（工商管理专业论文）商电铝业集团公司发展战略研究.pdf

i 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 摘摘 要要 当前世界正处于金融危机，各行各业都受到不同程度的影响。铝产业也在所难 免，尤其是电解铝行业从 2008 年底步入寒冬，许多电解铝企业压产减亏，目前正处 于谨慎复产期。 鉴于当前的严峻形势，电解铝企业如何应对，以及在当前经济形势的大背景下 采用何种发展战略，对于身处其中的电解铝企业来说是一个关乎自身生存发展的重 要课题。本文旨在采用案例分析的方式，以产业结构理论和资源能力理论等战略管 理成熟理论为依托，运用定量分析和定性分析相结合的方法，就电解铝企业如何应 对政治和经济环境的新变化，在全球金融危机的大背景下如何制定新的发展战略和 执行什么样的发展战略，给出自己的建议，以供电解铝企业借鉴。 通过对商电铝业集团公司进行战略分析，本文认为商电铝业集团公司的竞争策 略应当是：对外积极寻求政府支持，利用相关优惠政策，解决好发展资金筹措事宜， 确保渡过难关；以铝业为龙头，电、热和多种产业匹配规模经营，积极发展造纸等 大用热项目；在困难时期实施紧缩战略，剥离与公司主业不太相关，发展潜力不大 的子公司，保存实力，待形势转好时再图谋更大的发展；进一步深化改革，建立现 代企业制度以及适应市场经济的企业运行机制，加强管理，提高效率；在产品竞争 战略上对铝锭实施稳定型发展战略，以成本领先为基础，进行市场渗透和开发，提 高市场占有率；对于高品质的铝合金应采用差异化战略，利用技术优势和多年的制 造经验，迎合客户不断升级的消费需求，稳固在区域市场的领先地位并开拓国内和 国际市场。 关键词关键词：商电铝业集团公司 铝产业 发展战略 ii 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 abstract the world is in a financial crisis at present, various industries are affected more or less. aluminum industry is also unavoidable, especially the electrolytic aluminum industry, from the end of 2008 it enter winter, many of the electrolytic aluminum enterprises reduced their outputs to reduce losses, currently in the phase of resuming production. under the current economic situation, the electrolytic aluminum enterprises how to response and adopt what development strategy has become a serious problem. through the adoption of the industrial structure theory, resources and capabilities and other strategic management theory, using a case by case analysis approach, adopting the method of combination qualitative analysis with quantitative analysis, on the basis of strategic analysis of the sdl group co, this paper attempts to put forward its own ideas about how to cope with the new changes and provide reference for the enterprises. through the strategic analysis of the enterprise, sdl group co. should make such strategies: explore the government support, utilize relevant preferential politics to solve the finance problems and help itself get through the financial crisis; aluminum industry as a leader, electricity, heat and a variety of industries match the scale of operation, actively develop papermaking projects which consumes a large amount of heat; implement contraction strategy in difficult times, peel off the subsidiary company which is not much related to the main business of the company and has less potential development capacity, so the company can preserve their strength and seek further development when the economic situation becomes better; further deepening the reform, establish contemporary business administration system as well as business movement mechanism to adapt to the market economy, strengthen management, improve efficiency; on product competitive strategies, implement stability-oriented development strategies of aluminum ingots for market penetration and development on the basis of cost leadership, increase market share; for high-quality aluminum alloy should carry out differentiated strategy, using technical superiority and many years of manufacturing experience, to meet the customers escalation of consumer demand, strengthen market leadership in the region and to develop iii 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 the domestic and international markets. key words: sdl group co. aluminum industry development strategy 独创性声明 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写过的研究成果。对本课题的研究做出贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。 本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密， 在 年解密后适用本授权书。 不保密。 （请在以上方框内打“” ） 学位论文作者签名： 指导教师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 本论文属于 1 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 1 绪绪 论论 1.1 论文研究的对象及背景论文研究的对象及背景 商电铝业集团公司成立于 1996 年 1 月，业务分布于铝冶炼、城市发电、小区供 热、化工、建筑材料、货物运输、机械铸造、工业设备安装、商业房地产开发等。 它是跨行业、多体制、国家大型综合工业企业集团。现在员工人数将近 4000 人，公 司固定资产 26 亿多元，发电机组装机总容量达 26 万千瓦，公司每年产电解铝 12 万 吨、城市供热 700 万吉焦。 2005 年 7 月，商电铝业集团公司被河南省发展改革委员会确定为“河南循环经 济试点单位” ；同年 10 月份，国家发改委、环保总局、科技部、财政部、商务部、 统计局六大部（委）联合下发文件，公布了“全国第一批循环经济试点企业名单” ， 河南商电铝业集团公司被国家六部（委）正式确定为“国家第一批循环经济试点单 位” 。1 商电铝业集团公司的产销量在前几年不断增长，2006 年、2007 年、2008 年的铝 锭销售量分别是 12.99 万吨、22.89 万吨、27.56 万吨，在 2008 年底出售属下的鑫丰 铝厂后，生产规模有所下降。其 2006 年、2007 年、2008 年的销售收入分别为 23.12 亿元、37.56 亿元、36.28 亿元。以主营业务收入来比较，商电铝业集团公司是商丘 市区最大的工业企业。 铝产业是推动我国经济发展的重要支柱性产业。同时，在我国改革开放的 30 多 年里，经济的快速发展也促进了铝产业的快速成长。根据有关资料显示，中国已成 为世界上最大的铝产品生产国，原铝产量和消费量都占到全世界的三分之一。 这几年，我国铝产业发展势头很好，企业生产规模快速扩大，消费需求不断增 长，呈现了产销两旺的格局，吸引很多企业上马新的生产线，而且民营资本和外资 也积极开建铝冶炼和加工项目。由于产量的猛增使得铝产品市场价格逐年走低，各 地不断上马新的生产项目，造成行业的重复建设，在市场上企业之间相互压价，直 接限制了铝行业的发展。为此，国家对铝冶炼和加工项目设定了严格的市场准入制 2 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 度。 2005 年 9 月 7 日，温家宝总理召开了专门会议讨论铝工业的发展，在会上主持 通过了铝工业发展专项规划和铝工业产业发展政策两个议案。这次高规格 的行业发展讨论会，表明政府对铝工业的重视和忧虑。铝工业是我国国民经济发展 的重要基础性产业，但是同时也是高耗能和高污染产业。环境的持续恶化也给我们 敲响了警钟，我们不能以发展经济为借口而牺牲良好的生存环境。铝工业如何发展 是摆在我们面前的重要课题，国外大型铝业公司技术先进，对环境的危害控制在较 低的程度，我们要积极引进国外的先进生产技术，消化吸收并在此基础上进行创新， 争取让我国的铝工业再上新台阶。全球经济的进一步融合，意味着铝工业的产业调 整也势在必行。世界生产中心逐步从发达国家转移到发展中国家，我们要利用此次 机会加快我国铝工业的结构优化，加快铝工业技术的升级换代，降低铝工业的能源 消耗，大力发展铝工业的绿色循环经济。2 1.2 论文研究的目的论文研究的目的 以传统的观点来说，铝工业具有规模效应，规模越大，生产成本就越低，企业 就能获得理想的利润。因此，铝行业的企业家们一直致力于追求扩大企业的生产规 模，而很少考虑企业的技术创新和研发。造成我国的电解铝生产企业能源消耗偏大， 技术落后，环境危害加剧。由于各个企业都在企业规模上下功夫，造成铝产品的价 格竞争激烈，铝产品价格逐年走低，使铝产品逐渐由卖方市场转变成买方市场，同 时对原材料铝土矿的争夺加剧，煤炭、电力、运输成本大幅上升。然而，随着客户 需求的升级，企业只对规模的重视已经严重滞后，铝产业要持续快速发展的话，就 必须不断研究市场，研究客户的需求变化，积极进行产业技术创新，降低能源消耗， 减轻环境危害。这才是铝产业发展的立足点和出发点。 在 2001 年底我国成功加入世界贸易组织后，我国铝产业逐步走向国际市场，由 于我们本身的原因，我国铝产品在产品质量、服务上与世界发达国家的先进水平还 相差很远。随着我国“十一五”规划的出台，作为高耗能、资源类型的铝产业将迎 来很多机遇，同时更伴随着很多挑战。 在新的竞争环境下，电解铝企业如何利用现有条件，知难而上，克服困难，是 3 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 我们目前亟需解决的棘手问题。商电铝业集团公司是商丘市区生产规模最大的工业 企业，市委市政府一直大力支持企业发展，但是，2008 年的全球金融危机严重影响 了企业的发展。2008 年 10 月，商电铝业集团公司出售旗下年产量 24 万吨电解铝的 鑫丰铝厂给神火集团，以紧缩产能，减少亏损。值此关键发展阶段，下一步公司如 何发展？公司战略需要做什么样的调整？本文将通过对商电铝业集团公司发展战略 的研究，分析企业在当前环境下的战略选择与实施，力争为企业的发展提供可以借 鉴的意见。 1.3 论文研究的方法及研究流程论文研究的方法及研究流程 本文采用案例分析的方式，以产业结构理论和资源能力理论等战略管理成熟理 论为依托，通过对商电铝业集团公司所面对的外部环境和自身所具备的资源与能力 进行定性分析和定量分析，客观评价外部环境带来的威胁和机会，企业自身所具备 的资源和能力具有的优势与劣势，在此基础上得出公司的发展战略。 本文的研究流程可分为构想、规划、分析及总结四个阶段。 （1）构想阶段：论文的初步设想，确立本文研究的主旨。 （2） 规划阶段： 大量搜集相关政策文件和企业内部资料， 确定本文的结构框架。 （3）分析阶段：通过对企业所面对的内外环境的分析，认清企业发展所面临的 机会和企业发展所面临的威胁；通过对企业自身所具备的资源和能力的分析，查找 企业的强项和弱点。 （4）总结阶段：依据以上的研究探讨最终应选择的战略。 4 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 2 商电铝业集团公司外部战略环境分析商电铝业集团公司外部战略环境分析 外部环境直接影响企业的生存和发展，是必须认真对待的相当重要的问题。许 多研究表明，对于一个企业组织而言，企业外部环境发生变化会直接影响企业内在 的管理和运营。虽然这种影响在短时间内可能不会显著表现出来，但是长时间内就 会对企业的生存和发展发挥决定性的影响作用。 外部战略环境对企业的影响可以分为两种，一种是对企业发展呈良性影响，为 企业的发展提供机遇，另一种则是对企业的生存和发展带来威胁和挑战。而企业外 部战略环境分析的目的就是促使企业认清和利用发展机会，规避发展中遇到的威胁， 使企业可以通过利用外部环境的机会不断成长，并减轻潜在威胁的影响，以增强在 市场上的竞争能力并培育自己的核心竞争力。 2.1 宏观环境分析宏观环境分析 宏观环境因素包含可以影响到企业生存和发展的广泛的政治、经济、社会和科 技因素。详细说来，宏观环境可以概括为政治法律环境、市场经济环境、社会环境 和产业技术环境四个方面， 即 pest(political,economic,social,technological)， 接下来 将就商电铝业集团公司现在和未来可预期的几年所要面对的外部宏观环境因素进行 探讨和分析。 2.1.1 政治与法律环境政治与法律环境 自从上世纪七十年代末实行改革开放以来，我国政治局势稳定，经济和社会快 速发展。2007 年 10 月中下旬，中国共产党第十七次全国代表大会顺利召开。2008 年初，第十一届全国人民代表大会选举产生了新一届政府，近几年来，作为第四代 党和政府领导集体的核心，胡锦涛带领我们创造出了骄人的经济和社会发展成就， 经济又好又快地发展，改革开放持续推进，人民的物质生活得到极大改善，精神文 明建设也取得丰硕成果。52006 年初， 国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要 草案出台，文件指出中国政府将一如既往地搞好经济建设工作，继续出台鼓励企 业发展的优惠政策，推动工业结构调整和优化升级，促进我国工业由大变强。6 5 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 国有大型企业是我国国民经济的支柱，国有大型企业改革也是我国经济体制改 革的关键环节。由于国企传统体制的问题、在历史过程中形成的诸多问题以及长年 以来的重复建设和市场经济的深化，很大一部分国有企业不能适应市场的需要，企 业经营不善，竞争能力不强，企业债务和人员问题负担沉重，商电铝业集团公司也 在所难免。未来一段时期内，我国将继续深化国企改革，针对国有企业所暴露出来 的问题，我们要继续利用重组、改造和强化管理等手段，加快建立现代企业制度， 推动企业提高自己的多方面竞争力。7 商电铝业集团公司是商丘市国有资产监督管理委员会管辖的重点企业，公司是 典型的国有企业，其所面临的问题与很多国企一样，难题多，改革艰难，所以体制 改革对公司而言是需要认真面对的非常重要的课题。 法律环境直接影响着企业经营所面对的外部约束和优越条件。有利的法律环境 是企业发展的客观需要。我国在从计划经济向市场经济转变的过程中，外部环境时 刻处于变动中，企业应该把握外部环境的变化，认清机会和威胁。随着我国政府逐 渐加强法律制度建设和完善工作，给企业的经济活动提供了良好的法律支持和保护。 2.1.2 经济环境经济环境 随着国家的逐渐开放，我国的电解铝行业逐步融入国际市场。除了企业能享受 到原材料进口方面的关税优惠外，而且有利于改善我国铝土矿品质不高的状况，铝 产业的企业之间科技、人才的交流逐渐加强，这有利于我国企业逐步提高适应市场 的能力，淘汰落后产能，提高企业多方面参与竞争的能力，促进我国铝产业的健康 快速发展。 中部崛起是国家在东北振兴之外的又一大国家级层面的区域振兴计划，政府出 台的倾斜政策将加快推动中部地区社会和经济的快速发展，大量基础设施的建设将 推动中部投资环境的改善，这对中部各方面环境的优化也必将起到大力助推的基础 性作用。 城镇化和工业化是中国经济发展的必经之路，铝产业是伴随国家城镇化和工业 化的进程发展起来的，中国的城镇化和工业化才刚刚开始，近期以及未来较长一段 时期对铝产品的消费需求都将是巨大的。此外，汽车、航空、房地产的强势发展也 6 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 为铝产业带来了巨大的利好信息并为其输入强大的活力。 但是，在当前全世界范围内铝产业依然是重点污染行业，国家对铝产业的发展 持谨慎态度，严格控制新的铝产业项目上马。2008 年金融危机让不少电解铝企业压 产减亏，商电铝业集团公司也被迫加入此行列。现在铝锭价格稳定在 15500 元/吨左 右，电解铝企业稍有盈利，这使得企业拥有了恢复元气的难得机会。 2.1.3 社会文化环境社会文化环境 随着我国国民经济的持续发展，人民的消费能力有了显著的提高，人们对生活 的质量也有了更高的要求。而且农村人口将会更多地涌进城市里，城镇化的推进， 对各种建筑材料的需求将大增，铝产业也将因此受益。据专家估计，2015 年我国城 镇人口将达到 6.6 亿人，比 2000 年增加 2.1 亿人，城镇化率由 2000 年的 36%提高到 55%。从此看来，预期铝产业也会因此具有更大的发展空间。 随着人们对交通工具的要求越来越高，汽车、火车、飞机为了提高速度，会要 求自身的重量进一步降低，这就会对铝产业要求更高，开发新型铝材，提高铝产品 的技术含量，对铝产业发展的促进作用也是不言而喻的。 从环境保护的角度来说，对电解铝的生产技术要求更加苛刻，对灰尘、废水、 废渣等这些污染物的妥当处理需要企业达到更高的生产工艺水平，其中，主要污染 物包括大气污染中的二氧化硫、空气中的悬浮颗粒物等以及铝渣等工业固体废物。 目前，国家倡导发展绿色循环经济，怎么样提高对这些废弃物的无害化处理水平和 加强循环利用，是电解铝企业必须面对的社会责任问题。 2.1.4 技术环境技术环境 工业技术的换代升级，使全球铝工业的生产成本逐渐降低，铝产品技术含量逐 年提高，矿石原材料利用率也逐渐提高。河南中孚实业股份公司、华中科技大学等 单位联合开发的新型“铝电解系列不停电停开槽技术”取得了重大突破，这项技术 彻底解决了目前电解铝生产设备因为电解槽大修而被迫系列停电的问题，而且能显 著减少大量废物和废气的排放。 计算机和自动化技术的进步为铝产业的发展提供了技术支持。在这点上，商电 铝业集团公司在生产运作管理上实现了初步智能化，多年被国家企业信息化中心评 7 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 为中国企业信息化 500 强。对商电铝业集团公司来说这既是对过去成绩的肯定，同 时也是对开拓未来更美好发展前途的激励。 通过如上分析，商电铝业集团公司的外部宏观环境可以归纳如下：政治和经济 形势稳定向好，法律制度逐渐完善，出口经济持续健康发展，内需和消费不断扩大， 工业化和城镇化快速推进，上述各方面的快速发展客观上带来了对铝产品的巨大消 费需求。当然，日益严格的环保要求和社会对企业履行社会责任的能力的要求逐渐 提高，意味着电解铝企业也面临着被市场淘汰的威胁。总之，外部宏观环境总体上 有利于商电铝业集团公司的发展，同时外部环境也要求公司抓住机遇加快发展。 2.2 产业结构分析产业结构分析 所谓产业是由许多同类公司组成的集体，它们的产品有许多相似或同样的特点， 它们需要争取同一买家群体，从而在市场上进行激烈的竞争。产业结构在很大程度 上决定着行业竞争规则的建立和企业竞争策略的选择。因此，对产业的基本经济结 构的分析是必不可少的，产业经济结构分析首先必须认清行业最重要的经济特征。 2.2.1 产业经济特征分析产业经济特征分析 铝产业是国家重要的基础产业，在国民经济中发挥着难以替代的关键作用。铝 产业的技术发展水平从一个侧面来看直接代表一个国家的工业技术水平。随着这几 年来我国经济持续较快发展，基础性投资逐年提高，铝产业开工项目也逐渐增多， 但数量上的优势不能代表质量上的改善。事实上，我国铝产业还处于以价格竞争为 主的发展阶段。 1）行业产业链概述）行业产业链概述 铝工业的产品是许多工业的基础材料，作为产业链条中的中间产品，电解铝产 业链条中涉及到很多环节。其中，上游产业中有采矿业、铁路和公路运输业等，生 产过程中要消耗大量的工业燃料和电力等等，下游产业中有建筑和包装等行业；铝 工业生产还要依赖大量的机电设备以及设备维修的服务等等；同时商业和金融业作 为第三产业也为铝工业企业提供服务，可以说铝工业企业是大量服务行业的优质客 户。铝工业的发展直接推动其它行业的发展，其它行业的发展也促进铝工业的健康 8 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 发展。通过下面的列表我们可以看出来（如图 2-1 所示） 。 图 2-1 铝行业产业链 2）行业与国民经济的相关性 ）行业与国民经济的相关性 铝工业的发展与国民经济紧密相关。外部经济的发展带动对工业铝材的巨大消 费需求，我国铝工业发展了几十年，取得了可喜的成绩。铝产品消费不仅是简单地 与宏观经济线性相关，同时也与宏观经济不同的发展时期密切相关。从人均消费铝 产品的角度来看，在人均 gdp2000 美元左右时，铝产品的消费强度随着经济的发展 而提高的速度比较慢；当经济发展进入工业化的初级阶段时期， （即人均 gdp2000 2800 美元）时，铝产品的需求量会有快速的提升；当经济发展进入后工业化时期、 服务业跃升为经济发展新动力的阶段时（即人均 gdp28003600 美元） ，铝产品的 需求增长速度会发生减缓的情况，但仍处于快速发展的时期；当经济通过进一步的 发展，到多元化发展阶段时（即人均 gdp 超过 3600 美元） ，人们的物质生活已得到 极大改善，同时对铝产品的消费需求也会进入缓慢增长的阶段。 3）行业经济周期及成长性分析 ）行业经济周期及成长性分析 2009 年初，中国全国政协经济委员会副主任、国家统计局前局长李德水透露， 我国 2008 年人均 gdp 已经突破了 3000 美元，达到 3266.8 美元，但仍属于低收入国 家，且地区发展严重不平衡。在我国对经济结构进行大力调整的阶段，我国的经济 结构正处于工业化中期并向后期转型之际，重工业快速发展。在这一阶段，市场对 铝材料需求会猛增。同时，工业化进程的加快，也推动建筑市场对铝材料的需求大 幅增加。 根据国际权威银行机构的预测， 中国城市化进程会继续加快， 下一个 10 年， 还将会有 3 亿人左右涌入城市。目前我国年人均铝产品消费量为 5 千克左右，与世 界发达国家年人均 30 千克的铝产品消费量相比还差得很远。尽管铝行业在发达国家 已经是个成熟的产业，但是在我国还处于行业的高速发展期，还有很大的增长空间。 随着国家区域振兴战略的逐步实施，南水北调、西电东送、西气东输等大工程 项目的启动，以及上海即将举办 2010 年世界博览会等等，在这些利好因素的强力带 动下，铝工业的发展将会迎来新的快速发展时期。 原材料（铝土矿等）氧化铝电解铝铝材 下游产业（建 筑、包装等） 9 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 4）行业市场规模分析）行业市场规模分析 2008 年，全球汽车业和建筑业陷入低谷，使得对铝产品的需求大幅下滑，迫使 铝厂减产。中国国内铝市场 2008 年过剩 100 多万吨。根据国家统计局 2008 年底的 统计数据，截至 2008 年 11 月我国电解铝产量为 1213 万吨，受紧缩产能影响，12 月 份产量会下降至 100 万吨左右，2008 年全年中国电解铝产量大约为 1313 万吨，消费 量为 1200 万吨左右， 中国国内铝市场仍处于过剩 100 多万吨的状态。 1994 年至 2008 年间，全球电解铝产量保持 0.16%至 12.3%的增幅，平均增幅为 5%。2001 年后，因 为中国铝产业企业的大规模扩张， 全球电解铝产量增幅保持 7%的水平。 2008 年下半 年全世界电解铝产量开始出现缩水局面，2009 年这一趋势逐渐加剧，这也表明全球 电解铝产量 15 年以来第一次呈现下降局面，降幅甚至高达 5%。 伴随着经济的复苏，全球对铝材料的需求还会反弹上升，到时铝产业将迎来新 的发展时期。 2.2.2 竞争分析竞争分析 1）五种力量分析）五种力量分析 企业盈利水平的高低首先决定于行业的选择，有的行业盈利水平高，有的行业 盈利水平低，任何一个行业盈利水平的高低都取决于五种竞争作用力的共同作用。 这五种竞争作用力是：潜在入侵者的威胁、供应商议价能力、顾客议价能力、替代 品的威胁以及产业内部竞争者之间竞争的激烈程度，这就是波特的五种竞争作用力 分析（如图 2-2 所示） 。12 10 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 新入侵者的威胁 供应商议价能力 顾客议价能力 替代品或服务的威胁 图 2-2 五种力量模型示意图 （1）潜在入侵者 铝工业是资本密集型和劳动密集型产业，由此决定的规模效应和学习、经验曲 线效应，以及政府产业政策的限制构成了对潜在入侵者进入铝产业的主要障碍。由 于较高的行业壁垒以及国家对于铝行业的严格控制，新市场进入者很难成为市场的 主要参与者。但是，任何行业的高利润都会吸引外来资本蜂拥而上。其中东方希望 集团等民营资本的强势进入就是代表，它们的出现打破了国企在这一领域的垄断局 势，形成国企和民营企业相互竞争的格局。 （2）供应商 电解铝行业的供应商主要有两类，即铝土矿、废铝等原材料供应商和煤炭、电 力等能源供应商。铝土矿等原材料供应商所处的行业市场竞争虽然相当激烈，但是 它们的产品具有不可替代性，谈判力量仍然比较强；相对于原材料供应商来说，电 力等能源供应商具有相当强的垄断性，电解铝企业无法左右其产品价格，所以它们 也拥有比较强的谈判力量。但另一方面，因为大部分电解铝企业都有自己的自备电 厂，电力供应可以部分或全部自力更生，使得电力供应商的谈判力量减弱，但与此 同时却加强了煤炭供应商的谈判力量。 （3）顾客 铝初级产品的消费行业分布很广，其中汽车行业、航空工业、建筑行业等是消 潜在入侵者 产业竞争者 现有企业间的竞争 供应商 顾客 替代品 11 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 费大户，这些都是企业用户，不直接针对个人用户。电解铝产品差异化不大，产品 类别也很少，不同生产企业间的产品区别度不高，客户的品牌忠诚度较低，价格谈 判的主动权掌握在顾客手里。由于电解铝产业所要求的规模经济效应以及进入壁垒， 通常企业客户没有进行后向一体化的打算。电解铝产品（通常以铝锭或铝液的形式 出现）大致上可以认为是无差别的产品，但在与生产企业具体的谈判过程中，顾客 不可能只通过观察产品的外观来判断产品的整体品质，这使得顾客对产品的信心主 要建立在制造商的声誉、品牌知名度以及有否获得行业的权威质量认证等方面。所 以，总的来说，在电解铝行业顾客的议价能力更强。 （4）替代品 替代品的存在意味着有些行业的产品在生产和生活中发挥的作用并不是不可或 缺的，比如作为在炎热天气下消热解暑的电器，空调就完全可以代替电风扇，并实 际上让使用者获得更大的满足感。对于这些行业的产品或服务，替代产品行业就具 备了约束该行业价格上限的能力，从而限制这些行业寻求更大的潜在利润空间。能 够发挥替代整个行业产品作用的替代品，应符合下列条件：第一，在价格和性能上 与被替代产品相比具有显著的优势，推动了将原有工业产品边缘化的趋势；第二， 这些替代品行业的利润空间非常大。用这个标准来判断，目前还没有找到可以代替 铝的作用的金属材料，虽然出现了如合金钢替代铝合金的现象，但总的来说，替代 品对铝行业没有构成太大的威胁。商电铝业集团公司的高温铝液产品，具有替代铝 锭产品的很多优势，具有一定的竞争力。 （5）产业竞争者 判断现有行业内企业的竞争压力，通过观察行业内企业之间竞争的激烈程度就 可以窥豹一斑，主要表现是：退出成本和竞争变迁成本的客观存在，使得竞争者之 间尤其是势均力敌的对手之间的竞争异常激烈，甚至达到白热化的程度。这是因为： 第一，国内电解铝生产能力严重过剩；第二，虽然电力、劳动力、运输、财务等成 本和费用不断攀升，但是铝锭价格并没有提高甚至有所下滑，因为其决定权是由无 形的市场之手掌握的，这就造成电解铝产品的利润空间进一步被挤压；第三，国家 宏观调控对行业的决定性影响，迫使企业不得不想方设法进行兼并、重组和技术升 级改造，从而保住继续发展的资格和寻求进一步成长的空间。大型国有企业集团如 12 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 中铝集团等，享有资源优势，从铝土矿到氧化铝、自备电厂、电解铝、铝加工等， 拥有非常完整的产业链，在此基础上再与国家资金相结合，并辅以政策的大力支持， 均属于重点龙头企业，具备寡头垄断者的基本特点；同时，大型民营企业集团如东 方希望集团等紧随其后，它们具有大型国有企业集团所不具备的机制优势、管理优 势，再加上它们也具备的产业链优势，并充分利用国家的优惠政策和国外的优质资 源，发展成绩令人刮目相看；对国内铝行业来说，身处其中的企业都在积极寻求兼 并和重组，行业整合步伐进一步加快，大幅提高了行业内竞争的激烈程度；在国际 市场上，铝行业的竞争表现为寡头垄断的形式，每一次行业的大整合，均由这些世 界铝业巨头们发起。而且具备资本密集型和劳动密集型特点的电解铝行业客观上决 定了行业内企业巨大的退出成本，主要包括以下方面：第一，专用设备废弃的巨大 损失；第二，由劳动密集型特点决定的巨大的人事安排费用；第三，政府和社会的 共同要求，使得电解铝企业不得不担当起缓解当地就业压力和拉动经济快速发展的 重要责任。由此看来，铝行业高昂的退出成本和巨大的退出风险客观上决定了该行 业的退出壁垒非常高，退出障碍非常大，从而造成行业内竞争异常激烈，全行业的 利润率大幅度下降。 2）主要竞争者分析 ）主要竞争者分析 河南省是重点铝工业基地，电解铝生产厂家众多，市场竞争激烈，表 2-1 为截至 2008 年 9 月河南电解铝企业的主要技术经济指标。 表 2-1 截至 2008 年 9 月河南电解铝企业的主要技术经济指标 单位名称 本 月 产 量 （t） 本月止 累 计 （t） 去年同比 （+-%） 原铝 直流电耗 (kwh/t) 铝锭综合 交流电耗 (kwh/t) 电流效率 (%) 焦作万方 32356 310304 39.38 92.5 豫港龙泉 54245 472944 24.47 13028 13913 94.4 万基铝业 36055 319683 8.19 12807 13910 豫联集团 33413 313092 中孚实业 25034 229919 0.12 12737 13743 其 中 林丰铝业 8379 83173 2.53 12811 14755 94 商电铝业集团 20716 193580 15.08 13116 14259 92.6 13 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 续表 2-1 截至 2008 年 9 月河南电解铝企业的主要技术经济指标 三门峡天元 8443 75035 1.13 12647 13989 96.5 中迈实业 14447 132886 中迈渑池 10043 90080 -0.2 13164 14337 92.3 其 中 中迈永安 4404 42806 0.12 13180 14628 95 神火铝电 27121 317039 21.82 12954 13955 94.6 永登集团 13188 115372 39.6 14213 14582 90.2 中铝河南分公司 5161 44767 4.09 淅川铝业 5782 51140 4.5 13605 14596 90.6 龙祥铝业 4554 41451 1.52 13285 14320 鑫旺铝业 3477 30069 -21.86 13469 14275 92.8 郑煤集团铝业公司 2031 17611 1.66 14091 14407 89.6 禹州铝厂 1814 16496 -2.4 13637 14483 沁阳铝电解试验厂 1368 12696 -18.05 郑州发祥铝业公司 6455 59123 1.17 12941 14129 92.4 合 计 270626 252328814.35 资料来源: 河南有色金属协会统计数据 从表 2-1 可以看出，商电铝业集团公司在河南电解铝行业中属于中等水平，其 产品主要销往山东、辽宁、江苏、安徽、天津等省市及韩国、日本、东南亚等十几 个国家和地区，产品品质深受用户推崇。商电铝业集团公司在 2008 年 10 月将属下 的鑫丰铝厂卖给了神火集团，其生产规模有所下降。 2.3 外部环境的机会与威胁分析（外部环境的机会与威胁分析（efe 矩阵）矩阵） 通过对商电铝业集团公司所处的外部战略环境的分析，我们可以得出商电铝业 集团公司面临的主要机会和威胁。下面通过外部因素评价矩阵(external factor evaluation matrix)对企业进行总体定性评价（见表 2-2） 。 14 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 表 2-2 商电铝业集团公司 efe 矩阵 关键外部因素 权重 评分 加权分数 机会 （1）国家经济快速增长，正处于加快工业化和城市化阶段， 宏观经济形势有利于国内电解铝产业的发展，电解铝市场仍 将继续增长。 0.08 3 0.24 （2）国家实施“十一五”规划，加大基础设施建设，加快中 0.08 3 0.24 部崛起等宏观经济政策有利于铝材市场需求增长。 （3）中国加入了 wto，有利于引进先进的技术、工艺和设备。 0.04 3 0.12 （4）国家发布铝产业政策，规范产业发展，有利于商电铝业 0.04 3 0.12 集团公司发展。 （5）受到河南省和商丘市政府重视，外部政策环境良好。 0.10 4 0.40 （6）国家加快中部崛起战略的实施，对中部地区政策倾斜， 0.08 3 0.24 资金投入加大，有利于商电铝业集团公司的发展。 （7）铝材消费结构发生变化，优质高档铝材需求增加。 0.10 3 0.30 （8）电解铝产业集中度上升，新建项目审批严格，进入壁垒 0.05 3 0.15 增高。 （9）高新技术的广泛应用，使电解铝行业的生产成本进一步降 0.05 3 0.15 低，铝产品升级换代加快，产品附加值得以增加。 威胁 （1）国家持续对电解铝行业实施宏观调控，将限制公司扩充产 0.05 2 0.10 能和融资行为。 （2）国内总产能进一步扩大，原铝产业竞争激烈。 0.08 1 0.08 （3）上下游产业的双向挤压。电解铝产业的上游产业价格不断 0.10 1 0.10 上涨，而下游产业砍价能力在增强。 （4）国外大型跨国企业以及国内民营资本侵入电解铝行业，直 0.05 1 0.05 接参与国内竞争，带来巨大冲击。 （5）国家加大环境保护力度，加强资源开发利用管理，将增加 0.10 3 0.30 电解铝产业经营成本。 1.0 2.59 表 2-2 的数据表明， 商电铝业集团公司外部因素评价矩阵总加权分数为 2.59， 稍 稍高于 2.5 这一平均得分， 表明商电铝业集团公司把握外部环境机会的总体水平有待 提高，需要进一步加强分析和判断外部宏观环境形势和产业结构状况的能力，进而 有效把握外部环境的良好机遇和妥善应对外部环境的威胁。 关于表 2-2 的几点解释： 15 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 （1） 权重因子表明该因素能在多大程度上影响企业在行业内的成功。 （2） 权重数值的范围从 0.0（不重要）到 1.0（非常重要） ，总加权值为 1.0。 （3） 分数是根据在企业现行战略中该因素所发挥的实际作用而定，范围为 1 至 4， “4”表示强， “3”是次强， “2”是次弱， “1”是弱。各因子得分是 基于笔者对公司的了解和对其主要竞争对手的综合研究而得。 （4）各因素的权重，是笔者在认真分析商电铝业集团公司相关内部资料并综合 多方面的意见后获得。 16 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 3 商电铝业集团公司内部资源与能力分析商电铝业集团公司内部资源与能力分析 所有企业都是由资源和能力这两大要素整合而成的，这些资源和能力构成企业 战略执行和日常运营的基础条件，也为企业持续创造收入和利润。资源是企业在日 常生产和管理过程中的投入部分，这些投入作为物质基础表明了企业的实力，如财 务资本、生产厂房、工业设备、知识产权和人力资源等。仅有资源是不能发挥作用 的，只有对资源进行优化整合才会产生能力，并进而形成企业自身相对于竞争对手 的优势。企业资源分析是从整体上把握企业所拥有的资源在数量、质量和优化整合 方面的情况。企业资源的状况和变化趋势是约束战略执行和日常运作的最根本的限 制条件。能力是指把多种资源结合起来使用，以达到一项工作任务预期目标的才能， 通过多次正确地运用以后，驾驭能力会越来越高。 3.1 公司资源和能力分析公司资源和能力分析 3.1.1 公司状况公司状况 1）公司运行状况 ）公司运行状况 近两年， 由于受金融危机影响， 商电铝业集团公司生产规模受到较大影响， 2008 年 10 月更是将属下产能 24 万吨电解铝的鑫丰铝厂卖给了同归商丘市国资委管辖的 神火集团。2009 年以来，形势虽有好转，但前景依然充满不确定因素。下表为商电 铝业集团公司 20062009 年上半年经营情况及主要技术经济指标（见表 3-1） 。 表 3-1 商电铝业集团公司 20062009 年上半年经营情况及主要技术经济指标 序号 指标名称 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年上半年 1 工业总产值/亿元 25.10 41.60 45.15 8.66 2 铝锭产量/万吨 12.87 23.12 27.58 5.81 3 铝锭销售量 12.99 22.89 27.56 5.69 4 产销率（实物）/% 101 99 100 98 5 销售收入/亿元 23.12 37.56 36.28 5.06 6 利润总额/亿元 0.53 1.83 -1.27 -1.53 资料来源: 商电铝业集团公司内部资料 17 华华 中中 科科 技技 大大 学学 硕硕 士士 学学 位位 论论 文文 2）公司财务状况 ）公司财务状况 商电铝业集团公司是一家大型国有企业，历经十几年的发展，公司内部建立了 健全的财务管理机制和有效的成本控制体系。公司在成本管理上狠下功夫，全力提 高生产运作质量和工作效率，建立和完善成本核算体系和绩效评价体系，并将费用、 成本和消耗指标分解到具体的人员和岗位，在成本上的节约额与职能负责人的薪酬 直接相关；全方位开展树标准挖潜力等活动，以公司历史上最佳的控制指标为标杆， 并向行业先进水平看齐，努力改善各项技术经济指标。但从整体来分析，商电铝业 集团公司财务状况较差（见表 3-2） ，资产负债率高达 99.76%，长期和短期偿债