（工商管理专业论文）中小型家族企业风险控制研究.pdf

摘要 随着市场环境的不断变化，中小型家族企业面临的风险也日益多样化与复杂化， 能否对风险进行有效的控制，直接关系到中小型家族企业的生存与发展。因此，在 保证中小型家族企业不断发展壮大的同时，更应当建立和完善企业风险控制理论体 系及实务操作规范，使得该类企业能够保持健康的生存发展能力。基于此，对中小 型家族企业的风险及风险控制的研究成为摆在学术界面前的重大课题，其现实意义 不言而喻。本文关于对中小型家族企业风险控制的系统研究，正是风险管理研究领 域的一个新的方向，目的在于帮助中小型家族企业建立风险控制的策略，从而更好 地识别风险、衡量风险和控制风险。本文认为，我国中小型家族企业以从战略的高 度结合系统理论的观点为指导，吸取其先进理念，抓住其关键因素，通过风险控制 的常用方法，结合该类企业实际情况提出风险控制的策略。 本文主要内容安排如下：第一部分( 即论文第二章) 首先对中小型家族企业的 概念和优劣势作了具体的讨论和分析，其次指出了中小型家族企业风险控制的影响 因素，最后在对企业风险控制理论重新认识的基础上，从企业生命周期理论、战略 管理理论和系统论的角度对家族企业风险控制的相关理论进行了分析。第二部分( 即 论文第三章) 主要通过对中小型家族企业风险的背景介绍，指出中小型家族企业风 险控制的现状并对其成因进行了内外部因素分析。第三部分( 即论文第四章) 从风 险控制的目标和操作程序入手，引入合肥邦元太阳能有限责任公司案例，从风险控 制的具体程序对该企业的内部可控风险进行了全面识别和衡量，将风险控制应用于 该企业。第四部分( 即论文第五章) 提出了中小型家族企业的风险控制策略包括建 立战略规划体系、治理结构模式、组织结构体系、风险评估体系、财务风险预警、 预算、人力资源风险体系、信息畅通和健全监管体系等九种风险控制策略。 本文的特色及创新之处在于，从企业生命周期理论、战略管理理论和系统论的 角度对企业风险控制进行了较详尽的理论分析，从而将风险控制提升到战略管理的 高度加以认识。通过引入案例，从理论与实务两方面，对我国中小型家族企业的风 险控制进行了深入探讨，提出了我国中小型家族企业风险控制的策略。 关键词：家族企业；治理结构；生命周期；风险控制 a b s t r a c t w i t ht h e c h a n g i n go fm a r k e te n v i r o n m e n t ，r i s k st h a ts m a l l & m i d d l e s i z e d f a m i l y 。o w n e de n t e r p r i s e sa r ef a c i n ga r e i n c r e a s i n g l yg e t t i n g d i v e r s ea n dc o m p l e x w h e t h e rr i s k sc a nb ee f f e c t i v e l yc o n t r o l l e do rn o ti sd i r e c t l yr e l a t e dt ot h es u r v i v a la n d d e v e l o p m e n to fs m a l l & m i d d l e s i z e df a m i l y - o w n e de n t e r p r i s e s t h u s ，w h e ne n s u r i n g c o n t i n u o u sd e v e l o p m e n ta n dg r a n d n e s s ，s m a l l & m i d d l e s i z e df a m i l y o w n e de n t e r p r i s e s o u g h tt oe s t a b l i s ha n dp e r f e c te n t e r p r i s er i s kc o n t r o lt h e o r ys y s t e ma n dp r a c t i c a lo p e r a t i o n p r o c e d u r e st om a k et h e mk e e pah e a l t h ya b i l i t yo fs u r v i v a la n dd e v e l o p m e n t b a s e du p o n t h i s ，s t u d y i n go nr i s ka n dr i s kc o n t r o lo fs m a l l & m i d d l e s i z e df a m i l y o w n e de n t e r p r i s e s b e c o m e sa ni m p o r t a n ts u b j e c ti na c a d e m i ci n t e r e s t ，r e a l i s t i cm e a n i n go f w h i c hi st e l l i n gi t s o w nt a l e s y s t e m a t i c a ls t u d yo nr i s kc o n t r o lo fs m a l l & m i d d l e s i z e df a m i l y o w n e d e n t e r p r i s ei nt h i sp a p e ri sn oo t h e rt h a nan e wd i r e c t i o ni nr i s km a n a g e m e n ts t u d yf i e l d w i t hi n t e n t i o nt oi d e n t i f y , e v a l u a t ea n dc o n t r o lr i s k sb e t t e r t h i sp a p e rc o n s i d e r st h a ts m a l l & m i d d l e s i z e df a m i l y o w n e de n t e r p r i s e si nc h i n as h o u l db eg u i d e db yv i e wo fs t a n d i n g a th e i g h to fs t r a t e g yc o m b i n e dw i t hs y s t e m a t i c a lt h e o r ya n d ，e x t r a c ta d v a n c e di d e a s ， t a c k l ek e yf a c t o r sa n dp u tf o r w a r dt h e i ro w nr i s kc o n t r o l s t r a t e g yt h r o u g hc o m m o n m e t h o d so fr i s kc o n t r o lc o m b i n e dw i t ht h e i ro w n a c t u a ls i t u a t i o n m a i nc o n t e n t so ft h i sp a p e ra r ea r r a n g e da sf o l l o w i n g ：t h ef i r s tp a r t ( i e c h a p t e r2o f t h ep a p e r ) f i r s t l ys p e c i f i c a l l yd i s c u s s e sa n d a n a l y z e st h ec o n c e p ta n dc h a r a c t e ro fs m a l l & m i d d l e 。s i z e df a m i l y - o w n e de n t e r p r i s e ，t h e np o i n t so u ti n f l u e n c i n gf a c t o r so fe n t e r p r i s e r i s k c o n t r 0 1 a n d ，f i n a l l ya n a l y z e s r e l a t e dt h e o r yo fr i s kc o n t r o lo ff a m i l y o w n e d e n t e r p r i s e sf r o mp o i n to fv i e wo fe n t e r p r i s el i f e c y c l et h e o r y , s t r a t e g i cm a n a g e m e n tt h e o r y a n ds y s t e mt h e o r yb a s e do nr e c o n s i d e r a t i o no fe n t e r p r i s er i s kc o n t r o lt h e o r y t h es e c o n d p a r t ( i e c h a p t e r3o ft h i sp a p e r ) m a i n l yp o i n t so u tt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fr i s kc o n t r o lo f s m a l l & m i d d l e s i z e df a m i l y o w n e de n t e r p r i s e sa n da n a l y z e si n s i d ea n do u t s i d ef a c t o r so f i t sc a u s e so ff o r m a t i o nt h r o u g h i n t r o d u c i n gb a c k g r o u n do fs m a l l & m i d d l e s i z e d f a m i l y o w n e de n t e r p r i s e sr i s k s t h et h i r dp a r t ( i e c h a p t e r4o ft h i sp a p e r ) s t a r t sw i t h t a r g e t sa n do p e r a t i o np r o c e d u r e so fr i s kc o n t r o la n di n t r o d u c e sc a s eo fh e f e ib a n g y u a n s o l a rc o ，l t d ，r o u n d l yi d e n t i f i e sa n de v a l u a t e st h ec o n t r o l l a b l er i s k si n s i d et h ee n t e r p r i s e f r o ms p e c i f i cp r o c e d u r e so fr i s kc o n t r o la n d ，a p p l i e sr i s kc o n t r o li nt h ee n t e r p r i s e t h e f o u r t hp a r t ( i e c h a p t e r5o ft h i sp a p e r ) p u t sf o r w a r dn i n e ( 9 ) r i s kc o n t r o ls t r a t e g i e so f s m a l l & m i d d l e 。s i z e df a m i l y o w n e de n t e r p r i s e s w h i c hi n c l u d e se s t a b l i s h i n gs t r a t e g i cp l a n s y s t e m ，f a m i l yo w n e de n t e r p r i s em a n a g e m e n ts t r u c t u r e ，p e r f e c t i n go r g a n i z a t i o ns t r u c t u r e ， c l a r i f y i n ga u t h o r i t ya n dr e s p o n s i b i l i t yd i s t r i b u t i o ns y s t e m ，c o m p l e t er i s ke v a l u a t i o n s y s t e m ，f i n a n c i a lr i s ki n n e re a r l y w a m i n gm e c h a n i s m ，e n t e r p r i s eb u d g e ts y s t e m ，h u m a n r e s o u r c er i s ks y s t e m ，i n f o r m a t i o ns m o o t hs y s t e m & p e r f e c t i n gl a w sa n dr e g u l a t i o n sa n d c o n s t r u c t i n gs u p e r v i s i o ns y s t e m t h ec h a r a c t e r i s t i ca n di n n o v a t i o no ft h i s p a p e ri se l a b o r a t et h e o r ya n a l y s i so n e n t e r p r i s e r i s kc o n t r o lf r o mp o i n to fv i e wo fe n t e r p r i s e l i f e c y c l et h e o r y , s t r a t e g y m a n a g e m e n tt h e o r ya n ds y s t e mt h e o r ya n dr e c o n s i d e r a t i o no fr i s kc o n t r o lb yu p g r a d i n gi t t oah e i g h to fs t r a t e g ym a n a g e m e n t a tc u r r e n tp e r i o d ，t h ee x p l o r a t i o na n da p p l i c a t i o n m a i n l yf o c u s e so nb i g - a n d m e d i u m - s i z ee n t e r p r i s e sa n dl i s t e dc o m p a n i e sa n da t t e n t i o n h a sb e e np a i do nr i s kc o n t r o lo fs m a l l & m i d d l e s i z e df a m i l y o w n e de n t e r p r i s e s i sn o t e n o u g h f r o mt w oa s p e c t so ft h e o r ys t u d ya n dp r a c t i c a la p p l i c a t i o na n dt h r o u g ha n a l y s i s o na c t u a lc a s e ，t h i sp a p e rh a sd e e p l yd i s c u s s e dt h er i s kc o n t r o lo fs m a l l & m i d d l e s i z e d f a m i l y - o w n e de n t e r p r i s e si nc h i n a b e s i d e s ，c o m b i n e dw i t ht h ec h a r a c t e r i s t i c sa n d l i m i t a t i o n so fs m a l l & m i d d l e s i z e df a m i l y - o w n e de n t e r p r i s e s t h i sp a p e rh a sa n a l y z e d e n t e r p r i s er i s kc o n t r o lf r o me n t e r p r i s es y s t e ma n df a m i l ys y s t e ma n dp u tf o r w a r dt h e i s s u e st h a ts h o u l dp a i da t t e n t i o nt oo fe n t e r p r i s er i s kc o n t r o ls t r a t e g ya n de x e c u t i o n k e yw o r d s ：s m a l la n dm e d i u m - s i z e df a m i l y - o w n e de n t e r p r i s e ，g o v e m a n c e s t r u c t u r e ，l i f e c y c l e ，r i s kc o n t r o l i i i 第一章引言 第一章引言 一、研究背景及意义 ( 一) 研究背景 自2 0 0 8 年9 月，金融危机全面爆发以来，世界各个国家在这场危机的影响下， 都遭受了不同程度的损失。包括贝尔斯登、雷曼兄弟、美林证券三大投资银行和各 国不同行业不同种类的企业纷纷倒闭和申请破产保护。金融危机的爆发一方面各国 纷纷推出各自的经济刺激方案，通力协作对抗这场大萧条以来最严重的经济危机： 另一方面也暴露出企业在内部风险控制上存在着严重缺陷。纵观中小企业发展史， 自改革开放以来，我国中小家族企业得到迅猛发展，据统计，到2 0 0 6 年底，私营企 业达到4 9 4 7 万户，注册资本( 金) 7 5 万亿元。个体工商户2 5 7 6 2 万户，资金数额 6 5 1 5 4 亿元。个体私营经济创造的g d p 已经占到我国经济总量的6 5 左右，而私 营企业中，7 5 以上是家族企业。中小企业繁荣了市场经济，但繁荣的背后也存在 着很大的问题，特别是金融危机的爆发已经开始逐步对中国产生影响，浙江、广东、 江苏等地，大量依赖出口的中小企业大批倒闭，生存情况不容乐观。随着企业风险 的日益加剧，如何进行风险控制，世界各国和我国政府都意识到其研究的重要性。 美国的c o s 0 委员会，相继出台内部控制整合框架和企业风险管理整合框架 对企业风险控制做出详尽的阐述并起到了很大的指导意义。我国有关部门也在几年 前开始了对企业风险控制体系建设做了积极的尝试，2 0 0 6 年6 月6 日，国资委发布 的中央企业全面风险管理指引，更是首次对中央企业风险控制问题出台技术性指 导建议。但我国政府对风险控制的实践主要集中在国有大中型企业和上市公司，对 中小型家族企业的风险控制的关注度不高，如何提高我国对中小型家族企业风险控 制的关注程度，出台具有实践和指导意义的政策和制度，对于中小型家族企业的生 存和发展都具有重大意义。 ( 二) 研究意义 1 、理论意义 史晓芳、贾林勇民营已占经济增量7 0 至8 0 n 中华工商时报，2 0 0 7 - 2 1 全称c o m m i t t e eo fs p o n s o r i n go r g a n i z a t i o no ft h et r e a d w a yc o m m i t t e e ，1 9 8 7 年由美国公共注册会计师 协会( a i c p a ) 、美国会计协会( a a a ) 、国际财务管理人员协会( f e i ) 、内部审计师协会( i i a ) 、国际会汁协 会( n a a ) 联合成立的全美反舞弊性财务报告委员会发起成立 中小型家族企业风险控制研究 有利于深化内部控制理论研究。内部控制的发展由来已久，许多学者以及各国 的很多组织和机构在不同时期提出了很多理论和实务做法，相对来说，内部控制理 论的发展也较为成熟。然而环境是在不断变化的，风险的存在不容忽视，对于风险 控制必然成为内部控制新的动力与发展方向。因此，对企业风险控制进行系统研究， 有利于深化内部控制理论研究。 有利于补充与丰富风险管理理论体系。目前，我国对风险控制的研究领域主要 体现在信用风险、金融风险和财务风险等的防范与管理方面，而对企业风险控制研 究只零星散见于一些学者的出版文章中，缺少对企业风险控制有针对性的系统研究， 这不能不说是风险管理理论体系的欠缺。而实际上，研究企业风险控制，对于建设 和丰富我国的风险管理理论具有重要作用。 2 、实践意义 有利于提高中小型家族企业风险控制水平。在全球性金融危机的影响下，中国 中小型家族企业由于本身的局限性，对风险的预防和防范都十分薄弱。将风险控制 融入到企业战略、组织结构、经营流程等各个环节，加强企业在运营、人事、信息、 研发、财务等各方面的管理水平，保证在每个方面的风险控制，使企业认识到风险 控制的重要性，从而保证企业的健康与活力并提升企业的风险控制能力有着重要意 义。 有利于提高中小型家族企业的管理水平。我国现阶段，对风险控制的研究和实 践主要集中在国有大中型企业和上市公司，而对于内外部环境都不能与大型国有企 业相抗衡的中小型家族企业在风险控制实施方向和实施效果的关注程度都欠缺。因 此系统的研究中小型家族企业的风险，明晰和理解风险控制的内涵和策略对于提高 企业自身的竞争力和管理能力具有重要意义。 二、国内外研究综述 ( 一) 国外研究综述 1 、关于家族企业概念的研究 对于家族企业的定义在学术界是缺乏共识的，虽然没有一个被广泛认同的概念， 但是许多学者都从不同的角度做出了定义。( 1 ) 从所有权的角度来界定家族企业。 d i n c k e l s f r o h l i c h ( 1 9 9 1 ) 认为如果一个家庭( 或家族) 的成员拥有一个企业6 0 以上的财产所有权，则该企业为家族企业。( 2 ) 从家里管理权的角度界定家族企业。 2 第一章引言 d a l i y & d o l l i n g e r ( 1 9 9 2 ，1 9 9 3 ) 乜1 认为判断家族企业的关键标准是有两个或两个以 上的同姓担任总经理或占据企业核心管理职位，并且他们与企业所有者关系密 切。( 3 ) 从文化的角度界定家族企业。r e d d i n g ( 1 9 9 3 ) 。n 认为家文化规则的维 度是界定家族企业的侧重点，家族企业是一种文化产物，家文化规则在家族企业 是一个逐步演变的过程，缺少这一维度，就不能把握家族企业这一复杂的组织体。 ( 4 ) 从家族参与度的角度界定家族企业。h a m l y n ( 1 9 9 4 ) 和c a r s u d ( 1 9 9 4 ) 。”认为 公司的总经理在企业中拥有家庭关系，则该企业就可以成为家族企业。无论某个 团体是否了解实际情况，企业的决策权都由这在感情上具有密切关系的团体控 制。( 5 ) 从代际权杖交接的角度界定家族企业。c h u r c h i l l & h a t t e n ( 1 9 9 7 ) 1 认 为家族企业不是所有者管理者合一的企业，其特征是有家庭关系卷入的企业管 理，并将权杖的交接是在家庭成员间以非市场导向的方式进行。这种交接不仅包 括产权，也包括运作权和战略方向的管理控制权，并且代代相传。 上述从五个角度分别对家族企业的定义做出了相应的描述，可以看出定义家 族企业是困难的。不同国家不同地区的家族企业其产生和发展都有自己的特点和 规律，对家族企业的定性也存在着不同的观点和研究方向。从所有权的角度来界 定家族企业是人们普遍接受和认可的做法。美国著名企业史学家小艾尔弗雷德 钱德勒( 1 9 7 7 ) 砸1 认为家族企业的定义是企业创始者及其最亲密的合伙人( 和家族) 一直掌有大部分股权，他们与经理人员维持紧密的私人关系，且保留高阶层管理 的主要决策权，特别是在有关财务政策、资源分配和高层人员的选择方面。盯1 克 林盖尔西克( 1 9 9 8 ) 认为判断家族企业的标准是家族对企业所拥有的所有权。 通过以上的分析，我们可以看出不管一个企业的表象形式如何，组织和法律 形式如何，家族企业区别于公众企业的一个核心特征是它的独特产权特征，家族 对企业拥有全部或主要的所有权与控制权，即企业所有权和经营权两权合一，企 业内部的产权交易和家族内部交易趋同，这种类型的企业内部性相对于其他类型 的企业比较强。因此，本质上家族企业区别于公众企业的显著特征是一个企业权 利在社会各个群体之问如何有效分配的问题，也是一个企业产权关系的开放程度 的问题。 2 、关于风险控制内容的研究 风险控制理论作为风险管理理论的重要组成部分，许多学者从定义、目标和 中小型家族企业风险控制研究 风险控制的阶段等不同角度进行研究，产生了许多重要的研究成果。国外不少学 者把风险管理定义重点放在风险控制上。如英国学者j e b a n n i s t e r 和r a b a w c u t t ( 1 9 8 1 ) 晴1 认为风险管理是风险管理应对威胁企业资产和收益的风险进行识别、 测定和经济地控制。j c c r i s t y 1 认为风险管理是企业或组织为控制偶然损失的风 险，以保全获利能力和资产所做的一切努力。日本关西大学教授龟井利明( 1 9 8 4 ) n 岫将风险控制的过程分为风险识别、风险衡量、风险处理三步。美国学者梅尔 ( r ，m e h r ) 和赫奇斯( b h e d g e s ) n ”认为风险管理的目标与企业总目标是一致的。 总目标是生存、效益和发展，摆脱困境和履行社会责任。与此相适应，风险管理 的目标是控制实际损失和潜在损失。美国风险管理学家g l e a s o n j t ( 1 9 9 9 ) n 2 1 将其概括为三个方面：( 1 ) 对企业所面临的所有风险做出准确和及时的测量，( 2 ) 建立一种过程用以分析企业总风险在生产经营业务范围内如何进行评估，( 3 ) 在 企业内部建立专门负责风险管理的部门，以控制企业风险和处理企业风险发生所 带来的损失。美国威廉斯及史密斯( 2 0 0 0 ) n 3 3 提出企业风险管理的五个要素：( 1 ) 企业风险任务的确定，( 2 ) 企业风险和不确定性的评价，( 3 ) 企业风险控制，( 4 ) 企业风险融资( 如企业商品套期保值、保险等) ，( 5 ) 企业风险管理信息反馈。 通过以上分析，风险控制是风险管理理论不可或缺的关键环节，作为风险管 理理论的重要组成部分，风险控制的理论发展和实际应用方面都较为成熟。国外 不仅在一些大型连锁企业和上市公司具有较强的风险意识，风险控制的应用程 序、技术方法和具体策略都得到实际运用和发展，而且在大多数的中小企业里， 风险控制的方法策略也在企业的战略、运营和财务等各个方面得到广泛运用。 ( 二) 国内研究综述 l 、关于家族企业概念的研究 国内对于家族企业的研究最早始于中国台湾地区。主要包括林建山、王国光、 黄光国、陈明璋、陈其南等教授学者，他们主要对家族企业的内涵和运营做了一 系列的研究。我国台湾学者叶银华( 1 9 9 9 ) n 们根据表决几率模型，提出以临界控 制持股比例将个别( 公众) 公司的股权结构的差异性与家族的控制程度纳入家族 控制集团的认定，认为家族持股比率大于临界控股持股比率是认定家族企业的三 大条件之一。叶银华把家族企业看成是一个股权和经营控制权连续分布的状况， 从家族全部拥有两权的企业到家族仅拥有临界控制权的企业，都是家族企业。一 4 第一章引言 旦突破了家族的临界控制权，家族企业就演变成公众公司。黄光国n 剐提出从分类 学定义家族企业认为家族企业包括亲属经营且家族成员掌握企业管理权，家族企 业逐步从人治过渡到法制且家族成员控制企业全部或大部所有权。江苏省社科院 潘必胜( 1 9 9 8 ) n 胡认为家族企业是当一个家族或数个有紧密联盟关系的家族拥有 企业全部或部分所有权并直接或间接掌握企业经营权。甘德安( 2 0 0 2 ) n 7 1 认为家 族企业是以传统文化为核心、注重人际关系网络，两权没有完全分离，企业生命 周期与创业者和家族息息相关、决策常常以集中的方式由财产所有人所出，企业 的重要职位通常由家族成员担任的一个开放的非稳定的系统。 以上几种对家族企业的概念界定，从家族企业的经营权和所有权方面进行界 定，既强调了“家族”特性，又强调了“控制”；但在“家族”属性上，忽略了 因同乡、同窗、朋友为组织关系联结纽带而形成的“泛家族”。 2 、关于风险控制内容的研究 我国风险控制理论研究起步较晚，是随着我国的金融与保险业的发展而逐步 发展起来的，随后拓展到理财领域的财务风险、信用风险的控制研究等，直至 2 0 世纪9 0 年代学术界才开始将企业风险管理同内部控制联系起来，逐渐形成了 目前整合风险管理的思想。同样，在国内学术领域，对风险管理的研究侧重与风 险控制，李剑锋( 1 9 9 6 ) n 8 1 认为风险管理是指经济单位通过识别风险、评估风险、 分析风险并在此基础上有效的控制风险，用最经济的方法处理风险，以最大限度 的减少风险造成的可能损失个过程和方法。赵晓玲( 2 0 0 3 ) n 刚从控制的角度，对 制定企业风险管理计划、识别风险因素、评估企业风险、制定风险应对计划这些 风险管理流程进行了介绍，风险管理具有可操作性。王雷( 2 0 0 4 ) 心0 1 将风险管理 定义为“经济单位在科学系统全面的风险管理措施保障之下，通过科学地实施风 险识别、评估、评价、控制与预防，以最小的成本达到最大的安全保障的管理过 程”。马敬川( 2 0 0 5 ) 雎认为风险管理的内容主要包括风险的识别，风险的分析 与预测，风险管理的策略及措施。 由于国内风险控制理论的研究起步较晚，风险控制理论散见于风险管理理论 研究著作和文章中，对其进行专门研究的著作较少。研究发现，我国风险控制理 论和应用大多仅仅关注国有大中型企业和上市公司，对中小企业的风险控制的理 论研究和实践应用相对缺乏。 中小型家族企业风险控制研究 三、研究思路和研究方法 ( 一) 研究思路与框架 企业风险控制是企业风险管理理论的重要组成部分，它不仅在国有大中型企 业和上市公司中对风险防范起重要作用，同时在金融危机和经济危机的影响下， 对于中小型家族企业的风险防范也起着重要作用。本文正是以此为研究立足点， 站在企业战略管理的高度，从企业外部控制和内部管理的视角对企业风险和风险 控制进行系统研究。在对中小型家族企业风险控制的内容进行概述的基础上，通 过分析我国中小型家族企业风险控制的现状和成因，引入对合肥邦元太阳能有限 责任公司案例并通过实证分析，提出我国中小型家族企业风险控制的策略。 本文研究框架示意图如下： 图1 1 研究框架图 6 第一章引言 ( 二) 研究方法 基于中小型家族企业风险控制问题的综合性，本文从管理学、会计学、统计 学等多学科入手，运用理论联系实际，规范性研究与实证性研究相结合的方法对 我国中小型家族企业问题进行了系统分析。对家族企业的概念和特征、风险控制 的类型、目标、程序进行了规范性研究；大量运用描述性统计的手法，全面展现 我国中小型家族企业风险控制的现状及成因；并且采取实地调研的方法对合肥邦 元太阳能有限责任公司进行案例分析；最后运用总结归纳法得出风险控制的具体 策略。 四、研究创新与不足 ( 一) 研究创新 本文系统的探究和分析了中小型家族企业的风险控制现状和成因，结合合肥 邦元太阳能有限责任公司的风险控制案例，对该类型企业的风险控制做了较深层 次的理解和分析，研究较为系统全面。同时通过具体的案例研究，较好的分析了 家族和企业之间的关系以及它们之间的相互作用和相互影响，通过风险控制的程 序和方法对中小型家族企业可能存在的各类风险进行了识别、衡量和控制，提出 t x l , 险控制的可行性策略。 ( 二) 研究不足 风险控制是风险管理理论的关键关节，其真正的控制效果需要在长期的研究 中得到验证和总结，本文主要针对合肥邦元太阳能公司在风险控制问题进行总结 分析，对其他同类型企业未能进行广泛的调研和分析，代表性欠缺。且在对中小 型家族企业的风险控制分析的有关问题，特别是中小型家族企业风险控制的具体 策略总结方面有一定的局限性。 中小型家族企业风险控制研究 第二章中小型家族企l 匕和风险控制的_ 般理论 一、中小型家族企业的概念和优劣势 ( 一) 中小型家族企业的概念 中小型企业概念是相对于大型企业的概念的，它有一个界定的标准。根据 2 0 0 3 年2 月1 9 日发布的关于印发中小企业标准暂行规定的通知( 国经贸中 小企( 2 0 0 3 ) 1 4 3 号) ，对中小企业的标准作出了明确的界定。工业企业，中型 企业须同时满足职工人数3 0 0 人以上，销售额3 0 0 0 万元以上，资产总额4 0 0 0 万元以上，其余为小型企业；零售业，中型企业需同时满足职工总数1 0 0 人及以 上，销售额1 0 0 0 万元及以上，其余为小型企业；批发业，中型企业须满足职工 人数1 0 0 人以上，销售额3 0 0 0 万人民币以上，其余为小型企业。 通过研究分析，本人比较认同从所有权、控制权和经营权的角度来认识家族 企业，并结合中小型企业特征，从多维度定义中小型家族企业。它是符合中小型 企业特征同时家族成员拥有企业全部产权或绝对多数产权，直接或间接掌握企业 的经营权，对拥有的家族企业财产具有自由随意的处置权，并且这种控制权能在 家族成员中代代相传。 ( 二) 家族企业的优劣势 l 、家族企业发展的优势 ( 1 ) 家族亲情是家族企业维系企业忠诚度和凝聚力的源泉。血缘和亲缘关 系建立的家族企业使企业成员对家族和企业的忠诚度和信任度统一。企业成员的 利益趋同则使企业运行效率提高，而快速有效的决策和低廉的管理成本，为企业 成功提供保证。 ( 2 ) 两权合一和交易成本低是家族企业迅速成长的重要保证。家族企业所 有权和控制权两权合一。家族成员既能参与企业经营管理，又参与剩余索取权的 分配。这种经营模式因为家族成员具有共同的价值观和利益观，使得代理成本、 管理成本和监督成本等大大降低。从而为家族企业生存和发展提供保证。 2 、家族企业发展的劣势 ( 1 ) 股权结构单一。家族企业一般只重视家族整体占有企业的股权而忽视 第二章中小型家族企业和风险控制的一般理论 成员个体占有企业的股权。从而使早期的家族企业发展壮大后，一旦产权划分不 合理，矛盾冲突就会加剧，影响企业持续经营。 ( 2 ) “家长式的权威”决策不科学。家族企业创立初期，高效的决策和低廉 的管理成本使企业迅速成长。但当企业进入成长期规模扩大，决策的风险性随之 增大，同时没有有效的监督机制，一旦决策失误，企业可能从此一蹶不振。 ( 3 ) 任人唯亲，人力资源配置不合理。家族企业创立初期，核心成员都是 家族成员。一般来说，企业管理者和员工学历和素质偏低，缺乏发展的眼光。家 族以外的优秀人才无法进入管理层，人力资源风险增大。 ( 4 ) 战略意识薄弱，缺乏长远战略目标。家族企业创立初期，企业管理主 要是通过家族间的亲情管理方式，在运营、财务和人力等方面运用主观意识和经 验发展企业，形成“短视”。发展战略上，则看重短期目标，追求短期效益，忽 视长期战略目标，无法满足家族企业做大做强的长远发展需求。 二、中小型家族企业风险控制的影响因素 l 、战略和规划 企业的发展需要目标和战略。战略目标制定将直接影响到企业未来的生存发 展空间。无论是企业制定超过企业发展能力的长远战略规划或者仅是为了满足于 企业发展而制定的短期战略规划，都会大大增加企业风险发生的可能性。过大的 战略规划，会使企业盲目扩张，陷入困境：过小的战略规划，会使企业满足现状， 停滞不前。 2 、产品和市场 产品是企业生存和发展的基础。企业拥有具有市场竞争力的产品才能拓展市 场，保证企业的利润和发展空间，才能有效避免风险的产生。产品的研发是产品 生存的关键所在，企业能否持续不断地进行产品创新，开发出适合市场需求的新 产品，成为决定该企业能否实现持续稳定的发展。尤其是在科学技术发展日新月 异，产品生命周期大大缩短的新经济时代，企业产品面临的挑战更加严峻，不及 时更新产品，相关产品和替代品的大量涌现就会使企业原有的市场迅速萎缩，企 业风险增加，甚至导致企业灭亡。 3 、财务和资金 良好的财务状况是保证企业健康发展的必要条件。通过建立财务制度和财务 9 中小型家族企业风险控制研究 机构，提高财务管理水平，保证资金供应需求。中小型家族企业由于规模限制， 在资本市场难以筹集资本。当前还是主要以自筹资金的方式或从金融机构筹集资 金，融资渠道极其狭窄。而来自企业主与家族成员的资金毕竟有限，往往不能满 足家族企业正常生产经营的需要，有时甚至由于资金链的断裂而被迫停产。我国 大部分中小型家族企业财务管理水平低、资信普遍不高。与大型家族企业相比， 这些家族企业经营规模相对较小，组织结构变动较快，财务制度和财务管理相对 不规范、不稳定，而且企业的信息基本上是内部化和不透明的，银行或投资人很 难通过一般渠道了解其组织结构、法人素质、经营业绩等，向这些家族企业贷款 或投资时不得不加大搜集信息的投入，这一方面加大了银行或投资人的贷款和投 资成本，另一方面也给中小型家族企业的融资带来困难，能否筹到资金，能筹到 多少资金，使这些家族企业的融资面临很大的不确定性，从而加大融资风险。 4 、管理和人才 良好的管理是企业成长和发展的前提。由于家族企业自身的特点和局限性， 企业领导者在创业初期往往是以家族管理的方式来管理企业，随着企业发展壮 大，这种管理模式已经不适合发展中的家族企业，引进优秀的人才和先进的管理 方法迫在眉睫。而家族企业自身以血缘和亲情关系为基础的管理方式，造成企业 对人力资源的引进具有排他性，从而也无法改变目前的管理模式。对外来人才的 不信任和管理模式的僵化和延续势必增加企业风险。 5 、政策和制度 这里的政策和制度既包括企业外部宏观调控政策和有关经济法规，也包括企 业内部制定的企业政策和制度。通常企业外部环境的变化是无法以企业自身意志 为转移的，一旦企业外部环境恶化，将极大增加企业的不可控风险性，甚至导致 企业破产。2 0 0 8 年爆发的全球性经济危机就是企业外部环境恶化的典型案例。而 企业内部政策和制度的制定和完善，可以提高工作效率，规范组织行为，增加企 业的凝聚力和竞争力，从而有效防范和控制企业风险。 6 、发展和志向 随着企业规模的不断扩大，企业领导者发展志向的实现愿望也随之增大，具 体表现为通过开发有发展潜力的产品或者通过吸收、合并其他行业的企业，扩大 企业经营范围，增强企业综合实力，以达到分散企业风险的目的。生命周期理论 1 0 第二章中小型家族企业和风险控制的一般理论 认为，企业进入成熟期，市场竞争激烈，替代产品增多，单一产品的经营方式将 为企业带来巨大的经营风险。但如果通过开发新产品和拓展新市场来分散企业经 营风险，同样存在很多的不确定性和风险性，导致企业资源分散情况的发生。企 业收益和风险并存。 对于一个持续经营的企业来说，常见的风险包括战略风险、经营风险、财务 风险、灾害风险等，这些风险贯穿于企业经济活动的全过程。通过研究分析，我 们认为不同的风险类型在影响家族企业的因素中权重比例也各不相同，本文按照 风险控制的程度，结合具体的中小型家族企业实际案例，对一些常见的可控风险 进行风险控制分析。 三、对企业风险和风险控制的再认识 ( 一) 风险的概念 风险的基本含义是损失的不确定性，但是对于这一基本概念，在经济学家、 统计学家、决策理论家和保险学者中间尚无一个使用于他们领域的一致公认的定 义。 西方学者对风险的研究由来已久，古典经济学家早在1 9 世纪就提出风险的概 念，认为风险是经营活动的副产品，2 0 世纪以来，对风险的定义有数十种之多。 归纳起来，可分为两大类：狭义的风险和广义的风险。狭义的风险一般是指损失 的不确定性，而广义的风险还包括盈利的不确定性。通常我们所指的风险都是狭 义的风险，即强调风险的损失一面。但笔者认为，仅仅强调损失的一面，而排斥 风险包含机会( 价值) 的一面，值得进一步商榷。总之，风险是指人们对未来行 为预期的不确定性而可能导致的结果与预期目标发生的偏离程度。这里的结果与 不确定性相对应，包含正反两种可能，结果与预期目标的偏离程度越大，对于负 偏离，意味着威胁越大，对于正偏离，则意味着机会越大。 ( 二) 风险的特征 l 、必然性。风险客观存在，无论是自然现象还是社会现象都是不以人们的 主观意志为转移的客观存在。同一般风险相比，企业风险有其规律性，而这种规 律性，对于我们认识企业风险，评价风险，管理风险和降低风险提供可能性。 2 、不规则性。风险具有偶然性，是由风险形成过程的复杂性和随机性决定 的，而人们对其不能完全掌握和了解。表现在三个方面：一是空间上的不确定性； 中小型家族企业风险控制研究 二是时间上的不确定性；三是损失程度的不确定性。 3 、损害性。风险是对人们利益的一种潜在损害。损害是风险发生的后果。 企业面临的风险，其损害的结果都是可以用经济上的损失来衡量。因此，通过有 效措施减少各种风险所带来的损失，同时降低管理和控制风险的成本就具有重要 意义。 4 、双重性。风险也具有两面性，既有损失的一面，又有风险价值的一面。 这一特性有助于我们全面把握风险的实质。既要看到风险的危害性，提高风险的 控制能力，又实现风险的消除、转换和降低。同时要加强对风险规律的探索和研 究，准确把握时机，进行科学决策，获取风险报酬，促使企业快速成长。 ( 三) 风险控制的类型 企业面临的风险是多种多样，纷乱繁杂的，企业是一个开放的系统，动荡于 企业内外部环