（工商管理专业论文）中小企业信用评级模型研究及应用.pdf

山东大学硕士学位论文 摘要 中小企业是一国经济持续稳定运行的重要组成部分，就业增加、科技创新、 国际贸易发展、促进经济增长等方面离不开数量众多的中小企业，他们已成为国 家经济发展的重要支柱。但是中小企业所处的生存发展和融资环境却需要较大的 提高和改善。同时，融资性担保机构和银行与中小企业之间存在着较大的信息不 对称，面对着较大的信用风险，对于这个问题的解决方法之一便是建立公平而行 之有效的中小企业信用评级体系。但是就目前来看，国内金融机构使用的信用评 级体系主要是为大型企业服务，致使我国大型企业和中小企业的起跑线不同，中 小企业不能够获得公正的信用评级，导致许多具有较大发展潜力的中小企业得不 到融资支持。因此，建立符合我国特殊环境下中小企业发展特点的综合信用评级 标准和方法，能够很好的解决中小企业和银行、担保机构之间的信息不对称问题， 具有极其重要的理论意义和现实意义。 实行中小企业信用评级，要坚持正确的信用评级体系标准，既必须防止对中 小企业的信用歧视，又不能毫无根据的虚高中小企业的信用等级，损害银行和担 保机构的利益。本研究论文对我国中小企业信用评级现状进行系统剖析之后，在 目前通用的企业信用评级体系标准基础之上，对多个信用评级指标进行细化、筛 选，设计了符合我国中小企业特点的信用评级指标体系，应用层次分析法与信用 计分法，构建了中小企业信用评级模型。本论文以某市某医药企业为例，应用本 模型进行了信用评级测试，结果表明，该模型具有一定的科学性和实用性。 关键词：中小企业信用评级层次分析法信用计分法 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sa r ei m p o r t a n tc o m p o n e n t so fo u rn a t i o n a l e c o n o m y ，h a v ep l a y e da ni m p o r t a n tr o l ei no f f e r i n gt h eo p e n i n g , p r o m o t i n gt h es y s t e m a n dt e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o n , d e v e l o p i n gi n t e r n a t i o n a lt r a d e ，p r o m o t i n gt h ee c o n o m i c g r o w t hc t c 。b u t e x i s t e n c ew h i c hs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sf a c ea n d d e v e l o p m e n te n v i r o n m e n t a r ev e r yn o ts og o o da st h ep e o p l e sw i l l ，s m a l la n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sf a c ev e r yg r e a td i f f i c u l tp r o b l e mo ne s p e c i a l l yf i n a n c i n gi n m a n ya s p e c t s c a u s i n gt h i sk i n d o fs i t u a t i o n , t h e r e i sn o to n l ys m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e s o w np r o b l e m ，b u ta l s oa r e a s o no ft h ef i n a n c i a le n v i r o n m e n t a tp r e s e n t , t h e f i n a n c i a ls e r v i c el e v e lo f m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e so fo u rc o u n t r yi so nt h el o w s i d e ，e s p e c i a l l yl a c kf o r t h es o c i a l i z e de n t e r p r i s ec r e d i ta p p r a i s a la g e n c yo fe n t e r p r i s e s f i n a n c i a ls e r v i c eo fs m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e s ，c a u s es m a l la n dm e d i u m - s i z e d e n t e r p r i s e st oh a v en oc h a n c et og e tj u s tc r e d i tr a t i n g b e c a u s et h eb a n ka n dc r e d i t g u a r a n t e ec o m p a n yc a n ta n a l y z e ，h o l d c h a r a c t e r i s t i ca n dl a wt h a ts m a l la n d m e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sm a n a g ec o r r e c t l y ，i no r d e rt oc o n t r o lt h ei n v e s t m e n tr i s k , h a v e t ok e e pt h e s ee n t e r p r i s e so u t s i d eo ft h ed o o rb r i e f l y ，m a k eal o to fs m a l la n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s 、析t 1 1g o o dd e v e l o p m e n tp r o s p e c tu n a b l et om a k ef i n a n c i a l s u p p o r t s oi si ta c c o r dw i 廿lc r e d i tr a t i n gs y s t e m , s m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e so f c h a r a c t e r i s t i ct os e tu p ，i si ts o l v es m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e s ，b a n ka n dc r e d i t c o n t r a d i c t i o nt oa s s u r eo r g a n i z a t i o nt oc o n t r i b u t et o ，h a v ev e r yi m p o r t a n tt h e o r ya n d r e a l i s t i cm e a n i n g t h i st e x ti sd i v i d e di n t os i xc h a p t e r s ，t h em a i nc o n t e n to fe v e r yc h a p t e ra n d r e s e a r c hr e s u l t sm a d ea r ea sf o l l o w s ： c h a p t e ro n ei s t h ei n t r o d u c t i o n t h i sc h a p t e rh a se x p l a i n e ds e r i n gu pq u e s t i o n b a c k g r o u n d ，r e s e a r c hm e a n i n g ，d o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lr e s e a r c ha n dc u r r e n ts i t u a t i o n o ft h ed e v e l o p m e n to ft h et h e s i s ，h a v ec o n f i r m e dt h et h i n k i n go fr e s e a r c ho ft h et h e s i s a n dr e s e a r c hc o n t e n t s b u i l d岫r e s p e c t st oc o m p a r e 、舫n lr e s e a r c hf r o mt h e o r g a n i z a t i o n a lc o n s t r u c t i o n , c r e d i tr a t i n gt h e o r e t i c a lr e s e a r c ha n dl a w sa n dr e g u l a t i o n s o fc r e d i tr a t i n gm a i n l y ，d i s p a r i t yw h i l ep o i n t i n go u to u rc o u n t r ya n df o r e i g nc r e d i tr a t i n g 2 山东大学硕士学1 立论文 a r cd e v e l o p e d c h a p t e rt w oi sc r e d i tr a t i n gs u m m a r y t h i sc h a p t e rh a si n t r o d u c e dd e f i n i t i o n , c h a r a c t e r i s t i ca n dc l a s s i f i c a t i o no fc r e d i tr a t i n gs y s t e m a t i c a l l ya tf i r s t t h e nd e s c r i b e dt h e f u n c t i o no fc r e d i tr a t i n gf r o ms u c ha n g l e sa st h ei n v e s t o r , f a c t o r , f i n a n c i a ls u p e r v i s i o n d e p a r t m e n ta n do p e r a t i o ne f f i c i e n c yo ft h em a r k e t , e t c s e p a r a t e l y ，p o i n to u tc r e d i t r a t i n gh a sa l r e a d yb e c o m et h ei n d i s p e n s a b l ec o m p o n e n ti nt h ef i n a n c i a lm a r k e t a n d t h e n , t h i st e x ta n dt r a d e st h ep r o d u c t i o no ft h e o r ye x p l a n a t i o nc r e d i tr a t i n go ft h e e x p e n s e sa n dr e a s o no fd e v e l o p m e n t 埘t 1 1t h ei n f o r m a t i o na s y m m e t r yt h e o r y f i n a l l y ， a n a l y z e dt h ep r o b l e mt h a t t h ec r e d i t r a t i n gi n d u s t r y o fo u rc o u n t r yf a c e sa n d d e v e l o p m e n tp r o s p e c t , i ti s t h es u b j e c tm a t t e rt h a tt h ec r e d i tr a t i n gi n d u s t r yo fo u r c o u n t r yf a c e st h a ti m b a l a n c eo fs u p p l ya n dd e m a n do fm a r k e t , l e g i s l a t i n gt ol a gb e h i n d , r a t i n go r g a n i z a t i o n a r cs u b s t a n d a r di no p e r a t i o n , b u tw ec a ng i v ep l a yt ot h e n e w - c o m i n ga d v a n t a g e ，u s et h es u c c e s s f u le x p e r i e n c eo ft h ed e v e l o p e dc o u n t r yf o r r e f e r e n c ea n ds t u d y ，i si ta c c o r d 诵t l la c t u a lc h i n ac a n 丽廿lc r e d i tr a t i n gs y s t e mt h a t i n t e r n a t i o n a ls t a n d a r di n t e g r a t ea l s ot os e tu pa ss o o na sp o s s i b l e c h a p t e rt h r e ei st h ec r e d i tt h e o r ya n a l y s i so fs m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e s o f o u rc o u n t r y 砸sc h a p t e rh a si n t r o d u c e dt h em a i nc o u n t r y ( d i s t r i c 0a n dd e f i n i t i o nw a y i ns m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e so fo u rc o u n t r yi nt h ew o r l da tf i r s t , p o i n to u t s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sa r ei nd i f f e r e n tc o u n t r i e s ，i nd i f f e r e n tp e r i o d s ， d i f f e r e n tt r a d e sh a v ed i f f e r e n td e f i n i t i o ns t a n d a r d s t h e nd e s c r i b e dt h ep o s i t i o na n d f u n c t i o ni no u rn a t i o n a le c o n o m yo fs m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e s ，a n da n a l y z et o i t sf i n a n c i n gc u r r e n ts i t u a t i o n a n a l y z ei ns m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sc r e d i ti n o n e ，t h ei n v e s t i g a t i o ns h o w s ，c o m p a r e 诵mt h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s er e l y i n gm a i n l yo n l a r g ea n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s ea n do v e r s e a s f u n d e de n t e r p r i s e ，t h ec r e d i tr e s o u r c e s t a t eo fs m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e si s r e l a t i v e l yb a d , f i n a n c i n gc r e d i t i s i n s u f f i c i e n t n 圮a r t i c l eh a sb e e ne x p l a i n e dt oi m p l e m e n tt h em e a n i n go fc r e d i tr a t i n go f s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s ，t h i n kt h a ts h o u l ds e tu pa n ds o l v et h ef i n a n c i n g p r o b l e mo fs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e st os m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e s e s p e c i a l l yt ot h ec r e d i tr a t i n gs y s t e mo fg r o w i n gu pt y p es m a l la n dm e d i u m - s i z e d e n t e r p r i s e s ，t h i sc r e d i tr a t i n gs y s t e ms h o u l da c c o r d 诵t l lt h ec h a r a c t e r i s t i co fs m a l la n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s ，h a v eo p e r a t i n gn a t u r e c h a p t e rf o u ri st h ec r e d i tr a t i n gm o d e lo fs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e si n 3 山东大学硕士学位论文 o u rc o u n t r y n ek e yc o n t e n tt h a tt h i sc h a p t e ri ss t u d i e db yaf u l lt e x t , o nt h eb a s i so f d r a w i n gl e s s o n sf r o mf o r e f a t h e r s r e s e a r c hr e s u l t s ，h a v es e tu pt h ec r e d i tr a t i n gi n d e x s y s t e mo fs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e so fo u rc o u n t r ya n dc r e d i tr a t i n gm o d e l ，n l i sc h a p t e rh a sc a r r i e do nc o m p a r a t i v ea n a l y s i st ot h r e ek i n d so fd o m e s t i ca n d i n t e r n a t i o n a lc o m m o n l yu s e dc r e d i tr a t i n gm e t h o d sa tf i r 咄a c c o r d i n gt oa c t u a l c o n d i t i o n so fo u rc o u n t r y ，i si ta d o p tc r e d i ts c o r el a wt od e t e r m i n e a n dc r e d i tr a t i n g i n d e xs y s t e mw h e t h e rc r e d i tr a t i n go r g a n i z a t i o ng r a d et h eb a s i st h a tp e r s o na r ee n g a g e d i nc r e d i tr a t i n g ，w h e t h e ri ti sa no b j e c t i v ea n d j u s ts c a l et ow e i g h t h ec r e d i tr a t i n gr e s u l t t o o ，c o m p a r e d 诹mc r e d i tr a t i n gm e t h o d i ti sm o r ei m p o r t a n t m st e x ti sa f t e rc a r r y i n g o nn e t w o r ka n a l y s i st ot h ec r e d i to fs m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e s ，o nt h eb a s i so f s c r e e n i n ga n a l y z i n gt ov a r i o u sk i n d so fg r a d i n gi n d e x e s ，c r e d i tr a t i n gi n d e xs y s t e mo f s e t t i n gu ps m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e so fd i r e c t i n ga g a i n s t s c o r el e v e la n a l y t i c a p p r o a c ha n dc r e d i tt h el a wc o m b i n e st o g e t h e r , s t r u c t u r et h e c r e d i tr a t i n gm o d e lo f s m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e s c h a p t e rf i v e i st h ec r e d i tr a t i n gc a s ea n a l y s i so fs m a l la n dm e d i u m - s i z e d e n t e r p r i s e s t l l i sc h a p t e rr e g a r d so n ec o m p a n yo fm e d i c i n ec o m p a n yi nt a i a na st h e t a r g e to fg r a d i n g ，u s em o d e l sb u i l tt og r a d ei t s2 0 0 3 sc r e d i t , a n dh a sa n a l y z e dt ot h e v a l i d i t yw h i c hg r a d e dt h er e s u l t c h a p t e rs i xi sc o n c l u s i o na n ds u g g e s t i o n s u m m a r i z eg r o u n d w o r ko ft h i st e x ta t f i r s t ，h a sd r a w nf o u rc o n c l u s i o n so nt h i sb a s i s ；t h e n , c o m b i n et h eq u e s t i o ne x i s t i n gi n t h ec r e d i tr a t i n go fs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e so fo u rc o u n t r ya n dp r o p o s et h e c o u n t e r - m e a s 珊ea n ds u g g e s t i o n k e y w o r d ：s m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e s ；c r e d i tr a t i n g ；l e v e la n a l y t i c a p p r o a c h ；c r e d i ts c o r i n ga p p r o a c h 4 山东大学硕士学位论文 c o n t e n t s a b s 】 r a c t ( i nc h i n e s e ) 1 a b s t r a c t ( i ne n g l i s h ) 2 c h a p t e rl i n t r o d u c t i o n 5 1 1b a c k g r o u n d sa n ds i g n i f i c a n c e so f t h er e s e a r c h 5 1 】【1b a c k g r o u n d s 5 1 1 2s i g n i f i c a n c e s 6 1 2f r a m e w o r ko f t h er e s e a r c h 7 1 3m e t h o d so f t h er e s e a r c h 8 1 4i n n o v a t i o n s 9 c h a p t e r2 c r e d i tr a t i n gs u m m a r y 11 2 1 i 。h ec o n c e p to fc r e d i tr a t i n g 11 2 1 1d e f i n i t i o no f t h ec o n c e p to f c r e d i tr a t i n g 1 1 2 1 2t h ec h a r a c t e r i s t i c so fc r e d i tr a t i n g s 。1 2 2 1 3t h ec l a s s i f i c a t i o no fc r e d i tr a t i n g 12 2 2d e v e l o p m e n ts i t u a t i o na th o m ea n da b r o a d 1 3 2 2 1d e v e l o p m e n ts i t u a t i o na ta b r o a d 13 2 2 2d e v e l o p m e n ts i t u a t i o na th o m e 1 4 2 3t h er o l eo fc r e d i tr a t i n g 15 2 3 1t h ee f f e c tt ot h ei n v e s t o r sa n df i n a n c i e r s 1 5 2 3 2n 圮e f r e c tt ot h em a r k e ts u p e r v i s i o n 。16 2 4 i 。h er e s e a r c ho fs m ec r e d i tr a t i n g 17 2 5t h ep r o b l e m so fo u rs m ec r e d i tr a t i n ga n dt h ef u t u r ed e v e l o p m e n t 。17 2 5 1t h ep r o b l e m so fo u rs m ec r e d i tr a t i n g 。17 2 5 2n ef u t u r ed e v e l o p m e n to f o u rs m 哐c r e d i tr a t i n g 。1 9 c h a p t e r3 n ec r e d i tt h e o r ya n a l y s i so fs m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e si n c h i n a 2 1 3 1c o r p o r a t ec r e d i ta n dc r e d i ta n a l y s i so fs n 匝si nc h i n a 2 1 3 1 1t l 圮c o r p o r a t ec r e d i t 2 1 3 1 2t h ec r e d i td e v e l o p m e n to fs m e si nc h i n a 21 3 1 3t h ec r e d i ta n a l y s i so fs m 匣si nc h i n a 2 2 3 21 1 圯p r o b l e m so fo u rs m 匣c r e d i ta n a l y s i s 2 3 m 山东大学硕士学位论文 i i l l 量置墨暑量量昌量皇量詈曼皇富詈鼍曹置詈鼍量詈置量皇皇墨量喜! ! 量! 皇詈詈詈苎! 曼鼍暑詈詈! ! 曼皇曼詈詈量量詈皇鼍曼! ! 鼍皇皇曼量詈葛鼍曼毫皇墨皇置喜置皇鲁皇詈皇量 3 3t h es i g n i f i c a n c eo f t h ei m p l e m e n t a t i o no fs m ec r e d i tr a t i n g 2 4 c h a p t e r4t h ec r e d i tr a t i n gm o d e lo fs m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e si nc h i n a ：1 6 4 1t h ec o m p a r a t i v ea n a l y s i so ft h ed o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lt r a d i t i o n a l m e t h o do fc r e d i tr a t i n g 2 6 4 1 1m o d e lr a t i n g s - b a s e da p p r o a c h 2 6 4 1 2c o m p r e h e n s i v er a t i n g s - b a s e da p p r o a c h 2 7 4 1 3c r e d i ts c o r i n ga p p r o a c h 2 8 4 2s m ec r e d i tr a t i n gi n d e xs y s t e m 2 8 4 2 1t h ep r i n c i p l e so ft h ee s t a b l i s h m e n to fc r e d i tr a t i n gi n d e xs y s t e m 2 8 4 2 2t h em e t h o d so f t h ee s t a b l i s h m e n to f c r e d i tr a t i n gi n d e xs y s t e m 3 0 4 2 3t h ed e t e r m i n a t i o no fr a t i n gf a c t o r s 3 0 4 2 4t h et h ec h o o s eo f r a t i n gi n d e x e s 3 2 4 2 5t h ef i l t e ro fr a t i n gi n d e x e s 3 4 4 3d e t e r m i n a t i o no fi n d e x e sw e i g h t 3 6 4 4t h es m ec r e d i tr a t i n gm o d e l 3 7 4 4 1t h ec r e d i tr a t i n gm o d e l 3 7 4 4 2t h es t e p so fc r e d i tr a t i n g 3 8 c h a p t e r5 t h ec r e d i tr a t i n gc a s ea n a l y s i so fs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s 4 0 5 1t h eb a c k g r o u n d 4 0 5 2t h ed e t e r m i n a t i o no fi n d e x e sw e i g h tw i 廿lt h ea h p 。41 5 3t h ed e t e r m i n a t i o no f c o r p o r a t ec r e d i td e g r e e 4 6 5 4t h e a n a l y s i so f t h er e s u l t so f t h ec o r p o r a t ec r e d i td e g r e e 5 0 c h a p t e r6 c o n c l u s i o na n ds u g g c s t i o n 51 6 1c o n c l u s i o n 51 6 2s u g g e s t i o n 5 2 r e f e r e n c e s 5 4 a c k n o w l e d g e m e n t s 5 7 i v 山东大学硕士学位论文 1 1 研究背景及意义 1 1 1 研究背景 第1 章导言 实践证明，中小企业已成为我国经济持续稳定运行的重要保证，同时在科技 发展、提高就业、优化产业机构等方面发挥着独特的重要作用。据统计显示，我 国中小企业数量占总企业数量的9 9 以上，提供了7 5 的企业总就业岗位，创造 了一半以上的g d p ，缴纳了全国5 0 的税金。 然而，与此不对称的是，中小企业所处的生存发展环境却需要较大的提高和 改善，企业经营发展资金得不到有效的支持和保障，制约了中小企业的健康、良 性发展，进而对我国经济发展带来了不利影响。因此，理顺拓宽中小企业融资渠 道、鼓励和引导银行业机构采取各种措施强化对中小企业的融资服务成为我国经 济发展和金融业发展所亟待解决的问题。从实际情况来看，中小企业得不到有效 支持的原因是多方面的，既有其自身内部原因，也有外部宏观调控因素的影响。 综合而言有三个原因：一方面，我国中小企业经营和资产规模较小，易受宏观经 济周期波动的影响，尤其是片面注重短期盈利，忽视现代企业管理建设，虽然盈 利能力很好，但是其内部管理比较混乱，而且企业制度也不够规范，因此经营不 稳定，风险较大。另一方面，社会信用评价体系不完善，中小企业融资途径相对 单一，缺乏多层次资本市场体系。其次，货币政策转向稳健之后，融资难是一个 必然，特别是中小企业贷款不能满足，这是一个客观事实。从理论上说，中小企 业融资方式有股权性融资、债权性融资、企业保留盈余三种，此外，还有项目融 资、政府基金等方式。但就目前来讲，我国企业资金支持8 0 以上由商业银行提 供。银行借款融资几乎是中小企业融资的唯一选择，虽然政府和金融部门主观上 很努力，都期望缓解中小企业融资困难。但现有金融体系只对中小企业开放了短 期信贷业务，因贷款交易和监控成本高，银行不愿对中小企业放贷。同时，中小 企业因资信等级低，按照金融体系内部风险控制制度上的要求，均须提供足值物 业抵押或一定比例的保证金，实际上，大部分的中小企业尚未购置或已购置但未 山东大学硕士学位论文 ! i l l l l ! 鼍曼曼詈詈曼量詈曼暑皇詈詈量篁詈量曼皇詈! 曼量詈詈皇_ 量鼍曼曹! ! 曼詈喜量鲁量! 鼍詈! ! 曼曼曼兽 取得合法产权的物业，不能按法定程序办妥抵押登记手续而无法取得银行资金的 支持。 伴随着银行业的全面对外开放和外资银行的进入，中国的商业银行势将处于 更为激烈的市场竞争之中。为能有效应对新的市场形势并在竞争中保持不败，中 国商业银行应该主要在两个方面改进现有工作，其一是加强风险管理，完善风险 管理体系。首先银行需要提高其数据管理和分析识别能力，以保证从众多的客户 数据资料中获得信息，从而利用这些信息对客户的真实价值做出客观判断，对客 户的信用风险加以识别，减少不确定因素对商业银行整体的影响；其二是创新现 有金融业务，在更广泛的范围内挖掘潜在客户，并针对这些客户开发相应的产品 或产品组合，从而扩大银行的收益能力。因此，向中小企业提供资金支持必将成 为银行提高增长点以及与外资银行竞争的战略争夺点，同时中小企业融资困难的 现象也将迎刃而解。 1 1 2 研究意义 有数据显示，大量的中小企业如雨后春笋般的涌现出来，它们分布于国民经 济的广泛领域，是十分庞大的企业群体。经济发展的事实证明中小企业和大型企 业一样，都是推动国民经济持续发展的重要力量，在经济社会的发展中发挥着不 可或缺的重要作用。我国中小企业发展迅速，中小企业在我国国民经济中的地位 和作用日益增强。国家经贸委中小企业司提供的数据表明，广义的中小企业约有 4 1 8 0 万户，狭义的中小企业即经工商注册登记有8 人以上的中小企业约有1 2 0 0 万 户，其数量约占全国全部工商注册登记企业总数的9 9 以上。提供了7 5 的企业 总就业岗位，创造了一半以上的g d p ，缴纳了全国5 0 的税金。 融资难是制约中小企业良性发展的最大障碍，已经成为阻碍我国中小企业发 展的主要因素。中小企业融资难，是企业自身问题和企业外部因素共同作用的结 果。从自身来说，中小企业片面注重短期盈利，忽视现代