（管理科学与工程专业论文）企业信息系统投资价值评估及其优化策略研究.pdf

中文摘要 中文摘要 摘要： 信息技术对企业的作用已经发生了根本性的转变，i s 投资的真正价值在于增 强企业价值链的联系来获取竞争优势，业务流程重组等管理革新是实现其价值的 关键。i s 投资回报研究的重点转移到了促生竞争优势和提高企业价值增值上本 文系统地研究了i s 投资项目的特殊性和复杂性，以及i s 投资价值实现过程和影响 因素，以企业价值增值为导向，从i s 投资价值事前评估的角度，致力发现和测量 i s 投资的真正价值，为企业i s 投资决策提供依据，并运用金融和管理优化理论模 型调整投资策略，以提高投资价值。 论文在企业限制条件的基础上，创新构建完整的层次化顺序结构评估模型框 架，实现战略目标、收益、进程控制等多重保障。模型框架按照战略评估、功能 评估、收益评估、风险评估四个部分顺序完成对i s 投资价值综合的评估，按照顺 序关系评估，只有通过了前一项评估，才能进行下一项评估，这样可以保证评估 要素重要性的绝对次序；层次化评估对输入信息逐级处理，不同的层级将得到不 同的投资价值输出信息，为决策提供更多细节和指导性的信息支持。通过投资价 值目标和企业战略目标之间的连接，建立i s 投资价值实现机制。 对于评估中最重要的成本收益研究认为：不同项目包含不同成本和收益内容， 综合研究只能给出较高层次的划分，且i s 投资评估中试图完全用货币价值衡量是 不可行的，也是没有必要的。比较分析的方法已经有足够的信息指导投资决策， 也有足够详细的细节让管理者明确i s 价值的来源和系统的不足。评估基于两个基 准的比较，一个相对于原有系统的比较，得出i s 投资给企业带来的影响；另一个 是相对于标杆值的比较，判断我们的项目收益是台达到平均水平。采用多层标杆 熵权系数法将离散的收益加权综合，通过测量指标值和标杆值之间集中趋势，计 算系统可能与系统预期之离差的概率加权平均值，来度量企业i s 投资价值。同时， 各层的输出值也可以度量子系统的集中趋势，有效解决i s 投资项目评估指标量纲 不一的问题和分布不均衡问题。 在面向服务构架( s o a ) 软件工程设计理念的指导下，考虑柔性化、定制化i s 系统投资策略。对最佳投资结构、集团化i s 投资最佳顺序、最佳投资时机、最佳 初始投资规模四种问题进行研究，综合非线性组合优化技术和实物期权理论思想， 对难以求解的模型采用近似、模拟仿真或启发式算法求解，实现企业资源、系统 能力和投资成本之间的优化配置。 关键词；i s 投资价值评估；价值增值；多层标杆熵权系数法；层次化的顺序结构 评估模型；i s 投资优化 分类号：c 9 31 6 ：f 2 7 2 5 北京交通大学博上学位论文 a b s t r a c t a b s t r a ( ? i ! t h er o l eo fi n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n e n t e r p r i s eh a sc h a n g e df u n d a m e n t a l l y e m p h a s e so ni sr e t u r nr e s e a r c hh a v et u r ni n t oh o wt op r o m o t ec o m p e t i t i o na d v a n t a g e a n dh o wt oi n c r e a s et h ev a l u eo fi si n v e s t m e n t a f t e ra n a l y z i n gt h ep a r t i c u l a r i t ya n d c o m p l e x i t yo fi si n v e s t m e n tp r o j e c t , a ne x - a n t ee v a l u a t i o nm o d e li ss e tu p ，w h i c ha i m s t of i n dt h er e a lv a l u eo fi si n v e s t m e n ta n dt op r o v i d et h ed e c i s i o ni n f o r m a t i o n 幻 s u p e r v i s o r f i n a l l y , o p t i m a ls t r a t e g i e sa r ea n a l y z e di no r d e rt oi m p r o v et h ei n v e s t m e n t v a l u ea c c o r d i n gt ot h ef i n a n c i a la n dm a n a g e m e n tt h e o r i e s i nt h i sd i s s e r t a t i o n , i se v a l u a t i o nm o d e li sah i e r a r c h ya n ds e r i a t i o nm o d e lw i t l lf o u r c o m p o n e n t s ，w h i c hi ss t r a t e g i e se v a l u a t i o n ，u t i l i t ye v a l u a t i o n ，b e n e f i te v a l u a t i o n ，a n d f i s ke v a l u a t i o n s e r i a t i o nc h a r a c t e r i s t i co fm o d e lc a ne n s u r et h ea b s o l u t eo r d e ro f i m p o r t a n c e ，a n dh i b e r a r c h yc h a r a c t e r i s t i co fm o d e lc a ng a i nm o r ed e t a i lo fp r o j e c 喧b y c o n n e c t i n gt h ei sv a l u et a r g e ta n de n t e r p r i s e ss t r a t e g i e s ，r e a l i z a t i o nm e c h a n i s mo fi s v a l u ec a l lb ef o u n d s t u d yf i n d s ：d i f f e r e n t i s p r o j e c t h a sd i f f e r e n tc o n t e n to fc o s ta n db e n e f i t ； s y n t h e t i c a l l ys t u d yc a nj u s tg i v ea na d m i n i s t r a t i v el e v e l sc o m p a r t a t i o n i ti su n f e a s i b l e a n dd i s p e n s a b l et oe v a l u a t eai sp r o j e c ta l lb ym o n e y c o m p a r i s o n a n a l y z i n gc a no b t a i n e n o u g hi n f o r m a t i o nt om a k ed e c i s i o n , a n dc a r lo b t a i ne n o u g hd e t a i lt op r o b et h es o u r c e o f i sv a l u ea n dd e f i c i e n c yo f s y s t e m t h e r ea r et w oc o m p a r a t i v ec r i t e r i o n si no a rm o d e l ， c o m p a r i s o nw i t ho l ds y s t e ma n dw i t hb e n c h m a r k ，t h ef o r m e rt e l l st h ei n f l u e n c eo fi s i n v e s t m e n t ，a n dt h el a t t e rt e l l st h ep r o f i t a b i l i t yr e l a t i v et oa v e r a g e am u l t i l a y e r b e n c h m a r ka n de n 仃o p yw e i g h tc o e f f i c i e n tm e t h o di se m p l o y e dt oi n t e g r a t et h ed i s c r e t e b e n e f i t ，w h i c hs o l v e dt h ep r o b l e mo f m u l t i d i m e n s i o n a la n dd i s e q u i l i b r i u mw e l l b a s e do f ft h ec o n c e p to fs e a ( s e r v i c e o r i e n t e da r c h i t e c t u r e ) a n df l e x i b l e c u s t o m i z a t i o ni si n v e s t m e n ts t r a t e g i e s ，f o u ro p t i m i z a t i o np r o b l e m sa l es t u d i e di nt h i s d i s s e r t a t i o n , t h a ti so p t i m a li si n v e s t m e n ts t r u c t u r e ，o p t i m a li si n v e s t m e n tt i m e ，o p t i m a l i n i t i a li si n v e s t m e n ts e a l e ，o p t i m a lo r d e ro fc o l l e c t i v i z ei si n v e s t m e n t 0 p t i m i z a t i o n m e t h o dl i k en o n l i n e a ro p t i m i z a t i o na n dr e a l o p t i o na p p r o a c h a r e i n v o l v e d ， a p p r o x i m a t i o n , s i m u l a t i o n , a n dh e u r i s t i ca r i t h m e t i ca r eu s e dt os o l v et h ei m p a l p a b l e f u n c t i o n t h e s eo p t i m a ls t r a t e g i e sg i v eac o m p r o m i s ea m o n ge n t e r p r i s el e s o u r c e ，i s c a p a b i l i t i e sa n di n v e s t m e n tc o s t k e y w o r d s ：i si n v e s t m e n te v a l u a t i o n ；v a l u ea d d e d ；m u l t i l a y e rb e n c h m a r ka n d e n t r o p yw e i g h tc o e f f i c i e n tm e t h o d ；s y n t h e s i z ee v a l u a t i o nm o d e lw i t hh i e r a r c h i ca n d s e r i a t i o ns t r u c t u r e ；i si n v e s t m e n to p t i m i z a t i o n c l a s s n o ：c 9 31 6 ：f 2 7 2 5 北京交通大学博士学位论文 图l 一1 图2 - l 图2 - 2 图2 - 3 图纠 图撕 图撕 图2 7 图2 _ 8 图3 _ l 图3 _ 2 图3 q 图 图3 5 图3 巧 图3 0 图3 8 图3 9 图扣l 图化 圈 图“ 图 图“ 图如l 图” 图 图 图 图目录 论文研究结构图6 d e l o n e 和m c l e a n 信息系统成功模型图 用户需求与用户满意度关系图1 l w e b e r 信息系统综合满意度评价模型1 2 c a l l a o s 系统质量矩阵模型。 i t 投资转换过程。 1 4 1 5 信息系统成功模型( d e l o n ea n dm c l e a n ，2 0 0 3 ) 1 5 t e l 模型( g i g a ) 1 7 u i s 模型图。 i s 投资重点演化图 信息技术与企业价值链 i s 投资回报评估的四阶段e i a c 模型。 s i e s t a 方法图( i r e s e l ，1 9 9 2 ) t r i e e & t r e a c y 价值实现三层模型 。2 7 ，3 2 ，4 0 4 1 ，4 3 i t 价值创造过程模型m a r k u s & s o b ( 1 9 9 3 ) 4 3 i t 价值创造过程模型s o h & m a r k u s ( 1 9 9 5 ) 4 4 改进的l t 商业价值实现模型m a r s h a l l ( 2 0 0 4 ) 4 4 i t 投资价值实现障碍因素a k a t s u 4 6 g m a 公司的i s 费用构成( 2 0 0 0 ) 5 2 i s 投资成本划分5 5 美国市场上一些硬 牛设备的价格变化趋势，5 7 美国市场上一些t t 服务产品的价格变化趋势5 8 r i e a r d ov a l e r d 的i s 绩效评估分类6 2 i s 投资收益结构6 4 i s 多重保障评估框架图7 6 i s 投资价值评估框架7 7 成对比较s w o t 分析因子图 8 2 i s 功能评估c o o p e t s & l y b r a n dd e l o i r e 轮状示意图8 4 l s 投资收益多层评估指标体系9 2 图目录 图6 - l 图 图 图甜 图铀 图“ i s 模块与用户需求关系 i s 模块组合优化迭代计算流程图 i s 模块组合优化算例迭代运算图1 1 4 i s 投资模拟曲线。 价值函数曲线模拟图 不同初始投资比例对项目总价值的影响1 3 1 表目录 表2 1 表3 1 表3 2 表3 3 表3 4 表扣1 表4 - 乏 表4 _ 0 表“ 表 表“ 表 表4 8 表5 一l 表5 之 表5 3 表5 4 表5 5 表5 撕 表乒1 表锄 表 表甜 表6 5 表目录 m i l l e r - d o y l e 模型相关度测量2 2 i s 价值构成因素的不同研究成果 实施i s 项目主要障碍s e v e r a n c e ( 2 0 0 2 1 r o b e r t 的i t 实施影响因素 3 3 4 5 4 6 影响企业i s 成败的1 3 个关键因素重要性分行业排序4 8 利益相关者一收益矩阵 i s 投资直接成本表d a nr e m e n y i ( 1 9 9 5 ) 。5 3 i s 投资间接成本d a nr e m e n y i ( 1 9 9 5 ) 5 4 3 年期成本置换表 5 6 i s 投资收益内容表( s h a n g & s e d d o n , 2 0 0 0 ) 。6 3 i s 项目投资收益计算方法调查表 投资目的与评估方法6 6 i s 系统节时分析表 d e n n i s 实施i s 的价值目标7 9 i s 项目投资战略一致性分析因子表8 1 不确定环境下投资的分析工具。8 5 实施e r p 的1 3 项收益调查表9 1 各指标熵权和熵值9 l 可能性一影响分析图1 0 0 用友e r p u 8 企业应用套件( u 8 6 1 ) 产品报价1 1 1 b e n c h m a r k i n gp a r t n e r si s 投资收益表 1 2 3 i s 项目两阶段模型算例变量取值13 0 i s 项目两阶段模型算例其它变量计算1 3 0 i s 项目两阶段模型算例计算数值结果1 3 0 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特 授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：多爨自，碉 签字r 期： 甸年月刀同 签字r 期：阳年6 月刀同 导师签名： 跏改 签字日期：x 一年占月ke t 北京交通大学博士学位论文 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研 究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表或 撰写过的研究成果，也不包含为获得北京交通大学或其他教育机构的学位或证书 而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作 了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：夕 毒岛哦签字日期：力9 7 年月刃日 致谢 论文成稿之际，首先要感谢我的导师关忠良教授从论文的立意选题、构思 设想、理论方法推敲直至写作完成，关老师无不付出巨大的心血。十分有幸能师 从关忠良老师，老师对学科前沿的敏锐洞察，为我艰苦的求学指引了方向；关老 师缜密的思维、勤勉的态度、严谨的治学的学术思想和雷厉风行的作风，给了我 极大的帮助和影响，在此表示衷心地感谢! 北京交通大学经管学院张文杰教授、黄磊教授、张秋生教授、张真继教授对 于我的论文构思和设想提出过建设性的意见，使论文的思路更为开阔。在此表示 衷心的感谢。撰写论文期日j ，陈炜、卞文良等同学对我的研究工作给予了热情帮 助，在此向他们表达我的感激之情。 感谢中国工程院徐寿波院士、北京交通大学经管学院李学伟教授、张明玉教 授、刘伊生教授，给我创造了不断学习的空间与途径，他门渊博的学识使我受益 良多。 感谢我的硕士导师长青教授，长老师是我学术研究的启蒙者，多年来对我学 习、生活和工作各方面给予了极大的关怀和帮助! 另外特别感谢妻子马红，以及我所有的家人，在我漫长的求学过程中，默默 为我奉献，他们的理解和支持使我能够在学校专心完成我的学业。也感谢我的儿 子博岩，虽然给我增添了许多忙碌，但也给我在学习之余带来无尽的欢乐。 在论文写作过程中还参考了大量的文献、资料和数据，这些老师、学者的前 期研究给我提供了重要的参考与借鉴，在此一一表示感谢。 1 引言 1 引言 1 1 研究背景 信息系统( i n f o r m a t i o ns y s t e m ，i s ) 投资已经成为企业关注的热点。一方面，企 业i s 投资逐渐成为提高企业价值和核心竞争能力的有效途径：另一方面，在i s 方 面授入的巨额资金也对管理层施加了压力。如何在战略计划的制定与实施过程中 对i s 进行定位、如何度量i s 投资与业务绩效之间的关系、如何使越来越庞大的i s 投资为企业创造相应的价值，这些问题不仅一直是实践者充分关注的问题，也是 理论界的研究重点。 关于i s 投资价值的争论，可以追溯到2 0 世纪8 0 年代初。一方面，作为新技 术的代表，信息技术带给企业、乃至整个社会的总体价值是无庸置疑的，i s 存传 统产业改造、推进企业革新、发挥价值放大等方面扮演重要角色，企业与消费者、 供应商、分销商、股东、员工、政府、媒体之问的信息交流渠道正被重新界定。 波特( p o r t e r ，1 9 8 5 ) 的如何利用信息形成竞争优势和哈默( h a m m e r ，1 9 9 3 ) 的 企业再造等经典文献都认为信息技术为企业带来的效益是理所当然的；实证 研究上b r y n j o l f s s o n 和h i t t ( 2 0 0 3 ) t 3 i 选择5 2 7 个美国企业的1 9 8 7 1 9 9 4 年数据，运 用多要素生产率计算方法得出：存短期内( 一年数据) 信息化( 计算机化) 能够带来可 计量的生产率和产出增长的贡献，且与投资成本幕本一致；而在长期内( 使用5 7 年的数据分析) ，信息化对生产率的贡献增加到5 倍以上，并月观察的数据表明信 息化对生产率的贡献常常伴随着企业对诸如组织资本等较长或较大的投资：最新 的研究有r o s s 和e m s t b e r g e r ( 2 0 0 6 ) 1 4 1 f f jd e a 方法研究制造业i t 投资刘生产率的影 响，结论认为i t 投资有助于提高企业生产率。 而另一方面，随着i s 应用的深入发展，i s 投资价值呈现出很多与预期不一致 的结果，很多人开始怀疑甚至否定i s 投资的必要性，或者怀疑其高额的投资与回 报的关系，罗伯特索洛( r o b e r ts o l o w ，1 9 8 7 ) 1 5 1 指出：有很多企业虽然经过长期和 巨额的i t 投资，但是很难从企业的经营业绩中体现出来，或者即使实际上有贡献， 也很难界定这些投资到底为企业创造了哪些贡献，信息化投资和耗费与企业得到 的业绩回报不成比例；b r y n j o l f s s o n ( 1 9 9 3 ) 陋】提出了著名的“i t 生产率悖论”在学 界引起争议；实证方面，麦肯锡公司在2 0 0 1 年l o 月1 71 3 的美国生产效率报告 ( 1 9 9 5 - 2 0 0 0 ) 口j 中也显示：在1 9 9 5 2 0 0 0 年期间的5 9 个行业中仅有6 个行业的生 产效率的提高和i t 投资有关，其余5 3 个行业( 占经济总量的7 0 以上) 相对高额的 北京交通大学博上学位论文 i t 投资，生产效率的增长基本可以忽略不计，也就是说美国经济的增长主要来自 于少数领域，对信息技术( i t ) 的高额投资并不是创造美国生产力增长“神话”的主 要力量，在绝大部分经济领域中，对i t 方面的大幅投资没有起到任何帮助生产力 增长的作用；最新研究有l i nb o u - w e n ( 2 0 0 7 ) 引用5 个绩效指标研究1 5 5 个美国银 行，结论认为投资于i t 能够形成银行的竞争优势，但对于银行价值和股东价值却 具有负面影响。 i s 投资回报的研究，在经历重重“证明”与“反证明”的讨论之后，己经从 有效、无效或有竞争优势、无竞争优势的争论，深化到“怎么让i s 投资有效、有 竞争优势”这一问题上，企业不能再消极地“等待”价值的蔓睐，需要积极地“寻 找”价值、创造条件和机制促进价值的产生与实现。c h a r l e s v c a l l a h a n ( 2 0 0 2 ) 也认 为：目前信息技术对企业的作用已经发生了根本性的转变，信息技术的应用不仅 是为了改进运作流程、降低运作成本和提高经营效率，其真正价值在于增强企业 价值链的联系来获取竞争优势，对信息技术作用于价值链、信息技术的价值进行 研究，具有重要意义。 制定计划是任何一种事情取得成功的关键因素，对于i s 投资来说更加重要， 对以往案例分析，投资失败的原因或者因为资金不足、或者因为系统选型错误、 或者仅仅因为管理技巧的不成熟，而所有这些原因都可以归结为一点，就是计划 上的失误。从这一角度来看，l s 投资的事前评估正是制定和检验我们的投资策略 计划的重要步骤。另外，评估本身就是一种学习经验的过程，企业可以借此了解 投资资金运转是，古良好，同时将有机会知道在运营过程中如何更好地利用信息技 术，并且根据反馈结果调整将来的决策。 显然i s 投资额巨大，对许多企业来说甚至是最大的一项持续资本支出，任何 失败不仅仅是金钱的损失，同时也是信用、执行者领导力的损失，因此领导者对 此非常慎重，急于弄清事实真相，而i s 专业人员又抱怨管理人员过于苛刻。因而 急需一种有效、详尽的评估分析方法来评估i s 投资。本文就是在这样的背景下， 从l s 投资价值事前评估的角度，致力发现和测量i s 投资的真正价值，并用金融和 管理优化理论模型调整投资。 1 2 论文研究的问题和选题意义 1 2 1 论文研究的主要问题 长期以来，对i s 投资价值的研究处在一个有定性、无规范的分析环境中，就 事论事的多，系统思考的少，对企业整体i s 投资实践缺乏全面前瞻性的指导。本 文针对目前企业普遍面临的i s 投资决策问题，分析i s 投资的价值增值源泉以及相 2 l 引言 关影响因素，构建与之相对应的i s 投资价值评估模型，然后以评估理论为方法论 基础，系统地提出促进和保障i s 投资价值最大化的优化策略，最终的研究目的是 形成一套可以辅助i s 投资项目管理，促进和保障i s 投资价值实现的管理体系。 简单来说，本文主要研究两个问题： 第一，如何评估一个i s 投资项目的价值； 第二，在企业约束条件下优化i s 投资，选择投资的最佳结构、集团化i s 投资 顺序、投资时机、投资规模，实现投资价值最大化。 1 2 2 论文选题的意义 管理大师德鲁克曾说过“无法度量就无法管理”，强调了评估对管理的意义。 评估不仅仅是结果的显示，也是i s 战略实施的导航系统，系统控制的仪表盘，项 目过程的指示器p j ；评估本身并不是目的，而是状得一个更高的业绩水半的手段， 把统一的项目期望值和项目实际信息传递给所有相关人员，进而影响这些人员的 决策和行为，从机制上积极地促进和保障了i s 的实施，有效地控制与管理i s 价值 实现过程中的影响因素，确保l s 建设方向的正确性，实现项目价值的最大化。 以价值为导向的投资管理是当前管理理论研究的重要分支，它不仅代表着一 种经营结果和资本会计方法，还代表着一种投资理念，即决策者对于决策创造价 值的理解。实际上，i s 投资的价值评估与其它投资的价值评估一样，其首要前提 是能够准确理解和掌握什么是i s 价值，具体了解i s 价值实现的过程及影响因素， 通过不断地评估i s 价值实现结果，并对比与企业整体价值目标之间的差异，提出 具体的管理控制对策，纠正项目管理中的偏差行为，从而驱动i s 项目向价值最大 化的方向发展。因此对应i s 价值实现的过程及影响因素所提出的i s 价值评估模型 可以更有针对性地解决i s 价值实现过程中存在的各种问题，更加有的放矢地设计 相应的优化策略，更有效地把价值增值理念贯穿到评估体系的各个活动中去。 从理论意义上看，本文抛开评估理论中常规的指标体系和量化模型的研究思 路，以满足i s 项目投资决策为主旨，在评估框架上创新构建完整的层次化的顺序 结构评估模型，为现有i s 价值评估模型提供一种新的思路，实现战略目标、收益、 进程控制等多重保障；在指标值估算中引入相对价值、效用和标杆比较等概念， 用相对比较方法得出评估结果，在不需详细区分价值结构的情况下满足了决策需 求，既是对i s 管理领域的一种贡献，也是对评估理论研究的一种创新。 从实践意义上看，本文的研究成果存操作层面上，力求为企业i s 投资提供简 便、可行的指导，建立完善的评估指标体系，引导信息系统持续、协调、高效运 行。使得企业更加清晰地了解i s 价值是如何实现的，有哪些因素会影响到最终i s 3 北京交通大学博上学位论文 价值实现，最后通过什么方法改善其实现过程等，满足了企业i s 建设过程中整体 决策需求。研究对于合理利用人力、物力、财力，优先开发重要的i s 模块，改菩 我国企业i s 投资决策理论方法、提高i s 项目实施成功率以及i s 投资的回报率具 有重要而现实的参考价值。这既是我国经济和社会发展的需要，也是i s 自身发展 的内在需要。 1 3 论文的研究目的、研究方法和研究框架 1 3 1 论文的研究目的 本文目标并非推导i s 投资投入和产出的严格数量关系，而在于判断项目方向 正确性，以及目标实现与预期的差距；而投资优化研究也并非能给出完整实施措 施，而在于对局部资源的调整，实现整体价值增值。 1 3 2 论文的研究方法 本文是对i s 投资价值实现的深层次综合研究，主要将综合运用信息管理理论、 评估理论以及优化理论等多个领域的理论与方法，采用分析与归纳相结合、系统 分析与比较分析相结合进行理论的探索。期望存既有理论成果的基础上，提出新 的i s 价值评估模型框架，以及适用于多约束、多目标的i s 投资投资优化策略模型， 并确保理论模式构建的有效性和可行性。为此存研究方法的设计上，主要综合运 用以下几种方法： 文献综述是本文的主要的研究方法，也是理论推导与演绎的基础。本论文通 过剖析已有的i s 投资价值评估研究成果，对研究成果迸行分类，预测该领域的研 究趋势并进一步明确当前研究的主要缺陷和问题，综合前人优秀成果，提出改善 i s 投资评估的思路。 比较分析法：收集世界各国关于i s 投资评估方面的各种资料，对历史与现状、 中国与外国、现象与本质等情况进行比较分析，从中找出事物发展的共同规律或 事物之问的差异，结合我国实际进行系统地比较研究。 定性和定量相结合的方法：对i s 投资中的感性的、认知的、社会的特征进行 描述，通过定性推理、因果分析、模糊论域归属等方法对i s 投资进行定性分析； 对我们拥有足够的、精确的数据信息，并且容易形式化的实际问题，采用定量分 析技术，如：运筹学、优化理论等方法，深入细致地推导事物间的关系，用精确 数学语言加以描述和进行分析；对i s 投资评估中认识不完备、不精确的部分，采 用近似处理的方法，如概率统计的模型、蒙特卡洛模型的计算机模拟仿真技术等。 4 l 引言 i s 投资评估是复杂的系统问题，具有复杂性和非结构化的特点，且问题涉及面广， 单纯采用定性分析或定量分析模型都是不够的，各种相关领域的研究成果都可以 成为i s 评估的研究方法。 归纳和演绎相结合：论文对现有的各种i s 投资评估方法进行客观地综合分析， 通过归纳，全面认识i s 投资评估方法，最终形成i s 投资评估的综合性结论。然后 将综合性、一般性的结论具体化，运用到实际评估当中，使得研究结果既有理论 支持又具有可操作性。 系统思想和系统方法：i s 投资评估是一系列相互联系、相互依赖、相互制约、 相互作用的事物和过程所形成的统一整体，关联性、层次性、统一性，整体性等 系统特征在本文研究中得到充分体现。研究把i s 投资评估看成是一个有机整体， 充分把握其复杂的内存机理，并把由此得出的一些结论进行一般的抽象和概括， 正确指导我们的实践。 学科交叉和融合的方法：以企业整体价值增值为主线，综合采用调查研究法、 统计技术，实物期权理论、金融投资建模技术、优化理论等学科交叉、融合的方 法研究i s 投资价值，可以满足在高度不确定性环境下的i s 投资评估及优化需要。 1 3 3 论文的研究内容和框架 从研究内容上看，本文按照文献综述一概念解析一价值评估一分析优化的流 程写作，全文共分七章，其中第三章到第六章是本文的主体部分： 第一章为引言。提出所研究问题的背景、研究目的与意义、研究方法、论文 组织结构，并对论文创新及贡献进行了简要地说明。 第二章是对i s 投资价值评估理论的综述。在研究观点和研究方法两大类别下 对i s 投资价值评估的研究历史和现状做详细的回顾，分析了这些观点和方法的优 点与不足，为进一步研究提供基础。 第三章是对本文研究范畴做系统说明，论述的顺序按照i s 投资、i s 投资价值、 i s 投资价值评估的顺序展开，每部分都针对i s 投资这一具体内容分析了研究的 特点与难点，最后研究了i s 投资价值实现过程及影响因素。 第四章是针对i s 投资价值中的关键也是难点成本和收益做了详细研究， 并给出具体可行的操作方法，并根据发达国家i s 投资发展趋势，详细分析了未来 的i s 投资的成本、收益趋势，为项目决策提供依据。 第五章是在分析了企业具体限制条件的基础上，创建了一个层次化的顺序结 构评估模型，按照战略评估、功能评估、收益评估、风险评估的顺序完成对i s 投 资价值综合的评估，其中价值评估是模型的重点。 5 北京交通大学博上学位论文 第六章是在前面研究的基础上，运用非线性组合优化方法和实物期权方法对 项目投资进行优化，研究了最佳投资结构、集团化i s 投资最佳顺序、最佳投资时 机、最佳初始投资规模四种问题。 第七章是总结是研究结论与展望。对本论文主要研究结论进行了总结，对研 究的不足之处进行了简要分析，并对后续研究进行了展望。 论文具体结构如下图1 一l 所示： 二】j 口 1 。+ 1 + 。 蒜l 哑亟亟固匦亟匦囹圃巫巫囹； j ，： 概念 解析 成本 收益 详估 框架 优化 研究 二亟塑口 ，ttjtt，f， 玉亟巫口i ，j 。+ 。= i s 投资戳制条纠分折 上 他略订仙 上 曲艟玎仙 上 收瓶讦仉 上 风险阡伯 网圈阁阁 图i i 论文研究结构图 f i g u r ei - 1f r a m eo f d i s s e r t a t i o n 6 l 引言 1 4 论文的创新点 本文从“企业整体价值增值”的角度出发，站在战略高度研究i s 投资，从研 究的思路上、从研究的技术方法上都提出了创新性的理念。总结如下： ( 1 ) 通过研究大量i s 投资相关资料及前人成果，结合项目调研，从理论和实践 两方面分析i s 投资价值评估工作与一般项目评估的区别，总结了i s 项目的特殊性 和复杂性，为人们正确、全面认识i s 项目评估提供参考。结论认为i s 投资评估的 角色逐渐开始多元化，成本效益数据化的功能渐渐减弱，增强企业价值链的联系 来获取竞争优势等战略意义逐渐被重视，而且利用评估进行管理、控制和学习的 综合化应用趋势越来越明显。 ( 2 ) 认为在i s 投资评估中试图完全用货币价值衡量收益是不可行的，也是没有 必要的。评估不是目的，而是为决策和管理提供依据，相对价值已经有足够的信 息指导投资决策，也有足够详细的细节让管理者明确i s 价值的来源和系统的不足。 论文在i s 投资评估中重点强调企业整体价值增值的概念，用项目带来收益的变化 衡量项目价值，评估结果并非i s 投资带来的绝对货币收入，而是基于两个基准的 比较，一个相对于原有系统的比较，得出i s 投资给企业带来的影响，一个是相对 于标杆值的比较，判断我们的项目收益是否达到平均水平。 ( 3 ) 创新构建完整的层次化顺序结构评估模型框架，实现战略目标、收益、进 程控制等多重保障。顺序化的评估关系，只有通过了前一项评估，才能进行下一 项评估，保证了评估要素重要性的绝对次序；层次化的框架对输入信息进行逐级 处理，不同的层级将得到不同的投资价值输出信息，为决策提供更多细节和指导 性的信息支持。通过投资价值目标和企业战略目标之间的连接，建立i s 投资价值 的促进机制。 ( 4 ) 在面向服务构架( s o a ) 软件工程设计理念的指导下，考虑柔性化、定制化 i s 系统投资策略。对最佳投资结构、集团化i s 投资最佳顺序、最佳投资时机、最 佳初始投资规模四种问题进行研究，综合非线性组合优化技术和实物期权理论思 想，对难以求解的模型采用近似、模拟或启发式算法求解，实现企业资源、系统 能力和投资成本之间的优化配置。 1 5 本章小结 本章叙述了论文的选题背景，认为i s 投资回报的研究重点转移到了i s 投资的 促生竞争优势和提高企业价值增值上。论文研究目的是为企业i s 投资决策提供依 据，调整投资策略以提高投资价值。本章还指出了论文的研究意义、研究方法、 论文组织结构，并对论文创新及贡献进行了简要地说明。 北京交通大学博士学位论文 2 文献及相关研究综述 2 。11 8 投资价值评估研究的历史沿革 伴随着信息技术的飞速发展和“i s 价值悖论”讨论的不断演进，作为重要手 段之一的i s 评估理论，也随之成为一个主要的课题，吸引了众多研究者的关注。 从1 9 6 1 年国际信息处理协会( i n t e r n a t i o n a lf e d e r a t i o no f i n f o r m a t i o np r o c e s s i n g ) 的信 息技术和信息系统评估的国际研讨会正式提出i s 评估理论以来至今5 0 多年的发 展，评估的观点和技术层出不穷，相关文献也大量刊出。仅m a h m o o d ( 1 9 9 8 ) ”啦 m e a s u r i n gi n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n v e s t m e n tp a y o f f 一书所涉及的i s 评估文献就达 千篇以上。按照m o s c h e l l a ( 1 9 9 7 ) t i l l 提出的i s 投资重点演化趋势，结合i s 技术对 企业的价值增值影响程度，我们将i s 评估分为：研究导向阶段、经济效益导向阶 段、综合效益导向阶段、战略发展导向阶段四个阶段： 第1 阶段( 1 9 6 1 1 9 7 1 ) ，i s 评估理论的研究导向阶段 这一阶段企业i s 投资的主要目的是为了提高企业在客户中的形象或是一种研 究试验性应用，对于这些尝试性的应用大部分企业都认为是研究投入，而不是投 资，对投资回报率或者创造的价值关注并不多。投资方向主要是用于集中数据处 理的些大型机、小型机等，i b m 等少数几家供应商在供求关系上处于完全垄断 地位，几乎没什么备选方案。在这种背景下开展决策前评估或事后评估的意义并 不大，评估主要是对成本的一种估算和技术性能的评估，而未从商业效益的角度 考虑产出问题。如e o j o s l i n ( 1 9 6 8 ) f 1 2 1 、s h a r p e ( 1 9 6 9 ) l 粥、e m e r y ( 1 9 7 1 ) f h t ，等， 有组织地研究i s 评估理论是1 9 6 1 年国际信息处理协会( i n t e r n a t i o n a lf e d e r a t i o no f i n f o r m a t i o np r o c e s s i n g ) 缍t 织了有关信息技术和i s 评估的国际研讨会。 第2 阶段( 1 9 7 1 1 9 9 1 ) ，i s 评估理论的经济效益导向研究阶段 这一阶段，p c 机大量投入使用，i s 在企业中的应用己经进入了流程自动化、 信息的共享和集成、提高工作效率和效益为主的管理i s 期。此时i s 投资已经能够 为企业带来看得见的经济效益。 这一阶段初期，人们开始认识i s 投资的价值，如：g e r a l d ( 1 9 7 9 ) ”“、 k i n g ( 1 9 7 8 ) 1 1 6 1 、k l e i j n e n ( 1 9 8 0 ) 1 - q 、h a m i l t o n ( 1 9 8 1 ) 1 1 8 1 等研究i s 应用为企业带来的 商业价值，而这些研究，无一例外，都是从最基本的成本和效益两个方面去计算 投资回报率，评估的最主要目的是，告诉企业“进行i s 投资还是不做投资( g oo fn o t 6 0 ) ”或者帮助企业判断“i s 成功还是失败( s u c c e s so rf a i l u r e ) ”，i s 为企业带来的 8 2 文献及相关研究综述 效益非常直接和明显，采用r o i 等方法完全可以满足评估的需要。 这一阶段中期，由于信息技术的大发展，企业已经对快速增加的i s 投资感到 头痛了，迫切需要各