（工商管理专业论文）农行信贷服务三农研究.pdf

摘要 按照现代经济学原理，每一个经济组织最基本的生存条件，是如何实现企业的利润 最大化，实现股东投资回报最大化。在市场经济中，如果一家企业没有这种最基本的目 、 标，这家企业不是低效率，就是在激烈的市场竞争中被淘汰。农业银行作为一家国有商 业银行必然要遵循商业银行经营和管理的三大原则，即效益性、安全性和流动性。 农行股份制改革的总原则是“面向三农、整体改制、商业运作、择机上市”，哪么 面向三农的定位，面对农村、农业、农户不同的金融需求，农行能提供什么样的信贷供 给才能保证农行获得利润，保障资金安全以及具有资产迅速变现和低成本组织资金的能 力，即农行在面向三农的同时，能否很好的遵循“三性”原则，实现效益是农行在激烈 的市场竞争得以生存的关键。 本文旨在通过实证分析贵州农行对制药业、农村公路建设信贷支持情况以及对乡村 旅游小额信贷的试点情况，立足贵州省情行情，寻求一条既能适应面向“三农 实现社 会效益，又能充分实现农行经济效益的信贷支农之路。 关键词：三农，信贷，实证分析，效益性，股份制改革 分类号：f 8 3 a b s t r a c t i na c c o r d a n c ew i t ht h ep r i n c i p l e so fm o d e me c o n o m i c s ，ab a s i ce c o n o m i co r g a n i z a t i o n s ，t h el i v i n g c o n d i t i o n s ，t h ee n t e r p r i s ei sh o wt oa c h i e v em a x i m u mp r o f i t s ，t h es h a r e h o l d e r st oa c h i e v em a x i m u mr e t u r n o ni n v e s t m e n t i nam a r k e te c o n o m y , i ft h ee n t e r p r i s e sd on o th a v es u c haf u n d a m e n t a lg o a l ，i ti sn o t i n e f f i c i e n te n t e r p r i s e s i si nf i e r c ec o m p e t i t i o ni nt h em a r k e tb ee l i m i n a t e d a g r i c u l t u r a lb a n k 鹬a s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sw i l lh a v et of o l l o wt h eo p e r a t i o na n dm a n a g e m e n to fc o m m e r c i a lb a n k so f t h et h r e ep r i n c i p l e s ，n a m e l y , e f f i c i e n c y , s e c u r i t ya n dm o b i l i t y a g r i c u l t u r a lb a n ko ft h es h a r e h o l d i n gs y s t e mr e f o r mi st h eg e n e r a lp r i n c i p l eo f ”t h r e er u r a l - o r i e n t e d , t h eo v e r a l lr e s t r u c t u r i n g ，c o m m e r c i a lo p e r a t i o n ，o p t i o n a l l i s t e d ”，w h i c hm o d yf o rt h et h r e er u r a ll o c a t i o n ， i nt h ef a c eo fr u r a la r e a s ，a g r i c u l t u r e ，f a r m e r so fd i f f e r e n tf i n a n c i a ln ( 圮d s ，t h eb a n ke a r lp r o v i d ew h a tk i n d o f b a n kc r e d i ts u p p l yc a l lg u a r a n t e eap r o f i t ，s a f e t ya n ds e c u r i t yf u n d sh a v ea s s e t sq u i c k l yi n t oc a s ha n dt h e a b i l i t yo fl o w - c o s tf u n d i n go r g a n i z a t i o n s ，n a m e l yt h ea g r i c u l t u r a lb a n ki nt h et h r e er u r a l - o r i e n t e d ，g o o d w i l lf o l l o wt h e ”t h r e e ”p r i n c i p l e s ，a g r i c u l t u r a lb a n ki st oa c h i e v ee f f i c i e n c yi nt h ef i e r c em a r k e t c o m p e t i t i o nt ob et h ek e yt os u r v i v a l t h i sp a p e ra i m st od e m o n s t r a t i o n a n a l y s i sb yt h ea g r i c u l t u r a lb a n ko fg u i z h o u o i lt h e p h a r m a c e u t i c a li n d u s t r y , r u r a lh i g h w a yc o n s t r u c t i o na sw e l la sc r e d i ts u p p o r tf o rr u r a lt o u r i s m m i c r o - c r e d i tp i l o t ，b a s e do nm a r k e tc o n d i t i o n si ng u i z h o up r o v i n c e ，t os e e kn o to n l yt of a c ea ”t h r e er u r a l ” t oa c h i e v es o c i a le f f i c i e n c y , c o s t - e f f e c t i v eb u ta l s of u l l ye m b o d i e st h eb a n k sc r e d i ts u p p o r ta g r i c u l t u r e k e yw o r d s ：a g r i c u l t u r e ， f a r m e ra n d c o u n t r y s i d e ，c r e d i t ，d e m o n s t r a t i o na n a l y s i s ， p r o f i t a b i l i t y , t h ej o i n t s t o c kr e f o r m c l a s s i 矗c a t i o n ：f 8 3 i v 贵州大学工商管理硕士学位论文 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究在做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人 完全意识到本声明的法律责任由本人承担。 逊经臼 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解贵州大学有关侏留、使用学位论丈的规定，同意学 校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅；本人授权贵州大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段 俣存论文和汇编本学位论文。 必期：盟幽 4 5 贵州大学工商管理硕士学位论文 1 绪论 1 1 研究背景与问题的提出 i i 1 农业银行股份制改革的背景 为了更好地应对银行业开放后外资银行的竞争，中国国有商业银行充实资本金、海 外大举上市的消息一度不绝于耳。这一改革进程始于2 0 0 3 年1 2 月，当时有关机构向中 国建设银行( c h i n ac o n s t r u c t i o nb a n kc o r p ) 和中国银行( b a n ko fc h i n al t d ) 注入 了4 5 0 亿美元资金。随后，有关机构又向中国工商银行( i n d u s t r i a l c o m m e r c i a lb a n k o fc h i n al t d ) 注资1 5 0 亿美元，中国四大国有商业银行中的三家通过上市共融资4 2 3 亿美元。但第二大国有商业银行一中国农业银行( a g r i c u l t u r a lb a n ko fc h i n a ) 却缺席了这场融资盛宴。 中国农业银行急需说服国务院向其注入更多资金，不要将其蔓生各地的网络分拆整 合成规模较小的地区性银行。当时这一分拆计划得到了中国央行行长周小川的支持。对 于具体负责领导中国国有银行改革工作的周小川而言，他首先要保证国家金融系统的稳 定，其次才是农村地区的金融问题，也就是说，他需要的是规模小、效益佳的国有银行。 在国有商业银行中按资产计排名第二的中国农业银行自然成了改革计划的首当其冲的 目标。 在2 0 0 7 年1 月召开的全国金融工作会议上，国务院总理温家宝明确表示，稳步有 序地推进中国农业银行股份制改革，强化为“三农”服务的市场定位和责任，实行整体 改制。此次会议确定了农行股份制改革的“主基调”，即“面向三农、整体改制、商业 运作、择机上市 的1 6 字原则。“1 6 字方针之中， 面向三农是定位，也是前提； 整体改制是思路；商业运作是强调公司治理结构问题；择机上市则包含两 层意思，一是要上市，二是要在做好各种财务准备和其他各方面改革之后择机上市。 中国农业银行改革方案的最终敲定使中国国有银行改革的最后一个迷局得以破解。 中国农业银行改革方案之争反映了中国政府在改革中国银行体系方面的两难处境。一方 面，国家主席胡锦涛和国务院总理温家宝自2 0 0 3 年执政以来，继续推进着国有企业改 革，裁减冗员并关闭和出售经营不佳的国有企业，还鼓励大型国有企业在境内外股市上 市融资。盈亏状况成为衡量国有企业经营业绩的关键指标。因此政府希望国有商业银行 真正实现商业化，以应对即将到来的国际竞争，另一方面，政府又不能放弃为中国7 5 农行信贷服务三农研究 亿农业人口提供经济支持的任务，农民被为中国共产党的执政之基。政府一直在大力倡 导振兴农树经济、缩小城乡间贫富差距，采取措施减轻了农民的税收负担，并增加了中 央财政的支农力度。政府希望中国农业银行的改革计划能够兼顾上述两个目的。中国政 府一方面推动中国农业银行上市融瓷以接受投资者的监督，另一方面仍然让该行继续庭 负起发放农业贷款的任务，这些贷款利润很小，甚至无法盈利。 1 。2 “三农弦问题 “三农问题是指农业、农村、农民这三个问题。实际上，这是一个从事行业、居 链地域和主体身份三位一体的闷题，但三者侧重点不一，必须一体化地考虑以上三个问 题。中国作为一个农业大国，“三农问题关系到国民素质、经济发展，关系到社会稳 定、国家富强。“三农 问题在不闲的历史阶段有不同酶反映。霉翦的“三农黟闻题 已经和过去的“三农问题发生的本质的变化，集中反映在三个方面：一是农民收入的 闻题，主要表现在农民收入增长缓慢，缺少农民收入与社会收入弱步增长的机制。二是 农业生产方式不适应激烈的市场竞争，农产品的质量不适应消费需求，农业效益偏低。 三是农村经济发展缺乏看劲，落螽予国民经济的增长；农村社会事业滞后于经济发震， 大大落后于城市；农村生态环境还有待于进一步改善。( 陈运双，2 0 0 5 ) 农村人疆菲农化窝城镇化进程缓慢，农民比重过大，导致农业相对劳动生产率过低， 这是“三农问题的症结所在。因此，从根本上解决现阶段的“三农”问题，必须跳出 ”就三农论三农，就三农抓三农，”以农言农”的传统。必须重点解决制约农业和农树发 展的体制性矛盾和结构性矛盾，改革计划经济体制下形成的城乡分治的各种制度，减少 农民，加速农村城镇纯进程，发挥城市对农村发展的促进和带动榫用。 三农问题是相互联系、相互贯通的整体问题。是与工业、城市及其他社会阶层相对 应的闻题。解决三农阕题必须扶战略上总体把握，城乡统筹安排。根据先进发达地区的 发展经验，城乡统筹解决新时期”三农”问题应该”三化”并举，以”三化”带”三农”：即以 工业化提商农民收入，以城镇亿转移农村劳动力，以农业产业化带动农业经济效益增长。 农村工业化、城镇化和农业产业化是辩证的统一体。工业化居予主导地位，是城镇化和 产韭纯的核心；城镇化是工渡化和产业亿进一步扩张的载体；农业产业化有利于农村土 地集中和农村劳动力转移，是城镇化和工业化的前提和基础。 农行面向“三农 及信贷服务“三农 问题并不是单纯的农村金融问题，他是在中 央提出的新农村发展战略背景下，通过信贷杠杆作用于“三农的上游、下游相关行业 2 贵州大学工商管理硕士学位论文 以及各个方面，从而实现“工业反哺农业、城市支持农村”，推动城乡一体化发展，最 终增加农民收入的目的。( 魏宗香，2 0 0 2 ) 1 1 3 银行商业化运作的理论依据 按照现代经济学原理，每一个经济组织最基本的生存条件，是如何实现企业的利润 最大化，实现股东价值最大化。在市场经济中，如果一家企业没有这种最基本的目标， 那么这家企业不是低效率，就是在激烈的市场竞争中被淘汰。( 吴德庆，2 0 0 6 ) 农业银 行作为一家国有商业银行必然要遵循商业银行经营和管理的三大原则，即效益性、安全 性和流动性。 追求盈利是商业银行经营目标的要求，是改进服务、开拓业务和改善经营管理的内 在动力。这一原则的核心地位是无须解释的。而我国的商业银行法将国际上通行的盈利 性原则变更为效益性原则，是因为国有银行在讲求经济效益的过程中必然有银行自身效 益与社会效益两个方面，原则上应力求两者的协调一致并应以社会效益为主导。社会效 益的评价往往由国家的政策要求体现，因而经常需要正确处理执行政策与讲求自身经济 效益的矛盾。 安全性原则，是指避免经营风险，保证资金安全的要求。银行经营与一般工商企业 经营不同，其自有资本金所占比重较小，主要依靠吸收客户存款或对外借款用于贷款和 投资。在资金运用过程中，由于可确定的和不可确定的种种原因，存在着拖欠风险、利 率风险。如果本息不能按时足量收回，必然会削弱乃至丧失银行的清偿力，危及银行本 身的安全。所以，坚持安全性原则，力求避免或减少各种风险造成的损害，历来都是银 行管理者所高度重视的事情。 流动性原则，或者说是清偿力问题，是指银行能够随时满足客户提取存款等方面要 求的能务。实际生活中，现一般说来有两种情况，一是提取或兑付较有规律；二是突发 的提取和要求兑付，也就是挤兑。对此银行很难预料。但如不能妥为应付，产即会陷入 信用危机甚到导致破产清理。所以银行经营坚持流动性原则是至关重要的。为和保持流 动性，银行在安排资金运用时，一方面要力求使资产有较高的流动性；另一方面则必须 力求负债业务结构合理并保持自己有较多的融资渠道和较强的融资能务。 三原则既有统一的一面，又有矛盾的一面。一般说来，安全性与流动性是正相关的： 流动性较强的资产，风险较小，安全有保障。但它们与盈利性往往有矛盾：流动性强， 安全性好，盈利率一般较低；盈利性较高的资产，往往流动性较差，风险较大。因此， 3 农行信贷服务三农研究 银行在其经营过程中，经常面临两难选择：不增强经营的安全性、流动性，就要把资金 尽量投放在短期周转的资金运用上，这就不能不影响到银行的盈利水平；为了增加盈利 就要把资金投放于周转期较长但收益较高的贷款和投资上，这就不可避免地给银行经营 的流动性、安全性带来威胁。对此只能从现实出发，统一协调，寻求最佳组合。 究竟如何实现盈利性、流动性和安全性三原则的要求，是个经营管理的问题，一般 应在保证安全性和流动性的前提下，实现盈利性，最终实现股东价值最大化，这就是商 业银行经营管理的最终目标。( 黄达，2 0 0 0 ) 1 1 4 商业银行经济资本理论与农行贷款盈利模型 基于巴塞尔资本协议对银行资本充足率管理的要求而产生的经济资本管理理论的 实质是风险管理，经济资本管理的基本原理：简单地说，经济资本是银行用于抵御业务 风险的资本，或资本中用于抵御业务风险的部分。从计量角度，经济资本等于业务风险 ( 非预期损失) ，因而可以理解为是银行为抵御业务风险所应持有的最低资本量。商业 银行的核心经营理念是股东价值( 或银行价值) 最大化。价值最大化并不等于利润最大 化，而是利润最大化与风险最小化的结合和统一。基于这个理念，经济资本管理的目标 主要有两个：控制业务风险和提高风险调整后收益。经济资本管理一方面要控制经济资 本的合理适度增长或压缩经济资本，以控制银行的风险总量，另一方面要优化资本配置， 提高经济资本回报率( r a r o c ) 和经济增加值( e v a ) ，使银行资本在承担风险的同时能 够获得较高的风险收益，在充分抵御风险的条件下实现风险调整后绩效最大化。根据经 济资本理论建立的农行贷款盈利模型( 考虑拨备) 如下：、 拨备后经营利润= 贷款额度( 贷款加权平均利率一存款加权平均付息率一存款应分 摊费用率一贷款应分摊费用率一税负成本率一预期损失率一最低经济资本回报要求的贷款 收益率) 贷款加权平均利率= 各利率水平贷款权重比贷款利率 存款加权平均付息率= 各利率水平存款权重比x 存款利率 存款应分摊费用率= ( 费用+ 折旧) ( 存款旬均余额十贷款旬均余额) 贷款应分摊费用率= 存款应分摊费用率x 8 0 税负成本率= 测定贷款比率营业税及附加比率 预期损失率= 平均损失率一信用等级系数 最低经济资本回报要求的贷款收益率= 经济资本系数最低经济资本回报要求 4 贵州大学工商管理硕士学位论文 根据经济资本管理理论，农业银行从2 0 0 4 年起建立了模拟拨备制度，即根据贷款 五级分类的结果，以各类贷款计算其应提取的专项拨备额，对于模拟拨备较基期上升的 行，其模拟拨备的增加额要等额抵减当期经营利润( 模拟拨备下降的，不增加当期利润) ， 这种制度将贷款损失的增量纳入了经营利润考核，使经营利润成来了风险调整后的经营 利润。( 张云，2 0 0 5 ) 1 1 5 问题提出 中国农业银行所面临的任务是艰巨的：其他三家国有商业银行在吸引外国战略投资 者和宣传其业务增长潜力方面都取得了成功，中国农业银行也不能落后。 面向三农的定位，能否保证农业银行获得利润，保障资金安全以及具有资产迅速变 现和低成本组织资金的能力，是农业银行股份制改革的关键。 本文旨在通过实证分析贵州省农行涉农信贷现状，说明农行信贷服务三农的可行 性，同时找出农行目前涉农贷款存在的问题和难点，立足贵州省情行情，寻求一条既能 适应农行股份制改革需要，又能充分体现农行经济效益和社会效益的信贷支农之路。 1 ，2 涉农金融的研究现状 1 2 1 国外研究现状 国外在相关领域的研究较早，金融抑制与金融深化理论最早由麦金农和肖提出，2 0 世纪7 0 年代以后该理论成为发展中国家金融市场改革的主流理论。在农村金融领域， 该理论得到了广泛的认同。2 0 世纪9 0 年代以来，国外学者对农村金融市场研究的重点 集中在两个方面：金融在农村经济发展与贫困减少中的作用、政府在农村金融市场发展 中的作用。目前在相关金融领域比较成功的案例是孟加拉国格莱珉银行模式，尤努斯博 士因此获得诺贝尔和平奖而声名鹊起。对于尤努斯的格莱珉银行来说，它的生存在遵循 企业利润最大化的基础，更为重要的是，格莱珉银行比一般现代金融组织多了一种新价 值观，即信贷是人类生存的基本权利，银行就是要帮助所有的人，特别是那些生活在贫 困线下的人获得这种权利。( 魏宗香，2 0 0 2 ) 1 2 1 国内研究现状 近期由于国家出台的农村金融发展战略和改革政策，国内学者在农村金融研究方面 取得了一系列的科研成果： 张杰( 2 0 0 7 ) 主持的国家教育部人文社会科学院研究的重大项目“中国农村金融体 系的重建：制度安排和政策取向 作为代表，其主笔的中国农村金融制度调整的绩效： 农行信贷服务三农研究 金融需求视角和其前期出版的中国农村金融制度：结构、变迁与政策从金融需求 的视角进行研究与长期以来理论界和政策层颇为流行的金融供给思维方式形成鲜明对 照。 赵军、徐志勇、胡汉军( 2 0 0 7 ) 从农业银行的是农村金融体系的重要组成部分，如 何履行服务“三农”的职能，同时又兼顾商业银行的性质与取向，作为当前农村金融改 革的一项重要课题。刘易斯的二元经济结构理论揭示了发展中国家现代化进程中所必经 的农村剩余劳动力向工业部门转移的趋势，这对我国社会主义新农村建设和农村金融体 系的健全与完善具有一定的启示作用。 张贵乐( 2 0 0 0 ) 著有合作金融论，研究包括合作经济与合作金融；国外合作金 融概览；我国合作金融的产生与发展；我国合作金融现存的问题与治理对策等。 谢安( 2 0 0 0 ) 考察了德、美、日三国农村信用合作情况，并进行了比较同时研究对 我国的启示。 中共中央政研室赴美农业考察组( 1 9 9 8 ) 考察了美国的农场主合作社，同时研究对 我国的启示。 人总行合作司赴德国考察团( 2 0 0 0 ) 考察了德国合作金融的特点及对我国的启示。 陆文强( 2 0 0 0 ) 分析了中国农业中长期发展的若干问题并就对策进行了研究。 黄燕君( 2 0 0 1 ) 研究了我国农村金融组织体系包括正规性金融组织与非正规性金融 组织两大类。目前它存在诸多问题，如四大国有商业银行正在淡出农村金融市场、农发 行的政策性金融功能弱化、合作金融的“互助共济 性的缺失及非正规金融组织中的高 利贷。现阶段为了适应农村经济发展新形势的客观需要，必须在坚持“五农原则 的基 础上建立以政策性金融组织为基础、合作金融组织为主导、商业金融为发展方向的分工 协作的农村金融组织新体系。 王家传、梁希震、张乐柱( 2 0 0 3 ) 通过对现阶段农村经济发展的金融需求分析，指 出了现行农村金融供给中存在的问题，并提出了重新构建我国农村金融组织体系的基本 原则和农村金融组织体系的基本框架 李明贤( 2 0 0 1 ) 研究认为改革开放以来，我国农村金融体系得到了一定的发展，但由 于沿袭旧的金融结构和制度构架，致使金融资产质量低下，机构种类和业务形式单一，金 融功能退化，不能适合农村经济发展的需要，也不能适应加入w t o 的需要，为加快农村经 济的发展，迎接入世的挑战，就必须对我国农村金融体系进行改革和重建。 6 贵州大学工商管理硕士学位论文 农行党校2 0 0 7 春季班第六课题组( 2 0 0 7 ) 研究如何识别判断农村金融领域的有效需 求及其属性，从而按照市场化原则提供适用的金融产品。 茅于轼( 2 0 0 7 ) 通过研究尤努斯现象提出小额贷款的文化观。 1 3 本文研究的意义 尽管中国农业银行股改上市的总原则已经明确，但在上市前还有相当部份的工作要 做，注册、引入战略投资者、股改、上市等。而面向三农的市场定位能不能得到战略投 资者的认可，能不能为上市后的农行带来效益，还是未知。本文想通过对贵州涉农贷款 的现状进行分析，得出相关结论支持信贷服务三农。同时找出现行涉农贷款中存在的问 题及难点，为上市后的农业银行在信贷服务三农上提出政策建议。 7 农行信贷服务三农研究 1 4 本研究的框架 本研究的框架如图卜1 ： 图1 - 1 本文框架结构图 8 贵州大学工商管理硕士学位论文 2 三农金融需求分析 2 1 农户金融需求分析 农户作为中国农村的基本单位，兼具了消费和生产两项工能。其一，随着农业产业 化的发展，改变了一家一户的小规模再生产模式，要求具有一定规模的生产基地。生产 基地作为农业产业化的基础，是主导农产品持续供给的保证，只有形成大规模的农产品 生产基地，才能促使产业化经营的有效运转。相比一家一户的小生产，生产基地的基础 设施投资的比重较大，对生产资料的要求也较高，农户对资金的需求相应增大，从而形 成对金融的需求。其二，农业产业化中，作为生产单位的农户需要短期、临时性的生产 资金，用于收贮、运销和初级加工。其三，农业新技术、新产品的开发和使用在农业产 业化中也起着举足轻重的作用，然而在新技术和新产品的开发和使用中，也伴随着资金 的需求。其四，就是农户自身生活上的消费性金融需求。( 张杰，2 0 0 7 ) 2 1 1 农户金融需求的金额特征 由于商业银行发放一笔贷款付出的成本是相同的，为了追求规模效益，商业化信贷 的运营往往要求单笔借贷的金额不能过小。但中国农村基于农户家庭的产生的借贷需求 却具有明显的小额性，这与农业作为弱质产业和农户家庭经营规模的小型化有着直接的 联系。大规模资金量的单笔借贷在农户家庭中出现的比率还是比较低的，就贵州目前农 户的消费和生产水平来说，一般需求金额在5 0 0 0 元以下。但是，随着产业升级为主的 农业和农村经济结构成的调整，农户的单笔借贷需求开始出现金额扩大化的趋势。 2 1 2 农户金融需求的期限特征 农户的借贷需求在时间上与工商业贷款有很大的不同。工商业贷款的回收期一般都 比较短，其短期流动资金贷款期限往往只有3 6 个月，长期的也不过是3 5 年。但是农 户贷款的期限则普遍比较长。比如农民从事养殖业一般需要卜3 年，农产品加工和储运 业一般需要1 - 4 年，林果业需要3 - 5 年才能产生效益。而在农户借贷中，还有相当一部 分是不定期限的，即农户在计划一笔借贷时，根本没有考虑其偿还期限的长短。此种贷 款明显地不断向后延期，这取决于借款者的偿付能力。 值得指出的是，农村工商业活动的活跃在提高农户收入的同时，也创造了大量的农 村短期借贷。 9 农行信贷服务三农研究 2 2 农业企业金融需求 农业产业化是以市场为导向，以农户经营为基础，以龙头组织为依托，以经济效益 为中心，以系列化服务为手段，把农业再生产过程的产前、产中、产后诸环节连接成一 个完整的产业系统的一种农业经营方式。农业产业化扩张了传统农业生产的外延，拉长 了产业链条。龙头企业是农业产业化的“火车头”，其经济实力的强弱和带动力的大小 直接决定着农业产业化经营的规模和成效，是农业产业化的关键。龙头企业不仅和一般 工业企业一样需要大量生产设备的引进和使用费用，而且我国大多数农业龙头自身积累 基础薄弱，积累速度缓慢，靠内部资金的发展很难成为具有带动作用的龙头企业，尤其 是随着龙头企业的逐步发展，其更新设备、扩大规模、提高产品的竞争力等都需要大量 外部的资金的注入，因此，农业龙头企业的建立和发展和完善有着旺盛的金融需求。( 陆 文强，2 0 0 0 ) 2 2 1 固定资产贷款需求 固定资产贷款是指借款人从贷款人那里申请到的用于新建、扩建、改造、购置等固 定资产投资项目的中长期本外币贷款。与一般工业企业贷款相比，固定资产贷款具有资 金投入大、投资回收期长，对银行贷款的占用时间长的特点。根据项目运作方式和还款 来源不同分为项目融资和一般固定资产贷款，而根据借款用途的不同，固定资产贷款可 以分为基本建设贷款和技术改造贷款。( 刘永章，2 0 0 3 ) 项目融资指的是一种特定的融资方式，它以一个特定的经济实体( 项目) 为融资对 象，以项目的收益和现金流为偿债来源，以项目资产为安全保障。项目融资的一个重要 特征是：融资不主要依赖于项目发起人的信用或所涉及的有形资产，提供债务( 如银行 贷款) 的参与方的收益在相当大程度上依赖于项目本身的效益。项目融资的方式有两种： 一种是无追索权的项目融资，也称纯粹的项目融资，即贷款本息的偿还完全依赖于项目 的经营效益，贷款银行从该项目拥有的资产中取得物权担保，无权向项目的发起人追索。 另种是有追索权的项目融资，即除了以项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保 以外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保，贷款行有权向第三方追索。 项目融资的特点可以归纳为以下五个方面：( 一) 项目融资的一次性融资金额较大， 贷款和担保文件复杂，而且经常需要对融资结构进行创新；( 二) 因为项目建设和回收期 长，不确定因素多，所以贷款人需要对项目的技术和经济效益、项目发起人和经营者的 实力进行评估，并对项目建设和运营进行监控；( 三) 项目一般具有良好的经济效益和社 l o 贵州大学工商管理硕士学位论文 会效益；( 四) 还款在较大程度上依赖于项目本身的资产和现金流，贷款人对项目的发 起人没有完全的追索权或没有追索权；( 五) 贷款人因承担项目风险而要求较高的资金回 报和费用。 一般固定资产贷款指贷款人以既有法人为借款人，以借款人全部现金流和收益为综 合还款来源而提供的融资。 随着农业产业化的发展，生产经营稳定、产品需求成熟、销售渠道可靠的农业企业 的改扩建项目以及新建固定资产投资项目和生产基地建设项目存在着较大的固定资产 贷款需求。 2 2 2 流动资金贷款需求 流动资金贷款系指贷款人为满足借款人正常生产经营过程中周转性或临时性流动资 金需要发放的贷款。流动资金贷款按期限分为短期流动资金贷款( 一年以内) 和中期流 动资金贷款( 一至三年) 。( 杨明生，2 0 0 2 ) 农业企业在生产经营中需要临时性和季节性的资金周转用于收贮、运销和初级加工。 在自有资金不足的情况下，必然产生流动资金贷款需求。 2 3 农村金融需求 、 加快建设社会主义新农村，是新形势下促进农村经济社会全面发展的重大战略部 署，是实现全面建设小康社会目标的必然要求，是贯彻落实科学发展观和构建和谐社会 的重大举措，是改变农村面貌的根本途径，是系统解决“三农问题的综合性措施。其 根本是农村经济的发展，这就要依赖一定的外部环境，离不开生产资料市场、农产品及 其加工产品的专业批发市场等的建设和完善，也需要电力、通讯、交通和仓储设施等基 础设施建设的支撑。这些市场以及基础设施建设都离不开金融的支持。其中尤其以农村 电网建设和农村公路建设较为突出。( 王青锋，2 0 0 7 ) 2 3 1 农村电网建设需求 电力是国民经济发展的基础，也是改善人民生活的重要条件，农村是我国用电需求 潜力最大的地区。自从1 9 9 8 年以来，贵州省通过第一、二批大规模农村电网建设与改 造工程的实施，在农电体制改革和城乡用电同价工作，农村电网建设与改造工作等方面 已取得了显著成效。农村电网覆盖面得到扩大，供电能力、供电质量和供电可靠性明显 提高，农村生产和生活条件得到改善，有力促进了农村地区用电量及农村经济的快速增 长，这对提高农民生活水平和生活质量、减轻农民负担、启动农村市场、扩大内需、拉 农行信贷服务三农研究 动经济增长起到了重要作用。 贵州省一、二期农村电嬲建设与改造工程总投资为? 5 亿元，其中第一期工程投资 5 5 亿元、第二期投资2 0 亿元。工程自1 9 9 8 年下半年启动，至2 0 0 5 年底计划工程已全 部完成，共建成l l o k v 变电站1 8 0 台( 容量4 2 o 氍矗) ，l l o k v 线路3 5 4 7 k m ，3 5 k y 变电 站3 5 1 座( 容量l o l 7 1 5 0 k v h ) ，3 5 k v 线路5 2 0 8 8 k m ，l o k v 线路6 5 7 1 4 5 k m ，低压线路 1 2 0 8 4 5 3 k m ，配变5 1 9 9 8 台( 容量2 鸺5 9 2 0 k 嘏) 。至2 0 0 6 年底，全省共有1 4 8 6 个乡 ( 镇) ，已全部通电，通电率达到1 0 0 ，户通电率为9 8 2 4 。2 0 0 6 年下达的无电地区 电阏延伸计划( 实施中) 完成后，所有行政村都将通电，通电率1 0 0 。 随着贵州电网的发展，电网运行管理水平的提高，对于农村电网的建设和管理也提 出了更高的发展要求。 贵州省农村电网肩负着贵州1 4 8 6 个乡镇的供电任务，是贵州省经济建设基础设施 的重要组成部分，也是促进贵州经济发展，加快地方城乡物质文明和精神文明建设的基 础条件。 贵州省农网经过十几年的建设，特别是通过第一、二批农村电网改造，取得了较大 发展，为社会经济发展提供了电力保障。但是，部分地区3 5 k v 网架比较薄弱，过负荷 现象比较严重；部分地区在一、二期改造过程中没有被涉及，较偏远的农村目前还存在 一定数量的无电村和无电户，电网建设比较落后。总体来看，农村电网结构还比较薄弱， 农村电网的管理体制与开拓农村电力市场的要求还不适应，还不能满足农村地区用电快 速增长的需要。根据国家发展和改革委员会发改能源 2 0 0 7 4 2 1 号国家发展改革委 关于做好“十一五农村电网完善和无电地区电力建设的通知，贵州省发展和改革委 员会黔发改能源 2 0 0 7 2 3 7 号关于转发 的通知、贵州省“十一五农村电网宪善工 程规划。“十一五 期间农村电网建设应达到如下聪的： ( 1 ) 提高贵州省农村电网覆盖面，更好地满足贵州省农村地区用电增长和用电质 量提高的需要； ( 2 ) 使农村电网形成布局更为合理、拓展性与适应性强的配电网络，最大程度的 减少重复建设与浪费： ( 3 ) 在第一、二批农网改造工程及2 0 0 6 年农村电网完善化工程的基础上，进一步 解决现状电网存在的问题，使电网改造更彻底，电网结构更优，更好地改善农村地区的 1 2 贵州大学工商管理硕士学位论文 供电质量，为建设社会主义新农村提供更有力的保障。 贵州省“十一五 农村电网完善工程规划2 0 0 7 年至2 0 1 0 年农村电网建设和改造工 程共需投资4 3 9 2 6 5 亿元，其中资本金占2 0 9 6 ，由国债资金解决，共计8 7 8 5 亿元；另 外8 0 拟向银行融资解决，共计3 5 1 4 亿元。 2 3 1 农村公路建设需求 西部大开发以来，尤其是“十五 期间，贵州公路交通状况发生了巨变，不仅在于 近年来贵阳至遵义、贵阳至新寨、贵阳至毕节、凯里至麻江、玉屏至铜仁、关岭至兴仁、 水城至黄果树、清镇至镇宁等一批高速、高等级公路的建成通车，使全省高等级公路主 骨架网初步形成，还在于在“十五 期间国省干线公路、农村公路大规模改造、建设， 精心的养护和管理。贵州地处云贵高原，由于自然、历史等多方面原因，交通运输一直 比较落后，特别是农村公路通达程度很低，流通不畅，丰富的资源难以开发，农民致富 难以实现。近年来，为了贵州广大农村出行难的问题，让农民尽快走上脱贫致富的道路， 贵州省在加强重点公路建设和干线公路改造的同时，紧紧抓住机遇，加快农村公路建设 步伐，公路制约县域经济、农村经济发展的“瓶颈”状况明显改善。 贵州省在“十五”期间实现了地( 州、市) 通高等级、县县通油路、村村通公路的 目标之后，“十一五期间将重点攻坚农村公路建设，确保9 5 以上的行政村能通车， 彻底解决制约农民脱贫致富的出行难题。根据2 0 0 5 年1 2 月2 日召开的全省农村公路管 养工作会议精神，针对当时，贵州省还有6 7 6 8 个行政村不通公路，虽然2 0 0 2 年底即实 现了乡乡通的目标，但通行能力仍很脆弱的情况。贵州省公路交通建设的重点和难点已 经转移到农村公路建设中来，实施通乡油路工程和通村公路建设将是“十一五公路建 设的首要任务。据悉，“十一五”期间，贵州省将从农村出行的实际需要出发，坚持农 村公路“一事一议的原则，调动农民积极性，因地制宜地按照多样化的标准建设1 万公里以上的农村公路，实现9 0 以上的乡镇通油路和9 5 以上的行政村通公路，农 村公路建设投资将超过1 0 0 亿元。 在农村公路建设资金来源上，由于贵州省财政困难，除国家补助的建设资金外，地 方配套资金采取的是省以工代赈补助一点、省交通规费安排一点、地方筹措一点的多渠 道筹集方式。实际上除了依靠财政拨款外，向银行融资是其主要资金来源。 农行信贷服务三农研究 3 贵州涉农金融机构及贵州省农行涉农信贷基本情况 3 1 贵州涉农金融机构及业务简介 一、中国农业银行 作为唯一的国有独资商业银行，中国农业银行历经半个世纪的发展，已成为国内资 金实力雄厚、服务功能完善、网点遍布城乡、科技手段先进的商业银行，在英国银行 家杂志评选的全球1 0 0 0 家大银行中名列第2 l 位，被美国财富杂志列为全球5 0 0 强企业之。 贵州省农行近年来企事业法人客户信贷、房地产信贷、个人消费信贷、中间业务、 国际业务、电子化建设等各项业务得到了迅猛发展。业已成为业务种类齐全、资金实力 雄厚、服务功能完善，在省内有重要影响的商业银行。该行现辖8 个二级分行，1 个营 业部，1 0 2 个支行级机构，5 0 0 多个营业网点，农业银行的机构网点遍布全省各地( 州、 市) 、县、乡镇，是我省省内唯一一家经营机构通达城乡的商业银行。 截止2 0 0 6 年末，该行涉农贷款余额达2 0 0 亿元左右。 二、中国农业发展银行 中国农业发展银行是1 9 9 4 年4 月1 9 日成立的国有农业政策性银行，直属国务院领 导。主要任务是：按照国家的法律、法规和方针、政策，以国家信用为基础，筹集农业 政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性和经批准开办的涉农商业性金融业务，代 理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。 ( 张杰，2 0 0 7 ) 中国农业发展银行在机构设置上实行总行、一级分行、二级分行、支行制；在管理 上实行总行一级法人制，总行行长为法定代表人；系统内实行垂直领导的管理体制，各 分支机构在总行授权范围内依法依规开展业务经营活动。截至2 0 0 6 年底，除总行及总 行营业部外，设立省级分行3 0 个；地( 市) 分行( 含省级分行营业部) 3 3 0 个，地( 市) 分行营业部2 1 0 个，县( 市) 支行1 6 0 0 个，县级办事处3 个。目前暂未在西藏自治区 设立分支机构。现有员工约5 9 万人。中国农业发展银行的运营资金目前主要用于粮棉 油收购等流动资金贷款。截至2 0 0 6 年1 2 月末，中国农业发展银行各项贷款余额为8 8 4 4 亿元，其中粮油贷款7 4 5 4 亿元，棉花贷款1 1 7 3 亿元。 三、贵州省农村信用社联合社 贵州省农村信用社联合社由全省8 6 个县( 市区) 联合社、2 个县级信用社、农村 1 4 贵州大学工商管理硕士学位论文 合作银行自愿入股组成的地方性金融机构，是贵州省农村信用社( 农村合作银行) 的行 业管理和服务组织，下设9 个办事处。 3 2 贵州农行涉农信贷简介 截止2 0 0 6 年末，贵州农行涉农贷款余额2 0 0 余亿元。贵州农行现有涉农信贷产品 主要有：小额扶贫到户贷款、小水电贷款、乡村公路贷款、旅游贷款、乡村旅游小额信 贷、农业产业化贷款、农产品批发市场贷款、广电贷款、供水贷款、学校贷款、“普九 贷款、医院贷款、制药贷款、电力贷款、通讯贷款、土地储备贷款、种养业贷款、加工 业贷款、应收账款融资、小企业贷款。各种产品简评如表3 - 1 ： 表3 - 1 涉农信贷产品明细表 序号 产品名称产品评价 由于过去运动式发放、粗放式管理，不良 1 小额扶贫到户贷款率较高，目前各行对该产品均采取谨慎态 度 在支持“三农”和农行效益方面效果明显， 2 小水电贷款是目前及今后一段时间内重点发展的信贷 产品 支持“三农”作用明显，以财政作为还款 3 乡村公路贷款来源，还款有保障，适用于政府信誉良好、 财政收入好的地区 旅游业是我省及农行重点支持的行业，发 4旅游贷款展潜力巨大，适用于知名度高、管理规范、 经营效益好的风景名胜区项目 乡村旅游发展前景较好，是农民增收致富 新的增长点。目前乡村旅游小额信贷已在 5 乡村旅游小额信贷花溪、乌当、荔波、从江、黎平、雷山等 6 个支行进行试点，今后将视试点情况逐 步推广 在服务“三农”方面起到了积极作用，但 6 农业产业化贷款要选择公司实力强、管理规范的农业产业 化龙头企业作为承贷主体 7 农产品批发市场贷款是农行支持农产品流通体系建设的主要产 15 农行信贷服务三农研究 品，但由于目前我省采取标准化建设的市 场不多，故该项业务的发展受到一定限制 对支持全省广电行业的发展发挥了重要作 8广电贷款用，但由于各方面的原因，已出现行业风 险，不良率较高 对支持全省供水行业的发展发挥了重要作 9 供水贷款用，但由于各方面的原因，已出现行业风 险，不良率较高 有力的支持了我省教育事业发展，整体效 1 0 学校贷款、“普九”贷款 益较好 有力的支持了我省卫生事业发展，整体效 1 l 医院贷款 益较好 制药行业是我省重要产业之一，是农行目 前及今后一段时间重点支持的行业，要有 1 2制药贷款 选择的支持有自主知识产权、有品牌、有 市场、有实力的制药公司进行支持 效益较好，可作为今后一段时间重点支持 1 3 电力贷款 的行业 效益较好，可作为今后一段时间重点支持 1 4 通讯贷款 的行业 由于准入条件较高，农行基本没有开办此 1 5土地储备贷款 项业务 不良率高，今后可根据经济发展状况，谨 1 6种养业贷款 慎介入 不良率高，今后可根据经济发展状况，谨 1 7 加工业贷款 慎介入 由于信贷准入门槛较高，实际操作十分困 难，应根据客户的需求和可操作性，在风 1 8 应收账款融资 险可控的前提下，进行产品改良，使其具 有可操作性 还没有完全体现小企业特点，满足小企业 1 9 小企业贷款需求，需对现行产品进行创新改造，使其 进一步符合小企业特征，满足小企业需求 1 6 贵州大学工商管理硕士学位论文 在信贷服务“三农 上，贵州农行相较他行有诸多优势： 一是产品优势。很多产品具有个性化，也相较他行开发的早。农行恢复成立以来， 不管是作为专业化银行还是商业化银行，不管规模大小，一直保持作涉农贷款业务，这 块业