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企业外币报表折算方法的评价与改进研究 研究生：朱海涛导师：吴广谋教授东南大学 摘要 目前各国外币报表折算方法的选择往往依据所提出的某一个概念，缺乏系统 完整的概念体系。我国目前规定外币报表折算只能使用现行汇率法一种方法已不 能适应我国国外经营的复杂状况。但要制定适合国情且具有前瞻性的外币折算准 则，需要把握外币报表折算的总体结构。本文在总结西方外币报表折算历史与现 状，分析外币报表折算环境因素的基础上，构建外币报表折算方法的概念框架， 进而评价现行的实务，提出改进的措旖。 本文第一部分阐述了外币报表折算的历史与现状。西方外币报表折算方法的 历史演变经历了三个阶段。现行外币报表折算实务中，各国所使用的方法及其依 据有所不同。 本文第二部分分析了外币报表折算的环境因素。与外币报表折算直接相关的 环境因素有跨国公司国外子公司经营性质、会计准则、物价变动幅度、会计目标、 汇率变动对会计报表项目的真实影响程度、外汇管制程度。 本文第三部分建立了外币报表折算的概念框架。参考财务会计的概念框架， 以会计环境导向型为基础构筑外币报表折算的概念框架：第一层次是折算环境， 第二层次是折算假设和折算目标，第三层次是折算原则、折算信息质量特征、折 算对象和折算报告，第四层次为折算程序与方法。 本文第四部分依据概念框架对现行外币报表折算方法进行评价，评价发现： 境外实体性质的子公司已经成为一种国际趋势，兼用各种方法不符合企业发展趋 势和可比性原则；现行实务中的现行汇率法使得其保持外币报表折算前财务比率 的目标受到限制；现行实务中的时态法使得其达到外币报表折算后如同子公司原 来就使用母公司货币进行经营一样的目标受到限制；我国目前使用的现行汇率法 不是适合我国国情的理想方法。 本文第五部分提出改进外币报表折算方法的几点意见：现时汇率法应该成为 国际外币报表折算的主要方法；兼用时态法和现行汇率法应该成为我国外币报表 折算的现实选择；现行汇率法应该对外币报表的所有项目都使用期末汇率进行折 算；时态法应该对外币报表的所有项目都使用其发生时的历史汇率进行折算；以 现行成本计量基础取代历史成本计量基础。 关键词：外币报表折算概念框架现行汇率法时态法 t h e s t u d yo nt h ee v a l u a t i o na n di m p r o v e m e n to ft h et r a n s l a t i o n m e t h o d so ff o r e i g nc u r r e n c ys t a t e m e n t s g r a d u a t e ：z h uh a i t a o s u p e r v i s o r ：w ug u a n g m o u s o u t h e a s tu n i v e r s i t y a b s t r a c t i nm a n yc o t m t r i e st h et r a n s l a t i o nm e t h o d so ff o r e i g nc u r r e n c ys t a t e m e n t sa r e u s u a l l ys e l e c t e do n l ya c c o r d i n gt oac o n c e p lb u tn o taw h o l ec o n c e p t u a ls y s t e m i n c h i n ao n l yt h ec u r r e n tr a t em e t h o di sa l l o w e di nc u r r e n to p e r a t i o n ，w h i l ei tc a l l tf i ti n w i t ht h ec u r r e n ta c c o u n t i n gp r a c t i c e i no r d e rt os e tu pt h ea p p r o p r i a t ea n da d v a n c e d t r a n s l a t i o np r i n c i p l e ，t h ew h o l ec o n s t r u c t i o no ft h et r a n s l a t i o no ff o r e i g nc u r r e n c y s t a t e m e n t ss h o u l db et a k e ni n t oo u rc o n s i d e r a t i o n i nt h i sa r t i c l e ，t h en e wc o n c e p t u a l f r a m e w o r ko ft r a n s l a t i o nm e t h o d si sp u tf o r w a r do nt h eb a s i so ft h es t u d i e so nt h e h i s t o r yo ft r a n s l a t i o nm e t h o d si nw e s tc o u n t r i e sa n dt h ea n a l y s i so fc i r c u m s t a n c e so f t r a n s l a t i o n ，a n dt h e nw ev a l u et h ep r e s e n ta c c o u n t i n gp r a c t i c e a tl a s ts o m e s u g g e s t i o n sa r er a i s e dt oi m p r o v ei t ， f i r s t l yw ei n t r o d u c et h eh i s t o r ya n dt h ep r e s e n ts i t u a t i o no f t r a n s l a t i o no ff o r e i g n c u r r e n c ys t a t e m e n t s i t sh i s t o r yi nw e s tc o u n t r i e sg o e st h r o u g h3s t a g e s i nc u r r e n t t r a n s l a t i o no ff o r e i g nc u r r e n c ys t a t e m e n t s ，d i f f e r e n tm e t h o d sa r es e l e c t e di nd i f f e r e n t c o u n t r i e s ， t h es e c o n dp a r ta n a l y z et h ec i r c u m s t a n c e so ft r a n s l a t i o no ff o r e i g nc u r r e n c y s t a t e m e n t s ，i n c l u d i n gt h eo p e r a t i n gn a t u r eo ff o r e i g ns u b s i d i a r i e s ，t h ea c c o u n t i n g p r i n c i p l e s ，t h er a n g eo ft h e # c e sm o v e m e n t ，t h ea c c o u n t i n gt a r g e t s ，t h er e a li n f l u e n c e o nt h ea c c o u n t i n gi t e m sb yt h ee x c h a n g ef l u c t u a t i o n ，a n dt h ee x c h a n g ec o n t r 0 1 i n t h et h i r dp a r tr e f e r r i n gt ot h ec o n c e p t u a lf r a m e w o r ki nt h ef i n a n c i a la c c o u n t i n g ， w es e tu pt h ec o n c e p t u a lf r a m e w o r ko ft h et r a n s l a t i o no ff o r e i g nc u r r e n c ys t a t e m e n t s o nt h eb a s i so ft h ea c c o u n t i n gc i r c u m s t a n c e s f i r s t l yw ed i s c u s st h et r a n s l a t i n g c i r c u m s t a n c e s s e c o n d l yw ei n t r o d u c et h et r a n s l a t i n ga s s u m p t i o na n dt r a n s l a t i n g t a r g e t s t h i r d l yt h et r a n s i t i n gp r i n c i p l e s ，t h eq u a l i t a t i v e n a t u r eo ft h et r a n s l a t e d i n f o r m a t i o n , t h et r a n s l a t i n go b j e c t sa n dt h et r a n s l a t i n gr e p o r t sa r ed i s c u s s e d f i n a l l y w ea n a l y z et h et r a n s l a t i n gp r o c e s sa n dt r a n s l a t i n gm e t h o d s i nt h ef o u r t hp a r tw ev a l u et h ec u r r e n tt r a n s l a t i o nm e t h o da c c o r d i n gt ot h en e w c o n s t r u c t e df r a m e w o r k b u tw ef i n dt h a tb o t ht h ec u r r e n tr a t em e t h o da n dt h e t e m p o r a lm e t h o dh a v es o m el i m i t a t i o n s t h ec u r r e n tr a t em e t h o dd o e s n tf i ti nw i t h o t l rc t r c u m s t a n c e s a tl a s ts o m es u g g e s t i o n sa r ep u tf o r w a r d t h ec u r r e n tr a t em e t h o ds h o u l db et h e m a i nm e t h o di n t e r n a t i o n a l l y ；t h es i m u l t a n e o u sa d o p t i o no ft e m p o r a lm e t h o da n d c u r r e n tr a t em e t h o di so u rb e s tc h o i c ei nc h i n a ；a l li t e m so ff o r e i g nc u r r e n c y s t a t e m e n t sa r et r a n s l a t e db yc u r r e n tr a t ea c c o r d i n gt ot h ec u r r e n tr a t em e t h o d ；a l li t e m s o ff o r e i g nc u r r e n c ys t a t e m e n t sa r et r a n s l a t e db yh i s t o r i c a lr a t ea c c o r d i n gt ot h e t e m p o r a lr a t em e t h o d ；h i s t o r i c a lc o s ts h o u l db er e p l a c e db yc u r r e n tc o s t k e y w o r d s ：t r a n s l a t i o no ff o r e i g nc u r r e n c ys t a t e m e n t s c o n c e p t u a lf r a m e w o r k c u r r e n tr a t em e t h o d t e m p o r a lm e t h o d 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 研究生签名：，幸i 蒜 日期：乏业 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位 论文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人 电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论 文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包 括刊登) 授权东南大学研究生院办理。 东南大学硕士学位论文 引言 引言 进入2 l 世纪以来，随着全球国际投资、国际贸易和跨国经营的迅猛增长以 及地区经济集团的持续发展，国际间的经济业务不断增加。这不仅对全球经济与 社会的进步产生着深刻的影响，也对当代会计的发展不断提出新的挑战，其中一 点表现在对外币报表折算理论与方法发展的积极推动上。历史地看，外币报表折 算始于英美，1 9 世纪英美的一些企业已经尝试折算外币报表，并形成了早期的 外币报表折算方法。尽管外币报表折算在西方国家的发展时间也不算很长，但通 过其理论与实务界的长期共同努力，逐步形成了多种相对成熟的外币报表折算理 论和方法。但是，一个公司的外币报表应该选择何种合适的外币报表折算方法进 行折算，其依据又是什么，目前在西方各国仍然存在较大的差距。这使得跨国公 司的投资者和债权人在分析比较各国公司业绩，进行投资和信贷决策时，感到无 所适从。同时，各国现行的外币报表折算方法的选择往往是依据所提出的某一个 概念，缺乏系统完整的外币报表折算概念体系为外币报表折算方法的选择提供充 分的理论依据。这使得人们往往感觉到外币报表折算是一个过程非常复杂、依据 不够有力的会计难题。 我国改革开放以来，一大批企业已经实现“把生意做到海外去”和“到海外 去做生意”，企业需要进行外币报表折算的情况越来越多，也越来越复杂。不仅 存在大量的母公司经营延伸性质的国外子公司报表需要折算，也出现许多独立与 母公司自主经营的国外子公司报表需要折算。我国现有的关于外币报表折算的会 计规范规定，外币报袭折算只能使用现行汇率法一种方法，这种规范显然已经不 能适应现行实务的要求。制订适合我国企业实际情况的外币折算会计准则，无疑 要借鉴和吸收西方发达国家已有的成果和经验。但需要注意的是，必须从总体上 全面地了解和把握外币报表折算理论与方法的总体结构，而不仅仅局限于某些局 部的理论或现行方法，才能够制定出适合我国国情且具有前瞻性的外币折算准 则。 基于以上认识，本文首先总结西方外币报表折算方法的历史演进和现实状 况，分析析影响外币报表折算的环境因素。其次参考财务会计的概念框架建立外 币报表折算方法的概念框架，对所定义的各个概念进行了详细阐述。再次依据概 东南大学硕士学位论文 引言 念框架评价国际和我国的现行外币报表折算实务，发现现行实务中的外币报表折 算方法并不适合国际和我国的外币报表折算环境，也不符合有关的外币报表折算 概念。最后提出改进外币报表折算方法的一些意见，包括如何选择适合外币报表 折算环境的外币报表折算方法，以及如何改进符合外币报表折算概念的外币报表 折算方法。 东南大学硕士学位论文 第一章外币撮表折算的历史与现状 第一章外币报表折算的历史与现状 外币报表折算的历史告诉我们，外币报表折算方法经历了单一汇率方法到多 种汇率方法的发展历程，外币报表折算的现状则告诉我们，正是多种方法导致了 各国实务的差异。 1 1 外币报表折算的历史演进 外币报表折算的关键问题，是折算汇率的选择问题。西方会计学理论和实务 界以汇率变动对外币报表项目的影响为立足点，发展形成了流动非流动项目法、 货币性非货币性项目法、时态法和现行汇率法这四种具有典型特征的折算方法。 根据这四种折算方法形成的历史进程和运用的阶段特征，本文将西方外币报表折 算方法的历史演变划分为三个阶段。美国会计学家f r e d e r i c kd s c h o i 认为， 美国对折算问题发展做出的反应，代表了其他国家在这个问题上的发展过程“3 。 因此，本文的介绍以美国外币会计的发展历史为主，结合其他国家的外币会计状 况。 i 1 1 流动非流动项目法、货币非货币性项目法、时态法的先后出现。 1 9 3 9 年美国会计程序委员会( c a p ) 在其第4 号会计研究公报国外经营活 动与外汇中就推荐了流动非流动项目法( c u r r e n t n o n c u r r e n tm e t h o d ) 。第4 号会计研究公报在1 9 5 3 年又作为第4 3 号会计研究公报对第1 至4 2 号会计研 究公报的重述和修订的第1 2 章重新发表，并且依据稳健性原则要求，折算净 损失在当期确认，折算净利得则递延记入资产负债表中的一个暂时账户，并且用 于抵消未来期间的折算损失。1 9 5 7 年美国密执安大学教授s a m u e lr h e p w o r t h 教授在国外经营活动的报告中倡议使用区分货币非货币性项目法 ( m o n e t a r y n o n m e n e t a r ym e t h o d ) ，后来于1 9 6 0 年得到全美会计师联合会( n a a ) 的赞同和于1 9 6 5 年得到美国会计原则委员会( a p b ) 的同意，并主张在实务中将 折算净损益均计入当期损益。1 9 7 2 年美国会计学家l e o n a r dl o r e n s e n 在他撰写 的按美元报告美国公司的国外经营活动中提出了时态法( t e m p o r a lm e t h o d ) ， 1 9 7 5 年美国财务会计准则委员会( f a s b ) 第8 号财务会计准则确认时态法为外 东南大学硕士学位论文 第一章外币报表折算的历史与现状 币报表折算的唯一公认准则，并且规定折算净损益均计入当期损益。 1 1 2 时态法和现行汇率法的对立运用。 1 9 7 5 年1 0 月，美国财务会计准则委员会公布了题为外币交易和外币报表 折算会计的第8 号财务会计准则，这个准则取消了各种不同的折算方法，要求 美国的公司在编制合并报表时，必须在公认的会计原则指导下，唯一运用时态法 进行外币报表折算。而与此同时，大多数欧洲国家包括英国流行的外币报表折算 方法则是现行汇率法( c u r r e n tr a t em e t h o d ) ，并且把折算过程中形成的差额确 认为包括在股东权益内的“折算调整额”，显示了外币报表折算方法国际对比中 的对立局面。 1 1 3 时态法和现行汇率法的同时推荐。 1 9 8 1 年美国财务会计准则委员会发布的第5 2 号财务会计准则外币折算， ( 取代第8 号财务会计准则) 、1 9 8 3 年英国会计准则委员会( a s c ) 发布的第2 0 号标准会计惯例公告外币折算会计和国际会计准则委员会( i a s c ) 于1 9 8 3 年发布的第2 l 号国际会计准则汇率变动影响的会计( 1 9 9 3 年修订后为汇 率变动的影响所取代) ，则都从适用性的角度同时推荐时态法和现时汇率法， 认为它们分别适用于经营性质不同的国外子公司的外币报表折算。 以上是以西方主要发达国家外币报表折算方法的历史演变特征为标志，所作 的划分，事实上，即使当今世界，以德、法、荷、日为代表的许多国家，仍处于 时态法和现行汇率法的对立运用阶段，实务上一般采用单一外币报表折算方法， 即或是现行汇率法或是时态法。 1 2 外币报表折算的现行状况 外币报表折算过程中，主要涉及三个方面的问题：折算汇率选择问题、折算 损益确认问题和通货膨胀调整问题。 1 2 1 折算汇率选择方法 折算汇率选择的方法有现行汇率法、流动非流动项目法、货币非货币项目法 和时态法，其中的流动非流动项目法和货币非货币项目法现在已很少使用。 东南大学硕士学位论文第一章外币报表折算的历史与现状 1 现行汇率法 这是历史上最古老的方法。1 8 9 1 年，h a h 拉姆在英国的会计师第4 期上的撰文“英国公司报表中货币波动的处理”表明，英国会计师早在1 9 世纪 就对国外分支机构按现行汇率法进行外币折算。采用这一方法，就是对列入资产 负债表的所有外币资产和负债项目均按编表目的现行汇率( 即期末汇率) 折算； 资本项目按历史汇率折算；收益表中的收入和费用按确认这些项目时的现时汇率 折算，为简便起见，通常是按照当期现行汇率的加权平均数折算。这种方法的理 论基础是子公司观点，即把国外子公司视为一个高度独立的实体。 2 流动与非流动项目法 这一方法由l r 迪克西在其1 9 1 1 年出版的高级会计中首次提出。在这 一方法下，就是把资产和负债按其到期日的远近区分为流动和非流动项目两大 类。凡流动资产和流动负债均按结账日的现行汇率折算为母公司报告中的货币， 凡非流动性的资产和负债项目按资产取得当天以及负债成立或发生那天的实际 汇率( 历史汇率) 折算，留存收益项目为损益表的轧算的平衡数字。至于损益表 项目，一般按每一会计期间的平均汇率或按整个报告期的加权平均汇率折算，折 旧费和摊销费则按取得资产时的历史汇率折算。这种方法2 0 世纪3 0 年代就曾在 美国采用过。这种方法的理论依据是，非流动资产在短期内不会转变为现金，所 以它们不受现行汇率变动的影响。 3 货币与非货币项目法 美国密执安大学教授s a m u e lr h e p w o r t h 于1 9 5 6 年在报告国外经营活动 这篇专题研究报告中，首先提出了货币与非货币项目法。1 9 6 0 年得到了美国全 国会计师联合会的赞同并在1 9 6 5 年美国会计原则委员会发布的第6 号意见 书中得到了认可。采用这一方法，首先把资产负债表中的项目分为货币性项目 和非货币性项目两大类，对货币项目按编表日的现行汇率折算，对非货币项目及 业主权益项目，按原入账时的历史汇率折算。对损益表中的折旧、摊销费用和销 货成本项目按历史汇率折算，其他费用按会计期内的平均汇率折算。这种方法的 理论依据是，由于货币性资产或负债所代表的是在未来一定时期收到或付出一笔 固定的外币金额的权利或责任，汇率的变动直接影响跨国公司的本国货币发生等 值变动，故按现行汇率折算，而非货币性项目则不然，故应采用历史汇率折算。 4 时态法 东南大学硕士学位论文第一章外币报表折算的历史与现状 美国会计学家l e o n a r dl o r e n s e n 于1 9 7 2 年在会计研究论文集第1 2 期 提出了时态法，1 9 7 5 年美国财务会计准则委员会在其发布的第8 号财务会计准 则公告中确定时态法为统一的折算方法。其基本原则是，资产负债表中各项目的 折算汇率取决于这些项目的计价方法，据此，所有货币性项目及以现行成本计价 的非货币性项目按现行汇率折算，以历史成本计价的非货币性项目按历史汇率折 算，收入和费用项目按交易发生时的通行汇率折算，若收入、费用业务量较大， 可按平均汇率计算。这一方法的理论依据是，一方面是基于母公司观点，即把子 公司当作母公司业务在国外的延伸，另一方面认为折算是一个计量变换的过程， 即对既定价值的重新表述，因此，外币折算只能改变计量单位，而不能改变计量 项目属性，折算的最好方式是按照外币计量所属日期的实际汇率来折算它们的外 币金额。 1 2 2 折算损益确认方法 折算损益确认的方法有只递延不摊销法、既递延又摊销法和不递延不摊销 法，其中常用的是只递延不摊销法和不递延不摊销法。 1 只递延不摊销法 只递延不摊销，就是把折算损益作为合并业主权益的一部分，在资产负债表 或留存收益表上单独累计列示，不在收益表上反映。其理论依据是，折算损益纯 属对货币单位重新表述过程的产物，实质是未实现的汇兑损益，不影响国外子公 司的当地货币的现金流量，而且汇率本身还可能逆转，因此将折算损益列入当期 损益容易使人误解，故只能予以递延而不能摊销。 但是这种处理方法掩盖了汇率变动的性态，没有把汇率变动的影响这一历史 事实提供给报表使用者。尤其是如果汇率持续上升或下降，这种折算损益将会越 积越大，把它全部列入业主权益显然是不合理的。 2 既递延又摊销法 既递延又摊销，就是采用递延方式把折算损益在有关的资产和负债项目的有 效使用期内，分期予以摊销。例如某国外子公司购买一项资产而相应发生一笔负 债，该项资产可按历史成本折算。但由于汇率变动，负债的折算值发生变化而产 生折算损益，将该损益记入递延账户，同时要将这项损益在所购资产上进行调整， 并按照该项资产使用期限进行摊销。其理论依据是，基于资产成本应包括清偿有 东南大学硕士学位论文第一章外币报表折算的历史与现状 关负债所需要做出的牺牲这一假设，折算损益应作为有关资产成本的部分，并 在该项资产有效使用期内摊销为费用。 但这种方法与外币交易核算的两项交易观相矛盾。根据两项交易观，由商品 买卖而引起了应收和应付外币账款与商品买卖本身是两个独立事件，因此，外币 应付账款所产生的折算损益不应该列作资产成本的一部分。 3 不递延不摊销法 不递延不摊销，就是把折算损益全部列入当期收益表内予以确认，而不用递 延和分期摊销。其理论依据是，汇率波动是历史事实，由此而产生的汇兑损益理 所当然地应在发生时全部加以确认，并计入当期收益表。这一方法下，实务界有 不同的做法，有的认为应将折算损益单列项目表述，也有的认为它们不应成为当 期利润的一部分，而应在收益表中列为“线下项目”，作为一非常项目处理。持 稳健原则者认为，对折算损失在发生时列入本期营业费用，而折算损益应在它实 现以后方可列入收益表。还有的认为应将折算损益列入“暂记”账户，以备抵日 后折算损益。 但是，把折算损益包括在当期收益表内，就使收益表项目弓i 进了一个随机变 量，一旦汇率发生变动，就可能使收益产生巨大波动，而这种波动与企业当期的 经营成果是否真正相关呢? 这是个令人感到困惑的问题，因为，汇率变动的影响 很难正确反映企业经营的实绩。 1 2 3 通货膨胀调整方法 通货膨胀调整的方法有先调整后折算法和先折算后调整法两种，它们各有优 缺点。 1 先调整后折算法 这种方法认为，从国外子公司角度看，为了保持子公司报表中原先表达的各 项财务比率关系，应先将报表项目按子公司所在国的物价指数变动水平进行调整 和重新表述，然后再将国外货币金额折算为母公司所要求的编报货币金额，以便 进行报表合并。这种方法的优点是：它能使会计报表的读者按子公司所在国的当 地货币来评估其一般经营成果以及国外通胀对其造成的影响；它能使管理当局根 据子公司资产所在国的环境来评估子公司的业绩：它能使管理当局在发生货币贬 值时，可据以查明货币贬值对子公司经营成果上的全部影响。 东南大学硕士学位论文 第一章外币报衰折算的历史与现状 这种方法的缺点在于：国外子公司用货币购买力反映的购买国外商品和劳务 的能力一般不会是跨国公司对子公司的基本目标，因此，跨国公司管理当局对这 样表述的信息是不十分感兴趣的；如果l 家控股公司合并了1 0 个具有不同通胀 程度国家国外子公司的会计报表，则在合并报表里将包括了许多不同的计量单 位；折算所用的外汇汇率实际上包含了通货膨胀的对比因素在内，这样，先调整 后折算无异于对各子公司当地的通胀影响做了部分的重复计算。 2 先折算后调整法 这种方法站在母公司角度，认为为了全面反映公司的经营成果和财务状况， 则应先进行外币折算，然后再按照母公司的物价变动水平进行调整，按本国编报 货币金额进行重新表述。这种方法的优点是：对于母公司而言，先把所在国外的 经营活动折算为本国货币单位，而后，只要做一次有关通胀的重新表述，而不需 要按照每一种外国货币去重新表述各子公司的报表，这样既简化了核算工作量， 又能揭示财务报表项目受到外币汇率变化的影响，还能揭示母公司所在国通胀对 国内投资者预期收益的影响。 这种方法的缺点是：汇率变动虽然包含两种货币购买力的变动在内，但不是 全部，有时汇率变动是受到其他政治经济因素的主要影响，如果说先调整导致重 复计算，那么不调整实际上是忽视了各国不同程度的通胀对子公司的各别经营成 果的影响。 在现行实务中，由于外币报表折算的汇率选择、损益确认和通胀调整有多种 方法可供选择，导致各国间的处理存在差异。就汇率选择、损益确认而言，美国、 英国、加拿大、澳大利亚和国际会计准则的规定比较类似：如某一国外主体的经 营活动相对来说是自主的、独立与母公司的经营实体，为其境外实体，应选用现 行汇率法，折算损益作为股东权益的调整项目，记入资产负债表；如其一国外主 体的经营活动只是母公司经营活动的扩展，为其境外营业，此时应选用时态法， 折算损益记入当期损益。日本要求在任何环境下都使用现时汇率法，并将折算损 益作为资产或负债列在资产负债表中。欧盟第4 号和第7 号指令没有包含对外币 折算的规定，所以大多数欧洲大陆国家，包括法国和德国，都没有这方面的准则， 由此导致这些国家的公司可以随心所欲地处理这方面的实务。 对于通货膨胀调整方法。美国第5 2 号财务会计准则认为，在折算前对当地 通货膨胀的影响先进行调整不符合美国基本财务报表中所采用的历史成本计量 东南大学硕士学位论文第一章外币报表折算的历史与现状 基础，作为变通的解决方案，它要求在通货膨胀率过高的环境( 这种环境被具体 界定为三年内的通货膨胀率都超过1 0 0 ) 下从事经营活动的国外子公司改以美 元为功能货币。与美国的第5 2 号财务会计准则的要求不同，英国第2 0 号标准会 计惯例则要求，在高通货膨胀环境下从事经营活动的国外子公司，只要可能，其 财务报表应在折算为英镑之前按照所在东道国的当前物价水平进行调整，而后采 用现时汇率法折算。这与允许在基本财务报衰中对物价变动影响进行调整的惯例 相一致的。在这个问题上，第2 l 号国际会计准则采取了比较灵活的规定，对在 高通货膨胀国家内从事经营活动的子公司，其当地货币报表既可以在折算前对当 地的通货膨胀影响进行调整，调整后采用现时汇率法折算，也可以改用时态法折 算。在1 9 9 0 年1 月日开始生效的第2 9 号国际会计准则高通货膨胀经济中的财 务报告中，国际会计准则委员会又改变了上述的灵活立场，而明确规定，对这 类国外子公司的财务报表，应当根据其所用货币所属国家的一般物价指数进行调 整，调整后采用现时汇率法折算。 女；南大学硕士学位论文 第二章外币报表折算的环境因素 第二章外币报表折算的环境因素 美国会计学家e d o ns h e n d r i k s e n 说：“会计环境对会计目标及根据逻辑 导出的各种会计原则和规则有着直接的影响，说明环境性假设的目的就在于指出 社会的哪些方面与会计相关和确定哪些抵触情绪或哪几种制度对提供充分概括 的体系更为重要阻3 。”会计理论和实务问题都决定于其环境因素的影响。由于外 币报表折算是属于财务会计中的一个分支，其必然要受到财务会计的各个环境因 素的影响；同时，在财务会计的大环境因素中有些与外币报表折算直接相关，有 些则是间接相关。因此，本文将在概述财务会计环境因素的基础上，对影响外币 报表折算的直接因素进行详细分析。 2 。1 影响财务会计的环境因素 处于社会环境中的财务会计必然要受到各种社会环境因素的影响，社会环境 因素主要包括经济因素、法律因素和文化因素。 2 1 1 经济因素 经济发展水平影响企业在特定经济中所进行的交易的类型，这种影响最为普 遍。而交易的类型又决定着所要面临的会计问题。例如，以股份制为基础的管理 报酬或资产证券化对于资本市场不发达的经济而言是毫无意义的。今天，许多工 业经济正转向服务业经济，与制造业环境相关的会计问题，例如固定资产计价和 折旧的计提，正在变得越来越次要。新的会计挑战不断出现，例如无形资产确认 问题和人力资源计价问题等。 在资本发达的美国和英国，会计集中关注管理当局是如何经营该公司的获利 能力，并且用来帮助投资者结合相关的风险来评价未来的现金流量，披露很广泛， 符合公众所有权分散的要求。与此相反，德国、日本和瑞士，在以信贷为基础的 制度下，银行是资金的首要来源，会计集中关注通过稳健的会计计量保护债权人。 由于金融机构能够直接取得它们所需要的任何信息，对外的公开披露是有限的。 在发展中国家和以公有制为主体的国家，国有企业的资本来源主要是国家财政拨 款和国家银行贷款，因而企业会计信息的主要使用者是国家，而不需要对社会作 东南大学硕士学位论文 第二章外币艰表折算的环境因素 广泛的公开披露。我国改革开放前就属于这种情况。 通货膨胀动摇了历史成本水平，并导致了国家开始将物价变动纳入会计账 目。以色列、墨西哥和南美洲的巴西等一些国家，都因经历了恶性通货膨胀，而 在当时采用一般物价水平会计。2 0 世纪7 0 年代后期，美国和英国都要求报告物 价变动影响，以应对持续的过高的通货膨胀率。8 0 年代中期，通货膨胀压力降 低，物价变动会计对历史成本计量模式的冲击就淡化了。 2 1 2 法律因素 法律规范人们的行为。法律制度决定着个人与所在地区法律之间的相互作用 和关系。西方世界已经形成立法( 成文法典或民法) 和非立法( 普通法或判例法) 两种导向。成文法典主要以罗马法和后来的拿破仑法典为基础。在成文 法典的国家中，法律是一系列无所不包的、严格的要求。法律的条文必须得以遵 守。会计准则和实务汇编在这些国家出现是很自然、很恰当的。因此，会计规则 结合在国家法律之中，它们趋向于高度的指示习惯性和程序性。主要有法国、德 国、荷兰、意大利等。与此相反，普通法建立在各种具体判例的基础上，它不用 事先设计，也无意用无所不包的条文去囊括所有的情形。这种制度注重经验，允 许援引判决。普通法源于英国的判例法。在普通法系的国家里，会计规则并不包 含在法律之中。相反，它们通过专业组织以私人部门工作的形式制定，因此他们 具有更强的适应性和创造性。主要有英国、美国、加拿大、澳大利亚等。 2 1 3 文化因素 文化可以看作是一个社会共同的价值和观念。文化要素是国制度结构的根 基。美国学者h o f s t e d e 在对3 9 个国家中的1 0 万多名i b m 的员工进行研究的基 础上，归纳了4 种国家文化维度( 或社会价值观) ：个人主义( 与集体主义相对 应) 、权力距离、不确定性规避和阳刚之气( 与因柔之气相对应) 。美国学者g r a y 将这些文化差异用于解释会计人员行为的国际差异，进而说明会计实务的本质差 异。他提出了影响一国财务报告实务的4 个“会计价值观”的维度：职业主义、 统一性、稳健主义和保密性。职业主义，相对于法律控制，倾向于运用个人的专 业判断和职业自律，而不是遵守指令性的法律规定。统一性，相对于灵活性：在 对不同情形做出反应时，更倾向于统一性和一贯性，而不是灵活性。稳健主义， 东南大学硕士学位论文 第二章外币报衰折算的环境因素 相对于激进主义：倾向于以谨慎的方法进行计量，以应付未来事项的不确定性 而不是采取更为激进、冒险的方法。保密性，相对于透明度：倾向于保守机密 把企业信息控制在应该知晓的范围之内，而不愿意向公众披露信息。 2 2 与外币报表折算相关的环境因素 与外币报表折算直接相关的社会环境因素可归纳为跨国公司国外子公司经 营性质、会计准则、物价变动幅度、会计目标、汇率变动对会计报表项目的真实 影响程度和外汇管制程度六个方面。 2 2 1 跨国公司国外子公司经营性质 跨国公司( t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ，简称t n c ) ，又称为多国公司 ( m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ，简称州c ) ，它是由母公司和散布在世界其他国 家和地区的若干个子公司组成的一种公司组织形式。它是垄断组织跨越国界运行 的一种新的公司形式，是生产国际化和资本国际化发展到一定阶段的产物。根据 联合国统计资料，2 0 世纪8 0 年代时期，世界上有2 0 0 0 0 以上跨国公司，遍及世 界1 5 0 个国家和地区，其销售总额的6 0 是在国外市场。到了2 0 世纪9 0 年代， 增加到3 7 0 0 0 家，它们控制了全球2 0 6 0 0 0 家国外予公司，其产值已占世界总产 值的三分之一。跨国公司的存在和发展对世界经济起到了巨大的推动作用，对财 务会计也产生了广泛的影响。财务会计信息不再是在某一个国家范围内传播，公 司的财务报告需要面向世界各国的投资者，财务报告应用的语言由一种发展为多 种，并打上了多种文化的烙印。财务会计提供的信息不再局限于某一个公司，而 要求有所扩展，投资者不仅要求公司能够提供整个集团公司的合并财务报表的信 息，而且要求提供整个集团所包括的各分部的财务报告信息。公司的经济业务不 再采用单一的货币进行计量，而往往需要采用多种货币进行计量，这样带来了会 计计量和会计报告方面外币折算的问题。由于跨国公司国外子公司经营活动所处 经济环境的不同以及跨国公司国外子公司经营活动与母公司之间的融资和经营 关系的不同，跨国公司国外子公司的经营性质有很大差异。 根据经营所处经济环境的不同或与母公司之间的融资和经营关系的不同，跨 国公司国外子公司可被划分为境外实体性质的国外子公司和跨国公司经营组成 部分的国外子公司。通常认为，符合下述特征的是境外实体性质的子公司，否则 1 2 东南大学硕士学位论文第一二章外币报表折算的环境因素 就是跨国公司经营组成部分的子公司：( 1 ) 虽然母公司可以控制国外子公司，但 国外予公司所从事的活动相对于母公司的活动具有极大的自主性；( 2 ) 与母公司 的交易占国外子公司业务的比例不高；( 3 ) 国外子公司经营活动所需要的资金主 要依靠自身经营来提供或在当地借款筹措，而不是向母公司筹措；( 4 ) 国外子公 司的产品或劳务的人工、材料和其他费用主要以当地货币而不是母公司货币支付 或结算；( 5 ) 国外子公司的销售主要使用母公司报告货币以外的货币进行；( 6 ) 母公司的现金流量与国外予公司的日常活动相脱离，不直接受国外子公司经营活 动的影响h 3 。例如，美国第5 2 号财务会计准则公告对国外主体按其经营所处经 济环境的不同，分为自主经营的国外主体及国内公司经营组成部分两种类型。第 2 1 号国际会计准则汇率变动的影响根据国外经营与报告企业间的融资和经 营关系，将国外经营划分为“构成报告企业经营整体组成部分的国外经营”和“国 外实体”两种。我国企业会计准则( 征求意见稿) 外币折算将境外营业分为 “境外实体”和“报告企业经营组成部分的境外营业“”。 2 2 2 会计准则 准则是指行为或道德所遵循的标准或原则，会计准则是会计行为的指南，直 接指出会计应该怎样和不应该怎样，为会计实务指明了方向，起到了路标和导航 的作用。从各国会计准则比较看存在着诸多差异，如会计准则机构的隶属关系、 政府与法律对会计准则的制约程度、制定会计准则所依据的会计观念、财务报告 体系内容、以及会计准则的具体内容及内容详略等等。这些差异导致不同国家的 公司财务报告实务有很大的差异，财务报表的编制、合并、审计和理解极为复杂。 为了克服这种现象，些世界性组织正致力于会计准则协调化或标准化。但会计 准则协调化存在很多障碍，英国会计学家c h r i s t o p h e rn o b e s 和r o b e r tp a r k e r 将其归纳为4 个方面：各国会计惯例现存差异的巨大性、某些国家缺乏强有力的 会计职业团体、民族主义和经济后果对会计准则的影响“1 。 外币报表进行折算可能是为了向居住于不同国家的投资者和债权人提供特 种报表，以满足有关方面和人士的特种要求，也可能是为了编制合并报表，来满 足跨国公司信息使用者的需要。在合并报表编制过程中，需要把处于不同国家的 母子公司的会计信息合并反映在一张会计报表中。但是，不同国家的会计准则包 括外币报表折算准则可能是不同的，因此，需要在外币报表折算前或折算前后， 东南大学硕士学位论文 第二章外币报袁折算的环境因素 对跨国公司国外子公司的原有会计信息按母公司所在国的会计准则进行必要的 调整，以保证纳入合并报表的各子公司报表都遵循相同的准则，这种调整在跨国 公司国外子公司属于母公司经营组成部分性质时，显得犹为重要。 2 2 3 物价变动幅度 货币价值波动是当今国际经济的整体特征。由此涉及的同样复杂的现象是以 货币表示的商品和服务的价格不断变化。商品和服务价格全面上升是通货膨胀， 全部下降则是通货紧缩。各国由于经济发展的不平衡性，物价变动的幅度有很大 的差别。在拉丁美洲、东欧、东南亚的发展中国家，通货膨胀率变化很大，在西 欧、北美的发达国家，物价变动幅度较低、变化也较小。物价变动的影响部分地 取决于交易和企业所在的环境，而报表的使用者对这些因素的详细情况并不了 解。如果企业的业绩是按不能反映物价变动影响的计量条件进行报告的，报表使 用者对报表准确的理解就不可能实现，如果企业公布的财务信息中涉及由于物价 变动引发的问题，管理者关于这些问题的报告将比较容易被接受。 一国货币的通货膨胀率与其货币的国外价值之间存在反比关系，这一