规模和营利能力的公司，都必须重新支 付这样的资产组合成本。营运价值中包含了无形的资产和利益。商业信誉、供 应渠道、客户网络、公共关系、技术秘密、商业情报、某些税收的减免等均是 公司无形的资产和利益，它们基本上都无法在清算时出售变现，而这一切对一 个营运中的公司来说都是其创造价值的重要因素，而且这些因素的获得一般都 需要直接或间接地付出经济上的代价。1 9 】 营运价值理论提供了一个判断公司重整计划是否具有可行性的标准。i l o l 换言之，由于公司营运价值高于公司清算价值，而公司重整计划之目的是拯救 公司并使公司继续营业，所以在公司重整计划下，债权人及其他利害关系人的 处境要好于公司直接进行清算。即，债权人及其他利害关系人在拯救公司的重 整计划中所能得到的清偿要高于公司在破产情况下所得清偿，就此而言重整计 4 划并没有对债权人及其他利害关系人带来损失。因此，从理论上说如果债权人 及其他利害关系人从公司重整计划中所得清偿高于其在公司清算分配中的所得 时，公司重整计划被认为是具有可行性的。这一标准也为法院判断公司重整计 划是否具有可行性，是否批准公司重整计划提供了重要的参考，并有利于提高 重整成功的机率，降低重整的成本。 ( 二) 债权人利益最大化 企业面临破产，其全部资产肯定少于债权总额。如果以企业申请破产为界， 用于破产预防的财产和用于破产清算的财产认定为相等的话，那么，破产清算 开始后，债务人便不能再继续经营，企业财产处于闲置状态，不会再实现增值 企业的无形财产，企业待履行合同中所获得利益以及可享受的税收减免，都会 因企业破产清算而丧失，再加上企业财产在清算变卖中的损耗，使企业在破产 清算状态下，财产不但没有增值，反而可能贬值。王卫国( 1 9 9 6 ) 认为，企业 财产的运营价值一般大于闲置的价值。破产预防正是在财产继续运营的基础上 进行债权清偿，企业财产不仅得到了保值，而且还可能实现增值。债权人对于 增值财产的分配所得也自然大于清算财产的分配所得。破产预防的债权人不仅 能够获得比破产清算更多的分配，而从长远看，破产企业不解体，债权人可以 继续与之进行交易，并在以后的交易中获得利润，同时节省了重新开发新客户 的成本。【1 1 1 郑远民( 2 0 0 2 ) 认为，破产制度产生和存在的原动力在于市场经济条件下 的资源重新配置要求作到有序化和公平。破产清算对市场资源的配置就是最有 效率的资源配置。破产清算是以企业接替为目的的偿债方式，如果债务人死亡， 而债权人也不能获得最大的利益，故破产清算是一种无效率的资源配置。而破 产预防不让债务人解体，同时债权人以及其他利益关系人也不会受到损害，故 破产预防是有效率的，能够达到最优资源配置。此外，破产重整可以实现真正 意义上的优胜劣汰。【1 2 】如果破产法仅规定破产清算制度，就意味着企业一旦出 现破产原因，不论何种情况都将被淘汰出局，这种一刀切的做法损害了那些因 偶然因素导致破产的企业以及竞争力尚存的企业的再建利益。如果法律给面临 破产的企业一个再建的机会或者是选择再建的机会，依靠法律提供的拯救措施， 使那些有再建希望的债务人企业可以通过破产预防制度避免破产解体，那些再 建无望确实需要淘汰的企业再进行清算解体，才能实现真正意义上的市场竞争 下的优胜劣汰的目标。 ( 三) 社会整体利益的考虑 付翠英( 2 0 0 4 ) 认为，社会本位追求的是社会整体利益，而要求其他个人 利益或群体利益必须服从社会整体利益。破产重整制度更多地体现了社会本位 的立场，“它把企业置于中心地位时，并不仅仅着眼于包含在企业关系中的各方 当事人利益，而且着眼于企业在社会经济生活中的地位以及企业的兴衰存亡对 5 社会生活的影响 。随着历史的发展，破产重整制度的关注点越过了债权人和债 务人的个体利益，转而成为以社会经济秩序的稳定和社会经济结构的优化为本 位的社会利益。对于大多数企业和债权人来说破产毕竟是一种不经济、不得己 的选择。尤其是大型企业的破产将会影响一条或几条企业链的正常运作，而与 之相关的职工的解雇费用、再就业等问题都不可避免地增加了经济和社会上的 压力。就我国目前情况而言，如果对于达到警戒线的国有企业全部实施破产， 不仅目前脆弱的社会保障体系难以承受，还会造成社会秩序的紊乱。 建立企业重整制度，对濒临破产但有可能恢复生机的企业实行重整，使企 业有机会得以再生，是一种保护股东、债权人和职工利益，从而稳定社会经济 秩序的重要法律措施。实际上破产重整制度的社会本位精神的另一解读就是人 文关怀，破产重整制度是一种动态调整的手段将各方利害关系人的极度膨胀的 自利性行为加以法律限制，从实质公平的角度实现“社会人”的关怀。不仅 如此，破产重整制度能够积极挽救编态 企业，是社会经济发展的动力源之一， 是从“消极人 向“积极人 ，关怀的价值观念转变的体现在现代社会中，债务 清偿关系有时可能影响他人利益乃至社会整体利益，尤其是涉及到公用企业、 金融企业、超大型企业的破产，会影响到社会公众的利益，产生严重的社会问 题。重整不仅涉及到债权人、债务人，还有劳动者，还有社会的很多利益。因 此，破产重整制度有必要体现出社会本位的价值取向。 1 3 研究内容及研究方法 本文分为四个部分，第一章是绪论，介绍研究的背景、意义及一些基本理 论，第二章分析奕安公司破产的原因，第三章对奕安公司破产方案设计有关问 题进行研究，第四章提出奕安公司破产方案实施过程中的一些保障措施，第五 章总结奕安公司实施破产的启示和意义，第六章对全文进行总结。 本文采用比较研究，理论与实践相结合，根据企业破产改制的相关理论，针 对衡阳奕安物资集团公司存在的具体问题，提出了相应的保障措施。 6 第二章衡阳奕安公司破产原因分析 2 1 衡阳奕安公司现状 衡阳奕安物资集团公司成立于1 9 8 2 年，是衡阳市一家中型的国有物资集 团公司，该公司共有职工3 9 6 人，总资产1 2 0 0 余万元，但负债多达9 6 0 0 多万 元，其中欠发职工工资2 0 0 多万元，拖欠职工集资款2 0 0 余万元，资产负债率 达8 0 0 以上，债务单位1 2 0 0 多家，导致集团公司及下属分公司全部三停。 衡阳奕安物资集团公司在经营方面存在种种问题。奕安物资集团公司盲目 扩大资本，并曾持续开拓新业务，交易从电力期货到防范风险的套期交易。奕 安物资集团和外部的很多合伙公司进行交易，作为避免将债务记录在账的一种 方式。奕安物资集团公司通过将债务放到合作伙伴的账上，掩盖了其财务方面 的问题，使其信用状况表面上看起来良好，从而能够不断地获得贷款。 2 0 0 1 年lo 月，奕安传出接近亿元亏损的年度财务报告。2 0 0 1 年1 2 月3 日， 奕安物资集团公司因严重资不抵债而正式宣告破产。根据中华人民共和国企 业破产法相关规定，向当地人民法院申请破产保护。 2 2 衡阳奕安公司破产原因分析 奕安物资集团公司破产最基本的根源在于自身经营管理存在严重问题。 ( 1 ) 发展理念偏差。奕安物资集团公司急功近利，放弃主营业务，追求“一 夜暴富 ，开展信用衍生交易。1 9 9 1 年3 月至2 0 0 1 年3 月，中国经济持续增长 了1 0 年。尤其是2 0 世纪9 0 年代中期以后，经济强劲增长，股市扶摇直上，许 多科技公司一路腾飞，许多企业家似乎忘记了企业正常发展的规律，都想一下 子成为富可敌国的“业界霸王”。结果成为“科技泡沫”的牺牲品。奕安物资集 团公司曾利用我国2 0 世纪末放松能源市场管制的机会，进行能源交易。奕安利 用这种”中间人”的身份大赚特赚。然而，能源交易赚钱来得快，可风险也是极 大。随着我国经济的稳定，以及世界能源价格下跌，奕安物资集团公司吹起的 巨大气泡倾刻间破灭。 ( 2 ) 公司制度不完善。奕安物资集团公司违规经营，财政制度不透明。2 0 0 1 年1 0 月1 6 日，奕安物资集团公司第一次露出了败相，公司报告第3 季度亏损 2 0 0 0 万元，同时首次透露因首席金融官料木与合伙企业经营不当，公司股东资 产缩水2 0 0 0 万元。一向以成功和信誉而著称的”奕安物资集团大厦”忽然间出了 个“大窟窿 ，不能不引起广泛的怀疑。改制办于2 0 0 1 年1 0 月底介入调查，查 悉奕安物资集团公司在过去5 年内虚报利润数字上亿元。此外，除了奕安物资 集团公司交易人员外，连最有经验的奕安物资集团公司雇员都无法了解到公司 真实的财务状况。另公司高层管理人员私心太重，损公肥私，葬送了奕安物资 集团公司前程。2 0 0 1 年1 月，改制办官员发现了奕安物资集团公司总裁料木用 7 多种手段欺骗公司员工，向他们描绘出一个肥皂泡似的美梦，满足个人私欲。 ( 3 ) 高层决策失误。奕安物资集团公司以大举债求大发展的错误决策，导 致“一着失算，全盘皆输 。近年来，随着生意越做越大，奕安物资集团公司似 乎被“胜利冲昏了头脑”，为了大发展而不顾后果四处举债。奕安物资集团公司 不遵守积累经营的规律，未能料知我国的“经济气候 ，失去了抵御风险的能力， 不得不走上破产之途。 ( 4 ) 社会关系处理不当。奕安物资集团公司破产与提供审计和会计咨询服 务的，l c 木会计事务所见利忘责有关联。近年来，木木会计事务所一直为奕安提供审 计和会计咨询服务，木木会计事务所在长沙的分公司已经和奕安物资集团公司几 乎”完美”地结合成一体。料：会计事务所每天有多名雇员专门为奕安物资集团公 司服务，木木会计事务所从奕安物资集团公司收取高额服务费用。 奕安物资集团公司倒了，倒得不明不白，惹起了公愤。作为负责其审计的 会计师事务所，出具的那一篇篇报告如今成了勒在自己脖子上的一条条绳索。 眼下，已经有3 0 件由奕安物资集团公司股东提起的官司控告木水会计事务所、追 讨损失。 8 第三章衡阳奕安公司破产方案研究 3 1 破产的基本原则 3 1 1 保障职工合法权益 根据法律法规文件，衡阳奕安公司为了保障职工合法权益，对于5 3 名退休 职工我们全部移交劳动社会保障局管理，并由企业破产清算组从企业收益中支 付2 0 0 万人民币。对非退休人员实行一次性补偿安置，并移交劳动就业局管理， 进行再就业培训，为其再就业打下扎实的基础。 3 1 2 适用实质合并原则 衡阳奕安公司为了贯彻这一原则，简化破产清算程序，提高破产清算效率， 将公司资产与债务视为一体，将许多债权单位视为一个整体，然后按照债权比 例配与。 衡阳奕安公司在破产过程中坚持以下原则：必须坚持以县区为主、市上支 持的原则；必须坚持依法进行的原则，方案、程序、资产处置必须符合法律法 规；不管是资产处置，还是招商引资，必须坚持集体决策的原则；必须坚持破 产与资产再生相结合的原则；重组后经营的模式必须坚持一体化的原则：必须 坚持稳定辖区的原则；必须坚持实质合并原则；必须保障职工的合法权益。 3 2 破产的基本思路 公司破产改制前，必须做好相关的准备工作，这是破产改制方案实施的基 础。我们在破产改制中具体要做的工作主要有以下几点： 第一、认真做好庭审前法律法规的准备，做到有备而战。在对改制企业进 行审计之前，首先应充分熟悉了解国家在国有企业改组改制方面的有关文件规 定。随着国有企业改制深入进展，近年来，国家有关部委相继出台了大量关于 国有企业改组改制方面的规定。为贯彻文件规定，奕安公司先后召开了党组会、 职工代表大会，通过了破产改制方案，并报市政府常务会议通过。 第二、审查国有企业破产过程中履行程序情况。从总体上把握破产全过程， 按照有关文件规定，国有企业破产必须履行的程序主要有：制定破产方案、报 经批准、清产核资、资产评估和财务审计、原企业经营者经济责任审计等。 ( 1 ) 审查破产方案是否经过主管部门批复。国有企业破产方案需按照企 业国有资产监督管理暂行条例和国务院国有资产监督管理委员会的有关规定 履行决定或批准程序，未经决定或批准不得实施。 ( 2 ) 审查破产企业是否进行了清产核资。国有企业破产，必须对企业各类 资产、负债进行全面认真的清查，做到账、卡、物、现金等齐全、准确、一致。 要按照“谁投资、谁所有、谁受益 的原则，核实和界定国有资本金及其权益， 9 其中国有企业借贷资金形成的净资产必须界定为国有产权。企业破产中涉及资 产损失认定与处理的，必须按有关规定履行批准程序。破产企业法定代表人和 财务负责人应对清产核资结果的真实性、准确性负责。为此，衡阳奕安公司由 破产清算组和国有资产管理中心对公司资产进行核算。但是在此过程中出现了 一些问题，主要问题是资产评估价格和实际的拍卖价差距很大，拍卖价远远低 于评估价，这样以来就给破产方案确定的补偿标准带来一定的影响。 ( 3 ) 审查破产企业是否进行了财务审计。国有企业破产，必须由直接持有 该国有产权的单位决定聘请具备资格的会计师事务所进行财务审计。财务审计 应依据中国注册会计师独立审计准则等有关规定实施。衡阳奕安公司为了 保障财产不流失，由破产清算组指定具有专业资质的衡阳兴浪会计事务所对公 司进行了审查。 ( 4 ) 审查破产企业是否进行了资产评估。国有企业破产，必须依照国有 资产评估管理办法( 国务院令第9 1 号) 聘请具备资格的资产评估事务所进行 资产和土地使用权评估。国有控股企业进行资产评估，要严格履行有关法律法 规规定的程序。衡阳奕安公司由衡阳兴浪会计事务所对公司进行了资产评估。 ( 5 ) 审查破产企业是否进行了企业法定代表人离任审计。离任审计应依照 国家有关法律法规和中央企业经济责任审计管理暂行办法( 国资委令第7 号) 及相关配套规定执行。财务审计和离任审计工作应由两家会计师事务所分 别承担，并分别出具审计报告。衡阳奕安公司是由审计局对企业法人进行离任 审计。 第三、关注破产过程中的主要环节，做到突出重点。审计人员在国有企业 主辅分离辅业破产过程审计中，既要从总体上把握破产的全过程，又要充分关 注重点环节、关键部位，从而达到突出重点抓住要害的目的。 ( 1 ) 关注企业破产方案是否齐全。尤其是关注职工安置情况。职工安置方 案是否经职工代表大会或职工大会审议通过，是否及时向广大职工群众公布。 破产后企业是否继续履行改制前企业与留用的职工签订的劳动合同；留用的职 工在破产前企业的工作年限应合并计算为在破产后企业的工作年限等。企业破 产时，对经确认的拖欠职工的工资、集资款、医疗费和挪用的职工住房公积金 以及企业欠缴社会保险费，原则上要一次性付清。 ( 2 ) 关注破产企业清产核资过程中是否严格按照有关政策执行，有无任意 核销企业资产、债权行为，在企业破产后再进入企业，从而降低国有股权。 ( 3 ) 审查资产评估是否按照法律法规进行，有无人为造成国有资产流失问 题。破产涉及土地使用权的，必须经土地确权登记并明确土地使用权的处置方 式。进入企业破产资产范围的土地使用权必须经具备土地估价资格的中介机构 进行评估，并按国家有关规定备案。涉及国有划拨土地使用权的，必须按照国 家土地管理有关规定办理土地使用权处置审批手续。 1 0 ( 4 ) 审查资产评估日与企业设立登记日之间利润的归属。 在此过程中，衡阳奕安公司主要关注的是审查资产评估是否按照法律法规进行， 为此，公司专门请了律师事务所做法律咨询。因为对资产评估的审查是防止企 业资产流失的最主要环节。 第四、积极应对新生事物，注意研究热点问题。除了上述环节，要求衡 阳奕安公司审计人员在工作过程中注意研究改制中的热点问题。特别是近期社 会普遍关注的管理层收购问题。因为这是企业后续发展深度的一个影响性因素。 它更加能够切合社会主义市场经济的本质，有效避免与当前新生事物相冲突而 导致的损失。 3 3 破产方案的影响因素分析 破产方案的设计要考虑各方面的因素。我们一定要从实际出发，具体分析 影响到破产方案设计的各种因素。 公司破产的方案，对大股东而言，是一个权衡的结果：一方面是经济利益与 非经济利益的权衡，另一方面是当期收益与跨期收益的权衡。同时，方案确定 的好坏，影响以后的法杖。因此，公司的方案主要取决于两个方面：一是作为 重整主导者的大股东的意愿；二是能否取得债权人的支持。这是一个典型的在 大股东与债权人之间的讨价还价。 ( 1 ) 外部因素。影响公司的外部因素主要来自企业竞争的压力。我国的经 济市场尚处初级阶段，很不规范，高度的投机性业务使许多公司破产。为维护 自己的切身利益，股份公司的股东和债权人要求对公司的会计资料进行审计并 陈述审计意见。面对这些情况，公司规定，公司应设立由董事以外的第三者出 任的“监事”职务，并从中推选出会计师，由他们对公司的财务报表进行审查， 向股东大会提出关于资产负债表与帐务处理的合理性和准确性的报告。这从法 律上初步确立了企业内部审计的地位。随着企业外部竞争的日益加剧和市场环 境的不断变化，迫使方案确定的加快。 ( 2 ) 内部因素。公司方案的设计在很大程度上要受到思想上的制约。思想 因素主要表现在内部控制思想的发展上。公司破产所带来的内部控制管理思想 的演进，对内部审计的影响是显而易见的。总体说来，内部控制思想主要经历 了以下几个阶段： 1 ) “内部牵制阶段 在2 0 世纪4 0 年代以前，人们通常使用“内部牵制”概念。科氏会计辞典 将内部牵制定义为：以提供有效的组织和经营，并防止错误和其他非法业务发 生的业务流程设计。其主要特点是以任何个人或部门不能单独控制任何一项或 一部分业务权力的方式进行组织上的责任分工，每项业务通过正常发挥其他个 人或部门的功能进行交叉检查或交叉控制。 2 ) “内部控制制度阶段 4 0 年代以后，审计理论与实务工作者和职业团体都把注意力转移到内部控 制上，内部控制制度包括组织机构的设计和企业内部采取的所有协调方法和措 施。这些方法和措施旨在保护企业的资产、检查会计信息的准确性和可靠性， 提高经营效率，推动企业既定的管理政策。内部控制制度按其特点分为内部会 计控制和内部管理控制，内部会计控制是内部控制的核心。 3 ) “内部控制结构 阶段 公司破产时发布的第5 5 号审计准则说明书提出了内部控制结构的概念， 并将内部控制定义为：为合理保证公司实现具体目标而设立的一系列政策和程 序，该说明书认为内部控制结构由下列三个要素组成：控制环境、会计系统、 控制程序。 3 4 破产企业职工安置 国有企业破产中劳动关系的处理，涉及广大职工的切身利益，政策性强， 工作难度大，事关改革的成败与社会的稳定。一份好的职工安置方案是企业改 制得以顺利进行的有力保障。所以，我们必须充分认识到这项工作的重要性。 下面，本文从以下几个方面来分析劳动职工安置方案的设计及具体的工作步骤： 3 4 1 破产企业职工安置方案设计调查 在破产公司的方案设计中，我们要预先做好大量的调查工作。其主要内容 体现在以下几个方面： 首先，必须明确改制的具体形式及目标。企业改制形式不同，对职工的安 置方式和离退休人员的管理方式都是有所区别的。衡阳奕安公司根据实际情况 采取的是支付一次性安置费的形式，改制成国有资产全部退出的形式。其原因 是：衡阳奕安公司子公司多，牵涉的人员多，只有采取一次性支付的安置方式 才能解决公司的后顾之忧，改制成国有资产全部退出的形式是为了公司后续发 展能有效地适应市场。 其次，必须对本企业的人力资源状况进行详细的了解，对相关数据进行准 确的统计。调查的内容包括以下几项内容： 第一、企业总人数及其分布状况，并按年龄、岗位、性别等进行分类； 第二、企业离退休人员的具体情况( 包括有无符合提前退休人员的情况) ； 第三、企业管理人员在各个企业的分布情况； 第四、企业员工名单( 包括参加工作时间、档案工资、工龄、性别、年龄 等情况) ； 第五、企业员工以及退休人员参加社保、医保情况； 第六、工伤、工残人员的具体数目、级别以及参加工伤保险情况及补偿情 1 2 况； 第七、现阶段企业内退、协保、退养人员的标准以及具体数目和工资发放 标准； 对以上信息的把握有利于我们对改制的各个环节进行较为准确的估算。能 够对破产方案的设计标准提供良好的尺度来衡量。 衡阳奕安公司的人力资源状况简要列举如下： 企业总人数：3 9 6 人，其中男2 3 1 入，女1 6 5 人。 企业管理人员：3 1 人。 企业离退休人员：5 3 人。 工伤工残人员：5 人。 处于“三期 人员：1 5 人。 3 4 2 职工安置方案的基本环节 按照企业改制职工分流安置方案审核暂行办法的规定，职工安置方案 主要涉及到以下几个方面的内容。 一、职工安置的基本原则 职工的安置是整个破产改制过程中的关键环节，事关社会稳定，能否很好 处理这一问题是关系到破产改制能否顺利进行的基础。衡阳奕安公司的企业总 人数3 9 6 人。改制后除部分管理人员不分流，其余人员都要进行调整。为使职 工安置工作顺利开展，我们一定要遵循以下原则来处理。第一，坚持依法办事 原则。要求严格遵守法律法规、认真落实相关政策；第二，坚持公开、公平、 公正原则。要求所有工作都应当公示，所有职工享有同等的政策及经济待遇； 第三，充分维护职工利益原则。 二、职工劳动关系处理方式 职工劳动关系的处理要根据不同的改制形式和不同的对象做出不同的处 理。应遵循依法行事和协商一致的原则，主要通过以下几种方式来调整与职工 的劳动关系。 第一种方式，终止劳动关系。主要是针对那些劳动合同已到期或者企业与 职工约定的劳动合同终止的条件出现，又不能续签劳动合同的职工。关于对这 部分职工是否要支付生活补助费的问题。本文认为，按企业的实际情况向这种 职工支付一定的生活补助费，以减少企业改制的阻力。同时，这部分职工可以 按照规定享受失业保险待遇。 第二种方式，解除劳动关系。按照省属企业的改制政策，主要是适用于那 些在改制后为非国有以及非国有控股企业就业以及自谋职业的职工，包括那些 不规范劳动关系的职工( 如停薪留职的、两不找的、放长假的、内退的，这些 人的劳动关系的处理将在下面单独讲到) 。而衡阳市则要求市属国有企业改制 时，所有职工都应当与原企业理顺劳动关系，解除劳动合同。对于解除劳动关 系的职工都应当支付经济补偿金，这部分劳动者也可依有关规定申请享受失业 保险待遇。国有大中型企业主辅分离、辅业改制的企业，对进入改制分流企业 的人员，原主体企业要依法与其解除劳动合同，并支付经济补偿金。 第三种方式，变更或重签劳动合同。改制后的企业应与职工重新签订劳动 合同，其期限不得短于3 年，其中，符合签订无固定期限劳动合同条件的职工， 职工提出签订无固定期限劳动合同的，企业应签定无固定期限的劳动合同。 衡阳奕安公司属于国有企业，因此，在处理职工劳动关系中，主要是采用 第一种方式即终止劳动关系和第三种方式即变更或者重签劳动合同。对于合同 到期的和企业与职工约定的终止条件出现的职工，我们采取终止劳动关系这种 方式，对于符合改制后的新企业发展需要的职工我们主要采取变更或重签劳动 合同这种方式。 职工几类特殊的劳动关系的处理。 第一，不规范的劳动关系处理。这些职工包括：停薪留职的、两不找的、 放长假的，长期病假的人员，对于这些人员，应当通知其在规定的时间( 以3 0 天为限较妥) 回企业办理有关变更或解除劳动合同关系的手续；同时也要对他 们进行安置。以上人员在规定的期限内不回企业办理有关手续的可以按自动离 职处理，不支付经济补偿金。对于挂靠在企业的人员，应通知其限期来企业办 理解除“挂靠”关系手续，逾期未办手续的，“挂靠”的关系自动解除。 第二，工伤、工残人员以及患病或非因工负伤人员劳动关系的处理。对于 工伤、工残人员职工，由企业按照有关法律、法规、政策提留有关费用，移交 改制企业负责管理，由改制企业缴纳社会保险费。也可以采取解除劳动合同， 同时补发医疗内的工资的办法予以处理。 第三，改制时处于“三期”( 孕期、产期、哺乳期) 女职工劳动关系的处 理。这部分职工，依据劳动法的规定，企业也不能与其解除劳动关系，可以灵 活