20XX年期货工作计划的公告.doc

工作计划 20xx年期货工作计划的公告 20xx年开展期货套期保值业务计划的公告本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。公司第一届董事会第18次会议审议通过了公司20xx年开展期货套期保值业务计划的议案，同意公司开展铜、铝期货套期保值业务，现将相关情况公告如下：一、交易背景及交易品种数量公司主营业务是电线电缆及电缆附件的研发、生产和销售，铜、铝作为公司的主要原材料，在公司生产成本中的占比约70%左右，且公司的主要产品为高压、超高压电缆，具有生产交货周期长的特性。根据公司业务部门测算，20xx年公司所实际使用的铜约3.8万吨，铝约2.5万吨，经公司测算，20xx年全年预计用铜量达4.5万吨，用铝量达3万吨。为规避铜、铝原材料价格大幅波动给公司经营带来的不利影响，公司将通过有资质的期货经纪公司铜、铝原材料进行保值业务操作，以有效管理价格大幅波动的风险。公司20xx年内拟开展的商品期货保值交易情况：1、套期保值期货品种：上海期货交易所挂牌交易的铜、铝期货合约；2、预计全年套保数量：铜：不超过4.5万吨；铝：不超过3万吨；3、20xx年内，公司拟对不超过4.5万吨铜、3万吨铝进行保值，拟投入金额不超过1亿元，所需保证金余额不超过人民币1亿元，时间从20xx年1月1日至20xx年12月31日。4、公司拟进行保值操作的铜期货合约数量约占20xx年度铜预计耗用量的100%；公司拟进行保值操作的铝期货合约数量约占20xx年度铝预计耗用量的100%。二、套期保值的目的公司期货业务的具体操作是：对于当期订单，采用直接在现货市场买入相应的铜、铝以锁定毛利率；对于远期订单，采用在期货交易所买入相应的期货合约，到订单实际投产时，对持有的期货合约进行交割或者在现货市场询价比价后买入相应的铜材现货，并将持有的期货合约平仓。公司持有期货合约的目的是为了锁定收益。在实务中，公司可以根据生产的实际需要和现货走势，提前平仓或持有至交割，获得在现货或者期货市场进行铜、铝采购的选择权。在生产需要购入现货或需要交割期货时，公司会比较现货价格与期货价格，当现货价格低于期货交割价格时，可以在现货市场采购原材料，期货平仓；当期货交割价格低于现货价格时，可以进行期货交割。三、套期保值的风险分析汉缆股份主要从事“电线电缆及电缆附件的研发、生产、销售与安装服务”，对铜和铝原料需求很大，铜铝价格波动很大。公司进行套期保值业务是为了充分利用期货市场的套期保值功能，规避原材料市场价格波动给公司生产、经营带来的负面影响，控制经营风险，提高公司的竞争力。四、公司采取的风险控制措施1、将期货保值业务与公司生产经营相匹配，严格控制期货头寸。2、严格控制期货保值的资金规模，合理计划和使用保证金，严格按照公司期货交易管理制度规定下达操作指令，根据规定进行审批后，方可进行操作。公司将合理调度资金用于套期保值业务，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值。3、根据深圳证券交易所中小企业板信息披露业务备忘录第25号：商品期货套期保值业务等有关规定，公司已制定了期货业务管理制度，对期货保值业务作出了明确规定。公司将设立专门的期